股票简称:荣华实业 股票代码:600311
甘肃荣华实业(集团)股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2独立董事李生玉未出席董事会。出差在外
1.3北京五联方圆会计师事务所有限公司为本公司出具了有强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.4公司负责人张严德，主管会计工作负责人李清华，会计机构负责人（会计主管人员）程钟书声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 荣华实业
股票代码 600311
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 甘肃省武威市东关街荣华路1号
邮政编码 733000
公司国际互联网网址 www.ronghua.cc
电子信箱 gansuronghua@163.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 程浩
联系地址 甘肃省武威市东关街荣华路1号
电话 0935-6151222
传真 0935-6151333
电子信箱 gansuronghua@163.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 163,916,887.80 311,444,869.83 -47.37 432,864,540.26
利润总额 -173,386,906.75 8,154,068.71 -2,226.39 40,611,427.71
净利润 -173,386,906.75 8,629,900.84 -2,109.14 38,154,530.15
扣除非经常性损益的净利润 -67,559,758.27 8,629,900.84 -882.86 38,234,530.15
经营活动产生的现金流量净
1,262,310.91 37,297,779.79 -96.62 -160,689,477.60
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 1,318,590,203.30 1,511,934,536.26 -12.79 1,534,455,747.34
股东权益（不含少数股东权
929,113,201.15 1,097,971,821.90 -15.38 1,089,132,336.87
益）
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 -0.52 0.033 -1,675.75 0.19
最新每股收益
净资产收益率（%） -18.66 0.79 减少19.45个百分点 3.50
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
-7.27 0.79 减少8.06个百分点 3.51
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.004 0.14 -97.14 -0.80
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 2.79 4.22 -33.89 5.45
调整后的每股净资产 2.78 4.12 -32.52 5.32
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,121,615.85
其他非经常性损益项目 -106,948,764.33
合计 -105,827,148.48
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
(%) 股 股 股 他 计 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股 156,000,000 60 156,000,000 46.88
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 156,000,000 60 156,000,000 46.88
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 104,000,000 40 176,800,000 53.12
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份
104,000,000 40 176,800,000 53.12
合计
三、股份总数 260,000,000 100 332,800,000 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
单位:股
报告期末股东总数 37,352
前十名股东持股情况
持股
股东 年度内 持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 比例 持股总数
性质 增减 件股份数量 股份数量
(%)
冻结
武威荣华工贸有限公司 其他 20.86 69,240,000 0 69,420,000
69,420,000
冻结
武威塑料包装有限公司 其他 12.89 42,900,000 0 42,900,000
42,900,000
武威市华信食品供销有 质押
其他 4.30 14,300,000 0 14,300,000
限责任公司 14,300,000
武威市融达饲料有限责 质押
其他 4.30 14,300,000 0 14,300,000
任公司 14,300,000
质押
江苏天香集团公司 其他 2.21 7,345,000 0 7,345,000
7,345,000
质押
甘肃省武威饴糖厂 其他 1.05 3,510,000 0 3,510,000
3,510,000
武威市永鼎商贸有限公 质押
其他 0.64 2,145,000 0 2,145,000
司 2,145,000
质押
武威远通贸易有限公司 其他 0.63 2,080,000 0 2,080,000
2,080,000
韩秀珍 未知 0.44 1,464,443 未知
葛立宏 未知 0.30 1,000,000 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
韩秀珍 1,464,443 人民币普通股
葛立宏 1,000,000 人民币普通股
张俊 800,000 人民币普通股
赵岚 668,572 人民币普通股
李朝灿 643,011 人民币普通股
程思义 514,420 人民币普通股
王永明 407,417 人民币普通股
麦耀培 387,461 人民币普通股
周仁洪 337,367 人民币普通股
陈小琴 328,756 人民币普通股
董事长张严德持有武威荣华工贸有限公司76%的股份,董事严其
林持有武威塑料包装有限公司8.66%的股份，副总经理贺明山持
有1.34%的股份,副董事长刘永持有武威市永鼎商贸有限公司
上述股东关联关系或一致行动关 90%的股份,董事程浩持有武威远通贸易有限公司95%的股份.
系的说明
公司未知前十大流通股股东之间、以及前十大流通股股东和前十
大股东之间是否存一致行在关联关系或是否属于《上市公司股东
持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：武威荣华工贸有限公司
法人代表：杜彦山
成立日期：1987-03
(2)自然人实际控制人情况
实际控制人姓名：张严德
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:否
最近五年内职业：先后担任甘肃省武威荣华工贸总公司总经理、本公司董事长
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年 报告期内
是否在股
初 末 从公司领
性 年 变动原 东单位或
姓名 职务 任期起止日期 持 持 取的报酬
别 龄 因 其他关联
股 股 总额(万
单位领取
数 数 元)税后
张严德 董事长 男 46 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 11 否
副董事长
刘永 男 40 2006年12月28日～2007年12月18日 0 0 6 否
\总经理
孙效东 董事 男 52 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 否
卢万发 董事 男 57 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 是
严其林 董事 男 52 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 否
张百生 董事 男 53 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 否
杜建萍 董事 女 37 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 否
董事\董
程浩 男 34 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 8 否
事会秘书
王森 独立董事 男 45 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 否
何鹏举 独立董事 男 42 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 否
李生玉 独立董事 男 44 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 否
监事会主
杨天保 男 57 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 9 否
席
杨智 监事 男 53 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 否
查金堂 监事 男 52 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 否
杜彦山 监事 男 47 2006年12月28日～2007年12月18日 0 0 4 否
赵承杰 监事 男 57 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 6 是
副总经理
李清华 \财务总 男 37 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 4 否
监
卢俊 副总经理 男 38 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 4 否
李明 副总经理 男 40 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 4 否
贺明山 副总经理 男 51 2004年12月19日～2007年12月18日 0 0 4 否
合计 / / / / 0 0 / 120 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
A、报告期内总体经营情况
1）主营业务收入、主营业务利润、净利润变动情况 单位：元 币种：人民币
主要会计数据 2006年 2005年 同比增减(%)
主营业务收入 163,916,887.80 311,444,869.83 -47.37
主营业务利润 -69.54
17,904,383.92 58,778,009.09
净利润 -173,386,906.75 8,629,900.84 -2,109.34
扣除非经常性损益的净利润 -67,559,758.27 8,629,900.84 -882.86
报告期内由于流动资金紧张加上停产检修时间较长导致生产和销售与2005年相比大幅下降，而主要原材料玉米价格不断上涨，公司固定费用居高不下，导致主营业务利润大幅下滑。同时由于公司一直未能有效解决在建项目的后续建设资金问题，在建工程仍然未能实现竣工投产，从谨慎性原则出发，根据在建工程实际状况计提在建工程减值准备106,948,764.33元；公司的主要销售客户甘肃荣华味精有限公司从2006年10月起由于流动资金问题停产，鉴于2007以来其一直没有恢复生产，从谨慎性原则出发，公司对其应收帐款计提50%的坏账准备，金额63,532,499.75元，上述两项大额计提及生产经营情况不佳是造成2006年度公司大幅亏损的主要原因。
2）公司存在的主要优势和困难、经营和盈利能力的连续性和稳定性
公司主要从事以玉米为原料的农产品加工业，产业符合国家发展农村经济、提高农民收入的方针政策。由于多年来公司始终围绕主业进行投入和发展，公司已具备扎实的产业基础。在税收方面，除现有淀粉副产品免收增值税外，作为全国151家农业产业化重点龙头企业之一，本公司在所得税方面享受优惠政策。
由于公司近几年来依靠首次发行股票募集的资金、银行贷款和自有资金不断进行产业升级和规模扩张，随着2004年4月份以来国家宏观调控的实施以及环境治理投入的不断提高，公司资金情况较为短缺，造成几大重点建设项目无法建成投产。此外公司主要销售客户甘肃荣华味精有限公司回款不利，占用了公司的资金，也影响了公司的经营和发展。报告期公司通过以资抵债的实施解决了关联方资金占用的问题，并从2006年10月份开始停止对甘肃荣华味精有限公司销售淀粉乳，转为自行对外销售，同时公司正在积极与大股东武威荣华工贸有限公司及其子公司甘肃荣华味精有限公司协商，力争通过多种方式回收资金，早日走出经营困境。
B、主营业务及其经营状况
1)主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务
主营业 主营业务 主营业务利
分行业或分 收入比上
主营业务收入 主营业务成本 务利润 成本比上 润率比上年
产品 年增减
率(%) 年增减(%) 增减(%)
(%)
分行业
粮食及饲料 减少7.1个
162,655,106.82 143,055,592.73 12.05 -45.54 -40.76
加工业 百分点
分产品
减少9.21个
淀粉 110,902,200.82 104,061,017.93 6.17 -41.55 -35.18
百分点
增加4.85个
饲料 20,316,072.00 13,591,079.50 33.10 -50.49 -53.84
百分点
减少7.33个
蛋白粉 11,369,872.00 6,116,475.11 46.20 -43.17 -34.21
百分点
2)主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
西北 130,902,786.31 -34.95
西南 26,680,768.16 -73.21
其他 6,333,333.33 -40.34
3）、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 85,930,082.53 占采购总额比重 92.79
前五名销售客户销售金额合计 100,017,072.10 占销售总额比重 61.02
C、报告期资产构成情况
项目 2006年12月31日 2005年12月31日
金额 占总资产的 金额 占总资产的
比重（%） 比重（%）
应收帐项 67,353,856.65 5.09 198,057,147.83 13.10
其他应收款 82,858.89 0.01 61,776,405.43 4.09
存货 8,872,356.67 0.67 34,181,881.55 2.26
固定资产 503,819,912.59 38.04 348,754,735.91 31.43
在建工程 693,689,089.99 52.38 822,137,854.32 54.38
短期借款 193,741,000.00 14.63 193,741,000.00 12.81
长期借款 60,000,000.00 4.53 0 0
应付帐款 60,238,955.44 4.55 167,669,065.42 11.09
总资产 1,324,297,237.22 100.00 1,511,934,536.26 100.00
期末应收帐款大幅减少的主要原因是对应收甘肃荣华味精有限公司的帐款计提了大额坏账准备；存货比重同比下降的主要原因是原材料玉米的库存下降；期末固定资产增加和其他应收款减少的主要原因系大股东武威荣华工贸有限公司将价值123,037,875元的经营性净资产（资产评估值为183,037,875元,与资产相应的负债为60,000,000元）抵偿了全部非经营性占用和部分经营性占用；在建工程减少的原因是一方面是报告期对在建工程“年产10万吨玉米淀粉生产线”部分资产进行了处置，更主要的是对在建工程计提了大额的减值准备造成的；长期借款增加的原因是报告期实施了以资抵债，与资产相关的负债一并进入公司，该笔负债原作为其他应付款反映，之后本公司又将此笔款项调至长期借款核算。详见会计报表附注“长期借款”部分的说明。
D、报告期营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变化情况
项目 2006年 2005年 同比增减（%）
营业费用 2,279,837.15 4,091,211.65 -44.27
管理费用 66,983,129.80 32,411,713.88 106.67
财务费用 15,079,559.39 13,951,630.78 8.09
所得税 0 328,155.76
营业费用下降的主要原因是产销量下降，相应的费用减少；管理费用增加的主要原因是对应收帐款计提了大额坏帐准备；由于报告期亏损，所得税为零。
E、报告期现金流量情况
相比2005年，2006年公司由于产销量下降，经营活动现金流量净额大幅下降；而由于借款所收到的现金与偿还债务所支付的现金相当，筹资活动产生的现金流量净额相比2005年有所上升；投资活动未发生现金流入及流出，投资活动产生的现金流量净额相比2005年大幅上升。
（二）对公司未来发展的展望
1、行业的发展趋势及公司面临的市场竞争情况
公司目前的主要产品是淀粉及其副产品。行业的整个发展趋势就是不断延伸产业链，提高产品附加值。公司重点建设的谷氨酸项目就是以玉米淀粉为主要原料的深加工项目。谷氨酸是一种以生物化学方法生产的氨基酸，除用在医药、柔革外，主要需求为下游产品味精（谷氨酸钠），目前全世界的味精产量为200万吨/年，国内味精市场呈现出高速增长的势头，近三年来以每年20%的速度增长，2006年国内市场需求就达到200万吨，而年产值在500万元规模以上的工业企业2006年累计产销量达171万吨，同比增长23.75%，预计2007年-2009年谷氨酸需求增长速度仍可以保持在两位数。出口趋势也在不断扩大，港、澳、台、东南亚地区需求旺盛，仅台湾味丹一家公司，年需求国内谷氨酸就达数十万吨。而公司另一个在建项目赖氨酸的市场在经历了2002、2003年产品价格暴涨之后，2004、2005年产能大幅扩张，市场竞争日趋激烈，产品价格稳中趋降，自2004以来，国内赖氨酸产能迅速扩张，市场逐步饱和，2006年国内生产能力已达30万吨，而国内市场容量还不足15万吨，现有企业普遍开工不足，产品利润率不断下降，2006年平均水平还不到10%。
2、发展战略、机遇和挑战
公司经营发展战略如下：立足西北产粮基地，走以淀粉深加工为主业的专业化经营道路，根据玉米淀粉产品和生产的特性实现多品种、系列化经营，不断提高产品科技含量和附加值，以玉米淀粉的规模经济带动深加工产品的规模经济，进一步提高产品的规模效益、扩大产品市场占有率，成为国内行业排名位居前列的淀粉深加工专业化企业。2007年公司计划调整募集资金投向，将年产1万吨赖氨酸生产线和年产4万吨赖氨酸生产线，加上原有年产3万吨谷氨酸项目，合计改建为年产12万吨谷氨酸生产线项目。由于在生产谷氨酸的过程中要产生大量的废水，随着沿海地区对废水治理的要求日趋严格，沿海地区的味精厂纷纷停止生产谷氨酸，转而向西北、东北地区采购。我公司已经具备了年处理106.92万吨高浓度有机废水，生产18万吨有机复合肥的能力，在今后的竞争中将处于有利的地位。但目前应该看到，新的谷氨酸生产厂家已逐步涌现，公司必须加快件建设步伐，尽早解决项目发展所需的资金问题，发挥产业优势。谷氨酸项目的改建计划在2007年8月份完成。2007年计划完成淀粉20万吨，谷氨酸3万吨的生产销售任务。
3、资金需求及使用计划
为完成2007年的改建计划，实现在建项目的竣工投产，公司2007年需要0.6亿元的资金用于项目后期建设和生产所需流动资金，资金主要来源于自筹或银行贷款。
4、未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素及对策
1）项目建设和管理风险
改建12万吨谷氨酸生产线将最大程度的集中公司资源，更好的形成规模优势，极大的增强公司未来的核心竞争力，项目达产后，年新增销售收入10.88亿元，新增税后利润9590万元，使公司的生产经营情况发生很大的改变。由于项目改建将采用最新技术，改建过程存在一定的风险。改建完成后，是否能充分发挥规模优势也存在不确定性。公司将以国内专业机构和权威专家为依托，同时大股东武威荣华工贸有限公司在建设和发展甘肃荣华味精有限公司的过程中也积累了丰富的经验，可以有效地降低风险，顺利实现项目达产。
2）财务风险
公司目前流动资金较为紧张，且负债以短期借款为主，面临短期偿债风险。公司正在处置改建12万吨谷氨酸项目剩余资产，如果处置方案能够顺利实施，将大大降低公司负债水平，缓解资金压力。同时公司也将通过加大应收账款回收力度等方式来满足资金需求。
3）固定资产折旧风险
公司现有在建工程建成后，固定资产将大幅增加，因此如果项目未能实现收益，公司将面临因新增固定资产折旧摊销费用增加导致的业绩下降的风险。对此，公司将通过加快新建项目的市场准备工作,尽量缩短试生产的时间，加快发挥项目的规模优势，以增产增效来消化新增固定资产折旧的压力。
5、执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响。
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑和参照财政部对新会计准则的进一步解释后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表时所采用相关会计政策或重要认定进行调整。
6.2募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
募集资金 本年度已使用募集资金总额 0
667,700,000
总额 已累计使用募集资金总额 667,700,000
是否变 是否符合 是否符合预
承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 产生收益情况
更项目 计划进度 计收益
年产1.0
万吨高级
玉米精炼 8,080,000.00 否 8,080,000.00 -303,277.06 是 否
油生产线
项目
年产3.0
万吨麦芽
8,430,000.00 否 8,430,000.00 0 是 否
糊精生产
线项目
年产10万
吨高蛋白
38,460,000.00 否 35,319,007.14 6,724,992.50 是 否
饲料生产
线项目
年产300
吨肌醇生 39,730,000.00 是 0
产线项目
扩建10万
吨玉米淀 88,350,000.00 是 103,943,774.79 否
粉生产线
年产3.0
万吨谷氨
120,440,000.00 否 134,025,632.89 否
酸生产线
项目
年产1.0
万吨赖氨
147,270,000.00 否 168,727,238.66 否
酸生产线
项目
年产1.0
万吨L-乳
122,280,000.00 是 139,195,986.11
酸生产线
项目
每小时处
理600立
方米污水 29,700,000.00 否 32,160,000.00 是 是
处理厂项
目
合计 602,740,000.00 / 629,881,639.59 / /
我公司2001年募集资金计划共投入九个项目，其中有两个发生
了变更，即原年产300吨肌醇生产线项目变更为收购甘肃省武威热电
厂的全部生产经营性资产及相关负债，原新建年产1万吨L-乳酸生
产线项目变更为改建年产4万吨赖氨酸生产线项目，有一个进行了处
置，即年产10万吨淀粉生产线项目。
（1）在建项目的投资与建设情况
截止2006年12月31日，除"新建年产3万吨谷氨酸生产线项目
"、"新建年产1万吨赖氨酸生产线项目"和"改建年产4万吨赖氨酸生
产线项目"三个项目外，其他项目均已建成投产。由于2006年度未能
有效解决项目后期建设所需资金以及项目试生产所需的生产流动资
金，这三个项目的建设未能取得实质性进展，导致项目实际进度超过
了计划进度。
（2）已建成项目收益情况
1)、年产1.0万吨高级玉米精炼油生产线项目
项目拟投入募集资金8,080,000.00元，实际投入8,080,000.00
未达到计划进度和预计收益
的说明（分具体项目） 元，2006年度玉米精练油项目实现销售收入532,090.98元，毛利
-303,277.06元，该项目未能达到预期收益；
2)、年产3.0万吨麦芽糊精生产线项目
项目拟投入募集资金8,430,000.00元，实际投入8,430,000.00
元，2006年实现销售收入0元，毛利0元；报告期内,由于原材料玉
米价格上涨,而产成品麦芽糊精的市场价格未能相应调整,从经济角
度考虑,未进行麦芽糊精的生产。
3)、年产10万吨高蛋白饲料生产线项目
项目拟投入募集资金38,460,000.00元人民币，实际投入
35,319,007.14元人民币，2006年度实现销售收入20,316,072.00元，
毛利6,724,992.50元；
4)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
变更后新项目拟投入44,251,300.00元人民币，实际投入
44,251,300.00元人民币，通过收购甘肃省武威热电厂项目，公司
2006年实现的成本节约合计为2,382,982.62元；
5)、每小时处理600立方米污水处理厂项目
项目拟投入募集资金29,700,000.00元人民币，实际投入
32,160,000.00元人民币，污水处理厂项目自2003年底建成以来，
污水处理基本达到了设计的要求，取得了较好的社会效益。
1)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
变更原因及变更程序说明
公司变更原计划投资项目年产300吨肌醇生产线项目，该项目拟
（分具体项目）
投入39,730,000.00元人民币，实际投入0元人民币。本公司于2001
年11月3日召开的第一届董事会第十八次会议和2001年12月16日
召开的公司2001年第一次临时股东大会审议通过了相关议案。
2)、改建4万吨赖氨酸生产线
公司变更原计划投资年产1.0万吨L-乳酸生产线项目，该项目
拟投入122,280,000.00元人民币，实际投入139,195,986.11元人民
币。本公司于2003年8月14日召开的第二届董事会第十二次会议和
2003年9月18日召开的公司2003年第一次临时股东大会审议通过
了相关议案。变更后新项目拟投入396,000,000.00元人民币，实际
投入415,941,207.98元人民币，投资进度105%。
变更项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
变更投资项目的资金
162,010,000.00
总额
对应 是否 是否
的原 变更项目拟投入 符合 符合
变更后的项目 实际投入金额 产生收益情况
承诺 金额 计划 预计
项目 进度 收益
年产
300吨
收购甘肃省武威热电
肌醇
厂的全部生产经营性 44,251,300.00 44,251,300.00 2,382,982.62 是
生产
资产及相关负债
线项
目
年产
1.0万
吨L-
改建4万吨赖氨酸生
乳酸 396,000,000.00 415,941,207.98
产线
生产
线项
目
合计 / 440,251,300.00 460,192,507.98 / /
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
√适用□不适用
北京五联方圆会计师事务所有限公司对公司2006年度财务报告进行审计，并出具了有强调事项段的无保留意见审计报告。根据中国证券监督管理委员会关于发布《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号——非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》的通知精神，公司董事会审议通过了《公司董事会对会计师事务所强调事项段的专项说明》，相关内容如下：
1、非标准无保留审计意见涉及事项的基本情况
本公司2006年度亏损17338.69万元，2006年12月31日银行借款25374.10万元均已逾期，由于本公司资金紧张，因而上述银行借款无法偿还且难以展期，2006年12月31日欠息金额已达3350.32万元。同时本公司累计未交税金2771.42万元，营运资金为-22465.47万元。由于公司无法获得供应商的正常商业信用，2006年因资金问题导致无法正常生产经营。在销售市场方面，由于本公司主导产品玉米淀粉的主要客户甘肃荣华味精有限公司因环保问题、资金问题和产品质量达标等问题而于2006年下半年停产，同时截止2006年12月31日，该公司尚欠本公司销售货款12706.50万元。上述情况可能对公司持续经营能力产生重大影响。
上述事项不属于违反会计准则、制度及相关年度报告中财务会计报表信息披露规范规定的情形。
2、注册会计师对该事项的基本意见
荣华实业公司已在会计报告附注13.4中充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍存在重大不确定性，可能无法在正常生产经营过程中变现资产、清偿债务。
3、公司管理层和董事会对该事项的意见
公司管理层对该事项的意见：本公司2006年度巨额亏损的主要原因是对在建工程计提了减值准备106,948,764.33元，对应收甘肃荣华味精有限公司的帐款计提了减值准备63,532,499.75元；公司的流动资金情况较为紧张，鉴于主要客户甘肃荣华味精有限公司经营状况和回款情况，本公司已从2006年下半年停止对其销售，转为自行销售淀粉，公司的经营情况有所改善，虽然产销量减少，但仍能保证公司的持续经营。公司董事会对该事项的意见：
公司一直存在流动资金紧张的情况，公司管理层已经通过改变销售方式、资产处置等多种方式提高资产流动性，改善公司经营状况，公司也正在积极与债权银行协商，争取通过债务重组等方式降低负债，提高持续经营能力。
4、该事项对上市公司的影响程度
银行贷款逾期已使公司无法通过正常间接融资方式获得资金；而主要客户甘肃荣华味精有限公司停产也使公司大额应收帐款面临无法收回的风险。
５、消除该事项及其影响的可能性与具体措施
公司及第一大股东荣华工贸正在积极努力，争取通过如下方式提高公司的持续经营能力:
(1)对中国建设银行武威分行的借款4150万元和欠息920万元，本公司第一大股东荣华工贸已与建行武威分行协商由其以资产抵顶方式处置；
(2)本公司2007年4月8日召开的三届董事会第十二次会议通过决议，决定将部分赖氨酸项目非标设备及配套的合成氨项目资产合计24936.86万元全部处置给本公司第二大股东武威塑料包装有限公司。该项资产评估值为25157.39万元，根据本公司与武威塑料包装有限公司签定的合同，武威塑料包装有限公司同意以账面值24936.86万元作为交易价格，并应在2007年12月31日前将款项全部支付至本公司指定的账户。
(3)本公司已于2006年7月顺利地完成了股权分置改革，部分中小股东法人股股权将可以在2007年8月起上市流通。本公司已与中小股东达成共识，必要时中小股东处置或转让部分股权以提供资金支持本公司发展。
(4)本公司大股东正在积极寻找有实力的合作伙伴，采取多种合作方式，以切实帮助本公司解决目前面临的资金困难等问题，使本公司尽快恢复正常生产经营，走上良性发展的轨道。
(5)本公司2007年4月8日召开的三届董事会第十二次会议通过决议，决定变更本公司募集资金用途，将年产1万吨赖氨酸生产线和年产4万吨赖氨酸生产线改建为年产12万吨谷氨酸项目。预计改建项目将于2007年8月完工并调试运行。届时，公司将直接将淀粉供应给深加工项目，提高产品的附加值，使公司取得良好的经济效益。
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经北京五联方圆会计师事务所有限公司审计，2006年度公司实现净利润 -173,386,906.75元，加上年结转的未分配利润171,581,882.84元，2006年度未分配利润为-1,805,023.91元。
2006年度公司拟不进行利润分配和资本公积金转增股本。
本预案需提交公司2006年度股东大会审议通过后执行。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
自购买日起至 所涉及的 所涉及的
是否为关联交
交易对方及被收购或置入 报告期末为上 资产产权 债权债务
购买日 收购价格 易（如是，说
资产 市公司贡献的 是否已全 是否已全
明定价原则）
净利润 部过户 部转移
武威荣华工贸有限公司，年
2006年
产20万吨淀粉经营性资产 是，以评估结
7月17 183,037,875 0 是 是
和年产18万吨复合肥经营 果为定价依据
日
性资产
温州市兰新不锈钢材料有 2006年
11,250,000 0 否 是 是
限公司，不锈钢管材 7月6日
1)、2006年7月17日，本公司向公司控股股东武威荣华工贸有限公司购买年产20万吨淀粉经营性资产和年产18万吨复合肥经营性资产，该资产的帐面价值为192,386,766.21元，评估价值为183,037,875元，实际购买金额为183,037,875元。本次收购价格的确定依据是以评估结果为定价依据，该事项已于2006年7月19日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上。收购的资产符合公司的主体经营方向，有利于公司业务的发展.既解决了资金占用问题，又提高了资产质量，将对公司未来经营产生积极的影响.该项交易已完成。该资产自收购日起至报告期末为上市公司贡献的净利润为0元。
2)、2006年7月6日，本公司向温州市兰新不锈钢材料有限公司购买不锈钢管材，该资产的帐面价值为11,250,000元，实际购买金额为11,250,000元。本次收购价格的确定依据是以帐面值为定价依据。该项交易已完成。该资产自收购日起至报告期末为上市公司贡献的净利润为0元。
报告期内武威荣华工贸有限公司将其年产20万吨淀粉生产线资产及年产18万吨复合肥资产抵偿了武威荣华工贸有限公司及其控股子公司甘肃荣华味精有限公司对本公司的全部非经营性资金占用、资金占用费及部分经营性资金占用，以资抵债的资产以北京中科华会计师事务所有限公司评估的评估结果为作价依据,以2006年3月31日为评估基准日,资产帐面值为192,386,766.21元,评估值为183,037,875元,与资产相应的负债为60,000,000元,实际抵债的资产数额为123,037,875元.
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
本年初起至出售 出售 所涉及的 所涉及的
是否为关联交
交易对方及被出售 日该出售资产为 产生 资产产权 债权债务
出售日 出售价格 易（如是，说
或置出资产 上市公司贡献的 的损 是否已全 是否已全
明定价原则）
净利润 益 部过户 部转移
温州市兰新不锈钢
材料有限公司，11 2006年
11,250,000 0 0 否 是 是
台不锈钢管束干燥 7月6日
机
中粮粮油进出口公 2006年
司，玉米淀粉生产 7月27 22,000,000 否 是 是
线部分设备 日
1)、2006年7月6日，本公司向温州市兰新不锈钢材料有限公司转让11台不锈钢管束干燥机。该资产的帐面价值为11,250,000元，年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润为0元，实际出售金额为11,250,000元，产生损益0元。本次出售价格的确定依据是以帐面值为定价依据。该项交易已完成。
2)、2006年7月27日，本公司向中粮粮油进出口公司转让玉米淀粉生产线部分设备。该资产的帐面价值为22,000,000元，实际出售金额为22,000,000元。本次出售价格的确定依据是以帐面值为定价依据。该项交易已完成。
报告期公司对年产10万吨淀粉生产线在建项目进行了处置，将其中价值2200万元的部分淀粉设备抵偿了应付中粮粮油进出口公司相应的债务,将其中价值1125万元的11台不锈钢管束干燥机置换温州市兰新不锈钢材料有限公司相应价值的不锈钢管材.该项交易已完成。
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否
是否
担保对象名 为关
发生日期 担保金额 担保类型 担保期 履行
称 联方
完毕
担保
甘肃荣华味 2002年8 连带责任 2006年3月12日～
5,000,000 否 否
精有限公司 月21日 担保 2008年6月12日
甘肃荣华味 2002年6 连带责任 2006年3月16日～
10,000,000 否 是
精有限公司 月4日 担保 2008年6月16日
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 15,000,000
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计
报告期末对控股子公司担保余额合计
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 15,000,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 1.61
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 15,000,000
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务
15,000,000
担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额
上述三项担保金额合计 15,000,000
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的比例 交易金 占同类交易金额的比例
交易金额
(%) 额 (%)
甘肃荣华味精有限
58,225,491.88 52.50
公司
合计
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额58,225,491.88元。
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
甘肃省武威荣华工贸总
110,000.00 0
公司
甘肃荣华味精有限公司 66,582,223.13 0
合计 66,692,223.13 0
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用□不适用
大股东及其附属企业非经
营性占用上市公司资金的 报告期清欠总额 清欠金额（万 清欠时间
清欠方式
余额（万元） （万元） 元） (月份)
期初 期末
65,570,607.28 0 65,570,607.28 以资抵债清偿 65,570,607.28 2006-08
2006年4月22日，本公司和甘肃省武威荣华工贸总公司、甘肃
荣华味精有限公司签订了《以资抵债协议》，约定以甘肃省武威
荣华工贸总公司拥有的年产20万吨淀粉经营性资产及相关负
债、年产18万吨复合肥经营性资产作价123,037,875.00元，抵
偿甘肃省武威荣华工贸总公司及甘肃荣华味精有限公司占用的本
大股东及其附属企业非经
公司全部非经营性资金占用、相关的资金占用费及部分经营性占
营性占用上市公司资金及
用。该协议已经于2006年7月17日召开的公司2006年第一次
清欠情况的具体说明
临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议审议通过，并已于
2006年8月底之前完成了实施，因此截止本报告披露日，非经
营性资金占用的清欠工作已全部完成。
2006年1至3月,本公司向甘肃荣华味精有限公司收取资金占用费合计
1,121,615.85元.
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
持有的公司非流通股自
获得上市流通权之日的
十二个月后，通过证券
交易所挂牌交易出售原
非流通股股份，出售数
量占该公司股份总数的
武威荣华工贸有限公司 报告期内没有减持股份
比例在十二个月内不得
超过百分之五，在二十
四个月内不得超过百分
之十,出售价格不低于
6元/股(除权除息调
整)
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内公司董事会根据中国证监会甘肃监管局下发的《限期整改通知书》的要求进行了认真的整改，同时进一步修订完善了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》，实施了以资抵债方案解决了非经营性资占用问题。但公司因历史原因形成的对外担保依然存在，监事会将不断督促董事会、经营层和有关人员，尽早化解担保风险，并防止此类情况的发生。
8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
北京五联方圆会计师事务所有限公司对公司财务报告进行了审计，并出具的带强调事项的无保留意见审计报告，真实地反映了公司财务状况和经营成果。
8.3监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期末公司对募集资金在建项目“年产10万吨淀粉生产线”进行了处置，由于公司实施以资抵债后，淀粉生产能力已足以满足未来发展的需要，通过在建工程的处置来盘活资产，可以有效缓解公司的资金压力，符合公司发展的需要。
8.4监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
报告期内武威荣华工贸有限公司将其年产20万吨淀粉生产线资产及年产18万吨复合肥资产抵偿了武威荣华工贸有限公司及其控股子公司甘肃荣华味精有限公司对本公司的全部非经营性资金占用、资金占用费及部分经营性资金占用，以资抵债是基于双方的现实情况，抵债的资产符合公司的主体经营方向，既解决了资金占用问题，又提高了资产质量，没有损害公司及中小股东的权益。
8.5监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内公司与甘肃荣华味精有限公司存在大额的关联销售，并与武威荣华工贸有限公司进行了以资抵债的关联交易，上述关联交易是依据公平、公正、自愿、诚信的原则进行的，不存在损害本公司利益的情况。
8.6监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
北京五联方圆会计师事务所有限公司对公司2006年度财务报告出具了带强调事项的无保留意见的审计报告，公司董事会对此做出了专项说明，监事会同意董事会的相关说明，监事会将积极协助和监督专项说明相关措施的落实情况。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 □标准无保留意见 √非标意见
审计意见全文
审计报告
五联方圆审字[2007]026号
甘肃荣华实业（集团）股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的甘肃荣华实业（集团）股份有限公司（以下简称荣华实业公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的利润表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是荣华实业公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，荣华实业公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了荣华实业公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
四、强调事项
如附注13.4所述，荣华实业公司2006年度亏损17338.69万元，2006年12月31日银行借款25374.10万元均已逾期，由于荣华实业公司资金非常紧张，因而上述银行借款无法偿还且难以展期，2006年12月31日欠息金额已达3350.32万元。同时荣华实业公司累计未交税金2771.42万元，营运资金为-22465.47万元。由于荣华实业公司无法获得供应商的正常商业信用，2006年因资金问题导致无法正常生产经营。在销售市场方面，由于荣华实业公司主导产品玉米淀粉的主要客户甘肃荣华味精有限公司因环保问题、资金问题和产品质量达标等问题而于2006年下半年停产，同时截止2006年12月31日，该公司尚欠荣华实业公司销售货款12706.50万元。荣华实业公司已在附注13.4中充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍存在重大不确定性，可能无法在正常生产经营过程中变现资产、清偿债务。本段内容并不影响已发表的审计意见。
北京五联方圆会计师事务所有限公司 中国注册会计师：李宗义
中国注册会计师：唐洪广
中国 北京 二○○七年四月二十三日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:甘肃荣华实业(集团)股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 1,681,763.03 419,452.12
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 67,353,856.65 198,057,147.83
其他应收款 82,858.89 61,776,405.43
预付账款 32,538,481.47 29,958,559.73
应收补贴款
存货 3,165,322.75 34,181,881.55
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 104,822,282.79 324,393,446.66
长期投资：
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表示，合并报表填
列)
固定资产：
固定资产原价 658,304,745.72 475,266,870.72
减：累计折旧 154,484,833.13 126,512,134.81
固定资产净值 503,819,912.59 348,754,735.91
减：固定资产减值准备
固定资产净额 503,819,912.59 348,754,735.91
工程物资
在建工程 693,689,089.99 822,137,854.32
固定资产清理
固定资产合计 1,197,509,002.58 1,170,892,590.23
无形资产及其他资产：
无形资产 16,258,917.93 16,648,499.37
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 16,258,917.93 16,648,499.37
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,318,590,203.30 1,511,934,536.26
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 193,741,000.00 193,741,000.00
应付票据
应付账款 60,238,955.44 167,669,065.42
预收账款 1,565,657.03 1,119,943.00
应付工资 4,097,278.62 3,750,101.33
应付福利费 3,599,953.13 5,439,600.08
应付股利
应交税金 22,007,197.65 15,300,168.28
其他应交款 262,661.92 117,058.54
其他应付款 10,981,153.53 9,347,358.53
预提费用 32,983,144.83 17,478,419.18
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 329,477,002.15 413,962,714.36
长期负债：
长期借款 60,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 60,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 389,477,002.15 413,962,714.36
少数股东权益(合并报表填列)
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 332,800,000 260,000,000
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 551,135,509.14 619,407,223.14
盈余公积 46,982,715.92 46,982,715.92
其中：法定公益金 15,660,905.32 15,660,905.32
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 -1,805,023.91 171,581,882.84
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 929,113,201.15 1,097,971,821.90
负债和股东权益总计 1,318,590,203.30 1,511,934,536.26
公司法定代表人:张严德 主管会计工作负责人:李清华 会计机构负责人:程钟书
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:甘肃荣华实业(集团)股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 163,916,887.80 311,444,869.83
减：主营业务成本 145,624,228.19 252,666,860.74
主营业务税金及附加 388,275.69
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 17,904,383.92 58,778,009.09
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） -90,717.27
减:营业费用 2,279,837.15 4,091,211.65
管理费用 66,983,129.80 32,411,713.88
财务费用 15,079,559.39 13,951,630.78
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -66,438,142.42 8,232,735.51
加：投资收益（损失以“-”号填列） -78,666.80
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 106,948,764.33
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -173,386,906.75 8,154,068.71
减：所得税 328,155.76
减：少数股东损益(合并报表填列) -803,987.89
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） -173,386,906.75 8,629,900.84
加：年初未分配利润 171,581,882.84 163,797,931.92
其他转入 448,535.20
六、可供分配的利润 -1,805,023.91 172,876,367.96
减：提取法定盈余公积 862,990.08
提取法定公益金 431,495.04
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 -1,805,023.91 171,581,882.84
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) -1,805,023.91 171,581,882.84
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:张严德 主管会计工作负责人:李清华 会计机构负责人:程钟书
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:甘肃荣华实业(集团)股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 本期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 164,406,301.70
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 1,122,106.53
经营活动现金流入小计 165,528,408.23
购买商品、接受劳务支付的现金 156,718,036.04
支付给职工以及为职工支付的现金 5,762,113.12
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 1,785,948.16
经营活动现金流出小计 164,266,097.32
经营活动产生的现金流量净额 1,262,310.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 26,400,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 26,400,000.00
偿还债务所支付的现金 26,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 26,400,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 0
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,262,310.91
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -173,386,906.75
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 161,130,488.58
固定资产折旧 27,972,698.32
无形资产摊销 389,581.44
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） 1,799,568.02
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 16,200,774.92
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 25,309,524.88
经营性应收项目的减少(减：增加) -3,266,024.30
经营性应付项目的增加(减：减少) -54,887,394.20
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 1,262,310.91
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,681,763.03
减：现金的期初余额 419,452.12
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,262,310.91
公司法定代表人:张严德 主管会计工作负责人:李清华 会计机构负责人:程钟书
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见：
关于甘肃荣华实业（集团）股份有限公司
新旧会计准则差异调节表的审阅报告
五联方圆阅字[2007]第025号
甘肃荣华实业（集团）股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的甘肃荣华实业（集团）股份有限公司（以下简称“荣华实业”）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》（以下简称“38号准则”）和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是荣华实业管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员关于编制差异调节表采用的相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照“38号准则”和“通知”的有关规定编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表中重要提示所述：差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据可能存在差异。
北京五联方圆会计师事务所有限公司 中国注册会计师：唐洪广
中国注册会计师：李宗义
中国 北京 二〇〇七年四月二十三日
新旧会计准则股东权益差异调节表
编制单位:甘肃荣华实业（集团）股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 项目名称 金额
2006年12月31日合并股东权益（现行会计准则） 929,113,201.15
1 长期股权投资差额 -
其中：同一控制下控股合并形成的长期股权投资差额 -
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 -
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 -
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 -
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 -
5 股份支付 -
6 符合预计负债确认条件的重组义务 -
7 企业合并 -
其中：同一控制下企业合并商誉的原账面价值 -
根据新准则计提的商誉减值准备 -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供
8 -
出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -
10 金融工具分拆增加的权益 -
11 衍生金融工具 -
12 所得税 -
13 其他 -
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 929,113,201.15
法定代表人：张严德 主管会计工作负责人：李清华 会计机构负责人：程钟书