上海三爱富新材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要
上海三爱富新材料股份有限公司
2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责
任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解
详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所(特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留
意见的审计报告。
1.4 公司负责人魏建华、主管会计工作负责人金健及会计机构负责人（会计主管人员）苏力
声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 三爱富
股票代码 600636
上市交易所 上海证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李莉 何兰娟
上海市漕溪路 250 号银海大楼 上海市漕溪路 250 号银海大楼
联系地址
A805 室 A805 室
电话 021-64823549 021-64823552
传真 021-64823550 021-34823550
电子信箱 bod@sh3f.com bod@sh3f.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2011 年 2010 年 本年比上年增 2009 年
1
上海三爱富新材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要
减（%）
营业总收入 4,610,447,766.68 3,095,606,164.47 48.94 2,102,223,904.75
营业利润 1,165,285,970.74 167,540,619.51 595.52 57,849,465.36
利润总额 1,171,748,792.44 156,127,155.25 650.51 76,807,888.33
归属于上市公司股东的净
731,479,779.57 45,988,931.98 1,490.56 18,871,877.78
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 727,463,743.40 58,011,410.22 1,154.00 -2,459,709.38
润
经营活动产生的现金流量
1,112,837,080.16 390,400,716.07 185.05 218,682,968.65
净额
本年末比上年
2011 年末 2010 年末 2009 年末
末增减（%）
资产总额 3,558,582,916.44 3,044,153,920.03 16.90 2,340,111,612.60
负债总额 1,624,164,734.63 1,984,371,288.96 -18.15 1,397,587,308.95
归属于上市公司股东的所
1,530,089,116.35 786,282,410.93 94.60 739,793,478.95
有者权益
总股本 347,227,792.00 347,227,792.00 不适用 347,227,792.00
3.2 主要财务指标
2011 年 2010 年 本年比上年增减（%） 2009 年
基本每股收益（元／股） 2.107 0.132 1,496.21 0.054
稀释每股收益（元／股） 2.107 0.132 1,496.21 0.054
用最新股本计算的每股收益（元/股） 不适用 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元
2.095 0.167 1,154.49 -0.007
／股）
加权平均净资产收益率（%） 63.50 6.03 增加 57.47 个百分点 2.59
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
63.15 7.61 增加 55.53 个百分点 -0.34
收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额（元／
3.205 1.124 185.14 0.627
股）
2011 年 2010 年 本年末比上年末增减 2009 年
末 末 （%） 末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／
4.407 2.264 94.66 2.131
股）
资产负债率（%） 45.64 65.19 减少 19.55 个百分点 59.72
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 -14,063,432.15 -25,319,146.21 -283,212.62
2
上海三爱富新材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要
计入当期损益的政府补
助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国
10,765,532.43 17,735,973.84 23,925,213.63
家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
除上述各项之外的其他
9,753,994.63 -3,983,346.25 -892,428.92
营业外收入和支出
少数股东权益影响额 -1,178,962.02 -276,066.84 -1,408,668.39
所得税影响额 -1,261,096.72 -179,892.78 -9,316.54
合计 4,016,036.17 -12,022,478.24 21,331,587.16
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末
2011 年末股东总数 90,372 户 88,724 户
股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 数量
上海华谊(集团)公
国家 31.53 109,475,964 0 无
司
境内自然
施美艳 0.43 1,488,189 0 未知
人
中国银行－华宝兴
业先进成长股票型 其他 0.43 1,484,441 0 未知
证券投资基金
境内自然
熊贤忠 0.37 1,301,516 0 未知
人
上海华谊集团投资
国有法人 0.35 1,200,000 0 无
有限公司
群益证券投资信托
股份有限公司－客 其他 0.34 1,166,000 0 未知
户资金
中国平安人寿保险
股份有限公司－分 其他 0.26 912,810 0 未知
红－银保分红
中国建设银行－华
宝兴业多策略增长 其他 0.23 799,970 0 未知
证券投资基金
张家港市试剂厂 国有法人 0.23 785,279 0 无
肖山 境内自然 0.22 765,500 0 未知
3
上海三爱富新材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要
人
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上海华谊(集团)公司 109,475,964 人民币普通股
施美艳 1,488,189 人民币普通股
中国银行－华宝兴业先进成长
1,484,441 人民币普通股
股票型证券投资基金
熊贤忠 1,301,516 人民币普通股
上海华谊集团投资有限公司 1,200,000 人民币普通股
群益证券投资信托股份有限公
1,166,000 人民币普通股
司－客户资金
中国平安人寿保险股份有限公
912,810 人民币普通股
司－分红－银保分红
中国建设银行－华宝兴业多策
799,970 人民币普通股
略增长证券投资基金
张家港市试剂厂 785,279 人民币普通股
肖山 765,500 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动 上海华谊集团投资有限公司是上海华谊(集团)公司下属全资子公
的说明 司
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4
上海三爱富新材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、公司总体经营情况
2011 年是"十二五"规划的开局之年，面对复杂的宏观经济形势和激烈的同行竞争，公司以
"高端发展、跨市发展、创新发展、一体化发展"的原则，进一步明确了上海、常熟、内蒙三
5
上海三爱富新材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要
大基地的定位，通过加强科技创新，加大产品结构调整，加快新产品产业化，加速项目建设
等工作，超额完成了年度经营目标，收入和盈利均创历史新高，为顺利实现"十二五"规划目
标打好了坚实基础。
截止 12 月底累计完成营业收入 461045 万元，同比增长 48.94%；营业利润 116529 万元，
同比增加 595.52%；利润总额 117175 万元，同比增长 650.51%；净利润 99764 万元，同比
增加 680.97%；其中：归属母公司所有者的净利润 73148 元，同比增长 1490.56%。
主要经营工作回顾：
（1）提高全员安全意识，保障生产经营有序开展。
报告期内，公司通过完善机构设置，强化了安全环保职能。通过一系列的安全行动，将安
全环保责任逐层传递，提高全员的安全环保意识。同时，在深化落实“三基”工作过程中，
不断提升全员 HSE 的理念和执行力，保障生产经营有序开展。
为提高生产装置的长周期运行能力，降低单耗，公司通过提高关键工序的控制指标，强化
生产现场管理，保证生产装置稳定运行。
（2）抢抓市场机遇，保证收入和利润创历史新高。
2011 年上半年，氟化工市场承接了 2010 年的上升态势，市场对氟产品的需求延续上升，
公司适时抓住机遇，继续以开拓市场、服务客户为宗旨，逐步调整产品售价，规避了因日本
大地震、国际石油价格上涨等不利因素，收入和利润的不断刷新。2011 年下半年，随着同
行产能的不断释放，加上国际经济的不稳定以及国内房地产、汽车等行业的持续疲软，公司
氟化学品市场受到严重冲击，部分产品价格一度急速下降。公司通过市场维护，加大重要客
户的营销力度，保证全年销售业绩创历史新高。
（3）加大在线产品攻关力度，加快精细化学品的研究开发。
2011 年，公司利用科研优势，加快含氟精细产品开发和含氟聚合物的攻关工作，将攻关
成果及时运用于在线产品。同时，积极开展节能减排工作，年内，除中昊化工 CDM 项目正
常开展外，公司积极开展 PFOA 回收工作。
为满足市场需求，公司紧紧围绕 FEP、PVDF、FKM 和 PTFE 四大树脂类产品开展攻关工
作。通过工艺优化工作，改善产品质量，增加产品品级。
（4）强化项目管理，深入工程研究，保证项目建设的顺利推进。
报告期内，为强化工程项目管理，提高技措技改项目质量，公司成立了工程技术部，确
定了工程项目管理、工程技术管理、工程技术研究、工程设计四大线条体系，着力解决生产
过程中的瓶颈问题，为生产装置的稳定优质运行提供技术支持，保证了 HFO1234yf、PTFE、
PVDF 等新建和技改项目的顺利推进。
（5）推进交流合作，谋划公司长远发展。
2011 年是"十二五"的开局之年，为保证公司持续稳健发展，公司按照"高端发展、跨市发
展、创新发展、一体化发展"的原则，积极开展交流合作，谋求企业成长空间。在总结“走
出去”的经验和教训基础上，不断探索企业合作方式，吸收国内外先进的经营理念。
2、主要控股公司的经营情况及业绩
(1）常熟三爱富氟化工有限责任公司
注册资本为 2830 万元人民币。主营业务为 CFC 及其替代产品的生产、销售和技术开发。
截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产为 48638 万元，净资产为 36612 万元。
公司在完成老厂搬迁的基础上，积极开展企业转型工作，及时调整经营策略。报告期内，
公司通过对主要生产装置 F141b 实施技术攻关，优化工艺，提高辅助系统的回收功能，节
能增效成果突出。同时，公司利用太阳能产业发展机遇，扩大 CTFE 生产和销售，促使公司
收益稳步上升。
6
上海三爱富新材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要
1-12 月累计实现营业收入 49079 万元，同比增长 5.85% ；实现净利润 5804 万元，同比
增加 34.69%。
(2)常熟三爱富中昊化工新材料有限公司
注册资本为 10000 万元人民币，是公司 CFCs 替代产品、氟化工基础原料及氟化学品的重
要生产基地。截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产为 185334 万元，净资产为 99195 万元。
2011 年，公司面对大起大落的市场环境，审时度势，通过合理调配、科学安排，紧抓市
场前景好、盈利能力强的产品生产，以满足市场需求，公司盈利再创历史新高。
为保证持续稳健发展，公司投资 2 亿元建设 HFO-1234yf 项目，在克服技术、工艺、工程
量等困难的前提下，项目建设基本完成，并于年内通过安监局和环保局试生产验收，目前公
司正积极开展生产前准备工作。本项目达产后为市场再添新型、环保制冷剂，同时为企业持
续发展打下了坚实的基础。
1-12 月公司累计实现主营业务收入 284791 万元，同比增长 55.65%；实现净利润 72534 万
元，同比增加 260.68% 。
(3)内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司
注册资本为 5600 万元人民币。主营业务为偏氟乙烯等产品的生产和销售。截止 2011 年
12 月 31 日，公司总资产为 40960 万元，净资产为 12486 万元。
2011 年为公司"品牌质量年"，通过市场信息和产品质量稳定性调查，结合公司实际生产情
况不断改进现有生产工艺，产品稳定性显著提高。作为国内最大 PVDF 生厂商，技术创新
是公司后续发展的重要目标。
1-12 月公司累计实现主营业务收入 34029 万元，同比增长 53.12%；实现净利润 4362 万元，
同比增加 29.72%。
3、对公司未来发展的展望
2012 年，公司将面临较大的经营压力，预计年度收益较 2011 年有所下降。预计年收入
为 38 亿元，成本费用 35 亿元。2012 年，公司将围绕 “十二五”规划目标，通过加强“三
基”管理，加快科技进步，加大工艺优化，加快项目建设，完善氟化工产业链，努力为“十
二五”目标的最终实现打下坚实基础。主要策略和行动包括：
（1）坚持责任制考核，强化安全环保体系建设。
通过理念宣传，事故防范，考核到位，确保公司安全环保体系建设的长效性和有限性。公
司内部继续实行安全风险抵押责任制，为安全生产提供必要的制度保障。
（2）加大产品差异化销售，加强技术支持队伍建设。
2012 年，公司将努力加大优势产品的销售。尤其在国际贸易方面，要再保持 PTFE 大份
额销售的前提下，积极开发非 PFOA 产品市场以及 FKM 预混胶和精细化学品市场，逐步摆
脱产品同质化的竞争，形成差异化的市场营销，为公司可持续发展创造条件。
通过加强技术支持队伍建设，打造一支“全身心、全天候、全覆盖”的营销团队，保证公
司在激烈的市场竞争中占据主动地位。
（3）加强技措技改工作，加快重点工程项目建设。
2012 年，公司将抓紧落实在建、拟建项目进度，加强在线产品的质量、工艺改进。吴泾
地区，以节能降耗、提升产品质量为目的，加强技措技改工作；常熟分厂，推进含氟聚合物
项目进入全面建设期。常熟三爱富中昊化工新材料有限公司在保证首期 HFO1234yf 项目开
车后，启动二期项目建设。
（4）深化科研机制改革，加强与生产一线的互动。
公司将围绕主营业务和核心产品，推动科研机制的深化和发展，改善在线产品的质量和品
级，提升产品附加值；在含氟精细品、氟聚合物后加工等方面，加强和其它科研机构的产学
7
上海三爱富新材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要
研合作。同时，加速全新产品的开发和产业化，集中突破一些全新的产品领域，以增强公司
核心竞争力。
（5）加强宏观政策和产业发展研究，及时调整应对措施。
全球经济的低迷及行业竞争的格局，给公司经营带来了较大的压力。2012 年，公司将进
一步强化宏观经济环境及各行业出台的“十二五”规划研究，深入萤石矿资源及相关政策的
探索和研究，关注氟化工行业动态，为公司发展提供必要的政策与信息支撑。
（6）以公司“十二五”战略规划为指导，优化人力资源结构，满足公司发展需要。
以上海、常熟、内蒙三大长产业基地的业务分布和产品特征，引进、培养各类技术人员
和管理人员，进一步完善激励人才机制，为公司发展和调整做好人才储备。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 比上年增 比上年增 上年增减
减(%) 减(%) （%）
增加 15.03
工业 4,268,970,185.08 2,845,168,942.61 33.35 43.00 16.68
个百分点
增加 0.87
商业 36,521,765.36 34,702,247.24 4.98 -47.25 -47.73
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 比上年增 比上年增 上年增减
减(%) 减(%) （%）
含氟聚合 增加 24.24
1,225,142,608.16 915,913,195.92 25.24 85.05 39.74
物 个百分点
增加 6.27
CFC 产品 409,122,369.88 328,779,216.97 19.64 48.98 38.19
个百分点
CFC 替 代 增加 13.00
1,948,071,904.36 1,312,527,645.12 32.62 31.80 10.48
品 个百分点
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
董事长：魏建华
上海三爱富新材料股份有限公司
二○一二年三月二十二日
8
