太平洋证券股份有限公司 关于江西长运股份有限公司之专项现场检查报告 太平洋证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”)作为江西长运股份有限公 司(以下简称“江西长运”或“公司”)2019 年非公开发行股票的保荐机构,根据中 国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》以及《上海证券交易所持续督导工 作指引》的相关规定,开展江西长运的持续督导工作,持续督导期为 2020 年 7 月 3 日至 2021 年 12 月 31 日。 2020 年 10 月 29 日,江西长运公告了《2020 年第三季度报告》,2020 年前 三季度营业利润同比转亏且净利润(归属于母公司股东的净利润)为负。根据《上 海证券交易所持续督导工作指引》的相关规定,保荐机构于 2020 年 11 月 9 日-11 月 10 日对江西长运进行了专项现场检查。现将本次专项现场检查情况报告如下: 一、本次现场检查的基本情况 保荐机构于 2020 年 11 月 9 日-11 月 10 日对江西长运进行了现场检查。现场 检查人员为欧阳凌、林河、贺凯谋。 在现场检查过程中,结合江西长运的实际情况,现场检查人员与上市公司相 关负责人进行了沟通交流,并要求公司提供相关文件和资料,了解江西长运 2020 年前三季度的经营状况、财务情况,对公司 2020 年前三季度净利润为负及下滑 的原因进行了研究和分析。 二、江西长运 2020 年前三季度主要财务数据 单位:万元 2020 年 1-9 月 2019 年 1-9 月 变动金额 变动比例 一、营业总收入 127,030.11 178,522.99 -51,492.88 -28.84% 营业收入 127,030.11 178,522.99 -51,492.88 -28.84% 二、营业总成本 173,660.92 205,563.71 -31,902.79 -15.52% 营业成本 138,729.62 169,504.16 -30,774.54 -18.16% 税金及附加 1,658.13 1,979.72 -321.59 -16.24% 销售费用 1,177.18 1,157.62 19.56 1.69% 管理费用 22,283.41 23,336.97 -1,053.56 -4.51% 财务费用 9,812.59 9,585.24 227.35 2.37% 其中:利息费用 9,694.39 9,859.29 -164.90 -1.67% 加:其他收益 27,043.37 26,096.75 946.62 3.63% 投资净收益 -32.00 74.54 -106.54 -142.93% 其中:对联营企业和合营企业 -119.13 74.54 -193.67 -259.82% 的投资收益 资产减值损失及信用减值损失 -4,234.01 -2,723.15 -1,510.86 55.48% 资产处置收益 1,400.08 8,233.96 -6,833.88 -83.00% 三、营业利润 -22,453.38 4,641.38 -27,094.76 -583.77% 加:营业外收入 1,162.65 957.59 205.06 21.41% 减:营业外支出 290.00 266.50 23.50 8.82% 四、利润总额 -21,580.72 5,332.46 -26,913.18 -504.70% 五、净利润 -22,447.23 2,232.27 -24,679.50 -1105.58% 归属于母公司所有者的净利润 -20,264.53 527.29 -20,791.82 -3943.15% 三、江西长运 2020 年三季度净利润下滑的主要原因 1、客运业务收入下滑,成本费用则未同比例下降 2020 年初,由于国内发生新型冠状病毒疫情,我国各省市地区自 2020 年 2 月初起均采取限制人员外出和企业复工等防疫措施,居民出行意愿亦下降较大, 导致全国公路、铁路、民航客运流量在疫情期间大幅下滑。2020 年上半年,因 新冠肺炎疫情影响,全国公路旅客发送量为 29.36 亿人次,较上年同期下降 55%; 累计完成旅客周转量 1,974.15 亿人公里,较上年同期下降 55.4%。 在此背景下,公司的道路客运业务受到的冲击也较大,2020 年前三季度公 司实现的营业收入较 2019 年前三季度下降 28.84%。由于道路客运行业固定资产 投资较大,固定资产折旧、燃料和人工成本、修理费、路桥费支出相对稳定。在 道路客运业务收入下降的时,相关成本费用、支出则相对刚性。基于前述原因, 同期公司营业成本、管理费用分别仅下降 15.52%和 4.51%,销售费用和财务费 用甚至略有增加。 2、资产减值损失及信用减值损失增加 2019 年前三季度,公司计提坏账损失 2,723.15 万元。2020 年前三季度,根 据相关会计准则的规定,公司对应收款项等计提坏账损失及减值损失合计 4,234.01 万元,较去年同期增长 55.48%。 3、资产处置收益大幅下降 2019 年前三季度,发行人因安义老汽车站土地及地上建筑物收储、黄山长 运、马鞍山长运等子公司部分房屋和土地收储或被征收,实现了大额资产处置收 益。本报告期,公司及下属公司资产处置数量和金额均大幅下滑,仅实现资产处 置收益 1,400.08 万元,较去年同期资产处置收益 8,233.9 万元,降幅达 83.00%。 前述因素综合使得公司 2020 年前三季度实现的营业利润和归属于母公司股 东的净利润均同比转亏,并分别较去年同期大幅减少 27,094.76 万元、20,791.82 万元。 四、提请上市公司关注的事项及建议 上市公司应当结合自身实际情况及行业发展和变革趋势,制定经营策略,加 强经营管理,进一步提升经营业绩。保荐机构关注公司 2020 年第四季度经营情 况和财务状况以及全年业绩是否可能出现亏损的风险。提请公司及时做好信息披 露工作,及时、充分地揭示相关风险,切实保护投资者利益。 五、是否存在应当向中国证监会和上海证券交易所报告的事项 根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定,保荐机构需要 对上市公司业绩出现亏损或者营业利润比上年同期下滑 50%以上情形进行专项 现场检查,现场检查报告应当上报上海证券交易所。 除此之外,本次现场检查未发现江西长运存在根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定应当向中 国证监会和上海证券交易所报告的事项。 六、上市公司及其他中介机构的配合情况 针对本次专项现场检查,上市公司能够按照保荐机构的要求,积极组织相关 部门和人员,配合保荐机构的核查工作。本次现场检查为保荐机构独立进行,未 安排其他中介机构配合工作。 七、本次现场检查的结论 保荐机构认为,上市公司 2020 年前三季度营业利润同比转亏且净利润为负 主要是由于新冠肺炎疫情等因素导致收入下滑,而成本费用未同比例下降,同时 信用减值损失和资产减值损失增加,且公司及下属公司资产处置收益下降。保荐 机构已提示上市公司关注 2020 年第四季度业绩及全年业绩可能出现亏损的风险。 保荐机构将保持勤勉尽责的态度,持续关注上市公司经营业绩和财务状况,并督 促上市公司及时、完整、准确地进行信息披露。 (以下无正文) (本页无正文,为《太平洋证券股份有限公司关于江西长运股份有限公司之专项 现场检查报告》之签署页) 保荐代表人: 林河 欧阳凌 太平洋证券股份有限公司 2020 年 11 月 16 日