广西梧州中恒集团股份有限公司
GUANGXI WUZHOU ZHONGHENG GROUP CO.,LTD .
（600252）
二○一一年半年度报告
2011 年 8 月 23 日
0
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
目录
一、重要提示 ……………………………………………… 2
二、公司基本情况…………………………………………… 2
三、股本变动及股东情况 ………………………………… 4
四、董事、监事和高级管理人员情况 …………………… 8
五、董事会报告 …………………………………………… 8
六、重要事项 ……………………………………………… 12
七、财务会计报告 ………………………………………… 17
八、备查文件目录 ………………………………………… 17
1
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
一、重要提示
（一）本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。
（二）公司全体董事出席董事会会议。
（三）公司半年度财务报告未经审计。
（四）
公司负责人姓名 许淑清
主管会计工作负责人姓名 李建国
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 欧阳践
公司负责人许淑清、主管会计工作负责人李建国及会计机构负责人（会计主管人员）
欧阳践声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
（五）是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
（六）是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
二、公司基本情况
（一）公司信息
公司的法定中文名称 广西梧州中恒集团股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 中恒集团
GUANGXI WUZHOU ZHONGHENG GROUP
公司的法定英文名称
CO.,LTD.
公司法定代表人 许淑清
（二）联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 彭伟民
联系地址 广西梧州市工业园区工业大道 1 号
电话 0774-3939128
传真 0774-3939053
电子信箱 pwm680@tom.com
2
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
（三）基本情况简介
注册地址 广西梧州工业园区工业大道 1 号第 1 幢
注册地址的邮政编码 543000
办公地址 广西梧州工业园区工业大道 1 号
办公地址的邮政编码 543000
公司国际互联网网址 http://www.wz-zhongheng.com
电子信箱 zhongheng@wz-zhongheng.com
（四）信息披露及备置地点
《中国证券报》、《上海证券报》、
公司选定的信息披露报纸名称
《证券时报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
（五）公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中恒集团 600252 梧州中恒
（六）主要财务数据和指标
1、主要会计数据 单位：元 币种：人民币
项目 金额
营业利润 343,325,880.21
利润总额 414,101,639.28
归属于上市公司股东的净利润 349,636,022.88
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 275,529,037.90
经营活动产生的现金流量净额 -50,097,511.56
2、扣除非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 -31,104,562.21
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受
139,293,680.00
的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供 1,188,437.75
出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -37,413,358.72
所得税影响额 2,142,788.16
合计 74,106,984.98
3、报告期末公司主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币
本报告期比
主要会计数据 报告期末 上年度同期
上年同期增减(%)
营业收入 752,026,066.55 379,045,661.37 98.40
利润总额 414,101,639.28 170,185,567.46 143.32
3
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归属于上市公司股东的净利润 349,636,022.88 135,031,675.77 158.93
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
275,529,037.90 125,020,386.47 120.39
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -50,097,511.56 -344,823,874.40 85.47
本报告期比上年度期
报告期末 上年度期末
末增减(%)
总资产 3,619,171,924.80 2,967,451,557.21 21.96
所有者权益（或股东权益） 1,649,640,415.09 1,332,574,435.67 23.79
2011 年 2010 年(1-6 月) 本报告期比
主要财务指标
(1-6 月) 调整后 调整前 上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.320 0.129 0.514 148.06
稀释每股收益（元／股） 0.320 0.129 0.514 148.06
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.252 0.119 0.476 111.76
加权平均净资产收益率（%） 23.19 19.42 19.42 增加 3.77 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 18.28 18.11 18.11 增加 0.17 个百分点
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） -0.0459 -0.315 -1.26 85.43
上年度期末 本报告期末比
报告期末
调整后 调整前 上年度期末增减(%)
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 1.511 0.985 3.94 53.40
注：报告期内，公司实施了每 10 股送 5.5 股派 0.65 元（含税）转增 4.5 股的 2010
年 度 利 润 分 配 及 资 本 公 积 金 转 增 股 本 议 案 ， 公 司 股 本 由 545,873,764 股 变 更 为
1,091,747,528 股。据此，公司追溯调整了 2010 年半年度与股份变动相关的财务指标。
三、 股本变动及股东情况
（一）股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 公积金转 比例
数量 送股 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
一、有限售条件股
24,000,000 4.40 -24,000,000 -24,000,000 0 0
份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 24,000,000 4.40 -24,000,000 -24,000,000 0 0
其中： 境内非国有
24,000,000 4.40 -24,000,000 -24,000,000 0 0
法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持
股
境外自然人持股
二、无限售条件流
521,873,764 95.60 300,230,570 245,643,194 24,000,000 569,873,764 1,091,747,528 100
通股份
1、人民币普通股 521,873,764 95.60 300,230,570 245,643,194 24,000,000 569,873,764 1,091,747,528 100
4
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2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 545,873,764 100 300,230,570 245,643,194 0 545,873,764 1,091,747,528 100
股份变动的批准情况
1、公司于 2010 年 6 月 10 日以非公开发行方式发行 A 股股票 12,000,000 股，由于 2010
年 8 月公司实施了 2010 年中期利润分配及公积金转增股本方案（该方案经公司 2010 年第
二次临时股东大会审议通过），非公开发行的新增股份由原来的 12,000,000 股增至
24,000,000 股并于 2011 年 6 月 10 日解禁流通。
2、经上海东华会计师事务所有限公司审计，公司 2010 年度实现净利润 398,949,311.85
元 ， 其 中 归 属 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 398,574,986.27 元 ， 提 取 法 定 盈 余 公 积 金
74,376,263.27 元，加上年初未分配利润 124,396,775.02 元及合并报表范围变化对未分配利
润的影响数 11,482,942.55 元，减去 2010 年中期已分配利润 61,410,799.45 元，2010 年度
实际可供分配利润 398,667,641.12 元，公司母公司实际可供分配利润为 340,917,099.36 元。
根据《公司法》、《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》和《公司章程》的有关规
定，2010 年度公司拟以 2010 年 12 月 31 日总股本 545,873,764 股为基数，向全体股东每
10 股送 5.5 股并派发现金红利 0.65 元（含税），共分配利润总额为 335,712,364.86 元，未
分配利润 62,955,276.26 元结转下一年度；以 2010 年 12 月 31 日总股本 545,873,764 股为
基数，向全体股东每 10 股转增 4.5 股，共转增股本 245,643,194 股。该方案经公司 2010
年年度股东大会审议通过。
股份变动的过户情况
1、2010 年 6 月 10 日公司非公开发行 A 股股票 12,000,000 股新增股份在中国证券登
记结算有限责任公司上海分公司办理了登记托管手续。由于 2010 年 8 月公司实施了 2010
年中期利润分配及公积金转增股本方案，非公开发行的新增股份由原来的 12,000,000 股增
至 24,000,000 股并于 2011 年 6 月 10 日解禁流通。
2、公司于 2011 年 6 月实施了 2010 年利润分配及资本公积金转增股本方案。红股及
转增股份由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司通过计算机网络，根据股权登记日
2011 年 6 月 22 日登记在册的持股数，按比例自动计入帐户。实施送、转股份后，公司的
总股本由 545,873,764 股增至 1,091,747,528 股。新增可流通股份于 2011 年 6 月 24 日起可
上市流通。
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（二）股东和实际控制人情况
1、股东数量和持股情况 单位：股
报告期末股东总数 55,857 户
前十名股东持股情况
持有有
股东 持股比例 报告期内 限售条 质押或冻结的
股东名称 持股总数
性质 (%) 增减 件股份 股份数量
数量
境内非国
广西中恒实业有限公司 22.04 240,611,148 0 0 质押 110,000,000
有法人
中国工商银行－广发聚
其他 4.79 52,330,878 26,165,439 0 未知
丰股票型证券投资基金
中国建设银行股份有限
公司－华商盛世成长股 其他 3.77 41,160,465 23,774,287 5,400,000 未知
票型证券投资基金
中国民生银行股份有限
公司－华商策略精选灵
其他 2.89 31,507,729 21,491,008 0 未知
活配置混合型证券投资
基金
中国工商银行股份有限
公司－广发聚瑞股票型 其他 1.12 12,268,980 6,564,490 0 未知
证券投资基金
中国工商银行－广发策
略优选混合型证券投资 其他 1.03 11,199,752 5,899,781 0 未知
基金
中国建设银行－华夏优
势增长股票型证券投资 其他 0.95 10,400,000 5,200,000 5,200,000 未知
基金
交通银行股份有限公司
－建信优势动力股票型 其他 0.59 6,460,818 2,788,414 0 未知
证券投资基金
中国民生银行股份有限
公司－华商领先企业混 其他 0.58 6,361,400 1,260,818 5,200,000 未知
合型证券投资基金
中国工商银行－广发大
盘成长混合型证券投资 其他 0.55 6,000,000 1,322,305 0 未知
基金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股
股东名称 股份种类及数量
份的数量
广西中恒实业有限公司 240,611,148 人民币普通股 240,611,148
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 52,330,878 人民币普通股 52,330,878
中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长股票
41,160,465 人民币普通股 41,160,465
型证券投资基金
6
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中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活
31,507,729 人民币普通股 31,507,729
配置混合型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－广发聚瑞股票型证
12,268,980 人民币普通股 12,268,980
券投资基金
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基
11,199,752 人民币普通股 11,199,752
金
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基
10,400,000 人民币普通股 10,400,000
金
交通银行股份有限公司－建信优势动力股票型证
6,460,818 人民币普通股 6,460,818
券投资基金
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合
6,361,400 人民币普通股 6,361,400
型证券投资基金
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基
6,000,000 人民币普通股 6,000,000
金
（1）前十名无限售条件股东中，公司第一大股东广西中
恒实业有限公司与其他无限售条件股东之间不存在关联关系，
也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定
的一致行动人。
（2）前十名无限售条件股东中：广发聚丰、广发聚瑞、
上述股东关联关系或一致行动的说明 广发策略和广发大盘为广发基金管理有限公司旗下的基金产
品；华商盛世、华商策略和华商领先为华商基金管理有限公司
旗下的基金产品。除此之外，公司未知上述无限售条件股东之
间及与其他股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于
《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行
动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的
序号 有限售条件股东名称 有限售条件 新增 限售条件
股份数量 可上市交易时间 可上市交易
股份数量
中国建设银行股份有限 非公开发行股票，自本次非公开
2011 年
1 公司－华商盛世成长股 5,400,000 5,400,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
6 月 10 日
票型证券投资基金 不得上市交易或转让。
中国民生银行股份有限 非公开发行股票，自本次非公开
2011 年
2 公司－华商领先企业混 5,200,000 5,200,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
6 月 10 日
合型证券投资基金 不得上市交易或转让。
中国建设银行－华夏优 非公开发行股票，自本次非公开
2011 年
3 势增长股票型证券投资 5,200,000 5,200,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
6 月 10 日
基金 不得上市交易或转让。
非公开发行股票，自本次非公开
中国银行—华夏大盘精 2011 年
4 4,240,000 4,240,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
选证券投资基金 6 月 10 日
不得上市交易或转让。
7
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
中国建设银行—华商动 非公开发行股票，自本次非公开
2011 年
5 态阿尔法灵活配置混合 1,400,000 1,400,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
6 月 10 日
型证券投资基金 不得上市交易或转让。
交通银行—华夏蓝筹核 非公开发行股票，自本次非公开
2011 年
6 心混合型证券投资基金 1,400,000 1,400,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
6 月 10 日
（LOF) 不得上市交易或转让。
广东省粤电集团有限公 非公开发行股票，自本次非公开
2011 年
7 司企业年金计划—中国 310,000 310,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
6 月 10 日
工商银行 不得上市交易或转让。
中国银行—华夏行业精 非公开发行股票，自本次非公开
2011 年
8 选股票型证券投资基金 240,000 240,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
6 月 10 日
（LOF) 不得上市交易或转让。
中国银行股份有限公司 非公开发行股票，自本次非公开
2011 年
9 —华夏策略精选灵活配 220,000 220,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
6 月 10 日
置混合型证券投资基金 不得上市交易或转让。
非公开发行股票，自本次非公开
宝钢集团有限公司钢铁 2011 年
10 200,000 200,000 发行股票结束之日起 12 个月内，
业企业年金计划—工行 6 月 10 日
不得上市交易或转让。
前十名有限售条件股东中：（1）华商盛世、华商领先和华商动态阿尔
法为华商基金管理有限公司旗下的基金产品；（2）华夏优势增长、华夏大
盘精选、华夏蓝筹核心、华夏行业精选和华夏策略精选为华夏基金管理有
上述股东关联关系或一致行动人的说明 限公司旗下的基金产品，粤电集团企业年金计划和宝钢集团企业年金计划
为华夏基金管理有限公司受托管理账户；（3）除此之外，公司未知上述股
东之间及与其他股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公
司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员情况
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
（二）新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、公司经营指标完成情况
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
2011 年上半年，公司经营班子围绕年度经营目标，积极应对国家有关政策的变化，
把握发展机遇，努力克服原材料价格上涨、包辅材料价格波动等因素对公司造成的不利影
响，以科学创新为主导，以提高效率为中心，以成本控制为重点，狠抓目标落实，促进公
司继续保持良好的发展势头。1-6 月份，由于公司主导产品注射用血栓通销量大幅增长，
公司实现营业总收入 7.52 亿元，比上年同期增 97.9%，实现归属上市公司股东的净利润
3.5 亿元，比上年同期增长 159.26%。其中：制药板块实现营业总收入 6.37 亿元，比上年
同期增 73.6%，实现归属于母公司所有者的净利润 2.83 亿元，比上年同期增 73.62%。
2、报告期内公司运营情况
（1）严格生产管理秩序
公司严格按照新 GMP 标准，对生产基地的 GMP 软硬件进行排查，找差距，查隐
患，并落实整改，确保安全、规范生产；按照质量现场管理标准，严格把好产品质量关。
针对车间的质量管理环节，及时召开质量分析总结会，找出容易出现质量问题的原因，完
善确保措施，消除质量隐患。
（2）处理好代理销售关系
上半年，制药公司积极与山东步长的营销业务进行对接，基本理顺各项衔接工作，互
相沟通基本到位，市场占有率开始攀升，血栓通同比大幅增长，口服药的双商标品种及时
投放市场，普药市场稳中有升。制药公司认真做好生产计划，在确保销售的同时，保持合
理的库存，保障了市场的正常销售，较好地完成了上半年回款、发货任务。同时，也密切
关注市场的情况，留意销售状况。
（3）抓好技术管理创新
努力推行现代化管理，提高产品收率和节能降耗，通过技术攻关，提高注射用血栓通
粉针收率，在原料消耗不增加的情况下，多产出产品。同时，按拟定三七总皂甙质量指标
要求，改进了三七提取工艺的参数和流程，生产出有自己特色、成分完全不同于其他同类
产品的、纯度高达 92%以上的三七总皂甙多批次，并把相关数据收集，提供给国家药典
委员会评审，最终取得国家药典委员会的认定，允许单独制定"血栓通产品标准"，并列入
国家药典；三七总皂甙的总收率也有所提高。
（4）继续做好种植中药材的工作
除了对原来的中草药种植点进行技术指导、种植管理外，继续加强中草药种植的推广
工作。在广西、广东、贵州、东北等地区都积极与当地政府合作，加强中草药种植的推广
等工作，不断扩大各地区的中草药种植面积。
（5）保健食品板块有进步
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
上半年，从提升国内市场整体经营质量，及双钱品牌建设工作做起，抢抓市场订单，
调整龟苓宝和粥类产品的销售战略，带动生产快速增长。抓住产品销售旺季的有利时机，
增加人手，安排加班，保证产量。同时，积极拓展加盟店业务，新增加加盟店 20 多家。
新产品的开发也取得较好的成效，多种新产品已经推出并得到消费者的认可。
报告期内，公司获得了多项荣誉，在行业内的地位显著提升。本公司在《中国证券报》
举办的第 13 届（2010 年度）中国上市公司高峰论坛暨金牛奖中评选中"2011 年度金牛上
市公司百强"榜上有名；在中国医药企业管理协会主办的"第三届中国最具竞争力医药上市
公司 20 强评选暨 2011 年度最具投资价值医药上市公司 10 强"评选结果和在南方医药经济
研究所、《医药经济报》社共同主办的 2010 年度第六届"中国制药工业百强"评选中均榜上
有名。
3、公司在经营中出现的问题与困难、应对措施
（1）2011 年上半年由于通货膨胀影响引起的各种原辅材料价格上涨、劳动力成本和
财务费用增加是公司以及子公司面临的普遍问题。应对措施：开源节流，通过流程梳理和
成本管理，内部挖潜，向管理要效益，保障公司经营需要。
（2）继续加强公司的研发力量，针对研发的新员工比较多的情况，加强对新研发员
工的上岗培训，让他们尽快掌握和熟悉公司研究工作的流程及具体工作内容，同时加强与
高管院校的合作，通过建立博士后工作站、客座教授、聘请技术及研发顾问、实行研发人
员在职再教育等方式，提高公司的科研创新能力。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业收入 营业成本 营业利润率
分行业或分 营业利润
营业收入 营业成本 比上年同期 比上年同期 比上年同期
产品 率(%)
增减(%) 增减(%) 增减(%)
分行业
医药制造业 637,124,657.21 150,956,002.33 55.96 74.54 149.1 增加 2.97 个百分点
其中：报告期内上市公司向控股子公司股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交
易总金额 0 万元。
报告期内，营业收入比上年增长，主要为报告期内药品销售增长影响所致。营业成本
比上年增长，主要为报告期内药品销售增长应计销售成本增加影响。
2、主营业务分地区情况
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华东地区 623,125,920.56 494.26
华南地区 115,311,668.53 -3.05
（二）公司投资情况
1、募集资金使用情况
单位:元 币种:人民币
尚未使用募集
募集 募集 本报告期已使用 已累计使用 尚未使用
募集资金总额 资金用途及
年份 方式 募集资金总额 募集资金总额 募集资金总额
去向
非公开
2010 359,979,908.55 359,979,908.55 359,979,908.55 0
发行
公司本次的募集资金已全部投入到承诺的三个项目：注射用血栓通产业化项目、中华
跌打丸系列产品扩建项目和新药科研开发中心及中试基地建设项目。
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
未达
是否 是否 到计 变更原因
承诺 是否变 募集资金 募集资金 符合 项目 产生收益 符合 划进 及募集资
预计收益
项目名称 更项目 拟投入金额 实际投入金额 计划 进度 情况 预计 度和 金变更程
进度 收益 收益 序说明
说明
注射用血栓
通产业化项 否 240,000,000 240,000,000 是 100% 102,794,900 146,550,000 是
目
中华跌打丸
建设
系列产品扩 否 79,979,908.55 79,979,908.55 是 90% 32,173,600 1,002,000
期
建项目
新药科研开
发中心及中 不直接产生 不适
否 40,000,000 40,000,000 是 100% 0
试基地建设 效益 用
项目
合计 / 359,979,908.55 359,979,908.55 / / 134,968,500 147,550,000 / / /
（1）注射用血栓通产业化项目：公司注射用血栓通产业化项目已按承诺投资金额于
2010 年投资建设完成，2010 年募集资金产生的收益为 19000 万元，2011 年上半年产生效
益 14655 万元，符合募集资金使用计划。
（2）中华跌打丸系列产品扩建项目：报告期内，中华跌打丸系列产品扩建项目实际
11
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
投资总额为 7997.99 万元，全部用募集资金投入，投资进度 100%，建设进度 90%，募集
资金初步产生收益 100.20 万元，符合募集资金使用计划。
（3）新药科研开发中心及中试基地建设项目：新药科研开发中心及中试基地建设项
目已按承诺投资金额于 2010 年投资建设完成，该项目为公司研发投入，不直接产生募集
资金投资收益，符合募集资金使用计划。
3、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
制药新基地三期工程 6,563 80% 报告期内，项目正在建设中，尚未产生收益。
报告期内，该公司归属于母公司所有者的净利
广西梧州双钱实业有限公司 9,000 100%
润为 5879.28 万元。
报告期内，由于钦州房地产项目尚未完工结算，
广西梧州中恒集团钦州北部湾房地产有限公
4,200 100% 实现归属于母公司所有者的净利润为-66.86 万
司
元。
报告期内，该公司实现归属于母公司所有者的
广西亿恒建筑工程有限公司 1,000 100%
净利润为 45.58 万元。
报告期内，该公司未实施利润分配，尚未给公
广西梧州市中恒混凝土有限公司 300 100%
司带来投资收益。
报告期内，该公司实施利润分配，公司收到投
梧州市区农村信用合作社 150 100%
资收益 61.5 万元。
合计 21,213 / /
六、重要事项
（一）公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规和中国证
监会，上海证券交易所等监管机构的规定和要求，不断完善公司的法人治理结构，提高规
范运作水平，建立健全内部控制制度。公司治理实际状况符合中国证监会相关治理文件的
要求。报告期内，为提高公司治理水平，进一步规范公司董事会秘书的选任、履职、培训
和考核工作。根据上海证券交易所上证公字[2011]12 号《关于发布〈上海证券交易所上市
公司董事会秘书管理办法〉（修订）的通过》要求，于 2010 年 4 月 21 日公司第六届董事
会第六次会议决议审议通过《中恒集团关于修订〈董事会秘书工作制度〉》。
（二）报告期实施的利润分配方案执行情况
2011 年 5 月 11 日，公司召开了 2010 年年度股东大会，会议审议通过了《中恒集团
2010 年利润分配及资本公积金转增股本预案》，同意以 2010 年 12 月 31 日总股本
545,873,764 股为基数，向全体股东每 10 股送 5.5 股并派发现金红利 0.65 元（含税），共
12
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
分配利润总额为 335,712,364.86 元，未分配利润 62,955,276.26 元结转下一年度；以 2010
年 12 月 31 日总股本 545,873,764 股为基数，向全体股东每 10 股转增 4.5 股，共转增股本
245,643,194 股。公司以 2011 年 6 月 22 日为股权登记日实施该方案，新增可流通股股份
于 2011 年 6 月 24 日起上市流通。
（三）半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
报告期内，公司无半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案。
（四）报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司以 2010 年 12 月 31 日总股本 545,873,764 股为基数，向全体股东每
10 股派发现金红利 0.65 元（含税），共计分配利润 35,481,794.66 元。公司已于 2011 年 6
月 29 日将上述红利款派发给 2011 年 6 月 22 日登记在册的公司股东。
（五）重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
（六）破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
（七）公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、 持有非上市金融企业股权情况
占该公 报告期
持有 报告期
所持对象 最初投资成本 司股权 期末账面价值 所有者 会计核算 股份
数量 损益
名称 （元） 比例 （元） 权益变 科目 来源
（股） （元）
（%） 动（元）
国海证券股 长期股权 法人股
60,000,000.00 7.5 35,596,997.23
份有限公司 投资 投资
梧州市区农
长期股权 法人股
村信用合作 6,000,000.00 6.43 6,307,500.00 615,000
投资 投资
社
截至半年度报告披露日，国海证券股份有限公司（简称：“国海证券”）已于 2011 年
8 月 9 日成功借壳广西桂林集琦股份有限公司上市，至此广西桂林集琦股份有限公司重大
资产置换及以新增股份吸收合并国海证券工作已全部完成。截至半年度报告披露日，中恒
集团持有国海证券有限售条件的流通股为 40,002,706 股，占国海证券总股本的 5.58%，限
售期为 36 个月。
13
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
（八）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
（九）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
本报告期公司无重大关联交易事项。
（十）重大合同及其履行情况
1、为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租
赁事项
（1）托管情况
本报告期公司无托管事项。
（2）承包情况
本报告期公司无承包事项。
（3）租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、担保情况
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 29,500
报告期末对子公司担保余额合计 71,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 71,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 43.04
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 0
担保总额超过净资产 50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
3、委托理财及委托贷款情况
（1）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
14
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
本报告期公司无委托贷款事项。
4、其他重大合同
本公司之控股子公司广西梧州制药（集团）股份有限公司（简称"梧州制药"）与山东
步长医药销售有限公司（简称"步长医药"）于 2010 年 11 月 5 日在广西梧州市签订了《产
品总经销协议》，约定：梧州制药将其生产的符合国家药品质量标准的全部产品在中国大
陆的总经销权授予步长医药，履行期限为自 2010 年 12 月 1 日起至 2015 年 11 月 30 日止
共五年；为此，步长医药须向梧州制药支付销售保证金人民币 3 亿元，并完成梧州制药
2011 年含税销售收入 23 亿元，2012 年度含税销售收入 30 亿元，以后三年每年递增，递
增幅度由双方协商制定；如在工作年度内不能完成协议规定的销售基数，则梧州制药有权
按约定、按比例扣押部分保证金，并有权调整总经销权；双方以协商确定的价格进行结算，
普药产品结算方式为月结，每月 5 日前结清，血栓通系列产品结算方式为现款结算方式；
在总经销期限内，由步长医药完成产品在全国各地的招投标挂网工作，并承担相关费用，
梧州制药原有销售人员和经销商由步长医药全部接收和管理。
该协议已经 2010 年 11 月 5 日召开的公司第六届董事会第五次临时会议和 2010 年 11
月 22 日召开的公司 2010 年第三次临时股东大会审议批准并生效执行。
报告期内，该协议按计划正常执行中。
公司已于 2010 年 11 月 6 日、23 日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露该事项。
（十一）承诺事项履行情况
1、本报告期或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。
（1）截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
（2）截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
（十二）聘任、解聘会计师事务所情况
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 上海东华会计师事务所有限公司
（十三）上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整
改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证
监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
15
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
（十四）其他重大事项的说明
本报告期公司无其他重大事项。
（十五）信息披露索引
刊载的互联网网站
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
及检索路径
《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
中恒集团 2010 年度业绩预增公告
报》、《证券时报》、《证券日报》 1 月 13 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团关于子公司收到搬迁补 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
偿款的公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 1 月 13 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团关于控股子公司被认定
《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
为国家火炬计划重点高新技术企
报》、《证券时报》、《证券日报》 1 月 21 日 http://www.sse.com.cn
业的公告
中恒集团关于子公司收到搬迁补 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
偿款的进展公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 2月1日 http://www.sse.com.cn
中恒集团第六届董事会第七次临 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
时会议决议公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 2 月 19 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团关于向控股子公司提供 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
银行贷款担保的公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 2 月 19 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团第六届董事会第八次临
《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
时会议决议公告暨召开公司 2011
报》、《证券时报》、《证券日报》 3月5日 http://www.sse.com.cn
年第一次临时股东大会的通知
中恒集团关于向控股子公司提供 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
银行贷款担保的公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 3月5日 http://www.sse.com.cn
中恒集团关于子公司收到搬迁补 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
偿款的进展公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 3 月 11 日 http://www.sse.com.cn
《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
中恒集团澄清公告
报》、《证券时报》、《证券日报》 3 月 16 日 http://www.sse.com.cn
《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
中恒集团澄清公告
报》、《证券时报》、《证券日报》 3 月 19 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团 2011 年第一次临时股东 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
大会决议公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 3 月 22 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团 2011 年第一季度业绩预 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
增公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 4 月 16 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团第六届董事会第六次会
《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
议决议公告暨召开公司 2010 年年
报》、《证券时报》、《证券日报》 4 月 21 日 http://www.sse.com.cn
度股东大会的通知
中恒集团第六届监事会第五次会 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
议决议公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 4 月 21 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团关于公司募集资金存放 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
与实际使用情况的专项报告 报》、《证券时报》、《证券日报》 4 月 21 日 http://www.sse.com.cn
16
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
中恒集团对外投资公告
报》、《证券时报》、《证券日报》 4 月 21 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团 2010 年年度股东大会决 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
议公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 5 月 12 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团关于证券事务代表辞职 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
的公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 5 月 12 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团非公开发行限售股份上 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
市流通提示性公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 6月7日 http://www.sse.com.cn
中恒集团 2010 年度利润分配及公 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
积金转增股本实施公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 6 月 17 日 http://www.sse.com.cn
中恒集团关于对 2010 年年度报告 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 上海证券交易所
补充披露的公告 报》、《证券时报》、《证券日报》 6 月 22 日 http://www.sse.com.cn
七、备查文件目录
1、载有公司董事长签名的半年度报告正本及摘要。
2、载有法定代表人、财务负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原
件。
董事长：许淑清
广西梧州中恒集团股份有限公司
2011 年 8 月 23 日
17
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：人民币元
期末数 期初数
资 产 注释
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 五.1 921,790,888.17 136,994,285.40 702,746,449.53 102,625,338.13
交易性金融资产
应收票据 五.2 17,232,080.51 7,536,008.13
应收账款 五.3 104,848,719.13 33,902,006.27 187,574,675.58 118,173,197.32
预付款项 五.4 457,162,104.82 287,329,925.07 281,486,052.47 141,653,316.55
应收股利 255,000,000.00
其他应收款 五.5 310,504,605.49 510,985,623.58 90,498,199.93 274,315,267.01
存货 五.6 853,769,063.22 378,387,981.26 819,622,346.84 406,224,211.60
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 2,665,307,461.34 1,347,599,821.58 2,089,463,732.48 1,297,991,330.61
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 五.7 49,004,671.95 747,149,592.09 48,697,171.95 644,751,692.09
投资性房地产 五.8 22,479,706.30 22,850,459.56
固定资产 五.9 564,050,178.43 33,128,353.36 564,480,799.90 32,884,078.56
在建工程 五.10 154,369,365.49 658,325.00 76,568,676.63
工程物资
固定资产清理
无形资产 五.11 154,438,642.46 59,997,500.00 155,651,317.86
开发支出
商誉 五.12 144,351.91 144,351.91
长期待摊费用
递延所得税资产 五.13 9,377,546.92 4,415,329.29 9,595,046.92 4,415,329.29
其他非流动资产
非流动资产合计 953,864,463.46 845,349,099.74 877,987,824.73 682,051,099.94
资产总计 3,619,171,924.80 2,192,948,921.32 2,967,451,557.21 1,980,042,430.55
单位负责人：许淑清 主管会计工作负责人： 李建国 会计机构负责人：欧阳践
18
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
资产负债表（续）
2011 年 6 月 30 日
编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：人民币元
期末数 期初数
负债及股东权益 注释
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 五.15 740,000,000.00 415,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 五.16 142,590,673.84 36,989,224.83 150,818,862.02 40,624,357.66
预收款项 五.17 15,294,827.11 16,531,109.05 44,058,503.08 18,981,137.55
应付职工薪酬 五.18 6,368,037.61 6,991,636.40
应交税费 五.19 -245,498,141.03 24,678,385.76 -149,371,658.87 10,580,058.92
应付股利 五.20 1,338,780.45 1,338,780.45 1,364,282.90 1,338,780.35
其他应付款 五.21 438,989,868.64 438,154,637.60 408,944,659.62 286,451,886.04
一年内到期的非流动负债 五.22 300,000,000.00 300,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,399,084,046.62 817,692,137.69 877,806,285.15 357,976,220.52
非流动负债：
长期借款 五.23 540,000,000.00 185,000,000.00 705,000,000.00 405,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 五.24 20,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 五.25 26,790,589.00 28,100,000.00
非流动负债合计 566,790,589.00 185,000,000.00 753,100,000.00 405,000,000.00
负债合计 1,965,874,635.62 1,002,692,137.69 1,630,906,285.15 762,976,220.52
所有者权益（或股东权益）：
股本 五.26 1,091,747,528.00 1,091,747,528.00 545,873,764.00 545,873,764.00
资本公积 五.27 13,973,959.12 6,388,243.19 256,705,401.72 252,012,237.19
减：库存股
盈余公积 五.28 164,656,259.58 79,128,426.33 131,327,628.83 78,263,109.48
一般风险准备
未分配利润 五.29 379,262,668.39 12,992,586.11 398,667,641.12 340,917,099.36
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,649,640,415.09 1,190,256,783.63 1,332,574,435.67 1,217,066,210.03
少数股东权益 3,656,874.09 3,970,836.39
所有者权益合计 1,653,297,289.18 1,190,256,783.63 1,336,545,272.06 1,217,066,210.03
负债和所有者权益总计 3,619,171,924.80 2,192,948,921.32 2,967,451,557.21 1,980,042,430.55
单位负责人：许淑清 主管会计工作负责人： 李建国 会计机构负责人：欧阳践
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
合并利润表
2011 年 6 月 30 日
编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：人民币元
合并数 母公司
项 目 注释
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
一、营业总收入 752,026,066.55 379,045,661.37 84,308,788.72 7,533,714.94
其中：营业收入 五.30 752,026,066.55 379,045,661.37 84,308,788.72 7,533,714.94
其他收入
二、营业总成本 410,503,624.09 219,411,383.21 89,730,072.81 40,917,526.99
其中：营业成本 五.30 217,033,611.61 71,475,821.48 51,294,425.19 3,609,933.06
营业税金及附加 五.31 19,114,068.77 5,405,975.22 4,685,755.94 370,368.52
销售费用 五.32 87,199,325.96 52,272,784.71 5,037,992.77 1,015,290.04
管理费用 五.33 57,148,460.37 55,966,487.90 19,288,880.22 12,092,995.61
财务费用 五.34 29,496,870.97 17,557,788.21 9,225,875.45 7,818,598.36
资产减值损失 五.35 511,286.41 16,732,525.69 197,143.24 16,010,341.40
加：公允价值变动收益（损失以“-”号
五.36 -21,086.42 -21,086.42
填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 五.37 1,803,437.75 -51,996.25 219,576,334.20
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 343,325,880.21 159,561,195.49 -5,421,284.09 186,171,435.73
加：营业外收入 五.38 141,370,937.68 20,540,901.64 16,423,386.80 13,768,715.13
减：营业外支出 五.39 70,595,178.61 9,916,529.67 443,342.12 4,539,188.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 414,101,639.28 170,185,567.46 10,558,760.59 195,400,962.86
减：所得税费用 五.40 64,779,578.70 32,052,884.46 1,905,592.13 294,465.19
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 349,322,060.58 138,132,683.00 8,653,168.46 195,106,497.67
归属于母公司所有者的净利润 349,636,022.88 135,031,675.77 8,653,168.46 195,106,497.67
少数股东损益 -313,962.30 3,101,007.23
应分配合作方项目利润
六、每股收益：
（一）基本每股收益 五.41 0.320 0.514
（二）稀释每股收益 五.41 0.320 0.514
七、其他综合收益
八、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益总额 349,636,022.88 135,031,675.77
归属于少数股东的综合收益总额 -313,962.300 3,101,007.23
单位负责人：许淑清 主管会计工作负责人： 李建国 会计机构负责人：欧阳践
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
现金流量表
2011 年 6 月 30 日
编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：人民币元
项 目 注释 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一.经营活动产生的现金流量:
销售商品,提供劳务收到的现金 994,396,946.15 394,230,297.46 166,654,086.29 85,032,021.23
收到的税费返还 491,203.16
收到的其他与经营活动有关的现金 168,495,138.15 60,846,583.40 151,388,975.49 24,263,514.42
现金流入小计 1,163,383,287.46 455,076,880.86 318,043,061.78 109,295,535.65
购买商品,接受劳务支付的现金 521,646,358.16 596,109,047.92 182,620,507.06 248,446,486.74
支付给职工以及为职工支付的现金 50,863,535.40 38,896,277.47 9,036,102.77 6,654,156.34
支付的各项税款 298,533,181.51 151,598,637.27 19,265,874.05 21,977,023.07
支付的其他与经营活动有关的现金 342,437,723.95 13,296,792.60 317,265,910.09 10,463,447.55
现金流出小计 1,213,480,799.02 799,900,755.26 528,188,393.97 287,541,113.70
经营活动产生的现金流量净额 -50,097,511.56 -344,823,874.40 -210,145,332.19 -178,245,578.05
二.投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 303,855.20 303,855.20
取得投资收益所收到的现金 1,606,308.33 540,000.00 255,000,000.00
处置固定资产.无形资产和其他长期资产
148,972.15 143,226.00
而收到的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
29,680,000.00 29,680,000.00
净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 1,606,308.33 30,672,827.35 255,000,000.00 30,127,081.20
购建固定资产.无形资产和其他长期资产
138,152,237.07 80,354,508.89 1,118,335.00 838,820.00
所支付的现金
投资所支付的现金 63,000,001.00 65,000,000.00 474,800,001.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 138,152,237.07 143,354,509.89 66,118,335.00 475,638,821.00
投资活动产生的现金流量净额 -136,545,928.74 -112,681,682.54 188,881,665.00 -445,511,739.80
三.筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 359,979,908.55 359,979,908.55
借款所收到的现金 650,000,000.00 770,100,000.00 80,000,000.00 290,100,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 650,000,000.00 1,130,079,908.55 80,000,000.00 650,079,908.55
偿还债务所支付的现金 190,000,000.00 391,100,000.00 26,100,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 54,312,121.06 26,853,971.44 24,367,385.54 12,074,543.94
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 244,312,121.06 417,953,971.44 24,367,385.54 38,174,543.94
筹资活动产生的现金流量净额 405,687,878.94 712,125,937.11 55,632,614.46 611,905,364.61
四.汇率变动对现金的影响额
五.现金及现金等价物净增加额 219,044,438.64 254,620,380.17 34,368,947.27 -11,851,953.24
加：期初现金及现金等价物余额 702,746,449.53 128,125,168.39 102,625,338.13 39,155,927.94
六、期末现金及现金等价物余额 921,790,888.17 382,745,548.56 136,994,285.40 27,303,974.70
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现金流量表（续）
2011 年 6 月 30 日
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补 充 资 料
1.将净利润调节为经营活动的现
金流量:
净利润: 349,322,060.58 138,132,683.00 8,653,168.46 195,106,497.67
加:计提的资产减值准备 511,286.41 16,732,525.69 197,143.24 16,010,341.40
固定资产折旧 15,887,609.29 10,102,127.60 818,450.20 395,545.64
无形资产摊销 832,904.46 673,765.50
长期待摊费用摊销 1,029,912.73
处置固定资产.无形资产和其他
31,056,238.34 -172,700.52 -166,954.37
长期资产的损失(减.收益)
固定资产报废损失 51,429.64
公允价值变动损失（收益：-） 21,086.42 21,086.42
财务费用 29,783,063.15 18,218,447.94 9,383,424.54 7,850,560.40
投资损失(减.收益) -1,803,437.75 51,996.25 -219,576,334.20
递延税款资产减少(增加:-) 217,500.00 294,465.19 294,465.19
递延税款负债增加(减少:-)
存货的减少(减:增加) -34,146,716.38 -509,863,668.72 27,836,230.34 -226,643,060.77
经营性应收项目的减少(减:增加) -339,117,123.50 47,774,001.35 -374,749,377.99 -62,100,403.22
经营性应付项目的增加(减:减少) -103,722,238.53 -66,788,604.10 117,715,629.02 110,562,677.79
其他
经营活动产生的现金流量净额 -50,097,511.56 -344,823,874.40 -210,145,332.19 -178,245,578.05
2.不涉及现金收支的投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额 921,790,888.17 382,745,548.56 136,994,285.40 27,303,974.70
减:现金的期初余额 702,746,449.53 128,125,168.39 102,625,338.13 39,155,927.94
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 219,044,438.64 254,620,380.17 34,368,947.27 -11,851,953.24
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合并所有者权益变动表
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编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：
人民币元
本年金额 上年金额
项目 归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
少数 所有者权益 少数 所有者权益
股东权益 合计 股东权益 合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 股本 资本 公 积 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额
545,873,764.00 256,705,401.72 131,327,628.83 398,667,641.12 3,970,836.39 1,336,545,272.06 260,936,882 125,399,634.01 56,951,365.56 124,396,775.02 9,240,377.46 576,925,034.05
加：会计政策变更
0.00
前期差错更正
0.00
其他
11,482,942.55 11,482,942.55
二、本年年初余额
545,873,764.00 256,705,401.72 131,327,628.83 398,667,641.12 3,970,836.39 1,336,545,272.06 260,936,882 125,399,634.01 56,951,365.56 135,879,717.57 9,240,377.46 588,407,976.60
三、本期增减变动
金额（减少以“-”
号填列） 545,873,764.00 -242,731,442.60 33,328,630.75 -19,404,972.73 -313,962.30 316,752,017.12 284,936,882.00 131,305,767.71 74,376,263.27 262,787,923.55 -5,269,541.07 748,137,295.46
（一）净利润
349,636,022.88 -313,962.30 349,322,060.58 398,574,986.27 374,325.58 398,949,311.85
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
小计 349,636,022.88 -313,962.30 349,322,060.58 398,574,986.27 374,325.58 398,949,311.85
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合并所有者权益变动表（续）
2011 年 6 月 30 日
编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：人民币元
本年金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权益 少数股东 所有者权益
其 权益 合计 其 权益 合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 他 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 他
（三）所有者投入
12,000,000.00 349,655,272.71 -5,643,866.65 356,011,406.06
和减少资本
1. 所 有 者 投 入 资
12,000,000.00 347,995,067.52 359,995,067.52
本
2. 股 份 支 付 计 入
所有者权益的金
额
3.其他 1,660,205.19 -5,643,866.65 -3,983,661.46
（四）利润分配 33,328,630.75 -369,040,995.61 -335,712,364.86 54,587,377.00 74,376,263.27 -135,787,062.72 -6,823,422.45
1.提取盈余公积 33,328,630.75 -33,328,630.75 74,376,263.27 -74,376,263.27
2.提取一般风险准
备
3.对所有者（或股
-335,712,364.86 -335,712,364.86 54,587,377.00 -61,410,799.45 -6,823,422.45
东）的分配
4.其他
（五）所有者权益
545,873,764.00 -242,731,442.60 303,142,321.40 218,349,505.00 -218,349,505.00
内部结转
1. 资 本 公 积 转 增
245,643,194.00 -245,643,194.00 218,349,505.00 -218,349,505.00
资本（或股本）
2. 盈 余 公 积 转 增
300,230,570.00 300,230,570.00
资本（或股本）
3. 盈 余 公 积 弥 补
亏损
4.其他 2,911,751.40 2,911,751.40
四、本年年末余额 1,091,747,528.00 13,973,959.12 164,656,259.58 379,262,668.39 3,656,874.09 1,653,297,289.18 545,873,764.00 256,705,401.72 131,327,628.83 398,667,641.12 3,970,836.39 1,336,545,272.06
单位负责人：许淑清 主管会计工作负责人： 李建国 会计机构负责人：欧阳践
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母公司所有者权益变动表
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编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：人民币元
项 目 本年金额 上年金额
其 所有者权益 其 所有者权益
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股本 资 本 公 积 盈余公积 未分配利润
他 合计 他 合计
一、上年年末余额 545,873,764.00 252,012,237.19 78,263,109.48 340,917,099.36 1,217,066,210.03 260,936,882.00 122,366,674.67 33,560,009.61 -124,076,918.25 292,786,648.03
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 545,873,764.00 252,012,237.19 78,263,109.48 340,917,099.36 1,217,066,210.03 260,936,882.00 122,366,674.67 33,560,009.61 -124,076,918.25 292,786,648.03
三、本期增减变动
金额（减少以“-”
号填列） 545,873,764.00 -245,623,994.00 865,316.85 -327,924,513.25 -26,809,426.40 284,936,882.00 129,645,562.52 44,703,099.87 464,994,017.61 924,279,562.00
（一）净利润 8,653,168.46 8,653,168.46 571,107,916.93 571,107,916.93
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
小计 8,653,168.46 8,653,168.46 571,107,916.93 571,107,916.93
单位负责人：许淑清 主管会计工作负责人： 李建国 会计机构负责人：欧阳践
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编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：人民币元
本年金额 上年金额
项 目 所有者权益 所有者权益
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他
合计 合计
（三）所有者投入和
减少资本 12,000,000.00 347,995,067.52 359,995,067.52
1.所有者投入资本 12,000,000.00 347,995,067.52 359,995,067.52
2.股份支付计入所有
者权益的金额
3.其他
（四）利润分配 865,316.85 -336,577,681.71 -335,712,364.86 54,587,377.00 44,703,099.87 -106,113,899.32 -6,823,422.45
1.提取盈余公积 865,316.85 -865,316.85 44,703,099.87 -44,703,099.87
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）
的分配 -335,712,364.86 -335,712,364.86 54,587,377.00 -61,410,799.45 -6,823,422.45
4.其他
（五）所有者权益内
部结转 545,873,764.00 -245,623,994.00 300,249,770.00 218,349,505.00 -218,349,505.00
1.资本公积转增资本
（或股本） 245,643,194.00 -245,643,194.00 218,349,505.00 -218,349,505.00
2.盈余公积转增资本
（或股本） 300,230,570.00 300,230,570.00
3.盈余公积弥补亏损
4.其他 19,200.00 19,200.00
四、本年年末余额 1,091,747,528.00 6,388,243.19 79,128,426.33 12,992,586.11 1,190,256,783.63 545,873,764.00 252,012,237.19 78,263,109.48 340,917,099.36 1,217,066,210.03
单位负责人：许淑清 主管会计工作负责人： 李建国 会计机构负责人：欧阳践
26
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
财 务 报 表 附 注
2011 年 1-6 月
编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：元
一、公司的基本情况
广西梧州中恒集团股份有限公司（以下简称“本公司”）原名广西梧州中恒股份有
限公司，位于广西梧州工业园区工业大道 1 号第 1 幢。本公司系 1993 年 4 月 1 日经广
西壮族自治区体制改革委员会桂体改股字[1993]63 号文件批准，由梧州市城建综合开发
公司、梧州市地产发展公司、梧州市建筑设计院作为发起人，采用定向募集方式设立的
股份制试点企业。1993 年 7 月 28 日，本公司经梧州市工商行政管理局核准登记，颁发
企业法人营业执照，注册号为 19913602-7。1993 年 12 月 14 日，本公司经广西壮族自
治区体制改革委员会桂体改股字[1993]158 号文件批复，更名为广西梧州市中房股份有
限公司，1996 年 12 月 4 日经广西壮族自治区体制改革委员会桂体改股字[1996]49 号文
件批复，更至现用名称，并于 1997 年 1 月 20 日在广西壮族自治区工商行政管理局重新
登记。
2000 年 10 月 23 日，经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2000]138 号文核准，
本公司采用上网定价发行方式，于 10 月 27 日，成功向社会发行人民币普通股股票(A
股)4,500 万股。11 月 30 日，该种股票在上海证券交易所上市流通。发行后，本公司股
本为 12,671.76 万股，注册资本变更为 12,671.76 万元，企业法人营业执照注册号为
4500001000943。
2010 年 5 月 26 日，中国证监会下发《关于核准广西梧州中恒集团股份有限公司非
公开发行股票的批复》（证监许可[2010] 669 号），核准本公司非公开发行不超过 4,800
万股新股。2010 年 6 月 10 日，本公司实际发行新增股份为 1,200 万股。
目 前 ， 本 公 司 股 本 总 额 为 1,091,747,528 股 ， 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 为
450400000010031。
本公司主要经营范围：对医药、能源、基础设施、城市公用事业、酒店旅游业、物
流业的投资与管理；房地产开发与经营(二级)、投资；自有资产经营与管理；国内商业
贸易（国家有专项规定的除外）。
二、主要会计政策、会计估计和前期差错
(一) 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础，执行企业会计准则、应用指南、企业会计
准则解释、中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
务报告的一般规定[2010 年修订]》等规定进行财务核算和编制本期财务报表。
（二）企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财
务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
（三）会计期间
本公司采用公历年度，即自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计年度。
（四）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（五） 同一控制下和非同一控制下企业合并
1、 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时
性的，为同一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方
取得的净资产账面价值作为长期股权投资的初始投资成本，其与支付的合并对价账面价
值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收
益。
为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费
用、评估费用、法律服务费用等，应当于发生时计入当期损益。
2、非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下
的企业合并。
非同一控制下的企业合并区别下列情况确定合并成本，作为长期股权投资的初始投
资成本：
（1）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控
制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
（2）通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
（3）为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本。
（4）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，如果估计
未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，
公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为
商誉。对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，按照
下列规定处理：
（1）对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成
本的计量进行复核；
（2）经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的，其差额应当计入当期损益。
（六） 合并财务报表的编制方法
1、合并范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。对母公司直接或通过子公司间接
拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能够控制被投资单位，将该被投资单位
认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明母公司不能控制被投
资单位的除外。
对于母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足下列条件之一的，视为母公
司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。
但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外：
(1)通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权。
(2)根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。
(3)有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。
(4)在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
母公司将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。
2、合并报表编制方法
合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权
益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。在编制合并财务报表时，逐项抵
销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易事项，并计算出少数股东权益。
子公司所采用的会计政策与母公司不一致的，按照母公司的会计政策对子公司财务
报表进行必要的调整。子公司的会计期间与母公司不一致的，按照母公司的会计期间对
子公司财务报表进行调整。
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期
初数；将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公
司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表
期初数；将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司
自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
在报告期内，本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳
入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起 3 个月内到期）、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(八) 外币业务和外币报表折算
涉及外币业务的，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
每个报告期末，对外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算，产生的汇兑损益，
符合资本化条件的予以资本化，不符合资本化条件的计入当期损益。对以历史成本计量
的外币非货币性项目，期末仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金
额。
(九)金融工具
1、金融资产和金融负债分类
公司根据自身业务特点和风险管理的要求，将金融资产和金融负债分类如下：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
(2)持有至到期投资。
(3)应收款项。
(4)可供出售金融资产。
(5)其他金融负债。
2、金融工具确认依据和计量方法
(1)金融工具确认依据
公司成为金融工具合同的一方时，确认金融资产或金融负债。
(2)金融工具计量方法
a、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。公司在持有以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投
资收益。资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益。
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处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资
收益，同时调整公允价值变动损益。
b、持有至到期投资。持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作
为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为
应收项目。在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。
c、应收款项。对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，按从购货方应收的合同
或协议价款作为初始确认金额。收回或处置应收款项时，将取得的价款与该应收款项账
面价值之间的差额计入当期损益。
d、可供出售金融资产。可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交
易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息
或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取
得的利息或现金股利，应当计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价
值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
e、其他金融负债。其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认
金额。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
(1)公司确认金融资产的转移，包括如下情形：
a、将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；
b、将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收
取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件：(a)从该金融资产收到对
等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方；(b)根据合同约定，不能出售该金
融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证；(c)有义务
将收取的现金流量及时支付给最终收款方。
(2)金融资产转移的计量方法
a、金融资产整体满足转移条件的，将账面价值与收到对价的差额计入当期损益。
为可供出售金融资产的，考虑原计入所有者权益的公允价值变动累计额对当期损益的影
响。
b、金融资产部分满足转移条件的，按公允价值进行分摊。
(十)应收款项
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大参考标准：期末余额为 100 万元以
单项金额重大的判断依据或金额标准
上的应收款项。
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对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，
如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 失，计入当期损益。；经单独测试未发生减值的，
以账龄为信用风险特征组合按账龄分析法计提
坏账准备。
2、按组合计提坏账准备应收款项：
确定组合的依据：
组合名称 依据
单项金额不重大的和经单独测试未减值的应收款
以账龄为信用风险特征的应收款项
项。
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
采用账龄分析法，按应收款项的账龄和规定的提取
以账龄为信用风险特征的应收款项
比例确认减值损失，计提坏账准备。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例
账龄
(%)
1 年以内（含 1 年） 2 2
1－2 年 10 10
2－3 年 20 20
3－4 年 40 40
4－5 年 60 60
5 年以上 100 100
3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 单项金额虽不重大但账龄超过 5 年的应收款项。
对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客
观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损
坏账准备的计提方法
益。；经单独测试未发生减值的，以账龄为信用风险特
征组合按账龄分析法计提坏账准备。
4、计提坏账准备的说明：
(1)坏账确认标准：因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回
的应收款项；因债务单位经营状况恶化、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等原
因逾期未履行偿债义务超过三年、以及其他足以证明应收款项可能发生损失的证据和应
收款项逾期 4 年以上的，经董事会批准确认为坏账损失。
(2) 计提坏账准备的范围：包括应收账款和其他应收款。公司的预付账款，如有确
凿证据表明其不符合预付账款性质，或者因供货单位破产、撤销等原因已无望再收到所
购货物的，将原计入预付账款的金额转入其他应收款，并按规定计提坏账准备。
(十一)存货
1、存货分类：本公司存货包括原材料、周转材料、低值易耗品、在产品、产成品、
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工程施工、开发成本、开发产品等。开发成本包括土地开发、房屋开发和代建工程的开
发过程中所发生的各项费用。开发成本按土地开发、房屋开发、和代建工程等分类，并
按成本项目进行明细核算。
2、 存货计价方法：
(1)取得存货计价方法：各类存货在取得时，按实际成本计价；开发产品成本核算采
用品种法，直接费用按成本核算对象归集，开发间接费用按一定比例的分配标准分配，
计入相关开发产品成本。
(2)发出存货计价方法：领用或发出的存货，按实际成本核算，采用“加权平均法”
确定其实际成本。
3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法：
(1)直接用于出售的商品存货，以该存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税
费后的金额，确定其可变现净值。
(2)需要经过加工的材料存货，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要
发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额，确定其可变现净值。
(3)存货跌价准备计提方法：资产负债表日，本公司存货按成本与可变现净值孰低计
价。存货计提跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提，计提的存
货跌价准备计入当期损益。如以前减记存货价值的影响因素已经消失，在原已计提的金
额内转回存货跌价准备，转回金额计入当期损益。
4、存货盘存制度：采用永续盘存制。
5、低值易耗品、包装物和周转材料在领用时，采用一次摊销法摊销。
6、开发用土地的核算方法
(1)为转让、出租而开发的商品性土地：其费用支出单独构成土地的开发成本。
(2)为开发商品房、出租房等房屋而开发的自用土地：其费用可分清负担对象的，直
接计入有关房屋开发成本；分不清负担对象或应由两个或两个以上成本核算对象负担
的，先通过土地开发成本科目归集，待土地开发完成投入使用时，按标准分配计入有关
房屋开发成本。
7、公共配套设施费用的核算方法
(1)不能有偿转让的公共配套设施：能分清并直接计入某个成本核算对象的，直接计
入有关房屋等开发成本；不能直接计入有关房屋开发成本的，通过配套设施开发成本科
目进行归集，于开发完成后再按分配标准计入有关房屋等开发成本。
(2)能有偿转让的公共配套设施：在配套设施开发成本科目进行归集，不再按分配计
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
入有关房屋等开发成本。
8、出租开发产品、周转房的摊销方法
(1)出租开发产品：出租房屋根据账面原值和摊销率，按季度计提摊销额。摊销额作
为出租房屋经营期间的费用，计入当期经营成本。出租房屋摊销率按照公司同类结构房
屋的折旧年限及净残值率确定。
(2)周转房：周转房损耗价值的摊销采用平均年限摊销法，按使用期限计提每月摊销
额。摊销额作为开发期间的费用，计入土地、房屋的开发成本。
(十二)长期股权投资
1、投资成本确定
(1)同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作
为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投
资的初始投资成本。非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当按照企业合并确定
的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
(2)除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列
规定确定其初始投资成本：
a．以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
b．以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。
c．投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成
本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
d．通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，按照非货币性资产交换确定的金
额作为初始投资成本。
e．通过债务重组取得的长期股权投资，按照债务重组确定的金额作为初始投资成
本。
2、后续计量及损益确认方法
(1)本公司对能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，对被投资单位不具有共同
控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，
采用成本法进行核算。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
需要编制合并财务报表的，由母公司按照权益法对进行调整。
(2)本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法进行
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核算。
a、公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的
份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润
或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
b、在确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：
首先，冲减长期股权投资的账面价值。长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以
其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减
长期应收项目等的账面价值。经过上述处理，按照投资合同或协议约定公司仍承担额外
义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相
反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净
投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
c、对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账
面价值并计入所有者权益。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
1）共同控制的依据
按照合同约定对某项经济活动共有的控制为共同控制，确定构成共同控制的基础包
括：a、任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动；b、涉及合营企业基
本经营活动的决策需要合营各方一致同意；c、各方可能通过合同或协议的形式任命其
中的一个合营方对合营企业的日常活动进行管理，但其必须在各合营已经一致同意的财
务和经营政策范围内行使管理权。
2）重大影响的依据
判断重大影响的依据：a、在被投资单位的董事会或类似机构中派有代表；b、参与
被投资单位的政策制定过程；c、与被投资单位之间发生重要交易；d、向被投资单位派
出管理人员；e、向被投资单位提供关键技术资料。
投资企业拥有被投资单位有表决权股份的比例在 20%以上但低于 50%的，一般认为
对被投资单位具有重大影响，低于 20%的，一般认为对被投资单位有不具有重大影响。
4、减值测试方法及减值准备计提方法
在资产负债表日，判断长期股权投资是否存在可能发生的迹象。如存在减值迹象的，
对可收回金额进行估计。
经测试，如果长期股权投资可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
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企业合并形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
长期股权投资减值损失一经确认，不在以后会计期间不得转回。
（十三）投资性房地产
1、投资性房地产分类：
投资性房地产指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。投资性房地
产应当能够单独计量和出售。包括：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土
地使用权、已出租的建筑物。
2、投资性房地产的计量模式：
投资性房地产按照成本进行初始计量。根据所在地房地产交易市场的实际情况，公
司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，并计提折旧或进行摊销。存在减值迹象
的，按照资产减值准则的相关规定，估计资产可收回金额并进行资产减值损失确定。资
产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
(十四)固定资产
1、固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一
年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直
线法(年限平均法)提取折旧
2、各类固定资产的折旧方法：按固定资产类别、预计使用年限和预计 3%-5%的净
残值，确定分类折旧率。具体如下：
固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率（%）
生产用房 30 3.23
营业用房 40 2.425
工业建筑物 15 6.47
专用设备 14 6.93
通用设备 8-14 12.13-6.93
运输设备 6-12 16.17-8.08
其他设备 5-15 19.40-6.47
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地除外，公司对所有固定
资产计提折旧。
3、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
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在资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。当固定资产的可收回金额低于其账
面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为固定资产减值
损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。
固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整。
固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
(十五)在建工程
在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，为购建固定资产的借款所发生的借
款费用，按照借款费用的处理原则处理。在建工程在完工交付使用后，按实际发生的全
部支出结转固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按
照估计价值确定其成本，并计提折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂
估价值，但不再调整原已计提的折旧额。
(十六)借款费用
1、借款费用的确认原则
企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予
以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计
入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
(1)资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支
付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
(2)借款费用已经发生；
(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用的计量
(1)专门借款：为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借
款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
(2)一般借款：为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据
累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计
算确定。
(十七)无形资产
1、无形资产的计价
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
(1)外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到
预定用途所发生的其他支出。
(2)自行开发的无形资产，其成本包括自满足确认条件后至达到预定用途前所发生的
支出总额，但是不包括以前期间已经费用化的支出。
(3)投资者投入无形资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同
或协议约定价值不公允的除外。
2、无形资产使用寿命的判断：无形资产的使用寿命，合同或法律有规定的，按其
规定确定。合同或法律没有规定使用寿命的，根据综合各方面因素判断，以确定无形资
产能为公司带来经济利益的期限为使用寿命。无法预见无形资产为企业带来经济利益期
限的，应当视为使用寿命不确定的无形资产。
3、无形资产摊销方法：使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按直线法摊销。
使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。
4、研究阶段与开发阶段划分：公司内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支
出与开发阶段支出。
(1)具备以下性质的内部研究开发项目的支出，划分为研究阶段支出，并将支出于发
生时计入当期损益：
a、该阶段具有探索性的，是为进一步开发活动而进行资料及相关方面的准备；
b、已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有
较大的不确定性。
(2)具备以下性质的内部研究开发项目的支出，划分为开发阶段支出：
a、已完成研究阶段的工作；
b、在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
a、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
b、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
c、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在
市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其具有有用性；
d、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
力使用或出售该无形资产；
e、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十八)长期待摊费用
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
长期待摊费用按实际发生额核算，并按受益期平均摊销。如果长期待摊的项目不能
使以后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(十九)收入
1、销售商品收入的确认：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货
方，企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有
效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生
或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
2、房地产销售收入的确认：在房产项目完工并初验合格，签定了销售合同，收到
价款或取得收取价款的凭据并开出发票时确认销售收入的实现；或依据建造合同（该合
同不可撤销），按完工百分比法确认房地产销售收入。
3、物业出租收入的确认：按公司与承租方签定的合同或协议规定的承租方付租日
期和金额，确认房屋出租收入的实现。
4、物业管理收入的确认：公司在物业管理服务已提供,与物业管理服务相关的经济
利益能够流入企业，与物业管理服务有关的成本能够可靠地计量时，确认物业管理收入
的实现。
5、工程结算收入的确认：以出具的“工程价款结算账单”并经发包单位签证，收到价
款或取得收取价款的凭据，确认收入的实现。
6、提供劳务收入的确认：以劳务已提供，收入的金额能够可靠地计量，相关的经
济利益很可能流入企业，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成
本能够可靠地计量时，确认劳务收入的实现。跨一个会计年度完成的劳务，在提供劳务
交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
7、让渡资产使用权收入的确认：让渡资产使用权而发生的收入（包括利息收入和
使用费收入）在相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，确认
收入的实现。
(二十)政府补助
政府补助，是指企业从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府
作为企业所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府
补助。
政府补助同时满足下列条件的，才予以确认：
1、企业能够满足政府补助所附条件；
2、企业能够收到政府补助。
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，
计入当期损益。与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：
1、用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关
费用的期间，计入当期损益。
2、用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
(二十一) 递延所得税资产/递延所得税负债
本公司所得税的会计处理采用资产负债表债务法。
对存在应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异的，分别确认递延所得税负债或递延
所得税资产。确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产时，以未来期间很可能取
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
(二十二)资产减值
1、减值的认定
公司在资产负债表日对固定资产、在建工程、无形资产等非流动资产进行判断，确
定资产是否存在可能发生减值的迹象。存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
(1)资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计
的下跌。
(2)企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在
近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
(3)市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计
未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
(4)有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
(5)资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
(6)企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创
造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
(7)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
2、减值损失的确定
当资产存在减值迹象时，将对其可收回金额进行估计，并根据资产的公允价值减去
处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者予以确定。若可收回
金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减
值准备。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
(二十三)商誉
在非同一控制下企业合并时，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额，确认为商誉。
每年年度终了，结合与相关资产组或资产组组合，对商誉进行减值测试。。
(二十四)会计政策和会计估计变更
1、会计政策变更
报告期内无会计政策变更事项。
2、会计估计变更
报告期内无会计估计变更事项。
(二十五)前期会计差错更正
报告期内无重大差错更正事项。
三、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
一般纳税人以销售收入计算增值税销项税额，按销项税额
增值税 扣除允许抵扣的进项税额后的差额计算缴纳； 17%/3%
小规模纳税人按销售收入计算增值税销项税额缴纳。
消费税 按应税销售收入计算缴纳 10%
按应税营业收入分类交纳营业税： -
建筑业施工收入 3%
营业税 不动产销售收入 5%
服务业经营收入 5%
其他业务收入 5%
城建税 按应缴流转税计缴 7%
教育费附加 按应缴流转税计缴 3%
地方教育费附加 按应缴流转税计缴 2%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 15%
根据广西壮族自治区地方税务局公告 2011 第 2 号《关于享受西部大开发税收优惠
政策企业预缴企业所得税问题的公告》，从 2011 年 1 月 1 日起，我区原已享受西部大开
发鼓励类企业所得税优惠政策的企业暂按 15%的税率分季预缴企业所得税。本公司及子
公司梧州中恒集团建筑工程有限公司、梧州制药(集团)股份有限公司等原享受国务院西
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
部大开发税收优惠政策的企业，2011 年度暂按 15%的税率分季预缴企业所得税。
2、税收优惠及批文
(1)根据梧州市地方税务局直属税务分局 2011 年第 2 号《企业所得税备案类税收优
惠备案告知书》，本公司之子公司广西梧州双钱实业有限公司自 2011 年 1 月 1 日起执行
高新技术企业减按 15%税率征收企业所得税的优惠政策。
(2)根据梧州市地方税务局直属税务分局 2011 年第 5 号《企业所得税备案类税收优
惠备案告知书》，本公司之子公司广西梧州制药（集团）股份有限公司自 2010 年 7 月 2
日起执行高新技术企业减按 15%税率征收企业所得税的优惠政策。
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
四、企业合并及合并财务报表
(一)子公司情况
1、通过设立或投资等方式取得的子公司
实质上 少数股 从母公司所有者权
是
构成对 东权益 益冲减子公司少数
否
注 子公司 中用于 股东分担的本期亏
子公司 业务 期末实际 持股比例 表决权比 合 少数股东权
子公司全称 册 注册资本 经营范围 净投资 冲减少 损超过少数股东在
类型 性质 出资额 (%) 例(%) 并 益
地 的其他 数股东 该子公司期初所有
报
项目余 损益的 者权益中所享有份
表
额 金额 额后的余额
梧州中恒集 梧
控股子 建筑 工业与民用建筑施工(叁
团建筑工程 州 10,000,000 8,000,000 / 80 80 是 1,953,660.25 / /
公司 业 级)、装饰工程
有限公司 市
广西梧州市
梧 植物 中草药材种植、批发、零 30%（子公 30%（子公
中恒植物药 全资子
州 药种 500,000 售，中药材研究、开发和 150,000 / 司制药公 司制药公 是 / / /
业科技有限 公司
市 植 技术咨询服务 司占 70%） 司占 70%）
公司
房地产综合开发与经营；
广西梧州中
钦 房地 建筑装修；轻工产品、纺
恒集团钦州 全资子
州 产开 50,000,000 织品、机械设备、五金交 50,000,000 / 100 100 是 / / /
北部湾房地 公司
市 发 电、钢材、水泥的销售；
产有限公司
经济信息咨询
工业与民用建筑施工、装
广西亿恒建 梧 饰工程、地下排水渠施
全资子 建筑
筑工程有限 州 10,000,000 工、室内水电消防设施安 10,000,000 / 100 100 是 / / /
公司 业
公司 市 装、小区道路绿化配套工
程施工
广西梧州中 钦 房地
全资子
恒房地产开 州 产开 50,000,000 房地产开发、经营 52,397,900 / 100 100 是 / / /
公司
发有限公司 市 发
对制药、能源、基础设施、
城市公用事务、酒店旅游
南 投
南宁中恒投 全资子 业、物流业的投资与管
宁 资、 50,000,000 50,000,000 / 100 100 是 / / /
资有限公司 公司 理；房地产开发与经营、
市 开发
投资；自有资产经营与管
理；国内商业贸易
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
2、非同一控制下企业合并取得的子公司
从母公司所有
少数股 者权益冲减子
是
实质上构 东权益 公司少数股东
否
注 成对子公 中用于 分担的本期亏
子公司 业务 期末实际 持股比例 表决权比例 合 少数股东
子公司全称 册 注册资本 经营范围 司净投资 冲减少 损超过少数股
类型 性质 出资额 (%) (%) 并 权益
地 的其他项 数股东 东在该子公司
报
目余额 损益的 期初所有者权
表
金额 益中所享有份
额后的余额
仅限经营中药材及广西
梧州制药（集团）股份 30%（子
广西梧州市 梧 药品 30%（子公
全资子 有限公司生产的中成 公司制药
中恒医药有 州 销售 3,000,000 240,000 / 司制药公司 是 / / /
公司 药、化学原料药、化学 公司占
限公司 市 流通 占 70%）
药制剂、抗生素、生化 70%）
药品批发、零售
广西梧州制 梧 生产经营中西成药，化
控股子
药集团股份 州 制药 304,260,400 学原料药，兼营食品， 447,264,694.86 / 99.99 99.99 是 84,691.11 / /
公司
有限公司 市 进出口业务
广西梧州市 梧
全资子
美迪臣药业 州 制药 500,000 对制药项目的投资 500,000 / 100 100 是 / /
公司
有限公司 市
龟苓膏粉、罐（碗）装
龟苓膏及其他即食膏
类、罐（碗）装八宝粥、
固体（液体）饮料（生
广西梧州双 梧
全资子 食品 产销售）；自营和代理各
钱实业有限 州 6,500,000 90,000,000 / 100 100 是 / /
公司 生产 类商品和技术的进出
公司 市
口，但国家限定公司经
营或禁止进出口的商品
和技术除外；饮料及冷
饮服务
3、合并范围发生变更的说明
报告期内，本公司合并范围因新设立增加两家公司，分别为：广西梧州中恒房地产开发有限公司和南宁中恒投资有限公司。
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
4、本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
(1)本期新纳入合并范围的主体
名称 期末净资产 本期净利润
广西梧州中恒房地产开发有限公司 52,372,935.98 -24,964.02
南宁中恒投资有限公司 49,899,029.85 -100,970.15
五、合并财务报表主要项目注释
1、货币资金
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金：
人民币 24,623.60
小计 24,623.60
银行存款：
人民币 921,766,264.57 702,746,449.53
小计 921,766,264.57 702,746,449.53
合计 921,790,888.17 702,746,449.53
货币资金比年初增加 31.17%，主要是报告期内药品销售款回款增加，以及银行借
款增加影响所致。报告期末货币资金无抵押、冻结等对变现的限制和或有潜在回收风险
的款项。
2、应收票据
(1)应收票据分类
种类 期末账面余额 年初账面余额
银行承兑汇票 17,232,080.51 7,536,008.13
合计 17,232,080.51 7,536,008.13
(2)期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况
出票单位 出票日期 到期日 金额 票据号
衡水恒鑫源工贸有限公司 2011.4.22 2011.10.21 100,000.00 #20338676
南阳市鑫浩粮食购销有限公司 2011.4.19 2011.10.19 100,000.00 #20710012
鹤壁市煤电股份有限公司 2011.4.25 2011.10.25 200,000.00 #21701732
濮阳市顺达集团玻璃制品有限公司 2011.4.08 2011.10.08 200,000.00 #770193
安徽华源医药股份有限公司 2011.4.28 2011.10.28 50,000.00 #20429178
(3)账龄结构
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
1 个月以内 3,226,351.47 1,793,744.79
1 个月至 3 个月 6,878,642.35 4,350,090.53
3 个月至 6 个月 7,127,086.69 1,392,172.81
合计 17,232,080.51 7,536,008.13
应收票据比年初增加 128.66%，主要是报告期内客户以票据支付药品货款增加影响
所致。应收票据中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。
3、应收账款
(1) 应收账款按种类披露：
期末数 年初数
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金 额 金 额 金 额 坏账准备
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并单项计提
坏账准备的应收账款
按组合计提坏账 按账龄
112,116,528.35 100.00 7,267,809.22 100.00 195,769,433.77 100.00 8,194,758.19 100.00
准备的应收账款 分析
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计 112,116,528.35 100.00 7,267,809.22 100.00 195,769,433.77 100.00 8,194,758.19 100.00
应收账款较期减少 44.10%，主要为报告期内药品销售款回收，以及客户交付的恒
祥豪苑房地产项目房款、按揭款增加影响所致。
报告期末，应收账款中无持有本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位款项。
报告期末，本公司无单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款。
(2)按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
期末账面余额 年初账面余额
账龄结构 金 额 占总额比例 坏账准备 金 额 占总额比例 坏账准备
(%) (%)
1 年以内 91,385,708.44 81.50 2,246,999.45 189,246,148.26 96.66 5,054,224.43
1 年至 2 年 16,939,362.66 15.11 1,693,936.28 2,987,172.17 1.53 284,300.31
2 年至 3 年 501,286.47 0.45 100,257.29 653,437.43 0.33 156,594.83
3 年至 4 年 19,218.29 0.02 7,687.32 109,200.98 0.06 43,680.39
4 年至 5 年 130,059.02 0.12 78,035.41 293,791.75 0.15 176,275.05
5 年以上 3,140,893.47 2.80 3,140,893.47 2,479,683.18 1.27 2,479,683.18
合 计 112,116,528.35 100.00 7,267,809.22 195,769,433.77 100.00 8,194,758.19
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(3)应收账款金额前五名单位情况
应收账款余额前五名单位欠款合计 57,027,241.38 元，占全部应收账款总额的
50.87%。其中：
占应收账
与本公司
单位名称 业务内容 金 额 年限 款总额比
关系
例%
山东步长医药销售有限
客户 药品销售款 54,095,268.76 1 年以内 48.25
公司
陈记食品集团公司 客户 龟苓膏款 941,875.22 1 年以内 0.84
深圳市康友达实业发展
客户 龟苓膏款 600,097.40 1 年以内 0.54
有限公司
张炳元 客户 商品房销售款 700,000.00 1 年以内 0.62
凌津 客户 商品房销售款 690,000.00 1 年以内 0.62
合计 / / 57,027,241.38 / 50.87
4、预付账款
(1) 预付款项按账龄列示
期末账面余额 年初账面余额
账龄结构
金 额 占总额比例(%) 金 额 占总额比例(%)
1 年以内 451,250,866.68 98.71 199,554,611.06 70.89
1 年至 2 年 4,465,693.67 0.98 78,414,752.93 27.86
2 年至 3 年 128,816.92 0.03 880,407.48 0.31
3 年至 4 年 337,700.00 0.07 337,700.00 0.12
4 年至 5 年 979,027.55 0.21 2,298,581.00 0.82
5 年以上
合计 457,162,104.82 100.00 281,486,052.47 100.00
(2) 预付款项金额前五名单位情况
预付账款余额前五名单位合计 142,986,370.99 元，占全部预付账款总额的 31.28%。
主要单位如下：
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
濂江三建梧州分公司 建筑商 63,030,000.00 1 年以内 项目未竣工结算
广西梧州工业园区财 预付土地款未结
第三方 27,766,652.89 1 年以内
政局 算
北京创智达人广告有 按合同预付款，
广告供应商 23,009,718.10 1 年以内
限公司 未最终结算
核工业志诚建设工程 建筑商 1 年以内 项目未竣工结算
18,020,000.00
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总公司梧州分公司
深圳市瑞建建筑装饰
建筑商 11,160,000.00 1 年以内 项目未竣工结算
工程有限公司
合计 / 142,986,370.99 / /
预付账款中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。
预付账款较期增加 62.41%，主要为报告期内制药基建工程款、设备款增加，以及
房地产项目预付工程款增加影响所致。
5、其他应收款
(1)其他应收款类别：
期末数 年初数
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金 额 金 额 金 额 坏账准备
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并单项计提
16,638,180.86 5.02 16,638,180.86 16,638,180.86 15.09 16,638,180.86 84.30
坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账
按账龄
准备的其他应收 314,913,148.95 94.98 4,408,543.46 93,596,461.70 84.91 3,098,261.77 15.70
分析
款
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的其他应收
款
合计 331,551,329.81 100.00 21,046,724.32 110,234,642.56 100.00 19,736,442.63 100.00
报告期末，本公司无单项金额虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款。
(2)单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款：
计提比例
其他应收款内容 账面余额 坏账金额 理由
(%)
转让该公司全部股权，根据协议约定，
梧州怡景实业有限
16,638,180.86 16,638,180.86 100.00 已收回往来款 2918 万元，余款 1663.82
公司
万元无法收回。
合计 16,638,180.86 16,638,180.86 100.00
(3)按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末数 年初数
账龄结构 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
1 年以内 303,650,059.77 96.42 1,594,602.05 74,233,049.77 79.31 643,705.39
1 年至 2 年 4,642,053.02 1.47 464,205.30 12,523,433.52 13.38 810,444.41
2 年至 3 年 3,965,496.39 1.26 793,099.28 4,230,746.90 4.52 825,763.45
3 年至 4 年 1,797,218.73 0.57 718,850.61 337,557.10 0.36 137,022.84
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
4 年至 5 年 51,337.04 30,802.22 389,717.97 0.42 233,230.84
0.02
5 年以上 806,984.00 0.26 806,984.00 1,881,956.44 2.01 448,094.84
合计 314,913,148.95 100.00 4,408,543.46 93,596,461.70 100.00 3,098,261.77
(4)其他应收款金额前五名单位情况
其他应收款余额前五名单位欠款合计 56,495,268.76 元，占全部其他应收款总额的
31.33%。其中：
与本公司 占其他应收款总
单位名称 金 额 年限
关系 额比例%
广州市越秀区赛康药物研究所 第三方 60,000,000.00 1 年以内 18.10
广东嘉瑞投资有限公司 第三方 50,000,000.00 1 年以内 15.08
广东省工业设备安装公司 设备供应商 13,000,000.00 1 年以内 3.92
广西梧州市启泰商贸有限公司 第三方 10,000,000.00 1 年以内 3.02
梧州市墙体材料改革办公室 第三方 2,011,749.36 1-2 年 0.61
合计 / 135,011,749.36 / 40.73
其他应收款较期初增加 236.46%，主要为报告期内预付肇庆医药物流项目往来款影
响所致。
其他应收款中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。
6、存货
(1) 存货分类
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 142,523,315.58 142,523,315.58 151,012,801.95 151,012,801.95
库存产品 16,958,649.50 16,958,649.50 6,483,833.00 6,483,833.00
开发成本 527,491,617.72 527,491,617.72 478,456,483.52 478,456,483.52
工程施工 7,244,128.88 7,244,128.88 4,243,557.80 4,243,557.80
开发产品 125,433,136.96 1,511,564.30 123,921,572.66 155,892,736.18 1,511,564.30 154,381,171.88
出租开发产品 139,523.01 139,523.01 142,690.11 142,690.11
在产品 19,885,779.90 19,885,779.90 12,226,427.01 12,226,427.01
低值易耗品 3,274,716.09 3,274,716.09 1,909,330.60 1,909,330.60
包装物 12,329,759.88 12,329,759.88 10,766,050.97 10,766,050.97
合计 855,280,627.52 1,511,564.30 853,769,063.22 821,133,911.14 819,622,346.84
(2)存货跌价准备
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本期减少额
存货种类 年初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
开发产品 1,511,564.30 1,511,564.30
合计 1,511,564.30 1,511,564.30
(3)存货借款费用资本化金额
工程项目名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
恒祥豪苑项目 3,132,091.67 3,132,091.67
合计 3,132,091.67 3,132,091.67
7、长期股权投资
(1) 长期股权投资情况
期末账面余额 年初账面余额
项目
金额 减值准备 金额 减值准备
合营企业
联营企业 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00
其他长期股权投资 73,407,674.72 24,403,002.77 73,100,174.72 24,403,002.77
合计 77,407,674.72 28,403,002.77 77,100,174.72 28,403,002.77
(2)对合营企业投资和联营企业投资
本
注 本公司 期末 期末 期末 本期 期
被投资 企业类 法人 业务 注册 本公司在被投资单
册 持股比 资产 负债 净资产 营业收 净
单位名称 型 代表 性质 资本 位表决权比例(%)
地 例(%) 总额 总额 总额 入总额 利
润
一、合营企业
二、联营企业
梧
梧州市外向型工业 有限责 土地
州 陈东 1000 40 40 2483.37 2694.02 -210.65
园区发展有限公司 任公司 开发
市
梧州市外向型工业园区发展有限公司注册资本 1000 万元，本公司投资 400 万元占
总资本的 40%。该公司已于 2005 年度停止经营，本公司已对投资额全额计提了减值准
备。
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
(3)其他长期股权投资
被投资 核算 初始投资成 持股比例 表决权比 持股比例与表决权比 本期计提 本期现
期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
单位 方法 本 (%) 例(%) 例不一致的说明 减值准备 金红利
广西梧州市中恒混 成本
3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 10 10 不适用
凝土有限公司 法
国海证券有限责任 成本
60,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 7.5 7.5 不适用 24,403,002.77
公司 法
梧州市区农村信用 成本
6,000,000.00 6,000,000.00 307,500.00 6,307,500.00 3 3 不适用
合作社 法
梧州新五洲印铁制 成本
1,680,000.00 1,680,000.00 1,680,000.00 30 30 不适用
罐有限公司 法
梧州钱王保健食品 成本
500,000.00 500,000.00 500,000.00 35 35 不适用
公司 法
梧州市药联医药包 成本
801,100.00 801,100.00 801,100.00 35.72 35.72 不适用
装材料厂 法
康吉 成本
20,000.00 20,000.00 20,000.00 不适用
公司 法
梧州双钱保健食品 成本
1,099,074.72 1,099,074.72 1,099,074.72 35 35 不适用
罐头有限公司 法
合计 73,100,174.72 73,100,174.72 307,500.00 73,407,674.72 / / / 24,403,002.77 / /
本公司对被投资单位按照合同、章程及有关协议实施控制，不存在向被投资单位转移资金的能力受到限制的情形。
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8、投资性房地产
项目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
原 值 35,800,847.52 35,800,847.52
1、房屋、建筑物 35,800,847.52 35,800,847.52
2、土地使用权
累计折旧 8,050,387.96 370,753.26 8,421,141.22
1、房屋、建筑物 8,050,387.96 370,753.26 8,421,141.22
2、土地使用权
减值准备 4,900,000.00 4,900,000.00
1、房屋、建筑物 4,900,000.00 4,900,000.00
2、土地使用权 -
净 额 22,850,459.56 -370,753.26 22,479,706.30
1、房屋、建筑物 22,850,459.56 -370,753.26 22,479,706.30
2、土地使用权
9、固定资产
项目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原值
房屋及建筑物 392,936,429.17 20,267,894.72 372,668,534.45
机器设备 185,803,274.51 7,580,092.60 5,813,040.87 187,570,326.24
运输设备 36,250,434.96 16,597,456.07 8,888.89 52,839,002.14
其他设备 24,501,253.77 8,771,478.40 8,474,753.82 24,797,978.35
合 计 639,491,392.41 32,949,027.07 34,564,578.30 637,875,841.18
二、累计折旧
房屋及建筑物 23,194,959.41 5,267,868.11 7,449,742.10 21,013,085.42
机器设备 27,180,248.44 6,684,011.45 4,368,062.04 29,496,197.85
运输设备 11,244,529.88 1,988,673.23 4,463.16 13,228,739.95
其他设备 9,324,710.70 1,576,303.24 813,374.41 10,087,639.53
合 计 70,944,448.43 15,516,856.03 12,635,641.71 73,825,662.75
三、固定资产减值
准备
房屋及建筑物 4,036,510.13 4,036,510.13
机器设备
运输设备
其他设备 29,633.95 29,633.95
合 计 4,066,144.08 4,066,144.08
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四、固定资产账面
价值
房屋及建筑物 365,704,959.63 -5,267,868.11 8,781,642.49 351,655,449.03
机器设备 158,623,026.07 896,081.15 1,444,978.83 158,074,128.39
运输设备 25,005,905.08 14,608,782.84 4,425.73 39,610,262.19
其他设备 15,146,909.12 7,195,175.16 7,631,745.46 14,710,338.82
合计 564,480,799.90 17,432,171.04 17,862,792.51 564,050,178.43
10、在建工程及减值准备
(1)在建工程
本期减少
资金
工程项目名称 期初数 本期增加 期末数 进度
转入 其他 来源
固定资产 减少
美迪臣公司生产基
12,403,781.95 12,403,781.95 自筹 30%
地
自筹转
制药新基地二期工
10,225,145.91 6,508,875.68 16,734,021.59 募集资 100%
程
金
制药新基地三期工
52,969,688.10 56,217,889.54 109,187,577.64 自筹 70%
程
双钱公司平浪工业
970,060.67 0 970,060.67 自筹 5%
园
中恒集团肇庆高新
658,325.00 658,325.00 自筹 5%
区物流项目
双钱公司肇庆高新
14,415,598.64 14,415,598.64 自筹 5%
区工程建设费用
合计 76,568,676.63 77,800,688.86 154,369,365.49
其中：在建工程利息资本化
工程项目名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
制药新基地二期工程
制药新基地三期工程 13,163,050.00 9,438,488.89 22,601,538.89
合计 13,163,050.00 9,438,488.89 22,601,538.89
在建工程期末比期初增加 101.61%，主要为报告期内制药新生产基地二期、三期建
设投入增加影响所致。
11、无形资产
项目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原 价
土地使用权 139,759,437.72 59,997,500.00 59,727,014.88 140,029,922.84
软件 4,760.00 4,760.00
商标 23,394,200.00 1,169,710.02 22,224,489.98
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
合 计 163,158,397.72 59,997,500.00 60,896,724.90 162,259,172.82
二、累计摊销额
土地使用权 6,527,561.51 832,904.46 519,453.96 6,841,012.01
软件 4,760.00 4,760.00
商标 974,758.35 974,758.35
合 计 7,507,079.86 832,904.46 519,453.96 7,820,530.36
三、账面价值
土地使用权 133,231,876.21 59,164,595.54 59,207,560.92 133,188,910.83
软件
商标 22,419,441.65 0.00 1,169,710.02 21,249,731.63
合 计 155,651,317.86 59,164,595.54 60,377,270.94 154,438,642.46
12、商誉
项目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额 期末减值准备
收购广西梧州市美迪臣药
157,476.91 157,476.91
业有限公司股权
收购广西梧州双钱实业有
-13,125.00 -13,125.00
限公司股权
合计 144,351.91 144,351.91
13、递延所得税资产
项目 期末账面余额 年初账面余额
坏账准备 757,861.86 757,861.86
存货跌价准备 226,734.64 226,734.64
长期股权投资减值准备 3,660,450.42 3,660,450.42
投资性房地产减值准备 735,000.00 735,000.00
递延收益 3,997,500.00 4,215,000.00
合计 9,377,546.92 9,595,046.92
14、资产减值准备
本期减少额
项目 年初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准
备 27,931,200.82 511,286.41 127,953.69 28,314,533.54
二、存货跌
价准备 1,511,564.30 1,511,564.3
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
三、长期股
权投资减值 28,403,002.77 28,403,002.77
准备
四、投资性
房地产减值 4,900,000.00 4,900,000.00
准备
五、固定资
产减值准备 4,066,144.08 4,066,144.08
合计 66,811,911.97 511,286.41 4,194,097.77 63,129,100.61
资产减值准备本期增加数，主要为报告期内计提怡景实业公司坏账准备，以及合并
会计报表范围变动影响所致。
15、短期借款
(1)短期借款分类
项 目 期末账面余额 年初账面余额
抵押借款 100,000,000.00 85,000,000.00
质押借款 405,000,000.00 325,000,000.00
保证借款 235,000,000.00 5,000,000.00
合计 740,000,000.00 415,000,000.00
短期借款期末比期初增加 78.31%，主要为报告期内增加制药流动资金借款影响所
致。
(2) 金额前五名的短期借款
年利
借款起始 借款终止 期末数 期初数
贷款银行 币种 率
日 日 外币 外币
（%）
金额 本币金额 金额 本币金额
交通银行 2010.07.28 2011.07.2 5.31/5.
人民币 240,000,000 240,000,000
梧州分行 /12.08 8/12.08 56
中国银行 2011.01.05/ 2012.01.0 5.81/6.
人民币 100,000,000 20,000,000
梧州分行 04.02 3/04.01 06
建设银行 2012.01.0
2011.01.04 人民币 5.81 100,000,000 0
梧州分行 3
梧州市区 2012.02.0
2011.02.01 人民币 5.81 100,000,000 75,000,000
农信社 1
民生银行 2011.03.11/ 2012.03.1
人民币 6.666 90,000,000 0
南宁分行 03.28 1/03.28
/ / / / / 630,000,000 / 335,000,000
合计
16、应付账款
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
1 年以内 137,710,121.87 119,849,267.14
1 年至 2 年 1,310,667.52 19,366,313.11
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
2 年至 3 年 493,196.18 6,312,145.22
3 年至 4 年 649,580.89 1,973,347.20
4 年至 5 年 1,102,351.83 1,004,928.63
5 年以上 1,324,755.55 2,312,860.72
合计 142,590,673.84 150,818,862.02
应付账款中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。
报告期末，应付账款中账龄超过一年的应付款项 4,880,551.97 元，主要为未竣工结
算的房地产项目应付工程款。
17、预收账款
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
1 年以内 13,515,485.22 42,256,136.41
1 年至 2 年 857,646.31 865,035.76
2 年至 3 年 289,308.51 438,255.94
3 年至 4 年 67,851.84 139,438.55
4 年至 5 年 97,249.88 153,270.56
5 年以上 467,285.35 206,365.86
合计 15,294,827.11 44,058,503.08
预收账款期末比期初减少 65.29%，主要为报告期内结转药品预收款影响所致。
预收账款中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。
账龄超过一年的预收账款合计 1,779,341.89 元，占总额的 11.63%，主要为历年尚未
办理结算手续的商品房预收房款。
18、应付职工薪酬
期末
项目 年初账面余额 本期增加额 本期支付额
账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 6,978,998.61 39,972,463.15 41,498,442.09 5,453,019.67
二、职工福利费 2,249,544.71 1,331,045.63 918,499.08
三、社会保险费 6,331,956.31 6,340,988.41 -9,032.10
其中：1.医疗保险费 1,429,347.32 1,439,098.72 -9,751.40
2.基本养老保险费 4,353,494.04 4,352,701.64 792.40
3.失业保险费 376,393.38 376,393.38 0.00
4.工伤保险费 134,809.42 134,859.22 -49.80
5.生育保险费 37,912.15 37,935.45 -23.30
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6.残废人就业保障金
四、住房公积金 982,580.00 982,580.00
五、工会经费和职工教育经费 12,637.79 703,392.44 710,479.27 5,550.96
合计 6,991,636.40 50,239,936.61 50,863,535.40 6,368,037.61
应付职工薪酬期末数，主要为报告期内制药公司计提职工 6 月份薪酬。
报告期末，公司无拖欠职工工资。
19、应交税费
税费项目 期末账面余额 年初账面余额
1．增值税 -276,298,276.82 -171,909,833.79
2．营业税 7,438,382.90 11,453,222.89
3．城建税 -18,337,335.38 -11,125,077.04
4．消费税 1,839.94 75,176.16
5．企业所得税 37,196,984.51 31,551,946.95
6．个人所得税 23,298,810.88 561,856.98
7．房产税 23,177.98 1,713,639.23
8．土地增值税 -7,452,503.08 -5,392,056.45
9．土地使用税 0.00 102,829.51
10．教育费附加 -7,808,870.44 -4,747,118.36
11．地方教育费附加 -3,292,870.13 -1,473,356.58
12．防洪保安费 -577,967.39 -551,369.68
13. 印花税 310,486.00 368,481.31
合计 -245,498,141.03 -149,371,658.87
应交税费本期减少 64.35%，主要为报告期内制药公司未抵扣的原材料进项税和设
备进项税增加、房地产项目按预收房款预缴土地增值税增加影响所致。
20、应付股利
投资者类别 期末账面余额 年初账面余额
法人股 1,338,780.45 1,364,282.90
合计 1,338,780.45 1,364,282.90
应付股利主要为历年少数股东尚未领取的股利。
21、其他应付款
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
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1 年以内 428,243,379.39 377,072,556.60
1 年至 2 年 3,817,002.33 15,992,586.18
2 年至 3 年 2,752,260.15 2,797,878.74
3 年至 4 年 258,143.84 1,068,953.56
4 年至 5 年 726,404.59 851,102.02
5 年以上 3,192,678.34 11,161,582.52
合计 438,989,868.64 408,944,659.62
其他应付款期末数，主要为报告期内制药公司收到山东步长医药销售有限公司销售
保证金。
其他应付款期末账户余额中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。
其他应付款中主要单位如下：
客户 业务内容 期末账面余额 年初账面余额
山东步长医药销售有限公司 销售保证金 300,000,000.00 300,000,000.00
梧州汇龙港房地产公司 往来款 15,000,000.00 15,000,000.00
安徽省磐安县天量中药材经营部 往来款 2,000,000.00
冯光武 销售保证金 2,000,000.00
广东臻德药业有限公司 销售保证金 1,000,000.00 2,937,714.10
22、一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债情况
项目 期末账面余额 年初账面余额
一年内到期的长期借款 300,000,000.00
合计 300,000,000.00
(2) 一年内到期的长期借款
1) 一年内到期的长期借款分类
项目 期末账面余额 年初账面余额
抵押借款 300,000,000.00
保证借款
合计 300,000,000.00
2)金额前五名的一年内到期的长期借款
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利率 期末数 期初数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种
（%）
外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
梧州农信社 2009.4.15 2012.4.15 人民币 5.94 120,000,000
梧州农信社 2010.1.27 2012.4.15 人民币 5.94 180,000,000
合计 / / / / 300,000,000 /
23、长期借款
(1)长期借款分类
项目 期末账面余额 年初账面余额
抵押借款 540,000,000.00 705,000,000.00
保证借款
合计 540,000,000.00 705,000,000.00
(2)金额前五名的长期借款
利率 期末数 期初数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种
（%）
外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
建设银行 2010.10.11 2016.10.11 人民币 5.346 300,000,000 300,000,000
农业银行 2009.7.15 2012.7.15 人民币 5.76 105,000,000 105,000,000
梧州农信社 2009.4.15 2012.4.15 人民币 5.94 120,000,000
梧州农信社 2010.1.27 2012.4.15 人民币 5.94 180,000,000
中国银行 2011.2.1 2015.12.27 人民币 6.22 55,000,000
交通银行 2011.6.30 2013.6.30 人民币 7.315 80,000,000
合计 / / / / 540,000,000 / 705,000,000
24、专项应付款
种类 期末数 期初数
双钱公司异地建设搬迁补偿 20,000,000.00
合计 20,000,000.00
专项应付款本期减少数，为报告期内子公司广西梧州双钱实业有限公司异地建设搬
迁冲销收到补偿费影响所致。
25、其他非流动负债
种类 期末数 期初数
递延收益 26,790,589.00 28,100,000.00
合计 26,790,589.00 28,100,000.00
其他非流动负债为收到的制药生产基地二期建设扩大内需中央预算内资金 1900 万
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元、制药三期项目政府补助资金 1000 万元和特许使用权费收入 100 万元。报告期内，
计入当期收益 130.94 万元，累计计入损益合计 320.94 万元。
26、股本
本次变动增减（+,-）
项 目 期初数 期末数
配 其
送股 公积金转股 增发 小计
股 他
股份总数 545,873,764 0 300,230,570 245,643,194 545,873,764 1,091,747,528
报告期内，股本总额增加数为公司实施 2010 年度利润分配及资本公积转增方案影
响数。
根据公司股东大会通过的 2010 年度利润分配及资本公积金转增方案：以 2010 年
12 月 31 日总股本 545,873,764 股为基数，向全体股东每 10 股送 5.5 股并派发现金股利
0.65 元（含税），共分配利润总额为 335,712,364.86 元，未分配利润 62,955,276.26 元结
转下一年度。以 2010 年 12 月 31 日总股本 545,873,764 股为基数，向全体股东每 10 股
转增 4.5 股，共计转增股本 245,643,194 股。
27、资本公积
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 255,278,051.68 245,643,194.00 9,634,857.68
其他资本公积 1,427,350.04 2,911,751.40 4,339,101.44
合计 256,705,401.72 2,911,751.40 245,643,194.00 13,973,959.12
报告期内，资本公积减少数为公司实施 2010 年度资本公积转增方案影响数。
28、盈余公积
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 131,327,628.83 33,328,630.75 164,656,259.58
合计 131,327,628.83 33,328,630.75 164,656,259.58
29、未分配利润
项 目 金 额 提取或分配比例
上年末未分配利润 398,667,641.12
调整数
本年期初未分配利润 398,667,641.12
加：本期归属于母公司所有者的净利润 349,636,022.88
本期减少 369,040,995.61
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其中：提取法定盈余公积 33,328,630.75 10%
应付普通股股利 335,712,364.86
期末未分配利润 379,262,668.39
30、营业收入和营业成本
(1)营业收入和营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 744,088,380.68 376,397,576.19
其他业务收入 7,937,685.87 2,648,085.18
营业收入合计 752,026,066.55 379,045,661.37
主营业务成本 212,856,419.71 67,327,502.83
其他业务成本 4,177,191.90 4,148,318.65
营业成本合计 217,033,611.61 71,475,821.48
(2)主营业务（分行业）
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
制药 630,527,666.75 147,227,399.94 365,030,694.47 60,600,931.16
食品 29,886,500.61 20,606,401.41
房地产 83,674,213.32 45,022,618.36 6,673,306.94 3,432,187.37
建筑 3,384,609.40 3,142,968.90
酒店旅游 1,308,965.38 151,415.40
合计 744,088,380.68 212,856,419.71 376,397,576.19 67,327,502.83
(3) 主营业务（分产品）
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
血栓通系列 578,247,720.17 107,095,161.28 300,550,076.05 46,530,190.23
妇炎净系列 2,970,714.54 1,467,742.97 7,142,684.57 1,868,782.51
中华跌打丸系列 17,581,091.78 7,098,701.79 16,822,949.46 4,433,890.38
其他普药系列 31,728,140.26 31,565,793.90 40,514,984.39 7,768,068.04
商品房及商铺 83,674,213.32 45,022,618.36 6,673,306.94 3,432,187.37
土地
建筑施工 3,384,609.40 3,142,968.90
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酒店旅游服务 1,308,965.38 151,415.40
龟苓膏系列 27,093,167.03 18,547,102.24
龟苓保饮料系列 1,257,968.44 826,245.21
其他食品系列 1,535,365.14 1,233,053.96
合计 744,088,380.68 212,856,419.71 376,397,576.19 67,327,502.83
(4)主营业务（分地区）
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
华南地区 115,311,668.53 63,792,528.56 118,936,969.91 24,733,689.06
华东地区 623,125,920.56 146,037,681.19 104,857,794.02 17,408,070.21
华中地区 1,766,563.22 760,244.36 29,471,337.99 4,892,713.28
华北地区 489,047.09 304,174.04 41,869,445.15 6,950,997.28
东北地区 1,010,395.55 327,030.22 23,181,054.19 3,848,425.60
西南地区 1,044,467.69 793,445.98 42,046,923.59 6,980,461.54
西北地区 123,504.28 28,838.09 14,593,564.10 2,422,764.95
国外(境外) 1,216,813.76 812,477.27 248,317.44 41,224.66
其他地区 1,192,169.80 49,156.25
合计 744,088,380.68 212,856,419.71 376,397,576.19 67,327,502.83
(5)公司前五名客户的营业收入情况
占公司全部营业收入的
客户名称 营业收入
比例(%)
山东步长医药销售有限公司 621,508,421.48 82.65
彭碧金 14,243,850.00 1.89
深圳市泛谷药业有限公司 3,121,345.90 0.42
化州天和药业有限公司 1,853,232.48 0.25
深圳市康友达实业发展有限公司 1,221,672.65 0.16
合计 641,948,522.51 85.37
本公司前五名客户销售总额 641,948,522.51 元，占总销售收入的 85.37%。
报告期内，营业收入比上年增长 98.40%，主要为报告期内药品销售增长以及房地
产项目确认收入影响所致。营业成本比上年增长 203.64%，主要为报告期内药品销售增
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
长应计销售成本增加影响。同时，由于本期房地产项目收入占总收入的比重增加，导致
本期营业成本同比有较大幅度的增长。
31、营业税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 7,323,582.22 491,313.55 营业收入 3%-5%
消费税 113,150.02 157,786.16 应税收入 10%
城建税 6,848,492.28 3,027,102.59 应交流转税 7%
教育费附加 2,994,811.08 1,297,329.69 应交流转税 3%
地方教育费附加 1,834,033.17 432,443.23 应交流转税 1%
土地增值税
防洪保安费 应税收入 0.1%
合计 19,114,068.77 5,405,975.22
营业税金及附加同比增加 253.57%，主要是由于报告期内药品销售增长、房地产销
售确认，应计营业税金及附加增加影响所致。
32、营业费用
项 目 本期发生额 上期发生额
广告费 27,776,632.17 16,316,702.22
促销费 23,266,467.78 13,413,289.50
宣传费 13,935,787.73 1,552,786.18
会务费 3,188,675.75 894,896.52
职工薪酬 8,494,176.65 6,013,665.52
销售包干费 1,351,737.04 7,600,471.76
运输费 2,478,725.66 1,909,220.82
差费 2,432,038.04 1,656,292.43
业务费 188,991.20 121,688.65
电话费 199,518.96 140,260.46
办公费 129,756.10 338,580.92
展览费 42,960.00 115,190.00
样品 185,285.54 264,875.32
租赁费 94,683.00 502,644.42
交通费 6,696.85 1,743.00
破损损耗 127,043.90 14,957.68
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咨询费 2,000.00 0.00
其他 3,298,149.59 1,415,519.31
合 计 87,199,325.96 52,272,784.71
营业费用同比增加 66.82%，主要是由于报告期内药品、食品的广告费、促销费和
宣传费等增加影响所致。
33、管理费用
项 目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 13,477,594.78 15,315,948.39
办公费 2,342,440.69 1,653,365.33
折旧 4,655,001.11 3,027,236.04
业务招待费 5,394,899.27 4,099,723.25
社保费 1,055,885.00 1,371,054.69
工会经费 338,618.34 257,606.06
会员费 560,000.00 73,600.00
董事会费 451,761.41 388,511.20
旅差费 1,655,821.06 1,895,469.76
咨询费 2,321,596.00 184,000.00
修理费 1,094,631.77 639,707.65
会议费 647,548.00 709,272.30
税金 3,073,776.34 2,174,909.90
保险费 714,129.40 327,795.74
运输费 324,385.87 504,124.92
交通费 363,735.34 628,169.03
劳动保护费 302,869.29 230,768.66
租赁费 515,159.22 163,931.20
水电费 151,333.19 -709,292.21
低耗品 494,575.52 498,108.18
无形资产摊销 832,904.46 671,287.06
中介机构费用 513,180.00 1,426,650.00
诉讼费 71,542.00 6,457.00
担保费 33,800.00 970,000.00
上市年费 635,387.38 44,600.00
研究开发费 8,203,227.54 16,662,175.03
检验费 443,129.17 1,046,370.33
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绿化费 2,818,146.65 220,114.40
三包损失 452,110.33 39,533.44
其他 3,209,271.24 1,445,290.55
合 计 57,148,460.37 55,966,487.90
34、财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 30,071,292.07 18,301,899.14
减：利息收入 1,538,856.45 737,819.55
汇兑损益 103,381.32
其 他 861,054.03 -6,291.38
合计 29,496,870.97 17,557,788.21
财务费用同比增加 68.00%，主要是由于报告期内银行借款增加，负担的利息支出
增加影响所致。
35、资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
1、坏账损失 511,286.41 16,793,757.11
2、存货跌价损失 -61,231.42
合计 511,286.41 16,732,525.69
资产减值损失同比减少 96.94%，主要是由于上期全额计提应收梧州怡景实业发展
有限公司往来款坏账准备增加影响所致。
36、公允价值变动收益
项目 本期发生额 上年同期发生额
大成行业轮动基金价值变动 -21,086.42
合计 -21,086.42
37、投资收益
(1) 投资收益明细情况
项目 本期发生额 上年同期发生额
成本法核算的长期股权投资收
615,000.00 540,000.00
益
权益法核算的长期股权投资收
益
处置长期股权投资产生的投资
-595,851.45
收益
- 65 -
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
持有交易性金融资产期间取得
1,188,437.75
的投资收益
持有至到期投资取得的投资收
益期间取得的投资收益
持有可供出售金融资产等期间
取得的投资收益
处置交易性金融资产取得的投
3,855.20
资收益
持有至到期投资取得的投资收
益
可供出售金融资产等取得的投
资收益
其他
合计 1,803,437.75 -51,996.25
(2) 按成本法核算的长期股权投资收益
本期比上期增减
被投资单位 本期发生额 上期发生额
变动的原因
梧州市区农村信用合作社 615,000.00 540,000.00 利润分配增加
合计 615,000.00 540,000.00 /
投资收益同比增加 3468.40%，主要是由于报告内购买银行发售的基金等理财产品
增加收益影响所致。
38、营业外收入
(1) 营业外收入情况
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计 3,105.77 172,700.52
其中：固定资产处置利得 3,105.77 172,700.52
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 139,293,680.00 18,794,600.00
经济赔付收入 1,000,000.00
无法支付款项处置收入 716,765.71 1,448,601.28
其他 357,386.20 124,999.84
合计 141,370,937.68 20,540,901.64
(2) 政府补助明细
项目 本期发生额 上期发生额 说明
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
双钱公司退城进郊补助款 100,000,000.00
制药三期技改资金补助 17,330,000.00
中恒政府税收奖励 16,400,000.00 13,520,000.00
制药民贸贷款利差补贴 4,075,680.00 1,537,600.00
制药二期项目上半年递延收益 950,000.00 760,000.00
制药中草药材种植基地贴息 330,000.00
制药中华跌打丸原药材质量标准提升的研究 150,000.00
广西药物提纯工程技术研究项目补助 1,000,000.00
制药排污监控设备补助 70,000.00
制药扶贫贷款贴息 600,000.00
其他 58,000.00 1,307,000.00
合计 139,293,680.00 18,794,600.00
营业外收入同比增加 570.99%，主要是由于报告期内子公司双钱公司收到退城进郊
补助款影响所致。
39、营业外支出
项 目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 31,107,667.98 444.14
其中：固定资产处置损失 13,899,928.72 444.14
无形资产处置损失 17,207,739.26
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 39,421,857.29 9,708,606.18
其他 65,653.34 207,479.35
合 计 70,595,178.61 9,916,529.67
营业外支出同比增加 576.17%，主要是由于报告期内捐赠赞助支出增加，以及子公
司双钱实业公司异地搬迁处置原生产用地、厂房和设备损失影响所致。
40、所得税费用
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期 31,758,419.27
64,562,078.70
所得税
递延所得税费用 217,500.00 294,465.19
合计 64,779,578.70 32,052,884.46
所得税费用同比增加 157.12%，主要是由于报告期利润增加应计企业所得税增加影
响所致。
41、每股收益
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
每股收益(元) 净资产收益率(%)
项 目
基本每股收益 稀释每股收益 全面摊薄 加权平均
归属母公司所有者的净利润 0.320 0.320 21.19 23.19
扣除非经常性损益后的归属母公
0.252 0.252 16.70 18.28
司所有者的净利润
附计算过程：
(1) 每股收益
基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股的加权平均数
发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间÷报
告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间
稀释每股收益=Pn/(So+Sl+Si*Mi/Mo)
(2) 净资产收益率
全面摊薄净资产收益率=归属于普通股股东的当期净利润/期未净资产
加权平均净资产收益率=P/(Eo+Np/2+Ei*Mi/Mo-Ej*Mj/Mo)
项 目 2011 年 1-6 月
Np：归属母公司所有者的净利润 349,636,022.88
P：扣除非经常性损益后的归属母公司所有者的净利润 275,529,037.90
Eo：期初净资产 1,332,574,435.67
Ei：报告期发行新股增加的净资产
Ej：报告期现金分红减少的净资产 35,481,794.76
Mi：新增净资产下一月份起至报告期末的月份数 0
Mj：减少净资产下一月份起至报告期末的月份数 0
Mo：报告期月份数 6
So：期初股份总数 545,873,764.00
Sl：报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份总数 545,873,764.00
Si：报告期因发行新股或债转股等增加股份总数
2011 年 1-6 月非经常性损益项目如下： (正数为收入，负数为支出)
项 目 金 额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -31,104,562.21
计入当期损益的的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家
139,293,680.00
统一标准定额或定量享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
1,188,437.75
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -37,413,358.72
所得税影响额 2,142,788.16
合 计 74,106,984.98
42、其他综合收益
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
1.可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中
所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3.现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整
小计
4.外币财务报表折算差额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计 0
5.其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 0
合计 0 0
43、现金流量表项目注释
(1)收到的其他与经营活动有关的现金
项目 金额
双钱公司退城进郊补助款 100,000,000.00
制药三期技改资金补助 17,330,000.00
中恒政府税收奖励 16,400,000.00
制药民贸贷款利差补贴 4,075,680.00
制药二期项目上半年递延收益 950,000.00
制药中草药材种植基地贴息 330,000.00
制药中华跌打丸原药材质量标准提升的研究 150,000.00
其他政府补助补贴 58,000.00
其他往来款项 29,201,458.15
合计 168,495,138.15
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 金额
广州市越秀区赛康药物研究所 60,000,000.00
广东赛康药业有限公司 50,000,000.00
捐赠支出 39,421,857.29
销售保证金支付 4,857,027.38
营业费用 78,705,149.31
管理费用 30,579,844.75
其他往来款项 78,873,845.22
合计 342,437,723.95
44、现金流量表补充资料
(1)补充资料
合并
将净利润调节为经营活动的现金流量
本期金额 上期金额
净利润: 349,322,060.58 138,132,683.00
加:计提的资产减值准备 511,286.41 16,732,525.69
固定资产折旧 15,887,609.29 10,102,127.60
无形资产摊销 832,904.46 673,765.50
长期待摊费用摊销 1,029,912.73
处置固定资产.无形资产和其他长期资产
31,056,238.34 -172,700.52
的损失(减.收益)
固定资产报废损失 51,429.64
公允价值变动损失（收益：-） 21,086.42
财务费用 29,783,063.15 18,218,447.94
投资损失(减.收益) -1,803,437.75 51,996.25
递延税款资产减少(增加:-) 217,500.00 294,465.19
递延税款负债增加(减少:-)
存货的减少(减:增加) -34,146,716.38 -509,863,668.72
经营性应收项目的减少(减:增加) -339,117,123.50 47,774,001.35
经营性应付项目的增加(减:减少) -103,722,238.53 -66,788,604.10
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 -50,097,511.56 -344,823,874.40
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额 921,790,888.17 382,745,548.56
减:现金的期初余额 702,746,449.53 128,125,168.39
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 219,044,438.64 254,620,380.17
(2) 现金和现金等价物的构成
项目 期末数 期初数
一、现金 921,790,888.17 702,746,449.53
其中：库存现金 24,623.60
可随时用于支付的银行存款 921,766,264.57 702,746,449.53
可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 921,790,888.17 702,746,449.53
六、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
应收账款按种类披露：
期末数 年初数
类 别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金 额 金 额 金 额 坏账准备
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并单项计提
坏账准备的应收账款
按组合计提坏
按账龄
账准备的应收 38,045,248.47 100.00 4,143,242.20 100.00 122,840,574.54 100.00 4,667,377.22 100.00
分析
账款
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
合计 38,045,248.47 100.00 4,143,242.20 100.00 122,840,574.54 100.00 4,667,377.22 100.00
应收账款较期减少 69.03%，主要为报告期内客户交付的恒祥豪苑房地产项目房款、
按揭款增加影响所致。
报告期末，应收账款中无持有本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位款项。
报告期末，本公司无单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款。
(2)按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
期末账面余额 年初账面余额
账龄结构 占总额比例 占总额比例
金 额 坏账准备 金 额 坏账准备
(%) (%)
1 年以内 21,323,828.00 56.04 426,476.56 119,295,375.77 97.12 2,385,907.52
1 年至 2 年 14,098,471.85 37.06 1,409,847.19 1,317,287.86 1.07 131,728.79
2 年至 3 年 395,037.71 1.04 79,007.54 0.00 0.00 0.00
3 年至 4 年 0.00 0.00 0.00
4 年至 5 年 195,425.00 0.16 117,255.00
5 年以上 2,227,910.91 5.86 2,227,910.91 2,032,485.91 1.65 2,032,485.91
合计 38,045,248.47 100.00 4,143,242.20 122,840,574.54 100.00 4,667,377.22
(3)应收账款金额前五名单位情况
占应收账
与本公司
单位名称 业务内容 金 额 年限 款总额比
关系
例%
张炳元 客户 房款 700,000.00 1 年以内 1.84
凌津 客户 房款 690,000.00 1 年以内 1.81
陆熙文 客户 房款 560,000.00 1 年以内 1.47
钟木为 客户 房款 450,000.00 1 年以内 1.18
欧少琳 客户 房款 436,000.00 1 年以内 1.15
合计 / / 2,836,000.00 / 7.45
应收账款余额前五名单位欠款合计 2,836,000.00 元，占全部应收账款总额的 7.45%。
2、预付账款
(1) 预付款项按账龄列示
期末账面余额 年初账面余额
账龄结构
金 额 占总额比例(%) 金 额 占总额比例(%)
1 年以内 285,757,828.51 99.45 63,382,934.49 44.75
1 年至 2 年 76,698,285.50 54.14
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
2 年至 3 年 751,579.82 0.53
3 年至 4 年 751,579.82 0.26
4 年至 5 年 820,516.74 0.58
5 年以上 820,516.74 0.29
合计 287,329,925.07 100.00 141,653,316.55 100.00
(2) 预付款项金额前五名单位情况
预付账款余额前五名单位合计 175,496,870.60 元，占全部预付账款总额的 61.08%。
主要单位如下：
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
濂江三建梧州分公司 建筑商 63,030,000.00 1 年以内 项目未竣工结算
广西亿恒建筑工程有
子公司 57,670,000.00 1 年以内 项目未竣工结算
限公司
广西梧州工业园区财 预付土地款未结
第三方 27,766,652.89 1 年以内
政局 算
核工业志诚建设工程
建筑商 1 年以内 项目未竣工结算
总公司梧州分公司 18,020,000.00
广西顺安建筑工程有
建筑商 9,010,217.71 1 年以内 项目未竣工结算
限公司
合计 / 175,496,870.60 / /
预付账款中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。
预付账款较期增加 102.84%，主要为报告期内恒祥豪苑房地产项目预付工程款增加
影响所致。
本年度账龄超过一年的预付账款合计 1,572,096.56 占总额的 5.47%，主要是尚未办
理结算的房地产项目预付工程进度款。
3、其他应收款
(1)其他应收款按种类披露：
期末数 年初数
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金 额 金 额 金 额 坏账准备
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并单项计提坏
16,638,180.86 3.14 16,638,180.86 89.52 16,638,180.86 5.69 16,638,180.86 93.13
账准备的其他应收款
按组合计提坏账
按账龄
准备的其他应收 512,933,492.70 96.86 1,947,869.12 10.48 275,541,857.87 94.31 1,226,590.86 6.87
分析
款
单项金额虽不重大但单项计
提坏账准备的其他应收款
合计 529,571,673.56 100.00 18,586,049.98 100.00 292,180,038.73 100.00 17,864,771.72 100.00
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
报告期末，本公司无单项金额虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款。
(2)单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款：
其他应收款 计提
账面余额 坏账金额 理由
内容 比例(%)
转让该公司全部股权，根据协议
梧州怡景实
16,638,180.86 16,638,180.86 100.00 约定，已收回往来款 2918 万元，
业有限公司
余款 1663.82 万元无法收回。
合计 16,638,180.86 16,638,180.86 100.00 /
(3)按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末账面余额 年初账面余额
账龄结构 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
1 年以内 506,241,598.99 98.70 24,332.83 269,743,416.44 97.90 70,376.01
1 年至 2 年 2,047,866.35 0.40 204,786.63 3,206,779.79 1.16 320,677.98
2 年至 3 年 2,503,094.30 0.48 500,618.86 1,970,165.45 0.72 394,033.09
3 年至 4 年 1,534,436.87 0.30 611,737.87 66,986.40 0.02 26,794.56
4 年至 5 年 258.14 154.88 349,501.42 0.13 209,700.85
5 年以上 606,238.05 0.12 606,238.05 205,008.37 0.07 205,008.37
合计 512,933,492.70 100.00 1,947,869.12 275,541,857.87 100.00 1,226,590.86
(4)其他应收款金额前五名单位情况
其他应收款余额前五名单位欠款合计 449,789,462.22 元，占全部其他应收款总额的
84.93%。其中：
与本公司 占其他应收款
单位名称 金 额 年限
关系 总额比例%
广西梧州中恒集团钦州北部湾房
全资子公司 292,566,562.22 1 年以内 55.25
地产有限公司
广州市越秀区赛康药物研究所 第三方 60,000,000.00 1 年以内 11.33
广东嘉瑞投资有限公司 第三方 50,000,000.00 1 年以内 9.44
广西亿恒建筑工程有限公司 全资子公司 35,000,000.00 1 年以内 6.61
广西梧州市美迪臣药业有限公司 全资子公司 12,222,900.00 1-2 年 2.31
合计 / 449,789,462.22 / 84.94
其他应收款较期初增加 81.25%，主要为报告期内与子公司往来款项增加，以及预
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广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
付肇庆医药物流项目往来款影响所致。
影响所致。
其他应收款中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。
4、长期股权投资
(1) 长期股权投资情况
期末账面余额 年初账面余额
项目
金额 减值准备 金额 减值准备
合营企业
联营企业 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00
其他长期股权投资 771,552,594.86 24,403,002.77 669,154,694.86 24,403,002.77
合 计 775,552,594.86 28,403,002.77 673,154,694.86 28,403,002.77
(2)对合营企业投资和联营企业投资
本公司 本公司在被投资 期末 期末 期末 本期
被投资 企业 法人 业务 注册 本期
注册地 持股比例 单位表决权比例 资产 负债 净资产 营业收
单位名称 类型 代表 性质 资本 净利润
(%) (%) 总额 总额 总额 入总额
一、合营企业
二、联营企业
梧州市外向
有限
型工业园区 土地
责任 梧州市 陈东 1000 40 40 2483.37 2694.02 -210.65
发展有限公 开发
公司
司
梧州市外向型工业园区发展有限公司注册资本 1000 万元，本公司投资 400 万元占
总资本的 40%。该公司已于 2005 年度停止经营，本公司已对投资额全额计提了减值准
备。
- 75 -
广西梧州中恒集团股份有限公司 2011 年半年度报告全文
(3)其他长期股权投资
持股比例与表 本期计 本期
核算 持股比例 表决权比例
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 决权比例不一 减值准备 提减值 现金
方法 (%) (%)
致的说明 准备 红利
广西梧州市中恒混凝土有
成本法 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 10 10 不适用
限公司
国海证券有限责任公司 成本法 60,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 7.5 7.5 不适用 24,403,002.77
广西梧州中恒集团建筑
成本法 8,000,000.00 8,000,000.00 8,000,000.00 80 80 不适用
工程有限公司
广西梧州制药(集团)股
成本法 447,264,694.86 447,264,694.86 447,264,694.86 99.99 99.99 不适用
份有限公司
广西梧州市中恒植物药 30%（子公司制 30%（子公司制
成本法 150,000.00 150,000.00 150,000.00 不适用
业科技有限公司 药公司占 70%） 药公司占 70%）
广西梧州市中恒医药有 30%（子公司制 30%（子公司制
成本法 240,000.00 240,000.00 240,000.00 不适用
限公司 药公司占 70%） 药公司占 70%）
广西梧州中恒集团钦州
成本法 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 100 100 不适用
北部湾房地产有限公司
广西梧州市美迪臣药业
成本法 500,000.00 500,000.00 500,000.00 100 100 不适用
有限公司
广西亿恒建筑工程有限
成本法 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 100 100 不适用
公司
广西梧州双钱实业有限
成本法 90,000,000.00 90,000,000.00 90,000,000.00 100 100 不适用
公司
南宁中恒投资有限公司 成本法 50,000,000.00 50,000,000 50,000,000.00 100 100 不适用
广西梧州中恒房地产开
成本法 52,397,900.00 52,397,900 52,397,900.00 100 100 不适用
发有限公司
合计 771,552,594.86 669,154,694.86 102,397,900 771,552,594.86 / / / 24,403,002.77 / /
- 76 -
本公司对被投资单位按照合同、章程及有关协议实施控制，不存在向被投资
单位转移资金的能力受到限制的情形。
5、营业收入和营业成本
(1)营业收入和营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 83,674,213.32 6,673,306.94
其他业务收入 634,575.40 860,408.00
营业收入合计 84,308,788.72 7,533,714.94
主营业务成本 51,181,671.81 3,432,187.37
其他业务成本 112,753.38 177,745.69
营业成本合计 51,294,425.19 3,609,933.06
(2)主营业务（分行业）
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
房地产 83,674,213.32 51,181,671.81 6,673,306.94 3,432,187.37
合计 83,674,213.32 51,181,671.81 6,673,306.94 3,432,187.37
(3)主营业务（分产品）
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
商品房及商
83,674,213.32 51,181,671.81 6,673,306.94 3,432,187.37
铺
合计 83,674,213.32 51,181,671.81 6,673,306.94 3,432,187.37
(4)主营业务（分地区）
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
广西梧州 83,674,213.32 51,181,671.81 6,673,306.94 3,432,187.37
合计 83,674,213.32 51,181,671.81 6,673,306.94 3,432,187.37
(5)公司前五名客户的营业收入情况
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例(%)
彭碧金 14,243,850.00 16.89
翟天仁 926,865.00 1.10
77
黄伟琨 840,825.00 1.00
龙群仙 700,438.00 0.83
苏妍 684,994.00 0.81
合计 17,396,972.00 20.63
本公司前五名客户销售总额 17,396,972.00 元，占总销售收入的 20.79%。
报告期内，营业收入比上年增长 1019.09%，主要为报告期内房地产项目销售
增加影响所致。
6、投资收益
(1)投资收益明细
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 219,372,480.00
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益 203,854.20
持有交易性金融资产期间取得的投资收益
持有至到期投资取得的投资收益期间取得的投资
收益
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益
持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
其他
合计 219,576,334.20
(2)按成本法核算的长期股权投资收益
本期比上期
被投资单位 本期发生额 上期发生额
增减变动的原因
广西梧州制药(集 子公司制药公司进行利润分
219,372,480.00
团)股份有限公司 配
合计 219,372,480.00 /
7、现金流量表补充资料：
(1)补充资料
母公司
将净利润调节为经营活动的现金流量
本期金额 上期金额
净利润: 8,653,168.46 195,106,497.67
78
加:计提的资产减值准备 197,143.24 16,010,341.40
固定资产折旧 818,450.20 395,545.64
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产.无形资产和其他长期资
-166,954.37
产的损失(减.收益)
固定资产报废损失
公允价值变动损失（收益：-） 21,086.42
财务费用 9,383,424.54 7,850,560.40
投资损失(减.收益) -219,576,334.20
递延税款资产减少(增加:-) 294,465.19
递延税款负债增加(减少:-)
存货的减少(减:增加) 27,836,230.34 -226,643,060.77
经营性应收项目的减少(减:增加) -374,749,377.99 -62,100,403.22
经营性应付项目的增加(减:减少) 117,715,629.02 110,562,677.79
其他
经营活动产生的现金流量净额 -210,145,332.19 -178,245,578.05
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额 136,994,285.40 27,303,974.70
减:现金的期初余额 102,625,338.13 39,155,927.94
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 34,368,947.27 -11,851,953.24
七、关联方关系及其交易
1、本公司的母公司情况
母公
业 司对 母公司对 本公
关联 企业 注册 法人 务 注册 本公 本公司的 司最 组织机构
母公司名称 司的
关系 类型 地 代表 性 资本 表决权比 终控 代码
质 持股 例(%) 制方
比例
有限 实
广西中恒实 控股 梧州 许淑 业 15,228 许淑
责任 22.04 22.04 737608598
业有限公司 股东 市 清 投 万元 清
公司
资
本公司的母公司情况的说明
79
广西中恒实业有限公司，在梧州市工商行政管理局登记注册，《企业法人营业执照》注册号：（企）
450400000009488，注册资本 15,228 万元；主要经营范围为生物科技研发、转让，商务咨询、企业营销策
划、环境治理、广告服务、办公服务；住所为梧州市工业园区工业大道 1 号；法定代表人为许淑清。
2、本公司的子公司情况
子公司 企业 法人 业务 持股 表决权 组织机构
子公司全称 注册地 注册资本
类型 类型 代表 性质 比例 比例 代码
梧州制药集 股份
控股
团股份有限 有限 梧州市 许淑清 制药 304,260,400.00 99.99% 99.99% 199135593
子公司
公司 公司
梧州中恒集 有限
控股 建 筑
团建筑工程 责任 梧州市 潘云晖 10,000,000.00 80% 80% 735156284
子公司 业
有限公司 公司
广西梧州市 中恒集 中恒集团
有限 植 物
中恒植物药 控股 团 30%， 30%，制
责任 梧州市 赵学伟 药 种 500,000.00 796821655
业科技有限 子公司 制药公 药公司
公司 植
公司 司 70% 70%
中恒集 中恒集团
广西梧州市 有限 药 品
控股 团 30%， 30%，制
中恒医药有 责任 梧州市 赵学伟 销 售 3,000,000.00 751219089
子公司 制药公 药公司
限公司 公司 流通
司 70% 70%
广西梧州中
有限 房 地
恒集团钦州 全资
责任 钦州市 谢伟香 产 开 50,000,000.00 100% 100% 201142742
北部湾房地 子公司
公司 发
产有限公司
广西梧州市 有限
全资
美迪臣药业 责任 梧州市 赵学伟 制药 500,000.00 100% 100% 662118737
子公司
有限公司 公司
广西亿恒建 有限
全资 建 筑
筑工程有限 责任 梧州市 潘云晖 10,000,000.00 100% 100% 552274149
子公司 业
公司 公司
广西梧州双 有限
全资 食 品
钱实业有限 责任 梧州市 许淑清 6,500,000.00 100% 100% 199133395
子公司 生产
公司 公司
广西梧州中 有限 房 地
全资
恒房地产开 责任 梧州市 许淑清 产 开 50,000,000.00 100% 100% 574551944
子公司
发有限公司 公司 发
南宁中恒投 有限 投资、
全资
责任 南宁市 许淑清 50,000,000.00 100% 100% 571808206
资有限公司 子公司 开发
公司
3、本公司的子公司的注册资本及其变化
企 业 名 称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
梧州制药集团股份有限公司 304,260,400.00 304,260,400.00
梧州中恒集团建筑工程有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
广西梧州市中恒植物药业科技有限公 500,000.00 500,000.00
广西梧州市中恒医药有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00
广西梧州中恒集团钦州北部湾房地产
50,000,000.00 50,000,000.00
有限公司
80
广西梧州市美迪臣药业有限公司 500,000.00 500,000.00
广西亿恒建筑工程有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
广西梧州双钱实业有限公司 6,500,000.00 6,500,000.00
广西梧州中恒房地产开发有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00
南宁中恒投资有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00
4、本公司的子公司所持股份或权益及其变化
企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
金额 比例 金额 比例
梧州制药集团股份有
304,240,400.00 99.99% 304,240,400.00 99.99%
限公司
梧州中恒集团建筑工
8,000,000.00 80% 8,000,000.00 80%
程有限公司
中恒集团 中恒集团
广西梧州市中恒植物
500,000.00 30%，制药 500,000.00 30%，制药公
药业科技有限公司
公司 70% 司 70%
中恒集团 中恒集团
广西梧州市中恒医药
3,000,000.00 30%，制药 3,000,000.00 30%，制药公
有限公司
公司 70% 司 70%
广西梧州中恒集团钦
州 北 部 湾 房 地 产 有 限 50,000,000.00 100% 50,000,000.00 100%
公司
广西梧州市美迪臣药
500,000.00 100% 500,000.00 100%
业有限公司
广西亿恒建筑工程有
10,000,000.0 100% 10,000,000.0 100%
限公司
广西梧州双钱实业有
6,500,000.00 100% 6,500,000.00 100%
限公司
广西梧州中恒房地产
50,000,000.00 50,000,000.00 100%
开发有限公司
南宁中恒投资有限公
50,000,000.00 50,000,000.00 100%
司
(二)不存在控制关系的关联方
企业名称 与本公司关系
梧州市外向型工业园区发展有限公司 参股公司
国海证券有限责任公司 参股公司
梧州市区农村信用合作社 参股公司
广西梧州市中恒混凝土有限公司 参股公司
81
(三)关联交易
至报告期末，公司为子公司借款提供担保余额合计 71000 万元。
1、根据公司与建设银行梧州分行签订的本金最高保证合同和抵押合同，本
公司为广西梧州制药(集团)股份有限公司 40000 万元借款提供保证和抵押担保，
借款到期日为 2016 年 9 月 26 日。
2、根据公司与中国银行梧州分行签订的保证合同和质押合同，本公司为广
西梧州制药(集团)股份有限公司 10000 万元借款提供保证担保和质押担保，保证
担保和质押担保到期日为 2012 年 4 月 8 日。
3、根据公司与中国工商银行梧州分行签订的最高额保证合同，本公司为广
西梧州制药(集团)股份有限公司 2000 万元借款提供保证担保，保证担保到期日为
2012 年 2 月 28 日。
4、根据公司与中国民生银行南宁分行签订的最高额保证合同，本公司为广
西梧州制药(集团)股份有限公司 9000 万元借款提供保证担保，保证担保到期日为
2012 年 3 月 11 日。
5、根据公司与梧州市区农村信用合作联社、蒙山县农村信用合作联社、钟
山县农村信用合作联社和昭平农村合作银行签订的抵押担保借款合同，本公司为
广西梧州制药(集团)股份有限公司 10000 万元借款提供抵押及保证担保，借款到
期日分别为 2012 年 2 月 1 日。
八、或有事项
至报告期末，本公司无应披露的或有事项。
九、承诺事项
至报告期末，本公司无应披露的承诺事项。
十、资产负债表日后事项
至报告期末，本公司无重大资产负债表日后的非调整事项。
十一、其他事项
至报告期末，本公司无应披露的其他重大事项。
十二、财务报告批准报出日期
本财务报告于 2011 年 8 月 23 日批准报出。
82