股票代码：600640 股票简称：中卫国脉
中卫国脉通信股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人穆浩平,主管会计工作负责人郭刚及会计机构负责人（会计主管人员）杨成声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 1,345,827,078.16 1,186,877,902.98 13.39
股东权益(不含少数股东权益)(元) 1,216,639,286.55 1,093,304,797.49 11.28
每股净资产(元) 3.03 2.72 11.28
年初至报告期期末 比上年同期增减
（1-9月） (%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -74,405,316.94 -330.76
每股经营活动产生的现金流量净额
-0.19 -330.76
(元)
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年
（7-9月） （1-9月） 同期增减(%)
净利润(元) 33,717,512.13 90,681,221.86 2,194.51
基本每股收益(元) 0.08 0.23 2,194.51
扣除非经常性损益后基本每股收益
- 0.23 -
(元)
稀释每股收益(元) 0.08 0.23 2,194.51
增加2.64个百
净资产收益率(%) 2.77 7.45
分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 增加3.18个百
2.77 7.47
(%) 分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目 （1-9月）
（元）
非流动资产处置损益 50,275.22
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -200,500.00
合计 -150,224.78
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 38,229
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
上海陆家嘴金融贸易区开发股份
13,840,077 人民币普通股
有限公司
上海市电信有限公司 11,479,042 人民币普通股
中国卫星通信集团公司 6,600,000 人民币普通股
上海捷时达邮政专递公司 5,503,283 人民币普通股
洪秀巢 2,300,000 人民币普通股
上海申银万国证券研究所有限公
1,529,998 人民币普通股
司
张伟敏 1,399,000 人民币普通股
中国邮电工会上海市邮政委员会 1,107,934 人民币普通股
陈敏芝 1,039,280 人民币普通股
宝山邮购 951,124 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
截至2007年9月30日，公司合并总资产13.46亿元，负债1.30亿元，股东权益12.16亿元。其中，交易性金融资产由于本期公允价值的增加而增加了14%；本期应收、应付、预收和预付各项目均有大幅变动，主要是由于年内综合电信业务通信终端销售不同形式的货款支付方式；其他应收款较年初减少了79%主要是收回从邦联公司的退股款；对于公司可供出售金融资产中能够取得公允价值的部分按照期末市值调整后，本期可供出售金融资产账面价值较期初增加1072%；在建工程由于数字集群业务项目竣工转固而较年初减少了72%；递延所得税资产/负债项目的增加主要是交易性金融资产投资收益的实现以及年内各项减值的计提带来递延所得税的调整；未分配利润的大幅增加主要来自于本期利润。
公司1-9月累计实现营业收入21827万元，实现利润总额8422万元，净利润9000万元，主要来自于短期投资获利。年内，公司共实现短期投资收益17320万元，与去年同期相比大幅提高，其中公允价值变动收益为1000万元。另外，本期营业费用的增加主要是综合电信营业厅的发展引起费用的增加；本期管理费用的增加主要是由于集群终端、CDMA及小灵通终端跌价计提的因素引起；本期资产减值损失2791万元主要是考虑到公司寻呼、呼叫等业务中预计已不能为公司带来持续经济利益的资产的减值计提因素；上年同期营业外收入1302万元主要是公司为盘活资源的需要实现闲置房产的处置收益；综上，公司本年1-9月累计实现净利润9000万元，同比大幅增加。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
①公司控股股东——中国卫星通信集团公司持有的非流通股股份自改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；②在上述承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。③通过证券交易所挂牌交易出售的中卫国脉股份数量，每达到中卫国脉股份总数百分之一时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无需停止出售股份。
根据上述承诺事项，中国卫星通信集团公司自5月10日至9月30日期间，共分三次出售其无限售条件流通股13,267,059股，占其持有公司股份总数的3.307%。公司已分别于5月11日；5月17日；5月31日予以公告。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
预计公司年内短期投资收益大幅增加，从而全年累计净利润与上年同期相比将发生大幅度增加,预计增长超过2000%。
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
序 股票代 持股数量 占该公司股权比例 初始投资成本
简称 会计核算科目
号 码 (股) (%) （元）
可出售金融资
1 600638 新黄浦 1,053,000 0.19 1,695,000.00
产
交大南 可出售金融资
2 600661 370,260 0.21 852,000.00
洋 产
上海普 可出售金融资
3 600680 270,400 0.09 500,000.00
天 产
合计 -- -- 3,047,000.00 --
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
初始投资金额 期末账面价值
持有对象名称 持股数量(股) 占该公司股权比例(%)
（元） （元）
大众保险股份有限公司 25,440,000.00 25,500,000 6.07 19,636,200.00
小计 25,440,000.00 25,500,000 － 19,636,200.00
中卫国脉通信股份有限公司
法定代表人：穆浩平
2007年10月25日
4附录
合并资产负债表
2007年09月30日
编制单位:中卫国脉通信股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 790,490,921.32 667,126,049.24
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 76,602,860.00 67,383,157.44
应收票据 0 0
应收账款 37,974,472.38 12,858,531.37
预付款项 54,688,992.51 12,115,772.35
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 0 0
应收股利 0 0
其他应收款 8,987,944.90 42,081,865.96
买入返售金融资产
存货 33,442,698.71 34,829,990.92
一年内到期的非流动资产 0 0
其他流动资产 0 0
流动资产合计 1,002,187,889.82 836,395,367.28
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 35,700,267.20 3,047,000.00
持有至到期投资 0 0
长期应收款 0 0
长期股权投资 19,636,200.00 19,636,200.00
投资性房地产 0 0
固定资产 245,365,270.42 262,681,765.24
在建工程 11,411,269.31 41,023,252.64
工程物资 0 0
固定资产清理 6,565.51 0
生产性生物资产
油气资产
无形资产 706,713.60 1,806,614.19
开发支出 0 0
商誉 0 0
长期待摊费用 4,085,654.36 4,498,973.97
递延所得税资产 26,727,247.94 17,788,729.66
其他非流动资产 0 0
非流动资产合计 343,639,188.34 350,482,535.70
资产总计 1,345,827,078.16 1,186,877,902.98
流动负债：
短期借款 0 0
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 0 0
应付票据 0 0
应付账款 17,156,046.07 30,494,077.12
预收款项 49,515,331.80 19,302,352.29
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 0 0
应交税费 8,367,855.07 6,946,568.03
应付利息 0 0
应付股利 4,206,507.25 4,395,058.01
其他应付款 41,622,621.35 26,558,167.01
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 2,912,870.00 2,912,870.00
其他流动负债 0 0
流动负债合计 123,781,231.54 90,609,092.46
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 5,946,854.92 2,825,129.30
其他非流动负债
非流动负债合计 5,946,854.92 2,825,129.30
负债合计 129,728,086.46 93,434,221.76
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 401,371,188.00 401,371,188.00
资本公积 476,523,054.11 443,869,786.91
减：库存股
盈余公积 269,002,958.96 269,002,958.96
一般风险准备
未分配利润 69,742,085.48 -20,939,136.38
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,216,639,286.55 1,093,304,797.49
少数股东权益 -540,294.85 138,883.73
所有者权益合计 1,216,098,991.70 1,093,443,681.22
负债和所有者权益总计 1,345,827,078.16 1,186,877,902.98
公司法定代表人:穆浩平 主管会计工作负责人:郭刚 会计机构负责人:杨成
母公司资产负债表
2007年09月30日
编制单位:中卫国脉通信股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 787,219,943.03 664,628,192.86
交易性金融资产 76,602,860.00 67,383,157.44
应收票据 0 0
应收账款 37,870,822.39 11,034,952.53
预付款项 52,357,373.50 9,682,072.09
应收利息 0 0
应收股利 0 0
其他应收款 36,793,462.28 69,641,219.03
存货 26,638,972.57 23,702,893.45
一年内到期的非流动资产 0 0
其他流动资产 0 0
流动资产合计 1,017,483,433.77 846,072,487.40
非流动资产：
可供出售金融资产 35,700,267.20 3,047,000.00
持有至到期投资 0 0
长期应收款 0 0
长期股权投资 73,849,467.14 73,849,467.14
投资性房地产 0 0
固定资产 224,614,015.88 240,756,834.43
在建工程 11,232,612.26 40,899,369.24
工程物资 0 0
固定资产清理 6,565.51 0
生产性生物资产
油气资产
无形资产 706,713.60 1,068,614.19
开发支出 0 0
商誉 0 0
长期待摊费用 4,085,654.36 4,498,973.97
递延所得税资产 31,759,627.34 23,336,887.35
其他非流动资产 0 0
非流动资产合计 381,954,923.29 387,457,146.32
资产总计 1,399,438,357.06 1,233,529,633.72
流动负债：
短期借款 0 0
交易性金融负债 0 0
应付票据 0 0
应付账款 13,228,619.91 26,888,822.23
预收款项 43,464,928.47 13,251,098.96
应付职工薪酬 0 0
应交税费 8,615,369.91 7,191,251.05
应付利息 0 0
应付股利 4,015,116.32 4,203,667.08
其他应付款 90,730,650.53 75,257,392.42
一年内到期的非流动负债 0 0
其他流动负债 0 0
流动负债合计 160,054,685.14 126,792,231.74
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 5,946,854.92 2,825,129.30
其他非流动负债
非流动负债合计 5,946,854.92 2,825,129.30
负债合计 166,001,540.06 129,617,361.04
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 401,371,188.00 401,371,188.00
资本公积 476,523,054.11 443,869,786.91
减：库存股 0 0
盈余公积 261,163,930.45 261,163,930.45
未分配利润 94,378,644.44 -2,492,632.68
所有者权益（或股东权益）合
1,233,436,817.00 1,103,912,272.68
计
负债和所有者权益（或股东权
1,399,438,357.06 1,233,529,633.72
益）总计
公司法定代表人:穆浩平 主管会计工作负责人:郭刚 会计机构负责人:杨成
合并利润表
2007年1-9月
编制单位:中卫国脉通信股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末 上年年初至报告期
项目
月） 月） 金额（1-9月） 期末金额（1-9月）
一、营业总收
119,497,127.66 99,248,852.20 218,275,055.55 256,645,938.06
入
其中：营业收
119,497,127.66 99,248,852.20 218,275,055.55 256,645,938.06
入
利息收入 0 0
已赚保费 0 0
手续费及佣金
0 0
收入
二、营业总成
132,692,368.95 112,348,839.54 307,259,937.64 298,515,927.51
本
其中：营业成
114,445,196.90 100,454,670.33 212,876,593.90 255,979,870.46
本
利息支出 0 0
手续费及佣金
0 0
支出
退保金 0 0
赔付支出净额 0 0
提取保险合同
0 0
准备金净额
保单红利支出 0 0
分保费用 0 0
营业税金及附
475,952.90 284,308.99 1,349,534.56 1,150,371.60
加
销售费用 6,265,697.25 5,071,193.33 18,737,995.57 14,656,330.97
管理费用 13,036,953.58 9,129,877.70 51,053,891.70 34,513,038.83
财务费用 -1,741,489.96 -3,711,033.33 -4,976,669.73 -5,199,390.74
资产减值损失 210,058.28 1,119,822.52 28,218,591.64 -2,584,293.61
加：公允价值
变动收益（损
6,120,645.20 8,314,485.31 10,002,272.86 32,003,389.21
失以“－”号
填列）
投资收益（损
失以“－”号 42,915,108.32 -168,135.60 163,349,112.12 1,119.70
填列）
其中：对联营
企业和合营企
业的投资收益
汇兑收益（损
失以“-”号填
列）
三、营业利润
（亏损以
35,840,512.23 -4,953,637.63 84,366,502.89 -9,865,480.54
“－”号填
列）
加：营业外收
66,325.44 6,084,743.23 96,135.44 13,024,347.90
入
减：营业外支
40,239.62 58,386.96 246,360.22 208,138.06
出
其中：非流动
资产处置净损 40,239.62 59,427.46 45,860.22 206,038.06
失
四、利润总额
（亏损总额以
35,866,598.05 1,072,718.64 84,216,278.11 2,950,729.30
“－”号填
列）
减：所得税费
2,149,080.21 -381,749.62 -5,785,765.17 14,655,280.90
用
五、净利润
（净亏损以
33,717,517.84 1,454,468.26 90,002,043.28 -11,704,551.60
“－”号填
列）
归属于母公司
所有者的净利 33,717,512.13 1,469,485.49 90,681,221.86 -11,621,606.73
润
少数股东损益 5.71 -15,017.23 -679,178.58 -82,944.87
六、每股收
益：
（一）基本每
0.08 0.004 0.23 -0.03
股收益
（二）稀释每
0.08 0.004 0.23 -0.03
股收益
公司法定代表人:穆浩平 主管会计工作负责人:郭刚 会计机构负责人:杨成
母公司利润表
2007年1-9月
编制单位:中卫国脉通信股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末 上年年初至报告期期
项目
月） 月） 金额（1-9月） 末金额（1-9月）
一、营业收入 119,544,239.31 99,073,150.02 216,120,265.03 255,112,721.71
减：营业成本 114,197,016.50 99,785,129.53 206,774,810.31 253,130,887.16
营业税金及附加 474,486.80 267,169.67 1,328,729.62 1,116,648.23
销售费用 6,265,697.25 5,071,193.33 18,737,995.57 14,592,940.97
管理费用 12,877,293.70 10,206,525.97 50,100,128.08 34,914,345.97
财务费用 -1,737,158.48 -3,707,936.56 -4,962,216.79 -5,162,394.85
资产减值损失 210,058.28 628,497.35 25,722,125.51 -2,573,435.11
加：公允价值变
动收益（损失以 6,120,645.20 8,314,485.31 10,002,272.86 32,003,389.21
“－”号填列）
投资收益（损失
以“－”号填 42,885,366.32 -236,082.73 163,319,370.12 -43,576.21
列）
其中：对联营企
业和合营企业的
投资收益
二、营业利润
（亏损以“－” 36,262,856.78 -5,099,026.69 91,740,335.71 -8,946,457.66
号填列）
加：营业外收入 66,325.44 6,084,743.23 96,135.44 13,024,076.90
减：营业外支出 40,239.62 58,386.96 246,360.22 204,997.56
其中：非流动资
40,239.62 58,386.96 45,860.22 204,997.56
产处置损失
三、利润总额
（亏损总额以 36,288,942.60 927,329.58 91,590,110.93 3,872,621.68
“－”号填列）
减：所得税费用 2,138,088.83 -384,282.04 -5,281,166.19 14,640,671.65
四、净利润（净
亏损以“－”号 34,150,853.77 1,311,611.62 96,871,277.12 -10,768,049.97
填列）
公司法定代表人:穆浩平 主管会计工作负责人:郭刚 会计机构负责人:杨成
合并现金流量表
2007年1-9月
编制单位:中卫国脉通信股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 259,293,008.20 255,647,212.08
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 2,026.95 0
收到其他与经营活动有关的现金 5,350,788.54 47,635,835.08
经营活动现金流入小计 264,645,823.69 303,283,047.16
购买商品、接受劳务支付的现金 247,677,529.45 171,904,875.37
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 29,708,259.19 32,366,700.34
支付的各项税费 5,418,289.66 5,304,683.79
支付其他与经营活动有关的现金 56,247,062.33 61,463,686.31
经营活动现金流出小计 339,051,140.63 271,039,945.81
经营活动产生的现金流量净额 -74,405,316.94 32,243,101.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 684,440,224.12 423,573,933.16
取得投资收益收到的现金 163,349,112.12 8,797,707.30
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
103,324.84 18,004,483.61
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 0 0
投资活动现金流入小计 847,892,661.08 450,376,124.07
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
4,617,317.58 22,905,196.32
支付的现金
投资支付的现金 645,316,603.72 391,192,776.70
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
0 0
额
支付其他与投资活动有关的现金 0 218,543.40
投资活动现金流出小计 649,933,921.30 414,316,516.42
投资活动产生的现金流量净额 197,958,739.78 36,059,607.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 188,550.76 34,307.58
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,295,000.00
筹资活动现金流出小计 188,550.76 1,329,307.58
筹资活动产生的现金流量净额 -188,550.76 -1,329,307.58
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 123,364,872.08 66,973,401.42
加：期初现金及现金等价物余额 667,126,049.24 549,431,990.21
六、期末现金及现金等价物余额 790,490,921.32 616,405,391.63
公司法定代表人:穆浩平 主管会计工作负责人:郭刚 会计机构负责人:杨成
母公司现金流量表
2007年1-9月
编制单位:中卫国脉通信股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 251,624,834.49 254,487,114.49
收到的税费返还 0 0
收到其他与经营活动有关的现金 6,965,993.56 50,581,028.91
经营活动现金流入小计 258,590,828.05 305,068,143.40
购买商品、接受劳务支付的现金 243,007,045.16 171,580,032.39
支付给职工以及为职工支付的现金 29,500,737.25 32,152,585.19
支付的各项税费 5,091,310.49 5,033,011.15
支付其他与经营活动有关的现金 56,195,205.65 55,798,992.95
经营活动现金流出小计 333,794,298.55 264,564,621.68
经营活动产生的现金流量净额 -75,203,470.50 40,503,521.72
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 684,440,224.12 423,558,832.46
取得投资收益收到的现金 163,319,370.12 8,797,707.30
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
103,324.84 18,003,303.61
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 847,862,919.08 450,359,843.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
4,562,543.93 22,899,696.32
支付的现金
投资支付的现金 645,316,603.72 391,192,776.70
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 0 185,858.00
投资活动现金流出小计 649,879,147.65 414,278,331.02
投资活动产生的现金流量净额 197,983,771.43 36,081,512.35
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 188,550.76 34,307.58
支付其他与筹资活动有关的现金 0 1,295,000.00
筹资活动现金流出小计 188,550.76 1,329,307.58
筹资活动产生的现金流量净额 -188,550.76 -1,329,307.58
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 122,591,750.17 75,255,726.49
加：期初现金及现金等价物余额 664,628,192.86 538,684,994.44
六、期末现金及现金等价物余额 787,219,943.03 613,940,720.93
公司法定代表人:穆浩平 主管会计工作负责人:郭刚 会计机构负责人:杨成