中远航运股份有限公司 2010年 1季度报告
§1 重要提示
1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任；
1.2公司全体董事出席董事会会议；
1.3公司董事长许立荣先生、首席执行官韩国敏先生、主管会计工作负责人林敬伟先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证季度报告全文及正文中财务报告的真实、完整；
1.4本季度财务报告未经审计。
§2 公司基本情况简介
2. 1 主要会计数据及财务指标
单位: 人民币
本报告期末
上年度期末
本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)
7,720,026,581.33
7,328,227,625.46
5.35
所有者权益（或股东权益）(元)
4,286,162,563.07
4,233,376,458.71
1.25
归属于上市公司股东的每股净资产(元)
3.27
3.23
1.25
年初至报告期期末
比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)
24,757,588.70
121.28
每股经营活动产生的现金流量净额 (元)
0.02
121.28
报告期
（1-3月）
年初至报告期期末
（1-3月）
本报告期末比上年度同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)
52,813,408.55
52,813,408.55
-40.45
基本每股收益(元)
0.04
0.04
-40.45
扣除非经常性损益后基本每股收益(元)
0.02
0.02
-55.42
稀释每股收益(元)
0.04
0.04
-40.45
加权平均净资产收益率(%)
1.24
1.24
减少0.77个百分点
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%)
0.76
0.76
减少0.89个百分点扣除非经常性损益金额涉及的项目及金额：
非经常性损益项目
年初至报告期期末金额 （1-3月）
说明
计入当期损益的政府补助
120,224.55
收到政府发放的财政补贴
非流动资产处置损益
25,902,470.10
处置老旧船收益
所得税影响额
5,583,610.72
合计
20,439,083.93
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表
报告期末股东总数
112,042户
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称
期末持有无限售条件流通股的数量
种类
广州远洋运输公司
656,880,888
人民币普通股
长城品牌优选股票型证券投资基金
19,394,860
人民币普通股
易方达价值成长混合型证券投资基金
17,899,475
人民币普通股
华安宝利配置证券投资基金
10,173,344
人民币普通股
华安策略优选股票型证券投资基金
9,000,000
人民币普通股
长信增利动态策略股票型证券投资基金
9,000,000
人民币普通股
中国广州外轮代理公司
7,889,462
人民币普通股
全国社保基金一零九组合
6,711,476
人民币普通股
华宝兴业多策略增长证券投资基金
6,000,000
人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红
5,950,000
人民币普通股
2§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
3.1.1 截至报告期末，变动幅度较大的资产类项目如下：
单位：人民币元
资产类项目
2010.3.31
2009.12.31
变动额
变动幅度
应收账款
138,977,329.44
78,393,007.60
60,584,321.84
77.28%
应收利息
10,527,782.40
16,950,420.29
-6,422,637.89
-37.89%
其他应收款
52,473,380.60
31,660,815.01
20,812,565.59
65.74%
递延所得税资产
25,587,455.15
14,363,489.35
11,223,965.80
78.14%
(1)应收账款：主要系报告期结算期内的应收运费增加,导致期末应收账款余额较期初有所上升；
(2)应收利息: 主要系报告期末未到期的定期银行存款减少，导致计提的应收利息下降；
(3)其他应收款：主要系报告期末处置老旧船舶的款项尚未收到；
(4)递延所得税资产：主要系报告期根据确认的递延所得税负债对未来应纳税所得额的影响相应确认的递延所得税资产。
3.1.2 截至报告期末，变动幅度较大的负债及所有者权益类项目如下：
单位：人民币元
负债及所有者权益类项目
2010.3.31
2009.12.31
变动额
变动幅度
短期借款
668,977,400.00
498,458,600.00
170,518,800.00
34.21%
预收账款
104,364,674.63
72,563,868.86
31,800,805.77
43.82%
应付职工薪酬
140,555,379.56
216,791,697.55
-76,236,317.99
-35.17%
应交税费
7,692,451.27
5,515,952.83
2,176,498.44
39.46%
应付利息
1,972,613.42
8,311,724.15
-6,339,110.73
-76.27%
其他应付款
48,332,899.17
34,968,271.74
13,364,627.43
38.22%
(1)短期借款：主要系报告期公司为降低人民币升值风险新增了2500万美元流动资金贷款；
(2)预收账款：主要系报告期预收的运费有所增加；
3(3)应付职工薪酬：主要系报告期支付了2009年员工年终奖及2009年度的企业年金所致；
(4)应交税费: 主要系报告期计提的企业所得税有所增加；
(5)应付利息: 主要系报告期支付了分离交易可转债利息所致；
(6)其他应付款: 主要系报告期未结算的往来款项有所增加。
3.1.3 报告期内，变动幅度较大的利润表项目如下：
单位：人民币元
利润表项目
2010年1-3月
2009年1-3月
变动额
变动幅度
管理费用
66,589,304.87
47,036,002.55
19,553,302.32
41.57%
资产减值损失
4,539,211.63
2,196,596.08
2,342,615.55
106.65%
(1)管理费用: 主要系报告期由于计提的其他管理费增加导致管理费用同比增加；
(2)资产减值损失：主要系报告期末按尚未结算的应收款项余额计提的坏账准备有所增加所致。
3.1.4 报告期内，变动幅度较大的现金流量表项目如下：
单位：人民币元
现流表项目
2010年1-3月
2009年1-3月
变动额
变动幅度
经营活动产生的现金流量净额
24,757,588.70
-116,342,899.94
141,100,488.64
121.28%
投资活动产生的现金流量净额
-105,102,019.83
21,421,395.38
-126,523,415.21
-590.64%
筹资活动产生的现金流量净额
277,760,550.34
-13,435,241.39
291,195,791.73
2167.40%
汇率变动对现金的影响
-416,848.62
-9,319,865.65
8,903,017.03
95.53%
(1)经营活动流量净额：主要系报告期经营活动现金流入和流出较去年同期均衡所致；
(2)投资活动流量净额：主要系报告期支付了在建船舶进度款所致；
(3)筹资活动流量净额：主要系报告期新增的长短期借款同比有所增加所致；
(4)汇率变动影响：主要系报告期内人民币汇率波动较上年同期平缓所致。
43.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、公司于2010年3月12日召开第四届董事会第九次会议，审议通过公司拟进行配股等相关事项；本次配股发行方案尚待提交公司年度股东大会审议并经相关监管机构审核，公司将按照有关规定及时披露进展情况。
2、2010年4月8日，公司接中国远洋运输（集团）总公司及控股股东广州远洋运输公司通知，经国务院国有资产监督管理委员会批复（国资产权[2010]257号），同意将广州远洋运输公司持有本公司50.13%的股份无偿划转给中国远洋运输（集团）总公司。本次划转尚需中国证监会豁免中国远洋运输（集团）总公司要约收购并核准公告收购报告书后方可实施，公司将按照相关规定履行信息披露义务。
（以上公告详见2010年3月16日、2010年4月12日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
为了保护流通股股东的利益，在公司股权分置改革过程中，公司控股股东广远公司作出了以下承诺:
承诺事项
履行情况
为了充分调动中远航运管理层的积极性，促进中远航运的健康稳定发展，股权分置改革工作完成后，在遵循国家相关法律法规要求的前提下，支持中远航运制订并实施管理层股权激励制度。
履行中
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
□适用 √不适用
中远航运股份有限公司
董事长：许立荣
二○一○年四月二十八日 5§4 附录
合并资产负债表
2010年3月31日
编制单位：中远航运股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
期末余额
年初余额
流动资产：
货币资金
2,490,270,282.48
2,293,271,011.89
结算备用金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款
138,977,329.44
78,393,007.60
预付款项
155,271,941.05
125,408,238.64
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
10,527,782.40
16,950,420.29
应收股利
其他应收款
52,473,380.60
31,660,815.01
买入返售金融资产
存货
97,074,151.80
125,478,945.72
一年内到期非流动资产
其他流动资产
流 动 资 产 合 计
2,944,594,867.77
2,671,162,439.15
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
41,200,000.00
41,200,000.00
投资性房地产
固定资产
3,024,877,778.59
2,654,349,273.14
在建工程
1,680,781,077.57
1,944,249,947.17
工程物资
固定资产清理
137,824.10
生产性生物资产
油气资产
无形资产
2,847,578.15
2,902,476.65
开发支出
6商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
25,587,455.15
14,363,489.35
其他非流动资产
非流动资产合计
4,775,431,713.56
4,657,065,186.31
资产总计
7,720,026,581.33
7,328,227,625.46
流动负债：
短期借款
668,977,400.00
498,458,600.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款
579,416,274.88
523,697,361.80
预收款项
104,364,674.63
72,563,868.86
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
140,555,379.56
216,791,697.55
应交税费
7,692,451.27
5,515,952.83
应付利息
1,972,613.42
8,311,724.15
应付股利
其他应付款
48,332,899.17
34,968,271.74
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
84,375,003.46
84,398,488.00
其他流动负债
流动负债合计
1,635,686,696.39
1,444,705,964.93
非流动负债：
长期借款
627,190,850.59
509,308,655.75
应付债券
838,834,066.46
827,174,303.65
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
295,946,995.63
276,524,627.38
其他非流动负债
非流动负债合计
1,761,971,912.68
1,613,007,586.78
负债合计
3,397,658,609.07
3,057,713,551.71
股东权益：
7股本
1,310,423,625.00
1,310,423,625.00
资本公积
832,599,479.10
832,599,479.10
减：库存股
专项储备
盈余公积
743,091,075.81
743,091,075.81
一般风险准备
未分配利润
1,496,757,130.77
1,443,943,722.22
外币报表折算差额
-96,708,747.61
-96,681,443.42
归属于母公司所有者权益合计
4,286,162,563.07
4,233,376,458.71
少数股东权益
36,205,409.19
37,137,615.04
股东权益合计
4,322,367,972.26
4,270,514,073.75
负债和股东权益总计
7,720,026,581.33
7,328,227,625.46
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人:林敬伟 会计机构负责人: 黄晓晖 8母公司资产负债表
2010年3月31日
编制单位：中远航运股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
期末余额
年初余额
流动资产：
货币资金
1,840,491,737.98
1,726,965,504.24
交易性金融资产
应收票据
应收账款
109,290,151.97
55,006,011.00
预付款项
61,926,650.42
67,001,890.04
应收利息
9,847,022.40
15,457,587.50
应收股利
70,000,000.00
其他应收款
41,863,273.53
24,225,909.29
存货
53,180,683.70
78,671,760.28
一年内到期非流动资产
其他流动资产
流 动 资 产 合 计
2,116,599,520.00
2,037,328,662.35
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
1,377,324,298.82
1,177,324,298.82
投资性房地产
固定资产
1,044,918,166.77
1,108,075,482.66
在建工程
1,182,437,347.57
1,168,735,302.90
工程物资
固定资产清理
137,824.10
生产性生物资产
油气资产
无形资产
417,833.33
472,333.33
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
18,767,262.31
7,723,633.64
其他非流动资产
非流动资产合计
3,624,002,732.90
3,462,331,051.35
资产总计
5,740,602,252.90
5,499,659,713.70
9流动负债：
短期借款
648,498,500.00
477,974,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款
326,200,614.02
322,094,020.02
预收款项
46,407,684.28
28,602,925.69
应付职工薪酬
139,914,959.29
212,946,664.22
应交税费
3,977,869.46
1,967,721.08
应付利息
1,568,489.27
7,886,077.18
应付股利
其他应付款
122,500,092.88
50,635,069.19
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计
1,289,068,209.20
1,102,106,477.38
非流动负债：
长期借款
应付债券
838,834,066.46
827,174,303.65
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
197,129,092.33
179,500,449.59
其他非流动负债
非流动负债合计
1,035,963,158.79
1,006,674,753.24
负债合计
2,325,031,367.99
2,108,781,230.62
股东权益：
股本
1,310,423,625.00
1,310,423,625.00
资本公积
832,599,479.10
832,599,479.10
减：库存股
专项储备
盈余公积
743,091,075.81
743,091,075.81
一般风险准备
未分配利润
529,456,705.00
504,764,303.17
股东权益合计
3,415,570,884.91
3,390,878,483.08
负债和股东权益总计
5,740,602,252.90
5,499,659,713.70
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人:林敬伟 会计机构负责人: 黄晓晖 10合并利润表
2010年1-3月
编制单位：中远航运股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、营业总收入
929,422,397.84
999,752,682.47
其中：营业收入
929,422,397.84
999,752,682.47
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本
893,384,100.66
922,833,484.51
其中：营业成本
807,985,961.67
855,804,098.30
利息支出
手续费及佣金
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
13,303,036.28
15,655,406.52
销售费用
7,029,394.55
7,564,501.10
管理费用
66,589,304.87
47,036,002.55
财务费用
-6,062,808.34
-5,423,120.04
资产减值损失
4,539,211.63
2,196,596.08
加：公允价值变动收益（损失以“-“号填列）
投资收益（损失以“-“号填列）
其中：对联合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-“号填列）
三、营业利润（亏损以“-“号填列）
36,038,297.18
76,919,197.96
加：营业外收入
26,375,556.00
22,071,852.86
减：营业外支出
352,861.35
其中：非流动资产处置损失
352,861.35
四、利润总额（亏损总额以“-“号填列）
62,060,991.83
98,991,050.82
减：所得税费用
10,179,789.13
11,276,450.81
五、净利润（净亏损以“-“号填列）
51,881,202.70
87,714,600.01
归属于母公司所有者的净利润
52,813,408.55
88,684,630.02
少数股东损益
-932,205.85
-970,030.01
六、每股收益：
11（一）基本每股收益
0.04
0.07
（二）稀释每股收益
0.04
0.07
七、其他综合收益
-464,722.34
-115,695.56
八、综合收益总额
51,416,480.36
87,598,904.45
归属于母公司所有者的综合收益总额
52,348,686.21
88,568,934.46
归属于少数股东的综合收益总额
-932,205.85
-970,030.01
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人:林敬伟 会计机构负责人: 黄晓晖 12母公司利润表
2010年1-3月
编制单位：中远航运股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、营业收入
565,408,989.14
530,108,526.91
减：营业成本
485,567,707.23
478,093,321.62
营业税金及附加
10,802,216.08
11,546,566.58
销售费用
2,079,285.86
2,063,292.88
管理费用
61,796,181.41
41,957,421.69
财务费用
-6,774,601.59
-6,583,505.94
资产减值损失
3,313,956.07
1,798,197.03
加：公允价值变动收益（损失以“-“号填列）
投资收益（损失以“-“号填列）
其中：对联合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-“号填列）
8,624,244.08
1,233,233.05
加：营业外收入
22,653,171.82
11,632,517.78
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“-“号填列）
31,277,415.90
12,865,750.83
减：所得税费用
6,585,014.07
3,216,437.71
四、净利润（净亏损以“-“号填列）
24,692,401.83
9,649,313.12
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
24,692,401.83
9,649,313.12
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人:林敬伟 会计机构负责人: 黄晓晖
13合并现金流量表
2010年1-3月
编制单位：中远航运股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
899,803,612.28
923,225,314.40
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
15,621,900.15
15,175,936.83
经营活动现金流入小计
915,425,512.43
938,401,251.23
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
购买商品、接受劳务支付的现金
553,290,248.94
437,523,955.46
支付给职工以及为职工支付的现金
255,604,727.49
255,658,656.99
支付的各项税费
13,443,171.92
48,915,452.85
支付其他与经营活动有关的现金
68,329,775.38
312,646,085.87
经营活动现金流出小计
890,667,923.73
1,054,744,151.17
经营活动产生的现金流量净额
24,757,588.70
-116,342,899.94
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
64,152,982.32
67,840,546.10
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资现金流入小计
64,152,982.32
67,840,546.10
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
169,255,002.15
45,149,839.61
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
1,269,311.11
投资活动现金流出小计
169,255,002.15
46,419,150.72
14投资活动产生的现金流量净额
-105,102,019.83
21,421,395.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
306,600,406.80
132,794,118.40
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
2,890,739.88
筹资活动现金流入小计
306,600,406.80
135,684,858.28
偿还债务支付的现金
17,876,161.18
138,384,752.49
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
10,963,695.28
10,735,347.18
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
28,839,856.46
149,120,099.67
筹资活动产生的现金流量净额
277,760,550.34
-13,435,241.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-416,848.62
-9,319,865.65
五、现金及现金等价物净增加额
196,999,270.59
-117,676,611.60
加：期初现金及现金等价物余额
2,293,271,011.89
2,696,065,899.61
六、期末现金及现金等价物余额
2,490,270,282.48
2,578,389,288.01
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人:林敬伟 会计机构负责人: 黄晓晖 15母公司现金流量表
2010年1-3月
编制单位：中远航运股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
542,841,738.89
467,389,024.73
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
253,801,070.00
663,931,874.96
经营活动现金流入小计
796,642,808.89
1,131,320,899.69
购买商品、接受劳务支付的现金
300,511,276.56
296,885,717.44
支付给职工以及为职工支付的现金
250,391,201.16
252,526,341.07
支付的各项税费
8,717,921.30
44,670,007.57
支付其他与经营活动有关的现金
193,970,171.38
202,594,479.05
经营活动现金流出小计
753,590,570.40
796,676,545.13
经营活动产生的现金流量净额
43,052,238.49
334,644,354.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
70,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
55,215,406.26
37,811,671.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
125,215,406.26
37,811,671.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
15,827,016.60
102,344.40
投资支付的现金
200,000,000.00
341,900,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
1,269,311.11
投资活动现金流出小计
215,827,016.60
343,271,655.51
投资活动产生的现金流量净额
-90,611,610.34
-305,459,984.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
170,686,500.00
收到其他与筹资活动有关的现金
2,890,739.88
筹资活动现金流入小计
170,686,500.00
2,890,739.88
偿还债务支付的现金
136,692,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
9,468,778.85
8,798,254.07
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
9,468,778.85
145,490,254.07
筹资活动产生的现金流量净额
161,217,721.15
-142,599,514.19
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-132,115.56
-9,134,122.14
五、现金及现金等价物净增加额
113,526,233.74
-122,549,266.28
加：期初现金及现金等价物余额
1,726,965,504.24
1,868,218,181.30
六、期末现金及现金等价物余额
1,840,491,737.98
1,745,668,915.02
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人:林敬伟 会计机构负责人: 黄晓晖 16
