股票代码：600428 股票简称：中远航运
中远航运股份有限公司2007年1季度报告
1重要提示
1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任；
1.2公司全体董事出席董事会会议；
1.3公司董事长许立荣先生、首席执行官姜立军先生、主管会计工作负责人林敬伟先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证季度报告全文及正文中财务报告的真实、完整；
1.4本季度财务报告未经审计。
2公司基本情况简介
2. 1主要会计数据及财务指标
单位:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减(%)
总资产(元) 4,788,121,891.69 4,187,649,758.33 14.34
股东权益(不含少数股东权益)
2,711,654,922.42 2,563,022,651.37 5.80
(元)
每股净资产(元) 4.14 3.91 5.80
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额
327,463,634.03 137.24
(元)
每股经营活动产生的现金流量
0.50 137.24
净额(元)
本报告期末比上年
报告期 年初至报告期期末
度同期增减(%)
净利润(元) 151,400,294.18 151,400,294.18 30.61
基本每股收益(元) 0.23 0.23 30.61
稀释每股收益(元) 0.23 0.23 30.61
净资产收益率(%) 5.59 5.59 增加0.44个百分点
扣除非经常性损益后的净资产
5.59 5.59 增加0.44个百分点
收益率(%)
非经常性损益项目 金 额
0
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表
报告期末股东总数 32,017户
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称 种类
流通股的数量
华安宏利股票型证券投资基金 16,093,780 人民币普通股
安顺证券投资基金 14,580,000 人民币普通股
鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF) 10,415,634 人民币普通股
广州经济技术开发区广远海运服务有限公司 9,597,335 人民币普通股
建信优化配置混合型证券投资基金 8,336,046 人民币普通股
科瑞证券投资基金 7,975,000 人民币普通股
易方达平稳增长证券投资基金 7,866,680 人民币普通股
易方达策略成长二号混合型证券投资基金 6,936,743 人民币普通股
全国社保基金一零八组合 6,106,814 人民币普通股
易方达积极成长证券投资基金 5,975,013 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
3.1.1截至报告期末，变动幅度较大的资产类项目如下：
单位：人民币元
资产类项目 2007.3.31 2006.12.31 变动额 变动幅度
货币资金 1,060,574,298.52 791,057,546.32 269,516,752.20 34.07%
应收票据 5,295,421.53 13,388,575.04 -8,093,153.51 -60.45%
应收账款 389,399,790.74 66,158,369.58 323,241,421.16 488.59%
其他应收款 30,281,121.97 19,943,565.04 10,337,556.93 51.83%
(1)货币资金：由于公司的正常经营带来稳定的现金流入，同时运费收入的回收情况良好，报告期内公司的货币资金比期初增加26,951.68万元，增幅34.07％；
(2)应收票据：由于报告期内公司有多笔运费的银行汇票到期兑现，期末应收票据余额比期初减少809.32万元，降幅60.45％；
(3)应收账款：报告期内应收账款的大幅度增加主要受公司实施新会计准则的影响。根据新准则的要求，公司对营业收入的确认方法从以前按照已完航次核算改为按“完工百分比法”核算。报告期内，根据“完工百分比”法确认的未完航次收入约有30,634.6万元人民币，并通过资产负债表的应收账款项目予以反映。因此，报告期内应收账款比期初增加32,324.14万元，增幅488.59％；
(4)其他应收款：因为代垫往来款及船舶业务备用金的增加，报告期内其他应收款比期初增加1,033.76万元，增幅51.83％。
3.1.2截至报告期末，变动幅度较大的负债及所有者权益类项目如下：
单位：人民币元
负债及所有者权益类项目 2007.3.31 2006.12.31 变动额 变动幅度
应付账款 933,684,937.94 499,637,540.70 434,047,397.24 86.87%
递延所得税负债 64,064,993.58 39,751,802.98 24,313,190.60 61.16%
外币报表折算差额 -7,228,903.68 -4,460,880.56 -2,768,023.12 62.05%
(1)应付账款：报告期内应付账款比期初增加43,404.74万元，增幅86.87％；主要受公司实施新会计准则的影响。根据“完工百分比”确认的未完航次成本约有25,014.3万元人民币；
(2)递延所得税负债：根据新准则的要求，报告期内由于确认境外子公司当期利润的所得税差额以及所得税暂时性差异，递延所得税负债比期初增加2,431.32万元，增幅61.16％；
(3)外币报表折算差额：报告期内，由于人民币兑美元汇率持续上升，境外子公司因此产生的外币报表折算差额比期初增加-276.80万元，增幅62.05％。
3.1.3报告期内，变动幅度较大的利润表项目如下：
单位：人民币元
2007.01.01至 2006.01.01至
利润表项目 变动额 变动幅度
2007.03.31 2006.03.31
营业收入 1,301,187,135.43 944,543,126.91 356,644,008.52 37.76％
营业成本 993,787,336.41 716,544,055.02 277,243,281.39 38.70％
管理费用 55,025,083.12 31,941,707.07 23,083,376.05 72.27％
资产减值损失 1,352,869.50 6,320,868.14 -4,967,998.64 -78.60％
所得税费用 64,924,855.83 48,903,097.65 16,021,758.18 32.76%
(1)营业收入：报告期内，由于新准则“完工百分比”对未完航次运费收入的确认，影响营业收入比去年同期增加30,634.6万元,增幅37.76％；
(2)营业成本：报告期内，由于新准则“完工百分比”对未完航次成本的确认，影响营业成本比去年同期增加25,014.3万元,增幅38.70％；
(3)管理费用：由于天津中远航运公司成立增加开办费、公司实行工效挂钩等原因，导致报告期内管理费用比去年同期增加2,308.34万元，增幅72.27％；
(4)资产减值损失：由于报告期末应计提坏帐损失的资产金额比去年同期少，所以本期资产减值损失比去年同期减少496.80万元，降幅78.60％；
(5)所得税费用：由于新准则“完工百分比”对未完航次收入成本的确认所带来的利润增加，加上对境外子公司当期利润的所得税差额计提，报告期内所得税费用比去年同期增加1,602.18万元，增幅32.76％。
3.1.4报告期内，变动幅度较大的现金流量表项目如下：
单位：人民币元
2007.01.01至 2006.01.01至
变动额 变动幅度
2007.03.31 2006.03.31
经营活动产生
327,463,634.03 138,030,117.34 189,433,516.69 137.24％
的现金流量净额
投资活动产生
-20,116,844.02 -288,271.54 -19,828,572.48 -6878.44%
的现金流量净额
筹资活动产生
-30,463,956.06 -58,440,865.22 27,976,909.16 -47.87%
的现金流量净额
汇率变动对
-7,366,081.75 -1,673,376.98 -5,692,704.77 -340.19%
现金的影响
(1)经营活动流量净额：报告期内公司由于营运收入增加，同时公司加快了应收账款的回收力度，合理利用商业信用，因此经营活动产生的现金流量净额同比增加18,943.35万元，增幅137.24％；
(2)投资活动流量净额：由于报告期内公司控股子公司购买二手汽车船“富瀚口”轮，增加投资活动的现金支出，增幅6878.44％；
(3)筹资活动流量净额：报告期内由于船队结构调整对资金的需求，减少提前偿还银行贷款的进度，降幅47.87％；
(4)汇率变动影响：由于报告期内人民币汇率持续上升，所以本期汇率变动兑现金的影响比去年同期增加，增幅340.19％。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
为了保护流通股股东的利益，在公司股权分置改革过程中，公司控股股东广远公司作出了以下承诺:
特殊承诺 承诺履行情况
（1）所持的非流通股股份自中远航运股权分置改革方案实施之日（2005年12月
9日）起12个月内不上市交易或转让，其后12个月内不在交易所挂牌交易；在
前述承诺期满后的12个月内若减持股份，则通过交易所挂牌交易出售的股票数量
履行中
不超过公司总股本的5％，并且挂牌交易的价格不低于每股8.63元（在中远航运
因利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股本或股东权
益发生变化时进行相应的除权、除息计算）。
（2）将在中远航运2005-2007年度股东大会上提议中远航运进行现金分红并投赞
成票，以使中远航运2005-2007年平均每年现金分红比例不低于50%，即2005-2007 履行中
年三年现金分红总额与三年实现的累计可供股东分配利润总额之比不小于50%。
（3）为了充分调动中远航运管理层的积极性，促进中远航运的健康稳定发展，股
权分置改革工作完成后，在遵循国家相关法律法规要求的前提下，支持中远航运 履行中
制订并实施管理层股权激励制度。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
中远航运股份有限公司
董事长：许立荣
二○○七年四月二十三日
4附录
资产负债表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
合并 母公司
资产
2007.3.31 2006.12.31 2007.3.31 2006.12.31
流动资产：
货币资金 1,060,574,298.52 791,057,546.32 858,692,683.15 648,719,167.92
交易性金融资产
应收票据 5,295,421.53 13,388,575.04 5,295,421.53 13,388,575.04
应收账款 389,399,790.74 66,158,369.58 315,770,878.22 40,658,626.15
预付账款 348,397,006.82 273,230,923.13 327,128,218.86 235,328,924.65
应收利息
应收股利
其他应收款 30,281,121.97 19,943,565.04 264,023,325.30 250,940,833.94
存货 94,881,880.29 125,645,947.67 78,834,197.03 114,370,921.60
一年内到期非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,928,829,519.87 1,289,424,926.78 1,849,744,724.09 1,303,407,049.30
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 41,200,000.00 41,200,000.00 399,059,946.91 399,059,946.91
投资性房地产
固定资产原价 4,935,857,615.93 4,928,057,564.23 3,956,201,925.05 3,964,649,855.05
减：累计折旧 2,218,052,668.62 2,172,504,508.74 2,135,061,936.79 2,105,054,018.69
减:固定资产减值准备 53,165.17 53,165.17 53,165.17 53,165.17
固定资产净值 2,717,751,782.14 2,755,499,890.32 1,821,086,823.09 1,859,542,671.19
在建工程 98,850,288.00 99,791,968.00 1,090,000.00 1,090,000.00
工程物资
固定资产清理
无形资产 920,972.84 1,075,510.66
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 569,328.84 657,462.57 569,328.84 657,462.57
其他非流动资产
非流动资产合计 2,859,292,371.82 2,898,224,831.55 2,221,806,098.84 2,260,350,080.67
资产总计 4,788,121,891.69 4,187,649,758.33 4,071,550,822.93 3,563,757,129.97
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人: 林敬伟 会计机构负责人:黄晓辉
资产负债表（续）
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
合并 母公司
负债及股东权益
2007.3.31 2006.12.31 2007.3.31 2006.12.31
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 933,684,937.94 499,637,540.70 831,999,859.29 449,361,342.68
预收账款 254,856,020.27 250,029,265.08 195,879,396.86 218,969,881.98
应付职工薪酬 77,326,733.35 86,068,696.50 77,173,467.57 85,654,916.07
应交税费 117,201,753.80 99,720,956.08 115,693,885.73 98,302,576.82
应付利息
应付股利
其他应付款 16,426,602.62 19,916,344.09 25,809,904.81 18,374,585.54
一年内到期的非流动
80,619,737.64 87,903,771.78
负债
其他流动负债
流动负债合计 1,480,115,785.63 1,043,276,574.23 1,246,556,514.26 870,663,303.09
非流动负债：
长期借款 471,282,456.35 488,061,202.89 80,105,600.00 80,105,600.00
应付债券
长期应付款
预计负债
递延所得税负债 64,064,993.58 39,751,802.98 64,064,993.58 39,751,802.98
其他非流动负债
非流动负债合计 535,347,449.93 527,813,005.87 144,170,593.58 119,857,402.98
负债合计 2,015,463,235.56 1,571,089,580.10 1,390,727,107.84 990,520,706.07
股东权益：
实收资本（或股本） 655,200,000.00 655,200,000.00 655,200,000.00 655,200,000.00
资本公积 613,816,329.89 613,816,329.89 613,816,329.89 613,816,329.89
盈余公积 372,052,812.02 372,052,812.02 369,280,546.48 369,280,546.48
未分配利润 1,077,814,684.20 926,414,390.02 1,042,526,838.72 934,939,547.53
外币报表折算差额 -7,228,903.68 -4,460,880.56
归属于母公司所有者
2,711,654,922.42 2,563,022,651.37 2,680,823,715.09 2,573,236,423.90
权益合计
少数股东权益 61,003,733.71 53,537,526.86
股东权益合计 2,772,658,656.13 2,616,560,178.23 2,680,823,715.09 2,573,236,423.90
负债和股东权益总计 4,788,121,891.69 4,187,649,758.33 4,071,550,822.93 3,563,757,129.97
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人: 林敬伟 会计机构负责人:黄晓辉
利润及利润分配表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
合并 母公司
项 目
2007年1-3月 2006年1-3月 2007年1-3月 2006年1-3月
一、营业收入 1,301,187,135.43 944,543,126.91 1,103,102,953.99 869,187,279.84
减：营业成本 993,787,336.41 716,544,055.02 876,172,872.19 669,401,087.64
营业税金及附加 17,074,869.59 15,291,237.51 16,024,838.68 14,878,934.05
销售费用 2,057,541.46 2,057,541.46
管理费用 55,025,083.12 31,941,707.07 33,544,613.53 29,446,940.23
财务费用 8,098,078.49 7,645,655.43 2,779,911.92 -560,717.68
资产减值损失 1,352,869.50 6,320,868.14 1,246,474.34 5,839,509.26
加：公允价值变动收
益
投资收益
其中：对联合营企
业的投资收益
二、营业利润 223,791,356.86 166,799,603.74 171,276,701.87 150,181,526.34
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产
处置损失
三、利润总额 223,791,356.86 166,799,603.74 171,276,701.87 150,181,526.34
减：所得税费用 64,924,855.83 48,903,097.65 63,689,410.68 48,903,097.65
四、净利润 158,866,501.03 117,896,506.09 107,587,291.19 101,278,428.69
（一）归属于母公司
151,400,294.18 115,922,464.65 107,587,291.19 101,278,428.69
所有者的净利润
（二）少数股东损益 7,466,206.85 1,974,041.44
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.23 0.18 0.16 0.15
（二）稀释每股收益 0.23 0.18 0.16 0.15
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人: 林敬伟 会计机构负责人:黄晓辉
现金流量表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
合并 母公司
项目
2007年1-3月 2006年1-3月 2007年1-3月 2006年1-3月
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务
987,680,637.33 795,438,839.02 819,929,908.17 692,917,179.10
收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动
6,505,325.14 3,562,203.70 4,987,898.63 2,056,938.99
有关的现金
现金流入小计 994,185,962.47 799,001,042.72 824,917,806.80 694,974,118.09
购买商品、接受劳务
566,389,580.51 498,967,171.42 521,988,845.06 485,919,280.84
支付的现金
支付给职工以及为职
51,712,064.23 45,997,175.35 50,326,333.69 43,714,485.02
工支付的现金
支付的各项税费 32,446,085.39 101,557,091.02 30,252,762.23 101,255,846.87
支付其他与经营活动
16,174,598.31 14,449,487.59 9,070,260.53 10,993,052.20
有关的现金
现金流出小计 666,722,328.44 660,970,925.38 611,638,201.51 641,882,664.93
经营活动产生的现金流
327,463,634.03 138,030,117.34 213,279,605.29 53,091,453.16
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收 4,695,190.50
回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
现金流入小计 4,695,190.50
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支 20,116,844.02 288,271.54 233,470.00 260,200.00
付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
现金流出小计 20,116,844.02 288,271.54 233,470.00 260,200.00
投资活动产生的现金流
-20,116,844.02 -288,271.54 4,461,720.50 -260,200.00
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
现金流入小计
偿还债务支付的现金 21,088,356.27 49,850,736.87
分配股利、利润或偿
9,375,599.79 8,590,128.35 864,000.00
付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
有关的现金
现金流出小计 30,463,956.06 58,440,865.22 864,000.00
筹资活动产生的现金流
-30,463,956.06 -58,440,865.22 -864,000.00
量净额
四、汇率变动对现金的
-7,366,081.75 -1,673,376.98 -6,903,810.56 -1,284,956.73
影响
五、现金及现金等价物
269,516,752.20 77,627,603.60 209,973,515.23 51,546,296.43
净增加额
年初现金及现金等价
791,057,546.32 550,677,940.88 648,719,167.92 484,498,765.02
物余额
年末现金及现金等价
1,060,574,298.52 628,305,544.48 858,692,683.15 536,045,061.45
物余额
公司法定代表人：许立荣 主管会计机构负责人: 林敬伟 会计机构负责人:黄晓辉
