沈阳金山能源股份有限公司

    2010 年第二次临时股东大会材料

    二O 一O 年十二月二十六日关于丹东金山热电有限公司租赁融资的议案 1 － 1

    股东大会材料

    关于丹东金山热电有限公司租赁融资的议案

    丹东金山热电有限公司新建工程项目总投资28.22 亿元，已累计

    使用资金12.25 亿元，按工程进度安排，资金缺口较大。目前，由于

    受国家宏观调控的影响，信贷政策收紧，银行贷款难度加大，工程建

    设资金来源难以确定。

    为筹集项目资金，保证设备按期交货和工程建设顺利进行，确保

    机组如期达标投产，丹东金山热电有限公司向工银金融租赁有限公司

    申请办理售后回租融资租赁，融资总额为三亿元人民币，融资期限5

    年，租金率按人民银行五年期贷款利率下浮15%，租赁安排费为租赁

    总金额的2%，租赁费用采用按季度支付，租赁期满后该机器设备由

    公司以1 元名义价格购回。

    沈阳金山能源股份有限公司拟为丹东金山热电有限公司通过融

    资租赁方式从工银金融租赁有限公司融资三亿元提供担保，期限5

    年。

    此议案，请予审议。

    沈阳金山能源股份有限公司

    二O 一O 年十二月二十六日关于丹东金山热电有限公司租赁融资的议案 1 － 2

    关于丹东金山热电有限公司向工银金融租赁有限公司

    申请办理总额三亿元售后回租融资租赁的报告

    我公司所属全资子公司丹东金山热电有限公司2*300MW 新建工

    程项目动态总投资28.22 亿元，截止目前，累计到位资金14.1 亿元，

    其中资本金1 亿元、银行贷款13.1 亿元，已累计使用资金12.25 亿

    元，尚需要资金14.12 亿元。

    由于受多项因素影响致使我公司再融资工作较原计划延期，导致

    无法按工程进度投入资本金，进而影响银行基建项目贷款的同比例投

    放，此前已签贷款合同的银行均以资本金到位率低为由停止放贷，同

    时要求充实资本金。近期，由于受国家宏观调控政策的影响，央行货

    币政策由“适度宽松”回归“稳健”，多次上调存款准备金率，预计

    未来期间银行贷款难度会逐步加大，2011 年工程建设资金来源难以

    确定，无法落实各家银行贷款额度。

    为筹集项目资金，保证设备按期交货和工程建设顺利进行，确保

    机组如期达标投产，丹东金山热电有限公司向工银金融租赁有限公司

    申请办理售后回租融资租赁，以设备款作为租赁标的物，融资总额为

    三亿元人民币，融资期限5 年，租金率按人民银行五年期贷款利率下

    浮15%，租赁安排费为租赁总金额的2%，租赁费用采用按季度末支付，

    租赁期满后该机器设备由公司以1 元名义价格购回。

    经过测算，按资金时间价值考虑融资租赁折现现值与同期银行贷

    款（利率下浮10%）折现现值比较高出2 个百分点，资金成本高于同关于丹东金山热电有限公司租赁融资的议案 1 － 3

    期银行贷款。如不考虑资金时间价值，按静态比较，此租赁方案资金

    成本比同期银行贷款（利率下浮10%）高出1143 万元，相当于同期

    银行贷款基准利率下浮3.33%。

    近期，国家对融资租赁出台了财税政策支持文件，国家税务总局

    发布2010 年13 号公告，明确融资性售后回租业务中承租方出售资产

    的行为，不属于增值税和营业税征收范围，不征收增值税和营业税，

    不确认为销售收入，对融资性租赁的资产，仍按承租人出售前原账面

    价值作为计税基础计提折旧。

    综合考虑以上因素，此次丹东金山热电有限公司与工银金融租赁

    有限公司办理总额三亿元售后回租融资租赁能够暂缓丹东金山热电

    有限公司基建资金需求，实现多渠道融资，保证今后项目建设如期进

    行。在一定程度上避开国家货币政策波动的影响，对企业稳定发展起

    积极作用。

    按照租赁合同要求，沈阳金山能源股份有限公司需要为丹东金山

    热电有限公司通过融资租赁方式从工银金融租赁有限公司融资三亿

    元提供担保，期限5 年。