股票代码：600640 股票简称：中卫国脉
中卫国脉通信股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人穆浩平,主管会计工作负责人郭刚及会计机构负责人（会计主管人员）杨成声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减(%)
总资产(元) 1,227,483,454.76 1,187,077,105.78 3.40
股东权益(不含少数股东权益)(元) 1,131,183,697.24 1,093,304,797.49 3.46
每股净资产(元) 2.82 2.72 3.46
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -20,122,364.87 -180.60
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.05 -180.60
本报告期比上年同期增减
报告期 年初至报告期期末
(%)
净利润(元) 34,761,712.58 34,761,712.58 472.18
基本每股收益(元) 0.09 0.09 472.18
稀释每股收益(元)
净资产收益率(%) 3.07 3.07 增加4.19个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 3.09 3.09 增加4.62个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -170,190.00
合计 -170,190.00
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 20,704
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 2,371,668 人民币普通股
高华－汇丰－GOLDMAN, SACHS & CO. 779,000 人民币普通股
洪秀巢 762,400 人民币普通股
宜兴市友邦物贸有限公司 549,727 人民币普通股
李欣 537,568 人民币普通股
江苏旭格幕墙装饰工程有限公司 452,766 人民币普通股
温传水 447,000 人民币普通股
翁少林 403,500 人民币普通股
吴美芳 380,733 人民币普通股
贺宇平 362,600 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
截至2007年3月31日，公司合并总资产12.27亿元，负债0.96亿元，股东权益11.31亿元。其中，交易性金融资产1.62亿元，同比增加141%，这主要是由于证券市场持续向好，短期投资运作股票根据新会计准则的要求，列入交易性金融资产按照公允价值计价；可供出售的金融资产按照新会计准则的要求应当按照公允价值进行后续计量，在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的按照成本计量，对于公司可供出售金融资产中能够取得公允价值的部分按照期末市值调整后，账面价值较期初增加102%；应收帐款、预付帐款和其他应付款的增减变动主要是由于赊销政策的应用、欠款的回收、预付款项到货等正常经营活动带来的往来帐项目的增减变动；递延税款贷项的增加主要是交易性金融资产投资收益的实现带来递延所得税的调整；未分配利润在本年一季度扭亏为盈主要来自于本期利润。
公司第一季度累计实现营业收入4267万元，实现利润总额3707万元，（归属于上市公司普通股股东的）净利润3476万元，主要来自于短期投资获利。其中，营业收入同比减少47.32%，主要是数字集群和综合电信业务收入同比大幅减少，数字集群业务收入的下滑主要是数字集群用户大规模入网仍未实现，而综合电信业务则由于去年年初开始收缩的原移动终端业务在本期收入下滑明显；营业成本由于集群维保费等影响同比减少41.83%；营业费用的增加主要是综合电信营业厅的发展引起费用的增加；本期管理费用若剔除坏账、存货跌价计提及冲回等因素，较去年同期基本持平；本期资产减值损失147万元主要是考虑到公司寻呼发射机、铁塔和天线等预计不能为公司带来持续经济利益的资产的减值计提因素；在发展业务的同时，公司也抓住了证券市场处于牛市的有利时机，实现短期投资运作收益6262万元，其中包含新会计准则的执行要求用公允价值计量实现的公允价值变动收益1485万元；上年同期非流动资产处置收益287万元主要是公司为盘活资源的需要实现闲置房产的处置收益；综上，公司本年第一季度的利润总额3707万元，同比增加3592万元。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
本公司自1994年以来为上海市电信有限公司(前“上海市邮电管理局”)用于电信工程建设的部分长期银行借款提供了担保。至2007年2月止，上海市电信有限公司已经按期偿还了全部银行借款。因此本公司对上海市电信有限公司的借款担保责任已经解除。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
①其持有的非流通股股份自改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；②在上述承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。③通过证券交易所挂牌交易出售的中卫国脉股份数量，每达到中卫国脉股份总数百分之一时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无需停止出售股份。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
中卫国脉通信股份有限公司
法定代表人：穆浩平
2007年4月25日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:中卫国脉通信股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 627,565,375.70 667,126,049.24 624,936,111.50 647,710,605.59
交易性金融资产 162,273,505.16 67,383,157.44 162,273,505.16 67,383,157.44
应收票据 0 0 0 0
应收账款 20,213,830.51 12,858,531.37 17,258,023.08 21,812,265.73
预付款项 5,407,403.22 12,115,772.35 2,979,496.71 9,682,072.09
应收利息 0 0 0 0
应收股利 0 199,202.80 0 0
其他应收款 37,565,338.63 42,081,865.96 56,146,413.42 69,641,219.03
存货 29,467,218.15 34,829,990.92 21,208,200.64 23,702,893.45
一年内到期的非流动资产 0 0 0 0
其他流动资产 0 0 0 0
流动资产合计 882,492,671.37 836,594,570.08 884,801,750.51 839,932,213.33
非流动资产：
可供出售金融资产 6,164,187.20 3,047,000.00 6,164,187.20 3,047,000.00
持有至到期投资 0 0 0 0
长期应收款
长期股权投资 19,636,200.00 19,636,200.00 73,849,467.11 73,849,467.11
投资性房地产 0 0 0 0
固定资产 251,529,343.74 262,681,765.24 230,004,939.94 240,756,834.43
在建工程 42,654,132.77 41,023,252.64 42,602,674.27 40,899,369.24
工程物资 0 0 0 0
固定资产清理 12,884.43 0 12,884.43 0
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1,658,238.74 1,806,614.19 920,238.74 1,068,614.19
开发支出
商誉
长期待摊费用 4,277,544.15 4,498,973.97 4,277,544.15 4,498,973.97
递延所得税资产 19,058,252.36 17,788,729.66 24,362,870.08 23,336,887.35
其他非流动资产 0 0 0 0
非流动资产合计 344,990,783.39 350,482,535.70 382,194,805.92 387,457,146.29
资产总计 1,227,483,454.76 1,187,077,105.78 1,266,996,556.43 1,227,389,359.62
流动负债：
短期借款 0 0 0 0
交易性金融负债 0 0 0 0
应付票据 0 0 0 0
应付账款 24,811,485.88 30,494,077.12 21,331,589.67 26,888,822.23
预收款项 14,298,578.58 19,302,352.29 8,322,325.25 7,110,824.89
应付职工薪酬 0 108,720.58 0 0
应交税费 7,397,405.91 6,946,568.03 7,643,992.87 7,191,251.05
应付利息 0 0 0 0
应付股利 4,363,890.40 4,594,260.81 4,172,499.47 4,203,667.08
其他应付款 35,974,956.68 26,449,446.43 75,608,736.36 75,257,392.42
一年内到期的非流动负债 2,912,870.00 2,912,870.00 0 0
其他流动负债 0 0 0 0
流动负债合计 89,759,187.45 90,808,295.26 117,079,143.62 120,651,957.67
非流动负债：
长期借款 0 0 0 0
应付债券 0 0 0 0
长期应付款 0 0 0 0
专项应付款 0 0 0 0
预计负债 0 0 0 0
递延所得税负债 6,544,566.79 2,825,129.30 6,301,026.79 2,825,129.30
其他非流动负债 0 0 0 0
非流动负债合计 6,544,566.79 2,825,129.30 6,301,026.79 2,825,129.30
负债合计 96,303,754.24 93,633,424.56 123,380,170.41 123,477,086.97
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 401,371,188.00 401,371,188.00 401,371,188.00 401,371,188.00
资本公积 446,986,974.11 443,869,786.91 446,986,974.11 443,869,786.91
减：库存股
盈余公积 269,002,958.96 269,002,958.96 261,163,930.45 261,163,930.45
未分配利润 13,822,576.17 -20,939,136.38 34,094,293.46 -2,492,632.71
外币报表折算差额 0 0
归属于母公司所有者权益合计 1,131,183,697.24 1,093,304,797.49
少数股东权益 -3,996.72 138,883.73
所有者权益（或股东权益）合
1,131,179,700.52 1,093,443,681.22 1,143,616,386.02 1,103,912,272.65
计
负债和所有者权益（或股东权
1,227,483,454.76 1,187,077,105.78 1,266,996,556.43 1,227,389,359.62
益）合计
公司法定代表人:穆浩平主管会计工作负责人:郭刚会计机构负责人:杨成
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 42,674,751.10 81,008,368.55 40,905,772.47 79,953,701.47
减：营业成本 46,672,063.33 80,233,907.54 43,177,567.33 78,727,159.50
营业税金及附加 411,664.52 428,768.17 399,125.01 419,337.18
销售费用 6,545,033.08 4,867,210.84 6,545,033.08 4,803,820.84
管理费用 14,360,562.18 3,375,305.92 14,127,712.66 3,318,589.35
财务费用 -1,401,337.85 -1,058,806.88 -1,397,345.34 -1,028,437.60
资产减值损失 1,467,497.46 1,467,497.46
加：公允价值变动收益（损失以“－”
14,852,538.38 23,688,903.90 14,852,538.38 23,688,903.90
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 47,768,310.28 -19,144,232.74 47,768,310.28 -19,120,981.52
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 37,240,117.04 -2,293,345.88 39,207,030.93 -1,718,845.42
加：营业外收入 29,810.00 2,866,790.41 29,810.00 2,866,519.41
减：营业外支出 200,000.00 1,040.50 200,000.00 0
其中：非流动资产处置净损失 0 0 0 0
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
37,069,927.04 572,404.03 39,036,840.93 1,147,673.99
列）
减：所得税费用 2,451,094.91 9,967,080.93 2,449,914.76 9,961,192.41
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 34,618,832.13 -9,394,676.90 36,586,926.17 -8,813,518.42
归属于母公司所有者的净利润 34,761,712.58 -9,339,934.79
少数股东损益 -142,880.45 -54,742.11
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.09 -0.02
（二）稀释每股收益
公司法定代表人:穆浩平主管会计工作负责人:郭刚会计机构负责人:杨成
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:中卫国脉通信股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
45,360,031.04 86,701,624.44 43,203,104.37 86,218,162.04
到的现金
收到的税费返还 0 0 0 0
收到的其他与经营活动
2,208,556.78 3,160,072.39 2,110,944.98 7,266,841.11
有关的现金
经营活动现金流入小计 47,568,587.82 89,861,696.83 45,314,049.35 93,485,003.15
购买商品、接受劳务支
36,384,911.72 35,420,101.95 34,628,906.66 35,272,838.00
付的现金
支付给职工以及为职工
8,058,238.60 8,435,330.22 8,006,525.97 8,365,768.24
支付的现金
支付的各项税费 3,218,824.19 1,765,875.36 2,935,610.55 1,539,179.34
支付的其他与经营活动
20,028,978.18 19,274,604.52 19,924,353.96 18,681,109.88
有关的现金
经营活动现金流出小计 67,690,952.69 64,895,912.05 65,495,397.14 63,858,895.46
经营活动产生的现金流
-20,122,364.87 24,965,784.78 -20,181,347.79 29,626,107.69
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资所收到的现金 213,757,551.84 50,503,339.34 213,757,551.84 50,488,238.64
取得投资收益所收到的
48,613,310.28 105,300.00 48,613,310.28 105,300.00
现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 27,895.50 3,310,882.00 27,895.50 3,309,702.00
的现金净额
处置子公司及其他营业
0 0 0 0
单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动
0 0 0 0
有关的现金
投资活动现金流入小计 262,398,757.62 53,919,521.34 262,398,757.62 53,903,240.64
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 1,942,284.17 1,607,550.34 2,014,709.07 1,607,550.34
的现金
投资所支付的现金 279,863,614.51 75,058,728.10 279,863,614.51 75,058,728.10
取得子公司及其他营业
0 0 0 0
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
0 104,064.40 0 0
关的现金
投资活动现金流出小计 281,805,898.68 76,770,342.84 281,878,323.58 76,666,278.44
投资活动产生的现金流
-19,407,141.06 -22,850,821.50 -19,479,565.96 -22,763,037.80
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资所收到的现金 0 0 0 0
其中：子公司吸收少数
0 0
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 0 0 0 0
收到其他与筹资活动有
0 0 0 0
关的现金
筹资活动现金流入小计 0 0 0 0
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付
31,167.61 2,223.93 31,167.61 2,223.93
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计 31,167.61 2,223.93 31,167.61 2,223.93
筹资活动产生的现金流
-31,167.61 -2,223.93 -31,167.61 -2,223.93
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
-39,560,673.54 2,112,739.35 -39,692,081.36 6,860,845.96
净增加额
加：期初现金及现金等
667,126,049.24 549,431,990.21 664,628,192.86 538,684,994.44
价物余额
六、期末现金及现金等
627,565,375.70 551,544,729.56 624,936,111.50 545,545,840.40
价物余额
公司法定代表人:穆浩平主管会计工作负责人:郭刚会计机构负责人:杨成