股票简称:龙溪股份 股票代码:600592
福建龙溪轴承（集团）股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人陈福胜先生，主管会计工作负责人吴景询先生，会计机构负责人（会计主管人员）何惠川先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 龙溪股份
股票代码 600592
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 福建省漳州市延安北路
邮政编码 363000
公司国际互联网网址 www.ls.com.cn
电子信箱 cmn@ls.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 曾凡沛 陈敏娜
联系地址 福建省漳州市延安北路 福建省漳州市延安北路
电话 0596-2072091 0596-2072091
传真 0596-2072136 0596-2072136
电子信箱 zeng@ls.com.cn cmn@ls.com.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本年比上年
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
增减(%)
主营业务收入 501,790,265.67 457,126,429.77 9.77 313,041,090.38
利润总额 113,100,596.18 98,089,430.28 15.30 70,089,758.21
净利润 79,150,597.87 69,186,739.54 14.40 50,518,937.93
扣除非经常性损益的净利润 74,961,989.45 67,801,632.23 10.56 48,306,346.25
经营活动产生的现金流量净额 92,144,638.60 96,530,861.86 -4.55 54,530,531.66
本年末比上年
2006年末 2005年末 2004年末
末增减(%)
总资产 868,176,393.37 813,840,765.85 6.68 686,207,158.29
股东权益（不含少数股东权益）631,537,577.03 589,741,521.16 7.09 549,120,735.87
3.2主要财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上年
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
增减(%)
每股收益 0.528 0.461 14.53 0.337
最新每股收益
净资产收益率（%） 12.53 11.73 增加0.80个百分点 9.20
扣除非经常性损益的净利润为基础计
11.87 11.50 增加0.37个百分点 8.80
算的净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.61 0.64 -4.02 0.36
本年末比上年末
2006年末 2005年末 2004年末
增减(%)
每股净资产 4.21 3.93 7.13 3.66
调整后的每股净资产 4.17 3.88 7.47 3.62
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金 额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
1,417,749.22
产产生的损益
各种形式的政府补贴 5,312,600.00
短期投资收益 1,246,022.03
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-1,402,959.03
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -2,384,803.80
合 计 4,188,608.42
3.3国内外会计准则差异
□适用 √不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表 单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 55,392,000 36.93 -8,308,800 -8,308,800 47,083,200 31.39
2、国有法人持股 27,251,000 18.17 -4,087,650 -4,087,650 23,163,350 15.44
3、其他内资持股 17,357,000 11.57 -2,603,550 -2,603,550 14,753,450 9.84
其中：
境内法人持股 17,357,000 11.57 -2,603,550 -2,603,550 14,753,450 9.84
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 100,000,000 66.67 -15,000,000 -15,000,000 85,000,000 56.67
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 50,000,000 33.33 15,000,000 15,000,000 65,000,000 43.33
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计 50,000,000 33.33 15,000,000 15,000,000 65,000,000 43.33
三、股份总数 150,000,000 100 150,000,000 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 10,116
前十名股东持股情况
股东 持股 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 持股总数
性质 比例(%) 件股份数量 的股份数量
漳州市机电投资有限公司 国有股东 31.39 47,083,200 47,083,200 无
漳州片仔癀集团公司 国有股东 9.02 13,533,700 13,533,700 无
万利达集团有限公司 其他 8.42 12,628,450 12,628,450 无
中国工程与农业机械进出口总公司 国有股东 6.42 9,629,650 9,629,650 无
海通－交行－日兴资产管理有限公
其他 3.71 5,567,093 未知
司－日兴AM中国人民币A股母基金
国际金融－汇丰－MORGAN STANLEY &
其他 2.21 3,311,782 未知
CO. INTERNATIONAL LIMITED
中国建设银行－华夏红利混合型开
其他 1.48 2,225,740 未知
放式证券投资基金
中国工商银行－天元证券投资基金 其他 1.47 2,204,847 未知
福建多棱钢业集团有限公司 其他 1.42 2,125,000 2,125,000
中国工商银行－易方达价值精选股
其他 1.18 1,763,121 未知
票型证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条
股东名称 股份种类
件股份数量
海通－交行－日兴资产管理有限公司－日兴AM中国人民币
5,567,093 人民币普通股
A股母基金
国际金融－汇丰－MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL
3,311,782 人民币普通股
LIMITED
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 2,225,740 人民币普通股
中国工商银行－天元证券投资基金 2,204,847 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 1,763,121 人民币普通股
申银万国－汇丰－MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 1,645,800 人民币普通股
全国社保基金一零三组合 1,594,062 人民币普通股
中国建设银行－交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 1,592,712 人民币普通股
招商证券－渣打－ING BANK N.V. 1,445,660 人民币普通股
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券
1,210,005 人民币普通股
投资基金
（1）有限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人；
（2）前十名无限售条件股东之间未知其关联关系或是否属于一致
上述股东关联关系或
行动人；
一致行动关系的说明
（3）前十名股东和前十名无限售条件股东之间未知其关联关系或
是否属于一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：漳州市机电投资有限公司
法人代表：陈福胜
注册资本：22,702万元
成立日期：2002年9月29日
主要经营业务或管理活动：对机电行业的投资、管理
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：漳州市国资委
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期内从
性 年 任期起始 任期终止 年初 年末 公司领取的
姓名 职务
别 龄 日期 日期 持股数 持股数 报酬总额
(万元)
陈福胜 董事长 男 62 2004-05 2007-05 0 0 30.48
冯忠铭 董事、总经理 男 54 2004-05 2006-08 0 0 20.72
董事、副董事长、
曾凡沛 男 40 2006-08 2007-05 0 0 23.60
董事会秘书
苏维珂 董事 男 44 2004-05 2007-05 0 0 -
吴雪平 董事 女 30 2004-05 2007-05 0 0 -
吴文祥 董事 男 46 2004-05 2007-05 0 0 -
陈江良 独立董事 男 65 2004-05 2007-05 0 0 4.00
吴水澎 独立董事 男 65 2004-05 2007-05 0 0 4.00
卢永华 独立董事 男 52 2004-05 2007-05 0 0 4.00
张泰生 监事会主席 男 50 2004-05 2007-05 0 0 23.29
李绥鲜 监事 女 53 2004-05 2007-05 0 0 19.79
李铮 监事 女 34 2004-05 2007-05 0 0 -
王新辉 监事 男 44 2004-05 2007-05 0 0 -
洪丽玲 监事 女 44 2004-05 2007-05 0 0 5.19
许厦生 总经理 男 50 2006-08 2007-05 0 0 23.45
黄继新 副总经理 男 50 2004-05 2007-05 0 0 21.91
庄思明 副总经理 男 54 2004-05 2007-05 0 0 13.13
童麟章 副总经理 男 56 2006-03 2007-05 0 0 19.34
吴景询 财务总监 男 65 2004-05 2007-05 0 0 25.18
卢金忠 总工程师 男 41 2004-05 2007-05 0 0 21.94
陈晋辉 总经济师 男 40 2004-05 2007-05 0 0 21.86
合计 / / / / / 0 0 281.88
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内公司总体经营情况
2006年是“十一五”发展规划的开局之年，公司锐意进取，迎难而上，把握交通、能源、水利等基础产业和基础设施建设的发展契机，进一步拓展国内、国际市场，努力提高市场占有率，工程机械、重型汽车、水工、冶金等行业的销售收入比去年均有较大的增长。强化内部管理和成本控制，通过薪酬绩效改革、企业文化建设等方面的改革创新，强化企业执行力。加快自主创新、新产品开发、新工艺和新装备应用步伐。公司有效地克服了能源供应紧张、人民币升值、原辅材料居高不下和主机厂商的不断压价等不利因素，增强企业快速反应能力和持续发展能力，全面完成2006年度各项经营目标。
报告期内，公司实现主营业务收入50,179.03万元，比上年同期增加4,466.38万元，同比增长9.77%；主营业务利润18,514.24万元，比上年同期增加1,763.50万元，同比增长10.53%；净利润7,915.06万元，比上年同期增加996.39万元，同比增长14.40%。
报告期内，公司能保持持续稳定的增长态势和核心竞争力主要来源于五个方面：
（1）研发优势：公司拥有唯一的国家关节轴承研究所和国家关节检测与实验中心、博士后科研工作站，同时拥有亚洲行业内一流的静力学实验室，具备针对客户的不同需求快速进行研发、检测实验、试制、生产的能力。公司目前每年均推出200种以上的新产品，2006年研发关节轴承新产品173种，技术含量和附加值较高的新产品使关节轴承的毛利率水平一直保持较高水平。
（2）规模优势：公司现能生产的关节轴承有六大类型2800多个品种，生产能力达1000万套，是国内最大的关节轴承制造商和出口商，国内市场的占有率达65%--70%，国际市场的占有率达12%左右。
（3）质量优势：公司产品多次被评为省优、部优、国优和机械工业品牌产品，质量在国内居领先地位，达到国际同类产品先进水平，大量出口欧美等工业发达国家，为国际名牌整机配套。
（4）品牌优势：公司注重品牌建设，不断追求产品性能的卓越性、产品质量的可靠性和顾客满意的持久性，不断提升用户价值，争创国际知名品牌。公司品牌具有相当高的知名度，2006年10月16日，公司“LS”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”。
（5）管理优势：由于关节轴承具有“品种多、批量小、交货期短”的特点，生产组织和成本控制的难度很大。目前，公司具备了同时组织生产600多种产品的能力，这种高超的组织技巧也是在十多年的积累中逐步形成的。经过多年的探索和实践，公司创造了以效率和效益为中心的“双效”管理模式，该成果荣获中国机械工业现代化管理成果一等奖。
（6）性价比优势：公司产品质量达国际同类产品先进水平，但成本明显低于国外厂家，在国际市场的竞争中与具有较强的比较优势。
2、报告期内公司主营业务及其经营状况
（1）公司主营业务经营情况的说明
公司的主要业务是生产、经营关节轴承、深沟球轴承及汽车配件等机械基础件、配套件产品，同时，通过子公司福建省永安轴承有限责任公司（下称“永轴公司”）从事AG系列轴承、精密圆锥滚子轴承的生产和经营；通过子公司金柁公司汽车转向器有限公司（下称“金柁公司”）从事汽车动力转向器的生产和经营；通过子公司漳州市金驰汽车配件有限公司（下称“金驰公司”）从事消声器、自润滑材料和轴套的生产和经营；通过子公司福建省三明齿轮箱有限责任公司（下称“三齿公司”）从事齿轮及变速箱的生产和经营。公司主营核心业务是研发、生产、销售关节轴承等特种轴承。
（2）主营业务分行业、分产品情况表
单位：元 币种：人民币
主营业 主营业 主营业务
主营业务
务收入 务成本 利润率比
主营业务收入 主营业务成本 利润率
比上年 比上年 上年增减
(%)
增减(%) 增减(%) （%）
行 业
轴承产品 356,699,563.38 197,448,928.64 44.65 7.53 2.53 2.71
汽车配件 25,732,385.03 24,000,939.86 6.73 -36.11 -27.14 -11.30
齿轮与变速箱 120,002,260.44 91,541,089.56 23.72 41.95 53.57 -6.36
合计 502,434,208.85 312,347,014.88 37.83 9.78 9.39 0.22
抵销 643,943.18 643,943.18 - - - -
合并 501,790,265.67 311,703,071.70 37.88 9.77 9.19 0.33
产 品
轴承产品 356,699,563.38 197,448,928.64 44.65 7.53 2.53 2.71
齿轮与变速箱 120,002,260.44 91,541,089.56 23.72 41.95 53.57 -6.36
说明：报告期内公司主营业务收入结构发生变化的原因：（1）母公司加快新产品开发，拓展市场的深度、幅度，产品内销和出口增长幅度较大；（2）上年度，因公司对三齿公司股权收购及增资事项于2005年4月实施完成，共持有三齿公司90.34%股权。根据会计制度的规定，公司从2005年第二季度才开始把三齿公司的报表纳入合并范围，而2006年度三齿公司已全年均纳入合并范围，因此主营业务收入较上年增加34,748,727.12元。（3）汽车配件销售价格下降，并且由于汽车整车销售因竞争激烈销量减少进而对汽车配件的需求量降低，导致汽车配件销售收入下降。
报告期内产品毛利率变动的主要原因是：（1）汽车配件和齿轮及变速箱等产品因原辅材料涨价、销售价格下降导致其毛利率下降；（2）公司加大关节轴承系列中新产品开发和产品结构调整步伐，扩大毛利率较高的自润滑大型、大型特大型、非标等特种关节轴承的销售，有效消化原辅材料涨价、人民币升值等减利因素，使得轴承产品毛利率较上年略有提高。
（3）主营业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
主营业务收入比
地 区 2006年度 2005年度
上年增减比例(%)
自营及委托出口 176,507,830.06 176,452,325.79 0.03
福建省内 170,666,541.47 175,445,446.61 -2.72
国内其他省份 154,615,894.14 105,228,657.37 46.93
合 计 501,790,265.67 457,126,429.77 9.77
（4）主营业务构成的变化情况：
单位：元 币种：人民币
产品 主营业务收入 比例 主营业务收入 比例 比例增减
轴承产品 356,699,563.38 70.99% 331,713,992.89 72.48% -1.49%
汽车配件 25,732,385.03 5.12% 40,694,221.06 8.89% -3.77%
齿轮与变速箱 120,002,260.44 23.88% 85,253,533.32 18.63% 5.25%
合计 502,434,208.85 100.00% 457,661,747.27 100.00%
抵销 643,943.18 535,317.50
合并 501,790,265.67 457,126,429.77
变化的原因说明：（1）因报表合并方面导致齿轮与变速箱本年度销售收入较上年增加34,748,727.12元；（2）汽车配件销售价格下降，并且由于汽车整车销售因竞争激烈销量减少进而对汽车配件的需求量降低，导致汽车配件销售收入下降。
（5）主要供应商、客户情况
单位：万元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 8,244.73 占采购总额比重 36.82%
前五名销售客户销售金额合计 18,092.08 占销售总额比重 36.06%
3、报告期公司资产、财务数据、现金流分析
（1）报告期内资产构成同比发生重大变动情况的说明
单位：元 币种：人民币
报告期末 报告期初
占总资产比期末金额比
项 目 占总资产 占总资产
金额 金额 例的增减 期初增减
比例 比例
总资产 868,176,393.37 100% 813,840,765.85 100% 6.68%
货币资金 243,537,452.07 28.05% 247,322,163.00 30.39% -2.34% -1.53%
应收票据 26,007,780.00 3.00% 18,763,824.56 2.31% 0.69% 38.61%
其他应收款 2,963,929.11 0.34% 5,077,406.25 0.62% -0.28% -41.63%
存货 170,983,601.43 19.69% 159,363,487.13 19.58% 0.11% 7.29%
长期股权投资 31,817,900.00 3.66% 35,390,970.39 4.35% -0.68% -10.10%
固定资产净额 184,718,352.36 21.28% 157,604,867.13 19.37% 1.91% 17.20%
在建工程 39,985,166.59 4.61% 34,339,908.29 4.22% 0.39% 16.44%
无形资产 34,079,345.24 3.93% 20,449,885.45 2.51% 1.41% 66.65%
负债合计 213,787,898.93 24.62% 200,112,332.31 24.59% 0.04% 6.83%
短期借款 33,500,000.00 3.86% 25,240,000.00 3.10% 0.76% 32.73%
应付账款 63,399,146.33 7.30% 50,118,364.67 6.16% 1.14% 26.50%
预收账款 4,249,281.92 0.49% 7,300,878.55 0.90% -0.41% -41.80%
应付股利 2,114,611.83 0.24% 6,470,765.49 0.80% -0.55% -67.32%
长期借款 - - 5,000,000.00 0.61% - -
专项应付款 6,551,326.35 0.75% 8,461,828.50 1.04% -0.29% -22.58%
股东权益 631,537,577.03 72.74% 589,741,521.16 72.46% 0.28% 7.09%
未分配利润 114,564,315.04 13.20% 80,827,696.38 9.93% 3.26% 41.74%
1）总资产报告期末868,176,393.37元，比报告期初增长6.68%，主要变化项目如下：
A）货币资金的变动主要是母公司当年生产经营盈余用于分配股利3750万元及技改项目投入2777万元后净增加2625万元，子公司永轴公司当年的生产经营盈余1099万元用于固定资产投资1686万元后净减少292万元，子公司金柁公司分配历年股利600万元及增加存货储备后净减少927万元，子公司金驰公司生产经营盈余等净增214万元，子公司三齿公司当年的生产经营盈余1539万元用于固定资产投资1645万元及分配股利948万元后净减少1688万元；
B）应收票据的变动主要是母公司库存的银行承兑汇票增加826万元，子公司永轴公司库存的银行承兑汇票减少415万元，三齿公司增加314万元；
C）其它应收款的变动主要是母公司收回转让上海泽安的余款及差旅费借款结算后减少170万元，子公司三齿公司减少35万元；
D）存货的变动主要是子公司永轴公司增加存货储备127万元，金柁公司增加存货储备775万元，三齿公司生产品结构调整增加存货储备202万元；
E）长期股权投资的变动主要是子公司三齿公司将持有的将乐三华轴瓦公司的股份转让减少358万元；
F）固定资产净额的变动主要是母公司技改项目投入的部分资产已交付使用增加原值2637万元及当年折旧提取，子公司永轴公司技改项目投入的部分资产已交付使用增加原值1242万元及当年折旧提取，三齿公司技改项目投入的部分资产已交付使用增加原值245万元及当年折旧提取；
G）在建工程的变动主要是母公司部分技改项目的固定资产已安装投产减少227万元，子公司永轴公司新增待安装投产的技改项目在建固定资产153万元，三齿公司新增待安装投产的技改项目在建固定资产639万元；
H）无形资产的变动主要是母公司新增购入的土地使用权与当年摊销后净增加1397万元，子公司永轴公司、三明齿轮、金驰公司当年摊销土地使用权34万元。
2）负债总额报告期末213,787,898.93元，占总资产的比例为24.62%，分别比期初增长6.83%、0.04%，主要变化项目如下：
A）短期借款的变动主要是子公司永轴公司当年流动资金贷款增加426万元，三齿公司增加流动资金贷款400万元；
B）应付帐款的变动主要是母公司待付的物资与设备款增加869万元，子公司永轴公司待付的物资采购与设备款增加451万元，三齿公司结算应付的物资与设备款295万元，金柁公司待结算的转向器零配件采购款增加311万元；
C）预收账款的变动主要是母公司结算预收客户订货款减少349万元，子公司永轴公司预收客户订货款增加20万元，三齿公司预收客户订货款增加28万元
D）应付股利的变动主要是子公司三齿公司分配其他少数股东股利；
E）其它应交款的变动主要是母公司年度未结算的社保统筹金增加453万元，子公司永轴公司、三齿公司年度未结算的税金附加减少13万元；
F）长期借款的变动主要是子公司三明齿轮归还技改贷款500万元；
G）专项应付款的变动主要是母公司将已结束项目的拨款转入资本公积。
3）股东权益报告期末余额631,537,577.03元，占总资产的比例为72.74%，分别比期初增长7.09%、0.28%，主要是未分配利润的变化。
(2)利润构成的变动情况分析
单位：元 币种：人民币
项目名称 2006年度 2005年度 增减额 增减幅度
主营业务收入 501,790,265.67 457,126,429.77 44,663,835.90 9.77%
主营业务成本 311,703,071.70 285,469,239.07 26,233,832.63 9.19%
主营业务税金及附加 4,944,840.37 4,149,864.02 794,976.35 19.16%
主营业务利润 185,142,353.60 167,507,326.68 17,635,026.92 10.53%
其他业务利润 4,349,460.67 2,746,949.21 1,602,511.46 58.34%
营业费用 17,721,231.68 15,814,817.82 1,906,413.86 12.05%
管理费用 66,221,945.90 57,360,797.37 8,861,148.53 15.45%
财务费用 -667,743.22 -637,978.65 -29,764.57 4.67%
营业利润 106,216,379.91 97,716,639.35 8,499,740.56 8.70%
投资收益 1,556,826.08 76,530.25 1,480,295.83 1934.26%
补贴收入 5,312,600.00 1,570,800.00 3,741,800.00 238.21%
营业外收支净额 14,790.19 -1,274,539.32 1,289,329.51 -101.16%
利润总额 113,100,596.18 98,089,430.28 15,011,165.90 15.30%
所得税 31,801,672.71 27,075,057.72 4,726,614.99 17.46%
净利润 79,150,597.87 69,186,739.54 9,963,858.33 14.40%
1）主营业务收入的变动主要是母公司销售收入比上年增加3284万元，子公司永轴公司销售收入减少960万元，金柁公司因受东南汽车销售量及降价因素的影响减少1421万元，三齿公司受合并期影响增加收入3475万元，联合轴承增加60万元等。
2）主营业务成本的变动主要是母公司主营业务收入增长相应增加成本1652万元；子公司永轴公司受收入降低而毛利率提高的影响减少1359万元；金柁公司受市场影响，产量降低，销售收入减少，相应的成本减少883万元；三齿公司受收入提高与毛利率降低的影响成本增加3193万元、联合轴承成本增加41万元等。
3）主营业务税金及附加的变动主要是母公司主营业务收入增长及出口额免抵税款缴纳的附加税影响增加50万元，子公司永轴公司受主营业务收入降低及出口额免抵税款缴纳的附加税影响增加19万元，金柁公司受收入降低的影响减少18万元，三齿公司受收入提高的影响增加30万元等。
4）主营业务利润的变动主要是母公司增销毛利率较高的关节轴承相应增加1583万元，子公司永轴公司受销售收入虽然降低但毛利率提高的影响增加380万元，金柁公司主营业务收入减少相应减少520万元，三齿公司受收入提高与毛利率降低的影响增加252万元等。
5）其他业务利润的变动主要是母公司租金与废料出售净收益增加133万元，子公司三齿公司材料及半成品等出售净收益增加96万元等。
6）营业费用的变动主要是母公司主营业务收入增长相应的运费、差旅费等增加48万元，子公司永轴公司运费、差旅费等增加18万元，三齿公司增加115万元、金柁公司增加9万元等。
7）管理费用的变动主要是母公司提取坏帐准备减少而工资及工资附加费增加等的影响增加794万元，子公司永轴公司增加71万元，金柁公司受坏账准备提取影响减少71万元，三齿公司增加104万元、金驰公司受坏账准备提取影响减少14万元等。
8）财务费用的变动主要是母公司汇兑损失与利息收入减少71万元，子公司永轴公司增加贷款利息支出131万元，金柁公司利息收入增加9万元，三齿公司利息支出增加54万元等。
9）营业利润的变动主要是母公司增销毛利率较高关节轴承相应增加945万元，子公司永轴公司受收入降低而毛利率提高的影响增加168万元，金柁公司收入减少相应减少447万元，三齿公司受管理费用与利息支出增加的影响减少25万元、联合轴承增加15万元等。
10）投资收益的变动主要是母公司短期投资收益增加与提取的减值减少相应增加69万元，子公司三齿公司按权益法核算的子公司损失减少与转让年初库存基金收益增加81万元等。
11）补贴收入的变动主要是母公司收到的漳州市工业化进程奖励减少14万元，子公司金柁公司收到的漳州市工业化进程奖励增加2万元，三齿公司收到三明市政府的各种奖励和补贴增加386万元。
12）营业外收支净额的变动主要是母公司处置往来账损失与捐赠增加而增加净支出77万元，子公司永轴公司处置旧设备的收益减少29万元，金柁公司设备报废损失减少159万元，三齿公司处置旧设备的收益增加49万元，金驰公司物资盘盈与处置固定资产增加28万元等。
13）利润总额的变动主要是母公司受以上因素综合影响增加1446万元，子公司永轴公司受以上因素综合影响增加143万元，金柁公司受以上因素综合影响减少286万元，三齿公司受以上因素综合影响增加491万元，金驰公司受以上因素综合影响增加18万元，联合轴承受以上因素综合影响增加16万元等。
14）所得税的变动主要是母公司利润增长及国产设备抵免减少相应增加450万元，子公司永轴公司增加120万元，金柁公司利润降低相应减少100万元，三齿公司减少3万元，金驰公司增加6万元等。
15）净利润的变动主要是母公司受以上各因素影响相应增加995万元，子公司永轴公司增加23万元，金柁公司减少186万元，三齿公司增加496万元，金驰公司增加12万元，联合轴承增加16万元等。
（3）报告期现金流量同比发生重大变动情况的说明
单位：元 币种：人民币
指 标 2006年度 2005年度 增减额 增减幅度
经营活动产生的现金
92,140,081.60 96,530,861.86 -4,390,780.26 -4.55%
流量净额
投资活动产生的现金
-51,085,557.87 -58,905,147.96 7,819,590.09 -13.27%
流量净额
筹资活动产生的现金
-46,338,241.45 -45,802,033.78 -536,207.67 1.17%
流量净额
现金及现金等价物净
-5,054,472.16 -9,030,408.31 3,975,936.15 -44.03%
增加额
每股经营活动产生现
0.61 0.64 -0.03 -4.02%
金净流量
1）经营活动产生现金净流量的变动，主要是母公司销售款回笼增加影响经营活动现金净流量增加761万元，子公司永轴公司购买商品与接受劳务现金支出减少影响笼经营活动现金净流量增加174万元，金柁公司销售额的降低减少1,053万元，金驰公司其他与经营活动有关现金流入减少217万元，三齿公司受销售银行汇票结算影响减少1,298万元等。
2）投资活动产生的现金流量净额的变动，主要是集团购置的固定资产增支2179万元、处置子公司收回投资增加352万元及收购子公司股权支出减少2351万元。
3）筹资活动产生的现金流量净额的变动，主要是子公司的流动资金贷款增加现金流入852万元，而母公司分配股利增支426万元、子公司分配其他少数股东股利增加187万元、其他与筹资活动有关的现金净支出增加292万元等。
4、自主技术创新和技术进步情况
一是公司始终把自主创新作为发展的战略基点，从引进消化吸收再创新、集成创新和原始创新等三个层次上全面提高自主创新能力，使自主创新成为提升公司核心竞争力和保持公司持续发展的主要力量。通过技术中心升级改造，自主开发检测实验装备，公司已建成国际一流的关节轴承检测与实验中心并通过中国实验室国家认可，该中心已与国家轴承质量监督检验中心签订了合作协议，承担全国关节轴承的检测、寿命对比试验及磨擦磨损性能试验，提升公司在行业标准制定中的权威性，增强竞争优势；
二是产销研结合，以市场为导向开展科技攻关。以市场需求引领创新、驱动创新，协调研发、生产和市场的关系，实现创新成果和产业链的有机结合，技术创新与市场创新相互促进。
三是找准定位，明确重点，开展攻关。公司将新结构、新材料、大型、特大型、单元化、免维护关节轴承制造工艺、车用关节轴承、路桥用关节轴承及其减震装置、工程机械轴套以及车用精密圆锥滚子轴承、车用齿轮和ZL30变速箱作为今年新产品开发的重点，落实责任人和时间进度，并取得突破性进展。三年来共设计开发新产品超过700种，2006年设计开发关节轴承新产品173种，精密圆锥滚子轴承新产品33种（其中P6级10个、P5级6个），不锈钢杆端关节轴承和带座带锁口杆端关节轴承实现批量出口，ZL30变速箱已完成了试制；
四是进一步加大投入，打造高水平集团研发平台。在加大对关节轴承研发投入的同时，公司完善对车用精密圆锥滚子轴承和车用齿轮及变速箱的开发、检测试验手段，开发先进制造技术、专用设备和专用检测仪器，攻克制约产品质量、性能的技术难题。2006年，永轴公司的技改投入近600万元，引进先进制造专用设备和专用检测仪器30台；三齿公司的技改投入超过1,500万元，引进先进制造专用设备和专用检测仪器13台；从而提高批量产品生产效率，确保产品高质量、高性能和低成本，建设一支高水平的研发队伍，使集团的研发能力得到全面提升；
五是培育浓厚的创新氛围。公司倡导和谐、生动、活泼的创新文化，对风险和失败持正确态度，努力创造“鼓励成功，宽容失败”、尊重创新愿望、发挥创新才能、肯定创新成果的氛围，使每位员工在创新中体验到工作的乐趣和意义。2006年公司员工积极参与公司技术改进措施项目和挖掘潜力、降低成本的活动，有38个技术改进措施项目效果显著，提高了员工的创新积极性，增强了员工的创新能力。
5．公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
单位：万元 币种：人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
福建省永轴公司有限
制造业 AG轴承和精密圆锥滚子轴承9264.40 16,825.70 708.65
责任公司
福建省三明齿轮箱有
制造业 齿轮及变速箱 4988.00 17,167.98 1,281.89
限责任公司
福建金柁汽车转向器
制造业 汽车转向器 500.00 3,530.47 60.94
有限公司
漳州市金驰汽车配件 减震器、消声器、汽车配件、
制造业 500.00 767.70 16.25
有限公司 自润滑材料和轴套
福建省联合轴承有限
贸易业 轴承、轴承零件等产品 52.00 186.51 4.79
公司
说明：
（1）福建省永安轴承有限责任公司：截止2006年12月31日资产总额16,825.70万元，净资产10,697.32万元，2006年实现销售收入10,618.18万元，净利润708.65万元。
（2）福建省三明齿轮箱有限责任公司:截止2006年12月31日资产总额17,167.98万元，净资产8,827.41万元，2006年实现销售收入12,000.23万元，净利润1,281.89万元。
（3）福建金柁汽车转向器有限公司：截止2006年12月31日资产总额3,530.47万元，净资产1,209.86万元，2006年实现销售收入2,510.04万元，净利润60.94万元。
（4）漳州市金驰汽车配件有限公司：截止2006年12月31日资产总额767.70万元，净资产522.32万元，2006年实现销售收入102.13万元，净利润16.25万元。
（5）福建省联合轴承有限公司：截止2006年12月31日资产总额186.51万元，净资产97.69万元，2006年实现销售收入356.95万元，净利润4.79万元。
（二）对公司未来发展的展望
1、行业趋势及机遇
轴承行业是机械行业系统中的重要行业，在国民经济中占有很重要的地位。承“十五”发展之势，2006年我国轴承行业保持稳健发展，据行业统计，全年完成主营业务收入620亿元，比去年增长19.23%；完成轴承产量71亿套，较上年增长18.3%；完成利税总额58亿元（其中利润总额为34亿元），较上年增长18.37%；出口轴承28.5亿套，比上年增长13.24%，出口创汇16.48亿美元，同比增长14.65%。根据我国轴承工业协会的统计分析，2007年我国轴承行业仍将保持稳健快速发展态势。
我国轴承需求的驱动因素主要是主机行业和出口需求。我国经济在“双稳健”的财政政策和货币政策调控下，国民经济仍将继续保持平稳、较快的增长，固定资产投资也仍将保持适度增长的态势，国家振兴装备制造业及2008年北京奥运会、2010年上海世博会等一批国家重点工程项目所需机电配套轴承的需求为轴承市场构筑了巨大的平台，为公司继续稳步发展创造契机。同时，我国轴承的出口需求旺盛，前景可观。世界经济全球化一体化进程的加快，国际产业转移加快，国际经济合作深入发展都将为我国经济发展提供良好机遇，有利于国内机械零部件制造商凭借制造、成本等优势扩大出口，进一步拓展庞大的国际市场。因此,在国家GDP保持平稳增长和大力发展高新技术和装备制造业的宏观背景下,我国的轴承需求仍将保持稳健快速的增长态势。
2、发展战略
公司的发展战略是：“坚持新、优、特，相关多元化；组织生态化，实现优、强、大”。
3、竞争战略
公司的竞争战略是：“双优势”战略——最佳/成本战略，即超越客户对价值的期望，低于客户对成本的预期；相同的成本（价格）付出，客户感知价值更高；相同的价值，客户感知付出成本（价格）更低。我们要通过三种基本途径来实现最佳/成本战略：一是实行差异化战略，开发新、优、特产品；二是以领先的新产品开发市场，获取高附加值；三是在保持优异产品质量和服务质量的前提下，尽可能降低成本，也就是与竞争对手相比，质量相同而成本更低，价格相同而质量更优。
4、新年度的经营计划
2007年，是落实科学发展观、构建和谐社会的关键一年，也是公司落实“十一五”规划的关键一年。公司将紧密围绕“坚持新优特，相关多元化；组织生态化，实现优强大”发展战略，牢固树立科学发展观，抢抓机遇拓展市场，以技术引导市场，加大新产品市场的拓展力度，扩大产品配套用户的行业幅度和市场幅度；克服能源供应紧张、人民币升值、原辅材料居高不下和主机厂商的不断压价等不利因素，提高自主创新能力，加快高技术、高附加值新产品开发，谋求长期竞争优势；改革、创新管理机制，强化企业执行力，积极推进新装备、新工艺、新材料的引用，进一步挖掘内部潜力、降低产品成本，促进运营管理的精细化；完善母子公司管控，提高投资效益，增强企业核心竞争力和持续发展能力；确保实现销售收入和经济效益的稳步增长。2007年公司计划完成销售收入55,300万元，主营业务成本36,253万元。
5、资金需求、来源及使用
公司为实现“十一五”发展战略，需要投入4.5～5亿元的资金。公司将充分利用财务杠杆筹措资金并根据各项目的市场前景和盈利能力区分轻重缓急分期投入。为此，公司首先将按有关规定加快首发募集资金投资项目的实施，全面发挥募集资金的经济效益；其次，重合同守信用，继续与银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定银行等间接融资渠道；再次，在生产经营活动中加强成本费用控制，提高盈利能力，加强应收账款管理，继续保持稳定的现金流；最后，积极拓宽融资渠道，根据公司的实际情况采取自身积累、间接融资、直接融资（如发行短期融资券、企业债券、增发、配股等等）等多种方式，促进公司的长期稳定快速发展。
公司2007年计划投资7500万元用于技术改造，资金来源为首发募集资金和自筹。
6、风险因素及对策
（1）客观经济环境变化的风险
作为机械零部件制造企业，公司的发展与国民经济、工业化进程及世界经济的波动密切相关，因此市场客观环境的变化将对公司经营产生一定影响。
对策：公司主导产品关节轴承应用领域覆盖工程机械、重型汽车、水工、冶金矿山等行业，配套行业范围较广，公司将加强应用研究，进一步扩大关节轴承的应用范围；继续加大技术创新力度，加快路桥。配套行业范围较广，抗风险能力较强。公司将加强应用研究，进一步扩大关节轴承的应用范围；继续加大技术创新力度，加快路桥等新兴领域新产品开发步伐；加大力度开拓北美、日本及印度、俄罗斯等新兴国家市场，扩大出口。
（2）汇率风险
公司近60％的产品出口销售，人民币升值成为一种必然趋势，从长远来看，随着汇率改革的深入，人民币汇率的变动对公司的经营将产生一定的影响。
对策：公司也将积极研究汇率政策，通过有效的汇率风险管理措施，最大限度规避汇率波动风险。①公司国际贸易的风险意识较强，在长期的合作中已与国内外经销商建立风险共担、利益共享的互利共赢合作机制，这种机制在过去的出口退税率调整（退税率由17%降至13%）及历次汇率变动中均得到很好的遵循，实现了互利共赢的目标；②采取积极措施加大美国、日本及其他新兴市场的开拓，扩大出口数量，实现规模效益；③深入细致研究跨国公司的全球采购规则，有的放矢地拓展直接为跨国公司主机配套的市场份额，提高出口产品价格和效益。
（3）市场竞争加剧的风险
随着进口关税的下降、非关税措施和外贸进入限制取消，全球制造业向中国转移，众多境外知名制造商已纷纷进入中国,给我国的制造企业带来了全方位的竞争和挑战。同时，竞争对手的无序竞争将会对整个市场环境造成破坏，不利于展开公平有序的竞争。
对策：面对市场竞争，公司将利用研发、检测实验、品牌、营销网络及服务等优势，进一步优化生产流程、制造高性价比的系列精品并不断延伸，以满足国内外市场的差异化需求。同时，建立以市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，产品新兴和潜在应用领域的探究，有效地将“科技”与“经济”合二为一，进一步向多品种、大型化、单元结构化以及高精度、高附加值、长寿命的特种关节轴承方向发展，巩固了公司产品特色化、差异化的比较优势，进一步增强企业核心竞争。发挥LS“中国驰名商标”的品牌优势，不断提高市场的深度与幅度。
（4）毛利率下降的风险。公司产品属机械零部件，在原辅材料价格居高不下和主机厂家不断压价的挤压下利润空间不断缩小。
对策：公司将继续加强成本管理和费用控制，实施集中采购降低采购成本，采用新工艺、新装备提高生产效率，降低废品损失；加快高附加值、高技术含量新产品开发，努力摆脱低水平的价格竞争，以新产品开拓市场，创造价值，提高公司效益。
（5）齿轮及变速箱市场集中的风险。公司的齿轮及变速箱产品目前主要为厦工、龙工提供配套，一旦工程机械行业停滞不前或出现负增长，将对齿轮及变速箱产品的发展产生较大影响。
对策：公司将通过技改项目的实施提升齿轮及变速箱的开发能力，提高产品的性价比，拓展其他工程机械主机配套份额，扩大市场覆盖面；调整变速箱产品结构，ZL30变速箱的开发已初见成效；巩固和加强螺旋伞齿轮的技术优势，开发载货汽车配套齿轮，提高市场占有率；加强市场网络建设，在占领主机配套市场的同时，大力开拓维修市场和国际市场，实现市场的多元化发展。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用 □不适用
（1）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则与新准则股东权益的差异分析：
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新的会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：
①长期股权投资差额
同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额调增或调减留存收益，其他继续采用权益法核算的长期股权投资贷方差额调增留存收益。2006年12月31日，本公司同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额共1项，金额为45,285.16元；根据38号准则，上述借方差额予以冲销，相应调减留存收益。
②所得税
2007年1月1日执行新会计准则增加递延所得税负债的，调减留存收益；增加递延所得税资产的，调增留存收益。2007年1月1日，本公司递延所得税资产账面价值17,052,324.57元，相应调增期初合并留存收益16,586,590.60元，调增少数股东权益465,733.97元。
③其他
各子公司因新、现行会计准则股东权益差异调节数而产生的少数股东权益差异数。
2006年12月31日，本公司各子公司少数股东权益合计22,850,917.41元；根据各子公司少数股东持有股权比率，各子公司因新现行会计准则股东权益差异调节数而产生的少数股东权益差异数为465,733.97元；调整后，2007年1月1日少数股东权益为23,316,651.38元。
（2）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：
根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响主要有：
①根据新《企业会计准则第2号——长期投资》的规定，公司将现行政策下对子公司采用的权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营成果对公司当期投资收益的影响，但本事项不影响公司合并会计报表；
②根据新《企业会计准则第18号——企业所得税》的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响到公司当期会计所得税费用，从而影响公司的当期利润和股东权益。
③根据新《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》的规定，对交易性金融资产以其公允价值计量且其变动计入当期损益，此规定将会影响公司当期收益，从而影响公司的当期利润和股东权益。
（3）上述差异事项和影响事项可能因财政部对新企业会计准则的进一步讲解而进行调整。
6.2主营业务分行业、产品情况表
详见6.1内容
6.3主营业务分地区情况
详见6.1内容
6.4募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额 946.47
募集资金总额 28,669
已累计使用募集资金总额 25,072.04
是否 是否符 是否符
拟投入 实际投 项目 预计 产生收
承诺项目名称 变更 合计划 合预计
金额 入金额 进度 收益 益情况
项目 进度 收益
年产100万套特种关节轴承技改 2,200.00 否 2,200.00 完工 1,833.00 3,466.78 是 是
低温真空等离子体渗硫技术产业
12,000.00 是 1,534.78 — — — 否 是
化一期工程技改
企业技术中心升级改造 2,000.00 否 1,151.50 建设中 — — 否 否
带锁口带座杆端关节轴承技改 5,500.00 否 5,094.95 建设中 1,399.00 748.45 否 是
出资对福建省永安轴承有限责任
6,969.00 否 6,897.18 1,914.00 828.14
公司增资项目
其中：扩大AG轴承出口技改 2,990.00 否 2918.18 建设中 665.00 48.68 否 否
扩大精密圆锥滚子轴承出口技改 3,9790.00 否 3,979.00 完工 1249.00 779.46 否 是
合 计 28,699.00 / 16,878.41 / 5,146.00 5,043.37 / /
带锁口带座杆端关节轴承技改、技术中心升级改造、扩大AG轴承出口技改、
未达到计划进度和预计收益 扩大精密圆锥滚子轴承出口技改：项目资金到位时间比预计延迟，同时为确保项
的说明(分具体项目) 目实施质量，慎重投资，公司在项目的工艺设备研究、设备选型、质量控制等方
面占用时间较多，影响了投资进度。
公司原计划投资12,000万元的低温真空等离子体渗硫技术产业化一期工程
技改项目由于市场竞争日趋激烈和该项目产品批量生产成本较高，市场竞争力下
降，为了更好发挥募集资金的使用效率，使募集资金尽快产生效益，经2005年3
月28日召开的公司2005年第一次临时股东大会审议通过，同意不再投资该项目，
变更原因及变更程序说明 并将该项目所涉及尚未使用的募集资金10,400万元的用途变更，其中6600万元
(分具体项目) 变更为公司收购三齿公司部分股权并增资三齿公司用于技术改造，3800万元用于
开发、生产新型复合材料及产品项目（具体内容详见《公司三届五次董事会暨召
开2005年第一次临时股东大会的公告》、《公司关于变更部分募集资金用途的公
告》、《公司三届六次董事会决议暨修改2005年第一次临时股东大会议案内容的
公告》、《公司二○○五年第一次临时股东大会决议公告》）。
变更项目情况
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
变更后 是否符 是否符
对应原承诺 实际投 项目 预计 产生收
承诺项目名称 项目拟 合计划 合预计
项目名称 入金额 进度 收益 益情况
投入金额 进度 收益
收购三齿公司股权并增
资三齿公司用于技术改 低温真空等离子体 6,600 6,599.83 完成 1,893 1,718.67 是 是
造项目 渗硫技术产业化一
期工程技改项目
新型复合材料技改项目 3,800 1,593.80 建设中 600 147.39 是 是
合计 / 10,400 8,193.63 / 2,493 1,866.06 /
未达到计划进度和预计收益的说明
无
（分具体项目）
6.5非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
蓝田二厂区标准厂房 2,300.00 2,060.65 —
合计 2,300.00 2,060.65 —
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用 √不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限责任公司审计，公司2006年度实现净利润79,139,792.05元，根据《公司法》及《公司章程》等有关规定提取10％的法定盈余公积金7,913,979.21元后，加上年初未分配利润80,822,955.79元，扣除本年度已分配的2005年度股利3,750.00万元，可供股东分配的利润（未分配利润）为114,548,768.63元。根据公司实际情况，2006年度拟以总股本15,000万股为基数，向全体股东实施每10股派发现金股利3.00元（含税），共计4,500万元，其余未分配利润结转下一年度；资本公积金不转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用 √不适用
7.2出售资产
□适用 √不适用
7.3重大担保
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
担保是否 是否为
担保
担保对象 发生日期 担保类型 担保期限 已经履行 关联方
金额
完毕 担保
福建三明三重铸锻有限 2005-01-25～
2005-01-25 200 连带责任担保 是 否
公司 2006-01-25
齐齐哈尔二机床(集团) 2005-03-03～
2005-03-03 100 连带责任担保 是 否
三明制造有限公司 2006-03-03
齐齐哈尔二机床(集团) 2005-03-30～
2005-03-30 100 连带责任担保 是 否
三明制造有限公司 2006-03-30
报告期内担保发生额合计 400.00
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期末对控股子公司担保余额合计 0
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 0
担保总额占公司净资产的比例(%) 0
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金
0
额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保
0
对象提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
上市公司向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
与上市公
关联方名称
司的关系
发生额 余 额 发生额 余 额
漳州市机电投资有限公司控股股东 2,525,592.25 820,200.00
合 计 / 2,525,592.25 820,200.00
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元人民币，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额2,525,592.25元人民币。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用 □不适用
将为使用北区用地II地块先期支付的造地费用5,396,292.25元（2006年12月31日的余额为2,525,592.25元）,用以逐年抵付租金。
报告期内新增资金占用情况
□适用 √不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5委托理财
□适用 √不适用
7.6承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东除股权分置改革相关承诺外没有其他承诺事项。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
漳州市机电投资 所持股份在龙溪股份股权分置改革完成后四十八个月内
有限公司 不上市交易或者转让。
所持股份在龙溪股份股权分置改革完成后二十四个月内
不上市交易或者转让。前述承诺期满后，通过证券交易所
漳州片仔癀集团 挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数
公司 的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不 已经完全遵守禁售
超过百分之十，且在该二十四个月内的出售价格不低于龙 期与限售期承诺。
溪股份本次改革相关股东会议股权登记日的股票收盘价。
万利达集团有限
所持股份在龙溪股份股权分置改革完成后二十四个月内
公司
不上市交易或者转让。前述承诺期满后，通过证券交易所
中国工程与农业机 挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数
械进出口总公司 的比例在十二个月内不超过百分之五。
报告期实施的公司
在本次改革方案实施后，漳州市机电投资有限公司和漳州
漳州市机电投资有 2005年度利润分配
片仔癀集团公司承诺将在2005年至2007年度股东大会上
限公司和漳州片仔 及资本公积金转增
提议并赞同龙溪股份进行现金分红，每年现金分红的比例
癀集团公司 股本方案符合了上
不低于当年实现的可分配利润的60%。
述承诺要求。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用 √不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易等不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
天健华证中洲审（2007）GF字第020001号
福建龙溪轴承（集团）股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的福建龙溪轴承（集团）股份有限公司（以下简称福建龙溪轴承公司）会计报表，包括2006年12月31日的资产负债表、2006年度的利润及利润分配表和现金流量表以及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制会计报表是福建龙溪轴承公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，福建龙溪轴承公司会计报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了福建龙溪轴承公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司 中国注册会计师：常煊
中国注册会计师：曾玉珍
中国 北京 2007年3月29日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币
注释 合并 注释 母公司
资 产
号 年末数 年初数 号 年末数 年初数
流动资产：
货币资金 1 243,537,452.07 247,322,163.00 171,947,844.27 175,646,294.82
短期投资 2 207,680.00 1,273,578.00 207,680.00 1,173,898.00
应收票据 3 26,007,780.00 18,763,824.56 14,152,280.00 5,889,000.00
应收股利 - - 20,585,413.19 5,648,967.70
应收利息 - - 46,500.00 -
应收账款 4 102,860,678.50 105,397,236.12 42 39,781,492.82 41,002,338.92
其他应收款 5 2,963,929.11 5,077,406.25 43 1,698,724.95 3,396,713.38
预付账款 6 29,384,230.00 26,699,307.74 13,499,306.80 23,026,188.42
应收补贴款 - - - -
存货 7 170,983,601.43 159,363,487.13 69,687,940.50 69,382,974.13
待摊费用 8 99,371.61 211,453.57 - 91,987.12
委托贷款 - - 30,000,000.00 -
其他流动资产 - - - -
内部往来 - - - -
流动资产合计 576,044,722.72 564,108,456.37 361,607,182.53 325,258,362.49
长期投资：
长期股权投资 9 31,817,900.00 35,390,970.39 44 219,635,016.40 229,991,082.96
长期债权投资 - - - -
合并价差 9 45,285.16 66,185.92 - -
长期投资合计 31,863,185.16 35,457,156.31 219,635,016.40 229,991,082.96
固定资产：
固定资产原价 10 347,317,284.68 305,454,554.27 180,148,807.44 153,774,495.50
减:累计折旧 10 162,598,932.32 147,849,687.14 78,532,221.44 72,099,968.45
固定资产净值 10 184,718,352.36 157,604,867.13 101,616,586.00 81,674,527.05
减:固定资产减值准备 - - - -
固定资产净额 10 184,718,352.36 157,604,867.13 101,616,586.00 81,674,527.05
工程物资 - - - -
在建工程 11 39,985,166.59 34,339,908.29 23,621,698.61 25,888,802.18
固定资产清理 - - - -
固定资产合计 224,703,518.95 191,944,775.42 125,238,284.61 107,563,329.23
无形资产及其他资产：
无形资产 12 34,079,345.24 20,449,885.45 18,628,872.74 4,660,955.70
长期待摊费用 13 1,485,621.30 1,880,492.30 - -
其他长期资产 - - - -
无形资产及其他资产合计 35,564,966.54 22,330,377.75 18,628,872.74 4,660,955.70
递延税款：
递延税款借项 - - - -
资 产 总 计 868,176,393.37 813,840,765.85 725,109,356.28 667,473,730.38
法定代表人:陈福胜 主管会计工作负责人:吴景询 会计机构负责人:何惠川
资产负债表（续）
2006年12月31日
编制单位:福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币
注释 合并 注释 母公司
负债及所有者权益
号 年末数 年初数 号 年末数 年初数
流动负债：
短期借款 14 33,500,000.00 25,240,000.00 - -
应付票据 15 9,914,400.00 8,992,974.80 - -
应付账款 16 63,399,146.33 50,118,364.67 25,512,882.64 16,822,281.70
预收账款 17 4,249,281.92 7,300,878.55 2,414,637.80 5,902,588.53
应付工资 18 23,653,835.89 24,312,065.25 11,978,417.42 11,978,417.42
应付福利费 19 14,552,251.01 13,828,686.17 12,599,934.77 11,645,028.84
应付股利 20 2,114,611.83 6,470,765.49 - -
应交税金 21 22,436,659.09 23,106,024.51 11,513,622.50 8,844,795.17
其他应交款 22 6,871,029.67 2,475,244.44 6,717,927.23 2,187,824.41
其他应付款 23 25,116,002.07 23,862,388.91 16,082,716.18 11,775,560.20
预提费用 24 1,429,354.77 943,111.02 803,147.97 625,466.39
预计负债 - - - -
一年内到期的长期负债 - - - -
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 207,236,572.58 186,650,503.81 87,623,286.51 69,781,962.66
长期负债：
长期借款 - 5,000,000.00 - -
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
专项应付款 25 6,551,326.35 8,461,828.50 5,964,039.15 7,954,987.15
其他长期负债 - - - -
长期负债合计 6,551,326.35 13,461,828.50 5,964,039.15 7,954,987.15
递延税款：
递延税款贷项 - - - -
负债合计 213,787,898.93 200,112,332.31 93,587,325.66 77,736,949.81
少数股东权益 26 22,850,917.41 23,986,912.38 - -
所有者权益：
股本 27 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
减:已归还投资 - - - -
股本净额 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
资本公积 28 296,739,956.90 296,594,498.90 296,739,956.90 296,594,498.90
盈余公积 29 70,233,305.09 62,319,325.88 70,233,305.09 62,319,325.88
其中:公益金 29 - 27,886,768.51 -27,886,184.81
未分配利润 30 114,564,315.04 80,827,696.38 114,548,768.63 80,822,955.79
所有者权益合计 631,537,577.03 589,741,521.16 631,522,030.62 589,736,780.57
负债及股东权益总计 868,176,393.37 813,840,765.85 725,109,356.28 667,473,730.38
法定代表人:陈福胜 主管会计工作负责人:吴景询 会计机构负责人:何惠川
利润及利润分配表
2006年度
编制单位:福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币
注释 合并 注释 母公司
项 目
号 本年数 上年数 号 本年数 上年数
一、主营业务收入 31 501,790,265.67 457,126,429.77 45 246,558,947.37 213,714,531.26
减:主营业务成本 31 311,703,071.70 285,469,239.07 45 114,328,827.31 97,810,016.65
主营业务税金及附加 32 4,944,840.37 4,149,864.02 3,151,064.18 2,651,776.06
二、主营业务利润 185,142,353.60 167,507,326.68 129,079,055.88 113,252,738.55
加:其他业务利润 33 4,349,460.67 2,746,949.21 2,892,785.26 1,567,076.07
减:营业费用 17,721,231.68 15,814,817.82 8,749,033.96 8,269,420.77
管理费用 66,221,945.90 57,360,797.37 42,210,238.98 34,273,390.29
财务费用 34 -667,743.22 -637,978.65 -2,392,346.77 -1,679,498.87
三、营业利润 106,216,379.91 97,716,639.35 83,404,914.97 73,956,502.43
加:投资收益 35 1,556,826.08 76,530.25 46 22,172,334.05 16,245,475.93
补贴收入 36 5,312,600.00 1,570,800.00 111,200.00 251,200.00
营业外收入 37 1,438,188.57 410,819.51 186,751.58 58,994.15
减:营业外支出 38 1,423,398.38 1,685,358.83 1,358,868.50 458,401.22
四、利润总额 113,100,596.18 98,089,430.28 104,516,332.10 90,053,771.29
减:所得税 39 31,801,672.71 27,075,057.72 25,376,540.05 20,869,398.25
少数股东损益 2,148,325.60 1,827,633.02 - -
五、净利润 79,150,597.87 69,186,739.54 79,139,792.05 69,184,373.04
加:年初未分配利润 80,827,696.38 58,477,831.44 80,822,955.79 58,475,457.35
其他转入 - - - -
六、可供分配的利润 159,978,294.25 127,664,570.98 159,962,747.84 127,659,830.39
减:提取法定盈余公积 7,913,979.2 1 6,918,437.30 7,913,979.21 6,918,437.30
提取法定公益金 - 6,918,437.30 - 6,918,437.30
提取职工奖励及福利基金 - - - -
提取储备基金 - - - -
提取企业发展基金 - - - -
利润归还投资 - - - -
七、可供投资者分配的利润 152,064,315.04 113,827,696.38 152,048,768.63 113,822,955.79
减:应付优先股股利 - - -
提取任意盈余公积 - - - -
应付普通股股利 37,500,000.00 33,000,000.00 37,500,000.00 33,000,000.00
转作普通股股利 - - - -
八、年末未分配利润 114,564,315.04 80,827,696.38 114,548,768.63 80,822,955.79
法定代表人:陈福胜 主管会计工作负责人:吴景询 会计机构负责人:何惠川
现金流量表
2006年度
编制单位:福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币
注释
项 目 合 并 母公司
号
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 583,748,696.01 269,208,470.64
收到的税费返还 - -
收到的其他与经营活动有关的现金 6,482,692.53 126,869.27
现金流入小计 590,231,388.54 269,335,339.91
购买商品、接受劳务支付的现金 311,253,672.64 86,355,202.47
支付给职工以及为职工支付的现金 89,512,672.19 50,665,902.98
支付的各项税费 66,390,273.43 41,709,279.71
支付的其他与经营活动有关的现金 40 30,930,131.68 16,213,418.66
现金流出小计 498,086,749.94 194,943,803.82
经营活动产生的现金流量净额 92,144,638.60 74,391,536.09
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 6,839,096.51 3,374,236.99
取得投资收益所收到的现金 336,243.72 16,142,581.13
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 972,120.00 221,720.00
收到的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流入小计 8,147,460.23 19,738,538.12
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金净额 58,227,873.10 27,774,476.82
投资所支付的现金 1,005,145.00 31,005,145.00
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 59,233,018.10 58,779,621.82
投资活动产生的现金流量净额 -51,085,557.87 -39,041,083.70
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 - -
借款所收到的现金 59,500,000.00 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 580,000.00 210,000.00
现金流入小计 60,080,000.00 210,000.00
偿还债务所支付的现金 56,240,000.00 -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 47,837,754.30 37,500,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 41 2,345,044.15 2,055,490.00
现金流出小计 106,422,798.45 39,555,490.00
筹资活动产生的现金流量净额 -46,342,798.45 -39,345,490.00
四、汇率变动对现金的影响 229,245.56 251,587.06
五、现金及现金等价物净增加额 -5,054,472.16 -3,743,450.55
法定代表人:陈福胜 主管会计工作负责人:吴景询 会计机构负责人:何惠川
现金流量表（续）
2006年度
编制单位:福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币
注释
补充资料： 合 并 母公司
号
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 79,150,597.87 79,139,792.05
加：少数股东损益 2,148,325.60 -
计提的资产减值准备 -1,624,294.72 214,789.66
固定资产折旧 16,806,946.16 8,069,538.39
无形资产摊销 1,558,421.12 1,219,963.87
长期待摊费用摊销 593,647.07 -
待摊费用减少（减增加） 112,081.96 91,987.12
预提费用增加（减减少） 487,181.58 177,681.58
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益) -1,417,749.22 -171,082.31
固定资产报废损失 - -
财务费用 2,513,596.68 -251,587.06
投资损失(减收益) -1,556,826.08 -22,172,334.05
递延税款贷项(减借项) - -
存货的减少(减增加) -11,584,215.65 -304,966.37
经营性应收项目的减少(减增加) -2,965,257.87 -3,516,975.53
经营性应付项目的增加(减减少) 9,191,945.33 11,939,728.74
其 他 -1,269,761.23 -45,000.00
经营活动产生的现金流量净额 92,144,638.60 74,391,536.09
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 243,537,452.07 171,947,844.27
减：货币资金的期初余额 247,322,163.00 175,646,294.82
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
加：受限制现金的期初余额 4,066,993.56 -
减：受限制现金的期末余额 5,336,754.79 45,000.00
现金及现金等价物净增加额 -5,054,472.16 -3,743,450.55
法定代表人:陈福胜 主管会计工作负责人:吴景询 会计机构负责人:何惠川
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正。
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
2005年3月因收购福建省三明齿轮箱有限责任公司，2005年度对该公司利润表合
并期间为2005年4至12月，本年度的合并期间为2006年1至12月。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示：
本公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑并参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而导致差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间可能存在差异。会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见：
审阅报告
天健华证中洲审（2007）阅字第020015号
福建龙溪轴承（集团）股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的福建龙溪轴承（集团）股份有限公司（以下简称“福建龙溪轴承公司”）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发〔2006〕136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是福建龙溪轴承公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101——财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述差异调节表没有按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表中重要提示所述：差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据可能存在差异。
天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司 中国注册会计师：常煊
中国注册会计师：曾玉珍
中国 北京 2007年3月29日
股东权益差异调节表
金额单位：人民币元
项目 附注 项目名称 金 额
三、1 2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 631,537,577.03
1 三、2 长期股权投资差额 -45,285.16
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -45,285.16
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供
8
出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的权益
11 衍生金融工具
12 三、3 所得税 16,586,590.60
13 三、4 其他 23,316,651.38
671,395,533.85
2007年1月1日股东权益（新会计准则）
23,316,651.38
其中：2007年1月1日归属于少数股东的权益（新会计准则）
法定代表人:陈福胜 主管会计工作负责人:吴景询 会计机构负责人:何惠川
董事长：陈福胜
福建龙溪轴承（集团）股份有限公司
二○○七年三月二十九日
