江西赣粤高速公路股份有限公司
 2021 年第二次临时股东大会




              会
              议
              资
              料

    二○二一年九月   江西南昌
                     目       录

一、2021 年第二次临时股东大会议事日程 ............. 2


二、2021 年第二次临时股东大会议题 ................. 4


三、关于控股子公司昌泰公司投资建设所辖高速公路改扩建

项目的议案 ........................................ 5




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      江西赣粤高速公路股份有限公司
   2021 年第二次临时股东大会议事日程

会议方式：本次会议采取现场投票和网络投票相结合
会议时间：
    网络投票：通过交易系统投票平台的投票时间为2021年9
月15日（星期三）9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；
通过互联网投票平台的投票时间为2021年9月15日（星期三）
9:15-15:00。
    现场会议：2021年9月15日（星期三）下午14:30
会议地点：南昌市朝阳洲中路367号赣粤大厦一楼会议厅
会议召集人：赣粤高速董事会
主要议程：
    一、会议主持人宣布股东大会开始，报告会议现场出席
情况，并通告会议的监票人和见证律师。
    二、议案审议：
    （一）会议主持人安排相关人员向大会报告议案，提请
股东审议《关于控股子公司昌泰公司投资建设所辖高速公路
改扩建项目的议案》；
    （二）与会股东发言、提问及答疑。
    三、投票表决：
    （一）股东表决；
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    （二）计票人、监票人统计表决票；
    （三）宣布现场表决情况；
    （四）合并统计现场投票和网络投票；
    （五）宣布现场投票和网络投票合并统计的表决结果。
    四、会议主持人宣读《股东大会决议》。
    五、见证律师宣读《法律意见书》。
    六、会议主持人宣布股东大会结束，出席会议董事签署
法律文件。




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      江西赣粤高速公路股份有限公司
      2021 年第二次临时股东大会议题

    一、《关于控股子公司昌泰公司投资建设所辖高速公路

改扩建项目的议案》




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 [赣粤高速2021年第二次临时股东大会议案]


      关于控股子公司昌泰公司投资建设
       所辖高速公路改扩建项目的议案

各位股东及股东代表：
    公司控股子公司江西昌泰高速公路有限责任公司（以下
简称昌泰公司）拟投资建设所辖昌泰高速公路樟树至吉安段
（以下简称该段高速）提升改造工程项目，即樟树至吉安高
速公路改扩建工程提升改造工程项目（以下简称本次改扩建
项目）。
    本次项目基本情况及评估结果具体情况如下：
    一、项目简介
    近年来，随着国民经济和社会的快速发展，昌泰高速公
路樟树至吉安段交通量快速增加，交通压力越来越大，现有
的双向四车道难以满足当前的交通量需求。为改善该段高速
的通行质量，缓解该段高速的交通压力，提高车主用户的通
行体验，同时策应江西省委十三届二次全会提出的“大十字”
生产力布局，提升省内南北向主轴的通行能力和道路服务水
平，实施本次改扩建项目迫在眉睫。
    根据项目规划，本次改扩建项目规划路线与该段高速现
有走向基本一致，起于昌樟高速公路樟树枢纽南端，终于大
广高速公路吉安南枢纽东北端，主要是将目前的双向四车道
扩建为双向八车道，全长 104.861km，计划于 2021 年 11 月
开工，工期 4 年。
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    二、项目投资金额和资金筹措
    本次改扩建项目推荐方案估算总金额为 132.95 亿元（最
终结果以江西省发展改革委员会批复为准）。
    根据国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通
知，结合本次改扩建项目的实际情况，本次改扩建项目资金
筹措拟按以下方案考虑：
    （一）昌泰公司自筹比例不低于 20%；
    （二）申请国内银行贷款比例不高于 80%。
    本次改扩建项目拟按照项目进度，于项目开工第一、二
年各投入资金 30%，第三、四年各投入资金 20%。
    三、项目投资效益分析
    为便于投资决策，江西省交通设计研究院有限责任公司
受托出具《樟树至吉安高速公路改扩建工程可行性研究报
告》，主要分析如下：
    （一）财务分析指标
     1.盈利能力分析
    通过财务内部收益率、财务净现值、财务投资回收期等
主要指标，对本次改扩建项目进行盈利能力分析，主要指标
如下表所示：

       财务基准收益率（3.92％）                            财务内部收益率
回收期 FN（年）     税后净现值 FNPV(万元)                    FIRR（％）

16.9（含建设期）               514,897                          6.96
    本次改扩建项目的财务内部收益率为 6.96%，大于财务
基准折现率 3.92%，效益费用比为 1.419，财务净现值为

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514,897 万元，投资回收期为 16.9 年（含建设期），说明本
项目在财务上是可行的。
     2.财务敏感性分析
     以预测交通量和项目投资为敏感因素进行财务敏感性分
析显示，当项目投资增加 10%及交通量减少 10%时，财务内部
收益率为 5.23%，仍大于财务基准折现率，说明本次改扩建
项目在财务上具有一定的抗风险能力。
     （二）评价结论
     财务评价结果表明：本次改扩建项目在 2038 年能够偿还
所有贷款，收回建设期自筹资金，并开始盈利，财务指标均
满足要求，承担风险能力较强。
     四、其他事项
     （一）西移改线建设并增设盘谷互通事项
     为支持吉安市、吉水县地方发展，同时维护公司和昌泰
公司的股东权益，更好地推进本次改扩建项目建设，经地方
政府商请，本次改扩建项目对吉安市吉州区段采取西移改线
建设并增设吉水县盘谷互通，主要内容如下：
     1.本次改扩建项目吉安市吉州区段西移改线建设相关事
宜
     作为项目法人，昌泰公司同意吉安市人民政府提出的本
次改扩建项目吉安市吉州区段向西大偏移意见进行改线建
设，吉安市人民政府同意以现金方式向昌泰公司补偿因改线
增加的投资费用，共计人民币捌亿元整（800,000,000.00）；
并于 2021 年 10 月 31 日前，以不高于 60 万元/亩价格，出让
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因向西大偏移增设的金庐陵（暂定名）服务区另配套所需的
约 105.5 亩商业用地给昌泰公司。
    2.本次改扩建项目增设吉水县盘谷互通相关事宜
    作为项目法人，昌泰公司同意吉水县人民政府提出的本
次改扩建项目增设吉水县盘谷互通意见进行工程建设，吉水
县人民政府同意以“现金+土地出让等额资金”方式包干向昌
泰公司补偿因增设盘古互通而增加的全部投资费用，其中，
现金补偿金额为人民币壹亿肆仟万元整（140,000,000.00）；
并同意提供一块 30 亩综合商服用地进行公开挂牌，将此地块
竞拍最终成交价金额作为补偿盘谷互通收费站后续的运营费
用，并在此地块竞拍成交当日起一个月内将同等金额支付给
昌泰公司。
    （二）授权事项
    为更好地推进本次改扩建项目建设进度，有效降低本次
改扩建项目成本，提请股东大会授权董事长或其授权代表全
权处理包括但不限于：昌泰公司关于本次改扩建项目涉及申
报审批、建设模式、协议签署、融资方式及收费期限重新核
定等需公司支持、协调的相关事宜。
    五、主要风险
    在本次改扩建项目建成通车后，收费期限是否延长是影
响本次改扩建项目收益率的关键因素，本次改扩建项目尚存
在不能顺利取得政府有权部门重新核定收费年限 30 年批复
的风险。


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    本议案已经公司 2021 年 8 月 30 日召开的第八届董事会
第四次会议审议通过，并于 8 月 31 日在上海证券交易所网站
披露项目投资公告及工可报告等相关内容。现提交本次股东
大会审议，请各位参会股东及股东代表予以审议。




                   江西赣粤高速公路股份有限公司董事会
                                     2021 年 9 月 15 日




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