北京九润源电子商务有限公司
盈利预测
审核报告
中准会计师事务所（特殊普通合伙）
Zhongzhun Certified Public Accountants
(电话)TEL: (010)88356126
(传真)FAX: (010)88354837
(邮编)POSTCODE: 100044
(地址)ADDRESS: 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层
北京九润源电子商务有限公司
审核报告
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一、 审核报告……………………………………………… 1
二、 附送资料
1.盈利预测表……………………………………… 1
2.盈利预测报告编制说明……………………………… 1-10
三、 中准会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件
四、 中准会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件
五、 中准会计师事务所（特殊普通合伙）证券、期货相关业务许可证复印件
六、 签字注册会计师证书复印件
北京九润源电子商务有限公司盈利预测报告编制说明
北京九润源电子商务有限公司
盈利预测报告编制说明
（除特别说明外，金额以人民币元表述）
重要提示：北京九润源电子商务有限公司(以下简称“本公司”)盈利预测报告编制遵循
了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应
过分依赖该项资料。
一、公司的基本情况
1、公司概况
公司名称：北京九润源电子商务有限公司。
注册地址：北京市通州区经济开发区星湖科技园区兰格加华F6。
注册登记批准机关：北京市工商行政管理局通州分局。
企业法人营业执照注册号为：91110112593858159R。
法定代表人：陈晓琦。
注册资本：人民币伍佰肆拾肆万肆仟贰佰元。
公司股东情况：吴玉华、陈晓琦两位自然人股东持股比例各占50%。
2、本公司主要业务情况
本公司作为一家以销售白酒为主的专业性的互联网电子商务公司，主要业务为向互联
网平台销售酒水，并通过网络旗舰店实现部分网络零售。
3、本公司构成
持股比例（%）
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
北京酒街网电子商务有
北京 北京市 商业销售 100.00% 合并
限公司
宿迁君之坊电子商务有
宿迁 宿迁市 商业销售 100.00% 设立
限公司
山南市江锦源商贸发展
山南 山南市 商业销售 100.00% 设立
有限公司
注：本公司2019年至2020年子公司如上表列示共3家，本公司假设预测期间子公司范围
不变。
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北京九润源电子商务有限公司盈利预测报告编制说明
本盈利预测报告业经本公司批准报出。
二、盈利预测的编制基础
本盈利预测报告系根据本公司经审计的2019年度和2020年1-9月期间经营业绩，2020年
10月至2020年末已实现未经审计的经营业绩，并以本公司预测期间经营环境及经营计划等
的最佳估计假设为前提，编制了2020年10月至2023年度盈利预测报告。
三、盈利预测的基本假设
1、预测期内与本公司相关的国家现行方针政策不会发生重大变化；
2、预测期内本公司所在地区的政治、经济和社会环境不会发生重大变化；
3、预测期内本公司相关会计政策、会计估计不会发生重大变化；
4、预测期内本公司所遵循的税收政策不会发生重大变化；
5、预测期内本公司相关组织机构不会发生重大变化；
6、预测期内本公司经营不会受人力资源短缺、核心人员流失或人力成本大幅上升等重
大变化所导致的不利影响；
7、预测期内本公司经营不会受董事不能控制以及劳资争议等原因而遭受重大影响；
8、预测期内本公司重要客户与供应商不会因销售及采购渠道调整等因素而对本公司经
营造成重大影响；
9、预测期内本公司不存在其他重大资产交易计划；
10、预测期内本公司不会受到重大或有事项的影响而导致经营成本大幅增长；
11、无其他不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。
四、重要会计政策及会计估计
本盈利预测报告所采用的会计政策及会计估计与 2021 年 3 月 23 日通化葡萄酒股份有
限公司 “关于收购北京九润源电子商务有限公司少数股权暨关联交易的公告”披露的本公
司已审计财务报表所采用的最新会计政策及会计估计一致。
五、税项
主要税种及税率
税种 具体税率情况
增值税 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，
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税种 具体税率情况
在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税。税率
为13%
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计征，税率为7%
教育费附加 按实际缴纳的增值税计征，征收率为3%
地方教育费附加 按实际缴纳的增值税计征，征收率为2%
企业所得税 按应纳税所得额计征，税率为25%
六、盈利预测报告主要项目编制说明
1、营业收入
（1）营业收入情况
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
主营业务 913,639,041.85 363,191,162.13 193,060,332.17 556,251,494.30
其他业务 1,770,554.71 191,333.66 176,473.21 367,806.87
合计 915,409,596.56 363,382,495.79 193,236,805.38 556,619,301.17
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度
主营业务 636,061,300.00 736,912,200.00 831,971,600.00
合计 636,061,300.00 736,912,200.00 831,971,600.00
（2）合同产生的收入情况
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
酒品类 902,277,346.43 354,525,360.17 190,754,834.63 545,280,194.80
日用品类 11,361,695.42 8,665,801.96 2,305,497.54 10,971,299.50
其他业务 1,770,554.71 191,333.66 176,473.21 367,806.87
合计 915,409,596.56 363,382,495.79 193,236,805.38 556,619,301.17
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度
酒品类 636,061,300.00 736,912,200.00 831,971,600.00
合计 636,061,300.00 736,912,200.00 831,971,600.00
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注 1：营业收入是以历史期间营业收入实际发生数为基础，同时考虑预测期间内业务
的发展趋势，结合本公司经营计划等进行预测；
注 2：由于日用品与其他业务发生额及所占比重均较小，本公司扣除上述项目不进行
预测，仅对主营业务进行预测。
2、营业成本
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
主营业务 731,159,205.81 289,835,732.52 167,915,519.44 457,751,251.96
其他业务 816,541.20
合计 731,975,747.01 289,835,732.52 167,915,519.44 457,751,251.96
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度
主营业务 516,798,100.00 599,941,400.00 675,006,500.00
合计 516,798,100.00 599,941,400.00 675,006,500.00
注 1：营业成本主要为采购成本，本公司根据历史年度销售毛利率进行谨慎预测；
注 2：由于日用品及其他业务发生额及所占比重均较小，本公司扣除上述项目不进行
预测。
3、税金及附加
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
城市维护建设税 1,545,371.88 749,491.13 195,753.72 945,244.85
教育费附加 1,232,715.79 598,599.77 166,970.33 765,570.10
印花税 111,666.00 101,692.40 158,396.10 260,088.50
土地使用税 862.66 431.33 431.33 862.66
车船使用税 1,900.00 750.00 750.00
残保基金 95,501.96
房产税 20,794.40 20,794.40
合计 2,988,018.29 1,450,964.63 542,345.88 1,993,310.51
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项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度
城市维护建设税 864,225.47 983,089.42 1,119,687.41
教育费附加 775,174.53 890,310.58 1,020,312.59
合计 1,639,400.00 1,873,400.00 2,140,000.00
注 1：本公司依据税收政策与税率，并结合历史数据对税金及附加进行预测；
注 2：本公司仅对发生额较大的城市维护建设税、教育费附加进行预测。
4、销售费用
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
职工薪酬 14,904,196.29 8,956,371.72 3,309,688.59 12,266,060.31
差旅费 1,174,492.26 298,920.79 161,910.88 460,831.67
办公及交通费 2,647,857.22 2,801,076.63 606,437.36 3,407,513.99
广告宣传及促销费 16,801,811.58 18,547,119.99 2,660,685.10 21,207,805.09
服务费 40,056,778.47 19,308,776.15 1,459,314.39 20,768,090.54
物料消耗 3,271,594.05 744,075.28 527,346.08 1,271,421.36
租赁费 1,359,614.49 798,737.32 186,443.10 985,180.42
运输费 15,154,556.88
其他 3,921,939.07 735,833.21 25,367.54 761,200.75
合计 99,292,840.31 52,190,911.09 8,937,193.04 61,128,104.13
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度
职工薪酬 11,551,589.31 13,771,449.08 15,917,887.73
差旅费 694,888.09 805,356.70 908,573.11
办公及交通费 750,714.53 858,730.88 810,808.02
广告宣传及促销费 14,754,451.27 16,642,401.57 18,382,756.63
服务费 23,808,326.38 26,130,474.38 28,398,344.12
物料消耗 7,123,994.67 7,443,363.86 7,450,710.23
租赁费 2,084,762.84 2,323,773.56 2,438,640.34
其他 90,903.26 280,824.47 61,129.99
合计 60,859,630.35 68,256,374.50 74,368,850.17
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注 1：2020 年度起本公司执行财政部于 2017 年 7 月 5 日发布的《企业会计准则第 14
号——收入（2017 年修订）》（财会〔2017〕22 号），对于 2020 年度销售过程中产生的运
输费用，归类为营业成本核算与列报；
注 2：职工薪酬，以历史期间的人工薪酬为基础，并结合工资水平变动趋势进行预测；
注 3：租赁费，根据本公司经营场所目前租赁情况测算确定；
注 4：广告宣传及促销费、服务费、办公及交通费、物料消耗、差旅费及其他费用，
以历史期间费用发生额为基础，并结合本公司相关费用与销售变动趋势进行预测。
5、管理费用
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
职工薪酬 4,846,006.17 2,623,314.03 2,047,316.36 4,670,630.39
差旅费 185,563.50 81,017.73 32,901.12 113,918.85
办公费 1,182,922.03 1,000,372.42 364,951.24 1,365,323.66
中介费 100,943.39 158,962.26 1,415.09 160,377.35
折旧及摊销 235,638.74 818,827.00 372,807.62 1,191,634.62
房屋租赁 817,483.30 568,875.16 385,366.58 954,241.74
其他 644,317.30 749,706.82 86,260.86 835,967.68
合计 8,012,874.43 6,001,075.42 3,291,018.87 9,292,094.29
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度
职工薪酬 4,623,812.62 5,224,193.88 6,005,989.39
差旅费 69,000.00 77,700.00 88,662.00
办公费 190,000.00 214,700.00 246,905.00
中介费 184,273.58 208,190.94 239,321.52
折旧及摊销 235,710.00 266,352.30 306,305.15
房屋租赁 582,537.14 657,290.85 753,379.12
其他 287,632.55 324,964.17 373,553.21
合计 6,172,965.89 6,973,392.14 8,014,115.39
注 1：职工薪酬，以历史期间的人工薪酬为基础，并结合工资水平变动趋势进行预测；
注 2：租赁费，根据本公司经营场所目前租赁情况测算确定；
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注 3：折旧及摊销，根据本公司固定资产、无形资产规模，并结合本公司折旧与无形
资产摊销政策测算确定；
注 4：办公费、差旅费、中介费及其他费用，以历史期间费用发生额为基础，并结合
本公司相关费用与销售变动趋势进行预测。
6、财务费用
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
利息支出 17,055,042.12 7,041,930.15 1,689,724.42 8,731,654.57
减：利息收入 290,452.86 3,423,884.13 1,344,904.64 4,768,788.77
手续费 704,818.74 245,318.50 151,654.95 396,973.45
合计 17,469,408.00 3,863,364.52 496,474.73 4,359,839.25
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度
利息支出 9,512,800.00 11,079,100.00 12,660,000.00
合计 9,512,800.00 11,079,100.00 12,660,000.00
注 1：利息支出，根据本公司与各保理商历史发生的应收账款保理融资利息支出及办
理的银行票据融资情况，结合本公司未来销售与融资规模进行预测；
注 2：手续费，由于本公司历史发生的手续费金额及占比较小，本公司不进行预测；
注 3：利息收入，本公司历史发生的利息收入主要为办理银行承兑汇票保证金存款利
息，由于此项收入具有不确定性，本公司不进行预测。
7、其他收益
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
稳岗补贴 1,540.00 1,540.00
丰台区培训补贴 79,000.00 79,000.00
合计 1,540.00 79,000.00 80,540.00
注：由于其他收益不确定性较大，本公司不对其他收益进行预测。
8、投资收益
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2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
理财收益 165,890.40
注：由于投资收益不确定性较大，本公司不对投资收益进行预测。
9、信用减值损失
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
应收账款坏账损失 -287,870.56 -356,058.27 246.09 -355,812.18
其他应收款坏账损失 -810,301.72 -747,868.23 38,020.23 -709,848.00
合计 -1,098,172.28 -1,103,926.50 38,266.32 -1,065,660.18
注：由于本公司应收款项周转快，历史发生的实际信用减值损失极小，本公司不进行
预测。
10、营业外收入
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
经销商奖励 40,000.00
其他 10.14 2.54 2.01 4.55
合计 40,010.14 2.54 2.01 4.55
注：由于营业外收入具有不确定性，本公司不对营业外收入进行预测。
11、营业外支出
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
非流动资产毁损报废损失 305.03
对外捐赠 22,769.50 35,250.50 200,000.00 235,250.50
供应商罚款 283,352.65 263,105.67 213,196.05 476,301.72
其他 0.43 4.00 4.43
合计 306,427.18 298,356.60 413,200.05 711,556.65
注：由于营业外支出具有不确定性且历史发生额较小，本公司不对营业外支出进行预
测。
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12、所得税
2020 年度
项目 2019 年度已审数
1-9 月已审数 10-12 月未审数 合计
当期所得税费用 14,099,288.46 4,096,080.48 1,136,519.53 5,232,600.01
递延所得税费用 -270,293.06 -275,981.62 -67,497.02 -343,478.64
合计 13,828,995.40 3,820,098.86 1,069,022.51 4,889,121.37
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度
当期所得税费用 10,269,600.94 12,197,133.34 14,945,533.61
合计 10,269,600.94 12,197,133.34 14,945,533.61
注：所得税费用是依据本公司预测期内利润总额及税收政策进行预测，考虑递延所得
税的影响较小，不对递延所得税进行预测。
七、影响盈利预测结果实现的主要风险因素
1、基本假设不确定性风险
本公司盈利预测是基于盈利预测的基本假设进行的，由于基本假设具有不确定性，可
能会对本公司盈利预测构成重大影响，本公司已提醒投资者进行投资决策时不应过分依赖
该项资料。
2、经营风险
受国内经济增速放缓、贸易环境变化导致的不确定性增加，以及新冠疫情等多种因素
影响，公司经营出现一定程度的下滑。虽然公司采取了应对短期市场波动的措施，但生产
经营仍可能受到市场状况的不利影响，给公司经营带来一定的风险。
3、财务风险
本公司以销售白酒为主业，根据白酒供应商销售政策，采购白酒需要预付货款，日常
需要占用大量资金，尽管本公司通过完善内部财务监审制度、决策制度，规范收益分配政
策、增强管理者风险意识、提高内部审计技术、加快资金周转和回收、进一步平衡资金收
益性与流动性、降低资金使用成本。但受市场环境、疫情变化、法律法规环境、政策环境
和经济活动等因素影响，仍可能给公司筹资、投资、资金回收等造成一定的资金压力。
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