证券代码：600259                                       证券简称：广晟有色

债券代码：122326                                       债券简称：14 广晟债


                        招商证券股份有限公司

          关于广晟有色金属股份有限公司 2014 年公司债券

                   重大事项受托管理事务临时报告




   招商证券股份有限公司（以下简称：招商证券）作为广晟有色金属股份有限
公司（以下简称：公司或发行人）公开发行的 2014 年公司债券的债券受托管理
人（以下简称：招商证券或受托管理人），持续密切关注对债券持有人权益有重
大影响的事项。根据《公司债发行与交易管理办法》、《公司债受托管理人执业行
为准则》等相关规定及本期债券《受托管理协议》的约定，现就本期债券重大事
项报告如下：


   一、公司于 2016 年 6 月 8 日公告的《广晟有色金属股份有限公司关于“14
广晟债”跟踪评级结果公告》，联合信用评级有限公司对公司 2014 年发行的公司
债券（简称“14 广晟债”）进行了跟踪信用评级，并于 2016 年 5 月 25 日出具了
跟踪评级报告，结果显示：维持公司“A+”的主体长期信用评级，评级展望为“负
面”，同时维持公司“14 广晟债”债项“AAA”的信用等级。前次主体信用评级
结果为“A+”，评级展望“稳定”，“14 广晟债”前次评级结果为“AAA”；评级机
构为联合信用评级有限公司，评级时间为 2015 年 5 月 19 日。


   二、根据公司的《广晟有色金属股份有限公司关于公司 2015 年度及 2016 年
一季度累计借款及发生经营性亏损情况的公告》显示，公司 2015 年度累计新增
借款超过 2014 年末经审计净资产的 20%，目前上述借款均在合同有效期内。截
至 2016 年 3 月 31 日，公司 2016 年一季度累计新增借款超过 2015 年末经审计净
资产的 20%，目前上述借款均在合同有效期内。


   经与发行人沟通，了解到以上新增借款符合相关法律法规的规定，均属于正
常经营活动范围，发行人已对上述借款相关信息进行了披露。截至本临时报告出
具日，发行人各项业务经营情况正常。


   三、根据公司所公告的《广晟有色金属股份有限公司关于公司 2015 年度及
2016 年一季度累计借款及发生经营性亏损情况的公告》、公司 2015 年年度报告
及公司 2016 年一季报，公司 2015 年的净利润为-3.1 亿元，亏损金额超过 2014
年末净资产的 10%；公司 2016 年 1-3 月的净利润为-7,432.64 万元，亏损金额超
过了 2015 年末净资产的 10%。


   经与发行人沟通，造成经营性亏损的主要原因是公司主营产品钨和稀土价格
同比大幅下降，资产减值损失大幅增加，毛利率下降，同时收到当期与收益相关
的政府补助与去年同比降幅较大。针对当前市场情况，公司采取了降本增效、开
源节流、加快存货周转等一系列应对措施；同时发行人已经就上述情况在《广晟
有色金属股份有限公司关于公司 2015 年度及 2016 年一季度累计借款及发生经营
性亏损情况的公告》、2015 年度报告及 2016 年一季报中进行了相应披露。截至
本临时报告出具日，公司各项经营业务情况正常。


   招商证券作为本期债券受托管理人，根据《公司债券受托管理人执业行为准
则》第十一条、第十七条要求出具本受托管理事务临时报告，并就上述所披露事
项提醒投资者注意相关风险。


   （以下无正文）
   （本页无正文，为《招商证券股份有限公司关于广晟有色金属股份有限公司
2014 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告》盖章页）




                                                 招商证券股份有限公司


                                                         年   月   日