2017 年半年度报告
公司代码：600519 公司简称：贵州茅台
贵州茅台酒股份有限公司
2017 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 赵书跃 工作原因 李保芳
独立董事 李伯潭 工作原因 陆金海
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人袁仁国、主管会计工作负责人何英姿及会计机构负责人（会计主管人员）陈华声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
□适用 √不适用
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
本公司已在本报告中“经营情况的讨论与分析”章节阐述了公司可能面对的风险，敬请投资
者予以关注。
十、 其他
□适用 √不适用
1 / 74
2017 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 5
第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 5
第五节 重要事项............................................................................................................................. 8
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 15
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 17
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 17
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 18
第十节 财务报告........................................................................................................................... 19
第十一节 备查文件目录................................................................................................................... 74
2 / 74
2017 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司 指 贵州茅台酒股份有限公司
报告期 指 2017 年初至半年度期末的期间
本报告 指 2017 年半年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 贵州茅台酒股份有限公司
公司的中文简称 贵州茅台
公司的外文名称 Kweichow Moutai Co., Ltd.
公司的法定代表人 袁仁国
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 樊宁屏 陈华
联系地址 贵州省仁怀市茅台镇 贵州省仁怀市茅台镇
电话 0851-22386002 0851-22386002
传真 0851-22386193 0851-22386193
电子信箱 fnp@moutaichina.com fnp@moutaichina.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 贵州省仁怀市茅台镇
公司注册地址的邮政编码 564501
公司办公地址 贵州省仁怀市茅台镇
公司办公地址的邮政编码 564501
公司网址 http://www.moutaichina.com
电子信箱 fnp@moutaichina.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 贵州茅台 600519
3 / 74
2017 年半年度报告
六、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 24,190,030,218.96 18,173,234,673.44 33.11
归属于上市公司股东的净利润 11,250,860,929.71 8,802,637,138.02 27.81
归属于上市公司股东的扣除非经常
11,279,876,578.52 8,798,948,190.99 28.20
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 6,935,360,410.36 13,603,962,283.99 -49.02
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 75,622,631,238.28 72,894,137,783.25 3.74
总资产 120,382,739,967.95 112,934,538,280.41 6.60
期末总股本 1,256,197,800.00 1,256,197,800.00
(二) 主要财务指标
本报告期 上年同 本报告期比上年同期
主要财务指标
（1－6月） 期 增减(%)
基本每股收益（元／股） 8.96 7.01 27.81
稀释每股收益（元／股） 8.96 7.01 27.81
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 8.98 7.00 28.20
加权平均净资产收益率（%） 14.33 12.88 增加1.45个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 14.37 12.88 增加1.49个百分点
七、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -115,399.49
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
10,000.00
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -40,134,998.78
少数股东权益影响额（税后） 1,164,649.89
所得税影响额 10,060,099.57
合计 -29,015,648.81
4 / 74
2017 年半年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式
（一）主要业务
公司主要业务是茅台酒及系列酒的生产与销售。
（二）经营模式
公司经营模式为：采购原材料——生产产品——销售产品。
原材料采购主要根据公司生产和销售计划进行采购；生产产品工艺流程为：制曲——制酒—
—贮存——勾兑——包装；销售模式以扁平化的区域经销为主，辅以公司直销的模式。
（三）主导产品
公司主导产品“贵州茅台酒”在国内外拥有较强的品牌影响力，是世界三大蒸馏名酒之一，也
是集国家地理标志产品、有机食品和国家非物质文化遗产于一身的白酒品牌。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
详见第四节 经营情况的讨论与分析 （二）资产、负债情况分析
三、报告期内核心竞争力分析
公司拥有著名的品牌、卓越的品质、悠久的文化、独有的环境、特殊的工艺等五大优势所组
成的核心竞争力。
报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2017 年上半年，公司董事会认真贯彻习近平总书记治国理政新理念新思想新战略，根据《公
司法》、《证券法》、《公司章程》等法律法规规定，着力抓好董事会建设，严格执行股东大会
决议，围绕董事会目标任务，坚持稳中求进，按照“十企战略”，落实“九个营销”，扎扎实实
抓生产、保质量、稳市场、促增长，各项主要指标保持了稳中向好、持续向好的势头。
报告期内，公司共生产茅台酒及系列酒基酒 42,198.18 吨；实现营业收入 241.90 亿元，同比
增长 33.11%；实现营业利润 161.24 亿元，同比增长 26.36%；实现归属于母公司所有者的净利润
112.51 亿元，同比增长 27.81%。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 24,190,030,218.96 18,173,234,673.44 33.11
营业成本 2,511,228,414.91 1,475,407,709.24 70.21
销售费用 1,378,870,495.32 387,421,652.45 255.91
管理费用 2,032,246,237.88 1,859,591,870.32 9.28
财务费用 -37,505,205.88 -12,226,120.60 不适用
经营活动产生的现金流量净额 6,935,360,410.36 13,603,962,283.99 -49.02
投资活动产生的现金流量净额 -470,688,613.17 -555,507,847.55 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -364,000,000.00 -3,283,073,780.99 不适用
研发支出 290,696,400.00 273,150,000.00 6.42
5 / 74
2017 年半年度报告
营业收入变动原因说明:主要是本期销量增加。
营业成本变动原因说明:主要是本期销量增加及产品结构变化。
销售费用变动原因说明:主要是本期公司推进“133”品牌战略及酱香系列酒“5+5”市场策略，增
加市场投入。
管理费用变动原因说明:主要是本期职工薪酬类费用等增加。
财务费用变动原因说明:主要是本期公司利息收入增加及上期银行承兑汇票贴现。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期支付的各项税费、材料采购支出、职工薪
酬及商标使用费等增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是退还的基本建设工程履约保证金较上年同期
少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是上期支付 2015 年度现金股利。
研发支出变动原因说明:主要是公司研发项目较上年同期增加。
2 销售情况
单位：万元币种：人民币
按产品档次 按销售渠道 按地区分部
项目
茅台酒 系列酒 直销 批发 国内 国外
本期营业收入 2,162,685.42 254,894.51 245,147.09 2,172,432.84 2,333,360.62 84,219.31
3 经销商情况
单位：个
区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量
国内 2681 350
国外 89 4
(二) 资产、负债情况分析
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末 上期期末 本期期末金
数占总资 数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
产的比例 产的比例 末变动比例
（%） （%） （%）
主要是公司控股子公司
拆出资金 390,000,000.00 0.35 -100.00 贵州茅台集团财务有限
公司同业拆出资金收回
主要是公司子公司贵州
茅台酱香酒营销有限公
应收票据 1,698,067,207.28 1.41 817,627,172.00 0.72 107.68
司银行承兑汇票办理销
售业务增加
主要是往来款等暂付款
其他应收款 48,447,614.91 0.04 77,227,565.37 0.07 -37.27
减少
存货 20,850,310,407.04 17.32 20,622,251,825.55 18.26 1.11
主要是公司留抵增值税
其他流动资产 24,148,290.79 0.02 231,474,570.63 0.20 -89.57
进项税额减少
主要是公司控股子公司
发放贷款及垫款 224,250,000.00 0.19 60,833,517.03 0.05 268.63 贵州茅台集团财务有限
公司发放成员单位贷款
6 / 74
2017 年半年度报告
固定资产 15,035,615,814.03 12.49 14,453,177,439.34 12.80 4.03
主要是本期支付上年度
应付职工薪酬 412,607,384.94 0.34 1,628,507,252.03 1.44 -74.66 年终绩效工资及一次性
缴纳上年度企业年金
主要是本期缴纳年初应
应交税费 1,942,909,140.98 1.61 4,272,289,194.57 3.78 -54.52
交税费
主要是应付未付 2016 年
应付股利 8,529,177,880.80 7.09 不适用
度现金股利。
主要是经销商保证金及
其他应付款 2,745,801,694.92 2.28 1,724,638,571.44 1.53 59.21
应付促销费增加
公司全资子公司贵州茅
台酒巴黎贸易有限公司
其他综合收益 -7,793,841.05 -0.01 -11,240,841.56 -0.01 不适用 境外经营财务报表折算
为记账本位币报表产生
的外币折算差额
(三) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
□适用 √不适用
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
2017 年 6 月非募集资金项目情况（投资总额超过公司上年度末经审计净资产 10%的项目）
A.根据公司 2011 年度股东大会决议，公司拟用 358,316.00 万元投资建设酱香系列酒制酒技改工程
及配套设施项目。截止报告期末，共投入资金 153,800.50 万元，完成计划投资的 42.92%。
B.根据公司 2012 年第一次临时股东大会决议，公司拟用 413,900.00 万元投资建设中华片区第一
期茅台酒技改工程及配套设施项目。截止报告期末，共投入资金 358,371.23 万元，完成计划投资
的 86.58%。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(四) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(五) 主要控股参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
子公司全称 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
贵州茅台酒销 酒、饮料及
1,000.00 6,923,525.70 4,239,853.94 2,075,735.76 1,232,722.37 919,873.68
售有限公司 茶叶批发
(六) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
7 / 74
2017 年半年度报告
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
一是宏观经济增长、消费升级和消费群体不断扩大，高端白酒行业恢复性增长，市场需求旺
盛，受工艺限制，生产量有限，供求矛盾突出，给茅台的价格和市场管理带来一定压力；二是赤
水河流域生态环境保护压力仍然较大；三是茅台酒打假保知依然任重道远；四是因为茅台品牌地
位的不断提升，可能出现一些敏感报道而给公司造成一定的舆论风险。
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
上海证券交易所网站
2016 年年度股东大会 2017 年 5 月 22 日 2017 年 5 月 23 日
www.sse.com.cn
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
如未能及 如未能
承 是否 是否
时履行应 及时履
承诺 诺 承诺 承诺时间及期 有履 及时
承诺方 说明未完 行应说
背景 类 内容 限 行期 严格
成履行的 明下一
型 限 履行
具体原因 步计划
与股 中国贵州 股权激励承诺：股权 2017 年 12 月
改相 茅台酒厂 分置改革完成后，公 底前推进制定
关的 其 （集团）有 司将根据国家相关政 对公司管理层
是 是
承诺 他 限责任公 策和规定制定对管理 和核心技术团
司 层和核心技术团队的 队的股权激励
股权激励办法。 办法
公司认真贯彻落实中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见，鉴于省国资委等相
关部门未出台相关指导意见和具体措施，目前尚未启动股权激励有关工作。
8 / 74
2017 年半年度报告
四、破产重整相关事项
□适用 √不适用
五、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
六、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
七、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好。
八、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
九、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 临时公告未披露的事项
单位:元 币种:人民币
占同类 市 交易价格与
关联
交易金 关联交易 场 市场参考价
关联交易方 关联关系 关联交易类型 关联交易内容 关联交易定价原则 交易 关联交易金额
额的比 结算方式 价 格差异较大
价格
例(%) 格 的原因
中国贵州茅台酒厂（集 母公司 接受专利、商标 商标使用权 协议价 298,932,468.09 100.00 现金支付
团）有限责任公司 等使用权
贵州茅台酒厂（集团） 母公司的全资 接受劳务 货物运输服务 按原独立第三方交 63,935,659.65 81.29 现金支付
物流有限责任公司 子公司 易价格执行
贵州茅台酒厂集团技 母公司的控股 接受劳务 劳务费 协议价 43,213,963.92 100.00 现金支付
术开发公司 子公司
中国贵州茅台酒厂（集 母公司 接受劳务 综合服务费 协议价 31,130,070.09 100.00 现金支付
团）有限责任公司
贵州茅台酒厂集团技 母公司的控股 其它流出 租赁费 协议价 3,918,000.00 28.48 现金支付
术开发公司 子公司
贵州茅台意达广告有 母公司的控股 其它流出 设计服务费 协议价 14,150.94 0.10 现金支付
限公司 子公司
贵州茅台（集团）国际 其他 其它流出 租赁车辆费用 协议价 15,000.00 0.11 现金支付
旅行社有限公司
贵州茅台集团电子商 母公司的控股 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 841,653,884.62 3.48 现金支付
务股份有限公司 子公司 他非关联经销商的
购货价格相同
北京茅台贸易有限责 母公司的控股 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 107,738,451.28 0.45 现金支付
任公司 子公司 他非关联经销商的
同类货物价格相同
贵阳茅台贸易公司 其他 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 54,672,815.38 0.23 现金支付
他非关联经销商的
购货价格相同
中国贵州茅台酒厂（集 母公司的全资 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 41,936,608.55 0.17 现金支付
团）文化旅游有限责任 子公司 他非关联经销商的
公司 购货价格相同
上海贵州茅台实业公 母公司的全资 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 37,579,297.44 0.16 现金支付
司 子公司 他非关联经销商的
购货价格相同
9 / 74
2017 年半年度报告
贵州酒业发展有限责 母公司的全资 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 10,951,866.67 0.05 现金支付
任公司 子公司 他非关联经销商的
购货价格相同
上海贵州茅台王子酒 其他 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 1,154,584.62 0.0048 现金支付
业有限公司 他非关联经销商的
购货价格相同
贵州省仁怀市申仁包 其他 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 716,307.69 0.0030 现金支付
装印务有限责任公司 他非关联经销商的
购货价格相同
贵州新华羲玻璃有限 其他 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 346,666.67 0.0014 现金支付
责任公司 他非关联经销商的
购货价格相同
中国贵州茅台酒厂（集 母公司 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 316,615.38 0.0013 现金支付
团）有限责任公司 他非关联经销商的
购货价格相同
贵州茅台酒厂（集团） 母公司的全资 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 147,692.31 0.0006 现金支付
保健酒业有限公司 子公司 他非关联经销商的
购货价格相同
贵州茅台酒厂（集团） 母公司的全资 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 147,692.31 0.0006 现金支付
物流有限责任公司 子公司 他非关联经销商的
购货价格相同
茅台建信（贵州）投资 母公司的控股 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 96,000.00 0.0004 现金支付
基金管理有限公司 子公司 他非关联经销商的
购货价格相同
贵州富明行包装有限 其他 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 73,846.15 0.0003 现金支付
公司 他非关联经销商的
购货价格相同
贵州茅台酒厂集团技 母公司的控股 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 20,676.92 0.0001 现金支付
术开发公司 子公司 他非关联经销商的
购货价格相同
贵州茅台酒厂（集团） 其他 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 14,769.23 0.0001 现金支付
贵阳高新置业投资发 他非关联经销商的
展有限公司 购货价格相同
茅台建银（上海）融资 其他 销售商品 销售商品 销售价格与公司其 14,769.23 0.0001 现金支付
租赁有限公司 他非关联经销商的
购货价格相同
贵州省仁怀市申仁包 其他 购买商品 购买商品 采购价格与公司其 189,992,325.23 23.37 现金支付
装印务有限责任公司 他非关联供应商的
供货价格相同
珠海经济特区龙狮瓶 母公司的控股 购买商品 购买商品 采购价格与公司其 49,300,944.11 6.06 现金支付
盖有限公司 子公司 他非关联供应商的
供货价格相同
贵州富明行包装有限 其他 购买商品 购买商品 采购价格与公司其 32,507,522.01 4.00 现金支付
公司 他非关联供应商的
供货价格相同
贵州新华羲玻璃有限 其他 购买商品 购买商品 采购价格与公司其 32,079,991.97 3.95 现金支付
责任公司 他非关联供应商的
供货价格相同
上海仁彩印务有限公 其他 购买商品 购买商品 采购价格与公司其 31,271,876.92 3.85 现金支付
司 他非关联供应商的
供货价格相同
贵州茅台物流园区粮 其他 购买商品 购买商品 采购价格与公司其 12,224,951.10 2.25 现金支付
食收储有限公司 他非关联供应商的
供货价格相同
合计 / / 1,886,119,468.48 / / /
其他关联交易
(1)根据 2002 年 2 月 5 日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《土地使用权租
赁协议》，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将土地使用权租赁给本公司，本报告期租金
为 2,141,757.62 元。
(2)根据 2016 年 3 月 23 日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《房屋租赁协议》，
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将生产经营用房租赁给本公司，本报告期租金为
9,809,065.47 元。
(3)提供或获得资金并收取或支付利息等
公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其
下属子公司开展存款、贷款、贴现及保函业务，本报告期开展业务如下：
“获得资金”为各关联方在贵州茅台集团财务有限公司的存款余额；“支付利息”为贵州茅
台集团财务有限公司向关联方支付的存款利息；“手续费及佣金收入”为贵州茅台集团财务有限
公司向关联方办理业务，提供服务，按照规定收取的手续费及佣金；“利息收入”为贵州茅台集
团财务有限公司向关联方提供贷款业务按照规定收取的利息；“发放贷款及垫款”为贵州茅台集
10 / 74
2017 年半年度报告
团财务有限公司向关联方提供贷款余额。 (单位：元币种：人民币)
1、 获得资金（吸收存款及同业存放）
关联方 2017 年 6 月 30 日
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 6,109,080,111.88
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 762,707,375.29
贵州习酒销售有限责任公司 728,601,009.21
贵州茅台醇营销公司 251,140,808.68
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 124,100,273.18
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 106,120,020.49
天朝上品酒业（贵州）有限公司 103,624,236.47
贵阳茅台贸易公司 98,674,673.35
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 73,932,519.02
北京茅台贸易有限责任公司 58,547,559.93
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 49,623,580.44
贵州茅台生态农业销售有限责任公司 43,305,879.36
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 36,598,243.90
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 33,708,083.93
贵州茅台意达广告有限公司 29,679,902.57
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 22,388,709.29
贵州久远物业有限公司 16,834,976.01
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 14,769,186.40
贵州富明行包装有限公司 14,268,687.50
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 13,702,573.07
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 12,546,816.68
珠海茅台贸易有限公司 11,509,386.70
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 10,212,165.28
上海贵州茅台实业公司 14,537,210.21
贵州琨恩生物工程有限公司 8,270,487.44
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 8,084,317.98
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 7,055,649.08
贵州酒业发展有限责任公司 5,399,857.40
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 5,125,320.81
广州市茅台贸易有限公司 4,773,677.97
贵州新华羲玻璃有限责任公司 3,580,212.85
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 2,209,800.63
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 1,310,141.83
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 1,154,643.45
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 733,627.98
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 648,543.92
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 470,893.15
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 57,154.49
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 35,429.10
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 25,850.70
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 5,079.16
11 / 74
2017 年半年度报告
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 3,509.40
合计 8,789,158,186.18
2、支付利息（利息支出）
关联方 本报告期
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 54,579,636.94
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 6,765,052.34
贵州习酒销售有限责任公司 3,072,559.66
贵州茅台醇营销公司 798,622.38
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 709,194.29
贵阳茅台贸易公司 701,867.82
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 463,398.39
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 370,509.02
贵州茅台意达广告有限公司 240,637.53
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 224,374.05
北京茅台贸易有限责任公司 144,717.18
贵州久远物业有限公司 124,509.54
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 120,497.18
天朝上品酒业（贵州）有限公司 78,671.52
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 77,404.39
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 73,947.31
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 59,047.79
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 47,462.22
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 46,862.90
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 38,996.22
贵州富明行包装有限公司 32,290.03
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 31,465.42
上海贵州茅台实业公司 27,844.93
珠海茅台贸易有限公司 26,429.18
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 19,223.28
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 12,093.38
贵州新华羲玻璃有限责任公司 11,453.25
贵州琨恩生物工程有限公司 11,081.98
广州市茅台贸易有限公司 10,961.87
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 8,733.36
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 6,307.37
贵州酒业发展有限责任公司 6,150.50
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 4,940.56
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 4,842.25
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 2,794.88
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 2,275.76
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 1,277.54
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 549.72
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 141.88
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 126.51
12 / 74
2017 年半年度报告
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 81.36
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 59.36
合计 68,959,093.04
3、利息收入
项目 关联方 本报告期
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 3,146,226.41
贷款利息收入 茅台建银（上海）融资租赁有限公司 450,682.07
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 403,537.74
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 176,837.30
合计 4,177,283.52
4、手续费及佣金收入
关联方 本报告期
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 283,018.87
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 141,509.43
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 28,301.89
合计 452,830.19
5、发放贷款及垫款
项目 关联方 2017 年 6 月 30 日
保证贷款 贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 10,000,000.00
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资
保证贷款 200,000,000.00
开发有限公司
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限
抵押贷款 20,000,000.00
公司
合计 230,000,000.00
减：贷款减值准备 5,750,000.00
发放贷款及垫款账面价值 224,250,000.00
十、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
(1) 托管情况
□适用 √不适用
(2) 承包情况
□适用 √不适用
(3) 租赁情况
□适用 √不适用
2 担保情况
□适用 √不适用
13 / 74
2017 年半年度报告
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十一、 上市公司扶贫工作情况
1. 精准扶贫规划
2015 年 5 月，按照贵州省委、省政府安排，茅台集团对口帮扶遵义市道真自治县（简称“道
真县”）。结合《茅台集团对口帮扶道真自治县（2015-2020）规划方案》、“6048”帮扶工程
（即：茅台集团 60 个基层党组织结对帮扶道真县 48 个贫困村）的安排，公司和下属基层党组织
积极参与对口帮扶，围绕省委省政府“33668”脱贫攻坚行动计划，以“交通推动、金融撬动、产
业拉动、人才带动、基层党组织与贫困村互动”的帮扶思路，动真情、用真心，真扶贫、扶真贫。
努力在道路建设、基础设施、产业发展、融资贷款、公益助学、基层党组织建设等方面给予道真
县更多的支持，竭力帮助道真县摆脱贫困、实现同步小康。
2. 报告期内精准扶贫概要
2017 年上半年，公司认真贯彻省委、省政府脱贫攻坚部署，明确攻坚思路，制定帮扶计划，
压实帮扶责任，调动各方面的积极性，率先作为，迅速掀起新一轮脱贫攻坚热潮。为响应省委、
省政府下达 2017 年脱贫攻坚春季攻势行动令，2017 年 2 月，公司主要领导率队深入道真县贫困
村走访调研，实地查看帮扶项目，并慰问困难群众，送上慰问金。今年以来，公司继续深化“6048”
帮扶工程，各基层党组织深入道真贫困乡镇，认真组织“回头看”，查问题，找短板，深入开展
新一轮的精准识别动态调整工作，对贫困村基础设施、农产品销售、文化宣传等方面进行帮扶，
扣牢扣紧精准帮扶第一纽扣。今年上半年，公司为道真县用于公路建设的 3 亿元银行贷款贴现
731.11 万元，向道真银杉教育基金捐赠 150 万元；各基层党组织赴道真贫困村开展帮扶工作 200
余人次，累计捐款捐物折算共计 90 余万元。
3. 报告期内上市公司精准扶贫工作情况表
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 2,249.11
二、分项投入
1.教育脱贫
其中：1.1 资助贫困学生投入金额 1,368.00
1.2 资助贫困学生人数（人） 2,736
1.3 改善贫困地区教育资源投入金额 150.00
2.其他项目
其中：2.1.项目个数（个） 1
2.2.投入金额 731.11
2.3.其他项目说明 为道真自治县用于公路建设的 3 亿元银行
贷款贴息 731.11 万元。
三、所获奖项（内容、级别）
4. 后续精准扶贫计划
公司将在后续扶贫工作中，继续在持续、深化、精准上下功夫，将道真帮扶工作放到和公司
发展同等高度，继续以帮扶道路建设为主，兼顾发展产业、改善基础设施条件、推进人才培养、
促进就业增收、加强基层组织建设为着力点，按照用心、用情、用力的要求，积极助推道真县脱
贫攻坚。同时，主动拓展扶贫空间，开展“工业反哺农业回报仁怀乡亲”行动，从基础设施建
设、人居环境改造、红粮基地建设等入手，助力仁怀市贫困乡村早日实现同步小康。
14 / 74
2017 年半年度报告
十二、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十三、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
十四、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 80,670
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
15 / 74
2017 年半年度报告
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结
股东名称 报告期内 期末持股数 比例 限售条 情况 股东
（全称） 增减 量 (%) 件股份 股份 数量 性质
数量 状态
中国贵州茅台酒厂（集团）有限 国有
778,771,955 61.99 无
责任公司 法人
香港中央结算有限公司 -4,463,788 75,453,107 6.01 未知 其他
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 27,812,088 2.21 未知 其他
中国证券金融股份有限公司 -4,709,177 24,772,081 1.97 未知 其他
易方达资产管理(香港)有限公司
-117,183 12,450,385 0.99 未知 其他
－客户资金(交易所)
中央汇金资产管理有限责任公司 10,787,300 0.86 未知 其他
奥本海默基金公司－中国基金 6,690,000 0.53 未知 其他
全国社保基金一零一组合 -401,982 4,718,452 0.38 未知 其他
GIC PRIVATE LIMITED -458,633 4,562,850 0.36 未知 其他
泰康人寿保险有限责任公司－分
-926,660 4,453,741 0.35 未知 其他
红－个人分红－019L－FH002 沪
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条 股份种类及数量
股东名称 件流通股的数
种类 数量
量
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 778,771,955 人民币普通股 778,771,955
香港中央结算有限公司 75,453,107 人民币普通股 75,453,107
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 27,812,088 人民币普通股 27,812,088
中国证券金融股份有限公司 24,772,081 人民币普通股 24,772,081
易方达资产管理(香港)有限公司－客户资金
12,450,385 人民币普通股 12,450,385
(交易所)
中央汇金资产管理有限责任公司 10,787,300 人民币普通股 10,787,300
奥本海默基金公司－中国基金 6,690,000 人民币普通股 6,690,000
全国社保基金一零一组合 4,718,452 人民币普通股 4,718,452
GIC PRIVATE LIMITED 4,562,850 人民币普通股 4,562,850
泰康人寿保险有限责任公司－分红－个人分
4,453,741 人民币普通股 4,453,741
红－019L－FH002 沪
上述股东关联关系或一致行动的说明 在上述股东中，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任
公司与贵州茅台酒厂集团技术开发公司之间存在关
联关系，除此之外，本公司未知其它股东之间的关联
关系、是否为一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用√不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用√不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
16 / 74
2017 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
吕云怀 董事 离任
王莉 董事、副总经理、总工程师 离任
杨代永 副总经理 离任
袁明权 副总经理 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
吕云怀先生因到龄退休离任；王莉女士、杨代永先生因工作变动原因（到控股股东单位任职）
离任；袁明权先生因生病内退。详见 2017 年 2 月 15 日披露的《贵州茅台关于部分董事、高级管
理人员辞职的公告》（公告编号：临 2017-001）和 2017 年 6 月 10 日披露的《贵州茅台关于高级
管理人员病退的公告》（公告编号：临 2017-014）。
三、其他说明
□适用 √不适用
17 / 74
2017 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
18 / 74
2017 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2017 年 6 月 30 日
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1 73,635,347,053.15 66,854,962,118.22
结算备付金
拆出资金 2 390,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 3 1,698,067,207.28 817,627,172.00
应收账款 4
预付款项 5 984,578,688.42 1,046,100,696.92
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 6 156,890,931.40 140,904,856.88
应收股利
其他应收款 7 48,447,614.91 77,227,565.37
买入返售金融资产
存货 8 20,850,310,407.04 20,622,251,825.55
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 9 24,148,290.79 231,474,570.63
流动资产合计 97,397,790,192.99 90,180,548,805.57
非流动资产：
发放贷款及垫款 10 224,250,000.00 60,833,517.03
可供出售金融资产 11 29,000,000.00 29,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 12 15,035,615,814.03 14,453,177,439.34
在建工程 13 2,191,037,165.14 2,745,579,995.68
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
19 / 74
2017 年半年度报告
无形资产 14 3,486,620,572.55 3,531,740,625.60
开发支出
商誉
长期待摊费用 15 182,978,339.78 188,118,776.51
递延所得税资产 16 1,835,447,883.46 1,745,539,120.68
其他非流动资产
非流动资产合计 22,984,949,774.96 22,753,989,474.84
资产总计 120,382,739,967.95 112,934,538,280.41
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放 17 8,789,158,186.18 10,778,818,332.13
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 18 1,064,431,609.18 1,040,608,203.18
预收款项 19 17,780,462,402.41 17,541,082,237.01
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 20 412,607,384.94 1,628,507,252.03
应交税费 21 1,942,909,140.98 4,272,289,194.57
应付利息 22 39,370,998.08 34,481,635.33
应付股利 23 8,529,177,880.80
其他应付款 24 2,745,801,694.92 1,724,638,571.44
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 41,303,919,297.49 37,020,425,425.69
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 25 15,570,000.00 15,570,000.00
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 15,570,000.00 15,570,000.00
负债合计 41,319,489,297.49 37,035,995,425.69
20 / 74
2017 年半年度报告
所有者权益
股本 26 1,256,197,800.00 1,256,197,800.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 27 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72
减：库存股
其他综合收益 28 -7,793,841.05 -11,240,841.56
专项储备
盈余公积 29 8,032,437,263.12 7,135,649,963.12
一般风险准备 30 420,758,409.36 420,758,409.36
未分配利润 31 64,546,067,191.13 62,717,808,036.61
归属于母公司所有者权益合计 75,622,631,238.28 72,894,137,783.25
少数股东权益 3,440,619,432.18 3,004,405,071.47
所有者权益合计 79,063,250,670.46 75,898,542,854.72
负债和所有者权益总计 120,382,739,967.95 112,934,538,280.41
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
母公司资产负债表
2017 年 6 月 30 日
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 14,558,953,301.33 16,513,169,211.26
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 2,893,320.00 1,380,240.00
应收账款 1 2,813,001,055.12 529,071,000.99
预付款项 764,690,721.63 824,617,116.00
应收利息 699,670,708.66 689,490,375.29
应收股利 7,093,904,706.58
其他应收款 2 67,807,561.41 81,103,614.00
存货 20,099,669,936.28 19,543,009,963.46
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 11,848,585.20 5,020,705.81
流动资产合计 46,112,439,896.21 38,186,862,226.81
非流动资产：
可供出售金融资产 29,000,000.00 29,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3 753,028,429.80 753,028,429.80
投资性房地产
固定资产 14,498,910,375.00 13,927,360,894.01
21 / 74
2017 年半年度报告
在建工程 2,178,740,086.92 2,735,565,169.24
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 3,486,218,854.71 3,531,208,292.36
开发支出
商誉
长期待摊费用 182,500,000.07 187,500,000.05
递延所得税资产 334,608,913.11 310,195,906.38
其他非流动资产
非流动资产合计 21,463,006,659.61 21,473,858,691.84
资产总计 67,575,446,555.82 59,660,720,918.65
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 827,995,713.06 1,110,375,243.98
预收款项 20,253,395,449.79 18,025,957,472.92
应付职工薪酬 391,119,375.27 1,578,625,139.60
应交税费 541,191,851.90 2,449,117,073.23
应付利息
应付股利 8,525,814,475.19
其他应付款 775,751,755.67 678,526,578.80
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 31,315,268,620.88 23,842,601,508.53
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 15,570,000.00 15,570,000.00
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 15,570,000.00 15,570,000.00
负债合计 31,330,838,620.88 23,858,171,508.53
所有者权益：
股本 1,256,197,800.00 1,256,197,800.00
其他权益工具
其中：优先股
22 / 74
2017 年半年度报告
永续债
资本公积 1,374,303,082.72 1,374,303,082.72
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 8,032,437,263.12 7,135,649,963.12
未分配利润 25,581,669,789.10 26,036,398,564.28
所有者权益合计 36,244,607,934.94 35,802,549,410.12
负债和所有者权益总计 67,575,446,555.82 59,660,720,918.65
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
合并利润表
2017 年 1—6 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 25,493,896,745.03 18,737,617,091.82
其中：营业收入 32 24,190,030,218.96 18,173,234,673.44
利息收入 33 1,303,413,695.88 564,210,908.95
已赚保费
手续费及佣金收入 33 452,830.19 171,509.43
二、营业总成本 9,370,126,828.76 5,977,493,622.96
其中：营业成本 32 2,511,228,414.91 1,475,407,709.24
利息支出 33 68,959,093.04 56,032,755.92
手续费及佣金支出 33 116,421.02 70,815.83
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 34 3,419,416,545.50 2,205,658,604.87
销售费用 35 1,378,870,495.32 387,421,652.45
管理费用 36 2,032,246,237.88 1,859,591,870.32
财务费用 37 -37,505,205.88 -12,226,120.60
资产减值损失 38 -3,205,173.03 5,536,334.93
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 16,123,769,916.27 12,760,123,468.86
加：营业外收入 39 5,597,183.83 5,374,865.27
其中：非流动资产处置利得 75,878.36
减：营业外支出 40 45,837,582.10 213,054.89
23 / 74
2017 年半年度报告
其中：非流动资产处置损失 115,399.49 32,754.90
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 16,083,529,518.00 12,765,285,279.24
减：所得税费用 41 4,039,090,821.97 3,388,082,316.09
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 12,044,438,696.03 9,377,202,963.15
归属于母公司所有者的净利润 11,250,860,929.71 8,802,637,138.02
少数股东损益 793,577,766.32 574,565,825.13
六、其他综合收益的税后净额 42 3,447,000.51 2,292,209.29
归属母公司所有者的其他综合收益的税 3,447,000.51 2,292,209.29
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 3,447,000.51 2,292,209.29
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 3,447,000.51 2,292,209.29
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 12,047,885,696.54 9,379,495,172.44
归属于母公司所有者的综合收益总额 11,254,307,930.22 8,804,929,347.31
归属于少数股东的综合收益总额 793,577,766.32 574,565,825.13
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 8.96 7.01
（二）稀释每股收益(元/股) 8.96 7.01
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会机构负责人：陈华
母公司利润表
2017 年 1—6 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 4 9,310,345,970.82 3,608,903,025.66
减：营业成本 4 2,225,959,772.26 1,325,729,771.71
税金及附加 3,132,785,551.63 1,910,594,960.02
销售费用 37,182,091.16 17,798,294.55
管理费用 1,606,986,300.68 1,477,105,410.70
财务费用 -203,910,505.19 -204,080,462.77
资产减值损失 1,019,852.03 323,702.23
24 / 74
2017 年半年度报告
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 5 7,093,904,706.58 9,611,638,444.28
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 9,604,227,614.83 8,693,069,793.50
加：营业外收入 116,658.09 595,016.95
其中：非流动资产处置利得 72,345.00
减：营业外支出 11,815,175.10 37,345.62
其中：非流动资产处置损失 10,745.62
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 9,592,529,097.82 8,693,627,464.83
减：所得税费用 624,656,097.81 -39,384,269.17
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 8,967,873,000.01 8,733,011,734.00
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 8,967,873,000.01 8,733,011,734.00
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 7.14 6.95
（二）稀释每股收益(元/股) 7.14 6.95
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
合并现金流量表
2017 年 1—6 月
单位：元币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 28,152,402,920.57 25,749,880,783.76
客户存款和同业存放款项净增加额 -1,989,660,145.95 1,712,069,372.82
25 / 74
2017 年半年度报告
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,258,038,556.05 572,550,105.67
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 43(1) 433,271,070.21 39,694,537.32
经营活动现金流入小计 27,854,052,400.88 28,074,194,799.57
购买商品、接受劳务支付的现金 2,145,743,960.98 1,304,317,657.36
客户贷款及垫款净增加额 167,606,649.20 -156,039,425.53
存放中央银行和同业款项净增加额 546,566,507.44 943,737,469.24
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金 64,186,151.31 37,317,596.28
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 3,405,303,499.19 2,698,571,545.01
支付的各项税费 13,284,387,765.88 8,862,965,658.95
支付其他与经营活动有关的现金 43(2) 1,304,897,456.52 779,362,014.27
经营活动现金流出小计 20,918,691,990.52 14,470,232,515.58
经营活动产生的现金流量净额 6,935,360,410.36 13,603,962,283.99
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 73,845.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 43(3) 17,435,431.35 3,956,396.91
投资活动现金流入小计 17,435,431.35 4,030,241.91
购建固定资产、无形资产和其他长 480,999,293.66 496,606,045.55
期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 43(4) 7,124,750.86 62,932,043.91
投资活动现金流出小计 488,124,044.52 559,538,089.46
投资活动产生的现金流量净额 -470,688,613.17 -555,507,847.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 6,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收 6,000,000.00
到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
26 / 74
2017 年半年度报告
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 6,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的 370,000,000.00 3,283,073,780.99
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 370,000,000.00 508,507,286.54
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 370,000,000.00 3,283,073,780.99
筹资活动产生的现金流量净额 -364,000,000.00 -3,283,073,780.99
四、汇率变动对现金及现金等价物的 68,369.30 92,483.70
影响
五、现金及现金等价物净增加额 6,100,740,166.49 9,765,473,139.15
加：期初现金及现金等价物余额 62,794,794,812.99 34,780,485,904.57
六、期末现金及现金等价物余额 68,895,534,979.48 44,545,959,043.72
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
母公司现金流量表
2017 年 1—6 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 10,639,356,165.64 5,155,770,229.74
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 193,861,687.11 111,920,637.11
经营活动现金流入小计 10,833,217,852.75 5,267,690,866.85
购买商品、接受劳务支付的现金 2,075,556,779.90 1,106,123,058.56
支付给职工以及为职工支付的现金 3,160,600,760.45 2,544,231,099.32
支付的各项税费 6,790,412,035.20 2,223,218,164.31
支付其他与经营活动有关的现金 280,246,681.53 158,920,591.62
经营活动现金流出小计 12,306,816,257.08 6,032,492,913.81
经营活动产生的现金流量净额 -1,473,598,404.33 -764,802,046.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 8,007,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长 72,345.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 5,422,611.09 3,956,396.91
投资活动现金流入小计 5,422,611.09 8,011,028,741.91
购建固定资产、无形资产和其他长 478,915,365.83 479,499,541.83
期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 7,124,750.86 62,932,043.91
27 / 74
2017 年半年度报告
投资活动现金流出小计 486,040,116.69 542,431,585.74
投资活动产生的现金流量净额 -480,617,505.60 7,468,597,156.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的 2,774,566,494.45
现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,774,566,494.45
筹资活动产生的现金流量净额 -2,774,566,494.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,954,215,909.93 3,929,228,614.76
加：期初现金及现金等价物余额 16,513,169,211.26 15,052,964,058.28
六、期末现金及现金等价物余额 14,558,953,301.33 18,982,192,673.04
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
28 / 74
2017 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2017 年 1—6 月
单位:元币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目
少数股东权益 所有者权益合计
其他权益工具
减：库 专项
股本 优先 永续 其 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
存股 储备
股 债 他
一、上年期末余额 1,256,197,800.00 1,374,964,415.72 -11,240,841.56 7,135,649,963.12 420,758,409.36 62,717,808,036.61 3,004,405,071.47 75,898,542,854.72
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,256,197,800.00 1,374,964,415.72 -11,240,841.56 7,135,649,963.12 420,758,409.36 62,717,808,036.61 3,004,405,071.47 75,898,542,854.72
三、本期增减变动金额（减少以“－” 3,447,000.51 896,787,300.00 1,828,259,154.52 436,214,360.71 3,164,707,815.74
号填列）
（一）综合收益总额 3,447,000.51 11,250,860,929.71 793,577,766.32 12,047,885,696.54
（二）所有者投入和减少资本 16,000,000.00 16,000,000.00
1．股东投入的普通股 16,000,000.00 16,000,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 896,787,300.00 -9,422,601,775.19 -373,363,405.61 -8,899,177,880.80
1．提取盈余公积 896,787,300.00 -896,787,300.00
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -8,525,814,475.19 -373,363,405.61 -8,899,177,880.80
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,256,197,800.00 1,374,964,415.72 -7,793,841.05 8,032,437,263.12 420,758,409.36 64,546,067,191.13 3,440,619,432.18 79,063,250,670.46
29 / 74
2017 年半年度报告
上期
归属于母公司所有者权益
项目
少数股东权益 所有者权益合计
其他权益工具 减：库 专项
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
优先 永续 其 存股 储备
股 债 他
一、上年期末余额 1,256,197,800.00 1,374,964,415.72 -13,034,075.47 6,210,524,497.54 218,361,303.43 54,878,964,497.77 2,308,191,982.30 66,234,170,421.29
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,256,197,800.00 1,374,964,415.72 -13,034,075.47 6,210,524,497.54 218,361,303.43 54,878,964,497.77 2,308,191,982.30 66,234,170,421.29
三、本期增减变动金额（减少以“－” 2,292,209.29 873,301,173.40 177,339,340.81 66,058,538.59 1,118,991,262.09
号填列）
（一）综合收益总额 2,292,209.29 8,802,637,138.02 574,565,825.13 9,379,495,172.44
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 873,301,173.40 -8,625,297,797.21 -508,507,286.54 -8,260,503,910.35
1．提取盈余公积 873,301,173.40 -873,301,173.40
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -7,751,996,623.81 -508,507,286.54 -8,260,503,910.35
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,256,197,800.00 1,374,964,415.72 -10,741,866.18 7,083,825,670.94 218,361,303.43 55,056,303,838.58 2,374,250,520.89 67,353,161,683.38
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
30 / 74
2017 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2017 年 1—6 月
单位:元币种:人民币
本期
其他权益工具
项目 减：库
股本 优先 永续 其 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
存股
股 债 他
一、上年期末余额 1,256,197,800.00 1,374,303,082.72 7,135,649,963.12 26,036,398,564.28 35,802,549,410.12
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,256,197,800.00 1,374,303,082.72 7,135,649,963.12 26,036,398,564.28 35,802,549,410.12
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 896,787,300.00 -454,728,775.18 442,058,524.82
（一）综合收益总额 8,967,873,000.01 8,967,873,000.01
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 896,787,300.00 -9,422,601,775.19 -8,525,814,475.19
1．提取盈余公积 896,787,300.00 -896,787,300.00
2．对所有者（或股东）的分配 -8,525,814,475.19 -8,525,814,475.19
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,256,197,800.00 1,374,303,082.72 8,032,437,263.12 25,581,669,789.10 36,244,607,934.94
31 / 74
2017 年半年度报告
上期
其他权益工具
项目 减：库 其他综 专项
股本 优先 永续 其 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
存股 合收益 储备
股 债 他
一、上年期末余额 1,256,197,800.00 1,374,303,082.72 6,210,524,497.54 25,462,265,997.86 34,303,291,378.12
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,256,197,800.00 1,374,303,082.72 6,210,524,497.54 25,462,265,997.86 34,303,291,378.12
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 873,301,173.40 107,713,936.79 981,015,110.19
（一）综合收益总额 8,733,011,734.00 8,733,011,734.00
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 873,301,173.40 -8,625,297,797.21 -7,751,996,623.81
1．提取盈余公积 873,301,173.40 -873,301,173.40
2．对所有者（或股东）的分配 -7,751,996,623.81 -7,751,996,623.81
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,256,197,800.00 1,374,303,082.72 7,083,825,670.94 25,569,979,934.65 35,284,306,488.31
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
32 / 74
2017 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
贵州茅台酒股份有限公司是根据贵州省人民政府黔府函〔1999〕291 号文《关于同意设立贵
州茅台酒股份有限公司的批复》，由中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司作为主发起人，联
合贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵
工业研究院、北京市糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司
共同发起设立的股份有限公司。
公司成立于 1999 年 11 月 20 日，成立时注册资本为人民币 18,500 万元。经中国证监会证
监发行字［2001］41 号文核准并按照财政部企［2001］56 号文件的批复，公司于 2001 年 7 月
31 日在上海证券交易所公开发行 7,150 万 (其中，国有股存量发行 650 万股) A 股股票，公司
股本总额增至 25,000 万股。2001 年 8 月 20 日，公司向贵州省工商行政管理局办理了注册资本
变更登记手续。
根据公司 2001 年度股东大会审议通过的 2001 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，
公司以 2001 年末总股本 25,000 万股为基数，向全体股东按每 10 股派 6 元（含税）派发了现金
红利，同时以资本公积金按每 10 股转增 1 股的比例转增了股本，计转增股本 2,500 万股。本次
利润分配实施后，公司股本总额由原来的 25,000 万股变为 27,500 万股，2003 年 2 月 13 日向
贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2002 年度股东大会审议通过的 2002 年度利润分配方案，公司以 2002 年末总股本
27,500 万股为基数，向全体股东按每 10 股派 2 元（含税）派发了现金红利，同时以 2002 年末
总股本 27,500 万股为基数，每 10 股送红股 1 股。本次利润分配后，公司股本总额由原来的 27,500
万股增至 30,250 万股。2004 年 6 月 10 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手
续。
根据公司 2003 年度股东大会审议通过的 2003 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，
公司以 2003 年末总股本 30,250 万股为基数，向全体股东按每 10 股派 3 元（含税）派发了现金
红利，同时以 2003 年末总股本 30,250 万股为基数，每 10 股资本公积转增 3 股。本次利润分配
实施后，公司股本总额由原来的 30,250 万股增至 39,325 万股。2005 年 6 月 24 日向贵州省工
商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2004 年度股东大会审议通过的 2004 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，
公司以 2004 年末总股本 39,325 万股为基数，向全体股东按每 10 股派 5 元（含税）派发了现金
红利，同时以 2004 年末总股本 39,325 万股为基数，每 10 股资本公积转增 2 股。本次利润分配
实施后，公司股本总额由原来的 39,325 万股增至 47,190 万股。2006 年 1 月 11 日向贵州省工
商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2006 年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公
司股权分置改革方案（修订稿）》，公司以 2005 年末总股本 47,190 万股为基数，每 10 股资本
公积转增 10 股。本次资本公积金转增股本实施后，公司股本总额由原来的 47,190 万股增至
94,380 万股。2006 年 11 月 17 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2010 年度股东大会审议通过的 2010 年度利润分配方案，公司以 2010 年年末公司
总股本 94,380 万股为基数，向公司全体股东每 10 股派发现金红利 23 元（含税），送 1 股。本次
利润分配实施后，公司股本总额由原来的 94,380 万股增至 103,818 万股。2011 年 10 月 27 日
向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2013 年度股东大会审议通过的 2013 年度利润分配方案，公司以 2013 年年末公司
总股本 103,818 万股为基数，向公司全体股东每 10 股派送红股 1 股、每 10 股派发现金红利 43.74
元（含税）。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的 103,818 万股增至 114,199.80 万股。
2014 年 8 月 5 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2014 年度股东大会审议通过的 2014 年度利润分配方案，以 2014 年年末总股本
114,199.80 万股为基数，对公司全体股东每 10 股派送红股 1 股、每 10 股派发现金红利 43.74 元
（含税），本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的 114,199.80 万股增至 125,619.78 万股。
2015 年 10 月 29 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
33 / 74
2017 年半年度报告
公司经营范围：茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产、销售；防伪
技术开发、信息产业相关产品的研制、开发；酒店经营管理、住宿、餐饮、娱乐、洗浴及停车场
管理服务。
2. 合并财务报表范围
本年度纳入公司合并报表范围的子公司有贵州茅台酒进出口有限责任公司、贵州茅台酒销售
有限公司、贵州茅台集团财务有限公司、国酒茅台定制营销（贵州）有限公司、北京友谊使者商
贸有限公司、贵州茅台酒巴黎贸易有限公司、贵州赖茅酒业有限公司、贵州茅台酱香酒营销有限
公司共八家。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
公司自本报告期末至少 12 个月内不存在影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
本公司以 12 个月作为一个营业周期。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1） 同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并
方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值
总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2） 非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的
非同一控制下企业合并，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
A.在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资
成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益
的， 在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益（例如，可供出售金融资产公允价值变动计入
资本公积的部分，下同）转入当期投资收益。
B.在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允
价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买
34 / 74
2017 年半年度报告
方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。 购买方
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时
计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证
券或债务性证券的初始确认金额。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，
合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥
有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。子公司与本公司采用的会
计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公
司财务报表进行必要的调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自
合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调
整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。对于非同一控制下企业
合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。
7. 现金及现金等价物的确定标准
现金及现金等价物包括库存现金、银行存款、其他货币资金、存放中央银行可随时支取的备
付金、存放同业款项、拆放同业款项、同业间买入返售证券、以及企业持有的期限短（一般指从
购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
（1） 外币交易
公司发生涉及外币的业务，按交易发生日外汇市场汇率中间价折合人民币记账，期末将货币
性外币账户的余额按期末外汇市场汇率中间价调整折合人民币金额，调整后折合的人民币余额与
原账面余额之差作为汇兑损益，并按规定计入"财务费用"、"在建工程"等科目。对以历史成本计
量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
（2） 外币报表折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益
中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费
用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率进行折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在
股东权益项目下的其他综合收益中列示。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日即期汇
率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
9. 金融工具
（1） 金融工具的确认及计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，则确认一项金融资产或金融负债。公司按照公允价值初始
确认金融资产或金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始
确认金额。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量。
（2）公司的金融资产在初始确认时划分为下列四类：
A.交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
B.持有至到期投资；
C.贷款和应收款项；
D.可供出售金融资产。
35 / 74
2017 年半年度报告
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
A.当出现下列两种情形，公司确认金融资产转移：
a.将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；
b.将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支
付给最终收款方的义务，且同时满足下列条件：
（a）从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方；
（b）根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金
流量的保证；
（c）有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。
B.金融资产整体转移满足终止确认条件的，公司将下列两项金额的差额计入当期损益：
a.所转移金融资产的账面价值；
b.因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产
为可供出售金融资产的情形）之和。
（4）金融负债终止确认条件：金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融
负债或其一部分。
（5）金融资产和金融负债的公允价值确定方法，包括因继续涉入形成的金融资产和金融负债的公
允价值确定方法：
A.存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价用于确定其公允价值；
B.金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值；
C.初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
（6）公司在资产负债表日对以公允价值计量其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账
面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。对单项金额重大的金
融资产应当单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。
10. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额在 500 万元以上且占期末净资产的
1‰以上
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值
的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3－4 年 30-50 30-50
4－5 年 50-80 50-80
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
36 / 74
2017 年半年度报告
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反
映其风险特征的应收款项
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，计提坏账准备
11. 存货
（1） 存货的分类
存货包括原材料、自制半成品、在产品、库存商品、周转材料。
（2） 发出存货的计价方法
材料核算按计划成本计价，按月结转材料成本差异，并将发出成本调整为实际成本；自制半
成品、库存商品以实际成本计价，按移动加权平均法结转销售成本。
（3） 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末存货按成本与可变现净值孰低计价：按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提
存货跌价准备。
（4） 存货的盘存制度
永续盘存制
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
一次摊销法
12. 长期股权投资
（1） 控制和重大影响的判断标准:
本公司的长期股权投资主要是对子公司的投资，子公司是指本公司能够对其实施控制的被投
资单位。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（2） 投资成本的确认:
A.对于企业合并形成的长期股权投资：
同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价
的，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以
及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为
股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积
不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下的企业合并，在购买日应当按照《企业会计准则第 20 号——企业合并》的有关
规定确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
B.对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按
照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性
证券的公允价值作为初始投资成本。
（3）后续计量及损益确认方法
37 / 74
2017 年半年度报告
公司对子公司的投资采用成本法核算，按照初始投资成本计价，编制合并财务报表时按照权
益法进行调整。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。子公司宣告分派的现金股利或利润，确
认为当期投资收益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。本
公司按应享有或应分担的被投资单位的净损益和其他综合收益的份额分别确认当期投资损益和其
他综合收益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务且符合或有事项准
则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，在本公司持股比例不变的情况下，按照持股
比例计算应享有或承担的部分直接计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。被投资
单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本公司应分得的部分，相应减少长期股权投资的账
面价值。本公司与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照应享有或应分担的比例计算归属于
本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的内部交易损失，
其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
13. 固定资产
(1).确认条件
固定资产确认条件、计价和折旧方法：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管
理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
(2).折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 直线法 20 5 4.75
机器设备 直线法 10 5 9.5
电子设备 直线法 5 5 19
运输设备 直线法 5 5 19
A. 对于 2014 年 1 月 1 日后新购进的专门用于研发的仪器、设备，金额在 100 万元以下的，一次
性计入当期成本费用。
B.2014 年 1 月 1 日后新购进的专门用于研发的仪器、设备，超过 100 万元的，折旧年限如下：
资产类别 折旧年限
机器设备 6年
电子设备 2年
C.5000 元以下的固定资产，一次性计入当期成本费用。
(3).固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
期末或年度终了，对固定资产逐项目进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、
长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按照可收回金额低于其账面价值的差额计提
固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。
14. 在建工程
在建工程的核算方法：各项在建工程按实际成本进行初始计量。
（1）符合下列情况时，应将在建工程结转为固定资产：
A.所购建的固定资产达到预定可使用状态；
B.在建工程的实体建造工作已全部完成或实质上已经完成；
C.所购建的固定资产与设计要求或合同要求相符，可以正常使用，继续发生在所购建在建工程上
的支出金额很少或几乎不再发生时。
38 / 74
2017 年半年度报告
（2）公司固定资产新建工程、改扩建工程等按所发生的实际支出列入在建工程。用借款进行的工
程发生的借款利息和汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前，符合资本化条件的，可以进
行资本化，计入在建工程成本。
（3）资产负债表日，对在建工程进行逐项检查，如有证据表明在建工程发生减值时，应按可收
回金额与账面价值的差额计提减值准备。计提在建工程减值准备主要考虑因素如下：
A.长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工；
B.所建项目无论在技术上、性能上均已落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
C.其他足以证明在建工程已发生减值的情形。
15. 借款费用
借款费用资本化的确认原则为：公司因借款而发生的借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费
用以及因外币发生的汇兑差额等借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或生产的，
予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款费用，于发生当期确认为费用，计入损益。
资本化期间的确定方法：
（1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，借款费用才开始资本化：
A.资产支出已经发生；
B.借款费用已经发生；
C.为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停
借款费用的资本化，将中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
（3）停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。借款
费用资本化金额的计算方法：
A.为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费
用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的
金额确定；
B.为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，公司根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。其中资本化率根据借款加权平均率计算确定，一般借款发生的辅助费用不予资本化。
16. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
A.无形资产的计价：无形资产按实际取得时的成本进行初始计量。自行研究开发的无形资产，其
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无
形资产（专利技术和非专利技术）：
a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
c.无形资产产生经济利益的方式,包括运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在
市场；
d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无
形资产；
e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
B.无形资产摊销：无形资产自取得当月起按受益年限采用直线法摊销，使用寿命不确定的无形资
产不摊销。
C.资产负债表日，应当对各项无形资产进行检查，如有减值迹象的，应按可收回金额低于账面价
值的差额计提减值准备。
39 / 74
2017 年半年度报告
17. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
18. 职工薪酬
本公司的职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、
子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬，是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以
支付的职工薪酬，因解除与职工的劳动关系给予的补偿除外。本公司的短期薪酬具体包括：职工
工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费， 住
房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其
他短期薪酬。
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供
服务的受益对象计入当期损益或相关资产成本。短期薪酬为非货币性福利的，按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
离职后福利，是指企业为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供
的各种形式的报酬和福利。
设定提存计划：公司根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而应向单独主体
缴存的提存金，确定为职工薪酬负债，计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所
提供的辞退福利时、本公司确认涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认
辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
19. 收入
(1). 销售商品收入在同时满足以下条件时确认：
A.已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；
B.既没有保留与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出商品实施有效控制；
C.收入的金额能够可靠计量；
D.相关的经济利益很可能流入企业；
E.相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2). 公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
A.利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；
B.使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
20. 政府补助
政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有
者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助同时满
足下列条件的，才能予以确认：
A.公司能够满足政府补助所附条件；
B.公司能够收到政府补助。
40 / 74
2017 年半年度报告
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补
助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名
义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或
发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补贴，应当分别下列情况处理：
A.用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或
损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；
B.用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
(3)、与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。
与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
21. 递延所得税资产/递延所得税负债
在资产负债表日,按照资产负债项目可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异，采用适用的税率
计算递延所得税资产和递延所得税负债的金额。
22. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
税种 计税依据 税率
增值税 产品销售收入的 17%计算销项税额与进项税额相抵 17%
消费税 酒类产品销售收入计税价格、销售数量 20%、0.5 元/500ml
城市维护建设税 应纳流转税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
贵州茅台酒巴黎贸易有限公司 33.33%
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 12,973.53 37,178.80
银行存款 73,623,508,705.38 66,576,177,826.18
41 / 74
2017 年半年度报告
其中：存放中央银行法定存款准备金 4,730,185,601.67 3,783,619,094.23
存放中央银行超额存款准备金 347,659,646.21 18,662,904.60
其他货币资金 11,825,374.24 278,747,113.24
合计 73,635,347,053.15 66,854,962,118.22
其中：存放在境外的款项总额 1,078,956.97 1,326,677.99
使用受到限制的货币资金
期末数 期初数
项目
人民币金额 人民币金额
存放中央银行法定存款准备金 4,730,185,601.67 3,783,619,094.23
银行承兑汇票保证金 9,626,472.00 276,548,211.00
2、 拆出资金
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
拆出资金 400,000,000.00
减：减值准备 10,000,000.00
账面价值 390,000,000.00
3、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 1,698,067,207.28 817,627,172.00
合计 1,698,067,207.28 817,627,172.00
(2). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
单位：元币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 54,703,896.00
合计 54,703,896.00
4、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 账面
比例 价值 计提比例 价值
金额 金额 比例 金额 比例(%) 金额
(%) (%)
(%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的应收账款
按信用风险特征
组合计提坏账准 3,243,804.43 100.00 3,243,804.43 100.00 0.00 3,243,804.43 100.00 3,243,804.43 100.00 0.00
备的应收账款
其中：账龄分析法 3,243,804.43 100.00 3,243,804.43 100.00 0.00 3,243,804.43 100.00 3,243,804.43 100.00 0.00
42 / 74
2017 年半年度报告
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的应收账款
合计 3,243,804.43 3,243,804.43 0.00 3,243,804.43 / 3,243,804.43 / 0.00
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
1至2年
2至3年
3至4年
4至5年
5 年以上 3,243,804.43 3,243,804.43 100.00%
合计 3,243,804.43 3,243,804.43 100.00%
(2). 本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
(3). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
占应收账款期末
坏账准备期末
单位名称 期末余额 账龄 余额合计数的比
余额
例(%)
云南昆明远威经贸有限公司 847,620.00 5 年以上 26.13 847,620.00
天津飞萌实业有限公司 784,900.00 5 年以上 24.20 784,900.00
上海国际名酒发展有限责任公司 375,776.00 5 年以上 11.58 375,776.00
深圳友谊商场 194,200.00 5 年以上 5.99 194,200.00
深圳粮油进出口公司北京分公司 109,504.86 5 年以上 3.38 109,504.86
合计 2,312,000.86 71.27 2,312,000.86
5、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 285,319,712.74 28.98 369,831,173.99 35.35
1至2年 73,310,145.20 7.45 95,865,400.87 9.16
2至3年 84,865,400.87 8.62 178,510,496.90 17.06
3 年以上 541,083,429.61 54.95 401,893,625.16 38.43
合计 984,578,688.42 100.00 1,046,100,696.92 100.00
43 / 74
2017 年半年度报告
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
名称 与公司关系 欠款金额 欠款时间 未结算原因
预付土地挂牌出让
仁怀市土地收购储备中心 政府部门 300,000,000.00 3 年以上
保证金。
7,239,413.00 1 年以内
中铁二十二局集团有限公 3,050,000.00 1至2年 未完工，待完工后办
工程中标单位
司 50,581,001.87 2至3年 理结算。
54,208,238.22 3 年以上
未完工，待完工后办
核工业志诚建设工程总公司 工程中标单位 56,100,000.00 3 年以上
理结算。
预付土地挂牌出让
习水县人民政府 政府部门 50,000,000.00 3 年以上
保证金。
260,145.20 1至2年
未完工，待完工后办
贵州建工集团有限公司 工程中标单位 14,284,399.00 2至3年
理结算。
34,792,782.87 3 年以上
合计 570,515,980.16
6、 应收利息
(1). 应收利息分类
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款利息 156,890,931.40 140,904,856.88
合计 156,890,931.40 140,904,856.88
7、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例
金额 比例(%) 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%)
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险
特征组合计
提坏账准备 55,130,557.06 100.00 6,682,942.15 12.12 48,447,614.91 81,305,846.78 100.00 4,078,281.41 5.02 77,227,565.37
的其他应收
款
其中：关联
69,666,900.25
方及备用金 43,298,227.58 78.54 43,298,227.58 69,666,900.25 85.68
组合
账龄分析法 11,832,329.48 21.46 6,682,942.15 56.48 5,149,387.33 11,638,946.53 14.32 4,078,281.41 35.04 7,560,665.12
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
合计 55,130,557.06 6,682,942.15 48,447,614.91 81,305,846.78 / 4,078,281.41 / 77,227,565.37
44 / 74
2017 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 1,658,565.61 82,928.28 5.00%
1至2年 3,700.00 370.00 10.00%
2至3年 5,100,600.00 1,530,180.00 30.00%
3至4年
4至5年
5 年以上 5,069,463.87 5,069,463.87 100.00%
合计 11,832,329.48 6,682,942.15 56.48%
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,625,575.22 元；本期收回或转回坏账准备金额 20,914.48 元。
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 35,223,680.15 39,309,168.56
往来款项 19,906,876.91 41,996,678.22
合计 55,130,557.06 81,305,846.78
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
单位：元币种：人民币
占其他应收款
款项的性 坏账准备
单位名称 期末余额 账龄 期末余额合计
质 期末余额
数的比例(%)
穆军 备用金 7,276,300.00 1 年以内 13.20
胡敏红 备用金 5,679,918.00 1 年以内 10.30
贵州建工建筑装饰环境 往来款项 4,500,000.00 5 年以上 8.16 4,500,000.00
绿化工程有限公司
王云沙 备用金 795,404.40 1 年以内 1.44
蔡回宇 备用金 693,660.00 1 年以内 1.26
合计 / 18,945,282.40 34.36
注：
A.穆军为公司职员，款项为办理习水土地出让保证金，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
B.胡敏红为公司职员，款项为办理公司进口设备预付款，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
C．贵州建工建筑装饰环境绿化工程有限公司应收款为控股子公司贵州茅台酒销售有限公司预付
办公楼装修款。
D．王云沙为公司职员，款项为办理会议中心、南坳停车场墙改基金，截止报告期末尚未取得相
关票据入账。
E.蔡回宇为公司职员，款项为办理施工图审项目借款，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
45 / 74
2017 年半年度报告
8、 存货
(1). 存货分类
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 2,287,992,345.55 2,287,992,345.55 2,857,055,031.15 2,857,055,031.15
在产品 5,910,900,505.47 1,283,984.83 5,909,616,520.64 7,305,816,789.70 1,283,984.83 7,304,532,804.87
库存商品 1,446,998,549.81 1,446,998,549.81 1,850,867,206.05 1,850,867,206.05
自制半成品 11,205,702,991.04 11,205,702,991.04 8,609,796,783.48 8,609,796,783.48
合计 20,851,594,391.87 1,283,984.83 20,850,310,407.04 20,623,535,810.38 1,283,984.83 20,622,251,825.55
(2). 存货跌价准备
单位：元币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
在产品 1,283,984.83 1,283,984.83
合计 1,283,984.83 1,283,984.83
9、 其他流动资产
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
期末未抵扣进项税 24,148,290.79 231,474,570.63
注：按照财政部《关于印发<增值税会计处理规定>的通知》（财会[2016]22 号）规定，“应交税费”
科目下的“应交增值税”、“未交增值税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税
额”等明细科目期末借方余额应根据情况，在资产负债表中的“其他流动资产”或“其他非流动资产”
项目列示。
10、 发放贷款及垫款
单位：元币种：人民币
项目 期末数 期初数
贷款 230,000,000.00 62,393,350.80
贷款及垫款总额 230,000,000.00 62,393,350.80
减：贷款减值准备 5,750,000.00 1,559,833.77
其中：单项计提数 5,750,000.00 1,559,833.77
发放贷款及垫款账面价值 224,250,000.00 60,833,517.03
11、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
可供出售债务工具：
可供出售权益工具： 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00
46 / 74
2017 年半年度报告
按公允价值计量的
按成本计量的 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00
合计 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00
(2). 期末按成本计量的可供出售金融资产
单位:元币种:人民币
账面余额 减值准备
在被投
本期
被投资 资单位
本 本 本 本 现金
单位 持股比
期 期 期 期 期 期 红利
期初 期末 例(%)
增 减 初 增 减 末
加 少 加 少
贵州茅台酒厂（集团）对
外投资合作管理有限责任 4,000,000.00 4,000,000.00 40
公司
贵州茅台集团电子商务股
25,000,000.00 25,000,000.00 25
份有限公司
合计 29,000,000.00 29,000,000.00 /
12、 固定资产
(1). 固定资产情况
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 16,627,946,181.01 1,596,592,572.24 202,318,864.52 543,377,908.90 18,970,235,526.67
2.本期增加金额 1,016,712,245.32 67,320,438.95 4,584,931.20 10,392,227.10 1,099,009,842.57
（1）购置 23,664,485.26 239,764.08 278,794.87 1,214,428.57 25,397,472.78
（2）在建工程转入 989,457,115.26 67,080,674.87 4,306,136.33 9,177,288.53 1,070,021,214.99
（3）企业合并增加
（4）外币报表折算 3,590,644.80 510.00 3,591,154.80
3.本期减少金额 1,634,470.92 882,348.12 2,516,819.04
（1）处置或报废 1,634,470.92 882,348.12 2,516,819.04
（2）外币报表折算
4.期末余额 17,644,658,426.33 1,663,913,011.19 205,269,324.80 552,887,787.88 20,066,728,550.20
二、累计折旧
1.期初余额 3,224,788,277.54 756,123,168.44 135,429,543.88 398,685,142.18 4,515,026,132.04
2.本期增加金额 407,923,746.90 65,018,210.92 12,557,325.52 30,946,343.59 516,445,626.93
（1）计提 407,641,197.90 65,018,210.92 12,557,325.52 30,945,593.36 516,162,327.70
（2）外币报表折算 282,549.00 750.23 283,299.23
3.本期减少金额 1,552,747.38 838,230.71 2,390,978.09
（1）处置或报废 1,552,747.38 838,230.71 2,390,978.09
（2）外币报表折算
4.期末余额 3,632,712,024.44 821,141,379.36 146,434,122.02 428,793,255.06 5,029,080,780.88
三、减值准备
1.期初余额 1,908,646.04 123,309.25 2,031,955.29
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额 1,908,646.04 123,309.25 2,031,955.29
四、账面价值
1.期末账面价值 14,011,946,401.89 840,862,985.79 58,835,202.78 123,971,223.57 15,035,615,814.03
2.期初账面价值 13,403,157,903.47 838,560,757.76 66,889,320.64 144,569,457.47 14,453,177,439.34
47 / 74
2017 年半年度报告
(2). 未办妥产权证书的固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
“十二五”万吨茅台酒工程第二期（2012 年）新 538,086,920.83 正在办理中
增 2500 吨茅台酒技术改造项目
2011 年 2000 吨茅台王子酒制酒技改工程及配 295,071,037.12 正在办理中
套设施项目
2012 年新增 2800 吨茅台王子酒制酒技改工程 191,335,441.57 正在办理中
及配套设施
茅台环山酒库区工程 387,802,893.27 正在办理中
酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施工程 709,887,988.14 正在办理中
13、 在建工程
(1). 在建工程情况
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
减 值 减 值
项目 账面价值 账面价值
账面余额 账面余额
准备 准备
在建工程 2,191,037,165.14 2,191,037,165.14 2,745,579,995.68 2,745,579,995.68
合计 2,191,037,165.14 2,191,037,165.14 2,745,579,995.68 2,745,579,995.68
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元币种：人民币
其
利 中： 本
本
工程 息 本 期
期
累计 资 期 利
其
投入 本 利 息
期初 本期转入固定资 他 期末 工程进 资金
项目名称 预算数 本期增加金额 占预 化 息 资
余额 产金额 减 余额 度 来源
算比 累 资 本
少
例 计 本 化
金
(%) 金 化 率
额
额 金 (%)
额
场区供配电 157,854.14 157,854.14 100 100% 自筹
待摊费用 497,392,132.01 8,927,528.60 506,319,660.61 自筹
"十一五”万吨茅台酒工 自筹
程第二期 2007 年新增
742,964,800.00 803,605.67 803,605.67 116 100%
2000 吨茅台酒技改项
目
“十一五”万吨茅台酒 募集\
工程第三期 2008 年新 自筹
626,050,000.00 716,767.42 716,767.42 119 100%
增 2000 吨茅台酒技改
项目
“十一五”万吨茅台酒 自筹
工程第四期 2000 吨茅 984,393,000.00 18,623,559.91 5,451,138.65 5,451,138.65 18,623,559.91 116 100%
台酒技改项目
“十一五”万吨茅台酒 自筹
工程第五期 2000 吨茅 493,978,000.00 6,307,306.61 6,307,306.61 119 100%
台酒技改项目
301 车间白酒生产基地 自筹
869,000,000.00 351,483,240.05 970,873.79 221,300,000.00 131,154,113.84 135 99%
技改项目
"十二五”万吨茅台酒工 自筹
程第一期（2011 年）新
592,810,000.00 8,542,443.79 8,542,443.79 88 100%
增 2600 吨茅台酒技术
改造项目
2011 年 2000 吨茅台王 自筹
子酒制酒技改工程及 560,000,000.00 463,100.00 463,100.00 84 100%
配套设施项目
48 / 74
2017 年半年度报告
“十二五”万吨茅台酒 自筹
工程第二期（2012 年）
608,590,000.00 14,596,085.06 15,720,693.93 15,720,693.93 14,596,085.06 75 100%
新增 2500 吨茅台酒技
术改造项目
2012 年新增 2800 吨茅 自筹
台王子酒制酒技改工 390,000,000.00 10,376,436.52 73,584.37 73,584.37 10,376,436.52 52 100%
程及配套设施
酱香型系列酒制酒技 自筹
改工程及配套设施项 3,454,160,000.00 445,690,655.39 57,348,736.03 445,244,209.16 57,795,182.26 45 78%
目（6400 吨）
茅台规划展示中心 65,000,000.00 85 100% 自筹
茅台环山酒库区工程 自筹
1,602,000,000.00 249,629,378.15 18,000,000.00 49,712,867.48 217,916,510.67 68 88%
项目
茅台循环经济科技示 自筹
范园坛厂片区第一批 887,000,000.00 8,912,628.13 8,912,628.13 85 100%
建设工程项目
中华片区第一期茅台 自筹
酒技改工程及配套设 3,797,000,000.00 114,528,216.15 56,000,000.00 1,787,000.00 168,741,216.15 94 96%
施项目
“十二五”扩建技改项 自筹
目中华片区第二期茅
2,667,325,000.00 335,078,768.86 71,257,479.01 406,336,247.87 92 90%
台酒制酒工程技改项
目
7 号地块年产 4000 吨 自筹
茅台酒制曲生产房及 289,000,000.00 152,467,500.00 172,500.00 152,295,000.00 91 100%
配套设施技改项目
品鉴中心 46,140,000.00 19,200,000.00 1,013,080.77 20,213,080.77 57 100% 自筹
茅台国际大酒店建设 自筹
843,470,000.00 14,412,665.07 14,412,665.07 68 95%
项目
多功能会议中心 488,120,000.00 258,708.20 186,992.06 71,716.14 68 97% 自筹
勾调中心建设项目 201,390,000.00 67,733,650.19 12,484,652.24 80,218,302.43 46 96% 自筹
茅台环境整治 5 号地块 自筹
1、2、3、4、5、6 号酒 154,380,000.00 17,209,053.95 17,209,053.95 109 100%
库建设工程项目
茅台环境整治老厂区 自筹
茅园路、河滨中路、国
71,676,100.00 6,325,358.62 1,797,638.88 8,122,997.50 150 100%
酒文化城连接道工程
建设项目
南坳停车场综合项目 175,000,000.00 92,049,774.22 7,310,679.61 99,360,453.83 85 93% 自筹
中华横一路至横二路 自筹
制酒片区滑坡治理、边 450,000,000.00 79,680,000.00 70,350,000.00 150,030,000.00 33 45%
坡防护、抗滑支挡工程
中华片区横四路(坛茅 自筹
快线至中华片区连接 356,320,000.00 128,860,000.00 60,050,000.00 188,910,000.00 53 65%
道)道路工程
其他 118,910,334.98 113,893,071.16 90,677,821.65 142,125,584.49 自筹
合计 21,415,766,900.00 2,745,579,995.68 515,478,384.45 1,070,021,214.99 2,191,037,165.14 / / / /
注：根据公司第二届董事会 2017 年度第一次会议决议，公司对中华片区横四路(坛茅快线至中华
片区连接道)道路工程增加投资，增加后该项目固定投资预算为 35,632.00 万元。
14、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元币种：人民币
项目 土地使用权 软件开发费 合计
一、账面原值
1.期初余额 3,840,643,720.65 31,695,729.00 3,872,339,449.65
2.本期增加金额 39,316.24 39,316.24
(1)购置 39,316.24 39,316.24
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额 4,922,239.00 4,922,239.00
49 / 74
2017 年半年度报告
(1)处置
(2)其他 4,922,239.00 4,922,239.00
4.期末余额 3,835,721,481.65 31,735,045.24 3,867,456,526.89
二、累计摊销
1.期初余额 314,930,601.67 25,668,222.38 340,598,824.05
2.本期增加金额 38,357,407.75 1,879,722.54 40,237,130.29
（1）计提 38,357,407.75 1,879,722.54 40,237,130.29
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 353,288,009.42 27,547,944.92 380,835,954.34
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 3,482,433,472.23 4,187,100.32 3,486,620,572.55
2.期初账面价值 3,525,713,118.98 6,027,506.62 3,531,740,625.60
注：土地使用权本期减少为前期购置土地价款中所包含安置补偿费的退回。
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
单位:元币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
茅台环山酒库区工程 144,000,000.00 正在办理中
中华片区一期、二期茅台酒技改工程 1,500,000,000.00 在建
“十二五”万吨茅台酒工程第二期（2012 年）新
330,000,000.00 正在办理中
增 2500 吨茅台酒技术改造项目
茅园路建设、5 号地块酒库建设工程 312,900,000.00 正在办理中
7 号地块制曲生产房及配套设备技改项目 250,000,000.00 正在办理中
循环经济科技示范园坛厂片区第一批建设工程 428,000,000.00 在建
酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施工程 209,733,090.55 在建
2000 吨茅台王子酒技改工程、2800 吨茅台王
30,000,000.00 正在办理中
子酒技改工程
50 / 74
2017 年半年度报告
15、 长期待摊费用
单位：元币种：人民币
本期增加金 本期摊销金 其他减少金
项目 期初余额 期末余额
额 额 额
中枢城区到茅台道路改建项目 187,500,000.05 4,999,999.98 182,500,000.07
固定资产大修费 618,776.46 140,436.75 478,339.71
合计 188,118,776.51 5,140,436.73 182,978,339.78
注：中枢城区到茅台道路改建项目增加主要是根据第二届董事会 2013 年度第三次会议决议,公司
与仁怀市城市开发建设投资经营有限责任公司共同对中枢城区到茅台道路改建项目完成转入摊销。
16、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
资产减值准备 18,144,631.67 4,536,157.92 15,539,970.94 3,884,992.74
内部交易未实现利润 5,988,586,154.60 1,497,146,538.65 5,728,187,939.08 1,432,046,984.77
应发未发效益工资 214,872,045.36 53,718,011.35 214,872,045.38 53,718,011.35
其他 1,120,188,702.16 280,047,175.54 1,023,556,527.28 255,889,131.82
合计 7,341,791,533.79 1,835,447,883.46 6,982,156,482.68 1,745,539,120.68
17、 吸收存款及同业存放
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
吸收存款 8,789,158,186.18 10,778,818,332.13
合计 8,789,158,186.18 10,778,818,332.13
注：吸收存款为公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收集团成员单位存款。
18、 应付账款
(1). 应付账款列示
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付货款 1,064,431,609.18 1,040,608,203.18
合计 1,064,431,609.18 1,040,608,203.18
19、 预收款项
(1). 预收账款项列示
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收货款 17,780,462,402.41 17,541,082,237.01
合计 17,780,462,402.41 17,541,082,237.01
51 / 74
2017 年半年度报告
20、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 1,404,551,909.36 1,908,229,335.23 3,045,907,050.73 266,874,193.86
二、离职后福利-设定 223,955,342.67 348,022,893.98 426,245,045.57 145,733,191.08
提存计划
三、辞退福利 3,414,737.06 3,414,737.06
合计 1,628,507,252.03 2,259,666,966.27 3,475,566,833.36 412,607,384.94
(2).短期薪酬列示：
单位：元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 1,376,361,849.83 1,123,123,481.46 2,272,544,885.71 226,940,445.58
补贴
二、职工福利费 95,220,661.67 95,220,661.67
三、社会保险费 149,123,474.71 127,511,036.96 21,612,437.75
其中：医疗保险费 138,378,868.60 118,435,162.25 19,943,706.35
工伤保险费 10,714,410.77 9,045,831.35 1,668,579.42
生育保险费 30,195.34 30,043.36 151.98
四、住房公积金 158,758,290.35 158,758,288.35 2.00
五、工会经费和职工教育 28,190,059.53 20,928,007.67 30,851,218.67 18,266,848.53
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他 361,075,419.37 361,020,959.37 54,460.00
合计 1,404,551,909.36 1,908,229,335.23 3,045,907,050.73 266,874,193.86
其它为：劳务用工薪酬及住房增量补贴。
(3).设定提存计划列示
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 228,978,993.50 193,913,230.50 35,065,763.00
2、失业保险费 759.00 8,141,011.12 8,139,375.16 2,394.96
3、企业年金缴费 223,954,583.67 110,902,889.36 224,192,439.91 110,665,033.12
合计 223,955,342.67 348,022,893.98 426,245,045.57 145,733,191.08
21、 应交税费
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 541,008,675.76 857,798,081.56
消费税 216,292,802.50 1,455,886,150.64
企业所得税 1,091,890,489.46 1,667,438,303.31
个人所得税 4,272,316.76 7,562,372.35
城市维护建设税 56,100,798.97 164,734,931.36
52 / 74
2017 年半年度报告
教育费附加 15,308,469.29 67,130,547.19
地方教育费附加 11,844,758.13 46,391,944.44
印花税 5,807,882.18 4,483,553.04
房产税 374,161.16 853,657.12
土地使用税 8,786.77 9,653.56
合计 1,942,909,140.98 4,272,289,194.57
22、 应付利息
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款利息 39,370,998.08 34,481,635.33
合计 39,370,998.08 34,481,635.33
注：定期存款利息为公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司应付集团其他成员单位的存款利
息。
23、 应付股利
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 8,529,177,880.80
合计 8,529,177,880.80
注：应付股利已于 2017 年 7 月支付。
24、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
材料质量保证金 36,586,581.15 35,758,451.20
工程质量保证金 174,721,737.13 181,576,998.77
经销商保证金 1,330,112,725.98 718,808,852.83
往来款 1,204,380,650.66 788,494,268.64
合计 2,745,801,694.92 1,724,638,571.44
25、 专项应付款
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
白酒安全检测能力建设项目 5,000,000.00 5,000,000.00
高品质白酒清洁酿造与工农 570,000.00 570,000.00
业产业链接关键技术及示范
茅台酒糟生物转化项目 10,000,000.00 10,000,000.00
合计 15,570,000.00 15,570,000.00 /
53 / 74
2017 年半年度报告
26、 股本
单位：元币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 1,256,197,800.00 1,256,197,800.00
27、 资本公积
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价）1,374,048,653.54 1,374,048,653.54
其他资本公积 915,762.18 915,762.18
合计 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72
28、 其他综合收益
单位：元币种：人民币
本期发生金额
税
后
归
减：前期计
期初 减：所 属 期末
项目 本期所得税前 入其他综合 税后归属于母
余额 得税费 于 余额
发生额 收益当期转 公司
用 少
入损益
数
股
东
一、以后不能重分类进损益的其
他综合收益
其中：重新计算设定受益计划净
负债和净资产的变动
权益法下在被投资单位不能重
分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
二、以后将重分类进损益的其他 -11,240,841.56 3,447,000.51 3,447,000.51 -7,793,841.05
综合收益
其中：权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合
收益中享有的份额
可供出售金融资产公允价值变
动损益
持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 -11,240,841.56 3,447,000.51 3,447,000.51 -7,793,841.05
其他综合收益合计 -11,240,841.56 3,447,000.51 3,447,000.51 -7,793,841.05
29、 盈余公积
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 7,135,649,963.12 896,787,300.00 8,032,437,263.12
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 7,135,649,963.12 896,787,300.00 8,032,437,263.12
54 / 74
2017 年半年度报告
30、 一般风险准备
单位：元币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一般风险准备 420,758,409.36 420,758,409.36
合计 420,758,409.36 420,758,409.36
注：一般风险准备是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司按照财政部《金融企业准备金计
提管理办法》(财金[2012]20 号)的规定提取。
31、 未分配利润
单位：元币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 62,717,808,036.61 54,878,964,497.77
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 62,717,808,036.61 54,878,964,497.77
加：本期归属于母公司所有者的净利润 11,250,860,929.71 8,802,637,138.02
减：提取法定盈余公积 896,787,300.00 873,301,173.40
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 8,525,814,475.19 7,751,996,623.81
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 64,546,067,191.13 55,056,303,838.58
32、 营业收入和营业成本
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 24,175,799,258.49 2,504,648,411.60 18,164,806,861.95 1,468,674,050.81
其他业务 14,230,960.47 6,580,003.31 8,427,811.49 6,733,658.43
合计 24,190,030,218.96 2,511,228,414.91 18,173,234,673.44 1,475,407,709.24
注：其他业务收入、成本主要是茅台国际大酒店经营收入及成本。
33、 利息收入、利息支出、手续费及佣金收入及手续费及佣金支出
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,303,413,695.88 564,210,908.95
手续费及佣金收入 452,830.19 171,509.43
利息支出 68,959,093.04 56,032,755.92
手续费及佣金支出 116,421.02 70,815.83
34、 税金及附加
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 2,612,946,583.83 1,669,817,006.53
营业税 529,542.43
55 / 74
2017 年半年度报告
城市维护建设税 421,855,607.01 311,071,279.65
教育费附加 180,849,888.28 134,428,747.83
房产税 54,618,162.35
土地使用税 12,874,357.27
车船使用税 154,320.08
印花税 15,508,806.18
地方教育费附加 120,591,152.89 89,811,087.03
价格调节基金 941.40
契税 17,667.61
合计 3,419,416,545.50 2,205,658,604.87
注：按照财政部《关于印发的通知》（财会[2016]22 号）规定，“营业税金及附加”科目名称调整
为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育
费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费，公司将 2016 年 5 月 1 日以后
发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费从“管理费用”科目调整到“税金及附
加”科目核算。
35、 销售费用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
广告宣传及市场拓展费用 1,212,768,802.39 288,021,231.34
运输费用及运输保险费用 91,220,830.00 67,569,304.12
营销差旅费、办公费 17,010,227.73 13,848,050.27
其他 57,870,635.20 17,983,066.72
合计 1,378,870,495.32 387,421,652.45
36、 管理费用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬费用 1,044,288,419.09 898,954,686.12
商标许可使用费 298,932,468.09 229,546,726.81
固定资产折旧费用 169,203,061.93 139,752,050.46
环境整治费 42,898,228.15 33,381,206.51
无形资产摊销 40,237,130.29 40,081,010.55
公司经费 20,565,300.37 29,434,150.24
原料基地费 16,210,481.86 7,739,003.64
房屋租赁费 11,642,468.56 11,000,493.56
综合服务费 6,680,322.68 3,972,050.00
中介机构费用 5,199,284.25 3,263,231.43
科研开发费 2,466,065.64 2,858,893.54
土地使用租金 2,141,757.62 2,200,000.00
业务招待费 1,979,447.13 1,521,483.29
财产保险 1,885,749.83 14,244,765.52
董事会费用 197,917.06 234,972.85
税金 67,018,835.95
其 他 367,718,135.33 374,388,309.85
合计 2,032,246,237.88 1,859,591,870.32
56 / 74
2017 年半年度报告
37、 财务费用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 880,974.99 3,056,561.95
利息收入 -40,431,378.69 -15,784,936.92
其他 2,045,197.82 502,254.37
合计 -37,505,205.88 -12,226,120.60
38、 资产减值损失
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 2,604,660.74 1,635,349.29
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他 -5,809,833.77 3,900,985.64
合计 -3,205,173.03 5,536,334.93
注：其他为公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司计提的贷款减值准备。
39、 营业外收入
营业外收入情况
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 75,878.36
其中：固定资产处置利得 75,878.36
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 10,000.00 111,780.00 10,000.00
罚款及赔款利得 5,558,924.33 4,854,746.79 5,558,924.33
其他 28,259.50 332,460.12 28,259.50
合计 5,597,183.83 5,374,865.27 5,597,183.83
57 / 74
2017 年半年度报告
计入当期损益的政府补助
单位：元币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
贵州省商务厅海外商展补助款 111,780.00 与收益相关
济南市商贸流通发展引导资金 10,000.00 与收益相关
合计 10,000.00 111,780.00 /
40、 营业外支出
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 115,399.49 32,754.90 115,399.49
其中：固定资产处置损失 115,399.49 32,754.90 115,399.49
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 45,496,111.11 45,496,111.11
罚款支出 157,781.00 57,475.99 157,781.00
其他 68,290.50 122,824.00 68,290.50
合计 45,837,582.10 213,054.89 45,837,582.10
41、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 4,128,999,584.75 3,127,991,590.77
递延所得税费用 -89,908,762.78 260,090,725.32
合计 4,039,090,821.97 3,388,082,316.09
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 16,083,529,518.00
按法定/适用税率计算的所得税费用 4,020,882,379.50
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 17,910,977.82
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵 297,464.65
扣亏损的影响
所得税费用 4,039,090,821.97
58 / 74
2017 年半年度报告
42、 其他综合收益
详见附注 28、其他综合收益
43、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
自有资金利息收入 66,553,997.34 23,859,677.63
收到的其他收入 366,717,072.87 15,834,859.69
合计 433,271,070.21 39,694,537.32
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的广告宣传费 462,872,200.52 352,768,186.95
支付的运输费及运输保险费用 87,675,865.40 78,225,554.94
支付的财产保险费 8,492,944.44 23,991,585.51
支付的其他费用 745,856,446.16 324,376,686.87
合计 1,304,897,456.52 779,362,014.27
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到基本建设工程履约保证金 5,422,611.09 3,956,396.91
新增非同一控制下合并企业取得的现金 12,012,820.26
合计 17,435,431.35 3,956,396.91
注：公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司新增非同一控制下合并企业广东尊茅酒业有限公司。
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
退还的基本建设工程履约保证金 7,124,750.86 62,932,043.91
合计 7,124,750.86 62,932,043.91
44、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 12,044,438,696.03 9,377,202,963.15
加：资产减值准备 -3,205,173.03 5,536,334.93
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 516,162,327.70 417,647,140.02
无形资产摊销 40,237,130.29 40,081,010.55
长期待摊费用摊销 5,140,436.73 5,681,522.13
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
59 / 74
2017 年半年度报告
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 115,399.49 -43,123.46
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -89,908,762.78 260,090,725.32
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -228,058,581.49 -431,629,401.96
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -867,196,197.21 2,009,494,366.98
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -4,482,364,865.37 1,919,900,746.33
其他
经营活动产生的现金流量净额 6,935,360,410.36 13,603,962,283.99
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 68,895,534,979.48 44,545,959,043.72
减：现金的期初余额 62,794,794,812.99 34,780,485,904.57
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 6,100,740,166.49 9,765,473,139.15
(2) 现金和现金等价物的构成
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 68,895,534,979.48 62,794,794,812.99
其中：库存现金 12,973.53 37,178.80
可随时用于支付的银行存款 3,898,056,418.74 12,017,399,428.02
可随时用于支付的其他货币资金 2,198,902.24 2,198,902.24
可用于支付的存放中央银行款项 347,659,646.21 18,662,904.60
存放同业款项 64,647,607,038.76 50,756,496,399.33
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 68,895,534,979.48 62,794,794,812.99
其中：母公司或集团内子公司使用受 4,739,812,073.67 4,060,167,305.23
限制的现金和现金等价物
45、 所有权或使用权受到限制的资产
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 4,739,812,073.67 存放中央银行法定存款准备金及银行承兑汇票保证金
合计 4,739,812,073.67 /
60 / 74
2017 年半年度报告
46、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
欧元 139,227.44 7.7496 1,078,956.97
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司注册地位于法国巴黎，记账本位币为欧元。
47、 政府补助
1. 政府补助基本情况
单位：元币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
济南市商贸流通发展引导资金 10,000.00 营业外收入 10,000.00
61 / 74
2017 年半年度报告
八、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
子公司 主要经 业务性 持股比例(%) 取得
注册地
名称 营地 质 直接 间接 方式
贵州茅台酒进出口有限责任公司 贵州贵阳 70 投资设立
贵州茅台酒销售有限公司 贵州仁怀 95 投资设立
贵州茅台集团财务有限公司 贵州仁怀 51 投资设立
国酒茅台定制营销（贵州）有限公司 贵州贵阳 70 投资设立
北京友谊使者商贸有限公司 北京 60 投资设立
贵州茅台酒巴黎贸易有限公司 法国巴黎 100 投资设立
贵州赖茅酒业有限公司 贵州贵阳 43 投资设立
贵州茅台酱香酒营销有限公司 贵州仁怀 100 投资设立
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
公司持有贵州赖茅酒业有限公司 43%的股权比例，但实质能够控制该公司，其原因在于公司在贵
州赖茅酒业有限公司董事会成员超过半数。
(2). 重要的非全资子公司
单位:元币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 益余额
贵州茅台酒销
5% 459,936,841.88 373,363,405.61 2,119,926,969.29
售有限公司
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:万元币种:人民币
期末余额 期初余额
子
公 非 非
司 流 流
流动负债
名 流动资产 非流动资产 资产合计 动 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 动 负债合计
称 负 负
债 债
贵
州
茅
台
酒
销
6,804,786.50 118,739.20 6,923,525.70 2,678,633.49 2,678,633.49 5,910,376.56 102,948.10 6,013,324.66 1,945,030.26 1,945,030.26
售
有
限
公
司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现金 综合收益总 经营活动现金
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 流量 额 流量
贵州茅台酒销售有限 2,075,735.76 919,873.68 919,873.68 818,843.45 1,711,379.73 954,097.89 954,097.89 1,270,012.23
公司
62 / 74
2017 年半年度报告
九、关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:万元币种:人民币
母公司对本 母公司对本
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 企业的持股 企业的表决
比例(%) 权比例(%)
中国贵州茅台酒厂（集团） 贵州贵阳 1,000,000 61.99 61.99
有限责任公司
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益
3、 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
北京茅台贸易有限责任公司 母公司的控股子公司
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 其他
广州市茅台贸易有限公司 母公司的控股子公司
贵阳茅台贸易公司 其他
贵州富明行包装有限公司 其他
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 其他
贵州久远物业有限公司 其他
贵州酒业发展有限责任公司 母公司的全资子公司
贵州琨恩生物工程有限公司 其他
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 其他
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台醇营销公司 其他
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）海南有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 母公司的控股子公司
贵州茅台物流园区粮食收储有限公司 其他
贵州茅台意达广告有限公司 母公司的控股子公司
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 母公司的控股子公司
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司 其他
贵州习酒销售有限责任公司 其他
贵州新华羲玻璃有限责任公司 其他
63 / 74
2017 年半年度报告
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 母公司的控股子公司
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 母公司的控股子公司
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 其他
上海贵州茅台实业公司 母公司的全资子公司
上海贵州茅台王子酒业有限公司 其他
上海仁彩印务有限公司 其他
天朝上品酒业（贵州）有限公司 其他
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 其他
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 母公司的全资子公司
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 母公司的控股子公司
珠海茅台贸易有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台生态农业销售有限责任公司 其他
注：
1、昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司系贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司的全资子公司；
2、贵阳茅台贸易公司系公司母公司的实质控制公司；
3、贵州富明行包装有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
4、贵州恒道丹林农业科技开发有限公司系贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司的控股子
公司；
5、贵州久远物业有限公司系中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司的控股子公司；
6、贵州琨恩生物工程有限公司系贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司的控股子
公司；
7、贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司系中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司的
全资子公司；
8、贵州茅台醇营销公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的全资子公司；
9、贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司
的全资子公司；
10、贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司的控
股子公司；
11、贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司系贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司的
全资子公司；
12、贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司系贵州茅台酒厂（集团）置业投资发
展有限公司的全资子公司；
13、贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司系贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公
司的全资子公司；
14、贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
15、贵州习酒销售有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司的全资子公司；
16、贵州新华羲玻璃有限责任公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
17、茅台建银（上海）融资租赁有限公司系法国海玛酒庄简单股份有限公司的控股子公司，法国
海玛酒庄简单股份有限公司系中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司的全资子公司；
18、上海贵州茅台王子酒业有限公司系上海贵州茅台实业公司的控股子公司；
19、天朝上品酒业（贵州）有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
20、郑州茅台葡萄酒销售有限公司系贵州茅台酒厂(集团)昌黎葡萄酒业有限公司的全资子公司；
21、上海仁彩印务有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的参股公司；
22、贵州茅台物流园区粮食收储有限公司系贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司的控股子公
司；
23、贵州茅台生态农业销售有限责任公司系贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司的全资子公
司；
4、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
64 / 74
2017 年半年度报告
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 商标使用权 298,932,468.09 229,546,726.81
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 货物运输服务 63,935,659.65 43,563,802.07
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 综合服务费 31,130,070.09 30,190,967.45
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 劳务费 43,213,963.92 2,383,017.98
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 租赁费 3,918,000.00 1,306,000.00
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司 采购商品 189,992,325.23
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 采购商品 49,300,944.11 55,318,910.00
贵州富明行包装有限公司 采购商品 32,507,522.01 15,950,751.42
贵州新华羲玻璃有限责任公司 采购商品 32,079,991.97 19,846,484.91
上海仁彩印务有限公司 采购商品 31,271,876.92
贵州茅台物流园区粮食收储有限公司 采购商品 12,224,951.10
贵州茅台意达广告有限公司 设计服务费 14,150.94
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 租赁车辆费用 15,000.00
出售商品/提供劳务情况表
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 销售商品 841,653,884.62 340,432,902.00
北京茅台贸易有限责任公司 销售商品 107,738,451.28 117,033,038.00
贵阳茅台贸易公司 销售商品 54,672,815.38 3,614,916.00
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责 销售商品 41,936,608.55 14,796,903.00
任公司
上海贵州茅台实业公司 销售商品 37,579,297.44 13,385,458.00
贵州酒业发展有限责任公司 销售商品 10,951,866.67
上海贵州茅台王子酒业有限公司 销售商品 1,154,584.62
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司 销售商品 716,307.69
贵州新华羲玻璃有限责任公司 销售商品 346,666.67
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 销售商品 316,615.38
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 销售商品 147,692.31
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 销售商品 147,692.31
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 销售商品 96,000.00
贵州富明行包装有限公司 销售商品 73,846.15
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 销售商品 20,676.92
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发 销售商品 14,769.23
展有限公司
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 销售商品 14,769.23
合计 1,097,582,544.45 489,263,217.00
(2). 其他关联交易
A 根据 2002 年 2 月 5 日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《土地使用权
租赁协议》，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将土地使用权租赁给本公司，本报告期租
金为 2,141,757.62 元。
65 / 74
2017 年半年度报告
B 根据 2016 年 3 月 23 日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《房屋租赁协
议》，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将生产经营用房租赁给本公司，本报告期租金为
9,809,065.47 元。
C 提供或获得资金并收取或支付利息等
公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其
下属子公司开展存款、贷款、贴现及保函业务，本报告期开展业务如下：
“获得资金”为各关联方在贵州茅台集团财务有限公司的存款余额；“支付利息”为贵州茅
台集团财务有限公司向关联方支付的存款利息；“手续费及佣金收入”为贵州茅台集团财务有限
公司向关联方办理业务，提供服务，按照规定收取的手续费及佣金；“利息收入”为贵州茅台集
团财务有限公司向关联方提供贷款业务按照规定收取的利息；“发放贷款及垫款”为贵州茅台集
团财务有限公司向关联方提供贷款余额。 (单位：元币种：人民币)
1、 获得资金（吸收存款及同业存放）
关联方 2017 年 6 月 30 日
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 6,109,080,111.88
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 762,707,375.29
贵州习酒销售有限责任公司 728,601,009.21
贵州茅台醇营销公司 251,140,808.68
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 124,100,273.18
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 106,120,020.49
天朝上品酒业（贵州）有限公司 103,624,236.47
贵阳茅台贸易公司 98,674,673.35
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 73,932,519.02
北京茅台贸易有限责任公司 58,547,559.93
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 49,623,580.44
贵州茅台生态农业销售有限责任公司 43,305,879.36
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 36,598,243.90
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 33,708,083.93
贵州茅台意达广告有限公司 29,679,902.57
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 22,388,709.29
贵州久远物业有限公司 16,834,976.01
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 14,769,186.40
贵州富明行包装有限公司 14,268,687.50
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 13,702,573.07
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 12,546,816.68
珠海茅台贸易有限公司 11,509,386.70
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 10,212,165.28
上海贵州茅台实业公司 14,537,210.21
贵州琨恩生物工程有限公司 8,270,487.44
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 8,084,317.98
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 7,055,649.08
贵州酒业发展有限责任公司 5,399,857.40
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 5,125,320.81
广州市茅台贸易有限公司 4,773,677.97
贵州新华羲玻璃有限责任公司 3,580,212.85
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 2,209,800.63
66 / 74
2017 年半年度报告
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 1,310,141.83
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 1,154,643.45
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 733,627.98
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 648,543.92
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 470,893.15
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 57,154.49
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 35,429.10
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 25,850.70
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 5,079.16
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 3,509.40
合计 8,789,158,186.18
2、支付利息（利息支出）
关联方 本报告期
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 54,579,636.94
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 6,765,052.34
贵州习酒销售有限责任公司 3,072,559.66
贵州茅台醇营销公司 798,622.38
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 709,194.29
贵阳茅台贸易公司 701,867.82
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 463,398.39
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 370,509.02
贵州茅台意达广告有限公司 240,637.53
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 224,374.05
北京茅台贸易有限责任公司 144,717.18
贵州久远物业有限公司 124,509.54
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 120,497.18
天朝上品酒业（贵州）有限公司 78,671.52
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 77,404.39
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 73,947.31
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 59,047.79
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 47,462.22
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 46,862.90
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 38,996.22
贵州富明行包装有限公司 32,290.03
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 31,465.42
上海贵州茅台实业公司 27,844.93
珠海茅台贸易有限公司 26,429.18
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 19,223.28
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 12,093.38
贵州新华羲玻璃有限责任公司 11,453.25
贵州琨恩生物工程有限公司 11,081.98
广州市茅台贸易有限公司 10,961.87
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 8,733.36
67 / 74
2017 年半年度报告
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 6,307.37
贵州酒业发展有限责任公司 6,150.50
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 4,940.56
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 4,842.25
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 2,794.88
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 2,275.76
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 1,277.54
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 549.72
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 141.88
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 126.51
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 81.36
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 59.36
合计 68,959,093.04
3、利息收入
项目 关联方 本报告期
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 3,146,226.41
贷款利息收入 茅台建银（上海）融资租赁有限公司 450,682.07
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 403,537.74
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 176,837.30
合计 4,177,283.52
4、手续费及佣金收入
关联方 本报告期
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 283,018.87
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 141,509.43
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 28,301.89
合计 452,830.19
5、发放贷款及垫款
项目 关联方 2017 年 6 月 30 日
保证贷款 贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 10,000,000.00
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资
保证贷款 200,000,000.00
开发有限公司
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限
抵押贷款 20,000,000.00
公司
合计 230,000,000.00
减：贷款减值准备 5,750,000.00
发放贷款及垫款账面价值 224,250,000.00
5、 关联方应收应付款项
(1). 应付项目
单位:元币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 333,511,752.67 508,379,932.49
68 / 74
2017 年半年度报告
其他应付款 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 47,131,963.92
其他应付款 贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 25,988,041.78 9,825,784.30
其他应付款 中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 10,641,200.00 6,124,600.00
其他应付款 贵州茅台集团电子商务股份有限公司 4,300,000.00 4,200,000.00
其他应付款 贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 2,111,919.00 2,160,720.94
其他应付款 贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司 1,032,036.68 1,032,036.68
其他应付款 上海仁彩印务有限公司 1,001,744.38 1,001,744.38
其他应付款 北京茅台贸易有限责任公司 950,000.00 780,000.00
其他应付款 珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 503,250.14 503,250.14
其他应付款 上海贵州茅台实业有限公司 500,000.00 300,000.00
其他应付款 贵阳茅台贸易公司 400,000.00 300,000.00
其他应付款 贵州富明行包装有限公司 310,000.00 310,000.00
其他应付款 贵州酒业发展有限责任公司 300,000.00 300,000.00
其他应付款 贵州新华羲玻璃有限责任公司 300,000.00 300,000.00
其他应付款 贵州仁怀茅台机场有限责任公司 160,000.00 160,000.00
其他应付款 贵州茅台物流园区粮食收储有限公司 100,000.00 100,000.00
其他应付款 贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 31,944.07 31,944.07
应付账款 贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司 16,991,388.86
应付账款 珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 0.02 17,577,308.08
预收账款 贵州茅台集团电子商务股份有限公司 101,878,732.00 741,938,393.00
预收账款 中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 33,200,013.00 18,843,955.00
预收账款 北京茅台贸易有限责任公司 31,530,984.00 62,210,412.00
预收账款 上海贵州茅台实业有限公司 17,963,742.00 5,901,420.00
预收账款 贵阳茅台贸易公司 13,002,789.00 18,546,060.00
预收账款 贵州仁怀茅台机场有限责任公司 4,193,442.00 737,100.00
预收账款 贵州酒业发展有限责任公司 693,960.00
预收账款 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 667,374.00
预收账款 贵州茅台意达广告有限公司 239,999.56 239,999.56
应付利息 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 32,824,844.73 25,108,465.51
应付利息 贵州习酒销售有限责任公司 2,159,625.00 812,138.90
应付利息 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 1,950,328.76 7,510,208.34
应付利息 贵阳茅台贸易公司 795,253.32 493,306.67
应付利息 贵州茅台醇营销公司 470,333.34
应付利息 贵州茅台意达广告有限公司 297,945.82 265,200.01
应付利息 贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 219,013.91 118,083.34
应付利息 中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 209,155.52 133,322.20
应付利息 贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 202,875.00
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任 112,450.00
应付利息
公司
应付利息 贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 46,500.00
应付利息 贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 43,983.35 4,550.00
应付利息 贵州久远物业有限公司 38,689.33 36,360.36
应付股利 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 5,288,888,664.20
应付股利 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 188,760,641.26
注：公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收关联方存款、对关联方发放贷款及垫款情况
已在“第十节财务报告 九、关联方及关联交易 4、关联交易情况（2）其他关联交易”披露
69 / 74
2017 年半年度报告
十、承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
□适用 √不适用
十一、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
十二、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特 2,813,001,055.12 100 2,813,001,055.12 529,071,000.99 100.00 529,071,000.99
征组合计提坏
账准备的应收
账款
其中：关联方及 2,813,001,055.12 100 2,813,001,055.12 529,071,000.99 100.00 529,071,000.99
备用金
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
合计 2,813,001,055.12 / / 2,813,001,055.12 529,071,000.99 / / 529,071,000.99
(2). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：元币种：人民币
单位名称 期末余额 账龄
贵州茅台酱香酒营销有限公司 2,364,194,511.40 1 年以内
贵州茅台酒进出口有限责任公司 448,806,543.72 1 年以内
合计 2,813,001,055.12
70 / 74
2017 年半年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
按信用风险特 69,898,481.43 100.00 2,090,920.02 2.99 67,807,561.41 82,174,681.99 100.00 1,071,067.99 1.30 81,103,614.00
征组合计提坏
账准备的其他
应收款
其中：关联方 64,209,894.56 91.86 64,209,894.56 76,483,135.66 93.07 76,483,135.66
及备用金组合
账龄分析法 5,688,586.87 8.14 2,090,920.02 36.76 3,597,666.85 5,691,546.33 6.93 1,071,067.99 18.82 4,620,478.34
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
合计 69,898,481.43 / 2,090,920.02 / 67,807,561.41 82,174,681.99 / 1,071,067.99 / 81,103,614.00
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 29,123.00 1,456.15 5.00%
1至2年
2至3年 5,100,000.00 1,530,000.00 30.00%
3至4年
4至5年
5 年以上 559,463.87 559,463.87 100.00%
合计 5,688,586.87 2,090,920.02 36.76%
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,020,009.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 156.97 元。
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
单位:元币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 12,332,027.07 9,232,509.13
往来款项 57,566,454.36 72,942,172.86
合计 69,898,481.43 82,174,681.99
71 / 74
2017 年半年度报告
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
单位：元币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
贵州茅台酒销售有限公 往来款项 42,238,630.03 1 年以内 60.43
司
穆军 备用金 7,276,300.00 1 年以内 10.41
贵州茅台酱香酒营销有 往来款项 4,539,413.28 1 年以内 6.49
限公司
王云沙 备用金 795,404.40 1 年以内 1.14
蔡回宇 备用金 693,660.00 1 年以内 0.99
合计 55,543,407.71 79.46
注：
A.贵州茅台酒销售有限公司应收款为领用酒及辅助材料款项。
B.穆军为公司职员，款项为办理习水土地出让保证金，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
C．贵州茅台酱香酒营销有限公司应收款为领用酒款。
D．王云沙为公司职员，款项为办理会议中心、南坳停车场墙改基金，截止报告期末尚未取得相关
票据入账。
E.蔡回宇为公司职员，款项为办理施工图审项目借款，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
3、 长期股权投资
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 753,028,429.80 753,028,429.80 753,028,429.80 753,028,429.80
对联营、合营企业投资
合计 753,028,429.80 753,028,429.80 753,028,429.80 753,028,429.80
(1) 对子公司投资
单位：元币种：人民币
本期 本期 本期计提 减值准备
被投资单位 期初余额 期末余额
增加 减少 减值准备 期末余额
贵州茅台酒销售有限公 9,500,000.00 9,500,000.00
司
贵州茅台酒进出口有限 5,600,000.00 5,600,000.00
责任公司
贵州茅台集团财务有限 408,000,000.00 408,000,000.00
公司
国酒茅台定制营销（贵 14,000,000.00 14,000,000.00
州）有限公司
北京友谊使者商贸有限 18,000,000.00 18,000,000.00
公司
贵州茅台酒巴黎贸易有 80,728,429.80 80,728,429.80
限公司
贵州赖茅酒业有限公司 17,200,000.00 17,200,000.00
72 / 74
2017 年半年度报告
贵州茅台酱香酒营销有 200,000,000.00 200,000,000.00
限公司
合计 753,028,429.80 753,028,429.80
4、 营业收入和营业成本：
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 9,297,886,137.71 2,219,379,768.95 3,603,121,768.53 1,320,484,489.14
其他业务 12,459,833.11 6,580,003.31 5,781,257.13 5,245,282.57
合计 9,310,345,970.82 2,225,959,772.26 3,608,903,025.66 1,325,729,771.71
5、 投资收益
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 7,093,904,706.58 9,611,638,444.28
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 7,093,904,706.58 9,611,638,444.28
十三、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -115,399.49
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 10,000.00
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -40,134,998.78
所得税影响额 10,060,099.57
少数股东权益影响额（税后） 1,164,649.89
合计 -29,015,648.81
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 14.33 8.96 8.96
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东 14.37 8.98 8.98
的净利润
2、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
73 / 74
2017 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人
员）签名并盖章的会计报表。
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
报告期内，本公司在《上海证券报》、《中国证券报》上公开披露过的
公司文件正本及公告的原稿。
董事长：袁仁国
董事会批准报送日期：2017 年 7 月 26 日
修订信息
□适用 √不适用
74 / 74