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公司公告

羚锐制药:2014年年度报告摘要2015-04-24  

						      公司代码:600285        公司简称:羚锐制药

                                   河南羚锐制药股份有限公司
                                        2014 年年度报告摘要

      一 重要提示


      1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海

              证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。


      1.2 公司简介


                                             公司股票简况
             股票种类         股票上市交易所   股票简称                     股票代码             变更前股票简称
      A股                   上海证券交易所 羚锐制药                     600285                 羚锐股份

              联系人和联系方式                   董事会秘书                            证券事务代表
                    姓名                 叶强                                   毛改莉
                    电话                 0376-2973569                           0376-2973569
                    传真                 0376-2973606                           0376-2973606
                  电子信箱               yeqiang@lingrui.com                    maogaili@lingrui.com



      二 主要财务数据和股东情况


      2.1 公司主要财务数据


                                                                                      单位:元     币种:人民币
                                              2013年末                      本期末                  2012年末
                                                                            比上年
                 2014年末                                                   同期末
                                     调整后                  调整前         增减(%       调整后                调整前
                                                                              )
总资产        2,474,453,173.29   1,648,124,060.76     1,648,124,060.76        50.14   1,294,324,215.27   1,294,324,215.27
归属于上市    1,543,477,884.43     967,308,238.32          967,308,238.32     59.56     679,254,689.69     679,254,689.69
公司股东的
净资产
                                                  2013年                    本期比                   2012年
                                    调整后                  调整前          上年同    调整后           调整前
                  2014年
                                                                            期增减
                                                                              (%)
经营活动产      124,320,875.90   127,269,669.71            127,269,669.71     -2.32    15,434,351.86        15,434,351.86

                                                             1
生的现金流
量净额
营业收入          826,274,117.92   686,974,842.83          686,974,842.83       20.28   562,700,777.39        562,700,777.39
归属于上市         76,170,879.76   105,367,058.23          105,367,058.23      -27.71    42,453,610.02         42,453,610.02
公司股东的
净利润
归属于上市         68,675,877.40    53,558,064.16             53,558,064.16     28.23    30,424,209.00         30,424,209.00
公司股东的
扣除非经常
性损益的净
利润
加权平均净                  6.79              11.67                    11.67     减少              6.26                 6.26
资产收益率                                                                     4.88个
                                                                               百分点
(%)
基本每股收                  0.14               0.20                     0.30   -30.00              0.09                 0.14
益(元/股
)
稀释每股收                  0.14               0.20                     0.30   -30.00              0.09                 0.14
益(元/股
)

      2.2     截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况

             表
                                                                                                          单位: 股
  截止报告期末股东总数(户)                                                                                65,407
  年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户)                                                            55,022
  截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)
  年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数
  (户)
                                    前 10 名股东持股情况
                                                                               持有有限售
                                                  持股比            持股                    质押或冻结的股份数
        股东名称                   股东性质                                    条件的股份
                                                  例(%)             数量                            量
                                                                                  数量
  河南羚锐集团有限公司         境内非国有             14.92    79,901,731      36,392,912   质押      36,392,910
                               法人
  上海证券有限责任公司         国有法人               2.74     14,681,616      14,681,616   无
  百瑞信托有限责任公司         国有法人               2.37     12,685,836      12,685,836   无
  信阳新锐投资发展有限         境内非国有             2.03     10,867,500                   质押      10,867,500
  公司                         法人
  郭卫                         境内自然人             1.76         9,400,927                无
  新县鑫源贸易有限公司         境内非国有             1.41         7,538,315                质押          7,538,300
                               法人
  熊维政                       境内自然人             1.09         5,827,500    1,350,000   无
  周曼华                       境内自然人             0.78         4,201,058                无
  中国银行-华夏回报证         未知                   0.70         3,759,480                无
  券投资基金
  燕芳                         境内自然人             0.64         3,440,543                无

                                                               2
上述股东关联关系或一致行动的说明      前 10 名股东中,除河南羚锐集团有限公司与信阳新锐投资
                                      发展有限公司、新县鑫源贸易有限公司、熊维政先生存在关
                                      联关系外,未知其它股东之间是否存在关联关系,也未知其
                                      它股东是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中
                                      规定的一致行动人。


    2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




    三 管理层讨论与分析


        报告期内,面对不断变化的国内医药市场,公司不断发挥自身优势,整合资源,持续拓展市

    场布局,深化营销管理;优化管理机制,合理配置人力资源;强化研发力度,提升研发能力;注

    重企业文化建设,提高团队凝聚力,外抓市场,内抓管理,不断推进公司快速发展,经营业绩稳

    步提升,实现营业收入 826,274,117.92 元,同比增长 20.28%,归属于上市公司股东的扣除非经常

    性损益的净利润 68,675,877.40 元,同比增加 28.23%。

        报告期内,贴膏剂事业部围绕“变革、调整、创新、提高”的工作目标,不断推进结构调整,

    加强市场开拓,业绩再创新高。销售部强化执行力,借势公司公益广告、主导产品植入热播电视

    剧以及公司“冬病夏治”和“重阳节”公益活动等的宣传效应,深度开发市场,积极开展产品促

    销,全力开拓市场;密切与大客户的战略合作,加强与各级客户的沟通,引导销售人员做透、做

    实、做精区域市场;生产部门深化产销深度融合,坚持“以销定产”原则,强化生产计划的组织

    落实;启动安全生产标准化审核认证,不断完善安全管理制度并强化落实;加强工艺技改与技术

    创新,进一步提高了产品质量和生产效能。


                                                3
       报告期内,信阳分公司克服了行业政策调整、医院临床销售困难等不利因素,收入继续保持

了增长。公司顺应国家政策,开始了销售模式转型工作,全面启动 OTC 招商工作;实现了中药提

取全过程自动化,完成了在产产品工艺优化、产能提高等工作,全面修订 GMP 文件系统,加强质

量体系监督管理,生产效率及产品质量均得到大幅提升。

       报告期内,芬太尼事业部积极落实公司发展战略,组建销售队伍、开展销售市场建设;强化

渠道跟踪管理,完成多个省市的区域代理推广工作;开展学术推广活动,组织参加相关学术会议,

不断提高产品知名度;加大研发及技改力度,完善生产工艺;积极开拓新产品的研发及小试,推

进新产品的工艺研发及材料申报备案,完成芬太尼产品大规格的申报备案工作。

       报告期内,公司不断完善工作机制、加强部门间沟通协作,提升了工作效率;加大人才引进

力度,积极探索招人、用人、留人机制;推进企业文化建设,增加团队的凝聚力;进一步完善内

控制度,加强对子公司管理,强化分析考核,规范子公司法人治理;推进公司信息化建设,成功

实施 OA 系统,为高效工作搭建良好的信息平台;持续推进暖洋洋生产基地施工建设及试生产工

作。

       报告期内,顺利完成公司董事会、董事会各专门委员会的换届改选及新一届经营班子的聘任

工作。新一届董事会人员组成、专业分布和知识结构及其代表性合理全面,对进一步优化公司的

法人治理结构建设,促进公司更好更快地健康发展起到积极的推动作用。

(一) 主营业务分析

       1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

                                                                 单位:元 币种:人民币
              科目                    本期数          上年同期数      变动比例(%)
营业收入                           826,274,117.92   686,974,842.83              20.28
营业成本                           332,168,186.41   289,074,044.63              14.91
销售费用                           285,569,810.47   213,419,169.38              33.81
管理费用                           132,140,217.50   110,951,008.97              19.10
财务费用                             9,549,181.15      8,436,297.89             13.19
经营活动产生的现金流量净额         124,320,875.90   127,269,669.71              -2.32
投资活动产生的现金流量净额        -218,359,391.88 -124,456,323.75             不适用
筹资活动产生的现金流量净额          22,871,545.82   209,650,825.74            -89.09
研发支出                            29,782,612.93     28,443,437.18              4.71
销售费用变动主要系公司销售人员工资增加和产品销售费用增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动主要系上年同期收到非公开发行股票资金所致。

       2、收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析
    2014 年度,公司实现营业收入 82,627.41 万元,同比增加 20.28%,主要原因是公司不断完善

营销渠道及品牌建设,深化营销体制改革,全面做好基药营销工作,紧抓内部管理,积极拓展市


                                            4
   场,创新营销模式,实现收入增长。

   (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

         2014 年公司主营业务收入 82,203.69 万元,同比增长 19.81%,公司通过创新营销模式,强化

   营销过程管控,积极拓展市场等举措拉动销售收入的增长,其中贴膏剂营业收入增长 21.87%,片剂

   营业收入增长 13.44%,胶囊剂营业收入增长 17.43%。

   (3) 订单分析

         报告期内,公司无重大订单。

   (4) 主要销售客户的情况

         2014 年度公司前 5 名销售客户销售金额合计为 10,818.10 万元,占公司全部营业收入的比例

   为 13.09%。

   3、成本

   (1) 成本分析表
                                                                                         单位:元
                                            分行业情况
                                                                                     本期金
                                         本期占
                                                                       上年同期占    额较上
            成本构                       总成本                                                情况
分行业                   本期金额                     上年同期金额     总成本比例    年同期
            成项目                         比例                                                说明
                                                                           (%)       变动比
                                           (%)
                                                                                     例(%)
制造业                  317,452,938.63    96.39  277,111,446.96              95.92     14.56
其他                     11,880,718.20     3.61    11,785,133.67              4.08      0.81
                                           分产品情况
                                                                                     本期金
                                         本期占
                                                                       上年同期占    额较上
             成本构成                    总成本                                                情况
 分产品                   本期金额                    上年同期金额     总成本比例    年同期
               项目                        比例                                                说明
                                                                           (%)       变动比
                                           (%)
                                                                                     例(%)
贴膏剂       直接材料   143,138,248.21    43.46       126,952,698.02         43.94     12.75
贴膏剂       直接人工    19,139,930.96     5.81        17,418,816.65          6.03      9.88
贴膏剂       制造费用    22,297,299.95     6.77        20,833,623.47          7.21      7.03
片剂         直接材料    28,974,182.46     8.80        23,113,953.37          8.00     25.35
片剂         直接人工     2,362,533.28     0.72         2,152,944.56          0.75      9.73
片剂         制造费用     4,281,089.73     1.30         3,738,733.25          1.29     14.51
胶囊剂       直接材料    69,841,314.72    21.21        58,457,743.32         20.23     19.47
胶囊剂       直接人工     4,968,973.47     1.51         4,783,563.31          1.66      3.88
胶囊剂       制造费用    10,220,265.55     3.10         8,879,949.79          3.07     15.09
软膏剂       直接材料     7,999,780.24     2.43         5,564,487.01          1.93     43.76
软膏剂       直接人工     1,111,572.95     0.34           721,743.25          0.25     54.01
软膏剂       制造费用       799,907.45     0.24           738,307.84          0.26      8.34
其他         直接材料    10,668,393.51     3.24        11,506,066.62          3.98     -7.28

                                                  5
   其他         直接人工     2,816,866.77       0.86       3,322,063.75             1.15    -15.21
   其他         制造费用       713,297.57       0.22         711,886.42             0.25      0.20
      (2) 主要供应商情况
      公司向前 5 名供应商采购金额合计为 8,792.20 万元,占 2014 年度采购总额的比例为 22.65%。

      4、费用

          本报告期销售费用较上年同期增加 7,215.06 万元,增长 33.81%,主要系公司销售人员工资增
      加和产品销售费用增加所致。
          本报告期所得税费用较上年同期减少 759.52 万元,减少 44.25%,主要系利润总额较上期减
      少所致。

      5、研发支出

      (1) 研发支出情况表
                                                                                               单位:元
      本期费用化研发支出                                                                   21,554,738.22
      本期资本化研发支出                                                                    8,227,874.71
      研发支出合计                                                                         29,782,612.93
      研发支出总额占净资产比例(%)                                                                 1.91
      研发支出总额占营业收入比例(%)                                                               3.60
      (2) 情况说明
           报告期内,研发支出合计为 2,978.26 万元,占净资产比例为 1.91%,占营业收入比例为 3.60%,
      与上年同期相比增长 4.71%。主要系公司继续加大研发投入。
           公司目前研发项目主要围绕公司主业进行自主研发及合作研发,有利于发掘公司新的增长点,
      进一步支撑公司未来中长期发展,目前研发支出根据项目的进展合理配置,研发支出比重较为合
      理。

      6、现金流

          科 目                  本期数          上年同期数         变动金额                变动原因
经营活动产生的现金流量净额     124,320,875.90    127,269,669.71     -2,948,793.81   购买商品支付的现金增加
                                                                                    长期资产投资支付的现金
投资活动产生的现金流量净额    -218,359,391.88   -124,456,323.75   -93,903,068.13    增加及收回投资收到的现
                                                                                    金减少所致
                                                                                    主要系上年同期收到非公
筹资活动产生的现金流量净额    22,871,545.82     209,650,825.74    -186,779,279.92
                                                                                    开发行股票资金所致

      7、其他

      (1)    公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

            报告期内,公司实现归属于上市公司股东的净利润 7,617.09 万元,比上年同期下降 27.71%;

            主要原因为上年同期公司出售可供出售金融资产。

            报告期内,公司持续深化营销改革,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

      6,867.59 万元,比上年同期增长 28.23%,主要是因为公司营销力度加大促使营业收入增长。
      (2)    公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

            2012 年 2 月 28 日,公司召开第五届董事会第九次会议,审议通过了《关于公司 2012 年非


                                                       6
     公开发行股票方案的议案》等相关议案。2012 年 3 月 28 日,公司召开 2012 年第三次临时股东大

     会,审议通过了《关于公司 2012 年非公开发行股票方案的议案》等相关议案。

           2012 年 9 月 10 日,经中国证监会发行审核委员会审核,公司 2012 年非公开发行股票申请

     获得通过。2012 年 11 月 1 日,公司收到中国证监会核发的《关于核准河南羚锐制药股份有限公

     司非公开发行股票的批复》 证监许可[2012]1398 号),核准羚锐制药非公开发行不超过 50,352,020

     股新股。

           公司于 2013 年 1 月 6 日向羚锐发展、上海证券、百瑞信托三家特定对象非公开发行 28,337,939

     股股份,发行价格为 7.67 元/股,募集资金净额 208,173,654.19 元,公司已于 2013 年 1 月 21 日在

     中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续,详见 2013 年 1 月 23 日中国

     证券报、证券日报及上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)公司公告。

           截至 2014 年 12 月 31 日,公司募集资金已全部使用完毕,募投项目已达到预定可使用状态。
     (3)      发展战略和经营计划进展说明
           面对 2014 年复杂严峻的经济和行业形势,公司按照制定的发展战略规划,紧紧围绕年初制

     定的工作任务和经营目标,主动适应经济发展新常态,稳步推进,公司经营保持了较好的运行态

     势,市场规模和效益水平不断提升,全年实现营业收入 82,627.41 万元,同比增长 20.28%,完成

     了年度经营目标。

     (二) 行业、产品或地区经营情况分析
     1、 主营业务分行业、分产品情况

                                           主营业务分行业情况
                                           毛利率    营业收入比上年     营业成本比      毛利率比上年增减
 分行业       营业收入      营业成本
                                           (%)       增减(%)        上年增减(%)         (%)
制造业             80,858         31,745     60.74             20.30            14.56   增加 1.97 个百分点
其他                1,345          1,188     11.67             -3.52             0.81   减少 3.75 个百分点
                                           主营业务分产品情况
                                           毛利率    营业收入比上年     营业成本比    毛利率比上年增减
 分产品       营业收入      营业成本
                                           (%)       增减(%)        上年增减(%)       (%)
贴膏剂             53,732         18,449     65.66             21.87            12.26 增加 2.93 个百分点
片剂                7,283          3,562     51.09             13.44            22.79 减少 3.72 个百分点
胶囊               16,587          8,503     48.74             17.43            17.90 减少 0.20 个百分点
软膏剂              2,930            991     66.18             37.95            25.60 增加 3.33 个百分点
其他                1,672          1,429     14.53             -9.57            -8.04 减少 1.42 个百分点


     (三) 资产、负债情况分析
     1     资产负债情况分析表
                                                                                          单位:元
   项目名称          本期期末数      本期期     上期期末数     上期期     本期期末        情况说明

                                                   7
                                    末数占                      末数占   金额较上
                                    总资产                      总资产   期期末变
                                    的比例                      的比例   动比例
                                    (%)                       (%)      (%)
以公允价值计量且    19,324,478.70       0.78     7,906,667.04     0.48       144.41   主要系交易性金融
其变动计入当期损                                                                      资产之权益投资工
益的金融资产                                                                          具增加所致
存货               222,988,562.90      9.01    162,041,109.71     9.83       37.61    主要系销售增长期
                                                                                      末备货增加所致
可供出售金融资产   765,166,330.00     30.92    137,938,540.00     8.37      454.72    主要系公司所持亚
                                                                                      邦股份上市及可供
                                                                                      出售金融资产公允
                                                                                      价值增加所致
投资性房地产       189,156,047.17      7.64                                           主要系信阳 107 国
                                                                                      道房地产改变用途
                                                                                      所致
固定资产           430,756,592.16     17.41    267,629,566.01    16.24       60.95    主要系口服药生产
                                                                                      基地异地扩建项目
                                                                                      投资转入固定资产
                                                                                      所致
在建工程            44,508,006.35      1.80    173,296,736.48    10.51      -74.32    主要系口服药生产
                                                                                      基地异地扩建项目
                                                                                      投资转入固定资产
                                                                                      所致
其他非流动资产      15,587,798.00      0.63      8,576,150.00     0.52       81.76    主要系预付购房款
                                                                                      增加所致
短期借款           439,000,000.00     17.74    325,500,000.00    19.75       34.87    主要系流动资金需
                                                                                      求增加所致
应付账款            54,477,595.19      2.20     40,266,535.54     2.44       35.29    主要系期末原材料
                                                                                      备货增加所致
应付职工薪酬        44,574,422.67      1.80     32,503,940.04     1.97       37.14    主要系期末未支付
                                                                                      薪酬增加所致
应交税费            13,507,186.86      0.55     22,095,951.47     1.34      -38.87    主要系应交增值税
                                                                                      和企业所得税减少
                                                                                      所致
其他应付款         112,259,337.82      4.54     76,376,931.27     4.63       46.98    主要系销售增加计
                                                                                      提产品销售费用增
                                                                                      加所致
其他流动负债            14,530.00                 308,621.55      0.02      -95.29    预提水电费用本期
                                                                                      核销所致
长期借款                                        25,000,000.00     1.52        -100    转入一年内到期的
                                                                                      非流动负债所致
递延所得税负债      95,570,011.39      3.86      1,239,289.25     0.08    7,611.68    主要系可供出售金
                                                                                      融资产公允价值变
                                                                                      动所致
股本               535,562,864.00     21.64    357,266,909.00    21.68       49.91    资本公积转增股本
                                                                                      所致


                                                   8
其他综合收益          533,560,124.62    21.56       -6,720,972.16      -0.41              主要系可供出售金
                                                                                          融资产公允价值变
                                                                                          动所致
         2   公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明


                                                                                     本期计
                                                本期公允价值    计入权益的累计
 项目                        期初公允价值                                            提的减   期末公允价值
                                                变动损益        公允价值变动
                                                                                     值

 以公允价值计量且其变
 动计入当期损益的金融          7,906,667.04      1,555,596.66                                  19,324,478.70
 资产
 可供出售金融资产             38,688,540.00                         614,135,003.34            725,566,330.00
 金融资产小计                 46,595,207.04      1,555,596.66       614,135,003.34            744,890,808.70
 投资性房地产                                   -2,192,730.97        10,241,009.00            189,156,047.17
 合     计                    46,595,207.04       -637,134.31       624,376,012.34            934,046,855.87

         (四) 核心竞争力分析

               1、所处的产业优势

               在医改持续推进、人口老龄化日益加速、居民收入不断提升以及国人愈加注重养生保健等多

         重因素推动下,我国中药行业保持稳步增长。中药因为药食同源的基础和临床功效,具有很大市

         场潜力和开发空间,随着回归自然思潮的影响,市场需求还会不断增长。中药除了治疗药品,还

         可以开发保健品、食品、饮料、化妆品等大健康类产品,将会带来更大经济和社会效益。

               2、品牌优势

             经过多年的品牌经营与维护,公司树立了良好的品牌形象。公司市场信誉好,知名度高。公

         司是我国橡胶膏剂药业中的首家上市企业,羚锐品牌在消费者心中有很好的认知度。

                3、丰富的产品结构优势

               公司拥有橡胶膏剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、酊剂、软膏剂等十余种剂型百余种产品,其中

         包括通络祛痛膏(骨质增生一贴灵)、丹鹿通督片、活血消痛酊、胃疼宁片、培元通脑胶囊、参芪

         降糖胶囊等独家拥有知识产权的产品及国家中药保护品种和国家医保药品。公司产品结构合理、

         品种丰富,有利于分散单一产品引致的经营风险,进一步提升公司的盈利水平和抗风险能力。

               4、技术与研发优势

               公司企业技术中心为国家认定企业技术中心,设有企业院士工作站、企业博士后科研工作站

         和专业的药物研究院。公司与多家高校建立了长期的合作机制,研究力量比较雄厚,自主创新能

         力位居国内同行前列,新产品研发能力强。公司拥有多项专利,多项中药保护品种。

               5、市场优势


                                                       9
                     经过多年发展,公司建立了一支高素质、专业化的营销队伍,公司因诚实守信、产品质量好,

             在消费者和经销商心中具有良好的口碑,客户网络健全,与全国多家医药商业公司建立了长期稳

             定的业务关系,产品覆盖全国范围。随着营销服务网络的建立和不断完善,公司的品牌优势将进

             一步得以增强。

                     6、质量管理优势

                     公司质量管理规范,已经建立了一套比较完备的质量控制体系,严格按 GMP 规范、岗位 SOP

             要求组织生产。

                     7、人员和专业优势

                     公司拥有专业、高素质的生产、营销、管理和科研人员队伍。生产质量管理体系健全,在线

             全部制剂产品均通过国家新版 GMP 认证。

             (五) 投资状况分析
             1、 对外股权投资总体分析
             (1) 证券投资情况
                                                                                        占期末证
序         证券      证券代              最初投资金       持有数量      期末账面价值    券总投资    报告期损益
                              证券简称
号         品种        码                  额(元)         (股)          (元)        比例        (元)
                                                                                          (%)
1      股票           中信证券
                    600030                9,984,680.00     318,900.00   10,810,710.00       55.94    822,843.25
2      基金           中邮定开
                    000271                4,999,100.00   4,999,100.00    5,319,042.40       27.52    559,899.20
                      债A
3     股票 601607     上海医药            1,830,327.50    100,000.00     1,650,000.00        8.54    197,000.00
4     股票 601808     中海油服              477,497.00     20,000.00       415,400.00        2.15    -22,400.00
5     基金  660008    农银沪深              300,000.00    297,029.70       334,069.30        1.73    114,653.46
                      指数
6     股票 600585     海螺水泥              252,262.00     10,000.00       220,800.00        1.15      54,700.00
7     股票 000858     五 粮 液             391,891.50      10,000.00       215,000.00        1.11      65,400.00
8     股票 000937     冀中能源              533,833.30     20,000.00       166,800.00        0.86      20,400.00
9     股票 601699     潞安环能              325,034.70     10,000.00       115,400.00        0.60       8,700.00
10    股票 002563     森马服饰             100,500.00       1,500.00        49,875.00        0.26      11,040.00
期末持有的其他证券投资                       34,190.00       /              27,382.00        0.14       6,891.00
报告期已出售证券投资损益                       /             /               /             /           37,063.50
                                          19,229,316.0       /          19,324,478.70    100%       1,876,190.41
                     合计
                                                     0
             证券投资情况的说明
                 证券投资为二级市场上购入的股票及基金,不存在重大变现限制;主要为公司子公司以自己
             的证券账户和资金账户进行投资,没有出现使用他人账户或向他人提供资金进行投资的情形。
             (2) 持有其他上市公司股权情况
                                                                                               单位:元
    证券          证券                   占该                                    报告期所有者权 会计核       股份
                         最初投资成本             期末账面值      报告期损益
    代码          简称                   公司                                        益变动      算科目      来源

                                                            10
                                      股权
                                      比例
                                      (%)
000816     江淮      49,881,326.66      0.62     53,086,330.00           88,330.00       12,238,121.50    可供出      二级市
           动力                                                                                           售金融      场购买
                                                                                                          资产
603188     亚邦      61,550,000.00       5.56   672,480,000.00      16,000,000.00      519,290,500.00     可供出      投资
           股份                                                                                           售金融
                                                                                                          资产
     合计        111,431,326.66    /     725,566,330.00  16,088,330.00   531,528,621.50                     /           /
         持有其他上市公司股权情况的说明
         报告期内,公司参股公司江苏亚邦染料股份有限公司首次公开发行股票并在上交所上市,公司持
         有亚邦股份 1600 万股股份,占其公开发行股票后总股本的 5.56%,详见上交所网站公司公告。
          (3) 持有非上市金融企业股权情况
                                                占该
                                                                                              报告期
                                                公司
所持对象名     最初投资金        持有数量                 期末账面价值        报告期损益      所有者 会计核算           股份
                                                股权
    称           额(元)        (股)                     (元)              (元)        权益变   科目             来源
                                                比例
                                                                                              动(元)
                                                (%)
中原银行股     32,000,000.00     75,601,039       0.49     32,000,000.00      9,486,385.26               可供出售      投资、
份有限公司                                                                                               金融资产      受让
   合计        32,000,000.00     75,601,039         /       32,000,000.00      9,486,385.26                   /             /
          持有非上市金融企业股权情况的说明
          报告期内, 公司参股公司信阳银行股份有限公司与河南省其他城市商业银行进行合并重组,组建
          区 域 性股 份制 商 业银 行 “ 中 原 银行股 份 有限 公司 ” 。 合并完 成 后 , 公司 持 有中 原银 行 股份 为
          75,601,039 股,持股比例为 0.49%,内容详见公司 2015 年 1 月 7 日上交所网站公司公告。




                                                             11
     (4) 买卖其他上市公司股份的情况
                                   期初股份数量          报告期买入股份    使用的资金数量      报告期卖出股份                                  产生的投资收益
             股份名称                                                                                                期末股份数量(股)
                                       (股)              数量(股)          (元)            数量(股)                                        (元)
     中信证券                                                    318,900       9,984,680.00                                     318,900
     唐山港                              3,600                                    21,732.14                 3,600                                      5,332.14
     宁波港                              2,000                                     7,984.40                 2,000                                        584.40
     爱施德                              2,000                                    21,697.59                 2,000                                    -23,302.41
     毅昌股份                            1,500                                     9,987.00                 1,500                                    -11,778.00
     兆驰股份                            1,688                                    13,816.69                 1,688                                     -1,183.31
     金杯电工                            1,920                                    12,265.88                 1,920                                     -4,634.12
     报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 0 元
     2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
     (1) 委托理财情况
                                                                                                                                       单位:元      币种:人民币
                                                                                                                                                  资金来
                                                                      预
           委托理              委托理                                                                       是否经     计提减   是否              源并说
合作方名             委托理               委托理财终      报酬确定    计   实际收回本金金     实际获得收                                  是否             关联
           财产品              财起始                                                                       过法定     值准备   关联              明是否
  称                 财金额                 止日期          方式      收         额               益                                      涉诉             关系
             类型              日期                                                                         程序         金额   交易              为募集
                                                                      益
                                                                                                                                                    资金
河南浩源   资金理    27,000,   2014 年    2014 年 6 月    固定收益           27,000,000.00    902,475.00    是              0   否        否      自有资
投资发展   财        000.00    1月2日     30日                                                                                                    金
有限公司
方正东亚   方正-汇   10,000,   2014 年    2014年11月      保证收益           10,000,000.00    345,205.48    是              0   否        否      自有资
信托有限   金1号     000.00    5月16      16                                                                                                      金
责任公司
方正证券   金添利    10,000,   2014 年    2014年12月      固定收益           10,000,000.00     31,658.86    是              0   否        否      自有资
股份有限   F3-2014   000.00    11 月 20   22日            率+浮动                                                                                 金
公司       001号               日                         收益率
  合计        /      47,000,      /            /              /              47,000,000.00    1,279,339.3        /                /        /         /      /

                                                                               12
                     000.00                                                               4

逾期未收回的本金和收益累计金额(元)                                                                                                    0
委托理财的情况说明                                         报告期内公司累计利用闲置自有资金进行委托理财三次,均已到期收回本金和理财收益。
                                                           其中浩源投资公司的委托理财产品获得收益902,475.00元;方正信托公司委托理财产品获
                                                           得收益345,205.48元;方正证券理财产品获得收益31,658.86元。



     (2) 其他投资理财及衍生品投资情况
       投资类型        资金来源        签约方       投资份额      投资期限       产品类型        预计收益      投资盈亏      是否涉诉
     银行理财产品 公司自有资金     农业银行      50,000,000.00   10          非保本浮动收益                  33,513.12
     银行理财产品 子公司自有资金 招商银行        30,000,000.00   90          保本浮动收益                    293,070.00
     银行理财产品 子公司自有资金 招商银行        30,000,000.00   43          非保本浮动收益                  233,260.20
     银行理财产品 子公司自有资金 招商银行        30,000,000.00   35          非保本浮动收益                  163,972.80
     银行理财产品 公司自有资金     农业银行      50,000,000.00   28          非保本浮动收益                  93,718.22
     银行理财产品 公司自有资金     农业银行      35,000,000.00   28          非保本浮动收益                  65,894.86
     银行理财产品 公司自有资金     农业银行      50,000,000.00   19          非保本浮动收益                  63,494.82
     银行理财产品 子公司自有资金 招商银行        7,000,000.00    55          非保本浮动收益                  56,959.00
     银行理财产品 公司自有资金     农业银行      28,000,000.00   28          非保本浮动收益                  52,825.22
     银行理财产品 子公司自有资金 浦发银行        10,000,000.00   35          非保本浮动收益                  51,780.82
     银行理财产品 子公司自有资金 浦发银行        7,000,000.00    36          非保本浮动收益                  41,424.66
     银行理财产品 公司自有资金     农业银行      40,000,000.00   13          非保本浮动收益                  40,634.07
     其他银行理财                                202,353,956.16                                133,959.03    411,169.22
     产品合计
     其他投资理财及衍生品投资情况的说明
     报告期内,经公司第五届董事会第二十五次会议审议通过,公司利用闲置自有资金进行低风险的银行理财产品等短期投资。




                                                                     13
         3、 募集资金使用情况
         (1) 募集资金总体使用情况
         √适用□ 不适用
                                                                                           单位:元     币种:人民币
                                                        本年度已
         募集年                        募集资金                    已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募集资
                      募集方式                          使用募集
           份                            总额                      集资金总额 集资金总额 金用途及去向
                                                        资金总额
         2013       非公开发行        208,173,654.19      5,788.05 208,401,045.39             0
           合计            /          208,173,654.19      5,788.05 208,401,045.39             0          /
         募集资金总体使用情况说明                      截至 2014 年 12 月 31 日,募集资金已全部使用完毕。



         (2) 募集资金承诺项目情况
         √适用 □ 不适用
                                                                                           单位:元     币种:人民币
                                                                                                                 未
                                                                                                                 达
                                                                                                          是     到   变更
             是                                                                                           否     计   原因
             否                       募集资                       是否                                   符     划   及募
承诺项目     变     募集资金拟投      金本年    募集资金累计       符合   项目      预计     产生收       合     进   集资
  名称       更       入金额          度投入    实际投入金额       计划   进度      收益     益情况       预     度   金变
             项                         金额                       进度                                   计     和   更程
             目                                                                                           收     收   序说
                                                                                                          益     益   明
                                                                                                                 说
                                                                                                                 明
羚锐制药     否     208,173,654.19    5,788.0   208,401,045.39     是     100%              55,805,4     是
口服药生                                    5                                               30.64
产基地异
地扩建工
程项目
                    208,173,654.19    5,788.0   208,401,045.39      /      /
  合计          /                                                                                 /          /    /    /
                                            5
募集资金承诺项目使用情况说            截至 2014 年 12 月 31 日,募集资金已全部使用完毕。项目预计年收益
明                                    81,130,000.00 元,2014 年 5-12 月份产生收益 55,805,430.64 元,符合预计收益。


         (3) 募集资金变更项目情况
         □ 适用 √不适用
         4、 主要子公司、参股公司分析
                           注册资本                                                           总资产         净资产    净利润
     公司名称                                                经营范围
                           (万元)                                                          (万元)     (万元)    (万元)

                                                              14
                                    实业投资;医药包装材料销售;企业管理咨询,财务咨询
河南羚锐投资发展有限
                          7500      (以上范围凡需前置审批或国家有关规定的,凭许可证或     9428      9185     75
公司
                                    有关批准文件经营)。
                                    软膏剂(含激素)、乳膏剂(含激素)、洗剂(含激素)、
河南羚锐生物药业有限
                          1050      凝胶剂、化妆品、保健用品、消毒用品生产、销售(涉及     4168      2586    445
公司
                                    行政许可凭有效许可证经营)。
                                    货物进出口、技术进出口、代理进出口;销售机械设备、
                                    五金交电、建筑材料、装饰材料、金属材料、仪器仪表、
北京羚锐丰汇进出口有
                           200      汽车配件、化工产品、针纺制品、服装鞋帽、文体用品、      313      234      12
限公司
                                    日用品;组织文化艺术交流活动;承办展览展示;会议服
                                    务;企业管理咨询。

                                    住宿、餐饮业、日用百货、针纺织品、方便食品零售,文
新县宾馆有限责任公司      1600                                                             2828      1068    -347
                                    字信息处理服务。

                                    法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机
                                    关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法
北京羚锐伟业科技有限
                          1000      律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营      2372     -242     73
公司
                                    项目开展经营活动。实际从事医药、保健品的技术开发、
                                    技术转让以及与之相关的技术服务。
                                    销售电子产品、日用品、计算机软硬件及辅助设备、文具
                                    用品、工艺美术品、机械设备、家用电器、医疗器械(限
羚锐华致(北京)电子商              类);软件开发;计算机系统集成服务;技术开发;技术
                           450                                                              95        76      -16
务有限公司                          咨询;技术服务;技术转让;设计、制作、代理、发布广
                                    告;会议服务;组织文化艺术交流活动;货物进出口;技
                                    术进出口;代理进出口。
                                    羚锐牌系列保健食品、普通食品;第Ⅱ类:物理治疗及康
                                    复设备(6826)的生产销售(以上需凭有效许可证经营);
河南羚锐保健品股份有
                          4985      经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设        4087     3759    -264
限公司
                                    备、零配件、原辅材料的进口业务(国家限定公司经营或
                                    禁止进出口的商品及技术除外)。

河南羚锐制药股份有限     220 万美
                                    新型实用技术及医药产品的研发                           1294      1291     -55
公司美国研发中心           元

信阳羚锐生态农业有限                中药材及农产品种植、养殖、销售;农副产品及有机食品
                          1000                                                              876      862     -138
公司                                的加工、生产与销售;其他生态农业开发项目。

                                    合成蒽醌、1-硝基蒽醌、分散红(R-91、R-146)、商品染
                                    料的生产;染料及助剂、化工产品的技术开发、技术转让、
                                    技术咨询服务及销售(化学危险品凭许可证经营);上述
                                    产品的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件、包装制
江苏亚邦染料股份有限
                          28800     品的销售;本企业自产的各类染料、助剂、化工中间体的     342559   271285   62648
公司
                                    出口及本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪
                                    器仪表、零配件的进口(国家限定企业经营或禁止进出口
                                    商品和技术除外);以下限分支机构经营:染料及染料中
                                    间体的生产(危化品除外)。




                                                           15
                                    食用植物油{(半精炼、全精炼)(分装)、油茶籽油}生产、
                                    销售,食用油技术开发,预包装食品兼散装食品的批发兼
河南绿达山茶油股份有
                            3000    零售,山油茶种植,经营本企业自产产品的出口业务和本      15271          2426   -250
限公司
                                    企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务。(国
                                    家限定经营或禁止进出口的产品及技术除外)

         5、 非募集资金项目情况
         √适用 □ 不适用
                                                                                     单位:万元      币种:人民币
                                                               本年度投入金    累计实际投入
           项目名称          项目金额         项目进度                                         项目收益情况
                                                                     额            金额
         年产 2 亿贴暖             16,000   28.75%                    2,284            4,600
         洋洋系列产品
         项目
             合计                  16,000         /                   2,284            4,600           /
                                            经公司 2013 年 8 月 29 日召开的第五届董事会第二十二次会议审
                                            议通过,公司拟投资建设年产 2 亿贴暖洋洋系列产品项目,截至
         非募集资金项目情况说明
                                            2014 年 12 月 31 日,该项目已累计投入资金 4,600 万元,预计
                                            项目总建设周期为 24 个月。
          四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
         (一) 行业竞争格局和发展趋势
              2015 年,在老龄化趋势加剧、发病率不断上升、医保体系不断完善以及城镇化进程带来的
         消费需求升级等多重因素的驱动下,使医药行业依然蕴藏着巨大生机。同时,药品招标改革、发
         改委价格改革、医保控费等不确定性行业政策将持续对药品销售模式和药企竞争格局产生重大影
         响,行业增速放缓将成为国内医药经济发展的新常态,医药企业机遇与挑战并存。
              一是我国经济的持续快速增长、老龄化进程加快、健康意识的增强及政府持续加大对全民医
         疗卫生事业的投入,均对医药企业构成长期利好,行业发展将迎来历史性机遇。
              二是新版 GMP、GSP 的实施,一方面加大了药企的运营成本;另一方面促使一批质量基础
         差的药企被淘汰,加快了产业并购速度,提高产业集中度。
              三是伴随新版基本药物目录在全国的全面推行以及扩大基药使用比例,医药行业的产业结构
         正在发生深刻变化,基层医疗市场药品市场份额将逐步提高,为基药资源较丰富的企业带来更大
         发展空间。
              四是伴随低价药品目录的颁布以及相关配套政策的出台,企业自主定价权利扩大,有望激活
         公司大批廉价普药产品,进一步提升盈利空间。
              五是药品价格的形成机制中市场化因素会加大。伴随医保覆盖率和报销比率的提高,医保支
         出压力增大,医保控费力度将会加强,不合理用药、高价原研药等的使用将会受到控制,新一轮
         基药和非基药招标可能会继续面临降价压力。
              六是医药电商的兴起和快速发展给传统药品流通模式带来了颠覆性机遇和挑战。随着互联网
         售药的逐步放开以及电商强势介入,传统的销售模式将面临挑战;但网上药店也有利于品牌医药

                                                          16
企业发挥大品牌优势,拓宽销售渠道。
     2015 年医药经济环境虽不乐观,但保持增长仍可期待,行内竞争更趋激烈。公司将密切关
注产业发展政策以及行业政策的变化,适时优化调整,把握机遇,走药品创新道路,实现公司健
康、持续发展。

(二) 公司发展战略
     公司按照制定的发展战略规划,紧紧围绕年初制定的工作任务和经营目标,主动适应经济发

展新常态,稳步推进,以医药产业为龙头,围绕大健康产业进行布局;加大研发力度,抓好重点

研发项目,不断丰富产品种类;发展基本药物品种,做好基本药物营销工作;加快销售网络规模

扩张,实现更大更快的发展。

(三) 经营计划
     1、加强团队建设

     公司现处于高速发展的时期,对人才需求不断加大,需要不断探索新的工作模式,提升现有

团队战斗力,完善人才梯队建设。

     2、抓好内部管理

     实施条线化管理,提升各子公司管理水平,规范考核,打破屏障,集中资源,提升各子公司

经营业绩。

     3、重视产品研发

     产品多样化是支持规模持续、快速增长的最重要、最有效的发展模式。不断丰富公司产品线,

尽快完成儿童用药、化药贴剂研究工作,并早日推向市场。

     4、拓宽销售渠道

     在传统销售模式下积极打造互联网销售平台,适应新形势,建立新的商业模式。

     5、做好融资工作

     利用上市公司平台,向资本市场募集资金用于企业发展。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
     2015 年,公司资金需求主要在销售渠道及终端建设、研发投入、新产品上市销售拓展、广

告及产品宣传、基础项目建设等方面,资金主要来源于公司自有资金、经营活动产生的现金流、

银行贷款等。为降低财务费用,提高融资效率,公司将积极拓展融资渠道,结合市场利率及公司

资金使用计划,适时推出融资计划。

(五) 可能面对的风险
     1、医药制度改革带来的风险


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       随着我国新医改的推出,医药需求和消费的持续增长将给公司带来较大的发展机遇。但医药

制度改革也蕴藏着一定的风险,包括国家针对医药管理体制和运行机制、医疗保障体制、医药监

管等方面存在的问题提出相应的改革措施,以及新的药品注册管理办法、新的药品 GMP、GSP 认

证标准的推行、药品定价机制的调整等,将有可能对公司造成一定的影响。

       2、OTC 行业竞争加剧

       行业竞争日益加剧,行业内优秀企业的不断成长,OTC 将面临来自于越来越多优秀同行在产

品管理、渠道掌控、推广模式等多方面竞争的压力。

       3、药品降价风险

       国家新颁布的低价药目录取消了目录内产品的最高零售价限制,企业自主定价权利扩大,但

受医保控费及行业竞争影响,药品的降价趋势仍将持续。

       4、研发风险

       新药研发是一项周期长、投资大、风险高的工作。受到新药研发项目决策分析不足、国家政

策变化等很多不可预测的因素影响,我国医药领域科研成果的转化率偏低也是药企所面临的重要

问题,同时,新药推向市场后的经济效益受市场环境、竞争等因素影响,也可能与预期差距较大,

进而影响到公司前期投入回收和公司效益的实现。


五     涉及财务报告的相关事项


5.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影

响。


     财政部 2014 年 1 月起相继颁布或修订企业会计准则第 2 号、第 9 号、第 30 号、第 33 号、第

37 号、第 39 号、第 40 号、第 41 号等具体准则(以下简称 “新会计准则”),公司按照新会计

准则的要求,对公司会计政策和相关会计科目核算进行了变更、调整。该变更因执行新会计准则

而产生,符合财政部有关规定。执行上述新颁布或修订的会计准则不会对公司 2013 年度及 2014

年半年度合并财务报表的净利润和净资产产生影响。执行新会计准则能够客观、公允地反映公司

财务状况和经营成果,因此 2014 年 10 月 28 日召开第六届董事会第四次会议,审议通过了会计

政策变更有关事项。(详见上交所网站 http:www.sse.com.cn 公司公告)




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5.2 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。


本期纳入合并财务报表范围的主体共 9 户,具体包括:

子公司名称                            子公司类型    级次   持股比例(%)   表决权比例(%)

河南羚锐投资发展有限公司              全资          二级   100.00          100.00

河南羚锐生物药业有限公司              控股          二级   66.64           66.64

羚锐华致(北京)电子商务有限公司      控股          三级   86.67           86.67

北京羚锐丰汇进出口有限公司            控股          二级   90.00           90.00

河南羚锐制药股份有限公司美国药物
                                      全资          二级   100.00          100.00
研发中心

北京羚锐伟业科技有限公司              控股          二级   95.00           95.00

新县宾馆有限责任公司                  控股          二级   70.00           70.00

河南羚锐保健品股份有限公司            控股          二级   84.77           84.77

信阳羚锐生态农业有限公司              全资          三级   100.00          100.00

本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比,增加 1 户,其中:

本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实

体

名称                                 变更原因

信阳羚锐生态农业有限公司             投资设立

     本公司的全资子公司河南羚锐投资发展有限公司于 2014 年 3 月 1 日出资 1,000.00 万元投资

设立信阳羚锐生态农业有限公司, 信阳羚锐生态农业有限公司注册资本 1,000.00 万元,营业执照

号 411523010006292,经营范围为中药材及农产品种植、养殖、销售;农副产品及有机食品加工,

生产与销售;其他生态农业开发项目。




                                                    董事长:程剑军
                                                    董事会批准报送日期:2015 年 4 月 22 日




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