保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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保定天威保变电气股份有限公司
2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的说明
独立董事 马忠智
因公务原因未能出席，委托公司独立董事宋淑艾女士代为出
席本次会议并全权行使表决权
1.3 北京京都天华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人丁强、主管会计工作负责人段晓芝及会计机构负责人（会计主管人员）王萍声明：保
证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 天威保变
股票代码 600550
上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址
保定国家高新技术产业开发区竞秀街28 号；
河北省保定市天威西路2222 号
邮政编码 071056
公司国际互联网网址 http://www.twbb.com
电子信箱 tzb@twbb.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张继承 王倩
联系地址 河北省保定市天威西路2222 号 河北省保定市天威西路2222 号
电话 0312-3252455 0312-3252455
传真 0312-3230382 0312-3230382
电子信箱 zjc@twbb.com、zh_jicheng@sina.com wangqian@twbb.com保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年
本年比上年
增减(%)
2006 年
营业收入 4,368,624,822.73 3,156,269,138.39 38.41 3,176,606,829.31
利润总额 1,020,867,987.86 510,912,173.86 99.81 229,811,255.08
归属于上市公司股东
的净利润
943,213,948.64 449,794,019.54 109.70 140,561,715.70
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
917,212,893.45 435,231,380.04 110.74 202,617,433.59
经营活动产生的现金
流量净额
274,926,211.39 198,203,288.41 38.71 -666,785,416.47
2008 年末 2007 年末
本年末比上
年末增减(%)
2006 年末
总资产 12,184,255,689.95 7,692,622,903.95 58.39 5,009,630,072.24
所有者权益（或股东
权益）
3,785,255,944.83 2,484,266,405.35 52.37 1,932,599,429.67
3.2 主要财务指标
2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年
基本每股收益（元／股） 0.81 0.39 107.69 0.12
稀释每股收益（元／股） 0.81 0.39 107.69 0.12
扣除非经常性损益后的基本每股收益
（元／股）
0.79 0.37 113.51 0.17
全面摊薄净资产收益率（%） 24.92 18.11 增加6.81 个百分点 7.27
加权平均净资产收益率（%） 29.29 20.39 增加8.90 个百分点 10.13
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产
收益率（%）
24.23 17.52 增加6.71 个百分点 10.48
扣除非经常性损益后的加权平均净资
产收益率（%）
28.48 19.73 增加8.75 个百分点 14.61
每股经营活动产生的现金流量净额（元
／股）
0.24 0.27 -11.11 -1.83
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增
减(%)
2006 年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元
／股）
3.24 3.40 -4.71 5.29
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -86,186,161.12
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外
108,994,458.24
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
-2,650,865.28保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,427,632.30
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,454,100.00
少数股东权益影响额 -2,827,387.33
所得税影响额 -2,210,721.62
合计 26,001,055.19
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量
比例
(%)
发
行
新
股
送
股
公积金转股
其
他
小计 数量
比例
(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 372,300,000 51.00 223,380,000 223,380,000 595,680,000 51.00
2、国有法人持
股
3、其他内资持
股
其中： 境内非
国有法人持股
境内自
然人持股
4、外资持股
其中： 境外法
人持股
境外自
然人持股
有限售条件股
份合计
372,300,000 51.00 223,380,000 223,380,000 595,680,000 51.00
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通
股
357,700,000 49.00 214,620,000 214,620,000 572,320,000 49.00
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
外资股
4、其他
无限售条件流
通股份合计
357,700,000 49.00 214,620,000 214,620,000 572,320,000 49.00
三、股份总数 730,000,000 100.00 438,000,000 438,000,000 1,168,000,000 100.00保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度
报告
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除
限售股数
本年增加限
售股数
年末限售股数限售原因 解除限售日期
保定天威集
团有限公司
372,300,000 223,380,000 595,680,000
详见十、（七）承
诺事项履行情况
2009 年8 月19 日
合计 372,300,000 223,380,000 595,680,000 / /
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 107,327 户
前十名股东持股情况
股东名称
股东
性质
持股比例(%) 持股总数
持有有限售条件股
份数量
质押或冻结的股
份数量
保定天威集团有限公司 国家 51.10 596,848,000 304,392,480 无
保定惠源咨询服务有限公司 其他 5.536 64,661,504 0 无
中国民生银行股份有限公司－
华商领先企业混合型证券投资
基金
未知 1.219 14,239,135 0 未知
中国银行－嘉实主题精选混合
型证券投资基金
未知 0.813 9,500,929 0 未知
中国民生银行股份有限公司－
长信增利动态策略股票型证券
投资基金
未知 0.753 8,800,000 0 未知
中建材投资有限公司 未知 0.615 7,180,000 0 未知
中国工商银行－中海能源策略
混合型证券投资基金
未知 0.495 5,784,763 0 未知
中国工商银行－广发稳健增长
证券投资基金
未知 0.42814 5,000,705 0 未知
中国银行－大成蓝筹稳健证券
投资基金
未知 0.42807 4,999,905 0 未知
招商银行股份有限公司－光大
保德信优势配置股票型证券投
资基金
未知 0.424 4,951,475 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件股份
的数量
股份种类
保定惠源咨询服务有限公司 64,661,504 人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合
型证券投资基金
14,239,135 人民币普通股
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 9,500,929 人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略
股票型证券投资基金
8,800,000 人民币普通股
中建材投资有限公司 7,180,000 人民币普通股
中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基
金
5,784,763 人民币普通股
中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 5,000,705 人民币普通股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 4,999,905 人民币普通股
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股
票型证券投资基金
4,951,475 人民币普通股
中国农业银行－长信银利精选证券投资基金 4,731,564 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
a、公司前十名股东中第1、2 位为公司发起人股东，其中第1 位股东
能够间接控制第2 位股东，存在关联关系。
b、公司前十名股东中第3、4、5、6、7、8、9、10 位为流通股股东，
公司未知其关联关系或是否属于一致行动人。保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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注：2008 年8 月22 日，为支持公司长期稳定发展，坚定其他股东的持股信心，同时稳定天威保
变二级市场股价，公司控股股东保定天威集团有限公司和第一大流通股东保定惠源咨询服务有限公司
自愿将其持有的596,848,000 股及64,661,504 股天威保变股份，延长锁定期至2010 年8 月19 日。在
此期间将不会通过上海证券交易所交易系统出售该部分股份（相关公告刊登于2008 年8 月23 日上海
证券交易所网站www.sse.com.cn、《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用 □不适用
新实际控制人名称 国务院国有资产监督管理委员会
变更日期 2008 年3 月4 日
刊登日期和报刊
2008 年3 月15 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:万元 币种:人民币
名称
法定代
表人
注册资
本
成立日期 主营业务
保定天威集团有
限公司
丁强 110,900 1991 年1 月9 日
变压器、互感器制造，本企业生产的产品和相关技术出
口，本企业生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、
技术出口，本企业中外合资经营、合作生产业务，承办
本企业对外来料加工、来样加工、来件装配业务，承办
本企业补偿贸易业务，输变电设备、控制设备及配件、
电工器材制造，机加工，电工专用设备制造、安装，汽
车零部件、桶装润滑油销售，园艺植物培植、销售。承
包境外机械行业工程及境内国际招标工程；上述境外工
程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程
所需的劳务人员。普通货运；专用运输；大型货物运输，
装卸搬运货物，管道、设备安装，住宿、中餐、非酒精
饮品零售。
4.3.2.2 法人实际控制人情况
实际控制人为：国务院国有资产监督管理委员会
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
姓名 职务
性
别
年
龄
任期起止日期
年初
持股
数
年末
持股
数
股份
增减
数
变动
原因
是否
在公
司领
取报
酬、
津贴
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税
前）
是否在
股东单
位或其
他关联
单位领
取报酬、
津贴
丁强 董事长 男 54
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 否 0 是
边海青 副董事长 男 40
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 否 0 是
景崇友 董事 男 45
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 否 0 是
苏士英 董事 男 44
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 否 0 是
杨明进
董事、总
经理
男 44
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 37 否
张喜乐
董事、总
工程师
男 44
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 31.45 否
马忠智 独立董事 男 64
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是
8.00
（税后）
否
宋淑艾 独立董事 女 64
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是
8.00
（税后）
否
陈金城 独立董事 男 63
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是
8.00
（税后）
否
丛树海 独立董事 男 51
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是
8.00
（税后）
否
章永福 独立董事 男 63
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是
8.00
（税后）
否
张立明
监事会主
席
男 53
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 31.95 否
毕光宇 监事 男 55
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 否 0 是
胡锋 监事 男 45
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 11 否
郭爱华
常务副总
经理
男 50
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 31.95 否
利玉海 副总经理 男 48
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 31.45 否
张继承
董事会秘
书、副总
经理
男 40
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 31.45 否
李淑芳 副总经理 女 45
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 31.45 否
李明亮 副总经理 男 43
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 2.64 否
李忠 副总经理 男 40
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
4,800 7,680 2,880
资本
公积
转增
股本
是 31.45 否
段晓芝 财务总监 女 49
2008 年10 月21 日～
2011 年10 月20 日
0 0 0 是 6.75 否
张金琢
原副董事
长
男 59
2005 年10 月27 日～
2008 年6 月19 日
0 0 0 否 0 是保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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齐战胜
原财务总
监
男 62
2005 年10 月27 日～
2008 年4 月28 日
0 0 0 是 29.6 否
王世定
原独立董
事
男 64
2005 年10 月27 日～
2008 年10 月21 日
0 0 0 是
8.00
（税后）
否
徐国祥
原独立董
事
男 48
2005 年10 月27 日～
2008 年10 月21 日
0 0 0 是
8.00
（税后）
否
杨国旺
原独立董
事
男 56
2005 年10 月27 日～
2008 年10 月21 日
0 0 0 是
8.00
（税后）
否
刘纪良 原监事 男 55
2005 年10 月27 日～
2008 年10 月21 日
0 0 0 否 0 是
于长泳 原监事 男 43
2005 年10 月27 日～
2008 年10 月21 日
0 0 0 是 24 否
合计 / / / / 4,800 7,680 2,880 / / 396.14 /
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
6.1.1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
2008 年，面对复杂多变的经济形势、日趋激烈的市场竞争以及天气变化异常等诸多困难和挑战，
公司齐心协力，顽强拼搏，紧紧围绕董事会年初确定的年度经营目标和任务，以规范运作为目标，以
提升效益为主线，外拓市场，内抓管理，同时加大技术研发力度，不断完善产业结构推进新项目的建
设力度，呈现出变压器和新能源两大产业快速发展的态势。报告期内，经过公司经营班子和全体员工
的辛勤努力，圆满完成了各项生产经营任务，取得了优异成绩：实现营业收入436,862.48 万元，比去
年同期增加38.41%；实现营业利润99,287.22 万元，比去年同期增长102.86%；实现归属于母公司的
净利润94,321.39 万元，比去年同期增长109.70%。
（1）公司变压器和新能源两大主业生产经营情况
在国家大力推进“西电东送”、全国联网以及积极发展清洁高效的发电技术装备的政策背景和发
展趋势下，作为我国变压器产业的排头兵，天威保变迎来了良好的发展机遇。报告期内，公司凭借着
良好的声誉及市场占有率，变压器主业取得了前所未有的突破性进展，全年实现生产产量达8200 万
kVA，实现变压器营业收入37.46 亿元。
报告期内，公司继续以保定工厂为核心，充分发挥秦皇岛工厂、合肥工厂的产能及地域优势，坚
持技术统一、市场统一、采购统一的原则，充分发挥规模经济优势,保证公司在变压器行业中的地位和
优势。2008 年，公司自主研制出了世界首台最高电压等级和最大容量的1000MVA/1000kV 特高压交流
变压器；成功中标广东粤电惠来电厂、浙江苍南电厂两个1000MW 级大型火力发电厂项目共4 台
1140MVA/500kV 超大型三相一体变压器订货合同；研制成功了世界首条±800kV 特高压云广直流输电工
程用±200kV 换流变压器，各项性能指标均达到国际领先水平。此外，继2007 年公司向印度转让400kV
电力变压器技术后，本报告期内公司与埃及Energya 公司签署了关于《技术转让及新工厂建设技术支
持协议》，此次技术转让的范围不仅涵盖了66kV、245kV 电力变压器，同时也包括11kV、22kV 油浸及
干式配电变压器的技术，并提供合同范围内的新工厂建设技术支持。本次技术转让协议的签署进一步
提升了天威保变在国际市场上的影响和声誉，为天威品牌走向世界奠定了基础。
公司另一主业新能源产业也在国家政策推动下蓬勃发展，目前天威保变已形成了具有太阳能和风
能双翼组合的新能源产业发展模式。报告期内，公司参股公司保定天威英利新能源有限公司和四川新
光硅业科技有限责任公司继续保持良好的发展态势，产能逐步释放，仍是公司投资收益的最大贡献来
源。新建项目保定天威薄膜光伏有限公司、天威四川硅业有限责任公司以及乐山乐电天威硅业科技有
限责任公司等新能源公司建设进展顺利，2009 年将相继投产运行。2008 年9 月底，保定天威叶片有限
公司成功制造出国内第一批采用预浸料工艺生产的1.5MW 风力发电机叶片。报告期内该公司已完成了
辅助厂房的建设，计划于2009 年年初正式投入使用。保定天威风电科技有限公司于2008 年1 月完成
了首台1.5MW、三叶片、上风向、变桨变速型双馈风力发电机组的组装工作，目前该公司的两台1.5MW
风电整机样机在河北省尚义风场成功挂网运行，预计2009 年风电整机、叶片将进入批量生产阶段。相
信在国家大力发展新能源产业的宏观背景下，随着公司新能源项目的陆续投产，公司新能源产业的规
模、效益、整体水平将再上新台阶，势必给公司带来更加丰厚的利润。
（2）科研和自主创新情况保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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公司作为我国大型高端变压器生产的核心企业之一，经过多年在技术方面的巨大投入和开展卓有
成效的技术开发、技术引进和技术改造，逐步形成了以220kV-1,000kV 超高压大容量变压器、500kV
电抗器以及±200～±800kV 直流输电产品为主导产品的生产模式。报告期内，公司继续加大科研和创
新能力，全力打造具有国际竞争力的行业品牌，使公司的整体技术水平得到了显著提高。公司“超高
压特大容量发电机变压器项目获河北省科技进步一等奖、中国机械工业科学技术二等奖；“武高院
1000kV 变压器”项目获河北省科技进步三等奖；“石北334MVA 变压器”项目获中国机械工业科学技
术二等奖。2008 年7 月，由天威保变自行研制，具有完全自主知识产权和核心技术的首台世界最高电
压等级和最大容量的ODFPS-1000MVA/1000kV 特高压交流变压器顺利通过所有试验，这是目前世界上电
压等级最高、容量最大的特高压交流变压器，各项性能指标达到国际领先水平。该产品的研制成功是
中国电力装备制造业发展的一次重大突破，同时也标志着天威保变已全面建成特高压产品自主创新体
系，输变电设备研制技术已达到了世界领先水平。以上科研成果的取得，进一步坚实了公司的设计研
发基础，验证了公司的综合技术实力，为公司的可持续健康发展创造了有利的技术条件。
（3）安全环保和节能降耗情况
2008 年度，公司继续以科学发展观为指导，为实现“节能、降耗、减污、增效”的目标，大力倡
导清洁、节能生产。一方面通过开展多种形式的安环宣传和职工培训工作，进一步提高了职工的安全
环保意识和安全技术防护能力；另一方面，严格落实“三同时”制度，持续推行先进管理模式，提高
企业安全、环境保护管理水平。
报告期内，为降低生产过程中的能源损耗和环境污染，公司加大投资力度进一步完善节能减排硬
件设施建设，投资建设了包括蒸汽管道、含油污水处理站等在内的一系列环保设施，安装了对废水、
废气等污染物排放的在线监测系统，使公司废水、废气排放始终处于受控状态，全面消除了潜在的环
境污染隐患。为推行2008 年全公司内的清洁生产审核计划工作，公司成立了专门的清洁生产审核小组，
并制订了详细的工作计划。通过对总装、铁芯、线圈、绝缘等四个车间的物料使用情况进行分析，确
定了清洁生产审核方案。方案实施后，预计每年将大大降低企业的综合能耗，获得良好的环境、经济
和社会效益。经过不懈努力，公司于2008 年12 月获得了“中国企业新纪录节能减排双十佳”荣誉称
号。
（4）信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化等对公司财务状况和经营成果的影响
A、信贷政策调整
本报告期内，按照公司“十一五”发展规划，紧紧围绕“双主业、双支撑”发展战略，公司充分
运用国家信贷政策的变化，积极、稳妥地拓展银行融资工作，为公司发展筹集充足的资金，特别是控
股股东天威集团归属中国兵器装备集团后，中国兵器装备集团凭借着强大的资金优势为本公司提供了
有力的资金保障。报告期公司投资的多晶硅、薄膜太阳能、风电等新能源项目进展迅速，贷款利率的
下调，一方面使新建项目工程成本降低，另一方面使公司利息支出减少，增加了本期公司利润总额。
B、汇率利率变动
公司产品主要面向国内市场，出口销售额较小；由于产品价值高、生产周期较长，公司以销定产
并要求客户预付货款，本期出口的产品前期已预收部分货款；同时公司期末外币资金存量较小，因此
报告期内汇率利率变动未对本公司经营成果产生重大影响。
C、成本要素价格变化
公司产品生产所需原材料主要为矽钢片、电磁线、绝缘纸板、变压器油等，报告期内上述原材料
年平均价格较上年同期均有不同程度的增长。为有效应对原材料价格增长对公司的不利影响，报告期
内公司采取一系列措施优化产品结构，以高端产品领先市场，提高产品竞争力；同时推行成本精细化
管理和物资配送制度，开展“降本、增效”等活动，消除了报告期内成本要素价格变动对本公司利润
的影响。
D、自然灾害
报告期内，由于我国南方地区遭受冰冻灾害，使得公司部分外购组部件无法按时运到，延缓了部
分客户的产品交货期；加之四川汶川地震使公司位于四川的新能源项目建设工期延长，给公司的生产
经营带来了一定程度上的困难。针对以上不利因素，公司积极采取多种应对措施，将上述因素对公司
的影响降到了最低。本报告期内，自然灾害未对公司2008 年度的财务状况和经营成果造成重大影响。
（5）公司治理和投资者关系情况
报告期内，公司继续完善公司治理结构，建立了《敏感信息排查制度》、《关联交易制度》、《公
司管理层年薪管理办法》等，修订了公司《章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、
《监事会议事规则》、《信息披露事务管理制度》等制度，形成了完善有效的公司治理制度体系。2008
年度，公司董事会连续三年蝉联上市公司董事会金圆桌奖、优秀董事会奖以及最佳成长上市公司50保定天威保变电气股份有限公司 2008
年年度报告
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强；获得“第十届(2007 年度)中国上市公司金牛奖百强”、“金鼎奖”，并入选“2008 年中国蓝筹公
司百强榜”、“2007 年A 股上市公司投资者关系百强榜”。2008 年6 月16 日，经上证公司治理专家
咨询委员会审议，天威保变成功入选“上证公司治理指数板块”，这是公司继2006 年入选“上证50
指数样本股指数板块”之后获得的又一殊荣。
6.1.2、主要供应商、销售客户情况
单位：元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 1,974,478,653.89 占年度采购总额的比例（%） 55.76%
前五名销售客户销售金额合计 805,970,085.47 占年度销售总额比例（%） 18.45%
6.1.3、公司财务状况
（1）报告期资产构成情况
单位：元 币种:人民币
2008 年度 2007 年度
项目 金额
占总资产比重
（%） 金额
占总资产比重
（%） 同比变动（%）
应收账款 1,073,358,819.64 8.81 832,471,867.51 10.82 -2.01
存货 1,867,373,984.36 15.33 1,263,203,898.90 16.42 -1.09
投资性房地
产 41,128,924.45 0.34 32,613,989.60 0.42 -0.09
长期股权投
资 2,469,668,691.08 20.27 1,499,845,368.75 19.50 0.77
固定资产 953,063,818.53 7.82 778,665,838.75 10.12 -2.30
在建工程 447,610,311.28 3.67 197,518,823.75 2.57 1.11
无形资产 304,764,293.69 2.50 179,716,942.19 2.34 0.17
短期借款 2,659,500,000.00 21.83 1,788,500,000.00 23.25 -1.42
长期借款 2,960,000,000.00 24.29 350,000,000.00 4.55 19.74
总资产 12,184,255,689.95 - 7,692,622,903.95 -
注：①本报告期公司应收账款、存货、投资性房地产、长期股权投资、固定资产、在建工程、短
期借款占总资产比重与去年同期相比均未发生较大变动。
②报告期长期借款变动较大，主要原因为，新增兵装财务公司中长期贷款；薄膜太阳能项目和新
津3000 吨/年多晶硅等新能源项目贷款。
（2）报告期费用及所得税情况
单位：元 币种:人民币
项目 2008 年度 2007 年度 同比变动（%）
销售费用 85,654,870.30 110,667,801.06 -22.60
管理费用 222,984,108.30 135,771,939.07 64.23
财务费用 234,552,938.97 110,513,327.04 112.24
所得税 59,716,045.73 49,281,749.09 21.17
注：报告期内，公司销售费用、管理费用、财务费用、所得税较去年同期发生较大变动，主要由
于：保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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①销售费用减少主要是上期销售费用中包含巨力吊装带公司的1-11 月份数据，从2007 年12 月起
不再纳入合并范围。
②管理费用增加主要是：合并范围变化，增加天威薄膜、天威四川硅业筹建期开办费，西藏华冠
纳入合并范围；同时公司科技研发投入加大；天威秦变、天威合变各项管理工作到位，各项费用有所
增加。
③财务费用增加主要是：a、公司经营规模扩大，资金需求增加，贷款规模增幅较大，利息支出
增加；b、本期摊销短期融资券利息。
（3）公司现金流量构成情况
单位：元 币种:人民币
项目 2008 年度 2007 年度 同比变动（%）
经营活动产生的现金流量 274,926,211.39 198,203,288.41 38.71
投资活动产生的现金流量 -1,752,711,646.21 -633,685,654.91 176.59
筹资活动产生的现金流量 3,147,816,579.67 1,202,405,704.45 161.79
注：①报告期经营活动现金净流量较去年同期增加，主要原因为营业收入较去年增长38.4%，随
着公司收入增长和对货款回收管理的加强，销售回笼资金较多；
②投资活动现金净流量减少，主要原因为新增投资天威四川硅业，天威薄膜、风电叶片等新能源
项目，购建固定资产支出增加；
③筹资活动现金净流量增加，主要原因为新增兵装财务公司中长期贷款；新增投资天威四川硅业，
天威薄膜、风电叶片等新能源项目所需资金，项目贷款增加。
6.1.4、与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
公司产品的定货方式是以销定产，所有库存产品都是订单产品，所以公司基本不存在产品积压情
况；2008 年的销售情况和2009 年定单情况良好；公司坚持以人为本的思想，对主要岗位人员定期进
行专业培训和考核，还选派优秀员工赴国内高校及国外进行深造，实现员工个人价值观与企业发展目
标的和谐一致。
6.1.5、公司主要控股及参股公司的经营情况及业绩分析
（1）公司主要控股子公司的情况
单位：元 币种：人民币
公司名称
业务
性质
主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
北京天威瑞恒电气有
限责任公司
制造
业
LRGBJ 35 220KV 干式高压电流
互感器、STB 35 110KV 干式高
压穿墙套管制造与销售
22,000,000.00 97,744,607.44 3,952,976.02
保定天威新域科技发
展有限公司
软件
企业
软件研发，信息自动化的设计
安装及技术转让、服务；输配
电及控制设备生产及销售
5,000,000.00 19,444,085.97 3,073,439.29
保定惠斯普高压电气
有限公司
制造
业
高压套管及变压器组部件购销
及技术服务、电器产品销售
3,000,000.00 43,060,876.96 12,845,612.15
保定天威互感器有限
公司
制造
业
互感器生产、销售 10,000,000.00 69,591,218.30 828,270.01
天威保变（合肥）变
压器有限公司
制造
业
电力变压器、干式变压器、特
种变压器及变压器附件制造、
改造、修理，房屋租赁，物业
管理
100,000,000.00 1,002,890,235.29 32,941,205.70
保定天威卓创电工设
备科技有限公司
制造
业
电工机械专用设备，光机电一
体化成套设备及变压器配套变
的制造、销售；电气系统设计、
安装、调试及技术咨询、技术
转让
10,000,000.00 72,265,016.07 4,769,947.30
天威保变（秦皇岛）
变压器有限公司
制造
业
220 千伏及以上交流线路用变
压器、直流线路用换流变压器、
平波电抗器及相关电力设备的
制造、销售及售后服务
220,000,000.00 636,461,337.15 11,032,594.02保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第11 页 共 35 页
保定天威风电科技有
限公司
制造
业
风力发电机组和组建、配件的
设计、研发、研制、销售及试
验、检测、维修
250,000,000.00 521,764,878.18 -20,122,681.54
天威四川硅业有限责
任公司
制造
业
多晶硅 945,000,000.00 1,465,275,472.78 -768,613.00
保定天威薄膜光伏有
限公司
制造
业
薄膜太阳能电池及配套产品 360,000,000.00 869,246,566.13 -2,530,204.33
保定天威风电叶片有
限公司
制造
业
风力发电机组叶片及其机械部
件等
200,000,000.00 198,149,580.99 -3,069,142.01
西藏华冠科技股份有
限公司
制造
业
太阳能产品及其他新能源产品78,330,000.00 89,832,306.74 1,888,871.99
（2）投资收益对公司净利润影响达到10% 以上的控股或参股公司经营情况
单位：元 币种：人民币
6.1.6、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年
项目
金额（元） 占利润总额比例％ 金额（元） 占利润总额比例％
同比变动（%）
利润总额 1,020,867,987.86 100.00 510,912,173.86 100.00 99.81
期间费用 543,191,917.57 53.21 356,953,067.17 69.87 52.17
投资收益 597,820,462.84 58.56 253,467,706.77 49.61 135.86
注：本报告期利润总额、期间费用、投资收益发生重大变动，主要由于：
①期间费用变动原因说明见“（2）报告期费用及所得税情况”相关说明；
②投资收益变动原因主要是对联营企业投资收益增幅较大，其中对天威英利和新光硅业投资收益
显著增长。
6.1.7、对公司未来的发展展望
（1）行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
输变电产业：输变电设备制造行业近几年随着国家电力行业的发展，呈现出强劲发展势头，生产
厂家订货饱满，产销两旺。2010 年以前，国家将鼓励国内企业通过引进技术、消化吸收、联合开发和
自主创新等多种方式，在电力等重点领域里取得突破。目前国内的750kV、1000kV 变压器、直流输变
电项目，无论从技术还是从投资规模来看均属高端产品。国家为了保护民族工业，高端输变电项目主
要邀请国内大型厂家参加投标，只有少量国内无法突破技术壁垒的产品才允许国外企业参与，这对国
有企业发展很有益。另外，世界金融危机的冲击没有改变我国经济发展的基本面和长期发展趋势，中
国经济仍会保持较高的增速，而且国家电网公司和南方电网公司为响应国家扩大内需的宏观经济政策，
公司名称 主要产品或
服务
营业收入 营业利润 净利润 控股或参股公司
贡献的投资收益
占上市
公司净
利润的
比重
(%)
保定天威英
利新能源有
限公司
硅太阳能电
池及配套产
品；自产产
品及技术的
出口；技术
进口业务
7,599,280,026.20 1,154,846,883.96 1,156,469,419.24 301,249,008.85 31.94
四川新光硅
业科技有限
责任公司
生产、销售
多晶硅、单
晶硅、单晶
硅切、磨、
抛片、高纯
度金属及综
合利用产品
1,601,145,239.09 954,178,874.92 806,893,665.11 287,738,280.98 30.51保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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相继出台了在未来几年投资10000 亿元和4000 亿元进行电网改造的利好政策，这些都说明在未来的几
年时间里，我国的变压器行业仍将沿着良好健康的轨道继续发展。
新能源产业：在各国政府的政策支持下，光伏产业在近几年里迅速成长为世界最具成长性的朝阳
产业之一，最近10 年全球光伏产业的年平均增长率超过30%。从长远看，光伏发电在不远的将来会占
据世界能源消费的重要席位，不但要替代部分常规能源，而且将成为世界能源供应的主体。根据欧洲
光伏工业联合会的2010 年各国光伏产业发展计划，预计2010 年全球光伏产量将达到
15GW(1GW=1000MW)，其中大部分仍是以多晶硅为原材料。而根据欧盟JRC 的预测，2030 年太阳能光伏
发电在世界总电力的供应中将达到10%以上（约300GW）；21 世纪末可达到60％以上。受新能源成本
降低的影响，预计未来10 年光伏产业仍能维持30%的增速，众多投资机构和专家学者对光伏产业的市
场发展非常乐观，不断调高预期。
在国内，目前随着经济发展和社会进步，能源对中国经济持续快速发展的制约作用也日益凸现。
我国能源发展面临的问题日益突出，概括起来有四个方面：一是能源资源总量少，优质资源尤其短缺；
二是能源利用技术落后，能源利用效率低；三是利用能源所造成的环境污染严重；四是能源结构不合
理。到2020 年，为实现人均国民生产总值比2000 年翻两番这一目标，能源供应至少要翻一翻，将超
过40 亿吨标准煤。要满足如此巨大的需求量，必然需要调整能源结构,大规模开发可再生能源资源。
而《可再生能源法》、《能源发展“十一五”规划》以及《可再生能源中长期发展规划》等文件的颁
布明确提出了我国今后可再生能源的发展方向和目标，为相关产业的大发展提出了政策上的支持，描
绘出了清晰的市场发展前景。
随着风电技术的日趋成熟，风力发电越来越受到世界各国青睐，全球风电已呈现出规模化发展态
势。据全球风能委员会（GWEC）统计资料，2007 年全球新增风电装机容量20GW，分布在全球70 多个
国家和地区。风能的产业化基础良好，经济性优势明显，不存在资源约束，也没有任何大的环境影响。
国际能源署（IEA）2008 年颁布的《2050 年能源技术情景》判断，2010－2050 年间，全球风电平均每
年增加7000 万千瓦，风力发电将成为一个庞大的新兴电力市场。
由于中国有着巨大的风能资源，且开发成本相对较低，受国内快速增长的风电装机需求带动以及
国家政策的大力支持和国产化要求，风电设备制造业发展势头正盛，企业乃至区域竞争的焦点主要集
中在速度上，谁资金充足、上项目快，谁就能抢占产业制高点，获得市场主动权。中国工程院对风电
发展的未来趋势也做了预测：风电以其良好的社会和环境效益，日渐成熟的技术，逐步降低的发电成
本，将成为我国电力建设的重要形式。我国在2050 年的风电装机可以达到4～5 亿千瓦，届时风电将
成为继火电、水电之后的第三大发电电源。
（2）公司未来发展机遇和挑战
输变电产业：在国家大力推进“西电东送” 、全国联网以及积极发展清洁高效的发电技术装备（百
万千瓦核电机组、超超临界火电机组、燃气蒸汽联合循环机组）、大型水电机组及蓄能电站机组、大
型风冷电站机组的政策背景和发展趋势下，输变电产业行业内优势企业将迎来良好的发展机遇。随着
我国发电厂投产高峰的到来，电网建设将进入全面推进西电东送、南北互供和全国联网，实现更大范
围资源优化配置的新阶段。输变电设备的升级换代、大容量输电线路建设改造、城乡电网改造等给电
力输变电设备企业带来巨大商机。与此同时，也给我国变压器行业带来又一轮大发展的美好前景。未
来五年我国变压器行业主要向两个方向发展：一是向高压、超高压方向发展，尤其是750 千伏、1000
千伏；二是向节能化、小型化方向发展。天威保变凭借着良好的声誉及可靠的运行记录，市场占有率
不断提高，特别是最近二年特高压1000kV 项目、云南--广东、四川--上海向家坝±800 直流项目、出
口北美移相变压器、浙江方家山及福建福清核电产品、三峡地下电站等一批重点项目的成功中标，进
一步提升了公司的市场竞争力，为公司的快速发展奠定了良好的基础。
新能源产业：天威保变密切关注世界能源发展趋势，紧跟国家能源发展政策，以敏锐的市场触觉
和超前的战略眼光于2002 年以光伏产品为切入点进入太阳能领域，随后又进入风能领域，形成了以太
阳能和风能双翼组合的新能源产业。目前公司已成为国内唯一一家具备从硅料、铸锭、切片、组件到
集成应用的完整产业链的光伏企业。保定天威英利新能源有限公司目前在铸锭、切片、电池和组件等
各个环节都具备了年产400MW 的生产能力，三期扩产完成后，公司将具备600MW 生产能力；2008 年保
定天威风电科技有限公司两台1.5MW 风电整机样机在尚义风场成功挂网运行，预计2009 年将进入批量
生产阶段。同时公司非晶薄膜太阳能项目、新津和乐山两个3000 吨多晶硅项目工程建设进展顺利，2009
年将相继投产运行。相信随着公司新能源产业的蓬勃发展，产业优势将会得到充分释放，势必会给公
司带来丰厚的利润。保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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（3）2009 年新年度经营计划
随着公司控股股东保定天威集团有限公司2008 年成功归入中国兵器装备集团公司，作为天威集团
的重要子公司，2009 年公司将迎来重要的发展机遇。2009 年在变压器产业方面,公司将继续以保定工
厂为核心，充分发挥秦皇岛工厂、合肥工厂的产能及地域优势，坚持技术统一、市场统一、采购统一
的“三统一”原则，充分发挥规模经济优势,保证公司在行业中的地位和优势；继续巩固500kV 等大型
发电变压器产品的市场占有率，同时继续加大750kV、1000kV 特高压、直流、电抗器等输变电产品以
及铁路牵引变压器的市场开拓力度，力争在国际市场有所突破，增强公司在国际变压器市场上的竞争
力；加大“双百”人才选拔、考核力度，不断完善有利于人才脱颖而出的管理机制和考评机制，为公
司的快速发展提供人才支持。在新能源产业方面，公司要全力以赴加快新能源项目建设，尽快形成规
模和品牌，逐步树立天威在光伏和风电行业中的核心地位。
2009 年，公司预计实现营业收入620,000 万元，营业成本505,000 万元。
（4）公司未来发展资金需求、使用计划及资金来源情况
随着2009 年公司业务的不断扩大，公司将采取积极有效措施及时回笼资金，促进主营业务收入稳
步增长；灵活合理利用银行各项信贷政策，提高可利用资金规模；充分利用资本市场融资功能，采用
多种融资方式和渠道进行融资；加强资金预算，量入为出，保障充足的资金供应，支持公司生产经营
和项目建设的稳健发展。
（5）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策措施
市场风险：目前伴随着输变电设备行业的高速成长，众多企业进入变压器行业，尤其是技术含量
不高、行业壁垒较低的中低端变压器生产领域市场竞争十分激烈。虽然本公司主要产品为技术含量和
行业壁垒较高的220kV 以上大型高端变压器，并且在该领域公司产品具有技术和品牌优势，但由于国
内几家大的变压器制造企业纷纷提高产能并促进技术进步，国内市场竞争日益激烈。而且我国加入WTO
后，国内市场进一步开放，国外电力设备企业通过在国内设立合资、独资公司等方式参与国内市场竞
争，行业竞争将进一步加剧。针对市场竞争激烈的现状，天威保变将进一步加大自主创新能力，不断
提高高端产品的技术含量和运行质量，同时公司将根据市场众多因素的变化及时调整产品结构、改变
市场策略，大力发展高精尖产品，以尖端技术优势降低行业竞争风险，提高利润水平。
经营风险：如同所有的变压器制造厂家一样，天威保变也面临着成本问题，而且天威保变的产品
多为220kV 及以上的大产品，生产周期较长，一般在3 至5 个月，原材料采购及在制品需要占用大量
资金。产品的合同签订与交货的时间跨度更长，有的甚至达到两三年，这就无形中增大了企业的经营
风险，而作为占变压器制造成本80%以上的原材料，面对剧烈且频繁的市场价格变动，必然对产品利
润产生较大影响。因此为降低成本，规避风险，公司将在“三统一”（统一市场、统一采购、统一技
术）的基础上，继续加大成本管理力度，利用规模经济的优势，确保变压器产品的毛利率稳中有升。
此外，公司从产品设计、工艺入手，通过推行设计标准化，工艺制造标准化等工作，依靠技术进步，
从根本上节约成本，提高利润。
管理风险：近年来，公司为适应大型现代化企业发展的需要，充实了管理队伍，建立了较为完善
的内控制度和成本核算制度，较为有效地促进了公司业务的高速增长。但是由于公司正处于快速发展
时期，公司的业务规模快速扩大，主营业务领域从变压器业务延伸到光伏发电等新能源业务，业务规
模的扩大及业务领域的拓展，对投资决策、人力资源、内部控制、市场开发等方面的管理都提出了更
高的要求，管理难度也相应增加，因而存在一定的管理风险。为了更好地降低企业在快速发展过程中
的内部管理风险，提高企业的成功率，天威保变将进一步完善内控制度，重点做好以下几个方面，①
建立创新激励机制；②建立人才储备机制。
6.1.8、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划，不存在低于20%以上或高于
20%以上的情况。
6.1.9、公司主营业务及其经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
营业收入 营业成本
营业利润
率 (%)
营业收入比上
年增减(%)
营业成本比
上年增减(%)
营业利润率比
上年增减（%）
变压器 3,746,342,958.82 288,698,101.22 22.89 50.38 42.04
增加4.53 个
百分点保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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变压器毛利率上升主要原因：报告期公司优化产品结构，增强产品市场竞争能力；加强物资配送
制度，推行成本精细化管理，使产品成本占销售收入比重降低。
(2) 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华北 1,635,220,012.00 32.60
华东 515,126,950.90 29.07
华南 560,414,707.74 162.60
华中 306,186,071.67 -23.51
东北 139,070,953.88 -15.49
西北 424,279,857.13 175.84
西南 389,142,746.46 73.75
出口 193,368,779.41 -24.02
合计 4,162,810,079.19 36.81
6.1.10、 与公允价值计量相关的内部控制制度情况
根据《企业会计准则》、《企业会计准则讲解2008》等相关规定，经公司第三届董事会第三十六
次会议审议通过，公司制定了《会计核算办法》。《会计核算办法》对公允价值的确定方式规定为：
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资
产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市
场交易价格作为确定其公允价值的基础。公司遵循谨慎性原则，慎重采用公允价值。
与公允价值计量相关的项目
单位：万元
项目
（1）
期初金额
（2）
本期公允价值变
动损益
（3）
计入权益的累计
公允价值变动
（4）
本期计提的减值
（5）
期末金额
（6）
金融资产
其中：1.以公
允价值计量且其
变动计入当期损
益的金融资产
-265.09 160.46
其中：衍生
金融资产
2.可供出售
金融资产
金融资产小计
合计 -265.09 160.46
注：本期公司持有的与公允价值相关的项目为根据*ST 宝硕重整计划，按照债权比例获得的*ST 宝
硕股东让渡的普通股股票641,856 股。按照接收日的收盘价计算期初账面值为4,255,505.28 元人民币，
以截止2008 年12 月31 日的*ST 宝硕股票收盘价计算期末账面值为1,604,640.00 元人民币，本期公允
价值变动损益为-2,650,865.28 元人民币。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况表
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第15 页 共 35 页
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经北京京都天华会计师事务所有限责任公司审计，母公司2008年度实现净利润929,004,738.01
元，根据公司章程的规定，提取法定盈余公积金92,900,473.8元，当年可供股东分配的利润为
836,104,264.21元，加上年初未分配利润426,245,480.72元，2008年末可供股东分配的利润为
1,262,349,744.93元。
公司本年度拟以 2008年末总股本1,168,000,000股为基数，每10股派现金红利2元（含税），共
计分配 233,600,000元。
公司本年度拟不派发红股，亦不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
交易对
方或最
终控制
方
被收购资产
购买
日
收购价格
自购买日起至
本年末为公司
贡献的净利润
本年初至本
年末为公司
贡献的净利
润（适用于同
一控制下的
企业合并）
是否为关联
交易（如是，
说明定价原
则）
所涉
及的
资产
产权
是否
已全
部过
户
所涉
及的
债权
债务
是否
已全
部转
移
保定天
威集团
有限公
司
西藏华冠科
技股份有限
公司18.22%
的股权
14,560,000.00 353,061.96
是，经资产
评估机构评
估后确定
是 是
北京富
华创业
投资有
限公司
天威保变（合
肥）变压器有
限公司30%
的股权
29,400,000.00 5,439,570.79 否 是 是
中国兵
器装备
集团公
司
兵器装备集
团财务有限
责任公司
10%的股权
165,000,000.00 -
是，经资产
评估机构评
估后确定
是 是
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
交易对方
被出售资
产
出售日 出售价格
本年初起至出
售日该出售资
产为公司贡献
的净利润
出售产生的损
益
是否为关
联交易（如
是，说明定
价原则）
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
CemeConAG
保定天威
赛利涂层
技术有限
公司的55%
股权
2008 年5
月31 日
31,176,035.00 -2,292,449.81 1,932,250.07 否 是 是
保定天威
集团有限
公司
凯华工业
有限公司
的90%股权
2008 年6
月30 日
77,493,150.00 -660,948.84 3,247,386.86
是 双方
协议价
是 是保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第16 页 共 35 页
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
担保发生日期(协
议签署日)
担保金额
担保类
型
担保期
担保是否
已经履行
完毕
是否为关
联方担保
乐山乐电天威硅
业有限公司
2008 年7 月25 日 51,885,321.44
连带责
任担保
2008 年7 月25 日～
2009 年7 月31 日
否 是
乐山乐电天威硅
业有限公司
2008 年9 月28 日 150,763,200.00
连带责
任担保
2008 年9 月28 日～
2014 年3 月28 日
否 是
乐山乐电天威硅
业有限公司
2008 年9 月28 日 143,236,800.00
连带责
任担保
2008 年11 月14 日～
2014 年5 月14 日
否 是
四川新光硅业科
技有限责任公司
2006 年12 月27
日
20,000,000.00
连带责
任担保
2006 年12 月27 日～
2012 年12 月27 日
否 是
四川新光硅业科
技有限责任公司
2007 年3 月19 日 45,000,000.00
连带责
任担保
2007 年3 月19 日～
2012 年3 月18 日
否 是
四川新光硅业科
技有限责任公司
2007 年3 月30 日 25,000,000.00
连带责
任担保
2007 年3 月30 日～
2017 年3 月29 日
否 是
报告期内担保发生额合计 435,885,321.44
报告期末担保余额合计 435,885,321.44
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 636,859,529.60
报告期末对子公司担保余额合计 636,859,529.60
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 1,072,744,851.04
担保总额占公司净资产的比例(%) 28.34
其中：
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
的债务担保金额
140,059,529.60
上述三项担保金额合计 140,059,529.60
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种：人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例(%)
交易金额
占同类交易金额的比
例(%)
保定天威集团有
限公司
85.99 11.54 99,549.73 70.88
保定天威电力线
材有限公司
7,035.65 34.18 21,293.78 29.26
保定天威电气设
备结构有限公司
3,543.82 17.22 18,365.82 98.58
五矿天威钢铁有
限公司
1,736.64 8.44 37,242.78 31.66
合计 12,402.1 176,452.11
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额254,583,897.28 元。保定天威保变电气股份有限公司
2008 年年度报告
第17 页 共 35 页
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
保定保菱变压器有限公司 1,984.45 2,052.12
保定多田冷却设备有限公司 1.13 7.97 928.92 1,265.56
保定天威保变技术咨询服务
有限公司
-5,281.39 1,209.62 -209.7
保定天威北方电气自动化有
限公司
36.25 36.25
保定天威电气设备结构有限
公司
0.24 39.07 -420.02 750.62
保定天威和鑫金属材料有限
公司
6,964.7 13,074.29
保定天威和兴电力配件有限
公司
1,614.45 1,614.45 -464.08
保定天威集团电力线材有限
公司
-1,425.04 0 1,295.15 1,495.15
保定天威集团工贸实业有限
公司
217.83 0.5 4.88
保定天威集团结算中心 -39,320.89
保定天威集团特变电气有限
公司
-99.53 352.03 418.64
保定天威集团物业管理有限
公司
-332.12 59.83
保定天威集团有限公司 -16,024.62 12,110.93
保定天威乾达电力控制设备
有限公司
40.91 40.91
保定天威顺达变压器有限公
司
294.92 689.61
保定天威松塔变压器配件有
限公司
90.05 90.05
保定晓星天威变压器有限公
司
-2.31 277
合肥天威电力线材有限公司 2,185.61 2,185.61
河北天威华瑞电气有限公司 27.2 27.2
天威新能源(成都)硅片有限
公司
210.23 210.23
天威新能源控股有限公司 817 817
五矿天威钢铁有限公司 14,781.38 18,317.62
中天恒投资管理有限公司 -6,000 77.17
合计 -42,598.15 49,993.99 4,643.57 7,095.62
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额-425,981,450.25 元，余额
499,940,070.86 元。
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第18 页 共 35 页
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
保定天威集团有限公司承诺：
1、最低持股条款在获得流通权之日起三年内，天威集团承诺最低持股比例不低于51%。
2、限售期条款在上述最低持股条款的限制条件下，天威集团对限售期做出有关承诺：其持
有的非流通股份将自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易或者转让；在上述
承诺期期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在
十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超出10%；上述出售行为实施后，天威集团持股比
例不低于51%；承诺通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总数1%的，自
该事实发生之日起两个工作日内做出公告。
3、增持条款
（1）增持股份的目的
为顺利解决股权分置问题，保护流通股股东的利益，确保公司市值在解决股权分置完成后得
到有效的保护，天威集团承诺将在适当时机通过增持公司股份的方式维护股价。
（2）增持股份的条件和数量
（a）以公司股权分置改革方案实施之股权登记日后连续三十个交易日每日加权平均成交价
格的算术平均值为基准价格；
（b）以该基准价格为基础，在公司股权分置改革方案实施后十二个月内，如出现连续30 个
交易日公司股票每日加权平均成交价格均低于该基准价15%的情况，天威集团将立即启动增
持公司股份程序，累计增持公司股份数量介于公司总股本的0.1%－0.5%之间；
（c）以该基准价格为基础，在公司股权分置改革方案实施后十二个月内，如出现连续30 个
交易日公司股票每日加权平均成交价格均低于该基准价30%的情况，天威集团将立即启动增
持公司股份程序，累计增持公司股份总量介于公司总股本的0.5%－1%之间；
（d）上述基准价格遇到分红、转增、送股、配股等事项时，将进行除权调整；
（e）天威集团承诺在增持计划完成后六个月内不出售所增持的股份；
（f）天威集团不排除根据实际情况，为维护控股地位，通过证券交易所主动增持公司股份
的可能性；
（g）根据中国证监会证监发[2005]52 号《关于上市公司控股股东在股权分置改革后增持社
会公众股份有关问题的通知》的规定，天威集团在公司股东大会通过股权分置改革方案后的
两个月内增持社会公众股份而触发要约收购义务可以免予履行要约收购义务，超过两个月增
持社会公众股份而触发要约收购义务需要履行要约收购义务或者申请豁免。
4、最低减持价格
天威集团承诺所持非流通股份在限售期内减持价格不低于股权分置改革公告前30 个交易日
收盘价的平均值7.13 元/股。最低减持价格如遇到分红、转增、送股、配股等事项时，将进
行除权调整。
报告期内
承诺履行
正常，未有
违反承诺
的情形发
生。
发行时所
作承诺
保定天威集团有限公司将认购不低于本次非公开发行股票总量的28%,其他特定投资者(不超
过9 名)认购本次非公开发行股票总量的剩余部分。天威集团认购本次发行股份的锁定期限
为自发行结束之日起不少于三十六个月。
报告期内
承诺履行
正常，未有
违反承诺
的情形发
生。
其他对公
司中小股
东所作承
诺
报告期内，为支持公司长期稳定发展，坚定其他股东的持股信心，同时稳定天威保变二级市
场股价，公司控股股东保定天威集团有限公司和第二大股东保定惠源咨询服务有限公司自愿
做出如下承诺：
1、天威集团在原股权分置改革承诺的基础上，对所持有的596,848,000 股天威保变股份自
愿延长锁定期至2010 年8 月19 日。在此期间天威集团将不会通过上海证券交易所交易系统
出售该部分股份；
2、保定惠源所持有的64,661,504 股天威保变股份（占公司总股本的5.54%）承诺在2010 年
8 月19 日之前将不会通过上海证券交易所交易系统出售。
报告期内
承诺履行
正常，未有
违反承诺
的情形发
生。保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第19 页 共 35 页
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原
盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
序
号
证券
品种
证券代码 证券简称
初始投资金额
（元）
持有数量期末账面值
占期末
证券投
资比例
（％）
报告期损益
1. 股票 600155 *ST 宝硕 - 641,856 1,604,640.00 100 -2,650,865.28
合计 - / 1,604,640.00 100% -2,650,865.28
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持对象
名称
初始投资金额持有数量
占该公司
股权比例
期末账面值 报告期损益
报告期所
有者权益
变动
会计核算
科目
股份
来源
兵器装备
集团财务
公司有限
责任公司
165,000,000 150,000,000 10 165,000,000 - -
长期股权
投资
资金
购买
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司2008 年年
度报告全文。
7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联
交易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，监事会成员列席了本年度召开的各次股东大会和董事会，会议通知、会议召集、股东
和董事出席会议情况、会议审议事项及表决结果等均符合法律规定的程序。各次会议所作决议均符合
法律、法规和《公司章程》的规定，未发现有损害公司和股东利益的情况。
监事会认为，公司董事会和管理层2008 年度的工作能严格按照《公司法》、《公司章程》等有关
法规制度进行规范运作，认真履行股东大会有关决议，经营决策科学合理，工作认真负责，未发现有
违反法律、法规和《公司章程》或损害公司利益的行为。保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第20 页 共 35 页
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，公司财务状况良好，管理规范，北京京都天华会计师事务所有限责任公司就公司2008
年财务报告已出具了无保留的审计报告。该报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司最近一次募集资金实际投入项目与承诺项目一致，不存在问题。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
公司监事会对公司2008 年度收购、出售资产情况进行了监督，认为报告期内公司收购、出售资产
行为审批程序合法、价格合理、决策有效，没有发现内幕交易和损害公司及股东利益或造成公司资产
流失的行为，并有利于公司资源整合，符合公司发展战略。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司发生的关联交易是在公平、互利的基础上进行的，交易定价合理有据、客观公允，
没有损害上市公司及广大股东利益的行为。本年度公司发生的所有关联交易事项均已按相关法律法规
办理了相关的授权、批准，交易事项合法合规、真实有效。
8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
北京京都天华会计师事务所有限责任公司为公司2008 年财务报告出具了标准无保留意见的审计
报告。
8.7 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见
报告期内，公司对利润实现与预测不存在较大差异。保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第21 页 共 35 页
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
北京京都天华审字(2009)第0285 号
保定天威保变电气股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的保定天威保变电气股份有限公司（以下简称天威保变公司）财务报表，包
括2008 年12 月31 日的公司及合并资产负债表，2008 年度的公司及合并利润表、公司及合并现金
流量表、公司及合并股东权益变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是天威保变公司管理层的责任。这种责任包括：（1）
设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致
的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，天威保变公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反
映了天威保变公司2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
北京京都天华会计师事务所 中国注册会计师：蒋建英
有限责任公司
中国·北京 中国注册会计师：刘国忠
2009 年2 月26 日保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第22 页 共 35 页
9.2 财务报表
合并资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 3,031,882,276.61 1,363,874,309.66
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 1,604,640.00
应收票据 20,575,640.00 47,454,460.92
应收账款 1,073,358,819.64 832,471,867.51
预付款项 1,848,322,301.46 989,053,681.83
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 13,544,000.00 10,956,000.00
其他应收款 75,614,318.75 415,657,945.66
买入返售金融资产
存货 1,867,373,984.36 1,263,203,898.90
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 7,932,275,980.82 4,922,672,164.48
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,469,668,691.08 1,499,845,368.75
投资性房地产 41,128,924.45 32,613,989.60
固定资产 953,063,818.53 778,665,838.75
在建工程 447,610,311.28 197,518,823.75
工程物资 828,166.34
固定资产清理 15,511,775.35
生产性生物资产
油气资产
无形资产 304,764,293.69 179,716,942.19
开发支出
商誉 13,052,774.93 50,414,026.19
长期待摊费用 466,832.67 1,606,093.19
递延所得税资产 22,224,062.50 13,229,715.36
其他非流动资产
非流动资产合计 4,251,979,709.13 2,769,950,739.47
资产总计 12,184,255,689.95 7,692,622,903.95
流动负债：
短期借款 2,659,500,000.00 1,788,500,000.00保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 360,656,434.99 265,080,721.26
应付账款 286,615,302.59 373,535,726.36
预收款项 1,264,691,998.21 1,305,439,707.78
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 14,861,561.70 8,212,274.32
应交税费 12,570,843.54 51,146,869.61
应付利息 1,983,473.13
应付股利 13,055,709.12 51,466,675.24
其他应付款 58,582,360.36 72,296,341.06
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 134,659,405.68 767,143,505.69
流动负债合计 4,807,177,089.32 4,682,821,821.32
非流动负债：
长期借款 2,960,000,000.00 350,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 10,862,000.00 10,862,000.00
预计负债
递延所得税负债 1,775.11
其他非流动负债
非流动负债合计 2,970,862,000.00 360,863,775.11
负债合计 7,778,039,089.32 5,043,685,596.43
股东权益：
股本 1,168,000,000.00 730,000,000.00
资本公积 1,126,461,769.31 1,206,585,361.11
减：库存股
盈余公积 201,370,420.70 108,118,215.27
一般风险准备
未分配利润 1,289,423,754.82 439,562,828.97
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益
合计
3,785,255,944.83 2,484,266,405.35
少数股东权益 620,960,655.80 164,670,902.17
股东权益合计 4,406,216,600.63 2,648,937,307.52
负债和股东权益合计 12,184,255,689.95 7,692,622,903.95
公司法定代表人：丁强 主管会计工作负责人：段晓芝 会计机构负责人：王萍保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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母公司资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,568,345,486.71 1,218,023,008.46
交易性金融资产 1,604,640.00
应收票据 8,009,200.00 22,997,560.68
应收账款 864,919,850.17 718,392,812.92
预付款项 590,546,566.54 774,048,927.82
应收利息
应收股利 17,019,691.85 10,956,000.00
其他应收款 39,788,502.63 386,744,790.81
存货 1,367,114,022.86 1,021,836,322.08
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 300,000,000.00
流动资产合计 4,757,347,960.76 4,152,999,422.77
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 4,112,443,737.18 2,161,064,221.71
投资性房地产 16,049,473.74 16,949,178.53
固定资产 257,337,209.01 262,264,268.18
在建工程 85,578,311.24 35,189,591.85
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 30,409,055.25 34,250,198.97
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 15,171,495.61 9,806,490.43
其他非流动资产 100,000,000.00
非流动资产合计 4,616,989,282.03 2,519,523,949.67
资产总计 9,374,337,242.79 6,672,523,372.44
流动负债：
短期借款 2,284,500,000.00 1,508,500,000.00
交易性金融负债
应付票据 263,000,000.00 258,000,000.00
应付账款 209,777,965.72 259,427,156.76
预收款项 1,183,337,253.42 1,263,274,321.98
应付职工薪酬 8,300,804.77 5,299,951.07
应交税费 38,576,590.73 59,894,101.01
应付利息 1,983,473.13
应付股利 13,055,709.12 51,466,675.24保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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其他应付款 5,532,834.55 21,627,977.46
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 4,430,000.00 766,302,505.69
流动负债合计 4,012,494,631.44 4,193,792,689.21
非流动负债：
长期借款 1,600,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 10,862,000.00 10,862,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,610,862,000.00 10,862,000.00
负债合计 5,623,356,631.44 4,204,654,689.21
股东权益：
股本 1,168,000,000.00 730,000,000.00
资本公积 1,119,260,445.72 1,203,153,255.61
减：库存股
盈余公积 201,370,420.70 108,469,946.90
未分配利润 1,262,349,744.93 426,245,480.72
外币报表折算差额
股东权益合计 3,750,980,611.35 2,467,868,683.23
负债和股东权益合计 9,374,337,242.79 6,672,523,372.44
公司法定代表人：丁强 主管会计工作负责人：段晓芝 会计机构负责人：王萍保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第26 页 共 35 页
合并利润表
2008 年1—12 月
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 4,368,624,822.73 3,156,269,138.39
其中：营业收入 4,368,624,822.73 3,156,269,138.39
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,970,922,204.87 2,920,291,916.09
其中：营业成本 3,387,189,217.59 2,524,497,403.67
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 14,379,805.56 10,008,570.70
销售费用 85,654,870.30 110,667,801.06
管理费用 222,984,108.30 135,771,939.07
财务费用 234,552,938.97 110,513,327.04
资产减值损失 26,161,264.15 28,832,874.55
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
-2,650,865.28
投资收益（损失以“－”号填列） 597,820,462.84 253,467,706.77
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
592,605,305.86 254,980,733.00
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 992,872,215.42 489,444,929.07
加：营业外收入 122,827,454.37 24,091,457.51
减：营业外支出 94,831,681.93 2,624,212.72
其中：非流动资产处置净损失 91,051,947.92
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
1,020,867,987.86 510,912,173.86
减：所得税费用 59,716,045.73 49,281,749.09
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 961,151,942.13 461,630,424.77
归属于母公司所有者的净利润 943,213,948.64 449,794,019.54
少数股东损益 17,937,993.49 11,836,405.23
六、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.81 0.39
（二）稀释每股收益(元/股) 0.81 0.39
公司法定代表人：丁强 主管会计工作负责人：段晓芝 会计机构负责人：王萍保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第27 页 共 35 页
母公司利润表
2008 年1—12 月
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 4,600,383,001.76 2,926,235,824.58
减：营业成本 3,818,052,883.82 2,450,486,947.87
营业税金及附加 10,592,905.76 6,103,057.03
销售费用 40,211,304.00 40,461,992.97
管理费用 128,469,631.76 78,818,537.11
财务费用 182,268,124.75 93,897,630.31
资产减值损失 26,359,513.84 29,938,414.37
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
-2,650,865.28
投资收益（损失以“－”号填列） 584,890,992.21 266,810,732.41
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
591,470,595.31 264,126,442.00
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 976,668,764.76 493,339,977.33
加：营业外收入 5,876,768.69 551,639.90
减：营业外支出 2,151,718.76 1,770,180.28
其中：非流动资产处置净损失 1,966,928.76
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 980,393,814.69 492,121,436.95
减：所得税费用 51,389,076.68 36,344,488.12
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 929,004,738.01 455,776,948.83
公司法定代表人：丁强 主管会计工作负责人：段晓芝 会计机构负责人：王萍
合并现金流量表
2008 年1—12 月
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,723,203,225.47 3,596,920,306.06
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 13,121,077.74 6,432,010.89
收到其他与经营活动有关的现金 65,476,140.32 58,068,455.13
经营活动现金流入小计 4,801,800,443.53 3,661,420,772.08保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
第28 页 共 35 页
购买商品、接受劳务支付的现金 3,837,610,564.61 2,937,284,913.30
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 202,322,451.61 144,415,659.23
支付的各项税费 246,073,626.03 127,735,778.77
支付其他与经营活动有关的现金 240,867,589.89 253,781,132.37
经营活动现金流出小计 4,526,874,232.14 3,463,217,483.67
经营活动产生的现金流量净额 274,926,211.39 198,203,288.41
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 300,000.00 4,750,000.00
取得投资收益收到的现金 45,595,310.00 5,442,905.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
239,733,440.82 692,432.68
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
107,820,037.87 -10,649,356.33
收到其他与投资活动有关的现金 23,023,851.44 4,456,143.99
投资活动现金流入小计 416,472,640.13 4,692,125.54
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
1,720,201,864.69 294,881,432.95
投资支付的现金 443,400,000.00 339,075,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 5,582,421.65 4,421,347.50
投资活动现金流出小计 2,169,184,286.34 638,377,780.45
投资活动产生的现金流量净额 -1,752,711,646.21 -633,685,654.91
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 726,106,824.24 5,065,762.96
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
金
480,073,880.00 500,000.00
取得借款收到的现金 6,434,500,000.00 2,939,094,010.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 7,160,606,824.24 2,944,159,772.96
偿还债务支付的现金 3,771,495,865.00 1,612,831,345.44
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 234,834,243.14 123,411,648.82
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润
3,060,000.00 1,167,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金 6,460,136.43 5,511,074.25
筹资活动现金流出小计 4,012,790,244.57 1,741,754,068.51
筹资活动产生的现金流量净额 3,147,816,579.67 1,202,405,704.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,023,177.90 -1,343,045.34
五、现金及现金等价物净增加额 1,668,007,966.95 765,580,292.61
加：期初现金及现金等价物余额 1,363,874,309.66 598,294,017.05
六、期末现金及现金等价物余额 3,031,882,276.61 1,363,874,309.66
公司法定代表人：丁强 主管会计工作负责人：段晓芝 会计机构负责人：王萍保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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母公司现金流量表
2008 年1—12 月
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,240,647,560.28 3,298,322,562.07
收到的税费返还 932,889.78
收到其他与经营活动有关的现金 31,130,962.31 18,512,675.28
经营活动现金流入小计 4,271,778,522.59 3,317,768,127.13
购买商品、接受劳务支付的现金 3,303,252,463.10 2,667,351,382.77
支付给职工以及为职工支付的现金 132,729,277.62 85,680,818.94
支付的各项税费 192,554,185.43 70,642,444.67
支付其他与经营活动有关的现金 123,717,741.10 168,520,082.93
经营活动现金流出小计 3,752,253,667.25 2,992,194,729.31
经营活动产生的现金流量净额 519,524,855.34 325,573,397.82
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 250,000.00
取得投资收益收到的现金 47,560,310.00 6,122,905.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
2,326,963.55 405,927.50
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
118,303,721.00
收到其他与投资活动有关的现金 18,722,601.58 3,925,162.57
投资活动现金流入小计 186,913,596.13 10,703,995.27
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
127,909,003.41 53,244,783.98
投资支付的现金 1,634,498,220.00 493,260,671.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,536,693.65 4,420,000.00
投资活动现金流出小计 1,764,943,917.06 550,925,454.98
投资活动产生的现金流量净额 -1,578,030,320.93 -540,221,459.71
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 4,884,500,000.00 2,509,094,010.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 4,884,500,000.00 2,509,094,010.00
偿还债务支付的现金 3,298,500,000.00 1,444,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 171,064,079.30 108,856,841.03
支付其他与筹资活动有关的现金 5,533,449.22 4,911,011.15
筹资活动现金流出小计 3,475,097,528.52 1,558,267,852.18
筹资活动产生的现金流量净额 1,409,402,471.48 950,826,157.82
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -574,527.64 -1,338,056.42
五、现金及现金等价物净增加额 350,322,478.25 734,840,039.51
加：期初现金及现金等价物余额 1,218,023,008.46 483,182,968.95
六、期末现金及现金等价物余额 1,568,345,486.71 1,218,023,008.46
公司法定代表人：丁强 主管会计工作负责人：段晓芝 会计机构负责人：王萍保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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合并所有者权益变动表
2008 年1—12 月
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司
单位：元 币种：人民币
本年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积
一般
风险
准备
未分配利润 其他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 730,000,000.00 1,206,585,361.11 108,118,215.27 439,562,828.97 164,670,902.17 2,648,937,307.52
加：同一控制下企业
合并产生的追溯调整
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 730,000,000.00 1,206,585,361.11 108,118,215.27 439,562,828.97 164,670,902.17 2,648,937,307.52
三、本年增减变动金额（减
少以“－”号填列）
438,000,000.00 -80,123,591.80 93,252,205.43 849,860,925.85 456,289,753.63 1,757,279,293.11
（一）净利润 943,213,948.64 17,937,993.49 961,151,942.13
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
357,876,408.20 119,748.02 357,996,156.22
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
354,032,198.39 354,032,198.39
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
4．其他 3,844,209.81 119,748.02 3,963,957.83
上述（一）和（二）小计 357,876,408.20 943,213,948.64 18,057,741.51 1,319,148,098.35
（三）所有者投入和减少
资本
442,836,923.36 442,836,923.36
1．所有者投入资本 442,836,923.36 442,836,923.36
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配 92,900,473.80 -93,353,022.79 -4,604,911.24 -5,057,460.23保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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1．提取盈余公积 92,900,473.80 -92,900,473.80
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
-4,604,911.24 -4,604,911.24
4．其他 -452,548.99 -452,548.99
（五）所有者权益内部结
转
438,000,000.00 -438,000,000.00 351,731.63 351,731.63
1．资本公积转增资本（或
股本）
438,000,000.00 -438,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 351,731.63 351,731.63
四、本期期末余额 1,168,000,000.00 1,126,461,769.31 201,370,420.70 1,289,423,754.82 620,960,655.80
4,406,216,600.63
单位：元 币种：人民币
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积
一般
风险
准备
未分配利润 其他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 365,000,000.00 1,250,471,321.03 74,478,753.40 290,262,522.62 195,289,152.35 2,175,501,749.40
加：同一控制下企业合
并产生的追溯调整
加：会计政策变更 -5,484,204.35 18,894,007.26 40,851,092.14 54,260,895.05
前期差错更正 -6,102,297.03 -54,920,673.26 -61,022,970.29
其他
二、本年年初余额 365,000,000.00 1,250,471,321.03 62,892,252.02 254,235,856.62 236,140,244.49 2,168,739,674.16
三、本年增减变动金额（减
少以“－”号填列）
365,000,000.00 -43,885,959.92 45,225,963.25 185,326,972.35 -71,469,342.32 480,197,633.36
（一）净利润 449,794,019.54 11,836,405.23 461,630,424.77
（二）直接计入所有者权益
的利得和损失
175,114,040.08 2,568.82 175,116,608.90
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
174,985,129.10 174,985,129.10保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
4．其他 128,910.98 2,568.82 131,479.80
上述（一）和（二）小计 175,114,040.08 449,794,019.54 11,838,974.05 636,747,033.67
（三）所有者投入和减少资
本
-82,141,316.37 -82,141,316.37
1．所有者投入资本 3,895,224.00 3,895,224.00
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他 -86,036,540.37 -86,036,540.37
（四）利润分配 146,000,000.00 45,225,963.25 -264,467,047.19 -1,167,000.00 -74,408,083.94
1．提取盈余公积 45,225,963.25 -45,225,963.25
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
146,000,000.00 -219,000,000.00 -1,167,000.00 -74,167,000.00
4．其他 -241,083.94 -241,083.94
（五）所有者权益内部结转219,000,000.00 -219,000,000.00
1．资本公积转增资本（或
股本）
219,000,000.00 -219,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 730,000,000.00 1,206,585,361.11 108,118,215.27 439,562,828.97 164,670,902.17 2,648,937,307.52
公司法定代表人：丁强 主管会计工作负责人：段晓芝 会计机构负责人：王萍保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告
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母公司所有者权益变动表
2008 年1—12 月
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司
单位：元 币种：人民币
本年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 730,000,000.00 1,203,153,255.61 108,118,215.27 423,079,896.04 2,464,351,366.92
加：会计政策变更 351,731.63 3,165,584.68 3,517,316.31
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 730,000,000.00 1,203,153,255.61 108,469,946.90 426,245,480.72 2,467,868,683.23
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 438,000,000.00 -83,892,809.89 92,900,473.80 836,104,264.21
1,283,111,928.12
（一）净利润 929,004,738.01 929,004,738.01
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 354,107,190.11 354,107,190.11
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影
响
354,107,190.11 354,107,190.11
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 354,107,190.11 929,004,738.01 1,283,111,928.12
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 92,900,473.80 -92,900,473.80
1．提取盈余公积 92,900,473.80 -92,900,473.80
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转 438,000,000.00 -438,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 438,000,000.00 -438,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 1,168,000,000.00 1,119,260,445.72 201,370,420.70 1,262,349,744.93 3,750,980,611.35保定天威保变电气
股份有限公司 2008 年年度报告
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单位：元 币种：人民币
上年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 365,000,000.00 1,250,471,321.03 69,819,082.22 297,387,698.69 1,982,678,101.94
加：会计政策变更 -3,409,794.52 -824,533.17 -7,420,798.66 -11,655,126.35
前期差错更正 -6,102,297.03 -54,920,673.26 -61,022,970.29
其他
二、本年年初余额 365,000,000.00 1,247,061,526.51 62,892,252.02 235,046,226.77 1,910,000,005.30
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 365,000,000.00 -43,908,270.90 45,225,963.25 188,033,669.27
554,351,361.62
（一）净利润 452,259,632.52 452,259,632.52
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 175,091,729.10 175,091,729.10
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动
的影响
174,985,129.10 174,985,129.10
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 106,600.00 106,600.00
上述（一）和（二）小计 175,091,729.10 452,259,632.52 627,351,361.62
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 146,000,000.00 45,225,963.25 -264,225,963.25 -73,000,000.00
1．提取盈余公积 45,225,963.25 -45,225,963.25
2．对所有者（或股东）的分配 146,000,000.00 -219,000,000.00 -73,000,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转 219,000,000.00 -219,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 219,000,000.00 -219,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 730,000,000.00 1,203,153,255.61 108,118,215.27 423,079,896.04 2,464,351,366.92
公司法定代表人：丁强 主管会计工作负责人：段晓芝 会计机构负责人：王萍保定天威保变电气股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
会计估计变更：
为规范公司的会计确认、计量、记录和报告行为，真实、完整地提供会计信息，根据《中华人民
共和国会计法》、《企业会计准则》以及其他有关法律、法规、政策的规定，结合公司的实际情况，
经公司第三届董事会第三十六次会议审议，通过了《会计核算办法》，“办法”中对固定资产的折旧
做出如下变更：
项目 变更前变更后
固定资产残值率 3% 5%
电子设备折旧年限 5 年2-5 年
房屋、建筑物折旧年限 15-35 年15-30 年
上述会计估计变更公司采用未来适用法，其中折旧年限变更适用于2008 年1 月1 日以后新增固定
资产，固定资产残值率变更对本期报表影响为少提折旧1,561,979.87 元,增加本期利润总额
1,561,979.87 元。
9.4 本报告期无会计差错更正。
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
本期公司将新投资成立的保定天威薄膜光伏有限公司、天威四川硅业有限责任公司和保定天威风
电叶片有限公司纳入合并范围。保定天威薄膜光伏有限公司期末净资产为357,469,795.67 元，本期净
利润-2,530,204.33 元；天威四川硅业有限责任公司期末净资产为944,231,387.00 元，本期净利润
-768,613.00 元；保定天威风电叶片有限公司期末净资产为196,930,857.99 元，本期净利润
-3,069,142.01 元。
本公司于2008 年1 月完成对天威集团持有西藏华冠科技股份有限公司18.22%股权的收购，收购
价款为1,456 万元，此次收购后本公司持有西藏华冠科技股份有限公司56.52%的股权，并将其纳入合
并报表。西藏华冠科技股份有限公司期末净资产为53,343,284.69 元，本期净利润1,888,871.99 元。
本期将本公司持有的保定天威赛利涂层技术有限公司55%的股权转让给德国赛利公司；将持有的凯华
工业有限公司90%的股权转让给保定天威集团有限公司，两公司不再纳入合并范围。保定天威赛利涂
层技术有限公司出售日净资产53,267,036.07 元，1-5 月份净利润 -2,292,449.81 元；凯华工业有限
公司出售日净资产26,504,048.56 元，1-6 月份净利润-660,948.84 元。
董事长：丁强
保定天威保变电气股份有限公司
2009 年2 月26 日
