股票代码：600291 股票简称：西水股份
内蒙古西水创业股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2董事李海宝先生、胡佃平先生因公出未能出席会议，分别委托董事李少华先生、李浩荣先生代为发表意见并行使表决权。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人胡佃平,主管会计工作负责人刘俊岭及会计机构负责人（会计主管人员）王维福声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减(%)
总资产(元) 3,025,647,010.45 1,096,858,900.35 175.85
股东权益(不含少数股东权益)(元) 2,459,761,002.71 556,294,210.64 342.17
每股净资产(元) 15.37 3.48 341.67
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 14,716,345.39 35.99
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.09 35.99
本报告期比上年同
报告期 年初至报告期期末
期增减(%)
净利润(元) -6,064,751.86 -6,064,751.86 -16.42
基本每股收益(元) -0.04 -0.04 -16.42
稀释每股收益(元) -0.04 -0.04 -16.42
净资产收益率(%) -0.25 -0.25 增加0.82个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率
-0.24 -0.24 增加0.83个百分点
(%)
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
62,129.80
产产生的损益
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的
467.53
金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-233,284.55
各项营业外收入、支出
合计 -170,687.22
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 18,981
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
深圳市盛龙投资管理有限公司 810,000 人民币普通股
郑慧华 786,300 人民币普通股
朱清 714,918 人民币普通股
王晓龙 652,016 人民币普通股
深圳市华人捷讯广告有限公司 630,000 人民币普通股
曾展雄 600,000 人民币普通股
魏娣卿 532,332 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股
500,000 人民币普通股
票型证券投资基金
张建斌 450,000 人民币普通股
李歆 438,800 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
本报告期末 上年度期末 增减额 增减比例
应收帐款 31,745,849.96 49,348,846.95 -17,602,996.99 -35.67%
存货 87,098,742.40 62,423,543.16 24,675,199.24 39.53%
可供出售金融资产 2,072,822,321.60 2,072,822,321.60
长期股权投资 63,000,000.00 226,290,777.67 -163,290,777.67 -72.16%
资产合计 3,025,647,010.45 1,096,858,900.35 1,928,788,110.10 175.85%
应付票据 6,100,000.00 23,400,000.00 -17,300,000.00 -73.93%
预收账款 89,697,076.64 57,286,065.22 32,411,011.42 56.58%
应付职工薪酬 1,073,566.84 2,923,639.09 -1,850,072.25 -63.28%
应交税费 1,597,373.81 3,787,786.82 -2,190,413.01 -57.83%
递延税款负债 285.61 203.10 82.51 40.63%
负债合计 544,538,840.69 519,098,652.20 25,440,188.49 4.90%
资本公积 2,251,550,173.93 342,018,630.00 1,909,531,543.93 558.31%
未分配利润 -17,805,568.86 -11,740,817.00 -6,064,751.86 51.66%
归属于母公司所有者权益合计 2,459,761,002.71 556,294,210.64 1,903,466,792.07 342.17%
所有者权益合计 2,481,108,169.76 577,760,248.15 1,903,347,921.61 329.44%
注：
1本报告期公司总资产和净资产的主要变动是由可供出售金融资产变动导致的。截止2006年12月31日，本公司持有76,206,703股兴业银行股份有限公司股份，账面价值为163,290,777.67元，核算科目为长期股权投资；经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]10号文核准，兴业银行股份有限公司首次公开发行不超过133,300万股人民币普通股（A股），并于2007年2月5日在上海证券交易所交易市场上市交易，同时本公司将上述投资重新划分为可供出售金融资产，截止2007年3月31日，兴业银行每股收盘价为27.20元，因此，本报告期公司可供出售金融资产、长期股权投资、资本公积、归属于母公司所有者权益、总资产、净资产均与上年度期末有大幅度变化；
2本报告期末应收账款比上年度期末有较大减少主要是公司加大清欠力度、货款回笼所致；
3本报告期末存货比上年度期末有较大增加主要是淡季期间公司熟料库存增加所致；
4本报告期末应付票据比上年度期末有较大减少主要是票据到期偿付所致；
5本报告期末预收账款比上年度期末有较大增加主要是公司客户预付货款所致；
6本报告期末应付职工薪酬比上年度期末有较大减少主要是支付职工社会保险费所致；
7本报告期末应交税费比上年度期末有较大减少主要是公司正常支付税金所致；
8本报告期末未分配利润比上年度期末有较大减少主要是报告期公司处于销售淡季所致；
单位:元币种:人民币
本报告期 上年同期 增减额 增减比例
其他业务利润 -19,771.63 16,758.01 -36,529.64 -217.98%
营业外收入 64,129.80 1.63 64,128.17 3934243.56%
营业外支出 235,284.55 45,453.95 189,830.60 417.63%
少数股东损益 -118,870.46 35,499.51 -154,369.97 -434.85%
经营活动产生的现金流量净额 14,716,345.39 10,821,822.25 3,894,523.14 35.99%
投资活动产生的现金流量净额 -4,725,607.95 -5,683,623.64 958,015.69 -16.86%
筹资活动产生的现金流量净额 -7,433,026.26 5,844,511.03 -13,277,537.29 -227.18%
现金及现金等价物的净增加额 2,557,711.18 10,982,709.64 -8,424,998.46 -76.71%
注：
1本报告期其他业务利润、营业外收入与上年同期有较大变化主要是上年同期可比金额较低所致；
2本报告期营业外支出比上年同期有较大增加主要是制服铁路运输滞纳金所致；
3本报告期少数股东损益比上年同期有较大减少主要是本报告期公司控股子公司亏损所致；
4本报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期有较大增加主要是报告期内公司加强清欠工作力度以及客户预付货款所致；
5本报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期有较大减少主要是上年同期公司新增贷款1000万元，而本报告期无新增贷款所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
目前，我公司与恒泰证券有限责任公司、新时代证券有限责任公司共同就资产重组及我公司吸收合并恒泰证券和新时代证券的有关问题向监管部门进行了汇报。根据有关要求，我公司正在制定具体操作方案。我公司将及时公告重组工作进展情况。
内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司、内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司、北京新天地互动多媒体技术有限公司为一致行动人，共持有我公司25.87％的股份，明天控股有限公司为其实际控制人。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用√不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
内蒙古西水创业股份有限公司
法定代表人：胡佃平
2007年4月28日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:内蒙古西水创业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 108,659,766.03 106,102,054.85 11,432,419.04 13,798,970.71
交易性金融资产 101,904.03 101,353.99 101,904.03 101,353.99
应收票据 1,706,750.50 1,560,000.00 1,706,750.50 500,000.00
应收账款 31,745,849.96 49,348,846.95 33,634,611.53 41,946,084.62
预付款项 66,770,738.98 52,698,947.26 18,844,554.56 9,404,797.66
应收利息
应收股利
其他应收款 36,211,852.36 34,204,880.10 48,177,828.99 28,177,508.49
存货 87,098,742.40 62,423,543.16 59,592,427.50 45,650,053.47
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 332,295,604.26 306,439,626.31 173,490,496.15 139,578,768.94
非流动资产：
可供出售金融资产 2,072,822,321.60 2,072,822,321.60
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 63,000,000.00 226,290,777.67 256,284,006.40 419,574,784.07
投资性房地产
固定资产 494,142,394.37 502,610,228.25 352,661,507.36 360,013,451.71
在建工程 8,234,158.49 6,442,033.39 3,536,332.49 3,435,597.39
工程物资 2,323,688.87 2,227,361.87 2,323,688.87 2,227,361.87
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 51,380,118.34 51,380,118.34 51,380,118.34 51,380,118.34
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,406,444.00 1,426,474.00 1,406,444.00 1,406,444.00
递延所得税资产 42,280.52 42,280.52
其他非流动资产
非流动资产合计 2,693,351,406.19 790,419,274.04 2,740,414,419.06 838,037,757.38
资产总计 3,025,647,010.45 1,096,858,900.35 2,913,904,915.21 977,616,526.32
流动负债：
短期借款 172,920,000.00 176,920,000.00 142,920,000.00 146,920,000.00
交易性金融负债
应付票据 6,100,000.00 23,400,000.00 6,100,000.00 23,400,000.00
应付账款 127,886,245.20 125,225,646.08 109,530,035.57 105,553,552.92
预收款项 89,697,076.64 57,286,065.22 46,246,984.41 18,139,561.74
应付职工薪酬 1,073,566.84 2,923,639.09 31,357.74 1,734,281.33
应交税费 1,597,373.81 3,787,786.82 1,613,798.80 791,350.09
应付利息
应付股利
其他应付款 86,181,011.13 70,472,030.43 81,278,732.20 64,203,222.92
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 485,455,273.62 460,015,167.64 387,720,908.72 360,741,969.00
非流动负债：
长期借款 56,000,000.00 56,000,000.00 56,000,000.00 56,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 3,083,281.46 3,083,281.46 3,083,281.46 3,083,281.46
预计负债
递延所得税负债 285.61 203.10 285.61 203.10
其他非流动负债
非流动负债合计 59,083,567.07 59,083,484.56 59,083,567.07 59,083,484.56
负债合计 544,538,840.69 519,098,652.20 446,804,475.79 419,825,453.56
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 160,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00
资本公积 2,251,550,173.93 342,018,630.00 2,251,550,173.93 342,018,630.00
减：库存股
盈余公积 66,016,397.64 66,016,397.64 40,332,192.06 40,332,192.06
未分配利润 -17,805,568.86 -11,740,817.00 15,218,073.43 15,440,250.70
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,459,761,002.71 556,294,210.64
少数股东权益 21,347,167.05 21,466,037.51
所有者权益（或股东权益）合计 2,481,108,169.76 577,760,248.15 2,467,100,439.42 557,791,072.76
负债和所有者权益（或股东权
3,025,647,010.45 1,096,858,900.35 2,913,904,915.21 977,616,526.32
益）合计
公司法定代表人:胡佃平 主管会计工作负责人:刘俊岭 会计机构负责人:王维福
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 53,838,261.78 52,895,514.75 50,525,057.52 55,251,164.08
减：营业成本 42,345,821.43 44,269,774.52 36,287,299.59 47,391,005.50
营业税金及附加 533,456.87 502,380.15 533,456.87 495,253.30
销售费用 6,352,048.54 5,406,858.23 4,587,797.56 5,021,437.48
管理费用 8,009,731.40 6,469,889.86 6,403,168.26 4,909,753.08
财务费用 2,590,367.01 3,438,461.34 2,893,152.82 3,794,266.03
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”
467.53 467.53
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
-19,771.63 16,758.01 55,843.76 165,686.21
列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -6,012,467.57 -7,175,091.34 -123,506.29 -6,194,865.10
加：营业外收入 64,129.80 1.63 62,129.80
减：营业外支出 235,284.55 45,453.95 160,800.78 44,315.22
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
-6,183,622.32 -7,220,543.66 -222,177.27 -6,239,180.32
列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -6,183,622.32 -7,220,543.66 -222,177.27 -6,239,180.32
归属于母公司所有者的净利润 -6,064,751.86 -7,256,043.17
少数股东损益 -118,870.46 35,499.51
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.04 -0.05
（二）稀释每股收益 -0.04 -0.05
公司法定代表人:胡佃平 主管会计工作负责人:刘俊岭 会计机构负责人:王维福
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:内蒙古西水创业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
96,876,599.03 71,055,422.81 69,286,166.88 26,101,224.55
到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动
22,817,825.42 7,669,641.56 42,747,870.71 19,370,889.83
有关的现金
经营活动现金流入小计 119,694,424.45 78,725,064.37 112,034,037.59 45,472,114.38
购买商品、接受劳务支
66,558,457.40 37,108,493.74 58,920,579.06 28,345,436.80
付的现金
支付给职工以及为职工
13,923,610.12 9,659,461.50 12,808,275.24 8,456,807.60
支付的现金
支付的各项税费 8,724,182.60 3,796,068.82 5,284,130.69 3,238,224.06
支付的其他与经营活动
15,771,828.94 17,339,218.06 27,797,036.32 7,985,668.51
有关的现金
经营活动现金流出小计 104,978,079.06 67,903,242.12 104,810,021.31 48,026,136.97
经营活动产生的现金流
14,716,345.39 10,821,822.25 7,224,016.28 -2,554,022.59
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的
现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业
单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 4,725,607.95 5,633,623.64 2,661,886.95 2,302,283.64
的现金
投资所支付的现金 0 50,000.00 50,000.00
取得子公司及其他营业
0
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流出小计 4,725,607.95 5,683,623.64 2,661,886.95 2,352,283.64
投资活动产生的现金流
-4,725,607.95 -5,683,623.64 -2,661,886.95 -2,352,283.64
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 10,000,000.00 10,000,000.00
收到其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流入小计 10,000,000.00 10,000,000.00
偿还债务支付的现金 4,000,000.00 4,000,000.00
分配股利、利润或偿付
3,433,026.26 4,155,488.97 2,928,681.00 3,800,632.03
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
0
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
0
关的现金
筹资活动现金流出小计 7,433,026.26 4,155,488.97 6,928,681.00 3,800,632.03
筹资活动产生的现金流
-7,433,026.26 5,844,511.03 -6,928,681.00 6,199,367.97
量净额
四、汇率变动对现金及
0
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
2,557,711.18 10,982,709.64 -2,366,551.67 1,293,061.74
净增加额
加：期初现金及现金等
106,102,054.85 105,152,085.37 13,798,970.71 8,468,954.74
价物余额
六、期末现金及现金等
108,659,766.03 116,134,795.01 11,432,419.04 9,762,016.48
价物余额
公司法定代表人:胡佃平 主管会计工作负责人:刘俊岭 会计机构负责人:王维福