中外运空运发展股份有限公司
2008 年第三季度报告600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
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目录
§1 重要提示......................................................................... 2
§2 公司基本情况..................................................................... 2
§3 重要事项......................................................................... 3
§4 附录............................................................................. 5600270 中外运空运发展股份有限
公司2008 年第三季度报告
2
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人张建卫、主管会计工作负责人王久云及会计机构负责人（会计主管人员）何艳声明：保
证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期
末比上年
度期末增
减(%)
总资产(元) 6,223,665,204.16 7,201,951,937.32 -13.58
所有者权益（或股东权益）(元) 4,053,653,736.67 5,105,404,687.81 -20.60
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 4.48 5.64 -20.57
年初至报告期期末
（1-9 月）
比上年同
期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 11,748,855.31 -92.07
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.01 -93.88
报告期
（7-9 月）
年初至报告期期
末（1-9 月）
本报告期
比上年同
期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 44,341,109.43 554,642,042.66 -64.55
基本每股收益(元) 0.0490 0.6125 -64.52
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) - 0.2055 -
稀释每股收益(元) 0.0490 0.6125 -64.52
全面摊薄净资产收益率(%) 1.09 13.68 减少1.71
个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率
(%) 1.12 4.59 减少1.51
个百分点
非经常性损益项目
年初至报告期期末金额
（1-9 月）
（元）
扣除方式：分项扣除
非流动资产处置损益 513,325,383.64
所得税影响 -158,327,660.34
其他非经常性损益项目 14,656,048.05
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -1,101,749.51
合计 368,552,021.84600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
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2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 70,567
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）
期末持有无
限售条件流
通股的数量
种类
中国机械进出口（集团）有限公司 26,521,745 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业全球视野股票型证券投资基金 7,942,494 人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 6,582,966 人民币普通股
上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 6,109,915 人民币普通股
北京首都旅游股份有限公司 5,893,721 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 5,026,390 人民币普通股
新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001 沪 4,203,481 人民币普通股
中国建设银行－兴业社会责任股票型证券投资基金 3,557,607 人民币普通股
陈经建 2,977,000 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002 沪 2,912,014 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1）本报告期净利润出现大幅下降的原因主要是受中外运速递有限公司和银河国际货运航空有限公司的
亏损影响。
北京中外运速递有限公司于4 月设立正式运营。随着人力物力的不断投入，2008 年主营业务收入
规模的不断扩大，同时受到 地震灾害、奥运期间运输限制的影响，使市场竞争加剧，导致单票盈利不
足以弥补固定成本，造成了营运成本较去年同期均出现了大幅上升，业务亏损金额增加。
银河航空于6 月份开始首航，由于航线受到奥运期间航空管制的影响，导致返程空舱率较高，同
时对前期筹备费用持续摊销，管理费用增长较快。
2）经营活动产生的现金流量净额大幅下降的原因主要是
本报告期经营活动产生的现金流量净额出现大幅下降的原因主要是随着燃油成本的上升以及市场
竞争的加剧，公司整体毛利水平在下降。而人工成本、管理费用以及相关税费随着公司产品规模的逐
步扩大反而上升，从而导致经营活动现金流量净额为负。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称：中国外运股份有限公司600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
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承诺事项：（1）自股权分置改革方案实施之日起36 个月内不通过证券交易所挂牌交易出售所持原非
流通股股份（因实施股权激励计划转让股份除外）；（2）自股权分置改革方案实施之日起36 个月内，
根据外运发展业务需要，依据国家相关法律法规的规定，经外运发展股东大会审议通过并报国家有权
部门审批后，向外运发展转让部分优质资产。
履行情况：履行中
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：万元
序号 证券代码 简称 期末持有
数量（股）
初始投资
金额
期末账面
值
期初账面
值
会计核算
科目
1 601111 中国国航 80,000,000 22,400 48,720 219,520 可供出售
金融资产
合计 － 22,400 48,720 219,520 －
由于公司持有的8000 万股中国国航股票二级市场价格大幅下滑，造成可供出售金融资产较年初了
下降78%.
中外运空运发展股份有限公司
法定代表人：张建卫
2008 年10 月31 日600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
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§4 附录
4.1
合并资产负债表
2008 年9 月30 日
编制单位: 中外运空运发展股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 2,537,677,186.48 2,365,875,110.34
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 7,802,993.21 5,125,595.13
应收账款 1,165,255,812.35 1,231,112,160.13
预付款项 156,723,150.33 78,637,829.68
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 622,425.16 1,469,225.28
其他应收款 123,825,053.21 119,749,714.29
买入返售金融资产
存货 2,935,856.47 2,641,089.37
一年内到期的非流动资产 2,321,035.00 1,718,775.87
其他流动资产
流动资产合计 3,997,163,512.21 3,806,329,500.09
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 487,200,000.00 2,195,200,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 72,370,442.74 77,709,134.78
投资性房地产
固定资产 1,403,792,221.19 744,294,374.70
在建工程 62,210,085.85 154,678,510.10
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 134,813,979.85 139,119,127.59
开发支出
商誉
长期待摊费用 55,367,475.26 68,654,324.63
递延所得税资产 10,747,487.06 15,966,965.43
其他非流动资产600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
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非流动资产合计 2,226,501,691.95 3,395,622,437.23
资产总计 6,223,665,204.16 7,201,951,937.32
流动负债：
短期借款 5,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 676,405,250.74 801,803,800.37
预收款项 145,638,558.19 141,315,422.01
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 150,268,102.96 162,783,037.78
应交税费 80,209,620.71 140,619,128.23
应付利息 949,328.95
应付股利 328,213.72
其他应付款 321,886,326.26 271,200,114.71
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 2,250,000.00 2,250,000.00
流动负债合计 1,377,607,187.81 1,525,299,716.82
非流动负债：
长期借款 509,327,010.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 198,955,423.06 531,971,326.00
其他非流动负债
非流动负债合计 708,282,433.06 531,971,326.00
负债合计 2,085,889,620.87 2,057,271,042.82
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 905,481,720.00 905,481,720.00
资本公积 802,051,750.10 2,088,711,655.05
减：库存股
盈余公积 414,147,327.87 414,147,327.87
一般风险准备
未分配利润 1,932,300,927.35 1,697,404,824.20
外币报表折算差额 -327,988.65 -340,839.31
归属于母公司所有者权益合计 4,053,653,736.67 5,105,404,687.81
少数股东权益 84,121,846.62 39,276,206.69
所有者权益合计 4,137,775,583.29 5,144,680,894.50600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
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负债和所有者总计 6,223,665,204.16 7,201,951,937.32
公司法定代表人: 张建卫 主管会计工作负责人:王久云 会计机构负责人:何艳
母公司资产负债表
2008 年9 月30 日
编制单位: 中外运空运发展股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,944,695,813.46 1,705,929,061.51
交易性金融资产
应收票据 3,300,889.80 847,877.20
应收账款 611,814,119.77 563,019,636.87
预付款项 109,279,199.90 70,719,151.66
应收利息
应收股利 622,425.16 5,279,922.42
其他应收款 245,575,429.04 50,499,681.67
存货 119,452.35 223,330.13
一年内到期的非流动资产 2,321,035.00 1,718,775.87
其他流动资产
流动资产合计 2,917,728,364.48 2,398,237,437.33
非流动资产：
可供出售金融资产 487,200,000.00 2,195,200,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,146,479,004.52 1,145,488,640.25
投资性房地产
固定资产 394,513,669.22 408,829,059.93
在建工程 12,880,619.52 45,449,818.79
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 75,355,865.63 73,964,861.35
开发支出
商誉
长期待摊费用 9,418,080.55 15,108,424.95
递延所得税资产 10,327,743.62 15,596,029.57
其他非流动资产
非流动资产合计 2,136,174,983.06 3,899,636,834.84
资产总计 5,053,903,347.54 6,297,874,272.17
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 433,057,936.91 383,594,821.27600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
8
预收款项 68,963,746.85 56,854,204.13
应付职工薪酬 30,727,874.72 42,684,483.27
应交税费 60,231,331.54 115,925,690.32
应付利息
应付股利
其他应付款 37,905,964.17 56,430,938.32
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 2,250,000.00 2,250,000.00
流动负债合计 633,136,854.19 657,740,137.31
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 198,955,423.06 531,971,326.00
其他非流动负债
非流动负债合计 198,955,423.06 531,971,326.00
负债合计 832,092,277.25 1,189,711,463.31
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 905,481,720.00 905,481,720.00
资本公积 803,006,855.05 2,088,691,855.05
减：库存股
盈余公积 414,147,327.87 414,147,327.87
未分配利润 2,099,175,167.37 1,699,841,905.94
所有者权益（或股东权益）合计 4,221,811,070.29 5,108,162,808.86
负债和所有者（或股东权益）合计 5,053,903,347.54 6,297,874,272.17
公司法定代表人: 张建卫 主管会计工作负责人:王久云 会计机构负责人:何艳600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
9
4.2
合并利润表
编制单位: 中外运空运发展股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
（7-9 月）
上期金额
（7-9 月）
年初至报告期期
末金额
（1-9 月）
上年年初至报告
期期末金额
（1-9 月）
一、营业总收入 1,871,766,860.98 1,924,340,929.61 5,850,753,549.66 5,849,272,728.53
其中：营业收入 1,871,766,860.98 1,924,340,929.61 5,850,753,549.66 5,849,272,728.53
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,838,383,889.89 1,764,195,155.87 5,656,647,820.14 5,350,090,252.27
其中：营业成本 1,609,857,377.38 1,476,568,027.97 4,893,925,568.43 4,584,487,749.48
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金
净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 22,913,406.36 24,943,353.68 68,155,397.19 71,051,806.99
销售费用 91,053,672.70 130,543,183.27 317,368,992.60 356,192,588.19
管理费用 108,304,942.61 134,404,503.95 380,226,439.52 351,896,711.13
财务费用 5,656,583.13 -4,866,797.70 -8,318,610.23 -20,251,459.07
资产减值损失 597,907.71 2,602,884.70 5,290,032.63 6,712,855.55
加：公允价值变动收
益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”
号填列） 1,655,652.67 17,763,792.59 524,007,350.13 31,073,327.73
其中：对联营企业和
合营企业的投资收益 1,453,782.80 457,451.90 -864,106.99 1,115,552.19
汇兑收益（损失以“-”
号填列）
三、营业利润（亏损
以“－”号填列） 35,038,623.76 177,909,566.33 718,113,079.65 530,255,803.99
加：营业外收入 755,900.61 1,504,997.81 6,112,362.16 2,615,937.16
减：营业外支出 1,857,650.11 686,058.15 3,952,914.34 2,492,000.33
其中：非流动资产处
置净损失 40,655.00 20,859.01 984,365.11 383,169.47
四、利润总额（亏损
总额以“－”号填列） 33,936,874.26 178,728,505.99 720,272,527.47 530,379,740.82
减：所得税费用 28,576,110.42 53,587,977.05 240,353,564.55 116,396,303.64
五、净利润（净亏损5,360,763.84 125,140,528.94 479,918,962.92 413,983,437.18600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年
第三季度报告
10
以“－”号填列）
归属于母公司所有者
的净利润 44,341,109.43 125,084,311.39 554,642,042.66 413,602,106.07
少数股东损益 -38,980,345.59 56,217.55 -74,723,079.74 381,331.11
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0490 0.1381 0.6125 0.4568
（二）稀释每股收益 0.0490 0.1381 0.6125 0.4568
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：44,341,109.43 元。
公司法定代表人: 张建卫 主管会计工作负责人:王久云 会计机构负责人:何艳
母公司利润表
编制单位: 中外运空运发展股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
（7-9 月）
上期金额
（7-9 月）
年初至报告期期
末金额
（1-9 月）
上年年初至报告
期期末金额
（1-9 月）
一、营业收入 761,433,878.43 696,109,626.31 2,120,219,713.95 1,766,953,953.00
减：营业成本 710,066,609.27 616,863,748.59 2,004,327,090.28 1,531,448,488.83
营业税金及附加 4,517,200.44 5,932,464.71 13,435,044.92 17,194,539.80
销售费用 19,296,420.14 26,079,324.65 62,093,192.51 66,004,721.84
管理费用 30,550,667.31 41,200,670.18 94,471,324.36 106,946,455.84
财务费用 -15,400,554.15 -6,196,824.37 -29,767,567.17 -22,779,322.44
资产减值损失 -302,495.03 283,145.68 -4,890,722.08 4,447,196.36
加：公允价值变动收
益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”
号填列） 119,271,116.14 137,242,935.07 890,524,407.08 382,753,178.25
其中：对联营企业和
合营企业的投资收益 118,919,600.15 119,858,511.05 365,746,959.37 352,489,795.07
二、营业利润（亏损
以“－”号填列） 131,977,146.59 149,190,031.94 871,075,758.21 446,445,051.02
加：营业外收入 -101,439.29 57,332.44 208,763.66 205,979.74
减：营业外支出 109,587.90 89,291.34 344,403.14 389,906.20
其中：非流动资产处
置净损失 20,729.58 65,978.84 88,309.43
三、利润总额（亏损
总额以“－”号填列） 131,766,119.40 149,158,073.04 870,940,118.73 446,261,124.56
减：所得税费用 5,090,857.59 23,110,055.08 154,688,246.51 30,360,077.54
四、净利润（净亏损
以“－”号填列） 126,675,261.81 126,048,017.96 716,251,872.22 415,901,047.02
公司法定代表人: 张建卫 主管会计工作负责人:王久云 会计机构负责人:何艳600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
11
4.3
合并现金流量表
2008 年1-9 月
编制单位: 中外运空运发展股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
年初至报告期期末
金额
（1-9 月）
上年年初至报告
期期末金额
（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,667,464,685.02 5,866,759,409.04
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 68,849.56 12,240,286.92
收到其他与经营活动有关的现金 145,663,956.03 98,352,278.32
经营活动现金流入小计 5,813,197,490.61 5,977,351,974.28
购买商品、接受劳务支付的现金 4,483,148,586.76 4,721,613,028.92
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 629,298,076.22 563,513,418.94
支付的各项税费 277,662,970.04 248,931,923.68
支付其他与经营活动有关的现金 411,339,002.28 295,211,268.23
经营活动现金流出小计 5,801,448,635.30 5,829,269,639.77
经营活动产生的现金流量净额 11,748,855.31 148,082,334.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,690,939.44 31,285,100.00
取得投资收益收到的现金 6,318,800.12 67,275,039.32
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净
额 1,201,764.73 280,715.31
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 540,162,974.13 15,963,786.58
收到其他与投资活动有关的现金 27,172,800.12 22,970,855.91
投资活动现金流入小计 595,547,278.54 137,775,497.12
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 717,915,154.31 172,539,472.62
投资支付的现金 14,345,515.00 31,285,100.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 4,310,080.00600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报告
12
支付其他与投资活动有关的现金 301,224,072.27
投资活动现金流出小计 736,570,749.31 505,048,644.89
投资活动产生的现金流量净额 -141,023,470.77 -367,273,147.77
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 122,903,894.75
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 122,903,894.75
取得借款收到的现金 510,395,220.00 5,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 633,299,114.75 5,000,000.00
偿还债务支付的现金 5,000,000.00 5,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 332,980,823.64 265,007,912.79
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 328,213.72
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 337,980,823.64 270,007,912.79
筹资活动产生的现金流量净额 295,318,291.11 -265,007,912.79
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 5,758,400.49 -3,791,138.18
五、现金及现金等价物净增加额 171,802,076.14 -487,989,864.23
加：期初现金及现金等价物余额 2,365,875,110.34 2,865,467,045.23
六、期末现金及现金等价物余额 2,537,677,186.48 2,377,477,181.00
公司法定代表人: 张建卫 主管会计工作负责人:王久云 会计机构负责人:何艳
母公司现金流量表
2008 年1-9 月
编制单位: 中外运空运发展股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目
年初至报告期期末
金额
（1-9 月）
上年年初至报告
期期末金额
（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,010,177,373.31 2,191,605,739.89
收到的税费返还 11,921,668.01
收到其他与经营活动有关的现金 125,258,598.68 10,531,679.29
经营活动现金流入小计 2,135,435,971.99 2,214,059,087.19
购买商品、接受劳务支付的现金 1,852,546,081.78 2,046,701,692.79
支付给职工以及为职工支付的现金 178,698,310.51 180,731,791.48
支付的各项税费 146,950,700.42 99,736,025.27
支付其他与经营活动有关的现金 217,583,959.18 112,737,966.60
经营活动现金流出小计 2,395,779,051.89 2,439,907,476.14
经营活动产生的现金流量净额 -260,343,079.90 -225,848,388.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,325,579.07 31,285,100.00
取得投资收益收到的现金 390,944,710.82 309,523,563.01
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净
额 543,177.41 216,569.44
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 657,695,882.04 15,963,786.58600270 中外运空运发展股份有限公司2008 年第三季度报
告
13
收到其他与投资活动有关的现金 22,356,341.92 20,847,688.84
投资活动现金流入小计 1,091,865,691.26 377,836,707.87
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 16,704,673.33 77,582,025.01
投资支付的现金 14,345,515.00 31,285,100.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 165,230,460.25
支付其他与投资活动有关的现金 77,485,889.04
投资活动现金流出小计 273,766,537.62 108,867,125.01
投资活动产生的现金流量净额 818,099,153.64 268,969,582.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 316,918,610.79 264,317,366.43
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 316,918,610.79 264,317,366.43
筹资活动产生的现金流量净额 -316,918,610.79 -264,317,366.43
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,070,711.00 -725,031.78
五、现金及现金等价物净增加额 238,766,751.95 -221,921,204.30
加：期初现金及现金等价物余额 1,705,929,061.51 1,981,724,204.37
六、期末现金及现金等价物余额 1,944,695,813.46 1,759,803,000.07
公司法定代表人: 张建卫 主管会计工作负责人:王久云 会计机构负责人:何艳
