2018 年半年度报告
公司代码：600705 公司简称：中航资本
中航资本控股股份有限公司
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重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人录大恩、主管会计工作负责人刘光运及会计机构负责人（会计主管人员）李峰立
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据2017年度股东大会审议通过的《2017年度利润分配方案》，公司拟于2018年实施中期分
红，公司2018年内两次分红总额占2017年度归母净利润比例拟不低于30%。公司2018年上半年未实
施中期利润分配，计划于2018年下半年实施中期利润分配。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，请
投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
公司已在本半年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本半年度报
告“经营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。
十、其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10
第五节 重要事项........................................................................................................................... 16
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 33
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 34
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 35
第十节 财务报告........................................................................................................................... 41
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 186
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司、本公司、中航资本 指 中航资本控股股份有限公司
中航投资、中航投资有限 指 中航投资控股有限公司
航空工业 指 中国航空工业集团有限公司
中航租赁 指 中航国际租赁有限公司
中航信托 指 中航信托股份有限公司
中航证券 指 中航证券有限公司
中航财务 指 中航工业集团财务有限责任公司
中航期货 指 中航期货有限公司
中航新兴投资 指 中航新兴产业投资有限公司
中航航空投资 指 中航航空产业投资有限公司
新兴（铁岭）药业股份有限公司，原名中航（铁岭）药业
新兴药业 指
有限公司
中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司
陕航电气 指 陕西航空电气有限责任公司
西安飞行自控所 指 中国航空工业集团公司西安飞行自动控制研究所
成都凯天 指 成都凯天电子股份有限公司
金城集团 指 金城集团有限公司
洛阳光电 指 中国航空工业集团公司洛阳电光设备研究所
沈阳黎明 指 中国航发沈阳黎明航空发动机有限责任公司
无线电所 指 中国航空无线电电子研究所
沈飞企管 指 沈阳沈飞企业管理有限公司
西航集团 指 西安航空发动机（集团）有限公司
空空导弹研究院 指 中国空空导弹研究院
西航计算技术研究所 指 中国航空工业集团公司西安航空计算技术研究所
中航技深圳 指 中国航空技术深圳有限公司
共青城服务公司 指 共青城羽绒服装创业基地公共服务有限公司
江西财投 指 江西省财政投资管理公司
贵航集团 指 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司
洪都集团 指 江西洪都航空工业集团有限责任公司
祥投投资 指 共青城祥投投资管理中心（有限合伙）
圣投投资 指 共青城圣投投资管理中心（有限合伙）
志投投资 指 共青城志投投资管理中心（有限合伙）
中航置业 指 中航投资大厦置业有限公司
哈尔滨泰富 指 哈尔滨泰富控股有限公司
中航资本国际 指 中航资本国际控股有限公司
中航资本深圳 指 中航资本投资管理（深圳）有限公司
上交所 指 上海证券交易所
报告期/报告期末 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日/2018 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称 中航资本控股股份有限公司
公司的中文简称 中航资本
公司的外文名称 AVIC CAPITAL CO.,LTD
公司的外文名称缩写 AVIC CAPITAL
公司的法定代表人 录大恩
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 章建康 张群
北京市朝阳区望京东园四区2号 北京市朝阳区望京东园四区2号
联系地址
楼中航资本大厦41层 楼中航资本大厦41层
电话 010-65675115 010-65675367
传真 010-65675161 010-65675161
电子信箱 dongmi@aviccapital.com zqleo2@163.com
三、基本情况变更简介
公司注册地址 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路111号新吉财富大厦23层
公司注册地址的邮政编码 150010
公司办公地址 北京市朝阳区望京东园四区2号楼中航资本大厦41层
公司办公地址的邮政编码 100102
公司网址 http://www.aviccapital.com
电子信箱 dongmi@aviccapital.com
刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的公告编号：临
报告期内变更情况查询索引
2018-025
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指
http://www.sse.com.cn
定网站的网址
北京市朝阳区望京东园四区2号楼中航资本大厦41层公司规划发
公司半年度报告备置地点
展部（证券事务部）
刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的公告编号：临
报告期内变更情况查询索引
2018-025
五、公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中航资本 600705 中航投资
六、其他有关资料
□适用 √不适用
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七、公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比
本报告期
主要会计数据 上年同期 上年同期增
（1－6月）
减(%)
营业总收入 6,624,742,066.62 4,887,219,834.51 35.55
营业收入 3,249,561,394.20 2,537,040,528.38 28.08
利息收入 1,517,450,430.30 895,994,976.06 69.36
手续费及佣金收入 1,857,730,242.12 1,454,184,330.07 27.75
归属于上市公司股东的净利润 1,573,597,397.30 1,275,571,201.83 23.36
归属于上市公司股东的扣除非经常
1,435,858,278.89 1,215,258,883.27 18.15
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -36,033,377,378.02 -31,187,541,267.73 -
本报告期末
本报告期末 上年度末 比上年度末
增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 23,923,429,781.53 23,263,436,363.61 2.84
总资产 230,532,033,443.93 234,446,225,563.12 -1.67
注：报告期内，公司营业总收入包括营业收入、利息收入和手续费及佣金收入。
(二)主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.18 0.14 28.57
稀释每股收益（元／股） 0.18 0.14 28.57
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.16 0.14 14.29
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.67 5.73 增加0.94个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
6.09 5.46 增加0.63个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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九、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 123,496,825.13
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 38,909,947.06
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 14,286,606.90
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
233,947.91
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,279,513.59
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -2,865,640.22
所得税影响额 -46,602,081.96
合计 137,739,118.41
十、其他
□适用 √不适用
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
中航资本为控股型公司，公司经营范围为“实业投资；股权投资；投资咨询”，报告期内经
营范围无变化。公司主要通过下属子公司中航租赁、中航信托、中航证券、中航财务、中航期货、
产业投资公司、中航资本国际，经营融资租赁业务、信托业务、证券业务、财务公司业务、期货
业务、产业投资业务与国际业务。公司建立“综合金融、产业投资、国际业务”三大平台。报告
期内公司主业范围无重大变动。
（1）租赁公司业务
中航资本下属子公司中航租赁经营融资租赁业务。中航租赁是经商务部、国家税务总局批准
的国内首批内资融资租赁企业，也是国内目前唯一一家中央企业投资、拥有航空工业背景的专业
租赁公司。
（2）信托公司业务
中航资本下属子公司中航信托经营信托业务。中航信托是经中国银监会批准的非银行金融机
构，积极发展各个领域、不同类型的信托业务，创新产品设计，实现受托资产规模快速增长。信
托产品投资范围涵盖了证券、金融、能源、基础设施、房地产、工商企业等各个领域；信托产品
设计包括了股权投资、债权融资、BT、有限合伙投资、应收账款收益权、产业基金等多元化的业
务结构。
（3）证券公司业务
中航资本下属子公司中航证券经营证券业务。中航证券是经中国证监会批准的证券公司，主
要经营证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券
投资基金代销、融资融券业务。
（4）财务公司业务
中航资本下属子公司中航财务经营财务公司业务。中航财务是经中国银监会批准的非银行金
融机构，主要通过为集团成员单位提供财务管理及多元化金融服务，加强航空工业资金集中管理
和提高集团资金使用效率。中航财务主要经营吸收存款、信贷业务、票据业务、金融同业业务以
及投资业务。
（5）期货公司业务
中航资本下属子公司中航期货经营期货业务。中航期货是经中国证监会批准的期货公司，拥
有上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所等国内全部期货交
易所席位，在上海、武汉、深圳、汕头等地设立营业部，为投资者提供专业的期货服务。
（6）产业投资公司业务
2012 年和 2013 年，中航资本先后设立中航新兴投资和中航航空投资，构建了新兴产业投资
和航空产业投资两大投资平台，投资于战略新兴产业领域和航空产业领域。
（7）国际业务
中航资本下属子公司中航资本国际控股有限公司，成立于 2011 年 3 月，注册地在香港，目前
注册资本港币 86,642.97 万元，主要从事股权投资、投资咨询业务。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
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三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司作为航空工业集团旗下唯一的产融结合平台，始终坚持以“成为根植航空产业、深具中
国产融结合特色的一流上市金融控股公司”为指引，全面实施“产融、协同、国际化、并购、人
才、品牌”六大战略举措，积极探索与实践业务转型升级，核心竞争力显著增强，并在多个领域
建立起差异化的竞争优势。报告期内，根据“十三五”规划的战略目标和实施路径，充分发挥产
业金融优势，优化公司业务结构，提升公司发展质量，核心竞争力主要体现在以下方面：
1、产融结合优势显著。公司大力发展综合金融服务、航空产业投资和新兴产业投资，在贯穿
航空工业各产业链的研发端、采购端、制造端、销售端等各领域形成深度的产融结合能力，利用
多种金融工具提供全方位的综合金融服务和金融支持，不断增强金融服务实体经济能力，实现了
金融与产业资源的有效对接、相互驱动和融合发展，实现实体产业和金融业双赢。
2、协同优势持续凸显。公司目前拥有信托、融资租赁、财务公司、证券、基金等金融业务牌
照，业务规模较大及资产质量较优。通过不断深化协同战略，整合资源、客户、技术和服务渠道，
积极引导和发挥整体协同效应，创新打造“产、投、融”协同模式。在客户资源共享、渠道资源
共享、业务协同合作方面不断取得新成效，逐步形成环环相扣的资源协同生态圈。
3、业务创新能力不断加强。公司旗下信托业务、租赁业务和证券业务加快实施创新驱动发展
战略，积极探索业务转型，在开辟创新业务模式、提升业务专业能力、提高风险防范能力、拓展
优质业务合作伙伴、推进产融结合、提升品牌影响力等多个方面取得了明显成效。部分业务领域
的创新发展已领跑行业，并荣获多个专业奖项。
4、股权投资激发新活力。公司依托股东航空工业高新技术、产业资源和品牌优势，紧密围绕
航空工业各产业链，积极开拓航空产业投资。同时，公司聚焦战略新兴产业发展，深入挖掘产业
投资机会。2018 年以来，公司主动落实党中央、国务院关于加快军民融合深度发展的各项部署，
发挥“产业投资”+“金融服务”的协同优势，积极拓展军民融合产业投资机会。
5、资本渠道优势。公司利用多层次资本市场工具，综合运用债务与权益类融资工具，有效募
集经营所需资金，进一步优化公司财务结构，增强公司资金管理的灵活性。2018 年上半年，公司
下属中航投资积极稳妥推进战略投资者引入工作，将进一步增强公司资本实力，有效提升自身综
合金融服务能力。
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第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2018 年上半年，全球经济总体延续复苏态势，但贸易摩擦、地缘政治、主要经济体货币政策
正常化等加大了全球经济和金融市场的不确定性，外部环境发生明显变化。从国内经济运行情况
看，中国经济保持平稳发展态势，转型升级稳步推进，经济增长动能加快转换。上半年国内生产
总值（GDP）同比增长 6.8%，居民消费价格（CPI）同比上涨 2.0%。但制约经济持续向好的结构
性、深层次问题依然存在，经济下行压力较大。同时，公司所处金融行业监管力度空前加大。报
告期内，公司以提高发展质量和效益为中心，努力应对经济、金融环境变化；充分发挥产业金融
优势，积极承接军民融合战略及航空工业发展战略中的金融需求，助力实体经济发展；优化公司
各类业务结构，提升公司的发展质量；进一步提高合规经营意识，完善公司风险管理体系建设，
积极应对“严监管”的金融环境。报告期内，公司整体的经济运行状况良好。上半年实现营业总
收入 66.25 亿元，同比增长 35.55%，主要是中航租赁积极拓展市场，租赁资产规模快速增长带动
业绩较快增长；实现归属于母公司的净利润 15.73 亿元，同比增长 23.36%，主要是中航信托业务
创新转型导致盈利能力增强，中航租赁资产租赁规模增长带来收益增加以及中航财务强化资金集
中管理带来利润大幅提高；加权平均净资产收益率 6.67%，保持稳定增长态势。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,249,561,394.20 2,537,040,528.38 28.08
利息收入 1,517,450,430.30 895,994,976.06 69.36
手续费及佣金收入 1,857,730,242.12 1,454,184,330.07 27.75
营业成本 1,775,145,815.01 1,187,399,820.43 49.50
利息支出 818,244,669.40 440,446,403.71 85.78
手续费及佣金支出 54,381,744.43 65,338,220.18 -16.77
销售费用 805,485,059.06 636,913,377.93 26.47
管理费用 558,309,730.66 455,494,720.36 22.57
财务费用 327,503,576.40 76,116,785.34 330.26
经营活动产生的现金流量净额 -36,033,377,378.02 -31,187,541,267.73 -
投资活动产生的现金流量净额 -13,777,675,219.10 -2,696,252,169.46 -
筹资活动产生的现金流量净额 13,281,053,930.37 7,654,804,476.44 73.50
营业收入变动原因说明:中航租赁业务规模扩大,租赁收入增加所致。
营业成本变动原因说明:中航租赁借款增加导致利息支出增加所致。
销售费用变动原因说明:主要原因是职工薪酬增加所致。
管理费用变动原因说明:主要原因是中航租赁经营性租赁折旧增加所致。
财务费用变动原因说明:中航资本本部带息负债规模增加导致了利息支出的大幅增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因是中航财务客户存款减少所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因是中航财务购买固定收益类银行理财产品
所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系取得借款收到的现金增加、同时偿还债务支付
的现金减少所致。
利息收入变动原因说明:主要原因是随着集团资金集中量的增加，中航财务同业往来利息收入增幅
较大。
利息支出变动原因说明:主要原因是中航财务资金集中规模增加导致的利息支出增加。
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2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
自本报告期期初至本半年报公告日，公司已实现对外股权投资总金额为 22.475 亿元人民币。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
2018 年 2 月 5 日，公司刊登《关于参股设立中俄直升机联合技术有限公司暨关联交易的公告》
（公告编号：临 2018-009），公司全资子公司中航航空投资拟出资 3,150 万元，与中航国际航空
发展有限公司、中航直升机有限责任公司和中信海洋直升机股份有限公司共同出资设立中俄直升
机联合技术有限公司（现注册名称为中联（天津）航空技术有限公司）。中航航空投资出资比例
为 21%，报告期内已完成 3,150 万元出资。该公司主要从事国内俄制直升机维修、整机及零部件
销售、加改装等业务。2018 年 3 月 30 日，该公司已完成工商注册登记手续。
2018 年 2 月 27 日，公司刊登《关于签署基金管理公司出资协议的公告》（公告编号：临
2018-011），公司与控股股东航空工业、中国航空科技工业股份有限公司签署《关于北京融富航
空工业基金管理有限公司之出资协议》，公司作为北京融富航空工业基金管理有限公司（工商登
记名称“中航融富基金管理（北京）有限公司”）的主要发起人之一，拟出资 5,000 万元，占基
金管理公司出资额的 35.71%。该基金管理公司主要投资航空工业军民融合产业发展项目。报告期
内，公司已完成 5000 万元出资。2018 年 4 月 24 日，该公司已完成工商注册登记手续。
2018 年 3 月 15 日，公司刊登《关于控股子公司参与设立金融租赁公司的公告》（公告编号：
临 2018-019），公司控股子公司中航信托拟出资 2.5 亿元，与中原银行股份有限公司、河南正商
企业发展有限责任公司、中国平煤神马集团国际贸易有限公司、河南华丰投资有限公司共同发起
设立河南中原金融租赁股份有限公司（暂定名称），持股比例为 8.33%，该金融租赁公司主要从
事融资租赁业务、转让和受让融资租赁资产等业务。本次投资尚待中国银保监会批准。
2018 年 3 月 28 日，公司刊登《关于参与投资合肥江航飞机装备有限公司混合所有制改革项
目暨关联交易公告》（公告编号：临 2018-023），公司全资子公司中航航空投资拟参与投资控股
股东航空工业所属合肥江航飞机装备有限公司混合所有制改革项目，拟受让中航机电系统持有的
合肥江航 28.6%股权。本次股权转让已于 2018 年 6 月 29 日完成工商变更，最终股权认购价格为
2.16 亿元。后因合肥江航增资扩股，公司持有合肥江航的股权比例调整为 20.43%。
2018 年 5 月 9 日，公司刊登《关于控股子公司中航租赁在天津东疆保税港区设立租赁子公司
的公告》，公司控股子公司中航租赁拟出资 2 亿元在天津东疆保税港区设立租赁全资子公司（注
册名称为纽蓝租赁(天津)有限公司），主要从事融资租赁业务、向国内外购买租赁财产业务。报
告期内，该公司已完成工商注册登记，中航租赁已完成 2 亿元出资。
2018 年 5 月 9 日，公司刊登《关于设立资产管理公司的公告》（公告编号：临 2018-033），
公司或下属子公司拟出资 35 亿元成立成都益航资产管理有限公司，出资比例 35%，该公司主营业
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2018 年半年度报告
务为收购、受托经营金融企业和非金融企业的不良资产。2018 年 7 月 26 日，该公司已完成工商
注册登记手续。截至本半年报告公告日，公司已完成 17.5 亿元出资。
2018 年 6 月 20 日，公司刊登《关于公司认购中航重机股份有限公司非公开发行股票的关联
交易公告》，中航资本或其指定所属单位同意以现金 50,000 万元人民币认购中航重机股份有限公
司非公开发行的 A 股股票。本次投资已经公司董事会、股东大会审议通过，尚待中航重机股份有
限公司行业主管部门、国有资产管理机构和中国证监会批准后实施股票认购。
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位：元
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 712,148,218.59 545,363,323.22
其中：权益工具投资 436,070,718.86 215,513,140.11
其他 276,077,499.73 329,850,183.11
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 500,689,386.55 353,867,798.00
其中：债务工具投资 193,177,690.34 185,350,757.10
权益工具投资 307,511,696.21 168,517,040.90
合计 1,212,837,605.14 899,231,121.22
2. 按公允价值计量的可供出售金融资产
单位：元
期末余额 期初数
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
可供出售债务工
3,926,548,780.00 -- 3,926,548,780.00 2,512,864,920.00 2,512,864,920.00
具
按公允价值计量
的可供出售权益 4,890,707,739.43 -- 4,890,707,739.43 5,377,743,946.70 5,377,743,946.70
类金融资产
资产管理产品 -- 12,844,066.39 12,844,066.39
合计 8,817,256,519.43 -- 8,817,256,519.43 7,903,452,933.09 -- 7,903,452,933.09
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2018 年半年度报告
(五) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
公司全资子公司中航新兴投资所持新兴药业 75.7408%股权（即 4,800 万股股份）已于 2018
年 6 月 22 日在北京产权交易所公开挂牌转让，最终成交价格为 28,320.00 万元。截至本报告公告
日，本次股权交易已签署股权转让协议并完成股权转让款的支付，尚需完成工商变更等手续。
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
（1）中航投资控股有限公司
系本公司全资子公司，成立于 2002 年，主要从事实业投资、股权投资、投资咨询（服务）业
务。注册资本 884,310.00 万元人民币。截至报告期末，总资产 2,320,765.69 万元，净资产
1,190,720.39 万元；报告期实现营业总收入人民币 103.57 万元，营业利润 57,162.82 万元，净
利润 60,357.38 万元。
（2）中航新兴产业投资有限公司
系本公司全资子公司，成立于 2012 年 12 月，主要从事实业投资、投资咨询（服务）业务。
注册资本 100,000 万元人民币。截至报告期末，总资产 100,470.39 万元，净资产 100,993.72 万
元；报告期无营业总收入，净利润 1,548.30 万元。
（3）中航航空产业投资有限公司
系本公司全资子公司，成立于 2013 年 4 月，主要从事实业投资、投资咨询（服务）业务。注
册资本 100,000 万元人民币。截至报告期末，总资产 135,328.52 万元，净资产 113,165.93 万元；
报告期无营业总收入，净利润 4,680.89 万元。
（4）中航资本国际控股有限公司
系本公司全资子公司，成立于 2011 年 3 月，主要从事股权投资、投资咨询业务，注册资本港
币 86,642.97 万元。截至报告期末，总资产人民币 665,166.57 万元，负债总额人民币 571,274.33
万元，所有者权益总额 93,892.23 万元。报告期实现营业总收入人民币 14,418.30 万元，营业利
润 6,866.43 万元，净利润 6,936.63 万元。
（5）中航资本投资管理（深圳）有限公司
系本公司全资子公司，成立于 2016 年 8 月，主要从事股权投资、投资咨询业务，注册资本
30,000 万元人民币。截至报告期末，总资产 215,916.42 万元，净资产 30,209.37 万元；报告期
无营业总收入，营业利润-54.22 万元，净利润-74.47 万元。
（6）中航工业集团财务有限责任公司
系本公司子公司，成立于 2007 年 5 月，主要从事吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款
及融资租赁；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资业务，注册资本 250,000 万元人民币，中
航投资持有其 44.5%的股权。根据中航资本分别与中航财务第一大股东航空工业及中航投资签订
的委托管理协议，中航资本代为管理航空工业及中航投资持有的股权，实际控制中航财务超过半
数股权。截至报告期末，中航财务总资产 8,235,705.84 万元，净资产 551,094.39 万元；报告期
实现营业总收入 125,841.88 万元，营业利润 70,218.05 万元，净利润 52,649.61 万元。
（7）中航国际租赁有限公司
系本公司及中航投资子公司，成立于 1993 年 11 月，主要从事飞机与运输设备类资产的融资
租赁及经营性租赁业务，注册资本 746,590.5085 万元人民币，本公司持有中航租赁 48.76%股权，
中航投资持有中航租赁 48.75%股权。截至报告期末，中航租赁总资产 10,108,156.38 万元，净资
产 1,131,831.21 万元；报告期实现营业总收入 312,644.06 万元，营业利润 79,417.94 万元，净
利润 60,997.31 万元。
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2018 年半年度报告
（8）中航投资大厦置业有限公司
系本公司及中航投资子公司，成立于 2015 年 2 月，主要经营范围是：物业管理；房地产开发；
项目投资；投资管理；投资咨询。注册资本 110,000.00 万元人民币, 本公司持有 95.45%股权，
中航投资持有其 4.55%股权。截至报告期末，中航置业总资产 258,072.20 万元，净资产 107,398.81
万元；报告期实现营业总收入 449.54 万元，营业利润-2,628.16 万元，净利润-2,625.05 万元。
（9）中航证券有限公司
系本公司及中航投资子公司，成立于 2002 年 10 月，主营业务范围为：证券经纪；证券投资
咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；
证券投资基金代销；融资融券业务。注册资本 198,522.10 万元人民币，本公司持有 28.29%股权，
中航投资持有其 71.71%股权。截至报告期末，中航证券总资产 1,440,568.53 万元人民币，净资
产 359,220.03 万元；报告期实现营业总收入 40,858.15 万元，营业利润 5,379.55 万元，净利润
4,392.89 万元。
（10）中航信托股份有限公司
系中航投资子公司，成立于 2009 年 12 月，主要从事资金信托、动产信托、不动产信托、有
价证券信托和其他财产或财产权信托，注册资本 465,726.71 万元人民币，中航投资持有其 82.73%
的股份。截至报告期末，中航信托总资产 1,399,128.05 万元，净资产 1,032,366.61 万元；报告
期实现营业总收入 161,194.08 万元，营业利润 124,992.14 万元，净利润 95,050.27 万元。
（11）中航期货有限公司
系中航投资子公司，成立于1993年4月，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪业务，注册资
本28,000 万元人民币，中航投资直接及间接持有其89.04%的股份。截至报告期末，中航期货总资
产109,829.37万元，净资产44,031.66万元；报告期实现营业总收入2,181.90万元，营业利润726.22
万元，净利润726.96万元。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
1.通过三级公司中航期货控制的纳入合并范围的结构化主体情况
持有比例 是否合并
结构化主体名称 产品类型 实际持有份额 计划份额总计
(%) 报表
中航期货定增 1 号资 集合资产管
155,323,615.16 155,323,615.16 100.00 是
产管理计划 理计划
2.通过三级公司中航信托控制的纳入合并范围的结构化主体情况
持有比 是否合
结构化主体名称 产品类型 实际持有份额 计划份额总计
例(%) 并报表
中航信托天玑新三板做市
信托产品 17,000,000.00 21,000,000.00 80.95 是
精选集合资金信托计划
中航期货 MOM1 号资产管理计 集合资产
43,750,000.00 43,750,000.00 100.00 是
划 管理计划
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
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(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1．业务风险
公司作为以证券、租赁、财务、信托公司等金融业务和财务性实业股权投资为主要业务的上
市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。中航证券业务经营活动面临的风险主要有：法律
合规风险、业务经营风险、流动性风险、技术风险等；中航租赁的租赁业务经营活动面临的风险
主要有：信用风险、流动性风险、利率风险、租赁物风险等；中航财务业务经营活动面临的风险
主要有：信用风险、流动性风险、利率风险、资本管理风险等；中航信托业务经营活动面临的风
险主要有：信用风险、流动性风险、法律合规风险等。
2．市场与经营风险
公司下属中航证券经营业绩依赖证券市场景气程度及行业的竞争程度。由于受经营模式、业
务范围和金融产品数量等因素制约，我国证券公司经营状况与证券市场活跃程度及其各类指数走
势有着较强的联系。如果证券市场各类指数持续下跌，交投清淡，证券公司的经纪、承销、自营
等业务的经营难度将会增大，盈利水平将会下降。证券市场活跃程度及其各类指数走势是受国民
经济发展速度、宏观经济政策、利率和投资心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性。因此，
中航证券存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。
公司下属中航信托面临信托行业发展增速放缓的风险。信托行业自 2007 年至今经过多年的快
速增长后，受到弱经济周期、强市场竞争及金融严监管对信托业的冲击影响，信托资产规模增长
速度明显放缓，中航信托也将受到不利影响。
公司下属中航租赁面临租赁行业竞争日益激烈的风险。我国租赁行业中的银行系金融租赁公
司无论在资本规模还是融资渠道、资金成本方面，都占有绝对的优势。随着股份制银行和中小商
业银行的租赁公司相继成立，中航租赁面临的竞争将日益激烈。
公司下属中航财务属于财务公司，受《企业集团财务公司管理办法》等法规的限制，经营范
围较为有限、资金来源比较单一，可能影响中航财务进一步开拓与发展经营业务。
3．股市风险
近年来，公司资本实力不断增强，公司基本面的变化将影响公司股票价格，但公司股价不仅
取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到国际和国内政治经济形势、国家的经济政策、经济周
期与行业景气、通货膨胀、股票市场的供求状况、重大自然灾害的发生、投资者心理预期等多种
因素的影响，未来变化存在一定不确定性，可能给投资者带来投资损失，本公司提醒投资者注意
股市风险，谨慎投资。
4．财务风险
在目前的政策制度下，公司的融资渠道较为有限。在具体的业务经营中，基于诸多因素可能
发生投资规模过大、长期投资权重过高、证券公司投行业务大额包销等，上述事项一旦发生，如
果不能及时获得足额融资款项，将会给公司带来流动性风险。同时由于资本市场行情的变动、业
务经营中突发事件的发生等会影响到公司风险控制指标的变化，如果公司不能及时调整资产结构，
将会使其失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成不利影响。
5．管理风险
财务性股权投资业务是公司的重要业务之一。而在投资管理运作过程中，由于具体操作人的
投资策略失误、决策程序不当或管理水平不高等因素的影响，投资收益也将产生波动，从而使公
司或者受托人收益面临损失。
因此，公司为实现投资业务的规范化管理，将不断加强制度体系建设和风险控制工作，健全
内部组织架构、完善决策程序、严格运作模式，力求将此类风险降至最低。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
刊登在上海证券交易所
2018 年第一次临时股 网站（www.sse.com.cn）
2018 年 4 月 12 日 2018 年 4 月 13 日
东大会 的公告编号：临
2018-027
刊登在上海证券交易所
网站（www.sse.com.cn）
2017 年年度股东大会 2018 年 5 月 29 日 2018 年 5 月 30 日
的公告编号：临
2018-038
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司召开的年度和临时股东大会审议的所有议案均获高赞成比例投票通过。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
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2018 年半年度报告
三、承诺事项履行情况
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
是否 是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺时间及 有履 及时
承诺背景 承诺方 说明未完 行应说
类型 内容 期限 行期 严格
成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
自股权分置改革方案实施并恢复上市之日起三十六个月锁定期限届满后，航空工业通过证券交易所挂牌
与股改相
其他 航空工业 交易出售公司股份的价格不低于 25 元（该价格遇到分红、转增、送股、配股等事项时，将进行除权除息 否 是
关的承诺
调整，对于缩股情形，也将对该价格按照理论复权价进行复权调整）。
与重大资 解决土 航空工业承诺，重大资产重组所涉及的置入资产中航投资控股有限公司及其子公司若因名下房屋所有权
产重组相 地等产 航空工业 及土地使用权资产存在权属瑕疵，而遭致任何形式的索偿或权利请求的，均由航空工业承担赔偿或补偿 否 是
关的承诺 权瑕疵 责任。
航空工业承诺，航空工业作为本公司的控股股东，保证航空工业及其控制的企业现在和将来不从事与重
组后的本公司相竞争或可能竞争的业务；亦不通过间接经营、参与投资等方式参与任何与重组后的本公
司相同或者类似业务及其他构成或可能构成竞争之业务活动，以避免航空工业及其投资的企业与本公司
与重大资 的生产经营构成同业竞争。如航空工业及其投资的企业为进一步拓展业务范围，与本公司及本公司的下
解决同
产重组相 航空工业 属公司经营的业务产生竞争，则航空工业及其投资的企业将以停止经营产生竞争的业务的方式，或者以 否 是
业竞争
关的承诺 将产生竞争的业务纳入本公司经营的方式，或者将产生竞争的业务转让给无关联关系第三方的方式避免
同业竞争。航空工业保证严格遵守中国证监会、证券交易所的有关规定及上市公司的《公司章程》等公
司内部管理制度的规定，与其他股东一样平等的行使股东权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋
取不当利益，不损害公司和其他股东的合法权益。
航空工业承诺，本次重大资产重组完成后，航空工业在控股本公司期间，将严格遵守相关法律、法规、
规范性文件及本公司《公司章程》的有关规定，规范与本公司的关联交易。在进行与本公司的关联交易
与重大资
解决关 时，航空工业保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，依法签订相关协议、合同或其他法律文件，
产重组相 航空工业 否 是
联交易 并将按照有关法律、法规、规范性文件及本公司的《公司章程》等的有关规定，履行有关决策、审批程
关的承诺
序及信息披露义务。航空工业保证不利用控股股东地位谋取不正当利益，不通过关联交易损害上市公司
及其他股东的合法权益。
1、公司（原北亚集团）破产重整期间，哈尔滨铁路局做出的"在重整计划草案表决通过并经人民法院
批准、资产注入重组方案获批准后，在上述清偿比例范围内向各债权人提供保证，确保各债权人按上述
受偿比例获得清偿"的担保承诺继续有效。2、在北亚集团破产重整资产范围内，哈尔滨铁路局保证重整
与重大资
相关资产的真实、准确和完整，且不存在任何法律纠纷或诉讼隐患。如发生因诉讼、仲裁、司法执行等
产重组相 其他 哈尔滨铁路局 否 是
导致重整相关资产损失的情形，哈尔滨铁路局将无条件予以补足，并放弃向北亚集团追索的权利。3、黑
关的承诺
龙江省高院执行裁定书拟冻结的款项系北亚集团破产重整相关资产，属于哈尔滨铁路局已提供担保的重
整资产范围，哈尔滨铁路局已向黑龙江省高院出具担保，并解除了相关冻结裁定。如该款项被强制执行，
哈尔滨铁路局将向北亚集团全额补偿，以保证北亚集团资产的完整。
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2018 年半年度报告
中航国际、陕航电气、西安飞
本次以资产认购的上市公司股份自上市之日起 36 个月内不得转让。本次交易完成后 6 个月内如中航资本 以资产认购
行自控所、成都凯天、金城集
股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，承诺 的上市公司
与重大资 团、洛阳电光、沈阳黎明、无
股份限 人通过本次交易获得的中航资本股票的锁定期自动延长 6 个月。如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息 股份自上市
产重组相 线电所、沈飞企管、西航集团、 是 是
售 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件 之日起 36 个
关的承诺 空空导弹研究院、西航计算技
调查结论明确以前，不转让其在中航资本拥有权益的股份。上述锁定期限届满后，其转让和交易依照届 月内不得转
术研究所、中航技深圳、贵航
时有效的法律法规和上证所的规则办理。 让。
集团、洪都集团
本次认购中
与重大资 航资本股票
股份限 航空工业、祥投投资、圣投投 本次认购中航资本股票自上市之日起 36 个月内不得转让。上述锁定期限届满后，其转让和交易依照届时
产重组相 自上市之日 是 是
售 资和志投投资 有效的法律法规和上证所的规则办理。
关的承诺 起 36 个月内
不得转让。
航空工业在控股中航资本期间，将严格遵守相关法律、法规、规范性文件及中航资本《公司章程》的有
关规定，规范与中航资本之间的关联交易事项；在进行与中航资本的关联交易时，航空工业及控制的其
与重大资
解决关 他下属全资或控股子公司保证在平等、自愿的基础上，按市场化原则和公允价格进行公平操作，依法签
产重组相 航空工业 否 是
联交易 订相关协议、合同或其他法律文件，并将按照有关法律、法规、规范性文件及中航资本《公司章程》等
关的承诺
的有关规定，履行有关决策、审批及披露义务。航空工业及航空工业其他下属全资或控股子公司承诺不
利用控股股东地位谋取不正当利益，不通过关联交易损害中航资本及其他股东的合法权益。
航空工业及航空工业其他下属全资或控股子公司（中航资本及其下属企业或控股子公司除外，下同）目
前未从事与中航资本及其下属全资或控股子公司主营业务存在任何直接或间接竞争的业务或活动。承诺
不在中国境内及境外直接或间接从事任何在商业上对中航资本或其下属全资或控股子公司主营业务构成
解决同 竞争或可能构成竞争的业务或活动；承诺促使本企业及其他下属全资或控股子公司不在中国境内及境外
航空工业 否 是
业竞争 直接或间接从事任何在商业上对中航资本或其下属全资或控股子公司主营业务构成竞争或可能构成竞争
与重大资 的业务或活动。如航空工业及航空工业其他下属全资或控股子公司发现任何与中航资本主营业务构成或
产重组相 可能构成直接或间接竞争的业务机会，将促使该业务机会按公开合理的条件首先提供给中航资本或其全
关的承诺 资或控股子公司。
航空工业作为中航资本的控股股东、实际控制人期间，中航资本在业务、资产、机构、人员、财务方面
与航空工业及其控制的其他企业（中航资本及其下属企业或控股子公司除外，下同）完全分开，双方的
其他 航空工业 业务、资产、人员、财务和机构独立，不存在混同情况。本次交易完成后，航空工业保证中航资本在人 否 是
员、资产、财务、机构及业务方面继续与航空工业及其控制的其他企业完全分开，以保持上市公司在业
务、资产、人员、财务和机构方面的独立。
本公司及本公司其他下属全资或控股子公司（中航投资及其下属企业或控股子公司除外，下同），目前
未从事与中航投资及其下属全资或控股子公司主营业务存在任何直接或间接竞争的业务或活动。本公司
承诺不在中国境内及境外直接或间接从事任何在商业上对中航投资或其下属全资或控股子公司主营业务
与再融资
解决同 构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；本公司促使本公司其他下属全资或控股子公司不在中国境内及
相关的承 航空工业 否 是
业竞争 境外直接或间接从事任何在商业上对中航投资或其下属全资或控股子公司主营业务构成竞争或可能构成
诺
竞争的业务或活动。如本公司或本公司其他下属全资或控股子公司发现任何与中航投资主营业务构成或
可能构成直接或间接竞争的业务机会，将促使该业务机会按公开合理的条件首先提供给中航投资或其全
资及控股子公司。
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2018 年半年度报告
本公司在控股中航投资期间，将严格遵守相关法律、法规、规范性文件及上市公司《公司章程》的有关
规定，规范与上市公司的关联交易。在进行与上市公司的关联交易时，本公司及本公司其他下属全资或
解决关 控股子公司保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，依法签订相关协议、合同或其他法律文件，并
航空工业 否 是
联交易 将按照有关法律、法规、规范性文件及上市公司的《公司章程》等的有关规定，履行有关决策、审批程
序及信息披露义务。本公司及本公司其他下属全资或控股子公司保证不利用控股股东地位谋取不正当利
益，不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
经公司第七届董事会第三十次会议、公司 2017 年年度股东大会审议通过，公司 2018 年度聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司财务及内控审计机构，负
责审计公司年度财务报告及按照国内监管部门的规定出具内部控制审计报告。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
六、重大诉讼、仲裁事项
√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
报告期内:
诉讼 诉讼
(仲裁) (仲
诉讼 诉讼(仲裁)
应诉（被申 诉讼(仲裁)涉及 是否形 裁)
起诉(申请)方 承担连带责任方 仲裁 诉讼(仲裁)基本情况 诉讼(仲裁)进展情况 审理结果及
请）方 金额 成预计 判决
类型 影响
负债及 执行
金额 情况
上纬（天津）风电材料有限公司与其债务人中航惠腾风
电设备股份有限公司就（2016）冀 06 民初 100 号《民事
判决书》的强制执行过程中，河北省保定市中级人民法
院以(2016)冀 06 执 148 号之三《执行裁定书》，将中航
案外 财务存放在中国建设银行北京市安慧支行营业部账户的
诉讼结果将
上纬（天津） 人执 存款 3000 万元当作被执行人的财产予以冻结。2017 年 3
对 公 司 利 润 正在
中航财务 风电材料有 无 行异 月 28 日，中航财务向保定市中级人民法院执行庭申请异 30,000,000.00 否 上诉，已开庭审理，尚未判决
产 生 一 定 影 审理
限公司 议纠 议，保定市中级人民法院于 2017 年 4 月 13 日作出裁定，
响。
纷） 驳回异议请求。2017 年 4 月 28 日，中航财务向保定市
中级人民法院提起执行异议之诉。2017 年 9 月 30 日，
保定市中级人民法院作出驳回执行异议的裁定。为维护
自身正当权益，中航财务已向河北省高院提出上诉，要
求尽快解除冻结措施，恢复中航财务的财产权利。
吴栋、夏红新、张 公司所属中航租赁诉张家港市天时利包装制品有限公司 诉讼结果将
家港市新奥塑料 的租赁合同纠纷。原告中航租赁于 2012 年 5 月 11 日与 对公司利润
张家港市天 租赁 上海市静安区人民法院于 2016 年 7 月 22
制品有限公司、张 被告张家港市天时利包装制品有限公司签订租赁合同， 产 生 一 定 影 正在
中航租赁 时利包装制 合同 27,318,957.55 否 日第一次开庭审理本案。现法院仍在审理
家港巨烽机械有 因被告未按合同约定履行义务，拖欠应付款。原告于 响，公司已经 审理
品有限公司 纠纷 过程中。
限公司、苏州太湖 2015 年 10 月向上海市静安区人民法院提起诉讼。上海 计提了相应
缘置地有限公司 市静安区人民法院于 2015 年 10 月 29 日受理立案。 的减值准备
河北赵州利 李英仁、冯辉霞、 租赁 公司所属中航租赁诉河北赵州利民糖业集团有限公司的 因诉讼标的额超过管辖权，上海市静安区 诉 讼 结 果 将
已结
中航租赁 民糖业集团 河北燕峰路桥建 合同 租赁合同纠纷。原告中航租赁于 2014 年 7 月 9 日与被告 56,378,090.59 否 人民法院将本案移交上海市第二中级人 对 公 司 利 润
案
有限公司 设集团有限公司 纠纷 河北赵州利民糖业集团有限公司签订租赁合同，因被告 民法院审理。上海市第二中级人民法院于 产 生 一 定 影
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2018 年半年度报告
未按合同约定履行义务，拖欠应付款。原告于 2015 年 2016 年 10 月 31 日以（2016）沪 02 民初 响，公司已经
10 月向上海市静安区人民法院提起诉讼。上海市静安区 374 号判决书判决公司胜诉。河北燕峰路 计 提 了 相 应
人民法院于 2015 年 10 月 30 日受理立案。 桥建设集团有限公司因不服判决提起上 的减值准备
诉。2018 年 5 月 23 日，上海市高级人民
法院二审判决维持一审原判，继续判决中
航租赁胜诉。报告期内，案件已结。
公司所属中航租赁诉江苏聚能硅业有限公司的租赁合同
云飞氨纶（苏州） 上海市第二中级人民法院于 2018 年 2 月 9 基 于 谨 慎 性
纠纷。原告中航租赁于 2010 年 11 月 25 日与被告江苏聚
有限公司、上海汉 租赁 日以（2017）沪 02 民初 865 号民事判决 原则考虑，公
江苏聚能硅 能硅业有限公司签订租赁合同，因被告未按合同约定履 正在
中航租赁 虹精密机械有限 合同 62,403,867.10 否 书判决中航租赁胜诉。上海汉虹精密机械 司 已 对 该 诉
业有限公司 行义务，拖欠应付款。原告于 2017 年 8 月向上海市第二 审理
公司、莫卫华、杨 纠纷 有限公司因不服判决提起上诉。现法院仍 讼 进 行 账 务
中级人民法院提起诉讼。上海市第二中级人民法院于
永妹 在审理过程中。 核销处理
2017 年 8 月 22 日受理立案。
公司所属中航租赁诉大连机床（数控）股份有限公司的 诉讼结果将
大连机床集团有 租赁合同纠纷。原告中航租赁于 2013 年 2 月 1 日与被告 上海市第二中级人民法院于 2018 年 4 月 对 公 司 利 润
大连机床（数 租赁
限责任公司、大连 大连机床（数控）股份有限公司签订租赁合同，因被告 25 日以（2017）沪 02 民初 872 号民事判 产 生 一 定 影 已结
中航租赁 控）股份有限 合同 39,111,926.20 否
高金科技发展有 未按合同约定履行义务，拖欠应付款。原告于 2017 年 9 决书判决中航租赁胜诉。报告期内，案件 响，公司已经 案
公司 纠纷
限公司、陈永开 月向上海市第二中级人民法院提起诉讼。上海市第二中 已结。 计提了相应
级人民法院于 2017 年 9 月 6 日受理立案。 的减值准备
公司所属中航租赁诉大连机床（数控）股份有限公司的 诉讼结果将
大连机床集团有 租赁合同纠纷。原告中航租赁于 2014 年 9 月 25 日与被 上海市第二中级人民法院于 2018 年 4 月 对 公 司 利 润
大连机床（数 租赁
限责任公司、大连 告大连机床（数控）股份有限公司签订租赁合同，因被 25 日以（2017）沪 02 民初 871 号民事判 产 生 一 定 影 已结
中航租赁 控）股份有限 合同 49,226,175.91 否
高金科技发展有 告未按合同约定履行义务，拖欠应付款。原告于 2017 决书判决中航租赁胜诉。报告期内，案件 响，公司已经 案
公司 纠纷
限公司、陈永开 年 9 月向上海市第二中级人民法院提起诉讼。上海市第 已结。 计提了相应
二中级人民法院于 2017 年 9 月 6 日受理立案。 的减值准备
大连机床（数控） 公司所属中航租赁诉大连华根机械有限公司的租赁合同 诉讼结果将
股份有限公司、大 纠纷。原告中航租赁于 2013 年 2 月 1 日与被告大连华根 上海市第二中级人民法院于 2018 年 4 月 对 公 司 利 润
租赁
大连华根机 连机床集团有限 机械有限公司签订租赁合同，因被告未按合同约定履行 25 日以（2017）沪 02 民初 873 号民事判 产 生 一 定 影 已结
中航租赁 合同 37,367,330.29 否
械有限公司 责任公司、大连高 义务，拖欠应付款。原告于 2017 年 9 月向上海市第二中 决书判决中航租赁胜诉。报告期内，案件 响，公司已经 案
纠纷
金科技发展有限 级人民法院提起诉讼。上海市第二中级人民法院于 2017 已结。 计提了相应
公司、陈永开 年 9 月 6 日受理立案。 的减值准备
公司所属中航纽赫融资租赁（上海）有限公司（简称"
香港亿阳实 中航纽赫"）诉香港亿阳实业有限公司和香港亿阳实业有 诉讼结果将
业有限公司 限公司（境内分公司）租赁合同纠纷。原告中航纽赫于 对公司利润
中航纽赫融资租 租赁
和香港亿阳 亿阳集团股份有 2016 年 6 月 30 日与香港亿阳实业有限公司和香港亿阳 产 生 一 定 影 正在
赁（上海）有限 合同 98,000,000.00 否 法院仍在审理过程中。
实业有限公 限公司、邓伟 实业有限公司（境内分公司）签订租赁合同，因被告未 响，公司已经 审理
公司 纠纷
司（境内分公 按合同约定履行义务，拖欠应付款。原告于 2017 年 11 计提了相应
司） 月向上海市第二中级人民法院提起诉讼。上海市第二中 的减值准备
级人民法院于 2017 年 11 月 22 日受理立案。
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2018 年半年度报告
公司所属中航租赁诉天津天钢联合特钢有限公司的租赁 诉讼结果将
合同纠纷。原告中航租赁于 2014 年 8 月 14 日与被告天 对公司利润
天津天钢联 租赁
天津钢铁集团有 津天钢联合特钢有限公司签订租赁合同，因被告未按合 产 生 一 定 影 正在
中航租赁 合特钢有限 合同 106,105,535.13 否 法院仍在审理过程中。
限公司 同约定履行义务，拖欠应付款。原告于 2018 年 4 月向上 响，公司已经 审理
公司 纠纷
海市第二中级人民法院提起诉讼。上海市第二中级人民 计提了相应
法院于 2018 年 4 月 11 日受理立案。 的减值准备
第一被告人： 2016 年 2 月 18 日，经由黑龙江省高级人民法院委托哈
武洋第二被 尔滨市道里区人民法院协助送达香港特别行政区高等法
案件争议事
告人：中航资 院原诉法庭发出的高院民事诉讼 2015 年第 2295 号
项系原北亚
第一原告人：创 本控股股份 （HCA2295/2015）案件。原告申索请求：1、请求宣告
实业（集团）
辉国际发展有限 有限公司【原 2003 年 8 月 29 日第二被告获配的 30 万股大远国际股份 大 远 国 际 发 展 有 公司提出书面答辩后，原告在案件审理过
股权 股 份 有 限 公 正在
公司第二原告 北亚实业（集 无 无效或作废；2、请求宣告 2004 年 10 月 26 日第二被告 限公司 30 万股股 否 程中对公司提出撤诉，相关程序尚在进
纠纷 司 破 产 重 整 审理
人：北京天桥文 团）股份有限 将 30 万股股份转让给第一被告的行为无效或作废；3、 份 行。
前发生，对公
化发展有限公司 公司】第三被 剔除第一被告作为 30 万股注册股东形式更正第三被告
司利润不构
告人：大远国 的成员登记册，或者以第二被告替换第一被告作为 30
成影响
际发展有限 万股注册股东形式更正第三被告的成员登记册。公司已
公司 聘请香港律师按照香港的有关程序提交了答辩材料。
第一被告人：
武洋第二被 2016 年 2 月 18 日，经由黑龙江省高级人民法院委托哈
案件争议事
告人：中航资 尔滨市道里区人民法院协助送达香港特别行政区高等法
项系原北亚
本控股股份 院原诉法庭发出的高院杂项案件 2015 年第 2456 号
实业（集团）
第一原告人：罗 有限公司【原 （HCMP2456/2015）案件。原告申索请求：以剔除第一被 大 远 国 际 发 展 有 公司提出书面答辩后，原告在案件审理过
股权 股 份 有 限 公 正在
方红第二原告 北亚实业（集 无 告人作为该 30 万股份的注册股东的形式更正第三被告 限公司 30 万股股 否 程中对公司提出撤诉，相关司法程序尚在
纠纷 司 破 产 重 整 审理
人：冯婉筠 团）股份有限 人的成员登记册；或以第二被告人替换第一被告人作为 份 进行。
前发生，对公
公司】第三被 该 30 万股份的注册股东的形式更正第三被告人的成员
司利润不构
告人：大远国 登记册。公司已聘请香港律师按照香港的有关程序提交
成影响
际发展有限 了答辩材料。
公司
2016 年 5 月 20 日，经由黑龙江省高级人民法院委托哈
第一被告人： 案件争议事
尔滨市道里区人民法院协助送达香港特别行政区高等法
武洋第二被 项系原北亚
院原诉法庭发出的高院杂项案件 2015 年第 2934 号
告人：中航资 实业（集团）
（HCMP2934/2015）案件。原告申索请求：更正第三被告 大 远 国 际 发 展 有 公司提出书面答辩后，原告在案件审理过
本控股股份 股权 股 份 有 限 公 已结
PASAMNANG 无 人的成员登记册，剔除第一被告人作为第三被告人的 30 限公司 30 万股股 否 程中对公司提出撤诉，且已赔偿公司应诉
有限公司第 纠纷 司破产重整 案
万股份的登记股东；或更正第三被告人的成员登记册， 份 费用。报告期内，案件已结。
三被告人：大 前发生，对公
由第二被告人取代第一被告人作为第三被告人的 30 万
远国际发展 司利润不构
股份的登记股东。公司已聘请香港律师按照香港的有关
有限公司 成影响
程序提交了答辩材料。
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2018 年半年度报告
(三) 其他说明
□适用 √不适用
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
公司通过市场化增持方式实施员工持股计划的股票 具体详见刊登在上海证券交易所网站
来源全部系通过二级市场购买取得。相关事项已经公 （www.sse.com.cn）的相关公告（公告编
司 2017 年 4 月 27 日召开的第七届董事会第十八次会 号：临 2017-014 号、临 2017-024 号、临
议、第七届监事会第十次会议和一届七次职工代表大 2017-044 号、临 2017-047 号、临 2017-048
会、2017 年 5 月 26 日召开的 2016 年年度股东大会、 号 、 临 2017-051 、 临 2017-052 和 临
2017 年 9 月 8 日召开的第七届董事会第二十三次会 2017-053）
议和第七届监事会第十三次会议、2017 年 9 月 26 日
召开的 2017 年第二次临时股东大会审议通过。本计
划已实施完成，通过二级市场累计买入公司股票
17,131,769 股，占公司已发行总股本的 0.19%，成
交金额合计为 105,157,196.4 元，成交均价为 6.14
元/股。本计划所购买的股票将按照规定予以锁定，
锁定期自 2017 年 11 月 2 日起 12 个月。报告期
内，本员工持股计划所持公司股票仍在锁定期内，持
股数量没有发生变化。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
关于公司 2017 年度日常关联交易预计 具体详见 2018 年 1 月 3 日刊登在上海证券交易所网站
调整的公告 （www.sse.com.cn）的临 2018-001
关于公司 2018 年度日常关联交易预计 具体详见 2018 年 2 月 5 日刊登在上海证券交易所网站
情况的公告 （www.sse.com.cn）的临 2018-007
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
关于公司认购中航重机股份有限公司非 具体详见 2018 年 6 月 20 日刊登在上海证券交易所网站
公开发行股票的关联交易公告 （www.sse.com.cn）的临 2018-040 号
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2018 年 3 月 28 日，公司刊登的《关于参与投资合肥江航飞机装备有限公司混合所有制改革
项目暨关联交易公告》（公告编号：临 2018-023），经公司第七届董事会第三十一次会议审议通
过《关于参与投资合肥江航飞机装备有限公司混合所有制改革项目暨关联交易的议案》，为落实
国家军民融合发展战略，抓住军工企业混合所有制改革发展的机遇，进一步促进产融结合发展举
措落地，公司全资子公司中航航空投资拟参与投资控股股东航空工业所属合肥江航飞机装备有限
公司混合所有制改革项目，拟受让中航机电系统持有的合肥江航 28.6%股权。本次交易完成后，
中航机电系统仍为合肥江航控股股东，持有合肥江航 71.4%股权。该事项经公司 2018 年第一次临
时股东大会非关联股东审议通过后实施，最终股权认购价格为 2.16 亿元人民币。后因合肥江航增
资扩股，公司持有合肥江航的股权比例调整为 20.43%。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
1、2018 年 2 月 5 日，公司刊登的《关于参股设立中俄直升机联合技术有限公司暨关联交易
的公告》（公告编号：临 2018-009），经公司第七届董事会第二十九次会议审议通过《关于参股
设立中俄直升机联合技术有限公司的议案》，为稳步拓展新业务，抓住航空产业发展中的投资机
会，公司全资子公司中航航空投资拟出资 3,150 元，与中航国际航空发展有限公司、中航直升机
有限责任公司和中信海洋直升机股份有限公司共同出资设立中俄直升机联合技术有限公司（现注
册名称为中联（天津）航空技术有限公司），主要从事国内俄制直升机维修、整机及零部件销售、
加改装等业务。中俄直升机注册资本为人民币 1.5 亿元。其中中航航空投资认缴出资 3,150 万元，
持股 21%。各方均以现金认缴出资。2018 年 3 月 30 日，该公司已完成工商注册登记手续。
2、2018 年 2 月 27 日，公司刊登的《关于签署基金管理公司出资协议的公告》（公告编号：
临 2018-011），公司与公司控股股东航空工业,中国航空科技工业股份有限公司签署《关于北京
融富航空工业基金管理有限公司之出资协议》，公司作为北京融富航空工业基金管理有限公司（工
商登记名称“中航融富基金管理（北京）有限公司”）的主要发起人之一，拟出资 5000 万元人民
币，占基金管理公司出资额的 35.71%。该事项经公司第七届董事会第三十次会议审议通过，并已
完成出资 5000 万元人民币。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 万元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 604,844.59
报告期末对子公司担保余额合计（B） 2,208,368.73
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 2,208,368.73
担保总额占公司净资产的比例(%) 73.36
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 2,193,093.73
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 703,206.10
上述三项担保金额合计（C+D+E） 2,896,299.83
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 担保余额主要
是中航租赁对
下属SPV公司的
担保
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
为全面贯彻《国务院关于印发“十三五”脱贫攻坚规划的通知》精神，认真落实《中国证监会关
于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，进一步发挥中航资本在服务国家脱贫攻坚
战略中的作用，结合公司金融企业定位，制定了中航资本精准扶贫规划。
一．基本方略
坚决贯彻执行中央决策，强化资金投入、强化任务落实，在产业发展脱贫、教育脱贫、社会
扶贫等重点领域，积极探索符合贫困区实际、注重群众增收的脱贫奔小康之路。同时结合企业实
际，立足金融企业定位，为贫困区经济发展提供精准扶贫的全面金融服务，努力开拓“产业+金融”
的扶贫新模式，集中力量攻坚克难，更好推进精准扶贫、精准脱贫，确保如期实现脱贫攻坚目标。
二．总体目标
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2018 年半年度报告
以中航资本及其子公司为帮扶方，对口帮扶贫困区为帮扶对象，重点做好各扶贫联系点帮扶
工作，帮助贫困区培育扶贫产业、龙头企业，指导当地发展特色产业，建立带动贫困人口脱贫的
市场化机制，履行社会责任，投身精准扶贫，确保如期实现定点帮扶贫困区的脱贫攻坚目标。
三．主要任务和保障措施
1.贯彻实施国家脱贫攻坚战略。面对新形势，适应新要求。不折不扣地贯彻实施党中央、国
务院、各级政府关于精准扶贫的战略部署，牢牢锁定扶贫攻坚主战略频道不变，动态推进实施精
准扶贫工作。
2.扎实推进产业发展脱贫工作。突出产业建设重点，充分发挥产业扶贫优势，利用市场化手
段推进扶贫攻坚，发挥金融市场定价优势和资本引导作用，以产融结合的方式帮助贫困县形成符
合自身特点的龙头企业和产业链，建立带动贫困人口脱贫的市场化机制，让贫困群众有真实获得
感。
加速推进体制机制创新。高举产融结合大旗，立足金融企业定位，继续开拓创新“产业+金融”
的扶贫新模式，为贫困帮扶区经济发展提供精准扶贫的全面金融服务。
2. 报告期内精准扶贫概要
√适用 □不适用
报告期内，根据中航资本长期经营战略与扶贫规划，公司下属各子公司结合各自所在行业的
特点和自身优势，继续坚持为贫困区经济发展提供精准扶贫的全面金融服务，努力开拓“产业+
金融”的扶贫新模式，其中，中航信托启动“中航信托绿色生态慈善信托”九寨沟生态恢复工程；
中航证券承揽的“赣州市南康区城市建设发展集团有限公司社会责任债券（扶贫）”成功中标，
该债券项目用于赣州市南康区家具产业扶贫基地建设项目；中航期货与贵州省独山县签署《对口
帮扶与合作协议书》，助力当地经济发展。
3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 53.53
二、分项投入
1.产业发展脱贫
√ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
□ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
√ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
□ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 4
2.转移就业脱贫
3.易地搬迁脱贫
4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 53.53
5.健康扶贫
6.生态保护扶贫
7.兜底保障
8.社会扶贫
9.其他项目
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2018 年半年度报告
三、所获奖项（内容、级别）
4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
□适用 √不适用
5. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
我公司将继续坚持为贫困区经济发展提供精准扶贫的全面金融服务，努力开拓“产业+金融”
的扶贫新模式，高扬创新发展主旋律，锤炼苦干实干硬作风，围绕扶贫攻坚重点工作，不断深化 改
革，奋力新作为，扎实推进精准扶贫工作再上新台阶。
十三、 可转换公司债券情况
√适用 □不适用
(一) 转债发行情况
由于近期市场环境发生较大变化，通过与中介机构等各方沟通，经审慎研究后，经 2018 年 2
月 4 日召开公司第七届董事会第二十九次会议审议，决定终止本次可转债发行。公司已收到中国
证监会出具的《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》（[2018]45 号），中国证监会决定终
止对该行政许可申请的审查。
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司未被列入环保部门的污染严重企业名单，报告期内未发生与环境保护相关的重大事件。
公司控股子公司中航信托将绿色理念作为寻找契合国家发展战略、行业发展转型、公司发展
动力的创新路径。发挥信托制度优势，致力于打造“绿色产业+金融生态圈”，通过持续性的绿色
投融资活动，用实际行动为绿色产业提供专业化金融服务。通过努力找寻与绿色环保领域的行业
引领者合作，建立共同发展绿色金融生态体系的朋友圈。截至报告期末，中航信托管理的信托资
产投向绿色产业的领域涉及天然气、光伏等新能源、垃圾固废处理等污染防治以及锂电池、煤改
电等能效提升的众多细分类别，资产规模近 200 亿元。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(三) 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一)股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
√适用 □不适用
报告期内，航空工业于 2018 年 6 月 20 日通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持公司股
票 4,999,918 股。航空工业及一致行动人计划自 2018 年 6 月 20 日起 6 个月内，通过上海证券交
易所交易系统增持公司股份，增持总金额不低于 5000 万元人民币，且不超过 3 亿元人民币。
(二)限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 185,711
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） --
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(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 比例
期末持股数量 条件股份数 股份 股东性质
（全称） 减 (%) 数量
量 状态
中国航空工业集团有限公司 4,999,918 3,519,956,132 39.21 331,606,216 无 国有法人
中国证券金融股份有限公司 45,611,568 439,821,846 4.90 0 无 国有法人
中国航空技术深圳有限公司 358,248,288 3.99 358,248,288 无 国有法人
中国航空技术国际控股有限公司 319,766,434 3.56 319,766,434 无 国有法人
哈尔滨铁路局 124,314,344 1.38 0 无 国有法人
共青城羽绒服装创业基地公共服
98,175,340 1.09 0 质押 98,175,340 国有法人
务有限公司
黑龙江虹通运输服务有限责任公
72,698,444 0.81 0 无 国有法人
司
中国银行股份有限公司－华夏新
经济灵活配置混合型发起式证券 64,904,772 0.72 0 无 其他
投资基金
中国电子科技集团有限公司 57,887,306 0.64 0 无 国有法人
中央汇金资产管理有限责任公司 56,073,600 0.62 0 无 国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
中国航空工业集团有限公司 3,188,349,916 人民币普通股 3,188,349,916
中国证券金融股份有限公司 439,821,846 人民币普通股 439,821,846
哈尔滨铁路局 124,314,344 人民币普通股 124,314,344
共青城羽绒服装创业基地公共服
98,175,340 人民币普通股 98,175,340
务有限公司
黑龙江虹通运输服务有限责任公
72,698,444 人民币普通股 72,698,444
司
中国银行股份有限公司－华夏新
经济灵活配置混合型发起式证券 64,904,772 人民币普通股 64,904,772
投资基金
中国电子科技集团有限公司 57,887,306 人民币普通股 57,887,306
中央汇金资产管理有限责任公司 56,073,600 人民币普通股 56,073,600
江西省财政投资管理公司 54,978,918 人民币普通股 54,978,918
香港中央结算有限公司 47,797,837 人民币普通股 47,797,837
本公司全体股东中第三大股东中国航空技术深圳有限公司、第四大股东中国航空
上述股东关联关系或一致行动的 技术国际控股有限公司为第一大股东航空工业下属成员单位，第七大股东黑龙江
说明 虹通运输服务有限责任公司是本公司全体股东中第五大股东哈尔滨铁路局的子
公司。本公司其他股东之间关系不详。
表决权恢复的优先股股东及持股 ――
数量的说明
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2018 年半年度报告
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易
持有的有限
序 情况
有限售条件股东名称 售条件股份 限售条件
号 可上市交易 新增可上市交
数量
时间 易股份数量
1 中国航空技术深圳有限公司 358,248,288 2018-12-03 限售期 36 个月
358,248,288
2 中国航空工业集团有限公司 331,606,216 2018-12-15 限售期 36 个月
331,606,216
3 中国航空技术国际控股有限公司 319,766,434 2018-12-03 限售期 36 个月
319,766,434
4 金城集团有限公司 42,704,514 2018-12-03 限售期 36 个月
42,704,514
中国贵州航空工业（集团）有限
5 39,295,604 2018-12-03 39,295,604 限售期 36 个月
责任公司
6 陕西航空电气有限责任公司 37,732,020 2018-12-03 37,732,020 限售期 36 个月
7 成都凯天电子股份有限公司 37,103,166 2018-12-03 37,103,166 限售期 36 个月
中国航空工业集团公司西安飞行
8 37,103,166 2018-12-03 37,103,166 限售期 36 个月
自动控制研究所
中国航空工业集团公司洛阳电光
9 22,261,890 2018-12-03 22,261,890 限售期 36 个月
设备研究所
沈阳黎明航空发动机（集团）有
10 22,261,890 2018-12-03 22,261,890 限售期 36 个月
限责任公司
中航技深圳、中航国际、金城集团、贵航集团、陕航电气、
上述股东关联关系或一致行动的说
凯天电子、西安飞行自控所、洛阳光电均为航空工业下属
明
成员单位。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
闫灵喜 董事、副总经理兼董事会秘书 离任
章建康 董事会秘书 聘任
贾福青 副总经理 聘任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2018 年 2 月 5 日，公司董事会收到公司董事、副总经理、董事会秘书闫灵喜先生的书面辞职
报告。因工作变动，闫灵喜先生辞去公司董事、副总经理及公司董事会秘书职务，同时亦辞去公
司董事会战略委员会委员。闫灵喜先生辞去上述职务后，将不再担任公司任何职务，该辞职报告
自送达董事会之日起生效。
2018 年 3 月 14 日，经公司第七届董事会第三十次会议审议通过，决定聘任章建康先生为公
司董事会秘书，任期自本次会议审议通过之日起至本届董事会届满之日止。
2018 年 4 月 9 日，经公司第七届董事会第三十二次会议审议通过，决定聘任贾福青先生为公
司副总经理，任期自本次会议审议通过之日起至本届董事会届满之日止。
三、其他说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债
简 券 利率 交易
债券名称 代码 发行日 到期日 还本付息方式
称 余 （%） 场所
额
中航国际租赁 17 143411 2017 年 2020 年 5 5.3 本期债券采用单利按年 上海
有限公司公开 航 11 月 11 月 计息，不计复利。每年 证券
发行 2017 年 租 24 日 24 日 付息一次,到期一次还 交易
公司债券(第 01 本，最后一期利息随本 所
一期) 金的兑付一起支付。
中航国际租赁 18 143449 2018 年 2021 年 15 5.5 本期债券采用单利按年 上海
有限公司公开 航 1 月 18 1 月 18 计息，不计复利。每年 证券
发行 2018 年 租 日 日 付息一次,到期一次还 交易
公司债券（第 01 本，最后一期利息随本 所
一期） 金的兑付一起支付。
公司债券付息兑付情况
□适用 √不适用
公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 兴业证券股份有限公司
办公地址 福州市湖东路 268 号
债券受托管理人
联系人 潘亮、蔡虎
联系电话 021-38565881
名称 中诚信证券评估有限公司
资信评级机构
办公地址 上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
债券代码：143411
债券简称 17 航租 01
募集资金专项账户运作情况 该期公司债券扣除相关发行费用后的募集资
金已全部划入公司募集资金专项账户。
募集资金总额 5 亿元人民币
募集资金期末余额 0.00
募集资金使用情况 募集资金已全部使用完毕，且募集资金均按
照募集说明书的约定用于偿还公司债务。
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2018 年半年度报告
募集资金使用履行的程序 募集资金的使用审批均依照公司内部控制程
序的相关规定执行。
募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约 本期债券募集资金扣除相关发行费用后，公
定 司拟用于全部用于偿还公司债务。
募集资金使用是否与约定相一致 是
募集资金用途是否变更及程序（如有） 不适用
违规使用及整改情况（如有） 不适用
其他需要说明的事项 无
债券代码：143449
债券简称 18 航租 01
募集资金专项账户运作情况 该期公司债券扣除相关发行费用后的募集资
金已全部划入公司募集资金专项账户。
募集资金总额 15 亿元人民币
募集资金期末余额 0.00
募集资金使用情况 募集资金已全部使用完毕，且募集资金均按
照募集说明书的约定用于偿还公司债务。
募集资金使用履行的程序 募集资金的使用审批均依照公司内部控制程
序的相关规定执行。
募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约 本期债券募集资金扣除相关发行费用后，公
定 司拟用于全部用于偿还公司债务。
募集资金使用是否与约定相一致 是
募集资金用途是否变更及程序（如有） 不适用
违规使用及整改情况（如有） 不适用
其他需要说明的事项 无
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
在债券评级的信用等级有效期内，中诚信证券评估有限公司将对中航租赁进行持续跟踪评级，定
期跟踪评级，跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在评级机构网站（www.ccxr.com.cn）
和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）予以公告，请投资者关注。
债券代码 143411
债券简称 17 航租 01
评级机构 中诚信证券评估有限公司
评级报告出具时间 2018 年 6 月 26 日
评级结论（主体） AAA
评级结论（债项） AAA
评级展望 稳定
标识所代表的含义 主体评级 AAA 表示受评主体偿还债务的能力
极强，基本不受不利经济环境的影响，违约
风险极低。债项评级 AAA 表示债券信用质量
极高，信用风险极低。评级展望稳定，表示
情况稳定，未来信用等级大致不会改变。
上一次评级结果的对比 维持不变
对投资者适当性的影响 无
债券代码 143449
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2018 年半年度报告
债券简称 18 航租 01
评级机构 中诚信证券评估有限公司
评级报告出具时间 2018 年 6 月 26 日
评级结论（主体） AAA
评级结论（债项） AAA
评级展望 稳定
标识所代表的含义 主体评级 AAA 表示受评主体偿还债务的能力
极强，基本不受不利经济环境的影响，违约
风险极低。债项评级 AAA 表示债券信用质量
极高，信用风险极低。评级展望稳定，表示
情况稳定，未来信用等级大致不会改变。
上一次评级结果的对比 维持不变
对投资者适当性的影响 无
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
1、增信机制
无
2、偿债计划或其他偿债保障
债券代码：143411、143449
债券简称 17 航租 01、18 航租 01
偿债计划和其他偿债保障措施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，
发行人拟通过稳定增长的盈利能力、充足的
银行授信和股东的大力支持来保证偿债资金
的主要来源，并制定了通过抵押或处置部分
流动性较好的资产来获得必要偿债资金的偿
债应急保障方案。此外，发行人建立了一系
列工作机制，包括设立募集资金和偿债专项
账户、组建偿付工作小组、建立发行人与债
券受托管理人的长效沟通机制、健全风险监
管和预警机制及加强信息披露等，形成一套
完整的确保本期债券本息按约定偿付的保障
体系。
报告期内偿债计划和其他偿债保障措施执行 -
情况
与募集说明书的相关承诺的一致情况 与募集说明书的相关承诺保持一致
偿债计划和其他偿债保障措施的变化情况 -
（如有）
相关变化对债券持有人利益的影响（如有） -
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
债券代码 143411
债券简称 17 航租 01
债券受托管理人名称 兴业证券股份有限公司
受托管理人履行职责情况 （一）持续关注本公司和保证人的资信状况、
增信措施及偿债保障措施的实施情况；
（二）在债券存续期内监督本公司募集资金
的使用情况；
（三）对本公司的偿债能力和增信措施的有
效性进行全面调查和持续关注，并至少每年
向市场公告一次受托管理事务报告；
（四）在债券存续期内持续督导本公司履行
信息披露义务
履行职责时是否存在利益冲突情形 否
采取的相关风险防范措施、解决机制（如有） -
是否已披露报告期定期及临时受托事务管理 是
报告
受托事务管理报告披露（或预计披露）地址 上海证券交易所网站
债券代码 143449
债券简称 18 航租 01
债券受托管理人名称 兴业证券股份有限公司
受托管理人履行职责情况 （一）持续关注本公司和保证人的资信状况、
增信措施及偿债保障措施的实施情况；
（二）在债券存续期内监督本公司募集资金
的使用情况；
（三）对本公司的偿债能力和增信措施的有
效性进行全面调查和持续关注，并至少每年
向市场公告一次受托管理事务报告；
（四）在债券存续期内持续督导本公司履行
信息披露义务
履行职责时是否存在利益冲突情形 否
采取的相关风险防范措施、解决机制（如有） -
是否已披露报告期定期及临时受托事务管理 是
报告
受托事务管理报告披露（或预计披露）地址 上海证券交易所网站
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2018 年半年度报告
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
主要指标 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减（%） 变动原因
流动比率 0.71 0.71 0 无变化
速动比率 0.71 0.71 0 无变化
资产负债率（%） 88.80 88.36 0.44 与上期基本一致
贷款偿还率（%） 100 100 0 无变化
本报告期
上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 变动原因
（1-6 月）
EBITDA 利息保障倍数 1.68 1.78 -5.62 与上期基本一致
利息偿付率（%） 100 100 0 无变化
注：本表格均为发行主体中航租赁的相关财务比率。
九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
本报告期内，公司其他债券和债务融资工具按时付息兑付，不存在延期支付利息和本金以及无法
支付利息和本金的情况。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至报告期末，中航租赁获得主要银行授予综合信用额度（非同业）791.60 亿元，已使用 450.92
亿元。中航租赁严格按照规定使用授信额度，按时偿还到期债务，未发生违规情形。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
中航租赁严格遵守《债券受托管理协议》和本次债券项下各期债券条款的约定，并履行相关承诺。
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2018 年半年度报告
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
报告期内，中航租赁发生的《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项均已作
为临时报告在上交所网站披露，披露情况如下：
序 披 露 公告标题 查 事项描述
号 日期 询
索
引
中航国际租赁 截至 2017 年 12 月 31 日，中航租赁未经审计净资产金额为
上
有限公司当年 102.86 亿元，借款余额 690.69 亿元。截止 2018 年 2 月 28
2018 交
累计新增借款 日，借款余额 734.51 亿元，较上年末累计新增借款 43.82
1 年3月 所
超过上年末净 亿，占上年末净资产的 42.61%。上述新增借款符合法律法规
6日 网
资产的百分之 的规定，系中航租赁正常经营活动资金需求所致，不会对公
站
二十公告 司生产经营及偿债能力构成不利影响。
上
中航国际租赁
2018 交
有限公司涉及 具体进展情况详见“第五节 重要事项”之“六、重大诉讼、
2 年4月 所
重大诉讼的公 仲裁情况”
26 日 网
告
站
上
中航国际租赁
2018 交
有限公司涉及 具体进展情况详见“第五节 重要事项”之“六、重大诉讼、
3 年6月 所
重大诉讼的公 仲裁情况”
21 日 网
告
站
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2018 年半年度报告
第十节 财务报告
审计报告
□适用 √不适用
财务报表
合并资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位: 中航资本控股股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七、1 55,285,891,217.50 90,410,090,765.55
结算备付金 七、2 583,888,040.26 905,904,349.11
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
七、3 1,212,837,605.14 899,231,121.22
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 七、5 34,055,895.50 59,904,573.67
应收账款 七、6 291,949,908.05 248,304,671.57
预付款项 七、7 78,731,896.59 50,601,974.95
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 七、8 361,295,934.19 295,693,625.18
应收股利
其他应收款 七、10 228,408,579.61 104,713,087.05
买入返售金融资产 七、11 2,893,040,038.90 623,449,026.00
存货 七、12 10,327,346.54 19,807,619.21
持有待售资产 七、13 140,163,662.57
一年内到期的非流动资产 七、14 50,431,827,971.35 40,225,210,727.37
其他流动资产 七、15 12,516,374,773.55 11,182,131,090.60
流动资产合计 124,068,792,869.75 145,025,042,631.48
非流动资产：
发放贷款及垫款 七、17 1,758,000,073.52 4,676,990,202.83
可供出售金融资产 七、16 18,259,409,178.94 10,961,308,089.86
持有至到期投资
长期应收款 七、19 62,555,260,245.83 54,113,475,073.06
长期股权投资 七、20 974,828,045.72 474,403,175.68
投资性房地产 七、21 2,488,984,062.84 345,261,520.33
固定资产 七、22 6,293,246,418.22 6,039,933,611.35
在建工程 七、23 1,102,964,572.75 1,076,196,785.10
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
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2018 年半年度报告
无形资产 七、28 44,074,082.22 51,796,972.13
开发支出
商誉 七、30 12,887,870.06 12,887,870.06
长期待摊费用 七、31 18,453,841.54 23,331,326.25
递延所得税资产 七、32 782,073,449.74 718,215,313.68
其他非流动资产 七、33 12,173,058,732.80 10,927,382,991.31
非流动资产合计 106,463,240,574.18 89,421,182,931.64
资产总计 230,532,033,443.93 234,446,225,563.12
流动负债：
短期借款 七、34 22,817,067,530.62 20,160,643,064.74
向中央银行借款
吸收存款及同业存放 七、35 76,136,326,715.33 102,995,618,097.94
拆入资金 七、36 400,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 七、40 964,143,447.52 199,981,088.85
预收款项 七、41 740,985,740.72 591,117,173.78
卖出回购金融资产款 七、42 3,329,961,671.24 1,972,550,249.31
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、43 312,977,780.16 238,633,552.38
应交税费 七、44 388,973,892.15 956,415,138.64
应付利息 七、45 1,211,629,896.72 863,179,770.09
应付股利 七、46 568,343,919.26 6,012,805.00
其他应付款 七、47 2,981,656,211.01 1,231,333,765.29
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款 七、48 4,237,810,312.05 4,127,627,093.45
代理承销证券款
持有待售负债 七、13 4,239,958.96
一年内到期的非流动负债 七、49 12,156,480,563.36 11,078,785,568.72
其他流动负债 七、50 20,977,675,861.62 15,855,147,981.50
流动负债合计 147,228,273,500.72 160,277,045,349.69
非流动负债：
长期借款 七、51 29,732,298,323.55 25,469,579,793.05
应付债券 七、52 4,072,828,145.73 2,490,374,766.11
其中：优先股
永续债
长期应付款 七、53 7,097,141,760.14 6,845,668,820.10
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 七、56 45,649,583.36 45,649,583.36
递延收益 七、57 100,000.00
递延所得税负债 七、32 692,327,502.87 828,747,502.08
其他非流动负债 七、58 11,560,262,115.16 10,444,684,003.11
非流动负债合计 53,200,507,430.81 46,124,804,467.81
负债合计 200,428,780,931.53 206,401,849,817.50
42 / 186
2018 年半年度报告
所有者权益
股本 七、59 8,976,325,766.00 8,976,325,766.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、61 3,962,745,140.36 3,962,745,140.36
减：库存股
其他综合收益 七、63 1,590,986,220.51 2,010,892,282.76
其中：外币报表折算差额 -17,767,943.64 -37,952,676.36
专项储备
盈余公积 七、65 316,176,420.91 316,176,420.91
一般风险准备 七、66 1,203,739,439.30 1,203,465,886.63
未分配利润 七、67 7,873,456,794.45 6,793,830,866.95
归属于母公司所有者权益合计 23,923,429,781.53 23,263,436,363.61
少数股东权益 6,179,822,730.87 4,780,939,382.01
所有者权益合计 30,103,252,512.40 28,044,375,745.62
负债和所有者权益总计 230,532,033,443.93 234,446,225,563.12
法定代表人：录大恩 主管会计工作负责人：刘光运 会计机构负责人：李峰立
母公司资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位:中航资本控股股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 223,818,972.91 614,580,117.44
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利 594,774,007.95
其他应收款 十七、2 3,180,518,879.08 3,030,066,769.33
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,501,408,747.97 1,501,188,999.25
流动资产合计 5,500,520,607.91 5,145,835,886.02
非流动资产：
可供出售金融资产 1,000,000.00 1,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 22,596,983,704.03 21,546,983,704.03
投资性房地产
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2018 年半年度报告
固定资产 181,785.32 240,729.77
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 22,598,165,489.35 21,548,224,433.80
资产总计 28,098,686,097.26 26,694,060,319.82
流动负债：
短期借款 1,080,000,000.00 1,080,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 1,660,750.00 1,660,750.00
预收款项
应付职工薪酬 12,396.56 4,536.77
应交税费 25,073.25 147,040.40
应付利息 143,170,819.44 45,733,761.11
应付股利 493,697,917.13
其他应付款 286,215.36 542,561.50
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 148,000,000.00
其他流动负债 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
流动负债合计 6,866,853,171.74 6,128,088,649.78
非流动负债：
长期借款 1,184,000,000.00 1,480,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债 998,270,440.25
非流动负债合计 2,182,270,440.25 1,480,000,000.00
负债合计 9,049,123,611.99 7,608,088,649.78
所有者权益：
股本 8,976,325,766.00 8,976,325,766.00
其他权益工具
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2018 年半年度报告
其中：优先股
永续债
资本公积 9,113,627,674.52 9,113,627,674.52
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 482,793,256.33 482,793,256.33
未分配利润 476,815,788.42 513,224,973.19
所有者权益合计 19,049,562,485.27 19,085,971,670.04
负债和所有者权益总计 28,098,686,097.26 26,694,060,319.82
法定代表人：录大恩 主管会计工作负责人：刘光运 会计机构负责人：李峰立
合并利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 6,624,742,066.62 4,887,219,834.51
其中：营业收入 七、68 3,249,561,394.20 2,537,040,528.38
利息收入 七、69 1,517,450,430.30 895,994,976.06
已赚保费
手续费及佣金收入 七、70 1,857,730,242.12 1,454,184,330.07
二、营业总成本 4,665,642,168.73 3,082,080,669.61
其中：营业成本 七、68 1,775,145,815.01 1,187,399,820.43
利息支出 七、69 818,244,669.40 440,446,403.71
手续费及佣金支出 七、70 54,381,744.43 65,338,220.18
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、71 42,195,545.46 23,892,028.79
销售费用 七、72 805,485,059.06 636,913,377.93
管理费用 七、72 558,309,730.66 455,494,720.36
财务费用 七、72 327,503,576.40 76,116,785.34
资产减值损失 七、73 284,376,028.31 196,479,312.87
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 七、74
-17,244,418.53 19,482,299.97
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七、75 606,576,497.04 337,040,102.25
其中：对联营企业和合营企业的投资
41,316,046.44 -7,797,342.09
收益
资产处置收益（损失以“－”号填
七、76 123,535,085.39 536,030.29
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） 872,142.53 -57,643.66
其他收益 七、77 40,054,166.46 3,639,665.70
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2018 年半年度报告
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,712,893,370.78 2,165,779,619.45
加：营业外收入 七、78 10,128,848.82 3,272,204.92
减：营业外支出 七、79 1,066,448.90 1,671,291.81
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,721,955,770.70 2,167,380,532.56
减：所得税费用 七、80 672,454,472.06 544,210,891.35
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,049,501,298.64 1,623,169,641.21
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
2,034,899,596.80 1,612,271,605.00
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
14,601,701.84 10,898,036.21
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 1,573,597,397.30 1,275,571,201.83
2.少数股东损益 475,903,901.34 347,598,439.38
六、其他综合收益的税后净额 七、63 -419,561,009.81 -628,105,265.86
归属母公司所有者的其他综合收益的税
-419,906,062.25 -623,371,388.31
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合
-419,906,062.25 -623,371,388.31
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
-440,090,794.97 -592,218,694.24
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 20,184,732.72 -31,152,694.07
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
345,052.44 -4,733,877.55
净额
七、综合收益总额 1,629,940,288.83 995,064,375.35
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,153,691,335.05 652,199,813.52
归属于少数股东的综合收益总额 476,248,953.78 342,864,561.83
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.18 0.14
（二）稀释每股收益(元/股) 0.18 0.14
法定代表人：录大恩 主管会计工作负责人：刘光运 会计机构负责人：李峰立
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2018 年半年度报告
母公司利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入
减：营业成本
税金及附加 1,794.08 156.00
销售费用
管理费用 3,167,879.45 2,951,933.98
财务费用 191,251,475.49 2,935,871.62
资产减值损失 117,162.25 22,013.70
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十七、5 651,304,056.85 152,460,704.86
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
资产处置收益（损失以“－”号填列）
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 456,765,745.58 146,550,729.56
加：营业外收入 522,986.78 454,835.81
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 457,288,732.36 147,005,565.37
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 457,288,732.36 147,005,565.37
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的
变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资
产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 457,288,732.36 147,005,565.37
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：录大恩 主管会计工作负责人：刘光运 会计机构负责人：李峰立
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2018 年半年度报告
合并现金流量表
2018 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 15,439,037,566.32 12,040,606,173.41
客户存款和同业存放款项净增加额 -26,894,479,014.00 -21,908,758,241.80
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额 1,500,000,000.00
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
-271,002,613.49 122,903,629.55
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 3,077,621,946.49 2,314,413,006.50
拆入资金净增加额 400,000,000.00 100,000,000.00
回购业务资金净增加额 -912,179,590.97 -114,218,897.73
收到的税费返还 29,990,723.43
收到其他与经营活动有关的现金 七、81 2,505,591,505.62 2,674,140,789.78
经营活动现金流入小计 -6,655,410,200.03 -3,240,922,816.86
购买商品、接受劳务支付的现金 23,027,856,127.01 18,662,395,192.44
客户贷款及垫款净增加额 2,128,157,203.41 3,923,011,398.10
存放中央银行和同业款项净增加额 1,009,644,357.39 323,069,251.28
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金 557,958,717.54 459,398,405.11
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 713,181,132.25 465,557,269.16
支付的各项税费 1,458,563,911.07 885,963,767.85
支付其他与经营活动有关的现金 七、81 482,605,729.32 3,227,223,166.93
经营活动现金流出小计 29,377,967,177.99 27,946,618,450.87
经营活动产生的现金流量净额 -36,033,377,378.02 -31,187,541,267.73
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 26,521,274,691.57 8,322,166,778.75
取得投资收益收到的现金 466,146,640.88 341,661,657.23
处置固定资产、无形资产和其他长
181,812,786.93 808,801.86
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 七、81 1,958,857,394.30 836,158,723.12
投资活动现金流入小计 29,128,091,513.68 9,500,795,960.96
购建固定资产、无形资产和其他长
63,046,712.24 726,354,664.41
期资产支付的现金
投资支付的现金 40,894,382,579.74 10,677,793,466.01
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
1,947,337,440.80
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 七、81 1,000,000.00 792,900,000.00
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2018 年半年度报告
投资活动现金流出小计 42,905,766,732.78 12,197,048,130.42
投资活动产生的现金流量净额 -13,777,675,219.10 -2,696,252,169.46
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,000,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
1,000,000,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 36,164,289,383.98 32,699,359,321.53
发行债券收到的现金 5,162,600,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 七、81 2,000,000,000.00 1,430,000,000.00
筹资活动现金流入小计 44,326,889,383.98 34,129,359,321.53
偿还债务支付的现金 28,658,522,991.32 23,424,855,088.77
分配股利、利润或偿付利息支付的
1,819,065,658.73 1,385,403,774.45
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
2,297,155.00 2,767,320.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、81 568,246,803.56 1,664,295,981.87
筹资活动现金流出小计 31,045,835,453.61 26,474,554,845.09
筹资活动产生的现金流量净额 13,281,053,930.37 7,654,804,476.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-25,448,052.62 -23,878,674.11
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -36,555,446,719.37 -26,252,867,634.86
加：期初现金及现金等价物余额 87,748,070,483.28 47,547,903,805.27
六、期末现金及现金等价物余额 51,192,623,763.91 21,295,036,170.41
法定代表人：录大恩 主管会计工作负责人：刘光运 会计机构负责人：李峰立
母公司现金流量表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 2,451,029,925.40 514,568.90
经营活动现金流入小计 2,451,029,925.40 514,568.90
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 1,398,442.24 1,403,298.91
支付的各项税费 2,104.76 156.00
支付其他与经营活动有关的现金 2,602,758,951.93 180,850,481.20
经营活动现金流出小计 2,604,159,498.93 182,253,936.11
经营活动产生的现金流量净额 -153,129,573.53 -181,739,367.21
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,150,000,000.00 150,000,000.00
取得投资收益收到的现金 56,530,048.90 351,369.86
处置固定资产、无形资产和其他长
16,000.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
49 / 186
2018 年半年度报告
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,206,546,048.90 150,351,369.86
购建固定资产、无形资产和其他长
464,564.00
期资产支付的现金
投资支付的现金 3,200,000,000.00 1,467,384,800.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 3,200,464,564.00 1,467,384,800.00
投资活动产生的现金流量净额 -993,918,515.10 -1,317,033,430.14
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,598,933,334.00
发行债券收到的现金 1,898,650,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,898,650,000.00 1,598,933,334.00
偿还债务支付的现金 1,048,000,000.00 100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
94,363,055.90 2,077,729.17
现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,142,363,055.90 102,077,729.17
筹资活动产生的现金流量净额 756,286,944.10 1,496,855,604.83
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -390,761,144.53 -1,917,192.52
加：期初现金及现金等价物余额 614,580,117.44 14,487,823.58
六、期末现金及现金等价物余额 223,818,972.91 12,570,631.06
法定代表人：录大恩 主管会计工作负责人：刘光运 会计机构负责人：李峰立
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2018 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 减：
专项 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优先 永续 其 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
储备
股 债 他 股
一、上年期末余额 8,976,325,766.00 3,962,745,140.36 2,010,892,282.76 316,176,420.91 1,203,465,886.63 6,793,830,866.95 4,780,939,382.01 28,044,375,745.62
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 8,976,325,766.00 3,962,745,140.36 2,010,892,282.76 316,176,420.91 1,203,465,886.63 6,793,830,866.95 4,780,939,382.01 28,044,375,745.62
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填 -419,906,062.25 273,552.67 1,079,625,927.50 1,398,883,348.86 2,058,876,766.78
列）
（一）综合收益总额 -419,906,062.25 1,573,597,397.30 476,248,953.78 1,629,940,288.83
（二）所有者投入和减
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 273,552.67 -493,971,469.80 -77,365,604.92 -571,063,522.05
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 273,552.67 -273,552.67
3．对所有者（或股东）
-493,697,917.13 -77,365,604.92 -571,063,522.05
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
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2018 年半年度报告
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,976,325,766.00 3,962,745,140.36 1,590,986,220.51 316,176,420.91 1,203,739,439.30 7,873,456,794.45 6,179,822,730.87 30,103,252,512.40
上期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 减：库 专项 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优先 永续 其
资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
存股 储备
股 债 他
一、上年期末余额 8,976,325,766.00 4,081,693,059.05 2,913,055,805.07 288,305,621.42 942,455,885.52 5,035,164,223.30 4,065,988,166.72 26,302,988,527.08
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 8,976,325,766.00 4,081,693,059.05 2,913,055,805.07 288,305,621.42 942,455,885.52 5,035,164,223.30 4,065,988,166.72 26,302,988,527.08
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填 8,231,901.70 -623,371,388.31 674,157,375.51 323,251,014.13 382,268,903.03
列）
（一）综合收益总额 -623,371,388.31 1,275,571,201.83 342,864,561.83 995,064,375.35
（二）所有者投入和减
8,231,901.70 -8,231,901.70
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他 8,231,901.70 -8,231,901.70
（三）利润分配 -601,413,826.32 -11,381,646.00 -612,795,472.32
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
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2018 年半年度报告
3．对所有者（或股东）
-601,413,826.32 -11,381,646.00 -612,795,472.32
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,976,325,766.00 4,089,924,960.75 2,289,684,416.76 288,305,621.42 942,455,885.52 5,709,321,598.81 4,389,239,180.85 26,685,257,430.11
法定代表人：录大恩 主管会计工作负责人：刘光运 会计机构负责人：李峰立
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2018 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 8,976,325,766.00 9,113,627,674.52 482,793,256.33 513,224,973.19 19,085,971,670.04
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 8,976,325,766.00 9,113,627,674.52 482,793,256.33 513,224,973.19 19,085,971,670.04
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -36,409,184.77 -36,409,184.77
（一）综合收益总额 457,288,732.36 457,288,732.36
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -493,697,917.13 -493,697,917.13
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -493,697,917.13 -493,697,917.13
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,976,325,766.00 9,113,627,674.52 482,793,256.33 476,815,788.42 19,049,562,485.27
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2018 年半年度报告
上期
项目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 8,976,325,766.00 9,113,627,674.52 441,139,261.62 874,397,735.25 19,405,490,437.39
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 8,976,325,766.00 9,113,627,674.52 441,139,261.62 874,397,735.25 19,405,490,437.39
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -454,408,260.95 -454,408,260.95
（一）综合收益总额 147,005,565.37 147,005,565.37
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -601,413,826.32 -601,413,826.32
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -601,413,826.32 -601,413,826.32
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,976,325,766.00 9,113,627,674.52 441,139,261.62 419,989,474.30 18,951,082,176.44
法定代表人：录大恩 主管会计工作负责人：刘光运 会计机构负责人：李峰立
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2018 年半年度报告
一、公司基本情况
1、 公司概况
√适用 □不适用
中航资本控股股份有限公司（以下简称“本公司”）原名北亚实业（集团）股份有限公司（以
下简称“北亚集团”），1992 年 7 月 24 日正式设立，系由 40 余家国有企业共同出资组建的股份
制企业。1996 年 5 月 16 日，经中国证券监督管理委员会批准，在上海证券交易所挂牌上市，北
亚集团 2008 年 8 月前的注册资本为 97,970.616 万元。2008 年 9 月 10 日，临时股东大会通过修
改后的章程，注册资本由 97,970.616 万元缩减为 27,433.5027 万元。
2012 年 2 月 24 日，中国证券监督管理委员会《关于核准北亚实业（集团）股份有限公司重
大资产置换及向中国航空工业集团公司发行股份购买资产的批复》（证监许可〔2012〕233 号）
核准北亚集团重大资产置换及向中国航空工业集团公司（以下简称“航空工业”）发行 777,828,113
股股份购买相关资产。2012 年 5 月，北亚集团置出资产完成股权变更登记工作，航空工业持有的
中航投资控股有限公司（以下简称“中航投资有限”）100%股权已过户至北亚集团名下，北亚集
团取得中航投资有限 100%股权。北亚集团向航空工业发行人民币普通股（A 股）77,782.8113 万
股，增加注册资本 77,782.8113 万元，变更后的注册资本为 105,216.314 万元，航空工业持有北
亚集团 73.93%股权。2012 年 5 月 28 日，取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的
《证券变更登记证明》。
经北亚集团 2011 年度股东大会决议通过，北亚集团于 2012 年 7 月在黑龙江省工商行政管理
局办理完毕公司名称、注册资本、经营范围及住所地等工商注册信息变更登记手续。公司名称由
“北亚实业（集团）股份有限公司”变更为“中航投资控股股份有限公司”（以下简称“中航投
资股份公司”）；公司注册资本由 27,433.5027 万元变更为 105,216.314 万元；公司经营范围由
“铁路客运、铁路自备车运输、机电化工领域技术服务等”变更为“实业投资、股权投资和投资
咨询（服务）；法律法规允许公司经营的其他业务”；公司住所变更为“哈尔滨市道里区友谊路
111 号新吉财富大厦 23 层”；公司法定代表人变更为“孟祥泰”。并取得黑龙江省工商行政管理
局颁发的 230000100000267 号企业法人营业执照。
2012 年 8 月 23 日，中航投资股份公司董事会发布《中航投资控股股份有限公司股权分置改
革方案实施公告》，股权分置改革方案实施的股权登记日为 2012 年 8 月 28 日。本次股权分置改
革方案实施完成后，中航投资股份公司总股本由 105,216.314 万元变更为 152,247.0267 万元，变
更后的注册资本为 152,247.0267 万元，已取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的
《证券变更登记证明》。中航投资股份公司已于 2012 年 12 月办理注册资本工商变更登记手续。
2014 年 1 月 29 日，中国证券监督管理委员会《关于核准中航投资控股股份有限公司非公开
发行股票的批复》证监许可[2014]174 号）核准中航投资股份公司非公开发行不超过 343,878,954
股新股。2014 年 3 月 13 日，中航投资股份公司非公开发行人民币普通股 343,878,954 股，总股
本由 152,247.0267 万元变更为 186,634.9221 万元，变更后的注册资本为 186,634.9221 万元。
经中航投资股份公司 2013 年年度股东大会决议通过，公司名称由“中航投资控股股份有限公
司”变更为“中航资本控股股份有限公司”，并于 2014 年 6 月办理工商变更登记手续，取得黑龙
江省工商行政管理局换发的企业法人营业执照。
2014 年 11 月 13 日，根据本公司 2014 年第二次临时股东大会决议，以截至 2014 年 6 月 30
日公司总股本 1,866,349,221 股为基数，用资本公积金向全体股东每股转增 1 股，共计转增
1,866,349,221 股。转增后总股本由 186,634.9221 万元变更为 373,269.8442 万元。
经中国证券监督管理委员会《关于核准中航资本控股股份有限公司向中国航空技术国际控股
有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2394 号）核准，2015
年 11 月，本公司向中国航空技术国际控股有限公司等 17 家公司发行人民币普通股 575,568,071
股，发行后总股本由 373,269.8442 万元变更为 430,826.6513 万元，变更后的注册资本为
430,826.6513 万元。上述股份于 2015 年 12 月 2 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办理完毕股份登记手续。
2015 年 12 月 9 日，本公司发行 179,896,370 股新股募集发行股份购买资产的配套资金，总
股本由 430,826.6513 万元变更为 448,816.2883 万元，变更后的注册资本为 448,816.2883 万元。
上述股份于 2015 年 12 月 14 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手
续。
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2018 年半年度报告
2016 年 5 月 18 日，根据本公司 2015 年年度股东大会决议，以截至 2015 年 12 月 31 日公司
总股本 4,488,162,883 股为基数，用资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，共计转增
4,488,162,883 股。转增后总股本由 448,816.2883 万元变更为 897,632.5766 万元，变更后的注
册资本为 897,632.5766 万元。本次增资业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2016
年 7 月 5 日出具致同验字（2016）第 110ZC0564 号验资报告。上述股份于 2016 年 6 月 23 日在中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
本公司及子公司主要经营证券、租赁、期货、信托、财务公司等金融业务与实业（财务性）
股权投资业务。
本财务报表及财务报表附注业经本公司第七届董事会第三十七次会议于 2018 年 8 月 30 日批
准。
2、 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构。拥有中航投资有限、中航新兴产
业投资有限公司（以下简称“中航新兴投资”）、中航航空产业投资有限公司（以下简称“中航
航空投资”）、中航资本国际控股有限公司（以下简称“中航资本国际”）、中航资本投资管理
（深圳）有限公司（以下简称“中航资本深圳”）、中航工业集团财务有限责任公司（以下简称
“中航财务”）、中航国际租赁有限公司（以下简称“中航租赁”）、中航投资大厦置业有限公
司（以下简称“中航置业”）八家子公司。其中，中航投资有限拥有五家子公司，分别是中航证
券有限公司（以下简称“中航证券”）、中航期货有限公司（以下简称“中航期货”）、中航信
托股份有限公司（以下简称“中航信托”）、哈尔滨泰富控股有限公司（以下简称“哈尔滨泰富”）
和上海鲸骞金融信息服务有限公司（以下简称“上海鲸骞”）。中航新兴投资拥有新兴（铁岭）
药业股份有限公司（以下简称“新兴药业”）一家子公司。
二、财务报表的编制基础
1、 编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、、
各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、以及中国证券监督管理委员会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
2、 持续经营
√适用 □不适用
本财务报表以持续经营为基础编制。
三、遵循企业会计准则的声明
本集团 2018 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团 2018
年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及 2018 年半年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关
信息。
四、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1、 会计期间
本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本集
团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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2018 年半年度报告
2、 营业周期
□适用 √不适用
3、 记账本位币
人民币为本集团境内机构经营所处的主要经济环境中的货币，本集团境内机构以人民币为记
账本位币。本集团境外机构根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团
编制本财务报表所采用的货币为人民币。
4、 记账基础和计价原则
根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。资产如果发生减值，
则按照相关规定计提相应的减值准备。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与
支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积（资本溢价）；资本公积（资本溢价）不足以冲
减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并
而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
在通过多次交易分步实现同一控制下企业合并的情况下，如果各项交易属于“一揽子交易”，
本公司将其作为一项取得子公司控制权的交易按上述同一控制的原则处理；如果各项交易不属于
“一揽子交易”，本公司在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并
方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益
以及其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并
发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易
费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
在通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的情况下，如果各项交易属于“一揽子交易”，
本公司将其作为一项取得子公司控制权的交易按上述非同一控制的原则处理；如果各项交易不属
于“一揽子交易”，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价
值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计人当期投资收益；购买日之前持有的被购
买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他
所有者权益变动（以下简称“其他所有者权益变动”）的，与其相关的其他综合收益、其他所有
者权益变动应当转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产
变动而产生的其他综合收益除外。
（3）一揽子交易的判断
通过多次交易分步实现的企业合并，本公司结合分步交易的各个步骤的协议条款，以及各个
步骤中所分别取得的股权比例、取得对象、取得方式、取得时点及取得对价等信息来判断分步交
易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况的，
本公司通常将多次交易事项作为“一揽子交易”进行会计处理：① 这些交易是同时或者在考虑了
彼此影响的情况下订立的；② 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③ 一项交易的发生
取决于至少一项其他交易的发生；④ 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是
经济的。
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6、 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司，子公司为本公司能够对其实施控
制的主体。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日
起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控
制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销，但内部交易
表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。子公司的所有者权益、当期净损益及
综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东
的综合收益总额在合并财务报表中所有者权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向
子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司所有者的净利润；子公司
向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公
司所有者的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易
损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司所有者的净利润和少数股东损益之
间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集
团的角度对该交易予以调整。
7、 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，考虑该安排的结构、法律形式以及合同
条款等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
本集团属于对共同经营享有共同控制的参与方时，或虽属于对共同经营不享有共同控制的参
与方，但享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，确认本集团与共同经营中利益
份额相关的资产、负债、收入和费用。本集团自共同经营购买资产、向共同经营投出或出售资产
等（该资产构成业务的除外），在该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归
属于共同经营其他参与方的部分。所涉及资产发生资产减值损失的，自共同经营购入的资产本集
团按承担的份额确认该部分损失，向共同经营投出或出售的资产本集团全额确认该部分损失。
8、 现金及现金等价物的确定标准
本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期限短
（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很
小的投资。
9、 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
（1）外币交易的折算方法
本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当
日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑
换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇
兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
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以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用
发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。期
初未分配利润为上期折算后的期末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算
列示；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差
额，确认为其他综合收益并在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。处置境外经营并丧失控
制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全
部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率
变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
期初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。
10、金融工具
√适用 □不适用
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得
或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行会计确认和终止确认，交易所形成资产和负债
相关的利息，于结算日所有权转移后开始计提并确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资
产。初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认
金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A．取得该金融资产的目的，主要是为了
近期内出售；B．属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近
期采用短期获利方式对该组合进行管理；C．属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：A．该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；B．本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告；C．包含一项或多项嵌入衍生金融工具的混合工具，除非嵌入衍生金融工
具不会对混合工具的现金流量产生重大改变，或者所嵌入的衍生金融工具明显不应当从相关混合
工具中分拆。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
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② 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内到
期的持有至到期投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在 12 个月之内(含 12 个月)
的持有至到期投资，列示为其他流动资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或
适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取
的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③ 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为贷款
和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、贷款及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他
类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其
他流动资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在
该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的可供出售权益工具投资，按照成本计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确
认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回
减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
② 可供出售金融资产减值
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非
暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具
投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 50%（含 50%）或低于其初始投资成本持
续时间超过一年（含一年）的，则表明其发生减值。
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以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降
形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后
公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计
入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权
益。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市场收
益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。已发生的减
值损失以后期间不再转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的利润分配和利息支出计入当期损益。
② 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本集团
（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
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（8）金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
（9）权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。企业合并中
合并方发行权益工具发生的交易费用抵减权益工具的溢价收入，不足抵减的，冲减留存收益。其
余权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加所有者权益。
本集团对权益工具持有方的各种分配，减少所有者权益。发行（含再融资）、回购、出售或
注销权益工具作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。本集团回购自身权益工具
支付的对价和交易费用减少所有者权益，不确认金融资产。
11、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款、长期应收款、应收保理款等。
(1) 坏账准备的确认标准
本集团在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发
生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息
或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发
生减值的客观依据。
(2) 坏账准备的计提方法
① 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应
收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
√适用 □不适用
期末余额达到 1,000 万元（含 1,000 万元）以上的非纳入合并财务报表
单 项 金 额 重 大 的 判 断 范围关联方的客户应收账款为单项金额重大的应收账款；期末余额达到
依据或金额标准 100 万元（含 100 万元）以上的非纳入合并财务报表范围关联方的其他
应收款为单项金额重大的其他应收款。
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，根据应收款项的
单 项 金 额 重 大 并 单 项 预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。单独测试
计 提 坏 账 准 备 的 计 提 未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合
方法 中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具
有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
② 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
A．信用风险特征组合的确定依据
本集团对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征
的相似性和相关性对金融资产进行分组，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组
合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
不同组合的确定依据：
项目 确定组合的依据
账龄组合 账龄状况
应收融资租赁款、保理款 资产类型
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B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合 账龄分析法
应收融资租赁款、保理款 风险评级分类计提
a.组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3 年以上
3－4 年 50 50
4－5 年 80 80
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
b．组合中，对长期应收款—应收融资租赁款和应收保理款，采用风险评级分类计提坏账准备的比
例
√适用 □不适用
组合名称 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
正常类 1
关注类 2
次级类 20-40
可疑类 60-80
损失类 100
③ 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项
单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现
坏账准备的计提方法
金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
(3) 坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，
原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减
值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收账款的账
面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
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12、存货
√适用 □不适用
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、自制半产品及在产品、低值易耗品、包装物、库存商品等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本和其他成本。领用和发出时按加权平
均法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时
考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物于领用时按一次摊销法摊销。
13、长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期
股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的主体。合营企业为本集团通过单独主体达成，能够与其
他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营
安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在本公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时
按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
（1）投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按
照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始
投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资
成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照
实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证
券的公允价值作为初始投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利
或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认
当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项
准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损
益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入
资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少
长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归
属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易
损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
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（3）减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产
存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资
产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（4）确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集
团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
14、投资性房地产
(1) 如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地
使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的
经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生
时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致
的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、25“非流动非金融资产减
值”。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后计入当期损益。
15、固定资产
(1) 确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。
(2) 折旧方法
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预定可使用
状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值
和年折旧率如下：
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 9-50 3%-5% 1.94%-10.56%
机器设备 年限平均法 5-10 3%-5% 9.50%-19.40%
运输设备 年限平均法 4-20 3%-5% 4.75%-23.75%
电子设备及其他 年限平均法 3-16 3%-5% 5.94%-32.33%
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团
目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
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(3) 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、25“非流动非金融资产减值”。
(4) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转
移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资
产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无
法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的
期间内计提折旧。
(5) 其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠
地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改
变则作为会计估计变更处理。
16、在建工程
√适用 □不适用
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使
用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固
定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、25“非流动非金融资产减值”。
17、借款费用
√适用 □不适用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资
本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3
个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
18、生物资产
□适用 √不适用
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19、油气资产
□适用 √不适用
20、无形资产
(1) 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本公司无形资产
包括交易席位费、软件使用权、土地使用权、专利权等。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本
集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入
当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有
关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的
预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法
摊销；摊销；使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
证券交易所和期货交易所席位费没有合同约定或法律规定的可使用年限，本公司将其认定为
使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
类别 使用寿命 摊销方法 备注
软件使用权 2-10 年 直线法
土地使用权 50 年 直线法
专利权 10 年 直线法
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
(2) 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、25“非流动非金融资产减值”。
21、长期资产减值
□适用 √不适用
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22、长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分
摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的
净额列示。
23、待处理抵债资产
本公司取得抵债资产时，按公允价值入账。为取得抵债资产支付的抵债资产欠缴的税费、垫
付的诉讼费用和取得抵债资产支付的相关税费计入抵债资产价值。当有迹象表明抵债资产的可变
现净值低于账面价值时，本公司将账面价值调减至可变现净值。
本公司处置抵债资产时，如果取得的处置收入大于抵债资产账面价值，其差额计入营业外收
入；如果取得的处置收入小于抵债资产账面价值，其差额计入营业外支出；保管过程中发生的费
用直接计入其他业务支出；处置过程中发生的费用从处置收入中抵减。
待处理抵债资产计提资产减值方法见附注四、25“非流动非金融资产减值”。
24、持有待售资产及终止经营
√适用 □不适用
同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：（一）根据类似交易中出售此类
资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（二）本集团已经就一项出售计划作出决议
且已与其他方签订具有法律约束力的出售协议，该协议包含交易价格、时间和足够眼里的违约惩
罚等重要条款，使协议出现重大调整或撤销的可能性极小。按有关规定，对要求企业相关权力机
构或者监管部门批准的出售获得批准。预计出售将在一年内完成。
符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资性房地产以及递延
所得税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量，公允价值减去出售费用后
的净额低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债，并
在资产负债表中单独列示。
终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被处置或划归
为持有待售类别：（一）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（二）
该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的
一部分；（三）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
25、非流动非金融资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对
子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集团于资产负债表日判断
是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命
不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值
测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值
损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额
进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入
的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组
或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
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26、附回购条件的资产转让
（1）买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资
产所支付的成本（包括利息），在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之
间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
约定购回式证券交易为本公司在购入证券的同时签订返售协议，约定未来某一日期将以固定
价格或者原买价加上合理回报后的价格将相同或者实质上相同的证券售回给对方，本公司不在资
产负债表内确认所购入的证券。
股票质押式回购交易，是指本公司或本公司管理的资产管理计划作为资产融出方，向符合条
件的资金融入方提供资金，资金融入方提供 A 股股票为质押。其中本公司作为资产融出方的股票
质押式回购交易，在买入返售金融资产下核算。
（2）卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。
出售该等资产所得的款项（包括利息），在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与
回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
质押式报价回购交易，是指本公司在售出证券的同时签订回购协议，未来将以固定价格或者
原售价加上合理回报后的价格回购相同或者实质上相同证券，本公司不在资产负债表内确认所出
售的证券。
对于本公司将融资融券等业务相关的资产收益权转让或质押给银行或财务公司等进行融资的
交易，如果本公司保留了所转移的资产收益权上几乎所有风险和报酬，本公司将融入资金计入卖
出回购金融资产款核算。
27、转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本公司，
供本公司办理融资融券业务的经营活动。本公司发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。
本公司对于融入的资金，确认为资产，同时确认对出借方的负债，并确认相应利息支出。
本公司对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本公司享有或承担，不确认该证券，并
确认相应利息支出。
28、受托业务
本公司以托管人或代理人等受托身份进行业务活动时，相应产生的资产以及将该资产偿还客
户的责任均未被包括在资产负债表中。
（1）本公司资产管理业务包括定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
对于资产管理业务，本公司以托管客户为主体或按集合计划，独立建账，独立核算，定期与
托管人的会计核算和估值结果进行复核。
本公司将管理人为公司、且公司以自有资金参与并满足《企业会计准则第 33 号—合并财务报
表》规定“控制”定义的资产管理计划产品纳入合并范围。
（2）资产托管业务是指本公司经有关监管部门批准作为托管人，依据有关法律法规与委托人
签订资产托管协议，履行托管人相关职责的业务。由于本公司仅根据托管协议履行托管职责并收
取相应费用，并不承担托管资产投资所产生的风险和报酬，因此托管资产记录为资产负债表表外
项目。
（3）委托贷款业务是指本公司代表委托人发放委托贷款，记录在表外。本公司以受托人身份
按照提供资金的委托人的指令发放委托贷款给借款人。本公司与这些委托人签订合同，代表他们
管理和回收贷款。委托贷款发放的标准以及所有条件包括贷款目的、金额、利率和还款安排等，
均由委托人决定。本公司对与这些委托贷款有关的管理活动收取手续费，并在提供服务的期间内
平均确认收入。委托贷款的损失风险由委托人承担。
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29、融资融券业务
融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户
交存相应担保物的经营活动。融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本公司对融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
本公司对融出的证券，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理，并确认相应
利息收入。
对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计核算。
本公司定期检查融出资金以评估减值；在确认减值损失时，本公司作出判断，以确定是否存
在任何可观察数据显示有客观证据需要计提减值。
本公司对客户所提供的资金及证券抵押品的价值进行分析复核，对已形成风险的融资类业务
所形成的债权，先按照个别认定法单独进行减值测试，计提相应的减值准备；单独测试未发生减
值以及未形成风险的融资类债权，按照季度末融出资金余额的 0.1%计提减值准备。
30、期货客户保证金的管理与核算方法
期货客户保证金与自有资金分开核算，实行专户封闭管理。按日进行交易手续费、交割手续
费、税款及其他费用的收取和划转，参照期货交易所的规定实行每日无负债结算制度。
31、信托业务核算方法
根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》等规定，中航信托将固有财产与信
托财产分别管理、分别核算。并将不同委托人的信托财产分别管理，以每个信托项目作为独立的
核算主体，分别记账，独立核算并编制财务报表。
32、职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，
包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(1) 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险
费、住房公积金、工会和教育经费、非货币性福利等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实
际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允
价值计量。
(2) 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独
立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定
提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团主要存在如下离职后福利：
① 基本养老保险
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险，该类离职后福
利属于设定提存计划。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会
基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休
员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳
的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
② 企业年金计划
本集团依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计划，该类离职后福利属于设定提存
计划，本集团员工可以自愿参加该年金计划。本集团按员工工资总额的一定比例计提年金并向年
金计划缴款，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
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(3) 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公
司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供
服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。
正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。
(4) 其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
33、应付债券
本集团根据所发行债券的合同条款及其所反映的经济实质在初始确认时将其或其组成部分分
类为金融资产、金融负债或权益工具。
本集团发行的不属于复合工具的债券，按照实际收到的金额（扣除相关交易费用），作为负
债处理；债券发行实际收到的金额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续
期间内按实际利率于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
本集团发行的属于复合金融工具的债券，于初始计量时先确定金融负债成分的公允价值（包
括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债
成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。发行债券所发生的手续费、佣金等交易费用，如分
类为债务工具且以摊余成本计量的，计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，从
权益中扣除。
34、预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本集团承担的
现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行
相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
35、股份支付
□适用 √不适用
36、优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
本集团根据所发行优先股、永续债的合同条款及其所反映的经济实质在初始确认时将其或其
组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。所发行的优先股、永续债属于复合金融工具的，
于初始计量时先确定金融负债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公
允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。
发行优先股、永续债所发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且以摊余成本计量的，
计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，从权益中扣除。
本集团以所发行优先股、永续债的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处
理。对于归类为权益工具的优先股、永续债，其利息支出或股利分配都作为本集团的利润分配，
其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的优先股、永续债，其利息支出或股
利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。
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由于发行的优先股、永续债原合同条款约定的条件或事项随着时间的推移或经济环境的改变
而发生变化导致已发行优先股、永续债重分类的，原分类为权益工具的优先股、永续债，自不再
被分类为权益工具之日起，将其重分类为金融负债，以重分类日该工具的公允价值计量，重分类
日权益工具的账面价值和金融负债的公允价值之间的差额确认为权益；原分类为金融负债的优先
股、永续债，自不再被分类为金融负债之日起，将其重分类为权益工具，以重分类日金融负债的
账面价值计量。
37、收入
√适用 □不适用
（1）代买卖证券业务，在与客户买卖证券款项清算完毕或代兑付证券业务完成并与委托方进
行结算，或代保管业务服务完成或代发行证券发行期结束并与发行人进行价款结算时，本公司确
认收入。
（2）证券承销业务，根据发行承销合同，按证券发行方式分别确认：A、全额包销方式，将
证券转售给投资者时，按发行价款抵减承购价确认收入；B、余额包销、代销方式，代发行证券的
手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认收入。
（3）受托客户资产管理业务，在资产负债表日按合同约定的方法确认收入。
（4）期货经纪业务，在代理的客户交易完成时确认收入。
（5）利息收入，按照实际利率法确认。
实际利率法，是指按照金融资产或金融负债的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利
息支出的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未
来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在确定实际利率时，本
公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量，但不考虑未来信用损
失。本公司支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，在确
定实际利率时予以考虑。
金融资产发生减值后，利息收入应当按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折
现率作为利率计算确认。
（6）手续费及佣金收入，按权责发生制原则在提供相关服务时确认。
（7）租赁收入
融资租赁中，在租赁期开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租
赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与
其现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法
计算确认当期的融资收入。在未担保余值发生减少和已确认损失的未担保余值得以恢复的情况下，
重新计算租赁内含利率，以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确定应
确认的租赁收入。在未担保余值增加时，不做任何调整。或有租金在实际发生时计入当期损益。
经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照内含收益法和直线法确认当期损益。发
生的初始直接费用，计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
（8）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续
管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能
流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（9）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供
的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的
经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本
能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金
额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能
得到补偿的，则不确认收入。
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38、政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴
等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值
不能可靠取得的，按照名义金额计量。
(1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益并在相关资产使用寿
命内按照合理、系统的方法分摊计入损益；
(2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补偿已发生的相关费用
或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本；对同类政府补助采用相同的列报方式，将与日常
活动相关的纳入营业利润，将与日常活动无关的计入营业外收支。
本集团收到的政策性优惠利率贷款，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款
本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。直接收取的财政贴息，冲减相关借款费用。
39、递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性
差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的
递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于
既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负
债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债
表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计
量。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除
非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对
与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来
很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资
产。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的
应纳税所得额为限。于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的
所得税相关；
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
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2018 年半年度报告
40、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转
移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直
接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按内含收益法和直线法确认为当期损益。对金额
较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分
期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时
计入当期损益。
融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）本集团作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的
入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值
之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权
和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
41、公允价值计量
（1）公允价值初始计量
本集团对于以公允价值进行计量的资产和负债，考虑该资产或负债的特征，采用市场参与者
在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格计量公允
价值。初始确认资产和负债的公允价值与交易价格存在差异时，本集团将相关差异计入当期损益，
但金融资产或金融负债初始确认的公允价值与交易价格存在差异时，如果其公允价值并非基于相
同资产或负债在活跃市场中的报价，也非基于仅使用可观察市场数据的估值技术，本集团在初始
确认金融资产或金融负债时不确认利得或损失。
（2）估值技术
本集团以公允价值计量相关资产或负债，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法，在应用估值技术时，
优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才
使用不可观察输入值。
（3）公允价值层次划分
本集团根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定公允价值计
量结果所属的层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃
市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
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2018 年半年度报告
具体投资品种公允价值的估值方法如下：
（1）股票类金融资产
交易所上市股票，以报表日或最近交易日收盘价计算；如报表日无成交市价、且最近交易日
后经济环境发生了重大变化的，应当在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允
价值。首次发行未上市的股票，以发行价计算；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在
交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按以下
规定确定公允价值：
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同
一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同
一股票的市价，应采用相应的估值技术确定估值日该股票的公允价值。
（2）基金类金融资产
封闭型基金，其公允价值以报表日或最近交易日收盘价计算；开放型基金及集合理财计划等，
以报表日公布的最新净值计算公允价值。
（3）证券交易所上市债券类金融资产
包括国债、企业债、可转债、金融债等，以收盘价作为公允价值。
（4）银行间市场和场外交易债券类金融资产
包括国债、企业债、短期融资券、特种金融券和中央银行票据等固定收益品种，采用估值技
术确定公允价值。
（5）信托产品类金融资产
有交易价的，其公允价值以报表日或最近交易日收盘价计算。
上述公允价值由本公司及本公司下属各子公司指定相对独立的部门提供，以后新增投资品种，
根据产品的性质和市场状况确定其公允价值。
42、一般风险准备、证券交易风险准备、期货风险准备金、信托赔偿准备、信托业务准备金的计
提
（1）一般风险准备
①中航证券、中航期货一般风险准备计提政策
根据《金融企业财务规则》的规定，中航证券、中航期货按照净利润（减弥补亏损）的 10%
计提一般风险准备金，用于弥补证券交易的损失和期货经纪业务风险的补偿，不得用于分红、转
增资本。
②中航财务、中航信托一般风险准备计提政策
一般风险准备是从净利润中计提的、用于部分弥补尚未识别的可能性损失的准备金。
中航财务、中航信托运用动态拨备原理，采用标准法对风险资产所面临的风险状况定量分析，
确定潜在风险估计值。计算风险资产的潜在风险估计值后，对于潜在风险估计值高于资产减值准
备的，扣减已计提的资产减值准备，计提一般风险准备。当潜在风险估计值低于资产减值准备时，
不计提一般风险准备。
动态拨备是金融企业根据宏观经济形势变化，采取的逆周期计提拨备的方法，即在宏观经济
上行周期、风险资产违约率相对较低时多计提拨备，增强财务缓冲能力；在宏观经济下行周期、
风险资产违约率相对较高时少计提拨备，并动用积累的拨备吸收资产损失的做法。
中航财务、中航信托每年年度终了对承担风险和损失的资产计提一般风险准备，一般风险准
备余额原则上不得低于风险资产期末余额的 1.5%。
财政部将根据宏观经济形势变化，参考金融企业不良贷款额、不良贷款率、不良贷款拨备覆
盖率、贷款拨备率、贷款总拨备率等情况，适时调整计提一般风险准备的风险资产范围、标准风
险系数、一般风险准备占风险资产的比例要求。中航财务、中航信托将根据财政部的要求适时进
行相应调整。
一般风险准备计提不足的，原则上不得进行税后利润分配。经中航财务、中航信托董事会、
股东会审批通过，可用于弥补亏损，但不得用于分红。因特殊原因，经董事会、股东会审批通过，
并报经同级财政部门备案后，可将一般风险准备转为未分配利润。
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（2）交易风险准备
根据中国证券监督管理委员会证监机构字[2007]第 320 号文的规定，中航证券按净利润（减
弥补亏损）的 10%计提交易风险准备。
（3）期货风险准备金
中航期货按代理手续费收入减去应付期货手续费后的净收入的 5%提取期货风险准备金。
（4）信托赔偿准备
根据《金融企业财务规则》的规定，中航信托按不低于净利润的 5%计提信托赔偿准备，但该
赔偿准备累计总额达到中航信托注册资本的 20%时，中航信托可不再提取信托赔偿准备。
（6）信托业务准备金
根据中国银监会 2016 年下发的《关于进一步加强信托公司风险监管工作的意见》（银监办发
〔2016〕58 号）（以下简称“监管意见”）的相关规定，并为了增强公司抗风险能力，同时体现
会计谨慎性原则，中航信托每年末以公司存续信托项目资产余额为基数，按照《信托资产质量五
级分类管理办法》进行分类，对评定为正常、关注类的信托资产，根据中国银监会《信托公司净
资本管理办法》（中国银行业监督管理委员会令 2010 年第 5 号）的要求折算风险资本，并按以下
标准计提信托业务准备金：
资产类别 计提方法
正常事务管理类信托资产 不计提
正常非事务管理类信托资产 风险资本×1%
关注类信托资产 风险资本×5%
对评定为次级类，可疑类，损失类的信托资产，按信托项目风险程度的不同，对信托资产进
行逐项分析，预计未来项目运作可能对公司造成的影响，计算公司在未来可能发生的费用及损失；
若无法单项认定的则按风险资本 100%预计信托业务预计损失。
43、重大会计判断和估计
本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和
关键假设进行持续的评价。
很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假
设列示如下：
（1）金融资产分类
管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本公司的财
务状况和经营成果。
（2）贷款和应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资的减值损失
本公司定期审阅贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资，以评估其是否出现
减值损失，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示单项贷款和
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资预计未来现金流量出现大幅下降的可观察数据、
显示相关金融资产组合中债务人的还款状况出现负面变动的可观察数据，或国家或地区经济状况
发生变化引起组合内资产违约等事项。
个别方式评估的贷款和应收款项及持有至到期投资减值损失金额为该金融资产预计未来现金
流量现值的净减少额。当运用组合方式评估上述金融资产的减值损失时，减值损失金额是根据与
该金融资产具有类似信用风险特征的资产的历史损失经验确定，并根据反映当前经济状况的可观
察数据以及管理层基于历史经验的判断进行调整。管理层定期审阅预计未来现金流量时采用的方
法和假设，以减小估计损失与实际损失之间的差额。
可供出售金融资产减值的客观证据包括投资公允价值大幅或持续下跌。在确定公允价值是否
出现大幅或持续下跌时需要进行判断。在进行判断时，本公司会考虑债券投资的历史市场波动记
录和债务人的信用情况、财务状况及所属行业表现等因素。
（3）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延
所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税
筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
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2018 年半年度报告
44、其他
□适用 √不适用
五、重要会计政策和会计估计的变更
1、 重要会计政策变更
□适用 √不适用
2、 重要会计估计变更
□适用 √不适用
六、税项
1、 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
应纳税增值额（除简易征收外，
应纳税额按应纳税销售额乘以
增值税 17%、13%以及 6%；简易征收 3%
适用税率扣除当期允许抵扣的
进项税后的余额计算）
城市维护建设税 缴纳的增值税及消费税税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 15%及 25%
教育费附加 缴纳的增值税及消费税税额 3%
地方教育费附加 缴纳的增值税及消费税税额 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
航鹏有限公司 16.5
航晟有限公司 16.5
航越有限公司 16.5
金诚船务有限公司 16.5
信辉船务有限公司 16.5
茂晟船务有限公司 16.5
华耀船务有限公司 16.5
帆尼船务有限公司 16.5
乘风船务有限公司 16.5
福冠有限公司 16.5
聚星有限公司 16.5
逸诚有限公司 16.5
泛洋海运有限公司 16.5
达茂有限公司 16.5
顺宜船务有限公司 16.5
捷威船务有限公司 16.5
妙成有限公司 16.5
香港可心有限公司 16.5
睿豪实业有限公司 16.5
顺风船务有限公司 16.5
金进船务有限公司 16.5
裕洋船务有限公司 16.5
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2018 年半年度报告
伟益船务有限公司 16.5
亿胜达国际有限公司 16.5
佳洋船务有限公司 16.5
昌益海有限公司 16.5
忠映有限公司 16.5
Golden West Shipping Limited 16.5
Golden North Shipping Limited 16.5
One Star Shipping Limited 16.5
东拓船务有限公司 16.5
宏海船务有限公司 16.5
One Star Atlantic 0
One Star Melbourne 0
One Star Tokyo 0
One Star China 0
Soar Triumph Limited 0
Soar Trophy Limited 0
Great Navigation Limited 0
Great Spirit Limited 0
Great Energy Limited 0
Great Apollo Limited 0
One Star MSC Limited 0
Han Chen Limited 0
Hailan Limited 0
Hanri Limited 0
瀚月有限公司 0
瀚星有限公司 0
中航资本国际 16.5
Blue Stone Capital Inc.（以下简称“BLUE STONE”） 15
航空工业航空租赁（爱尔兰）有限公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 16 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 18 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 21 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 21 项目法国公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 22 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 23 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 26 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 24 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 25 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 27 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 28 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 29 项目公司 12.5
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 30 项目公司 12.5
2、 税收优惠
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 115,088.81 193,948.34
银行存款 55,264,641,449.14 90,409,711,604.14
其他货币资金 21,134,679.55 185,213.07
合计 55,285,891,217.50 90,410,090,765.55
其中：存放在境外的款项总额 1,118,736,738.44 1,915,660,779.94
其他说明
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
库存现金： 115,088.81 193,948.34
人民币 115,088.81 193,948.34
银行存款： 55,264,641,449.14 90,409,711,604.14
人民币 50,036,411,119.58 84,827,864,796.51
美元 772,587,837.26 6.6166 5,111,904,683.97 847,667,644.57 6.5342 5,538,829,923.15
港币 28,394,648.96 0.8431 23,939,528.56 4,137,838.14 0.8359 3,458,860.29
欧元 10,405,267.39 7.6515 79,615,903.44 4,255,663.66 7.8023 33,203,964.69
新加坡元 39,518.26 4.8386 191,213.05 39,518.25 4.8831 192,971.57
日元 210,000,009.00 0.0599 12,579,000.54 106,440,369.88 0.0579 6,161,087.93
其他货币
21,134,679.55 185,213.07
资金：
人民币 21,134,679.55 185,213.07
合计 55,285,891,217.50 90,410,090,765.55
其中：存放
在境外的 1,118,736,738.44 1,915,660,779.94
款项总额
（1）上述货币资金中包含中航财务存放中央银行款项，明细如下：
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
存放中央银行法定存款准备金 4,330,361,971.35 3,265,491,927.01
存放中央银行超额存款准备金 19,238,071.76 30,110,839,727.55
合计 4,349,600,043.11 33,376,331,654.56
说明：存放中央银行超额存款准备金系指中航财务为保证存款的正常提取和业务的正常开展
而存入中央银行的各项资金，不含法定存款准备金等有特殊用途的资金。
法定存款准备金缴存比例：
项目 期末比例(%) 期初比例(%)
人民币 7.00 7.00
外币 5.00 5.00
（2）本公司期末银行存款中，作为银行借款质押担保物的存款 392,305,895.96 元，存放中
央银行法定存款准备金 4,330,361,971.35 元，风险准备金 429,402.66 元，该等款项使用受到限
制。本公司期末货币资金不存在其他受限情形，或存放在境外且资金汇回受到限制的款项。
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2018 年半年度报告
2、 结算备付金
(1) 按类别列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
自有备付金 42,375,014.39 218,614,411.98
客户备付金 528,248,205.97 607,345,231.83
信用备付金 13,264,819.90 79,944,705.30
合计 583,888,040.26 905,904,349.11
(2) 按币种列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别
原币 折算率 折人民币 原币 折算率 折人民币
自有备付金
—人民币 34,501,002.91 193,355,566.47
—美元 714,094.99 6.6166 4,724,880.91 1,440,249.95 6.5342 9,410,881.22
—港币 3,735,180.37 0.8431 3,149,130.57 18,959,162.93 0.8359 15,847,964.29
小计 42,375,014.39 218,614,411.98
客户备付金
—人民币 506,564,589.02 599,623,255.09
—美元 1,271,195.23 6.6166 8,410,990.36 708,997.37 6.5342 4,632,730.62
—港币 15,742,648.07 0.8431 13,272,626.59 3,695,712.56 0.8359 3,089,246.12
小计 528,248,205.97 607,345,231.83
信用备付金
—人民币 13,264,819.90 79,944,705.30
合计 583,888,040.26 905,904,349.11
3、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 712,148,218.59 545,363,323.22
其中：债务工具投资
权益工具投资 436,070,718.86 215,513,140.11
衍生金融资产
其他 276,077,499.73 329,850,183.11
指定以公允价值计量且其变动
500,689,386.55 353,867,798.00
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资 193,177,690.34 185,350,757.10
权益工具投资 307,511,696.21 168,517,040.90
其他
合计 1,212,837,605.14 899,231,121.22
4、 衍生金融资产
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
5、 应收票据
(1) 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 29,191,673.90 48,824,522.67
商业承兑票据 4,864,221.60 11,080,051.00
合计 34,055,895.50 59,904,573.67
其他说明
√适用 □不适用
（1）不存在客观证据表明本公司应收票据发生减值，未计提应收票据减值准备。
（2）期末本公司无逾期的应收票据，无已质押的应收票据，无已背书或贴现但尚未到期的应
收票据。
(2) 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
(4) 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
6、 应收账款
(1) 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 315,238,198.09 99.72 23,288,290.04 7.39 291,949,908.05 268,769,135.03 99.64 20,464,463.46 7.61 248,304,671.57
应收账款
其中：账龄组合 315,238,198.09 99.72 23,288,290.04 7.39 291,949,908.05 268,769,135.03 99.64 20,464,463.46 7.61 248,304,671.57
单项金额不重大但
单独计提坏账准备 886,396.76 0.28 886,396.76 100.00 963,690.68 0.36 963,690.68 100.00 --
的应收账款
合计 316,124,594.85 100.00 24,174,686.80 7.65 291,949,908.05 269,732,825.71 100.00 21,428,154.14 7.94 248,304,671.57
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 比例（%） 坏账准备 计提比例 净额
1 年以内 298,771,305.06 94.78 14,938,565.28 5.00% 283,832,739.78
1 年以内小计 298,771,305.06 94.78 14,938,565.28 5.00% 283,832,739.78
1至2年 7,368,285.38 2.34 736,828.54 10.00% 6,631,456.84
2至3年 224,600.00 0.07 67,380.00 30.00% 157,220.00
3 年以上
3至4年 260,000.00 0.08 130,000.00 50.00% 130,000.00
4至5年 5,992,457.15 1.90 4,793,965.72 80.00% 1,198,491.43
5 年以上 2,621,550.50 0.83 2,621,550.50 100.00% -
合计 315,238,198.09 100.00 23,288,290.04 7.39% 291,949,908.05
续：
单位：元 币种：人民币
期初余额
账龄
金额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%) 净额
1 年以内 253,636,437.91 94.37 12,681,821.89 5.00 240,954,616.02
1至2年 6,034,240.36 2.24 603,424.04 10.00 5,430,816.32
2至3年 232,711.00 0.09 69,813.30 30.00 162,897.70
3至4年 260,000.00 0.10 130,000.00 50.00 130,000.00
4至5年 8,131,707.65 3.02 6,505,366.12 80.00 1,626,341.53
5 年以上 474,038.11 0.18 474,038.11 100.00 0.00
合计 268,769,135.03 100.00 20,464,463.46 7.61 248,304,671.57
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,746,532.66 元；
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
本报告期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 138,162,342.73 元 ，占应收账
款期末余额合计数的比例 43.71%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 6,908,117.14 元。
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2018 年半年度报告
(5) 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
7、 预付款项
(1) 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 60,917,892.94 77.37 38,891,968.07 76.86
1至2年 11,592,902.99 14.72 5,875,805.39 11.61
2至3年 2,669,269.41 3.39 3,498,769.27 6.91
3 年以上 3,551,831.25 4.51 2,335,432.22 4.62
合计 78,731,896.59 100.00 50,601,974.95 100.00
(2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债务人名称 账面余额 占预付款项合计的比例（%）
恒生电子股份有限公司 11,226,358.97 18.79
安永（中国）企业咨询有限公司 1,924,528.31 3.22
深圳市华剑建设集团有限公司 1,838,186.40 3.08
震旦（中国）有限公司 1,758,558.56 2.94
深圳长江家具有限公司 1,407,980.20 2.36
合计 18,155,612.44 30.39
其他说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
8、 应收利息
(1) 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款
委托贷款 87,192,694.99 32,691,146.42
债券投资 96,489,762.98 79,493,522.90
应收存款利息 41,489,986.23 56,046,420.91
应收融资融券业务利息 105,321,519.14 107,946,526.38
应收资金占用费 22,154,683.85 3,443,963.63
应收买入返售金融资产利息 5,112,228.88 14,954,310.01
其他 3,535,058.12 1,117,734.93
合计 361,295,934.19 295,693,625.18
(2) 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 应收股利
(1) 应收股利
□适用 √不适用
(2) 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
10、其他应收款
(1) 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的其他 1,151,383,705.98 81.88 1,148,383,705.98 99.74 3,000,000.00 1,151,290,338.98 90.34 1,148,290,338.98 99.74 3,000,000.00
应收款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的其他 254,478,598.51 18.10 29,070,018.90 11.42 225,408,579.61 122,171,632.25 9.59 20,458,545.20 16.75 101,713,087.05
应收款
其中：账龄组合 254,478,598.51 18.10 29,070,018.90 11.42 225,408,579.61 122,171,632.25 9.59 20,458,545.20 16.75 101,713,087.05
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的其 400,000.00 0.01 400,000.00 100.00 869,516.60 0.07 869,516.60 100.00
他应收款
合计 1,406,262,304.49 100.00 1,177,853,724.88 83.76 228,408,579.61 1,274,331,487.83 100.00 1,169,618,400.78 91.78 104,713,087.05
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2018 年半年度报告
①期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款 计提比
其他应收款 坏账准备 计提理由
（按单位） 例（%）
部分涉案待查，部
待核实资产注 1 805,341,638.39 805,341,638.39 100.00
分虚假挂账
黑龙江省北亚房地产综合 资产被拍卖、查封，
300,214,128.64 300,214,128.64 100.00
开发有限公司注 1 无法收回
上诉程序尚未结
束，该笔存款是否
保定市中级人民法院注 2 30,000,000.00 27,000,000.00 90.00
能够收回，存在不
确定性。
西安成城经贸有限公司注 3 9,686,049.84 9,686,049.84 100.00 代持股权被拍卖
河南北亚瑞松纸张纸浆有 公司已被吊销营业
4,806,689.26 4,806,689.26 100.00
限公司注 1 执照，无有效资产
黑龙江北亚期货经纪有限 公司已被吊销期货
1,335,199.85 1,335,199.85 100.00
公司注 1 经纪业务许可证
合计 1,151,383,705.98 1,148,383,705.98 / /
注 1：2012 年中航投资有限反向购买北亚集团，合并北亚集团转入，合并转入前，该等款项
已全额计提减值准备。
注 2：见十三、2、（1）②。
注 3：见十五、8。
②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 比例（%） 坏账准备 计提比例（%） 净额
1 年以内 189,392,728.59 74.42 9,469,197.37 5.00 179,923,531.22
1 年以内小计 189,392,728.59 74.42 9,469,197.37 5.00 179,923,531.22
1至2年 28,881,190.16 11.35 2,888,119.02 10.00 25,993,071.14
2至3年 20,718,463.02 8.14 6,215,538.90 30.00 14,502,924.12
3 年以上
3至4年 9,324,597.87 3.66 4,662,298.94 50.00 4,662,298.94
4至5年 1,633,771.01 0.64 1,307,016.81 80.00 326,754.20
5 年以上 4,527,847.86 1.78 4,527,847.86 100.00 -
合计 254,478,598.51 100.00 29,070,018.90 11.42 225,408,579.61
续：
单位：元 币种：人民币
期初数
账龄
金额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%) 净额
1 年以内 64,595,152.96 52.87 3,229,760.56 5.00 61,365,392.40
1至2年 22,052,932.46 18.05 2,205,293.27 10.00 19,847,639.19
2至3年 28,048,441.56 22.96 8,414,532.47 30.00 19,633,909.09
3至4年 1,013,040.24 0.83 506,520.12 50.00 506,520.12
4至5年 1,798,131.25 1.47 1,438,505.00 80.00 359,626.25
5 年以上 4,663,933.78 3.82 4,663,933.78 100.00
合计 122,171,632.25 100.00 20,458,545.20 16.75 101,713,087.05
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2018 年半年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 8,141,957.10 元；本期收回或转回坏账准备金额 93,367.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4) 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
北亚集团转入 1,112,187,656.14 1,112,004,289.14
代垫款项 106,515,208.40 62,848,013.46
司法扣款 30,000,000.00 30,000,000.00
往来款 48,710,231.09 21,762,769.38
押金 18,944,150.98 17,822,040.07
备用金 50,134,945.45 9,057,585.54
保证金 27,637,207.63 8,938,298.30
保险理赔款 5,988,597.24
资管计划保障金 4,654,200.00
保险代理手续费 855,694.70
会员资格投资费 400,000.00
应收保费 12,132,904.80
合计 1,406,262,304.49 1,274,331,487.83
(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项的性 占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 期末余额 账龄
质 额合计数的比例(%) 期末余额
北亚集团 5年
待核实资产 805,341,638.39 57.27 805,341,638.39
转入 以上
黑龙江北亚房地产综合开发有 北亚集团 5年
300,214,128.64 21.35 300,214,128.64
限公司 转入 以上
司法冻结 1年
保定市中级人民法院 30,000,000.00 2.13 27,000,000.00
款 以内
天启【2016】189 号中节能华禹 信托项目 1年
36,090,498.74 2.57 1,804,524.94
绿色环保产业并购基金集合 代垫款 以内
天启【2017】458 号盛运环保绿
信托项目 1年
色固废环保产业基金集合资金 16,885,783.42 1.20 844,289.17
代垫款 以内
信托计划
合计 / 1,188,532,049.19 / 84.52 1,135,204,581.14
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2018 年半年度报告
(6) 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、买入返售金融资产
(1) 按标的物类别
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
股票 1,504,394,000.00 306,821,026.00
债券 1,388,646,038.90 316,628,000.00
其中：国债
减：减值准备
合计 2,893,040,038.90 623,449,026.00
(2) 按业务类别
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
约定购回式证券
股票质押式回购 1,504,394,000.00 306,821,026.00
债券质押式回购 1,388,646,038.90 316,628,000.00
减：减值准备
合计 2,893,040,038.90 623,449,026.00
(3) 按交易对手
单位：元 币种：人民币
对手 期末余额 期初余额
非银行金融机构
其他 2,893,040,038.90 623,449,026.00
合计 2,893,040,038.90 623,449,026.00
(4) 按约定购回、质押回购融出资金剩余期限
单位：元 币种：人民币
期限 期末余额 期初余额
一个月内 1,388,646,038.90 316,628,000.00
一个月至三个月内 3,580,000.00
三个月至一年内 1,418,784,000.00 85,241,026.00
一年以上 85,610,000.00 218,000,000.00
合计 2,893,040,038.90 623,449,026.00
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2018 年半年度报告
(5) 收取的担保物情况
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
债券 1,388,646,038.90 218,354,890.20
股票 3,276,277,170.00 823,171,536.00
合计 4,664,923,208.90 1,041,526,426.20
12、存货
(1) 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 2,199,596.33 2,199,596.33
在产品 2,950,591.93 2,950,591.93
库存商品 10,316,741.54 10,316,741.54 13,204,852.32 43,282.51 13,161,569.81
周转材料 664,165.17 664,165.17
消耗性生物
资产
建造合同形
成的已完工
未结算资产
低值易耗品 10,605.00 10,605.00 10,605.00 10,605.00
包装物 821,090.97 821,090.97
合计 10,327,346.54 10,327,346.54 19,850,901.72 43,282.51 19,807,619.21
(2) 存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料
在产品
库存商品 43,282.51 43,282.51
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已
完工未结算资产
合计 43,282.51 43,282.51
存货种类 本期转回或转销存货跌价准备的原因
库存商品 转入持有待售的处置组
(3) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(4) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
13、持有待售处置组
(1) 持有待售资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
货币资金 45,941,776.12
以公允价值计量且其变动
40,438,357.88
计入当期损益的金融资产
应收票据 16,245,165.55
应收账款 11,119,941.86
预付款项 3,043,642.26
其他应收账款 194,902.00
存货 9,995,050.24
固定资产 7,322,318.41
无形资产 5,389,140.83
长期待摊费用 182,946.89
递延所得税资产 290,420.53
合计 140,163,662.57 /
其他说明：
本公司子公司中航新兴投资与重庆药友制药有限责任公司于 2018 年 6 月 29 日签订股权转让
协议，将本公司持有的新兴（铁岭）药业股份有限公司的全部 4800 万股权（75.7408%）转让予重
庆药友制药有限责任公司。该股权转让以现金方式进行，转让价格 28320 万元，交易预计在一年
内完成。上述将被转让的子公司中的资产和负债符合持有待售处置组条件，在资产负债表中单独
列示。
该持有待售处置组从事药用食用油的生产销售业务，属于本公司商品销售业务分部。
持有待售处置组中资产确认的期末减值准备金额为 1,936,136.86 元；与持有待售处置组有关
的其他综合收益累计金额为 0 元。
(2) 持有待售负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付账款 1,812,038.29
预收款项 111,450.20
应付职工薪酬 478,062.30
应交税费 630,680.48
其他应付款 925,660.31
递延所得税负债 282,067.38
合计 4,239,958.96
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2018 年半年度报告
14、一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的发放贷款及垫款 22,573,398,548.94 16,422,324,149.95
1 年内到期的长期应收款 24,722,451,610.42 23,086,088,696.43
1 年内到期的信托产品 1,633,360,139.07 703,197,880.99
1 年内到期的应收款项类投资 13,600,000.00
1 年内到期的其他非流动资产 1,502,617,672.92
合计 50,431,827,971.35 40,225,210,727.37
其他说明
(1) 一年内到期的发放贷款及垫款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
企业贷款和垫款 22,802,777,309.12 16,588,206,212.07
贷款 21,886,815,000.00 15,409,220,000.00
贴现 915,962,309.12 1,178,986,212.07
贷款和垫款总额 22,802,777,309.12 16,588,206,212.07
减：贷款损失准备 229,378,760.18 165,882,062.12
其中：单项计提数
组合计提数 229,378,760.18 165,882,062.12
贷款和垫款账面价值 22,573,398,548.94 16,422,324,149.95
说明：发放贷款及垫款逾期情况，参见附注七、17。
(2) 一年内到期的长期应收款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收融资租赁款 24,722,451,610.42 20,679,118,696.43
应收项目款 2,406,970,000.00
合计 24,722,451,610.42 23,086,088,696.43
应收融资租赁款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收融资租赁款 29,681,477,006.21 24,612,639,021.76
减：未实现融资收益 4,649,836,854.96 3,698,479,354.45
账面余额 25,031,640,151.25 20,914,159,667.31
减：坏账准备 309,188,540.83 235,040,970.88
应收融资租赁款净额 24,722,451,610.42 20,679,118,696.43
(3) 一年内到期的其他非流动资产
一年内到期的其他非流动资产 1,502,617,672.92 元（原币金额 2.28 亿美元），为本公司子
公司中航资本国际向 AVICT Dragon Holdings Limited 公司贷出资金，一年内到期部分。
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2018 年半年度报告
15、其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
融资融券业务融出资金 2,140,545,486.68 2,686,056,752.50
信托产品、资管计划投资 4,537,436,004.17 2,215,327,423.50
应收货币保证金 353,823,494.93 356,843,973.50
存出保证金 85,941,300.20 33,139,145.02
资金拆借 778,968,159.29
待抵扣进项税 18,515,705.54 60,318,625.95
应收保理款项 4,581,617,587.60 5,717,583,580.49
预缴所得税 2,229,850.97 15,678,068.28
应收结算担保金 10,057,561.00 10,056,943.70
预缴其他税费 6,003,243.77 249,609.13
待摊费用 1,236,379.40 3,855,684.67
外埠存款 82,700,000.00
其他 321,283.86
合计 12,516,374,773.55 11,182,131,090.60
其他说明
(1) 融出资金
①按业务类别
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
融资融券业务融出资金 2,142,688,174.85 2,688,745,498.00
减：减值准备 2,142,688.17 2,688,745.50
融出资金净值 2,140,545,486.68 2,686,056,752.50
②按交易对手
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
个人 2,138,015,347.91 2,683,351,938.97
机构 4,672,826.94 5,393,559.03
减：减值准备 2,142,688.17 2,688,745.50
合计 2,140,545,486.68 2,686,056,752.50
③按减值组合列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账 龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
1-3 个月 700,509,255.56 32.69 700,509.26 0.10 1,498,271,479.05 55.72 1,498,271.48 0.10
3-6 个月 468,527,339.84 21.87 468,527.34 0.10 368,353,742.55 13.70 368,353.74 0.10
6 个月以
973,651,579.45 45.44 973,651.57 0.10 822,120,276.40 30.58 822,120.28 0.10
上
合 计 2,142,688,174.85 100.00 2,142,688.17 0.10 2,688,745,498.00 100.00 2,688,745.50 0.10
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2018 年半年度报告
④ 收取的担保物情况
按照担保物类别，客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况如下：
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
股票 5,998,033,390.63 8,510,656,063.13
资金 313,751,029.89 270,502,519.89
合计 6,311,784,420.52 8,781,158,583.02
(2) 应收货币保证金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
结算准备金：
上海期货交易所 25,491,530.31 73,786,166.95
大连商品交易所 48,898,063.37 57,937,273.15
郑州商品交易所 39,502,660.56 54,374,066.35
中国金融期货交易所 50,803,313.19 40,322,075.58
上海国际能源交易中心 18,476,698.60
交易保证金：
上海期货交易所 102,499,155.60 57,866,457.32
大连商品交易所 35,617,922.80 30,802,485.00
郑州商品交易所 18,360,772.10 12,036,104.75
中国金融期货交易所 13,411,694.40 29,719,344.40
上海国际能源交易中心 761,684.00
合计 353,823,494.93 356,843,973.50
(3) 存出保证金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易保证金 79,210,718.35 24,769,892.36
其中：深圳证券交易所 9,248,904.39 8,916,136.10
上海证券交易所 17,446,040.62 14,328,099.83
ETF 交易保证金 300,000.00 300,000.00
中国证券金融公司 51,815,773.34 749,060.43
北京证券交易所 400,000.00 476,596.00
客户信用保证金 6,730,581.85 8,369,252.66
其中：上海证券交易所 3,754,344.16 4,443,561.29
深圳证券交易所 2,976,237.69 3,925,691.37
合计 85,941,300.20 33,139,145.02
(4) 资金拆借
中航资本深圳公司向武汉金凰珠宝有限公司拆出资金 6 亿元，金凰公司以其持有黄金作为质
押担保。
中航资本国际向 Thompson Aero Seating Limited 公司贷出资金 178,968,159.29 元（原币金
额 2705.68 万美元）。
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2018 年半年度报告
16、可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具： 3,926,548,780.00 3,926,548,780.00 2,512,864,920.00 2,512,864,920.00
可供出售权益工具： 7,852,860,398.94 20,000,000.00 7,832,860,398.94 8,457,899,103.47 22,300,000.00 8,435,599,103.47
按公允价值计量的 4,890,707,739.43 4,890,707,739.43 5,377,743,946.70 5,377,743,946.70
按成本计量的 2,962,152,659.51 20,000,000.00 2,942,152,659.51 3,080,155,156.77 22,300,000.00 3,057,855,156.77
银行理财产品 6,500,000,000.00 6,500,000,000.00
资产管理产品 12,844,066.39 12,844,066.39
合计 18,279,409,178.94 20,000,000.00 18,259,409,178.94 10,983,608,089.86 22,300,000.00 10,961,308,089.86
(2) 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本 2,610,009,409.41 4,056,376,065.86 6,666,385,475.27
公允价值 4,890,707,739.43 3,926,548,780.00 8,817,256,519.43
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 2,280,698,330.02 -129,827,285.86 2,150,871,044.16
已计提减值金额
续：期初按公允价值计量的可供出售金融资产
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 资产管理产品 合 计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本 2,462,485,976.38 2,690,191,620.81 15,519,420.00 5,168,197,017.19
公允价值 5,377,743,946.70 2,512,864,920.00 12,844,066.39 7,903,452,933.09
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 2,915,257,970.32 -177,326,700.81 -2,675,353.61 2,735,255,915.90
已计提减值金额
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2018 年半年度报告
(3) 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
账面余额 减值准备
被投资 在被投资单位
本期 本期 本期 本期 本期现金红利
单位 期初 期末 期初 期末 持股比例(%)
增加 减少 增加 减少
黑龙江省北亚房地产综合开发有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 5.00
新华资产管理股份有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00 0.20
中航精密铸造科技有限公司 400,000,000.00 400,000,000.00
中国信托业保障基金有限责任公司 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 8.70
天风证券股份有限公司 440,000,000.00 440,000,000.00 4.29
南昌洪都农村商业银行股份有限公司 150,000,000.00 150,000,000.00 4.40
新余农村商业银行股份有限公司 129,800,000.00 129,800,000.00 4.42
景德镇农村商业银行股份有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00 8.25
中国信托登记有限责任公司 100,000,000.00 100,000,000.00 3.33
江西银行股份有限公司 49,420,000.00 49,420,000.00 0.55
吉安农村商业银行 36,000,000.00 36,000,000.00 4.50
嘉合信基金管理有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 27.27
上海航空发动机制造股份有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 4.25
成都凯天电子股份有限公司 26,000,000.00 26,000,000.00 5.07
中航沈飞民用飞机有限责任公司 75,000,000.00 75,000,000.00 15.00
中航成飞民用飞机有限责任公司 75,000,000.00 75,000,000.00 15.00 887,350.80
中航（沈阳）高新科技有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 19.61
中航锂电（洛阳）有限公司 45,000,000.00 45,000,000.00 2.60
中航天地激光科技有限公司 15,116,800.00 15,116,800.00 13.64
北京乾景房地产开发有限公司 1,531,090.00 1,531,090.00 15.31
黑龙江北亚期货经纪有限公司 2,300,000.00 2,300,000.00 2,300,000.00 - 2,300,000.00 0.09
上海沁朴股权投资基金合伙企业 300,000,000.00 16,715,230.49 283,284,769.51 38.08
金网络（北京）电子商务有限公司 15,000,000.00 15,000,000.00 18.75
中航（宁夏）生物有限责任公司 28,987,266.77 28,987,266.77 16.01
珠海东方昇浩投资管理中心 330,000,000.00 330,000,000.00 99.98 11,504,889.68
合计 3,080,155,156.77 330,000,000.00 448,002,497.26 2,962,152,659.51 22,300,000.00 2,300,000.00 20,000,000.00 / 12,392,240.48
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2018 年半年度报告
(4) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
期初已计提减值余额 22,300,000.00 22,300,000.00
本期计提
其中：从其他综合收益转入
本期减少 2,300,000.00 2,300,000.00
其中：期后公允价值回升转回 /
转入持有待售处置组 2,300,000.00 2,300,000.00
期末已计提减值金余额 20,000,000.00 20,000,000.00
(5) 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
(6) 可供出售金融资产的受限情况见附注七、84。
17、发放贷款和垫款
(1) 贷款和垫款按个人和企业分布情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 年初余额
个人贷款和垫款
企业贷款和垫款 24,578,534,959.12 21,319,031,272.07
—贷款 23,662,572,650.00 20,140,045,060.00
—贴现 915,962,309.12 1,178,986,212.07
—其他
贷款和垫款总额 24,578,534,959.12 21,319,031,272.07
减：贷款损失准备 247,136,336.66 219,716,919.29
其中：单项计提数
组合计提数 247,136,336.66 219,716,919.29
小计 24,331,398,622.46 21,099,314,352.78
减：1 年内到期的发放贷款及垫款 22,573,398,548.94 16,422,324,149.95
贷款和垫款账面价值 1,758,000,073.52 4,676,990,202.83
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2018 年半年度报告
(2) 贷款和垫款按行业分布情况
单位：元 币种：人民币
比例 比例
行业分布 期末余额 年初余额
(%) (%)
制造业 15,529,461,598.03 63.18 13,359,757,995.31 62.68
批发和零售业 3,307,351,880.09 13.46 2,189,212,662.60 10.28
科学研究与技术服务业 2,283,221,481.00 9.29 2,420,618,065.10 11.35
居民服务和其他服务业 33,000,000.00 0.13 10,986,677.78 0.05
房地产业 120,000,000.00 0.56
水利、环境和公共设施管理业 150,000,000.00 0.70
公共管理、社会保障和社会组织 400,000,000.00 1.88
租赁和商务服务业 720,000,000.00 2.93 600,000,000.00 2.81
信息传输、计算机服务和软件业 1,343,500,000.00 5.47 830,000,000.00 3.89
电力、燃气及水的生产和供应业 109,000,000.00 0.44 124,000,000.00 0.58
文化、体育和娱乐业
农、林、牧、渔业 150,000,000.00 0.61
卫生、社会保障和社会福利业 20,000,000.00 0.08 20,000,000.00 0.09
建筑业 63,000,000.00 0.26 63,000,000.00 0.30
教育 20,000,000.00 0.08 20,000,000.00 0.09
住宿和餐饮业
交通运输、仓储和邮政业 1,000,000,000.00 4.07 1,011,455,871.28 4.74
贷款和垫款总额 24,578,534,959.12 100.00 21,319,031,272.07 100.00
减：贷款损失准备 247,136,336.66 100.00 219,716,919.29 100.00
其中：单项计提数
组合计提数 247,136,336.66 100.00 219,716,919.29 100.00
贷款和垫款账面价值 24,331,398,622.46 100.00 21,099,314,352.78 100.00
(3) 贷款和垫款按地区分布情况
单位：元 币种：人民币
地区分布 期末余额 比例(%) 年初余额 比例(%)
华南地区 1,809,367,806.23 7.36 7,342,697,413.38 34.44
西北地区 7,615,493,604.48 30.98 4,906,355,455.25 23.01
华东地区 6,057,359,716.12 24.65 2,511,889,338.02 11.78
西南地区 558,269,710.13 2.27 4,980,155,589.79 23.37
华北地区 4,798,522,859.90 19.52 581,981,914.36 2.73
东北地区 355,096,392.00 1.44 531,455,871.27 2.49
华中地区 3,384,424,870.26 13.78 464,495,690.00 2.18
贷款和垫款总额 24,578,534,959.12 100.00 21,319,031,272.07 100.00
减：贷款损失准备 247,136,336.66 100.00 219,716,919.29 100.00
其中：单项计提数
组合计提数 247,136,336.66 100.00 219,716,919.29 100.00
贷款和垫款账面价值 24,331,398,622.46 100.00 21,099,314,352.78 100.00
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(4) 贷款和垫款按担保方式分布情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 年初余额
信用贷款 18,101,939,631.33 17,061,590,676.41
保证贷款 2,565,997,650.00 2,316,913,050.00
附担保物贷款 3,910,597,677.79 1,940,527,545.66
其中：抵押贷款 372,000,000.00 246,000,000.00
质押贷款 3,538,597,677.79 1,694,527,545.66
贷款和垫款总额 24,578,534,959.12 21,319,031,272.07
减：贷款损失准备 247,136,336.66 219,716,919.29
其中：单项计提数
组合计提数 247,136,336.66 219,716,919.29
贷款和垫款账面价值 24,331,398,622.46 21,099,314,352.78
(5) 贷款损失准备
单位：元 币种：人民币
本期金额 上期金额
项目
单项 组合 单项 组合
年初余额 219,716,919.29 267,063,016.29
本期计提 27,419,417.37 -47,346,097.00
本期转出
期末余额 247,136,336.66 219,716,919.29
(6) 贷款拨备率和拨备覆盖率
单位：元 币种：人民币
项目 本期末 上期末
贷款拨备率 1.00% 1.03%
拨备覆盖率
说明：贷款拨备率为中航财务的贷款损失准备与各项贷款余额之比，拨备覆盖率为贷款损失
准备与不良贷款余额之比。
18、持有至到期投资
(1) 持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2) 期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3) 本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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19、长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额 折现率区
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 间
融资租赁款 89,117,404,603.90 1,839,692,747.65 87,277,711,856.25 76,520,417,208.00 1,727,823,438.51 74,792,593,769.49
其中：未实现融资收益 17,412,154,335.51 17,412,154,335.51 11,462,970,352.84 11,462,970,352.84
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
应收项目款 2,406,970,000.00 2,406,970,000.00
减：1 年内到期的长期应收款 -25,031,640,151.25 -309,188,540.83 -24,722,451,610.42 -23,321,129,667.32 -235,040,970.89 -23,086,088,696.43
合计 64,085,764,452.65 1,530,504,206.82 62,555,260,245.83 55,606,257,540.68 1,492,782,467.62 54,113,475,073.06 /
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
应收融资租赁款受限情况参见附注七、84
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20、长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 期末 减值准备期末余
被投资单位 减少 权益法下确认的投资 其他综合收益 其他权益 宣告发放现金股 计提减值 其
余额 追加投资 余额 额
投资 损益 调整 变动 利或利润 准备 他
一、合营企业
中航资信海外控股有限公司 33,603,841.66 336,931.40 33,940,773.06
北亚实业股份有限公司海南公司 21,057,000.00 21,057,000.00 21,057,000.00
小计 54,660,841.66 336,931.40 54,997,773.06 21,057,000.00
二、联营企业
天津裕丰基金管理有限公司 39,315,269.19 -608,771.04 38,706,498.15
中航建银航空产业股权投资（天津）
341,263,222.09 41,687,606.78 382,950,828.87
有限公司
江西联合股权交易中心有限公司 28,514,653.09 237,210.70 28,751,863.79
南京爱飞客通航发展有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00
中航爱游客汽车营地有限公司 8,646,416.65 8,646,416.65
深圳市红土长城中通股权投资管理有
2,750,000.00 2,750,000.00
限公司
中航联创科技有限公司 13,822,857.14 13,822,857.14
中信建投并购投资管理有限公司 5,486,915.86 5,486,915.86
中联（天津）航空技术有限公司 3,150,000.00 3,150,000.00
合肥江航飞机装备有限公司 215,621,892.20 215,621,892.20
深圳市红土长城中通股权投资基金合
240,000,000.00 240,000,000.00
伙企业（有限合伙）
小计 440,799,334.02 458,771,892.20 41,316,046.44 940,887,272.66
合计 495,460,175.68 458,771,892.20 41,316,046.44 336,931.40 995,885,045.72 21,057,000.00
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21、投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1) 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 389,928,500.45 389,928,500.45
2.本期增加金额 2,162,052,200.76 2,162,052,200.76
（1）外购 82,182,131.83 82,182,131.83
（2）存货\固定资产\在建工程转入
（3）企业合并增加 2,079,870,068.93 2,079,870,068.93
3.本期减少金额 12,281,900.00 12,281,900.00
（1）处置 12,281,900.00 12,281,900.00
（2）其他转出
4.期末余额 2,539,698,801.21 2,539,698,801.21
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 44,666,980.12 44,666,980.12
2.本期增加金额 12,342,419.40 12,342,419.40
（1）计提或摊销 12,342,419.40 12,342,419.40
3.本期减少金额 6,294,661.15 6,294,661.15
（1）处置 6,294,661.15 6,294,661.15
（2）其他转出
4.期末余额 50,714,738.37 50,714,738.37
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 2,488,984,062.84 2,488,984,062.84
2.期初账面价值 345,261,520.33 345,261,520.33
(2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
土地使用权证 0 正在办理过程中
其他说明
√适用 □不适用
哈尔滨泰富所持有的房产对应的土地使用权证正在办理过程中。
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22、固定资产
(1) 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 297,968,879.72 14,391,645.75 7,395,220,765.41 196,483,428.40 7,904,064,719.28
2.本期增加金额 495,627,088.23 595,124.80 1,100,182,765.27 6,686,212.12 1,603,091,190.42
（1）购置 - 595,124.80 1,029,888,240.52 6,512,641.42 1,036,996,006.74
（2）在建工程
转入
（3）企业合并
495,627,088.23 - - 173,570.70 495,800,658.93
增加
（4）其他 - - 70,294,524.75 - 70,294,524.75
3.本期减少金
12,459,596.03 10,757,041.03 1,076,910,745.66 4,518,043.33 1,104,645,426.05
额
（1）处置或报
12,459,596.03 10,757,041.03 1,076,910,745.66 4,518,043.33 1,104,645,426.05
废
4.期末余额 781,136,371.92 4,229,729.52 7,418,492,785.02 198,651,597.19 8,402,510,483.65
二、累计折旧
1.期初余额 57,354,482.54 9,644,693.35 1,638,159,109.31 158,972,822.73 1,864,131,107.93
2.本期增加金额 6,230,716.23 188,537.30 386,589,306.99 8,355,006.77 401,363,567.29
（1）计提 6,230,716.23 188,537.30 371,095,477.25 8,355,006.77 385,869,737.55
（2）企业合并
增加
（3）其他 15,493,829.74 15,493,829.74
3.本期减少金额 9,297,285.62 7,183,088.49 135,493,418.93 4,256,816.75 156,230,609.79
（1）处置或报
9,297,285.62 7,183,088.49 135,493,418.93 4,256,816.75 156,230,609.79
废
4.期末余额 54,287,913.15 2,650,142.16 1,889,254,997.37 163,071,012.75 2,109,264,065.43
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 726,848,458.77 1,579,587.36 5,529,237,787.65 35,580,584.44 6,293,246,418.22
2.期初账面价值 240,614,397.18 4,746,952.40 5,757,061,656.10 37,510,605.67 6,039,933,611.35
其他说明：
√适用 □不适用
①运输设备本期其他增加系外币折算差额。
②运输设备受限情况参见附注七、84。
(2) 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3) 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
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(4) 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值
运输设备 5,602,813,399.46
(5) 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
23、在建工程
(1) 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
办公楼
1,102,964,572.75 1,102,964,572.75 1,076,196,785.10 1,076,196,785.10
项目
电梯
合计 1,102,964,572.75 1,102,964,572.75 1,076,196,785.10 1,076,196,785.10
(2) 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3) 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、工程物资
□适用 √不适用
25、固定资产清理
□适用 √不适用
26、生产性生物资产
(1) 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2) 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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27、油气资产
□适用 √不适用
28、无形资产
(1) 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 软件 专利权 土地使用权 交易席位费 合计
一、账面原值
1.期初余额 113,728,275.16 57,200.00 6,455,142.00 17,364,913.33 137,605,530.49
2.本期增加金 3,542,675.13 - - 51,000.00 3,593,675.13
额
(1)购置 3,542,675.13 - - 51,000.00 3,593,675.13
(2)内部研发
(3)企业合并
增加
3.本期减少金 199,093.18 57,200.00 6,455,142.00 - 6,711,435.18
额
(1)处置 199,093.18 57,200.00 6,455,142.00 - 6,711,435.18
4.期末余额 117,071,857.11 - - 17,415,913.33 134,487,770.44
二、累计摊销
1.期初余额 77,319,089.98 39,086.20 1,065,291.32 7,035,090.86 85,458,558.36
2.本期增加金 5,834,613.09 7,627.13 79,135.68 6,048.31 5,927,424.21
额
（1）计提 5,834,613.09 7,627.13 79,135.68 6,048.31 5,927,424.21
3.本期减少金 131,154.02 46,713.33 1,144,427.00 - 1,322,294.35
额
(1)处置 131,154.02 46,713.33 1,144,427.00 - 1,322,294.35
4.期末余额 83,022,549.05 - - 7,041,139.17 90,063,688.22
三、减值准备
1.期初余额 3,617,601.86 350,000.00 3,967,601.86
2.本期增加金 316,845.60 316,845.60
额
（1）计提 316,845.60 316,845.60
3.本期减少金
额
(1)处置
4.期末余额 3,934,447.46 350,000.00 4,284,447.46
四、账面价值
1.期末账面价 34,049,308.06 10,024,774.16 44,074,082.22
值
2.期初账面价 36,409,185.18 18,113.80 5,389,850.68 9,979,822.47 51,796,972.13
值
(2) 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
29、开发支出
□适用 √不适用
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30、商誉
(1) 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期
被投资单位名称或形成商誉 本期增加
期初余额 减少 期末余额
的事项
企业合并形成的 处置
吸收合并商誉① 2,824,000.34 2,824,000.34
收购证券营业部 3,000,000.00 3,000,000.00
收购哈尔滨泰富② 10,063,869.72 10,063,869.72
合计 15,887,870.06 15,887,870.06
(2) 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
被投资单位名称或形成 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
商誉的事项 计提 处置
收购证券营业部 3,000,000.00 3,000,000.00
合计 3,000,000.00 3,000,000.00
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
①收购证券营业部商誉为 2001 年中航证券收购证券营业部时形成，经减值测试，已全额计提
减值准备。
②中航期货吸收合并江南期货形成的商誉、中航投资有限收购哈尔滨泰富形成的商誉，经减
值测试，未发生减值情况。
其他说明
√适用 □不适用
①中航证券于 2010 年 6 月 30 日将江南期货经纪有限公司（以下简称“江南期货”）纳入合
并范围，合并成本与中航证券在江南期货可辨认净资产公允价值中所占份额的差额 2,824,000.34
元，中航证券确认为商誉。2014 年 10 月，中航证券以其持有的江南期货股权对中航期货增资，
中航期货吸收合并江南期货。
②中航投资有限于 2016 年 7 月 7 日收购哈尔滨泰富，各项可辨认净资产公允价值确认递延所
得税负债后的金额与本次企业合并成本的差额 10,063,869.72 元确认为商誉。
31、长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修 20,282,799.05 2,522,568.58 6,648,721.48 16,156,646.15
网络布线 1,465,479.08 89,099.10 466,826.31 1,087,751.87
其他 1,583,048.12 78,280.00 268,937.71 182,946.89 1,209,443.52
合计 23,331,326.25 2,689,947.68 7,384,485.50 182,946.89 18,453,841.54
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32、递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
资产减值准备 1,881,435,415.31 461,015,424.58 1,781,227,195.56 438,070,700.67
内部交易未实现利润
可抵扣亏损 900,607,483.78 198,404,024.91 769,375,482.11 165,872,246.21
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 5,400,301.71 1,350,075.43 1,817,148.72 454,287.18
资产的公允价值变动
可供出售金融资产公允
251,303,224.76 62,825,806.20 211,819,833.18 52,954,958.32
价值变动
职工薪酬 180,724,624.22 45,181,156.06 190,955,967.25 47,738,991.81
递延收益 100,000.00 15,000.00
期货风险准备金 2,019,412.70 504,853.18 2,019,412.70 504,853.18
摊销年限小于税法规定
71,661.12 17,915.28 187,207.01 46,801.75
的资产
开办费 889,430.24 222,357.56 889,430.23 222,357.56
信托风险准备金 45,649,583.36 11,412,395.84 45,649,583.36 11,412,395.84
预提诉讼赔偿 3,354,387.00 838,596.75 3,354,387.00 838,596.75
其他 1,203,375.81 300,843.95 336,497.65 84,124.41
合计 3,272,658,900.01 782,073,449.74 3,007,732,144.77 718,215,313.68
(2) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异
负债 负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
2,368,528,139.56 589,704,783.68 2,936,879,242.85 732,375,102.96
价值变动
非同一控制下企业合并
被购买方可辨认净资产
252,938,447.56 63,234,611.89 265,135,439.59 66,092,763.37
公允价值与账面价值的
差额
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 21,894,570.63 4,320,290.13 29,079,553.89 5,564,528.07
资产的公允价值变动
摊销年限大于税法规定
274,454,618.87 35,053,436.85 191,729,050.50 24,715,107.68
的资产
其他 87,153.45 14,380.32
合计 2,917,902,930.07 692,327,502.87 3,422,823,286.83 828,747,502.08
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(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4) 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 13,747,534.07 13,747,534.07
可抵扣亏损 292,093,095.12 292,093,095.12
合计 305,840,629.19 305,840,629.19
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2018 年 21,019,109.25 21,019,109.25
2019 年 146,052,769.47 146,052,769.47
2020 年 13,303,561.30 13,303,561.30
2021 年 6,386,315.05 6,386,315.05
2022 年 105,331,340.05 105,331,340.05
合计 292,093,095.12 292,093,095.12 /
其他说明：
□适用 √不适用
33、其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信托产品 6,242,496,812.92 6,812,271,426.26
债务工具投资（注 1） 1,417,749,519.02
预付购买融资租赁资产款 1,639,502,206.97 1,586,399,930.13
资金拆借（注 2） 2,791,675,308.32 2,304,005,209.91
预付长期资产款 364,957.27 92,422,136.10
预付投资款 79,700,000.00
预付购房、装修等款项 73,376,769.20
待抵扣进项税 404,680.52 4,315,325.34
保理资产 54,238,654.45
其他 1,165,247.78 353,539.92
合计 12,173,058,732.80 10,927,382,991.31
其他说明：
注 1：本公司子公司中航资本国际购买的中化票据（原币金额 2 亿美元），期限三年。
注 2：资金拆借款明细如下：
本公司子公司中航资本国际向中航客舱系统有限公司贷出资金 12800 万英镑，期限三年；
本公司子公司中航资本国际向中航资信（香港）有限公司贷出资金 15650 万美元，期限三年；
本公司子公司中航资本国际向 AVICT Dragon Holdings Limited 公司贷出资金 3445 万美元，
期限两年；
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本公司子公司中航资本国际向航信环球控股有限公司贷出资金 3100 万美元，期限两年；
本公司子公司中航资本国际向航信环球控股有限公司贷出资金 25000 万港元，期限三年。
34、短期借款
(1) 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 487,048,404.36 673,000,000.00
抵押借款
保证借款 5,224,734,099.84 2,061,432,368.73
信用借款 17,105,285,026.42 17,426,210,696.01
合计 22,817,067,530.62 20,160,643,064.74
(2) 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
(3) 本公司质押借款质押物情况，参见附注七、84。
35、吸收存款和同业存放
(1) 按种类列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
活期存款 36,609,637,995.41 46,947,464,663.62
定期存款 39,526,688,719.92 56,042,464,956.27
存入保证金 5,688,478.05
合计 76,136,326,715.33 102,995,618,097.94
(2) 按地区分布列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
地区
账面余额 比例(%) 账面余额 比例(%)
华北及东北 43,097,063,417.09 56.61 56,999,000,850.61 55.34
西部 19,637,509,564.83 25.79 28,584,828,802.37 27.76
华南及华中 9,689,062,510.26 12.72 12,856,349,539.40 12.48
华东 3,712,691,223.15 4.88 4,555,438,905.56 4.42
合计 76,136,326,715.33 100.00 102,995,618,097.94 100.00
36、拆入资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
境内非银行金融机构拆入 400,000,000.00
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37、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
38、衍生金融负债
□适用 √不适用
39、应付票据
□适用 √不适用
40、应付账款
(1) 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付购买融资租赁资产款 684,135,590.80 73,722,996.41
应付逆回购融出资金 225,065,717.57 120,561,993.59
其他 54,942,139.15 5,696,098.85
合计 964,143,447.52 199,981,088.85
(2) 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
中航技进出口有限责任公司 20,176,000.00 未到结算期
合计 20,176,000.00 /
其他说明
□适用 √不适用
41、预收款项
(1) 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收信托项目款 243,694,653.03 403,658,655.58
预收融资租赁租金 447,857,227.52 145,966,967.16
开户费及服务费 4,548,255.21 13,252,185.82
房屋租金 9,715,973.15 7,769,365.22
预收资金使用费 35,169,631.81
预收售房款 20,470,000.00
合计 740,985,740.72 591,117,173.78
(2) 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
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(3) 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
42、卖出回购金融资产款
(1) 按标的物类别
单位：元 币种：人民币
品种 期末余额 期初余额
债券 3,329,961,671.24 1,972,550,249.31
其中：企业债 3,329,961,671.24 1,972,550,249.31
资产收益权
合计 3,329,961,671.24 1,972,550,249.31
(2) 按业务类别
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押式回购融入资金 3,329,961,671.24 1,972,550,249.31
保证金融入资金
合计 3,329,961,671.24 1,972,550,249.31
(3) 按交易对手
单位：元 币种：人民币
对手 期末余额 期初余额
非银行金融机构 3,329,961,671.24 1,972,550,249.31
银行金融机构
合计 3,329,961,671.24 1,972,550,249.31
(4) 卖出回购金融资产款的担保物情况
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
债券 3,424,585,364.00 2,030,300,850.30
43、应付职工薪酬
应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 236,140,800.85 577,936,033.44 508,329,674.76 305,747,159.53
二、离职后福利-设定提存计划 2,492,751.53 42,196,669.43 37,458,800.33 7,230,620.63
三、辞退福利 565,595.99 565,595.99 -
四、一年内到期的其他福利
合计 238,633,552.38 620,698,298.86 546,354,071.08 312,977,780.16
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2018 年半年度报告
(1) 短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 231,147,236.42 515,607,121.52 451,901,061.87 294,853,296.07
二、职工福利费 18,334,477.16 18,334,477.16 -
三、社会保险费 756,362.71 14,409,066.18 14,770,223.23 395,205.66
其中：医疗保险费 633,448.76 12,864,848.08 13,152,931.69 345,365.15
工伤保险费 74,868.25 482,870.63 543,619.74 14,119.14
生育保险费 48,045.70 1,061,347.47 1,073,671.80 35,721.37
四、住房公积金 77,931.89 20,309,833.31 20,303,887.67 83,877.53
五、工会经费和职工教育经费 4,159,269.83 9,275,535.27 3,020,024.83 10,414,780.27
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 236,140,800.85 577,936,033.44 508,329,674.76 305,747,159.53
(2) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 2,429,136.20 27,396,299.35 28,470,176.23 1,355,259.32
2、失业保险费 63,615.33 864,540.94 886,143.11 42,013.16
3、企业年金缴费 13,935,829.14 8,102,480.99 5,833,348.15
合计 2,492,751.53 42,196,669.43 37,458,800.33 7,230,620.63
其他说明：
□适用 √不适用
44、应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 -741,466.32 105,172,422.16
消费税
营业税
企业所得税 361,589,375.30 722,648,681.38
个人所得税 5,659,227.83 109,869,110.58
城市维护建设税 8,095,052.13 8,207,063.04
房产税 402,298.73 448,617.95
教育费附加 3,615,400.52 5,982,320.78
印花税 90,602.63 193,423.96
其他税费 10,263,401.33 3,893,498.79
合计 388,973,892.15 956,415,138.64
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2018 年半年度报告
45、应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息 28,199,038.22 26,779,914.53
划分为金融负债的优先股\永续债利息
中期票据应付利息 72,791,841.74 38,580,356.17
存款应付利息 344,213,770.18 197,356,310.84
长期借款应付利息 116,353,723.26 100,932,449.24
短期融资券应付利息 301,401,609.27 453,715,542.52
非公开定向债务融资工具应付利息 341,497,844.88 40,562,438.38
正回购业务应付利息 4,213,798.44 4,401,560.70
其他应付利息 2,958,270.73 851,197.71
合计 1,211,629,896.72 863,179,770.09
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
46、应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 493,697,917.13
划分为权益工具的优先股\永续债股利
应付股利-航空工业 3,715,650.00 3,715,650.00
应付股利-上海航空工业（集团）有限公司 3,449,250.00 2,297,155.00
应付股利-西安飞机工业（集团）有限责任公司 9,563,827.00
应付股利-（新加坡）华侨银行有限公司 57,917,275.13
合计 568,343,919.26 6,012,805.00
47、其他应付款
(1) 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
借款 2,508,060,000.00 1,002,724,722.22
代收代付款 241,686,183.82 96,049,459.99
往来款 56,780,213.62 69,598,265.37
押金、保证金 126,776,449.84 20,402,381.61
代扣社保费 1,786,743.64 27,860,888.47
其他 46,566,620.09 14,698,047.63
合计 2,981,656,211.01 1,231,333,765.29
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2018 年半年度报告
(2) 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
48、代理买卖证券款
单位：元 币种：人民币
客户 期末余额 期初余额
机构 954,529,795.97 616,399,133.15
个人 3,283,280,516.08 3,511,227,960.30
合计 4,237,810,312.05 4,127,627,093.45
其中：信用交易代理买卖证券款
单位：元 币种：人民币
项 目 期末余额 期初余额
机构 12,006,727.70
个人 313,773,113.00 258,495,186.24
合计 313,773,113.00 270,501,913.94
49、1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 6,801,039,212.06 6,618,411,389.87
1 年内到期的应付债券 5,000,000.00 5,000,000.00
1 年内到期的长期应付款 750,441,351.30 455,374,178.85
1 年内到期的中期票据 800,000,000.00
1 年内到期的非公开定向债务融资工具 4,600,000,000.00 3,200,000,000.00
合计 12,156,480,563.36 11,078,785,568.72
其他说明：
(1) 一年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 4,106,335,079.59 3,964,881,321.60
抵押借款 1,891,932,183.15 1,902,382,183.15
信用借款 802,771,949.32 345,647,885.12
保证借款 405,500,000.00
合计 6,801,039,212.06 6,618,411,389.87
(2) 一年内到期的长期应付款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付融资租赁保证金 750,441,351.30 455,374,178.85
资产支持收益专项管理计划应付款
合计 750,441,351.30 455,374,178.85
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2018 年半年度报告
50、其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券
短期融资券 18,404,870,000.00 14,909,510,000.00
应付货币保证金 527,047,878.06 484,706,874.58
非公开定向债务融资工具 2,000,000,000.00 400,000,000.00
递延收益 36,186,915.94
期货风险准备金 16,734,372.31 16,223,050.76
应付证券投资者保护基金 5,272,340.79 8,108,102.44
应付期货投资者保障基金
其他 23,751,270.46 413,037.78
合计 20,977,675,861.62 15,855,147,981.50
其他说明：
√适用 □不适用
根据中国银行间市场交易商协会注册通知，子公司中航租赁在中国银行间债券市场发行期限短于
一年的 104 亿元超短期融资券、15 亿元短期融资券、20 亿元非公开定向债务融资工具，期末利率
区间为 4.67%~5.80%。本公司在中国银行间债券市场发行期限短于一年的 50 亿元短期融资券，期
末利率期间为 4.39%-5.55%。子公司中航证券通过机构间私募产品报价与服务系统发行期限短于
一年的 15.04 亿元收益凭证产品，期末利率区间为 4.9%-6.8%。
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
51、长期借款
(1) 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 20,086,210,327.73 16,525,353,945.45
抵押借款 10,704,224,194.11 11,011,609,913.95
保证借款 1,332,000,000.00 2,205,621,606.40
信用借款 4,410,903,013.77 2,345,405,717.12
减：一年内到期的长期借款 -6,801,039,212.06 -6,618,411,389.87
合计 29,732,298,323.55 25,469,579,793.05
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
①本公司期末长期借款利率区间为 3.16-7.05%。
②本公司期末质押借款、抵押借款质押物、抵押物情况，参见附注七、84。
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2018 年半年度报告
52、应付债券
(1) 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
中航租赁 3%N2020 2,016,832,312.40 1,987,651,155.00
17 航租 01 516,120,833.33 502,723,611.11
18 航租 01 1,539,875,000.00
合计 4,072,828,145.73 2,490,374,766.11
(2) 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券 发行 债券 发行 期初 本期 按面值计提利 本期 期末
面值 溢折价摊销
名称 日期 期限 金额 余额 发行 息 偿还 余额
中航租赁
USD100 2017.11.16 3年 1,980,300,180.00 1,987,651,155.00 29,181,157.40 2,016,832,312.40
3%N2020
17 航租 01 100 2017.11.24 3年 500,000,000.00 502,723,611.11 13,397,222.22 516,120,833.33
18 航租 01 100 2018.1.8 3年 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 39,875,000.00 1,539,875,000.00
合计 / / / 3,980,300,180.00 2,490,374,766.11 1,500,000,000.00 82,453,379.62 4,072,828,145.73
(3) 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
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(4) 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
53、长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
应付融资租赁保证金 7,301,042,998.95 7,847,583,111.44
减：一年内到期部分（附注五、49） -455,374,178.85 -750,441,351.30
合计 6,845,668,820.10 7,097,141,760.14
其他说明：
□适用 √不适用
54、长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
55、专项应付款
□适用 √不适用
56、预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
对外提供担保
未决诉讼
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
其他
信托风险准备金 45,649,583.36 45,649,583.36
合计 45,649,583.36 45,649,583.36 /
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57、递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助
市本级科技资金 100,000.00 100,000.00
合计 100,000.00 100,000.00 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期新增补 本期计入营业 与资产相关/
负债项目 期初余额 其他变动 期末余额
助金额 外收入金额 与收益相关
市本级科技资金 100,000.00 100,000.00 与收益相关
合计 100,000.00 100,000.00 /
其他说明：
√适用 □不适用
市本级科技资金系根据铁岭市科学技术局文件《关于下达 2015 年度科技计划项目的通知》 铁
市科发【2015】53 号）对新兴药业药用橄榄油项目拨款 10 万元。
58、其他非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
中期票据 3,300,000,000.00 1,000,000,000.00
非公开定向债务融资工具 12,500,000,000.00 9,100,000,000.00
待转销项税额 358,296,436.98 337,938,288.89
其他 1,965,678.18 6,745,714.22
减：一年内到期部分 -4,600,000,000.00
合计 11,560,262,115.16 10,444,684,003.11
其他说明：
本公司子公司中航租赁在中国银行间债券市场发行期限长于一年的 23 亿元中期票据，非公开
定向债务融资工具 125 亿元，期末利率区间为 3.19%~6.40%。本公司在中国银行间债券市场发行
期限长于一年的 10 亿元中期票据。
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59、股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
比例 比例
期初余额 发行 公积金 期末余额
（%） 送股 其他 小计 （%）
新股 转股
股份总数 8,976,325,766.00 100.00 8,976,325,766.00 100.00
60、其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
61、资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 2,237,824,357.32 2,237,824,357.32
其他资本公积 1,724,920,783.04 1,724,920,783.04
合计 3,962,745,140.36 3,962,745,140.36
62、库存股
□适用 √不适用
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63、其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 期末
项目 本期所得税前发 减：前期计入其他综合 税后归属于母公 税后归属于少
余额 减：所得税费用 余额
生额 收益当期转入损益 司 数股东
一、以后不能重分类进
损益的其他综合收益
其中：重新计算设定受
益计划净负债和净资
产的变动
权益法下在被投资
单位不能重分类进损
益的其他综合收益中
享有的份额
二、以后将重分类进损
2,010,892,282.76 -535,835,692.28 8,973,333.91 -125,248,016.37 -419,906,062.25 345,052.44 1,590,986,220.51
益的其他综合收益
其中：权益法下在被投
资单位以后将重分类
进损益的其他综合收
益中享有的份额
可供出售金融资产
2,048,844,959.12 -555,986,146.12 8,973,333.91 -125,248,016.37 -440,090,794.97 379,331.32 1,608,754,164.15
公允价值变动损益
持有至到期投资重
分类为可供出售金融
资产损益
现金流量套期损益
的有效部分
外币财务报表折算
-37,952,676.36 20,150,453.84 20,184,732.72 -34,278.88 -17,767,943.64
差额
其他综合收益合计 2,010,892,282.76 -535,835,692.28 8,973,333.91 -125,248,016.37 -419,906,062.25 345,052.44 1,590,986,220.51
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2018 年半年度报告
64、专项储备
□适用 √不适用
65、盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 316,176,420.91 316,176,420.91
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 316,176,420.91 316,176,420.91
66、一般风险准备
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 732,356,526.02 273,552.67 732,630,078.69
证券交易风险准备 204,702,003.16 204,702,003.16
信托赔偿准备 266,407,357.45 266,407,357.45
合计 1,203,465,886.63 273,552.67 1,203,739,439.30
67、未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 6,793,830,866.95 5,035,164,223.30
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 6,793,830,866.95 5,035,164,223.30
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,573,597,397.30 1,275,571,201.83
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 273,552.67
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
本期提取盈余公积数
本期分配现金股利数 493,697,917.13 601,413,826.32
期末未分配利润 7,873,456,794.45 5,709,321,598.81
（1）利润分配情况的说明
2018 年 5 月 29 日，经 2017 年年度股东大会审议通过，本公司向全体股东派发现金股利。本
次利润分配以方案实施前的公司总股本 8,976,325,766 股为基数，每股派发现金红利 0.055 元
（含税），共计派发现金红利 493,697,917.13 元。
（2）子公司报告期内提取盈余公积的情况
2018 年 6 月 30 日，未分配利润中包含归属于母公司的子公司盈余公积余额 2,231,547,335.15
元（2017 年 12 月 31 日：2,231,547,335.15 元），其中子公司本报告期计提的归属于母公司的盈
余公积为 0 元（2017 年：378,696,400.41 元）。
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2018 年半年度报告
68、营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,227,541,576.28 1,765,499,906.94 2,534,684,881.74 1,185,417,655.26
其他业务 22,019,817.92 9,645,908.07 2,355,646.64 1,982,165.17
合计 3,249,561,394.20 1,775,145,815.01 2,537,040,528.38 1,187,399,820.43
69、利息收入、利息支出
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
利息收入 1,517,450,430.30 895,994,976.06
—存放同业 721,160,855.88 321,711,759.44
—存放中央银行 39,900,084.06 22,968,047.12
—拆出资金 98,368,652.39 5,069.44
—发放贷款及垫款 525,800,722.16 460,707,020.56
其中：公司贷款和垫款 506,154,282.98 441,954,194.20
票据贴现 19,646,439.18 18,752,826.36
—买入返售金融资产 37,059,141.42 3,189,131.51
—融资业务 95,160,974.39 87,413,947.99
利息支出 818,244,669.40 440,446,403.71
—同业存放 29,319,416.81
—拆入资金 132,378,842.68 27,409,721.63
—吸收存款 605,911,579.58 323,542,037.74
—卖出回购金融资产 52,312,508.34 42,247,697.16
—其他 27,641,738.80 17,927,530.37
利息净收入 699,205,760.90 455,548,572.35
70、手续费及佣金收入、手续费及佣金支出
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
手续费及佣金收入 1,857,730,242.12 1,454,184,330.07
—交易手续费净收入 7,683,981.07 17,361,304.04
—交割手续费净收入 3,067.27 2,518.39
—代理业务手续费 35,350,977.42 83,371,598.81
—顾问和咨询费 284,439,539.92 103,569,061.73
—托管及其他受托业务佣金 1,333,843,504.07 983,872,575.23
—证券承销业务 15,849,056.62 79,830,188.67
—证券经纪业务 144,587,091.04 175,683,883.34
—受托客户资产管理 21,825,709.33 9,577,290.84
—其他 14,147,315.38 915,909.02
手续费及佣金支出 54,381,744.43 65,338,220.18
—证券经纪业务手续费支出 46,311,945.83 54,860,574.32
—佣金支出 328,461.82
—其他 7,741,336.78 10,477,645.86
手续费及佣金净收入 1,803,348,497.69 1,388,846,109.89
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2018 年半年度报告
71、税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 19,409,745.91 10,989,700.61
教育费附加 14,072,712.58 7,360,170.24
资源税
房产税 2,357,119.71 1,271,424.77
土地使用税 234,086.62 288,784.52
车船使用税 6,870.00 12,075.00
印花税 3,976,738.89 3,512,338.85
其他附加 2,138,271.75 457,534.80
合计 42,195,545.46 23,892,028.79
72、销售费用、管理费用、财务费用
(1) 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 553,805,846.80 423,086,213.37
咨询费 61,608,728.92 53,315,332.93
租赁费 48,345,355.31 46,696,574.15
差旅费 23,703,988.08 20,028,770.76
业务招待费 14,810,583.99 16,340,370.54
固定资产折旧费 9,871,449.80 10,432,537.59
物业管理费 5,108,364.35 6,334,145.05
长期待摊费用摊销 2,737,154.78 5,969,706.67
公杂费 4,593,762.69 4,963,048.03
其他 80,899,824.34 49,746,678.84
合计 805,485,059.06 636,913,377.93
(2) 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 74,483,278.76 60,609,816.08
固定资产折旧费 365,712,963.46 313,919,627.61
船舶管理费 18,187,198.30 20,183,808.27
咨询费 52,936,329.52 21,118,965.21
诉讼费 9,850,558.60 4,493,683.60
租赁费 7,722,396.89 8,438,939.14
聘请中介机构费 4,473,059.25 6,969,675.18
差旅费 3,831,541.52 3,256,853.63
公杂费 2,848,426.27 2,092,550.25
其他 18,263,978.09 14,410,801.39
合计 558,309,730.66 455,494,720.36
124 / 186
2018 年半年度报告
(3) 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 349,964,614.44 149,773,612.02
减：利息收入 -28,181,607.01 -72,868,184.26
减：利息资本化金额
汇兑损益 1,819,668.50 -3,878,905.78
减：汇兑损益资本化金额
手续费及其他 3,900,900.47 3,090,263.36
合计 327,503,576.40 76,116,785.34
73、资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 228,497,623.82 218,792,430.58
二、存货跌价损失 65,812.31 -28,913.69
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他 55,812,592.18 -22,284,204.02
其中：贷款损失准备 13,202,141.24 -22,254,213.28
融出资金减值准备 -341,051.25 -29,990.74
信托产品减值 42,951,502.19
合计 284,376,028.31 196,479,312.87
74、公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 -17,244,418.53 19,482,299.97
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -19,380.00
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计 -17,244,418.53 19,482,299.97
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2018 年半年度报告
75、投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 41,316,046.44 -7,797,342.09
处置长期股权投资产生的投资收益 1,881,960.71
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期
2,120,697.97 3,692,190.94
间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得
-1,973,353.77 2,788,970.93
的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 259,040,300.51 114,818,058.69
处置可供出售金融资产取得的投资收益 143,332,186.99 55,779,981.99
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
信托产品持有期间取得的投资收益 131,691,305.50 161,322,274.96
处置信托产品取得的投资收益 28,663,520.09 1,766,632.73
处置衍生工具取得的投资收益 1,423,479.34 671,552.35
其他 962,313.97 2,115,821.04
合计 606,576,497.04 337,040,102.25
76、资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资
和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失
处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资
123,535,085.39 536,030.29
产及无形资产而产生的处置利得或损失
债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失
非货币性资产交换产生的利得或损失
合计 123,535,085.39 536,030.29
其他说明：
□适用 √不适用
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77、其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
浦东新区企业贡献度补贴 34,968,516.32 34,968,516.32
上海市浦东新区世博地区开发管理委
2,595,000.00 2,595,000.00
员会 2017 年度专项资金
郑州市政府落户奖励 2,000,000.00
天津东疆保税港区扶持款 2,490,650.14 1,367,829.79 2,490,650.14
企业发展专项资金 103,773.58
天津滨海新区奖励金 30,193.94
金融业发展扶植奖励 69,223.30
上市专项引导资金 47,169.81
新兴产业发展基金 20,195.28
浦东新区地方教育附加专项资金 1,280.00
合计 40,054,166.46 3,639,665.70 40,054,166.46
其他说明：
□适用 √不适用
78、营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得 5,868,501.51 5,868,501.51
接受捐赠
政府补助 429,296.92 429,296.92
手续费 1,252,324.16
其他 3,831,050.39 2,019,880.76 3,831,050.39
合计 10,128,848.82 3,272,204.92 10,128,848.82
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
稳岗补贴 7,688.68 与收益相关
企业发展专项基金 47,169.81 与收益相关
上市专项引导资金 141,509.43 与收益相关
房屋补贴款 132,929.00 与收益相关
药用大豆油项目 100,000.00 与收益相关
合计 429,296.92 /
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2018 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
79、营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 243,800.00 1,314,789.40 243,800.00
其他 822,648.90 356,502.41 822,648.90
合计 1,066,448.90 1,671,291.81 1,066,448.90
80、所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 726,737,262.67 599,249,425.68
递延所得税费用 -54,282,790.61 -55,038,534.33
合计 672,454,472.06 544,210,891.35
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利润总额 2,721,955,770.70 2,167,380,532.56
按法定/适用税率计算的所得税费用 680,488,942.68 541,845,155.74
子公司适用不同税率的影响 -14,318,168.45 -7,504,967.29
调整以前期间所得税的影响 3,291,772.84 48,121.42
非应税收入的影响 -38,407,872.27 -61,832,471.79
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 51,728,808.87 67,238,204.82
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣 2,681,610.22
亏损的影响
权益法核算的合营企业和联营企业损益 -10,329,011.61 1,735,238.23
所得税费用 672,454,472.06 544,210,891.35
其他说明：
□适用 √不适用
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81、现金流量表项目
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
租赁保证金 1,250,939,504.66 980,212,819.78
融出资金 546,057,323.15
往来款 502,114,615.05 1,674,067,406.47
代理买卖期货收到的现金净额 15,355,398.26
政府补助 39,700,024.73 3,639,665.70
利息收入 28,352,853.90 10,951,345.87
代理买卖证券款 104,773,109.08
其他 18,298,676.79 5,269,551.96
合计 2,505,591,505.62 2,674,140,789.78
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
代理买卖证券支付的现金净额 539,651,226.20
代理买卖期货支付的现金净额 28,798,014.13
资金拆借 2,028,626,816.07
付现的业务及管理费用 248,131,818.83 266,347,598.64
往来款 224,313,580.22 345,155,236.87
划交易所保证金及上交手续费 15,686,225.18
捐赠支出 1,314,789.40
银行手续费 1,562,815.42
退还股权转让定金 7,967,884.60
其他 2,192,445.67 80,445.02
合计 482,605,729.32 3,227,223,166.93
(3) 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回短期理财款 836,034,916.83
收回北京乾景项目开发借款 1,958,512,412.68
其他 344,981.62 123,806.29
合计 1,958,857,394.30 836,158,723.12
(4) 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
购买理财产品支付的现金 670,000,000.00
投资乾景项目款 122,900,000.00
其他 1,000,000.00
合计 1,000,000.00 792,900,000.00
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2018 年半年度报告
(5) 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到信托业保障基金借款 2,000,000,000.00 1,400,000,000.00
收到其他公司借款 30,000,000.00
合计 2,000,000,000.00 1,430,000,000.00
(6) 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
信托业保障基金借款本金 500,000,000.00 1,400,000,000.00
资产支持收益专项管理计划支付的本息 54,891,079.57
支付信托业保障基金借款的利息 54,094,166.66 26,015,000.01
资管计划募集资金 13,914,802.81
支付的贷款保证金 138,955,099.48
归还其他公司借款 30,000,000.00
贷款手续费 14,152,636.90 520,000.00
合计 568,246,803.56 1,664,295,981.87
82、现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,049,501,298.64 1,623,169,641.21
加：资产减值准备 284,376,028.31 196,479,312.87
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 398,150,553.04 336,790,208.50
无形资产摊销 5,610,578.61 4,736,358.24
长期待摊费用摊销 7,384,485.50 6,207,578.23
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-123,535,085.39 -540,973.65
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 4,943.41
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 17,244,418.53 -19,482,299.97
财务费用（收益以“－”号填列） 53,629,659.63 44,166,693.04
投资损失（收益以“－”号填列） -606,576,497.04 -288,480,280.74
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -53,987,288.18 -56,861,019.43
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 6,250,320.07 3,492,045.32
存货的减少（增加以“－”号填列） 9,480,272.67 1,854,226.25
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -14,860,465,732.95 -18,136,856,687.98
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -23,220,440,389.46 -14,902,221,013.03
其他
经营活动产生的现金流量净额 -36,033,377,378.02 -31,187,541,267.73
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
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2018 年半年度报告
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 51,192,623,763.91 21,094,693,154.31
减：现金的期初余额 87,748,070,483.28 46,047,671,201.14
加：现金等价物的期末余额 200,343,016.10
减：现金等价物的期初余额 1,500,232,604.13
现金及现金等价物净增加额 -36,555,446,719.37 -26,252,867,634.86
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 51,192,623,763.91 87,748,070,483.28
其中：库存现金 115,088.81 193,948.34
可随时用于支付的银行存款 8,250,436,466.82
可随时用于支付的其他货币资金 21,134,679.55 185,213.07
可用于支付的存放中央银行款项 19,238,071.76 30,110,839,727.55
存放同业款项 48,480,510,778.39
拆放同业款项
结算备付金 583,888,040.26 905,904,349.11
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 51,192,623,763.91 87,748,070,483.28
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司自身使用受限制的现金和现金等价物。
83、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
84、所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金
应收票据
存货
固定资产
无形资产
应收融资租赁款 30,938,296,072.68 借款质押、资产证券化
运输设备 4,616,632,751.63 借款抵押
借款质押资金、存放中央银行法定存款准
银行存款 4,723,097,269.97
备金、资产支持收益专项计划专户资金
可供出售金融资产 782,000,000.00 借款质押
合计 41,060,026,094.28 /
其他说明：
（1）截至 2018 年 6 月 30 日，本公司将 30,938,296,072.68 元的应收融资租赁款、
392,305,895.96 元的银行存款、31 家 SPV 的股权、持有的 ZJ6000-1 Trust、ZJ6000-2 Trust、
ZJ6000-3 Statutory Trust 的信托收益权用于 487,048,404.36 元的短期借款、19,586,210,327.73
元的长期借款的质押担保，同时将已出租的 93 架飞机和 31 艘船舶用于抵押担保。
（2）截至 2018 年 6 月 30 日，本公司将账面价值 4,616,632,751.63 元 19 架飞机、4 艘船舶
用于 10,704,224,194.11 元的长期借款抵押担保。
（3）截至 2018 年 6 月 30 日，子公司财务公司存放中央银行法定存款准备金 4,330,361,971.35
元，子公司中航基金一般风险准备金 429,402.66 元，该部分款项使用受到限制。
（4）截至 2018 年 6 月 30 日，本公司将持有的中航飞机 5,000 万股股份用于 5 亿元的长期借
款质押担保。
85、外币货币性项目
(1) 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 5,228,230,329.56
其中：美元 772,587,837.26 6.6166 5,111,904,683.97
欧元 10,405,267.39 7.6515 79,615,903.44
港币 28,394,648.96 0.8431 23,939,528.56
日元 210,000,009.00 0.0599 12,579,000.54
新加坡元 39,518.26 4.8386 191,213.05
应收账款 177,142,787.55
其中：美元 13,451,083.77 6.6166 89,000,440.87
欧元
港币
英镑 10,183,862.31 8.6551 88,142,346.68
人民币
结算备付金 29,557,628.43
美元 1,985,290.22 6.6166 13,135,871.27
132 / 186
2018 年半年度报告
港元 19,477,828.44 0.8431 16,421,757.16
应收利息 25,617,691.97
美元 3,823,642.21 6.6166 25,299,511.03
欧元 75.12 7.6515 574.78
港元 376,712.33 0.8431 317,606.16
其他应收款 7,936,625.61
美元 153,231.73 6.6166 1,013,873.06
港元 8,211,069.32 0.8431 6,922,752.54
其他流动资产 178,968,159.29
美元 27,048,357.05 6.6166 178,968,159.29
一年内到期的非流动资产 3,937,966,596.94
美元 595,164,676.26 6.6166 3,937,966,596.94
长期应收款 13,109,981,475.51
美元 1,981,377,365.34 6.6166 13,109,981,475.51
其他非流动资产 4,204,931,689.02
美元 436,221,607.63 6.6166 2,886,303,889.02
港元 250,000,000.00 0.8431 210,775,000.00
英镑 128,000,000.00 8.6551 1,107,852,800.00
短期借款 8,802,075,525.70
美元 941,738,504.02 6.6166 6,231,106,985.70
港元 1,735,400,000.00 0.8431 1,463,115,740.00
英镑 128,000,000.00 8.6551 1,107,852,800.00
吸收存款和同业存放 3,958,124,711.25
美元 584,750,520.20 6.6166 3,869,060,291.96
欧元 9,996,133.54 7.6515 76,485,415.78
港元 2.74 0.8431 2.31
日元 210,000,020.06 0.0599 12,579,001.20
应付利息 80,101,055.01
美元 11,906,860.43 6.6166 78,782,932.72
欧元 0.09 7.6515 0.69
港元 1,563,422.62 0.8431 1,318,121.61
其他应付款 96,397,148.93
美元 14,568,985.42 6.6166 96,397,148.93
一年内到期的非流动负债 2,050,573,236.14
美元 309,913,435.32 6.6166 2,050,573,236.14
长期借款 18,948,863,378.70
美元 2,863,836,922.09 6.6166 18,948,863,378.70
长期应付款 1,138,965,107.29
美元 172,137,518.86 6.6166 1,138,965,107.29
应付债券 1,979,283,107.40
美元 299,139,000.00 6.6166 1,979,283,107.40
(2) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
86、套期
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
87、政府补助
(1) 政府补助基本情况
□适用 √不适用
(2) 政府补助退回情况
□适用 √不适用
88、其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
新增子公司
（1）中航置业以现金购买北京乾景房地产开发有限公司持有的北京航投置业有限公司 100%
股权，北京航投置业有限公司自购买日纳入合并范围。
（2）中航租赁设立蓝初租赁（天津）有限公司等 18 家全资子公司。上述公司自设立之日起
纳入合并范围。
处置子公司
无。
6、 其他
□适用 √不适用
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九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
①子公司
中航投资有限 北京 北京 投资业 100.00 收购
中航新兴投资 北京 北京 投资业 100.00 设立
中航航空投资 北京 北京 投资业 100.00 设立
中航资本国际 香港 香港 投资业 100.00 设立
中航资本深圳 深圳 深圳 投资业 100.00 设立
中航财务 北京 北京 银行业 44.50 同一控制下企业合并
中航租赁 上海 上海 租赁业 48.76 48.75 同一控制下企业合并
中航置业 北京 北京 房地产 95.45 4.55
②通过子公司中航投资有限控制的三级
公司情况
中航证券 南昌 南昌 证券业 71.71 28.29 同一控制下企业合并
中航期货 深圳 深圳 期货业 82.42 6.62 同一控制下企业合并
中航信托 南昌 南昌 信托业 82.7279 同一控制下企业合并
非同一控制下企业合
哈尔滨泰富 哈尔滨 哈尔滨 租赁业 100.00
并
鲸骞 上海 上海 金融服务 100.00 设立
③通过子公司中航新兴投资控制的三级
公司情况
原料药、药用
新兴药业 铁岭 铁岭 辅料、食用植 75.741 同一控制下企业合并
物油制造业
④通过子公司中航资本国际控制的三级
公司情况
美国加利 美国特
BLUE STONE 投资业 100.00 设立
福尼亚州 达华
中航资信策略顾问有限公司 香港 香港 服务业 100.00 设立
中航资信环球资产管理有限公司 香港 香港 资产管理 100.00 设立
⑤通过子公司中航租赁控制的三级公司
情况
机电产品贸
上海圆航机电有限公司 上海 上海 100 设立
易
中航蓝景租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝郡租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝湾租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝奥租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝峰租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝惠租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
英属维
中航国际控股有限公司 上海 尔京群 租赁 100 设立
岛
航空工业航空租赁（爱尔兰）有限公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
中航蓝泰租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝安租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝钢租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝祺租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝祝租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝宏租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝赛租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
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2018 年半年度报告
中航蓝舟租赁（上海）有限公司 上海 上海 租赁 100 设立
中航蓝波租赁（上海）有限公司 上海 上海 租赁 100 设立
中航蓝旭租赁（上海）有限公司 上海 上海 租赁 100 设立
中航蓝海租赁（上海）有限公司 上海 上海 租赁 100 设立
中航蓝昊租赁（上海）有限公司 上海 上海 租赁 100 设立
中航蓝亮租赁（上海）有限公司 上海 上海 租赁 100 设立
中航蓝川租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝云租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝麟租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝雯租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝忠租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝元租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝硕租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝霞租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝江租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝恒租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝钊租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝飞租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝福租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝图租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝凯租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝瑞租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝拓租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝沁租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝蓓租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝华租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
中航蓝秋租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
上海航融置业有限公司 上海 上海 房地产开发 100 设立
航鹏有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 16 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
航晟有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 18 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 21 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
英属维
顺固有限公司 上海 尔京群 租赁 100 设立
岛
航越有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
忠映有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 22 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 23 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 26 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
金诚船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
信辉船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
茂晟船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
华耀船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
帆尼船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
乘风船舶有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
福冠有限公司 上海 香港 贸易 100 设立
聚星有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
逸诚有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
泛洋海运有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
达茂有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
捷威船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
顺宜船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
中航纽威（天津）融资租赁有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 21 项目法国
上海 法国 租赁 100 设立
公司
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2018 年半年度报告
妙成有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
香港可心有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
睿豪实业有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
顺风船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
伟益船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
金进船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
裕洋船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
亿胜达国际有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
佳洋船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
昌益海有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
GoldenWestShippingLimited 上海 香港 租赁 100 设立
GoldenNorthShippingLimited 上海 香港 租赁 100 设立
OneStarShippingLimited 上海 香港 租赁 100 设立
中航纽赫融资租赁（上海）有限公司 上海 上海 租赁 100 设立
东拓船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
宏海船务有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 24 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 25 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 27 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
蓝鹏一号租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
蓝滇一号租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
蓝蜀一号租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
蓝渝一号租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
蓝勇租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
瀚月有限公司 上海 马绍尔 租赁 100 设立
翔和海运有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
瀚星有限公司 上海 马绍尔 租赁 100 设立
海亮海运有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
海柏海运有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
海丰海运有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
海宜海运有限公司 上海 香港 租赁 100 设立
海蓝有限公司 上海 马绍尔 租赁 100 设立
瀚日有限公司 上海 马绍尔 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 28 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 29 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
Cavic 航空租赁（爱尔兰）第 30 项目公司 上海 爱尔兰 租赁 100 设立
蓝初租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
蓝财租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
纽蓝租赁（天津）有限公司 上海 天津 租赁 100 设立
One Star Atlantic 上海 马绍尔 租赁 100 设立
One Star Melbourne 上海 马绍尔 租赁 100 设立
One Star Tokyo 上海 马绍尔 租赁 100 设立
One Star China 上海 马绍尔 租赁 100 设立
Soar Triumph Limited 上海 马绍尔 租赁 100 设立
Soar Trophy Limited 上海 马绍尔 租赁 100 设立
Great Navigation Limited 上海 马绍尔 租赁 100 设立
Great Spirit Limited 上海 马绍尔 租赁 100 设立
Great Energy Limited 上海 马绍尔 租赁 100 设立
Great Apollo Limited 上海 马绍尔 租赁 100 设立
One Star MSC Limited 上海 马绍尔 租赁 100 设立
Han Chen Limited 上海 马绍尔 租赁 100 设立
⑥通过子公司中航置业控制的三级公司
情况
北京航投置业有限公司 北京 北京 房地产开发 100.00 设立
⑦通过三级公司中航证券控制的四级公
司情况
中航创新资本管理（深圳）有限公司 深圳 深圳 投资及投资 100.00 设立
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咨询
投资及基金
中航基金管理有限公司 北京 北京 100.00 设立
管理
⑧通过三级子公司鲸骞控制的四级子公
司情况
上海鲸甲资产管理有限公司 上海 上海 资产管理 100.00 设立
其他说明：
①子公司
说明：本期本公司向中航置业注资 10.5 亿元，直接持有中航置业 95.45%股权；通过中航投
资有限间接持有 4.55%股权。
②通过三级公司中航期货控制的纳入合并范围的结构化主体情况
单位:元 币种:人民币
持有比 是否合
结构化主体名称 产品类型 实际持有份额 计划份额总计
例(%) 并报表
中航期货定增 1 号资产 集合资产管
155,323,615.16 155,323,615.16 100.00 是
管理计划 理计划
③通过三级公司中航信托控制的纳入合并范围的结构化主体情况
单位:元 币种:人民币
持有比 是否合
结构化主体名称 产品类型 实际持有份额 计划份额总计
例(%) 并报表
中航信托天玑新三板做市
信托产品 17,000,000.00 21,000,000.00 80.95 是
精选集合资金信托计划
中航期货 MOM1 号资产管理计 集合资产
43,750,000.00 43,750,000.00 100.00 是
划 管理计划
(2) 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权益
子公司名称
比例（%） 东的损益 告分派的股利 余额
中航财务 55.50 292,205,323.13 3,058,573,850.06
中航租赁 2.49 15,188,334.78 13,013,077.00 1,256,926,058.71
中航期货 10.96 796,459.90 48,237,663.98
中航信托 17.2721 164,171,533.33 64,352,527.92 1,783,111,209.51
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
注：少数股东权益中包含中航租赁发行可续期中期票据 10 亿元。
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(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
中航财务 73,292,742,775.25 9,064,315,655.89 82,357,058,431.14 76,846,114,557.17 76,846,114,557.17 104,803,012,218.57 4,748,562,249.00 109,551,574,467.57 104,569,195,536.69 104,569,195,536.69
中航租赁 29,466,267,018.83 71,615,296,782.58 101,081,563,801.41 41,649,776,824.40 48,113,474,884.31 89,763,251,708.71 24,871,116,835.71 63,332,641,565.12 88,203,758,400.83 34,853,780,947.32 43,086,769,355.66 77,940,550,302.98
中航期货 965,160,243.38 133,133,439.21 1,098,293,682.59 657,977,124.16 657,977,124.16 986,111,690.47 103,175,364.84 1,089,287,055.31 656,240,146.05 656,240,146.05
中航信托 5,703,652,643.75 8,287,627,847.30 13,991,280,491.05 3,609,658,172.11 57,956,171.01 3,667,614,343.12 2,938,744,729.77 8,901,480,912.40 11,840,225,642.17 2,033,356,449.53 61,124,422.58 2,094,480,872.11
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
中航财务 1,258,418,786.75 526,496,077.72 528,564,943.11 -30,236,750,087.54 768,277,127.74 333,013,313.17 324,807,815.14 -24,340,046,184.81
中航租赁 3,126,440,610.75 609,973,076.03 577,717,350.80 -6,124,162,495.38 2,446,452,197.79 425,786,789.35 417,099,536.05 -4,977,032,838.01
中航期货 21,818,991.80 7,269,649.17 7,269,649.17 27,834,309.93 27,887,159.92 8,422,706.95 8,422,706.95 -9,573,807.96
中航信托 1,611,940,765.20 950,502,746.03 950,502,746.03 401,147,117.48 1,130,572,347.89 751,982,602.48 751,982,602.48 345,804,455.28
使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(4) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
√适用 □不适用
①中航期货作为管理人以自有资金参与认购中航期货定增 1 号资产管理计划份额，并与其他委托人持有份额具有同等的合法权益，承担同等的投资风险。
②中航信托作为主要受益人以自有资金参与认购中航期货 MOM1 号资产管理计划、中航信托天玑新三板做市精选集合资金信托计划，并与其它委托人持有份额具有
同等的合法权益，承担同等的投资风险。
其他说明：
□适用 √不适用
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(5) 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用 □不适用
在子公司所有者权益份额的变化情况的说明：
√适用 □不适用
本公司通过原子公司中航投资间接持有中航置业 100%股权。2018 年 3 月本公司对中航置业现
金增资。增资完成后，本公司对中航置业的直接持股比例变更为 95.45%，子公司中航投资对中航
置业的持股比例变更为 4.55%。
交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
2、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1) 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
对合营企业或
主要 持股比例(%)
联营企业投资
合营企业或联营企业名称 经营 注册地 业务性质
的会计处理方
地 直接 间接
法
①联营企业
天津裕丰股权投资管理有限公司 天津 天津 私募股权基金管理 45.00 权益法
深圳市红土长城中通股份投资管 受托管理股权投资基金；股权
深圳 深圳 22.00 权益法
理有限公司 投资；实业投资；投资咨询
中航建银航空产业股权投资（天
天津 天津 私募股权基金投资 30.00 权益法
津）有限公司
投资管理.、实业投资、资产管
中信建投并购投资管理有限公司 上海 上海 20.00 权益法
理、财务咨询
投资管理.、房地产开发、汽车
租赁、停车场管理、游艇租赁、
中航爱游客汽车营地有限公司 北京 北京 20.00 权益法
技术进出口业、货物进出口、
代理进出口
技术开发、技术服务、技术咨
询、技术推广、技术转让；项
目投资；投资管理；销售自行
中航联创科技有限公司 北京 北京 28.57 权益法
开发后的产品；设计、制作、
代理、发布广告；计算机系统
服务；承办展览展示活动。
江西联合股权交易中心有限公司 南昌 南昌 金融业 13.66 权益法
南京爱飞客通讯发展有限责任公 通用航空产业投资及相关投资
南京 南京 0.0845 权益法
司 项目的管理
航空器机体及发动机的大修、
中联（天津）航空技术有限公司 天津 天津 21 权益法
修理与维护
合肥江航飞机装备有限公司 合肥 合肥 航空设备研发制造 20.43 权益法
股权投资业务；创业投资业务；
深圳市红土长城中通股权投资基
深圳 深圳 创业投资咨询业务；为创业企 24 权益法
金合伙企业
业提供创业管理服务业务。
②合营企业
英属维尔
中航资信海外控股有限公司 香港 项目投资、投资咨询 50.00 权益法
京群岛
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(2) 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3) 重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(4) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 33,940,773.06 33,603,841.66
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -2,518,791.58
--其他综合收益 336,931.40 -982,080.65
--综合收益总额 336,931.40 -3,500,872.23
联营企业：
投资账面价值合计 940,887,272.66 439,799,334.02
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 41,316,046.44 -7,517,789.80
--其他综合收益
--综合收益总额 41,316,046.44 -7,517,789.80
(5) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6) 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7) 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
3、 重要的共同经营
□适用 √不适用
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4、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
(1) 未纳入合并范围的结构化主体的基础信息
A、与中航证券相关联但未纳入本期合并范围的结构化主体系由中航证券作为发起人设立的集合资产管理计划，其基础信息如下：
单位：元 币种：人民币
未纳入合
并范围的 融资
性质 目的 规模 主要活动
结构化主 方式
体的名称
中航启航 3 集合 主要通过对特定股票定向增发投资 152,990,362.9 本集合计划主要投资于中航工业机电系统股份有限公司（简称：中航机电； 深交所股票代码：002013）募集
号集合资 理财 机会的把握，最大限度地寻求可控 6 非公开发行的股票（以下简称“中航机电定增”），闲置资金投资于商业银行理财计划、集合资金信
产管理计 计划 下行风险下的稳健回报。 托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品，货币市场基金、债券逆回购、银行存款等现金类
划 资产，以及中国证监会允许投资的其他金融工具。
本计划以中小企业债券为主要投资 本集合计划投资主要用于中小企业私募债，投资资金闲置时可投资于国债、金融债、企业债、可转换
中航金航 6
集 合 对象，利用中航证券对债券市场的 债券、公司债以及其他债券、债券正回购、债券逆回购、货币市场基金、短期融资券、央行票据、现
号集合资
理 财 研究与投资优势，在以资产安全性 91,830,757.28 金、证券投资基金（不进行 ETF 场内申购赎回、lof 基金合并拆分）、证券公司专项资产管理计划、 募集
产管理计
计划 为优先考虑的前提下，获取风险控 银行存款、商业银行理财计划、集合资金信托计划。
划
制下更高的收益。
"主要投资于全国中小企业股份转让系统挂牌的股票，国内依法公开发行或募集的股票（包括通过网
中航新三 在有效控制风险的前提下，追求集 上申购和/或网下申购的方式参与新股配售和增发）、证券投资基金、权证、公司债、企业债、国债、
集 合
板 1 号集合 合计划资产在管理期限内的稳定增 金融债（含政策性金融债）、央行票据、短期融资券、债券逆回购、债券正回购、可转换债券、分离
理 财 41,833,200.02 募集
资产管理 长，分享国内经济转型期新兴产业 交易可转债、资产支持受益凭证、资产支持证券等各类中国证监会允许投资的金融工具，以及现金、
计划
计划 的高速增长。 货币基金、银行存款。法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的，管理人在履行合同变更
程序后， 可以将其纳入本计划的投资范围。
中航机电 本集合计划主要投资于航空工业机电系统股份有限公司（简称：中航机电； 深交所股票代码：002013）
集 合 主要通过对特定股票定向增发投资
振兴 1 号集 151,488,397.8 非公开发行的股票（以下简称“中航机电定增”），闲置资金投资于商业银行理财计划、集合资金信
理 财 机会的把握，最大限度地寻求可控 募集
合资产管 8 托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品，货币市场基金、债券逆回购、银行存款等现金类
计划 下行风险下的稳健回报。
理计划 资产，以及中国证监会允许投资的其他金融工具。
中航祥瑞 集 合 主要通 过对特 定股票 定向 增 发投 本集合计划主要投资于上市公司中钢国际工程技术股份有限公司的股票定向增发，闲置资金投资于：
154,180,182.4
集合资产 理 财 资机会的把握，最大限度地寻求可 银行存款以及中国证监会允许投资的其他金融工具 募集
4
管理计划 计划 控下行风险下的稳健回报
本计划以中小企业债券为主要投资 本集合计划投资主要用于中小企业私募债，投资资金闲置时可投资于国债、金融债、企业债、可转换
中航证券
集合 对象，利用中航证券对债券市场的 债券、公司债以及其他债券、债券正回购、债券逆回购、货币市场基金、短期融资券、央行票据、现
鑫航 3 号集 167,021,718.4
理财 研究与投资优势，在以资产安全性 金、证券投资基金（不进行 ETF 场内申购赎回、lof 基金合并拆分）、证券公司专项资产管理计划、 募集
合资产管 5
计划 为优先考虑的前提下，获取风险控 银行存款、商业银行理财计划、集合资金信托计划。
理计划
制下更高的收益。
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2018 年半年度报告
远津 1 号 全国中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）挂牌公司所发行的股票、固定收益品种（包括债 募集
特定
券、债券回购、央行票据、短期融资券、中期票据、资产支持证券、银行存款等）、证券投资基金及
单一
现金。其中，股票投资合计市值比例为资产管理计划财产净值的 0～100%；固定收益品种投资合计市
客户 在有限控制风险的前提下，力争实
30,000,000.00 值比例为资产管理计划财产净值的 0～100%；证券投资基金投资合计市值比例为资产管理计划财产净
资产 现计划资产的稳健增值
值的 0～100%；现金比例为资产管理计划财产总值的 0～100%。新三板挂牌股票由于转板、并购等原
管理
因转为上市股票的，本计划所持对应股票相应转为上市股票）如因监管政策变化导致定向无法投资于
计划
上述投资品种的，管理人将按照监管要求进行妥善处理，并无需承担任何赔偿责任。
中航军民 1、本资产管理计划投资于在上海证券交易所上市的【中航航发动力股份有限公司】（股票代码： 募集
融合动力 1 特定 【600893】）三年锁定期非公开发行股票，投资非公开发行股票的资产占资产管理计划资产总值的比
号 单一 例为 0-100%。2、本计划的闲置资金投资于现金及现金管理类金融工具：包括包括现金、银行存款（包
客户 在有限控制风险的前提下，力争实 200,000,977.8 括但不限于银行活期存款、银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款）、债券逆回购、货币市
资产 现计划资产的稳健增值 4 场基金、期限在一年以内（含一年）的银行存款、剩余期限在一年以内（含一年）的公开发行的债券。
管理 本计划投资权益类资产占计划总值的比例为 0-100%，现金及现金管理类金融工具比例为资产管理计
计划 划财产总值的 0～100%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，资产管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
中航军民 1、本资产管理计划投资于在上海证券交易所上市的【中航航发动力股份有限公司】（股票代码： 募集
融合动力 3 特定 【600893】）三年锁定期非公开发行股票，投资非公开发行股票的资产占资产管理计划资产总值的比
号 单一 例为 0-100%。2、本计划的闲置资金投资于现金及现金管理类金融工具：包括包括现金、银行存款（包
客户 在有限控制风险的前提下，力争实 括但不限于银行活期存款、银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款）、债券逆回购、货币市
50,000,994.46
资产 现计划资产的稳健增值 场基金、期限在一年以内（含一年）的银行存款、剩余期限在一年以内（含一年）的公开发行的债券。
管理 本计划投资权益类资产占计划总值的比例为 0-100%，现金及现金管理类金融工具比例为资产管理计
计划 划财产总值的 0～100%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，资产管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
中航军民 1、本资产管理计划投资于在上海证券交易所上市的【中航航发动力股份有限公司】（股票代码： 募集
融合动力 2 特定 【600893】）三年锁定期非公开发行股票，投资非公开发行股票的资产占资产管理计划资产总值的比
号 单一 例为 0-100%。2、本计划的闲置资金投资于现金及现金管理类金融工具：包括包括现金、银行存款（包
客户 在有限控制风险的前提下，力争实 括但不限于银行活期存款、银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款）、债券逆回购、货币市
50,001,026.44
资产 现计划资产的稳健增值 场基金、期限在一年以内（含一年）的银行存款、剩余期限在一年以内（含一年）的公开发行的债券。
管理 本计划投资权益类资产占计划总值的比例为 0-100%，现金及现金管理类金融工具比例为资产管理计
计划 划财产总值的 0～100%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，资产管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
中航航行 本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括： 1、现金； 2、期限在 1 年以内（含 募集
宝货币市 在严格控制投资组合风险和保持流 1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单； 3、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）
公募 520,655,938.4
场基金 动性的前提下，力争实现超越业绩 的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券； 4、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有
基金 3
比较基准的投资回报 良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
中航军民 公募 本基金的投资目标在于把握中国军 284,552,116.7 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、募集
融合精选 基金 民融合产业发展带来的投资机会， 1 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公
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2018 年半年度报告
混合型证 分享军民融合相关上市公司的持续 司债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资
券投资基 投资收益，在严格控制投资风险的 产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资
金 基础上，力求为基金份额持有人获 的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
取超过业绩比较基准的收益 种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
中航新起 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、募集
航灵活配 前瞻性地把握不同时期股票市场和 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、
置混合型 债券市场的收益率，在严格控制风 企业债、公司债、可交换公司债券、可转换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短
公募 252,870,195.4
证券投资 险的前提下，力争在中长期为投资 期融资券、公开发行的次级债等）、债券回购、资产支持证券、银行存款、货币市场工具（包括同业
基金 6
基金 者创造高于业绩比较基准的投资回 存单等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
报 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。
中航混改 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、募集
精选混合 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、
本基金在严格控制风险的前提下，
型证券投 企业债、公司债、可交换公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、中小企业私募债券、中期
公募 主要投资于受益于混合所有制改革 308,864,406.5
资基金 票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、债券回购）、资产支持证券、银行存款、货
基金 相关证券，结合大类资产配置策略， 3
币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规
追求基金资产的长期稳健增值
定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其
纳入投资范围
B、与中航期货相关联但未纳入本期合并财务报表范围的结构化主体是本公司作为管理人设立的中航荣信集合资产管理计划（以下简称“中航荣信”）、
中航恒瑞集合资产管理计划（以下简称“中航恒瑞”）、中航恒兴 1 号集合资产管理计划（以下简称“中航恒兴”）、中航东方 1 号集合资产管理计划
（以下简称“东方 1 号”）、中航东方 2 号集合资产管理计划（以下简称“东方 2 号”）、中航东方 3 号集合资产管理计划（以下简称“东方 3 号”）、
中航东方 4 号集合资产管理计划（以下简称“东方 4 号”）、中航东方 5 号集合资产管理计划（以下简称“东方 5 号”）、中航东方 6 号集合资产管理
计划（以下简称“东方 6 号”）、中航金世通 1 号集合资产管理计划（以下简称“金世通 1 号”），这类结构化主体 2018 年 6 月 30 日的资产总额为 86,341.05
万元（2017 年 12 月 31 日的资产总额为 82,584.76 万元）。
C、与中航信托相关联但未纳入合并范围的结构化主体是中航信托发起设立的信托产品，这类结构化主体 2018 年 6 月 30 日的资产总额为
65,353,563.84 万元，2017 年 12 月 31 日的资产总额为 65,776,656.21 万元。
（2）与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口
A、在财务报表中确认的与企业在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益相关的资产和负债的账面价值及其在资产负债表中的列报项目
本公司 2018 年 6 月 30 日在财务报表中确认的与企业在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益相关的资产和负债的账面价值为：在资产负债
表中列示的其他应收款 10,589.91 万元、其他流动资产 434,624.88 万元、一年内到期的非流动资产 143,836.01 万元、其他非流动资产 613,369.68 元。
B、在未纳入合并范围的结构化主体中权益的最大损失敞口及其确定方法
本公司在结构化主体中，不承担除手续费及佣金收入外的其他损失，在未纳入合并范围的结构化主体中权益的最大损失敞口为期末确认的可供出售
金融资产和其他应收款的账面价值。
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2018 年半年度报告
C、在财务报表中确认的与企业在未纳入合并范围的结构化主体中权益相关的资产和负债的账面
价值与其最大损失敞口的比较（单位：人民币万元）
发起 期末数 期初数
结构化主
最大损失敞 列报项目
体 规模 账面价值 最大损失敞口 账面价值
口
其他应收
10,589.91 10,589.91 4,216.12 4,216.12
款
以公允价
值计量且
其变动计
345.3 345.3
入当期损
益的金融
信托产品 1,041,830.57 资产
其他流动
434,624.88 434,624.88 70,959.14 70,959.14
资产
其他非流
143,836.01 143,836.01 672,351.74 672,351.74
动资产
一年内到
613,369.68 613,369.68 70319.79 70319.79 期的非流
动资产
以公允价
值计量且
中国航行
其变动计
宝货币市 52,065.59 7,159.81 7,159.81 5,061.85 5,061.85
入当期损
场基金
益的金融
资产
合计 1,093,896.16 1,209,580.29 1,209,580.29 929,206.14 929,206.14
D、为结构化主体的发起人但在结构化主体中没有权益的情况
企业作为该结构化主体发起人的认定依据：
a、企业单独创建了结构化主体；
b、企业参与创建结构化主体，并参与结构化设计的过程；
c、企业的名称出现在结构化主体的名称或结构化主体发行的证券的名称中。
本公司发起多个结构化主体，但在结构化中均不持有权益。2018 年上半年，本公司从发起的结
构化主体获得收益的情况以及当期向结构化主体转移资产的情况如下表所示：
单位：元 币种：人民币
当期从结构化主体获得的收益 当期向结构化
结构化主体 向结构化主体出售 主体转移资产
服务收费 合计
资产的利得（损失） 账面价值
中航启航 3 号集合资产
1,722,702.74 1,722,702.74
管理计划
中航金航 6 号集合资产
101,017.36 101,017.36
管理计划
中航机电振兴 1 号集合
35,630.80 35,630.80
资产管理计划
中航证券鑫航 3 号集合
141,059.47 141,059.47
资产管理计划
中航新三板 1 号集合资
- -
产管理计划
中航祥瑞集合资产管理
- -
计划
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2018 年半年度报告
远津 1 号 47,169.78 47,169.78
中航军民融合动力 1 号 223,301.18 223,301.18
中航军民融合动力 3 号 55,824.79 55,824.79
中航军民融合动力 2 号 55,825.73 55,825.73
中航航行宝货币市场基
金 618,894.05 618,894.05
中航军民融合精选混合
型证券投资基金 486,859.45 486,859.45
中航新起航灵活配置混
合型证券投资基金 181,847.24 181,847.24
中航混改精选混合型证
券投资基金 307,719.37 307,719.37
中航荣信 1,336,494.23 1,336,494.23
中航恒瑞 799,712.23 799,712.23
中航恒兴 119,650.89 119,650.89
中航东方 230,871.05 230,871.05
中航金世通 5,938.13 5,938.13
信托产品 1,328,164,211.17 1,328,164,211.17
合计 1,334,634,729.66 0.00 1,334,634,729.66
（3）向未纳入合并范围的结构化主体提供支持的情况
本公司购买了部分自己发行的信托产品。截至 2018 年 6 月 30 日，在其他应收款列报 10,589.91
万元、其他流动资产列报 434,624.88 万元、一年内到期的非流动资产列报 613,369.68 万元、其他
非流动资产列报 143,836.01 万元。
本公司购买了部分自己发行的货币型市场基金。截至 2018 年 6 月 30 日，在交易性金融资产列
报 7,159.81 万元。
（4）未纳入合并范围的结构化主体的额外信息
本公司在未纳入合并范围的结构化主体中持有权益，本期取得与该权益相关的收益如下：
单位：元 币种：人民币
当期从结构化主体获得的收益
结构化主体
投资收益 处置收益 合计
信托产品 121,759,151.00 1,258,932.74 123,018,083.74
979,665.49 979,665.49
航行宝基金
合计 122,738,816.49 1,258,932.74 123,997,749.23
5、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司的主要金融工具包括货币资金、结算备付金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、衍生金融资产、应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、其他应收款、买入返售金
融资产、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、发放委托贷款及垫款、可供出售金融资产、持
有至到期投资、长期应收款、短期借款、吸收存款和同业存放、拆入资金、以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债、应付票据、应付账款、卖出回购金融资产款、应付利息、应付股利、
其他应付款、代理买卖证券款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债、长期借款、应付债券、
长期应付款及其他非流动负债。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有
关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险
敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
1、 风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司
财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面
临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本
公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公司经营活动的改变。
本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。
本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险（包括利率风险、汇率
风险和权益工具价格风险）。
（1）信用风险
信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。
①信贷业务的信用风险
信贷业务的信用风险是指本公司在经营信贷、拆借等业务时，由于客户违约或资信下降而给本
公司信贷业务造成损失的可能性和收益的不确定性。本公司信贷业务的信用风险主要存在于贷款、
同业拆借、票据承兑、银行保函等表内、表外业务。本公司信贷业务信用风险管理的手段包括取得
抵押物及保证。
②投资业务的信用风险
本公司投资项目，均投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、
金融债、央行票据、企业（公司）债、可转换债券（含分离型可转换债券）、货币型基金，可转换
债券、中票、债券回购、权证（本资产管理计划不直接从二级市场购买权证）以及经中国证监会批
准的允许投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。不得投资债项评级 AA-以下的企
业债和公司债。
③存款类金融资产的信用风险
本公司银行存款主要存放于信用良好的金融机构，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。
④信用风险敞口
本公司信用风险敞口包括涉及信用风险的资产负债表表内项目和表外项目。在不考虑可利用的
担保物或其他信用增级时，最大信用风险敞口信息反映了资产负债表日信用风险敞口的最坏情况。
其中最能代表资产负债表日最大信用风险敞口的金融资产的金额为金融资产的账面金额扣除下列两
项金额后的余额：1）按照《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》的规定已经抵销的金额；2）已
对该金融资产确认的减值损失。
在不考虑可利用的抵押物或其他信用增级的情况下，最能代表资产负债表日最大信用风险敞口
的金额列示如下（货币单位：人民币万元）：
项目 期末数 期初数
货币资金 5,528,589.12 9,041,009.08
结算备付金 58,388.80 90,590.43
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 19,317.77 18,535.08
应收票据 3,405.59 5,990.46
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2018 年半年度报告
应收账款 29,194.99 24,830.47
应收利息 36,129.59 29,569.36
其他应收款 22,840.86 10,471.31
买入返售金融资产 289,304.00 62,344.90
一年内到期的非流动资产 4,879,846.78 3,952,201.28
其他流动资产 797,893.88 896,680.37
发放贷款及垫款 175,800.01 467,699.02
可供出售金融资产 392,654.88 251,286.49
长期应收款 6,255,526.02 5,411,347.51
其他非流动资产 421,059.01 243,824.39
表内信用风险敞口 18,909,951.31 20,506,380.15
表外信用风险敞口 13,504.00 63,869.76
最大信用风险敞口 18,923,455.31 20,570,249.91
⑤金融资产信用质量信息（货币单位：人民币万元）
A、各项存在信贷风险的资产的信贷质量情况如下：
期末数
项目 尚未逾期和尚未发 已逾期但未减 已发生减值
减值准备 合计
生减值的金融资产 值的金融资产 的金融资产
货币资金 5,528,589.12 5,528,589.12
应收票据 3,405.59 3,405.59
结算备付金 58,388.80 58,388.80
应收账款 31,612.46 2,417.47 29,194.99
其他应收款 25,447.86 115,178.37 117,785.37 22,840.86
一年内到期的非流动资产 5,086,323.03 10,716.50 53,856.73 5,043,182.80
长期应收款 6,405,382.92 3,193.52 153,050.42 6,255,526.02
以公允价值计量且其变动
121,283.76 121,283.76
计入当期损益的金融资产
应收利息 36,129.59 36,129.59
买入返售金融资产 289,304.00 289,304.00
其他流动资产 717,198.54 717,198.54
发放贷款和垫款 177,575.77 1,775.76 175,800.01
可供出售金融资产 392,654.88 392,654.88
其他非流动资产 585,045.72 585,045.72
合计 19,458,342.04 13,910.02 115,178.37 328,885.75 19,258,544.68
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2018 年半年度报告
续：
期初数
项目 尚未逾期和尚未发 已逾期但未减 已发生减值的
减值准备 合计
生减值的金融资产 值的金融资产 金融资产
货币资金 9,041,009.08 9,041,009.08
应收票据 5,990.46 5,990.46
结算备付金 90,590.43 90,590.43
应收账款 26,876.91 96.37 2,142.82 24,830.46
其他应收款 12,217.16 115,215.99 116,961.84 10,471.31
一年内到期的非流
3,992,293.58 40,092.30 3,952,201.28
动资产
长期应收款 5,408,658.91 151,966.84 149,278.25 5,411,347.50
以公允价值计量且
其变动计入当期损 18,535.08 18,535.08
益的金融资产
应收利息 29,569.36 29,569.36
买入返售金融资产 62,344.90 62,344.90
其他流动资产 888,670.17 888,670.17
发放贷款和垫款 473,082.51 5,383.49 467,699.02
可供出售金融资产 251,286.49 251,286.49
其他非流动资产 411,079.62 411,079.62
合计 20,712,204.66 151,966.84 115,312.36 313,858.70 20,665,625.16
B、已逾期但未减值的金融资产的期限分析
期末数
项目 61 天-90 91 天 超过 120
少于 30 天 31-60 天 合计
天 -120 天 天
应收利息
发放贷款和垫款
一年内到期的非流动资 10,716.50 10,716.50
产
长期应收款 3,193.52 3,193.52
合计 13,910.02 13,910.02
续
期初数
项目 少于 61 天-90 91 天-120
31-60 天 超过 120 天 合计
30 天 天 天
应收利息 530.20 530.20
发放贷款和垫款 5,000.00 5,000.00
一年内到期的非流动资产 33,322.82 33,322.82
长期应收款 102,405.53 102,405.53
合计 530.20 140,728.35 141,258.55
（2）流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。
管理流动性风险时，本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和
筹措贷款以应付预计现金需求（如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会的批准）。
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2018 年半年度报告
此外，本公司也会考虑与供应商协商，要求其调减部分债务金额，或者用出售长账龄应收账款的形
式提早获取资金，以减轻公司的现金流压力。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，
以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，同时获得
主要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。
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2018 年半年度报告
期末本公司持有金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币万元）：
期末数
项目 一个月至三个 三个月至一 一年至五年
无期限 逾期/即时偿还 一个月以内 五年以上 合计
月以内 年以内 以内
金融负债：
短期借款 33,500.00 203,431.56 2,044,775.19 2,281,706.75
吸收存款及同业存放 6,934,068.11 45,065.75 522,953.57 111,545.24 7,613,632.67
拆入资金 20,000.00 20,000.00 40,000.00
代理买卖证券款 423,781.03 423,781.03
应付账款 91,102.89 3,759.70 599.36 952.39 96,414.34
应付利息 36,469.28 1,848.41 84,002.56 122,320.25
卖出回购金融资产 332,996.17 332,996.17
应付股利 371.57 56,462.82 56,834.39
其他应付款 1,133.80 - 148,108.89 50,188.10 98,111.78 360.84 262.21 298,165.62
其他流动负债 184,459.00 276,062.00 1,636,818.29 428.30 2,097,767.59
一年内到期的非流动负债 166,068.80 285,069.84 764,509.42 1,215,648.06
长期借款 1,968,263.31 1,004,966.52 2,973,229.83
应付债券 407,282.81 407,282.81
长期应付款 79,846.90 629,867.28 709,714.18
预计负债 4,564.96 4,564.96
其他非流动负债 196.57 1,155,829.64 1,156,026.21
金融负债和或有负债合计 97,369.79 423,781.03 7,855,670.25 881,665.66 5,211,393.33 3,724,156.40 1,636,048.40 19,830,084.86
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2018 年半年度报告
期初本公司持有的金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币万元）：
期初数
项目
无期限 逾期/即时偿还 一个月以内 一个月至三个月以内 三个月至一年以内 一年至五年以内 五年以上 合计
金融负债：
短期借款 173,900.00 486,516.27 1,355,648.04 2,016,064.31
吸收存款及同业存放 5,629,830.56 4,220,735.77 398,657.88 50,337.60 10,299,561.81
拆入资金 -
代理买卖证券款 412,762.71 412,762.71
交易性金融负债 19,817.16 36.45 42.36 78.30 23.84 19,998.11
应付账款 2,339.53 4,722.18 30,113.63 39,918.58 9,224.06 86,317.98
应付利息 197,255.02 197,255.02
卖出回购金融资产款 601.28 601.28
应付股利 7,321.75 2,814.26 6,591.11 20.84 106,332.84 52.58 123,133.38
其他应付款 51,909.85 115,951.00 260,346.82 1,157,123.82 183.31 1,585,514.80
其他流动负债 1,120.00 44,917.42 1,061,841.14 1,107,878.56
一年内到期的非流动负债 1,180,562.89 1,366,395.09 2,546,957.98
长期借款 249,037.48 249,037.48
长期应付款 570,370.39 114,196.49 684,566.88
其他非流动负债 4,564.96 4,564.96
金融负债和或有负债合计 84,215.00 6,047,747.06 499,575.76 5,042,693.11 4,119,600.60 3,104,260.55 1,480,591.58 20,378,683.66
上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。
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2018 年半年度报告
（3）市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。
①利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利
率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。
本公司的利率风险主要产生于货币资金、一年内到期的非流动资产、发放贷款及垫款、长期
应收款、吸收存款和同业存放、短期借款、长期借款及应付债券等带息资产和负债。浮动利率的
金融资产和负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融资产和负债使本公司面临公允
价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过
定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。
本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司存、贷款业务主要通过优化资产
负债匹配的方式管理利率风险，本公司租赁业务主要是采取浮动利率报价收取租金以适当对冲负
债的利率风险，本公司目前并未对其他业务采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并
将于需要时考虑对冲重大利率风险。由于定期存款主要为短期存款，故银行存款的公允价值利率
风险并不重大。
本公司持有的计息金融工具如下（单位：人民币万元）：
项目 期末余额 期初余额
固定利率金融工具
金融资产 8,730,961.86 12,983,044.60
货币资金 5,528,589.12 9,041,009.08
结算备付金 58,388.80 90,590.43
买入返售金融资产 289,304.00 62,344.90
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 19,317.77 18,535.08
一年内到期的非流动资产 1,945,968.78 1,873,093.30
其他流动资产 713,593.38 888,638.04
长期应收款 541,134.75
发放贷款及垫款 175,800.01 467,699.02
金融负债 10,162,240.39 9,936,087.20
短期借款 62,595.55 788,000.00
代理买卖证券款 423,781.03 412,762.71
其他应付款 250,806.00 100,272.47
一年内到期的非流动负债 55,300.00 541,871.78
长期借款 861,983.42 636,739.49
其他流动负债 2,097,767.59 1,531,761.81
拆入资金 40,000.00
应付债券 407,282.81 249,037.48
卖出回购金融资产款 332,996.17 197,255.02
吸收存款及同业存放 4,049,727.82 5,478,386.44
续
项目 期末余额 期初余额
浮动利率金融工具
金融资产 9,513,299.12 7,200,607.23
买入返售金融资产
一年内到期的非流动资产 2,783,616.24 2,079,107.98
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 392,654.88 251,286.49
其他流动资产 81,501.98
长期应收款 6,255,526.02 4,870,212.76
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2018 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
金融负债 9,054,610.52 9,537,011.97
短期借款 2,219,111.20 1,228,064.31
吸收存款和同业存放 3,563,904.85 4,821,175.37
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款
其他非流动负债 1,011,547.03
一年内到期的非流动负债 1,160,348.06 566,006.78
长期借款 2,111,246.41 1,910,218.48
于 2018 年 6 月 30 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其它因素保
持不变，本公司利率敏感性分析概况如下：（单位：人民币万元）
收入敏感性分析
利率基点变化
本期 上期
上升 50 个基点 2,293.44 6,521.27
下降 50 个基点 -2,293.44 -6,521.27
续
权益敏感性分析
利率基点变化
本期末 上期末
上升 50 个基点 1,472.46 942.33
下降 50 个基点 -1,472.46 -942.33
对于资产负债表日持有的、使本公司面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析中
的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具进
行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本公司面临现金流量利率风险的浮动利率非
衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费
用或收入的影响。上一年度的分析基于同样的假设和方法。
②汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇
率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。
本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负
债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、港币、欧元）依然存
在外汇风险。
于 2018 年 6 月 30 日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示
如下（单位：人民币万元）：
外币负债 外币资产
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
美元 3,439,303.22 3,217,016.97 2,535,357.45 2,419,011.26
欧元 7,648.54 3,315.53 7,961.65 3,320.46
港币 146,443.39 136,971.38 25,837.66 5,192.46
英镑 110,785.28 119,599.51
新加坡元 19.12 19.30
日元 1,257.90 616.11 1,257.90 616.11
合计 3,705,438.33 3,357,919.99 2,690,033.29 2,428,159.59
本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司租赁业务采取的防范措施是匹配
长期应收款等金融资产与长、短期借款等金融负债的外币资产比例，同时对项目进行汇率锁定；
本公司考虑其他业务的外币资产、负债及外币业务交易占比极小，目前并未采取任何措施规避汇
率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。
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2018 年半年度报告
在其他变量不变的情况下，本年外币兑人民币汇率的可能合理变动对本公司的收入影响如下
（单位：人民币万元）：
收入敏感性分析
币种 外币汇率变动
本期 上期
美元 +/-3% -27,118.37 -25,064.49
港元 +/-3% -3,618.17 -3,262.06
欧元 +/-3% 9.39 8.74
英镑 +/-3% 264.43
新加坡元 +/-3% 0.57 0.58
日元 +/-3% -
③其他价格风险
其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些
变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似
金融工具有关的因素而引起的。其他价格风险可源于商品价格或权益工具价格等的变化。
本公司持有的分类为可供出售金融资产和交易性金融资产（负债）的投资在资产负债表日以
公允价值计量。因此，本公司承担着证券市场变动的风险。
本公司密切关注价格变动对本公司权益证券投资价格风险的影响。管理层负责监控其他价格
风险，根据市场情况择机通过金融衍生工具如股指期货等方式来一定程度上对冲市场风险，并将
于需要时考虑采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。
在其他变量不变的情况下，权益证券投资价格本年 10%（上年：10%）的变动对本公司当期损
益及其他综合收益的税后影响如下（单位：人民币万元）：
税后利润上升（下降） 其他综合收益上升（下降）
项目
本期数 上期数 本期数 上期数
因权益证券投资价格上升 5,576.87 5,120.60 36,680.31 42,680.80
因权益证券投资价格下降 -5,576.87 -5,120.60 -36,680.31 -42,680.80
2、 资本管理
表内加权风险资产采用不同的风险权重进行计算，风险权重根据每一项资产、交易对手的信
用、市场及其他相关的风险确定，并考虑合格抵押和担保的影响。表外敞口也采用了相同的方法
计算，同时针对其或有损失的特性进行了调整。场外衍生工具交易的交易对手信用风险加权资产
为交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产之和。市场风险加权资产根据标准法
计量。操作风险加权资产根据基本指标法计量。
本期间内，中航财务遵守了监管部门规定的资本要求。
中航财务按照银监会的《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关规定计算的核心一级
资本充足率、一级资本充足率及资本充足率如下（货币单位：人民币万元）：
项目 期末数 期初数
核心一级资本 551,094.38 498,237.89
实收资本 250,000.00 250,000.00
资本公积可计入部分 11,500.04 11,500.04
其他综合收益 -206.88
盈余公积 53,182.90 53,182.90
一般风险准备 86,022.52 86,022.52
未分配利润 150,388.92 97,739.31
少数股东资本可计入部分
其他
核心一级资本扣除项目 240.25 271.93
商誉
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2018 年半年度报告
其他无形资产（土地使用权除外） 240.25 271.93
对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资
核心一级资本净额 550,854.13 497,965.96
其他一级资本
少数股东资本可计入部分
一级资本净额 550,854.13 497,965.96
二级资本 29,684.34 27,863.41
二级资本工具及其溢价可进入金额
超额贷款损失准备 29,684.34 27,863.41
少数股东资本可计入部分
二级资本扣除项目
对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资本
资本净额 580,538.47 525,829.37
核心一级资本净额 550,854.13 497,965.96
一级资本净额 550,854.13 497,965.96
资本净额 580,538.47 525,829.37
风险加权资产 4,144,948.40 3,970,577.08
核心一级资本充足率 13.29% 12.54%
一级资本充足率 13.29% 12.54%
资本充足率 14.01% 13.24%
十一、 公允价值的披露
按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整的）。
第二层次：直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的
市场报价之外的可观察输入值。
第三层次：资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。
(1) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价 第三层次公允价值
合计
计量 值计量 计量
一、持续的公允价值计
量
（一）以公允价值计量
且变动计入当期损益 259,199,661.54 286,163,661.68 353,867,798.00 899,231,121.22
的金融资产
1. 交易性金融资产 259,199,661.54 286,163,661.68 545,363,323.22
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 215,513,140.11 215,513,140.11
（3）衍生金融资产
（4）其他 43,686,521.43 286,163,661.68 329,850,183.11
2. 指定以公允价值计
量且其变动计入当期 353,867,798.00 353,867,798.00
损益的金融资产
（1）债务工具投资 185,350,757.10 185,350,757.10
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2018 年半年度报告
（2）权益工具投资 168,517,040.90 168,517,040.90
（二）可供出售金融资
6,873,157,869.96 1,030,295,063.13 7,903,452,933.09
产
（1）债务工具投资 2,512,864,920.00 2,512,864,920.00
（2）权益工具投资 4,347,448,883.57 1,030,295,063.13 5,377,743,946.70
（3）其他 12,844,066.39 12,844,066.39
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用
权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后
转让的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量
7,132,357,531.50 286,163,661.68 1,384,162,861.13 8,802,684,054.31
的资产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债
券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价
值计量且变动计入当
期损益的金融负债
持续以公允价值计量
的负债总额
二、非持续的公允价值
计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计
量的资产总额
非持续以公允价值计
量的负债总额
(2) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
(3) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
(4) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(5) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
范围
内容 期末公允价值 估值技术 不可观察输入值 （加权平均
值）
权益工具投资：
期权定价 同期国债到期收益率 3.1769%
限售流通股权投资 537,767,172.54
模型 股票周回报率标准差 29.16%
净资产价
非上市股权投资 6,264,748.50 不适用 不适用
值
期权定价 同期国债到期收益率 3.1473%
限售流通股权投资 179,066,962.71
模型 股票周回报率标准差 33.51%
优先股投资 307,511,696.21 收益法 不适用 不适用
债务工具投资:
附回购条件的股权
193,177,690.34 收益法 不适用 不适用
投资
(6) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
√适用 □不适用
本公司以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本报告期，本公
司的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生第一层次和第二层次之间的转换，亦无转入或转
出第三层次的情况。
(7) 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
(8) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、拆出资金、
应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、其他应收款、一年内到期的非流动资产、其他流动
资产、发放贷款及垫款、长期应收款、买入返售金融资产、持有至到期投资、短期借款、吸收存
款和同业存放、拆入资金、应付票据、应付账款、卖出回购金融资产款、应付利息、应付股利、
其他应付款、代理买卖证券款、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券及长期应付款。
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。
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(9) 其他
√适用 □不适用
对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活
跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。
(10)归入公允价值层级第三层次的公允价值计量的调节表
单位:元 币种:人民币
以公允价值计量且其变动
可供出售金融资产
项目 计入当期损益的金融资产
权益工具 权益工具
本期期初数 1,030,295,063.13 353,867,798.00
转入第三层次
转出第三层次
利得和损失总额 -307,196,179.38 13,488,498.25
其中：计入本期损益 13,488,498.25
计入其他综合收益
购买 -307,196,179.38 133,333,090.30
发行
出售
结算
本期期末数 723,098,883.75 500,689,386.55
对于在报告期末持有的资产，计入损
益的当期未实现利得或损失的变动
（续）
以公允价值计量且其变动
可供出售金融资产
项目 计入当期损益的金融资产
权益工具 权益工具
上期期初数 1,298,009,353.03 362,882,399.07
转入第三层次
转出第三层次
利得和损失总额 -232,570,083.66 -9,014,601.07
其中：计入本期损益 -9,014,601.07
计入其他综合收益 -232,570,083.66
购买
发行
出售
结算 35,144,206.24
上期期末数 1,030,295,063.13 353,867,798.00
对于在报告期末持有的资产，计入损
益的当期未实现利得或损失的变动
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十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司名 母公司对本企业 母公司对本企业
注册地 业务性质 注册资本
称 的持股比例(%) 的表决权比例(%)
航空工业 北京 飞机制造及修理 6,400,000.00 39.21 39.21
本企业最终控制方是国务院国有资产监督管理委员会。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
九、1。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
重要的合营和联营企业情况参见附注九、2。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
宝胜科技创新股份有限公司 集团兄弟公司
北京艾维克酒店物业管理有限责任公司 集团兄弟公司
北京瑞赛科技有限公司 集团兄弟公司
北京中航城科技有限公司 集团兄弟公司
飞亚达(集团)股份有限公司 集团兄弟公司
贵航安顺医院 集团兄弟公司
贵航贵阳医院 集团兄弟公司
贵州中航电梯有限公司 集团兄弟公司
河北中航通用航空有限公司 集团兄弟公司
吉林省嘉旭汽车销售服务有限公司 集团兄弟公司
吉林省融展兴盛汽车销售服务有限公司 集团兄弟公司
江苏宝胜精密导体有限公司 集团兄弟公司
江西长江通用航空有限公司 集团兄弟公司
金航数码科技有限责任公司 集团兄弟公司
金州（包头）可再生能源有限公司 集团兄弟公司
灵宝中航瑞赛中小城市置业有限公司 集团兄弟公司
南昌航都实业有限公司 集团兄弟公司
南昌摩托车质量监督检验所 集团兄弟公司
内蒙古通用航空股份有限公司 集团兄弟公司
宁波江北天航工贸有限公司 集团兄弟公司
山东新船重工有限公司 集团兄弟公司
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陕西华兴汽车制动科技有限公司 集团兄弟公司
深南电路股份有限公司 集团兄弟公司
深圳市三鑫精美特玻璃有限公司 集团兄弟公司
深圳市中航城置业发展有限公司 集团兄弟公司
石家庄爱飞客航空俱乐部有限公司 集团兄弟公司
石家庄飞机工业有限责任公司 集团兄弟公司
太原航空仪表有限公司 集团兄弟公司
通化市融晟汽车销售服务有限公司 集团兄弟公司
通化市融展嘉鹏汽车销售服务有限公司 集团兄弟公司
通化市融展汽车销售有限公司 集团兄弟公司
通化鑫宇汽车销售有限公司 集团兄弟公司
无锡雷华网络技术有限公司 集团兄弟公司
武汉上发汽车零部件有限公司 集团兄弟公司
幸福航空有限责任公司 集团兄弟公司
中国飞行试验研究院 集团兄弟公司
中国飞龙通用航空有限公司 集团兄弟公司
中国贵州航空工业（集团）有限责任公司 集团兄弟公司
中国航空工业供销有限公司 集团兄弟公司
中国航空技术国际控股有限公司 集团兄弟公司
中国航空技术深圳有限公司 集团兄弟公司
中航鼎衡造船有限公司 集团兄弟公司
中航飞机股份有限公司 集团兄弟公司
中航国际钢铁贸易（宁波）有限公司 集团兄弟公司
中航国际钢铁贸易（上海）有限公司 集团兄弟公司
中航国际钢铁贸易有限公司 集团兄弟公司
中航国际航空发展有限公司 集团兄弟公司
中航黑豹股份有限公司（现名称为中航沈
集团兄弟公司
飞股份有限公司）
中航技进出口有限责任公司 集团兄弟公司
中航建发能源科技（北京）有限公司 集团兄弟公司
中航沈飞民用飞机有限责任公司 集团兄弟公司
中航世新安装工程(北京)有限公司 集团兄弟公司
中航物业管理有限公司 集团兄弟公司
珠海中航通用航空有限公司 集团兄弟公司
黑龙江省宇华担保投资股份有限公司 控股股东的联营企业
董事、经理、财务总监及董事会秘书 关键管理人员
5、 关联交易情况
(1) 财务公司业务
中航财务按照中航财务的公司章程规定，其存款、贷款等业务系与航空工业及其下属单位进
行，全部业务均为关联交易。
①信贷资产余额
项目 期末数（万元） 期初数（万元）
航空工业及其下属单位 2,967,527.77 1,841,994.00
②存款余额
项目 期末数（万元） 期初数（万元）
航空工业及其下属单位 7,638,861.82 10,299,562.10
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③贷款利息收入
单位:万元 币种:人民币
项目 关联交易定价方式 本期发生额 上期发生额
航空工业及其下属单位 不同期限央行基准利率 52,055.16 41,226.99
④存款利息支出
单位:万元 币种:人民币
项目 关联交易定价方式 本期发生额 上期发生额
航空工业及其下属单位 不同期限央行基准利率 60,146.62 31,228,37
⑤委托贷款手续费收入
单位:万元 币种:人民币
项目 关联交易定价方式 本期发生额 上期发生额
航空工业及其下属单位 委托贷款金额比例 567.93 804.42
⑥财务顾问收入
单位:万元 币种:人民币
项目 关联交易定价方式 本期发生额 上期发生额
航空工业及其下属单位 业务情况及客户资信状况协商确定 612.77 53.69
⑦承兑手续费收入
单位:万元 币种:人民币
项目 关联交易定价方式 本期发生额 上期发生额
航空工业及其下属单位 市场化原则与交易对方协商确定 5.49 9.00
⑧应收账款保理业务收入
单位:万元 币种:人民币
项目 关联交易定价方式 本期发生额 上期发生额
航空工业及其下属单位 市场化原则与交易对方协商确定 367.03
(2) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
深圳市中航城置业发展有限公司 服务费 188.03
南京中航工业科技城发展有限公司 服务费 35.84
航空工业 业务开发服务 5,000.00 3,773.58
航空工业信息中心 服务费 36.79
中航鼎衡造船有限公司 购买融资租赁资产 30,000.00
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中航国际钢铁贸易（宁波）有限公司 购买融资租赁资产 20,000.00
幸福航空有限公司 购买融资租赁资产 22,000.00
幸福运通用航空有限公司 购买融资租赁资产 7,070.00
上海航空发动机制造股份有限公司 购买融资租赁资产 3,000.00
中航国际航空发展有限公司 购买融资租赁资产 3,220.00 1,790.00
西安飞机工业（集团）有限责任公司 购买融资租赁资产 1,069.61
山西中航锦恒科技有限公司 购买融资租赁资产 700.00
成都成发科能动力工程有限公司 购买融资租赁资产 15,192.50
深圳市三鑫精美特玻璃有限公司 购买融资租赁资产 2,500.00
河北中航通用航空有限公司 购买融资租赁资产 1,400.00
陕西航空宏峰精密机械工具公司 购买融资租赁资产 700.00
中航物资装备有限公司 购买融资租赁资产 673.15
石家庄飞机工业有限责任公司 购买融资租赁资产 928.80
中国航空工业供销华北有限公司 购买固定资产 17.95
中国航空工业供销江西有限公司 购买固定资产 35.90
注：成都成发科能动力工程有限公司本期不属于关联方。
②出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
深南电路股份有限公司 证券承销收入 311.32
中国航空技术国际控股有限公司 证券承销收入 27.55
宝胜科技创新股份有限公司 证券承销收入 17.28
航发投资管理有限公司 佣金收入 49.09
北京瑞赛科技有限公司 佣金收入 463.31 523.79
中国航空技术国际控股有限公司 佣金收入 342.27
南昌航都实业有限公司 佣金收入 100.52
灵宝中航瑞赛中小城市置业有限公司 佣金收入 51.75
航空工业及其下属单位 期货交易手续费收入 225.49
航空工业及其下属单位 证券交易手续费收入 8.83
中国航空技术国际控股有限公司 财务顾问费收入 226.42
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(3) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(4) 关联租赁情况
①融资租赁收入
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
关联交易
承租方名称 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
内容
幸福航空有限责任公司 融资租赁 748.68 4,215.99
中航国际钢铁贸易（宁波）有限公司 融资租赁 475.74
中航鼎衡造船有限公司 融资租赁 141.46 402.51
河北中航通用航空有限公司 融资租赁 393.49 364.27
金州（包头）可再生能源有限公司 融资租赁 316.87 358.22
山东新船重工有限公司 融资租赁 165.03 420.11
成都成发科能动力工程有限公司 融资租赁 502.64
幸福运通用航空有限公司 融资租赁 149.79 208.34
中国航空工业集团公司北京航空材料研 融资租赁 150.66
究院
中航沈飞民用飞机有限责任公司 融资租赁 107.04
深圳市三鑫精美特玻璃有限公司 融资租赁 137.45
四川凌峰航空液压机械有限公司 融资租赁 375.35
上海航空发动机制造股份有限公司 融资租赁 253.07
其他（本期交易金额 100 万元以下合计）融资租赁 362.32 827.54
中航国际钢铁贸易（宁波）有限公司 保理 320.84
中国航空工业集团公司西安航空计算技 保理 396.90
术研究所
②经营租赁支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
租赁资 本期确认的租 上期确认的租
出租方名称 承租方
产种类 赁费 赁费
北京艾维克酒店物业管理有限责任公司 中航投资有限 房屋 282.47
飞亚达(集团)股份有限公司 中航证券 房屋 60.86 58.42
中国航空技术深圳有限公司 中航证券 房屋 50.73 57.52
北京艾维克酒店物业管理有限责任公司 中航租赁 房屋 18.33 63.68
北京艾维克酒店物业管理有限责任公司 中航财务 房屋 170.81 215.90
中国航空技术厦门有限公司 中航证券 房屋 13.82 11.52
中航飞机股份有限公司 中航财务 房屋 52.42
中国贵州航空工业（集团）有限责任公司 中航财务 房屋 38.31 37.51
深圳市中航城置业发展有限公司 中航信托 房屋 188.03 243.65
中航物业管理有限公司 中航信托 房屋 6.72 75.74
关联租赁情况说明
√适用 □不适用
融资租赁收入：
注 1：融资租赁交易按同期银行贷款利率上浮一定比例定价。
(5) 关联担保情况
本公司作为担保方
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2018 年半年度报告
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(6) 关联方资金拆借
①资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 利率
拆入
中国航空工业集团有限公司 250,000,000.00 2017-3-14 2018-3-14 4.35%
中国航空工业集团有限公司 250,000,000.00 2018-5-16 2019-5-16 4.785%
北京中航城科技有限公司 40,000,000.00 2017-4-27 2018-4-27 4.35%
北京中航城科技有限公司 40,000,000.00 2018-4-27 2019-4-27 4.35%
中国航空工业集团有限公司 1,000,000,000.00 2017-5-16 2018-5-16 4.35%
中国航空工业集团有限公司 1,000,000,000.00 2018-5-16 2019-5-16 4.785%
中航技进出口有限责任公司 300,000,000.00 2017-9-28 2018-9-28 4.35%
中航技进出口有限责任公司 300,000,000.00 2017-9-28 2018-9-28 4.35%
中航技进出口有限责任公司 400,000,000.00 2017-9-28 2018-9-28 4.35%
中国航空工业集团有限公司 500,000,000.00 2017-12-8 2019-10-26 5.20%
中国航空工业集团有限公司 500,000,000.00 2017-12-8 2019-10-26 5.20%
②计付、计收关联方利息
单位：万元 币种：人民币
关联方 项目名称 本期发生额 上期发生额
计付利息：
航空工业 利息支出 5,740.16 3,334.37
中航技进出口有限责任公司 利息支出 2,175.00 3,242.22
北京中航城科技有限公司 利息支出 87.00 30.93
黑龙江省宇华担保投资股份有限公司 利息支出 10.50
(7) 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(8) 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
本公司本期关键管理人员 8 人，上期关键管理人员 10 人，支付薪酬情况见下表：
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 237.67 194.63
(9) 其他关联交易
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
6、 关联方应收应付款项
(1) 应收项目
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
其他非流动资 中航世新安装工程（北京）有限公司 1,750.00
产
其他非流动资 珠海中航通用航空有限公司 1,743.09
产
其他非流动资 中航沈飞民用飞机有限责任公司 1,500.00
产
其他非流动资 中航技进出口有限责任公司 1,280.40
产
其他非流动资 中航国际航空发展有限公司 151.36
产
其他非流动资 中航飞机股份有限公司
产
其他非流动资 哈尔滨哈飞航空工业有限责任公司 223.00
产
其他非流动资 石家庄飞机工业有限责任公司 11,892.80
产
中国航空工业集团公司西安航空计算 15,000.00 150.00
其他流动资产 30,000.00 300.00
技术研究所
其他流动资产 中航国际钢铁贸易有限公司 10,000.00 100.00
其他应收款 深圳市中航城置业发展有限公司 92.61 9.26 92.61 4.63
北京艾维克酒店物业管理有限责任公 39.42 19.60
其他应收款
司
其他应收款 深圳市中航物业资产管理有限公司
其他应收款 飞亚达(集团)股份有限公司 21.30 9.96 21.30 1.07
其他应收款 南京中航工业科技城发展有限公司 17.50 1.75 17.50 0.88
其他应收款 中航物业管理有限公司 12.52 1.25 12.52 0.63
其他应收款 南京中航金城物业管理有限公司 2.37 0.12 2.37 0.12
其他应收款 中国航空技术厦门有限公司 4.84 0.24 4.84 0.24
其他应收款 成都中航瑞赛置业有限公司 1.37 0.14
其他应收款 航空工业及其下属单位 5,566.42 2,828.32 188.95 9.45
应收利息 航空工业及其下属单位 2,972.07
预付账款 航空工业 754.72 754.72
预付账款 金航数码科技有限责任公司 5.29
预付账款 中航物业管理有限公司 7.15 6.98
预付账款 中国航空工业集团公司 22.40 16.40
预付账款 中国航空工业集团公司培训中心 2.00 2.50
预付款项 飞亚达（集团）股份有限公司 10.14
长期应收款 幸福航空有限责任公司 151,188.90 1,511.89 161,447.73 1,614.48
长期应收款 山东新船重工有限公司 4,245.15 42.45 9,109.36
长期应收款 金州（包头）可再生能源有限公司 13,995.20 139.95 15,148.49 151.48
长期应收款 河北中航通用航空有限公司 23,949.99 239.50 19,425.52 194.26
长期应收款 上海航空发动机制造股份有限公司 6,397.76 63.98 4,167.75 41.68
长期应收款 珠海中航通用航空有限公司 3,393.73 33.94 3,561.14 35.61
166 / 186
2018 年半年度报告
长期应收款 武汉上发汽车零部件有限公司 2,040.00 20.40 2,380.00 23.80
长期应收款 中国飞龙通用航空有限公司 775.41 7.75 1,530.24 15.30
长期应收款 贵航贵阳医院 778.31 7.78 659.86 6.60
长期应收款 中航鼎衡造船有限公司 10,153.85 101.54
长期应收款 云南尚居地产有限公司 1,529.20 15.29
长期应收款 贵航安顺医院 610.47 6.10 1,119.62 11.20
长期应收款 中航沈飞民用飞机有限责任公司 2,132.21 21.32 2,854.35 28.54
长期应收款 中国飞行试验研究院 2,017.60 20.18 2,017.60 20.18
长期应收款 内蒙古通用航空股份有限公司 1,181.05 11.81 1,302.48 13.02
长期应收款 石家庄爱飞客航空俱乐部有限公司 303.06 3.03 440.33 4.40
长期应收款 通化市融晟汽车销售服务有限公司 478.70 4.79 631.65 6.32
长期应收款 沈阳中航动力精密铸造科技有限公司 2,292.04 22.92
长期应收款 贵州中航电梯有限公司 2,390.35 23.90 2,837.31 28.37
长期应收款 中航建发能源科技（北京）有限公司 583.45 5.83
长期应收款 陕西华兴汽车制动科技有限公司 181.18 1.81
长期应收款 无锡雷华网络技术有限公司 120.47 1.20 237.80 2.38
长期应收款 江西长江通用航空有限公司 772.12 7.72 339.99 3.40
长期应收款 太原航空仪表有限公司 294.35 2.94 341.16 3.41
吉林省融展兴盛汽车销售服务有限公 143.56 1.44
长期应收款 108.79 1.09
司
长期应收款 吉林省嘉旭汽车销售服务有限公司 78.33 0.78 103.36 1.03
吉林省融展金瑞汽车销售服务有限公 103.36 1.03
长期应收款 78.33 0.78
司
长期应收款 通化鑫宇汽车销售有限公司 48.84 0.49 68.91 0.69
通化市融展嘉鹏汽车销售服务有限公 57.42 0.57
长期应收款 43.52 0.44
司
长期应收款 通化市融展汽车销售有限公司 30.46 0.30 40.20 0.40
长期应收款 南昌摩托车质量监督检验所 201.84 2.02
长期应收款 中国航空综合技术研究所 563.57 5.64 555.35 5.55
长期应收款 幸福运通用航空有限公司 5,794.42 57.94 6,440.22 64.40
长期应收款 四川凌峰航空液压机械有限公司 1,120.66 11.21 1,120.66 11.21
长期应收款 沈阳上航发汽车零部件有限公司 3,318.86 33.19 3,595.43 35.95
长期应收款 陕西秦岭航空电气有限责任公司 510.75 5.11 638.38 6.38
长期应收款 山西中航锦恒科技有限公司 540.38 5.40 605.38 6.05
(2) 应付项目
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
长期应付款 山东新船重工有限公司 2,386.05 2,860.00
长期应付款 中航鼎衡造船有限公司 1,000.00
长期应付款 中航沈飞民用飞机有限责任公司 917.15 917.15
长期应付款 金州（包头）可再生能源有限公司 720.00 720.00
长期应付款 河北中航通用航空有限公司 680.00 610.00
长期应付款 贵航贵阳医院 226.80 434.56
长期应付款 贵航安顺医院 352.00 352.00
长期应付款 中国飞龙通用航空有限公司 300.00 300.00
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2018 年半年度报告
长期应付款 深圳市三鑫精美特玻璃有限公司 150.00
长期应付款 珠海中航通用航空有限公司 250.30 250.30
长期应付款 陕西华兴汽车制动科技有限公司 184.84
长期应付款 通化市融晟汽车销售服务有限公司 110.00 110.00
长期应付款 江西长江通用航空有限公司 80.41 80.41
长期应付款 内蒙古通用航空股份有限公司 90.00 90.00
长期应付款 无锡雷华网络技术有限公司 53.00 53.00
长期应付款 贵州中航电梯有限公司 242.00 242.00
长期应付款 太原航空仪表有限公司 36.79 36.79
长期应付款 吉林省融展兴盛汽车销售服务有限公司 25.00 25.00
长期应付款 吉林省嘉旭汽车销售服务有限公司 18.00 18.00
长期应付款 吉林省融展金瑞汽车销售服务有限公司 18.00
长期应付款 通化鑫宇汽车销售有限公司 12.00 12.00
长期应付款 通化市融展嘉鹏汽车销售服务有限公司 10.00 10.00
长期应付款 通化市融展汽车销售有限公司 7.00
长期应付款 幸福航空有限责任公司 7,884.64 530.00
长期应付款 幸福运通用航空有限公司 424.20 424.20
长期应付款 中国航空综合技术研究所 63.00 29.00
长期应付款 通化市融晟汽车销售服务有限公司 110.00 110.00
长期应付款 山西中航锦恒科技有限公司 56.00 56.00
长期应付款 四川凌峰航空液压机械有限公司 202.25 202.25
长期应付款 中国航空综合技术研究所 29.00
长期应付款 陕西秦岭航空电气有限责任公司秦岭医院 73.00 73.00
长期应付款 太原航空仪表有限公司 36.79
长期借款 航空工业 100,000.00
预收款项 中国航空工业集团公司 12.00
应付账款 中航技进出口有限责任公司 2,017.60 2,017.60
应付账款 深圳市中航城格兰云天大酒店有限公司 1.09
应付账款 北京凯迪克格兰云天大酒店有限公司 0.61
应付账款 河北中航通用航空有限公司 11,985.60
应付账款 中国飞行试验研究院 3,298.00
应付账款 四川中航物资贸易有限公司 2,012.83
应付利息 北京中航城科技有限公司 107.50 107.50
应付利息 中航技进出口有限责任公司 4.35 4.35
吸收存款 航空工业及其下属单位 7,638,861.82 10,299,562.10
应付货币保证金 江苏宝胜精密导体有限公司 3,241.66
应付货币保证金 中国航空工业供销（江西）有限公司 298.88
应付货币保证金 宁波江北天航工贸有限公司 508.24
应付货币保证金 中航国际钢铁贸易（上海）有限公司 210.50
应付货币保证金 中航国际钢铁贸易有限公司 847.98
应付货币保证金 中航路通实业有限公司 1,015.12
应付股利 航空工业 19,741.03 371.57
应付股利 航空工业下属单位 4,910.16 0
其他应付款 黑龙江省宇华担保投资股份有限公司 1,840.51 1,840.51
其他应付款 华侨银行有限公司 109.30 109.30
其他应付款 江西长江通用航空有限公司 50.00 50.00
其他应付款 石家庄爱飞客航空俱乐部有限公司 81.00 81.00
短期借款 航空工业 125,000.00 279,000.00
短期借款 北京中航城科技有限公司 4,000.00 4,000.00
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2018 年半年度报告
短期借款 中航技进出口有限责任公司 100,000.00 150,000.00
代理买卖证券款 航空工业及其下属单位 29,619.69 5,648.54
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1) 中航财务信贷承诺
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 135,040,000.00 447,810,244.48
(2) 中航财务委托交易
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
委托贷款 22,055,110,000.00 30,976,256,974.30
委托存款 22,055,110,000.00 30,976,256,974.30
(3) 资本承诺
无。
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(4) 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
单位：元 币种：人民币
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额 期末数 期初数
资产负债表日后第 1 年 22,932,153.54 58,462,127.34
资产负债表日后第 2 年 16,059,273.24 33,227,309.14
资产负债表日后第 3 年 11,882,188.88 18,857,087.13
以后年度 10,042,361.15 20,924,383.36
合计 60,915,976.81 131,470,906.97
截至 2018 年 6 月 30 日，本公司不存在其他应披露的承诺事项。
2、 或有事项
资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
(1) 未决诉讼
①截止 2018 年 6 月 30 日，涉及中航证券的涉诉事项三项。
A.方建国、杨凤仪、杨胜斌因 2012 年 6 月与深圳融晶基金管理集团有限公司签订的委托理财
合同纠纷起诉深圳融晶基金管理集团有限公司及中航证券深圳春风路营业部，深圳市福田区人民
法院于 2015 年 3 月 3 日受理。2015 年 7 月 30 日上述三人均向法院申请撤销起诉。2015 年 12 月
11 日，该三人再次就前述委托理财合同纠纷起诉深圳融晶基金管理集团有限公司及中航证券深圳
春风路营业部，要求返还本金及利息，涉案金额 340 余万元。公司于 2018 年 5 月 17 日收到案件
一审判决书，法院判决深圳融晶基金管理集团有限公司向三名客户方建国、杨凤仪、杨胜斌返还
各自本金并赔偿损失；同时，判决书认定我公司深圳春风路营业部与此次合同纠纷案件不是同一
法律关系，不属于本案审理范围，原告可另寻法律途径解决。2018 年 6 月 1 日三名客户已向深圳
市中级人民法院提起上诉。截至 2018 年 6 月 30 日，尚未收到二审开庭时间通知。
B.黄子系中航证券原承销与保荐分公司员工，已于 2015 年 9 月份离职，2016 年 1 月 26 日，
黄子向江西劳动争议仲裁委提起仲裁，要求支付 2014 年全年奖，2015 年部分项目奖，2012 年和
2013 年奖金，合计未发奖金为 480,200 元。本案已于 2016 年 3 月 24 日进行了审理。江西省劳动
仲裁委员会于 2016 年 4 月 29 日作出裁决：我公司向黄子支付 2014 年全年奖和项目提成奖计 30
万元，2015 年白云工投债项目提成奖计 15 万元，2013 年项目提成奖金 3.02 万元整。公司于 2016
年 5 月 25 日已向南昌市东湖区人民法院提起诉讼。2016 年 8 月 8 日，黄子再次向江西劳动争议
仲裁庭提起仲裁，要求撤销《解除劳动协议》第五条、第六条的规定，并提出经济补偿金 127,413
元。中航证券于 8 月 22 日收到仲裁申请书等材料，黄子提起的第二次仲裁因中航证券提起诉讼而
中止。2017 年 10 月 27 日，本案在江西省南昌市东湖区人民法院再次开庭，2017 年 11 月 10 日，
公司收到一审判决公司无须支付黄子 2014 年全年奖和项目提成奖计 30 万元，2015 年白云工投债
项目提成奖计 15 万元，2013 年项目提成奖金 3.02 万元。黄子对一审判决结果不服，已向法院提
起上诉。2018 年 5 月 3 日，二审在江西省南昌市中级人民法院开庭审理。2018 年 6 月 20 日，公
司收到江西省南昌市中级人民法院民事裁定书，称由于“黄子已另行申请仲裁要求撤销《解除劳
动合同协议书》，江西省劳动人事争议仲裁委员会已立案受理，本案审理须以裁定结果为依据”，
因此法院裁定本案中止诉讼。
C.西安成诚经贸有限公司代持江南期货股权丧失引起的追偿纠纷案。2012 年 12 月，公司向
西安市中级人民法院对西安成诚提起诉讼。2013 年 7 月份判决公司一审胜诉，判决赔偿公司 900
万元，对方未提起上诉亦未执行判决。公司积极开展强制执行工作，管辖法院已立案强制执行，
轮候查封期限两年。2017 年 2 月 22 日，公司向西安市中级人民法院提交续查封申请。2017 年 2
月 27 日，西安市中级人民法院作出续查封的执行裁定，查封期限为三年。
截至 2018 年 6 月 30 日，本案无最新进展。
②截止 2018 年 6 月 30 日，以中航财务为被讼对象的涉诉事项一项，涉及金额 2,700 万元。
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保定中级人民法院以（2016）冀 06 执 148 号之三《执行裁定书》将中航财务存放中国建设银
行北京市安慧支行营业部账户的存款 3,000 万元划拨至其司法暂扣账户。目前中航财务已向河北
高院提起上诉，截止 2018 年 6 月 30 日上诉程序尚未结束。
③截止 2018 年 6 月 30 日，涉及中航期货的涉诉事项一项 。
2018 年 4 月 4 日，洪蜀盛向深圳市中院提起诉讼，要求中航期货承担交易损失连带责任。
客户洪蜀盛经人介绍认识陈林峰（该员工现已离职）之后在中航期货开立期货账户，陈林峰
违规夸大收益，原告盲目信任超额收益将其账户密码交由陈林峰代理，造成大额交易亏损。
2018 年 5 月 15 日，公司收到深圳市中级人民法院传票及应诉、举证、证据交换通知书，将
于 8 月 29 日举行证据交换，公司已聘广东星辰律师事务所为代理人，积极准备相关资料。诉讼涉
及的金额是 300 万。
截至 2018 年 6 月 30 日，除上述事项外，本公司不存在以本公司及其子公司为被起诉方的未
决诉讼等应披露的或有事项。
(2) 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
截至 2018 年 6 月 30 日，本公司为下列单位贷款提供保证：
单位：元 币种：人民币
被担保单位名称 担保事项 金额 期限
中航投资有限 贷款担保 15,275.00 万元 3年
40,000.00 万美元
中航资本国际 贷款担保 长期
12,800.00 万英镑
中航租赁 贷款担保 28,214.41 万美元 2-12 年
中航租赁下属子公司 贷款担保 248,746.55 万美元 179 天-12 年
注：中航租赁下属子公司的贷款担保是由中航租赁本部进行担保的。
(3) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
√适用 □不适用
截至 2018 年 8 月 30 日，本公司累计增加借款 1,136,739.33 万元，累计偿还借款 796,619.64
万元。
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
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十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
□适用 √不适用
(2) 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1) 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2) 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 受托客户资产管理业务
中航证券受托客户资产管理业务独立建账、独立核算，相关资产、负债、净资产、收入和费
用等，均按照企业会计准则的规定进行确认、计量和报告。受托业务相关情况如下：
单位：元 币种：人民币
资产项目 2018.6.30 2017.12.31 负债项目 2018.6.30 2017.12.31
受托管理资金存 受托管理资
227,526,180.01 511,777,479.22 10,986,818,766.20 15,029,614,954.34
款 金
客户结算备付金 3,624,070.63 5,095,845.69 应付款项 5,109,108,632.99 5,842,732,755.82
应收款项 337,239,185.77 318,068,079.85
受托投资 15,527,537,962.78 20,037,406,305.40
其中：投资成本 15,472,056,833.41 20,385,996,502.92
已实现未结算损
55,481,129.37 -348,590,197.52
益
合计 16,095,927,399.19 20,872,347,710.16 合计 16,095,927,399.19 20,872,347,710.16
5、 信托业务
截至 2018 年 6 月 30 日，本公司管理的信托业务资产总额为 65,353,563.84 万元，负债总额
为 498,930.67 万元，信托权益合计 64,854,633.17 万元。该等信托财产与本公司固有财产分别管
理、分别核算，未列入本公司财务报表。
6、 年金计划
√适用 □不适用
根据中航投资有限总经理办公会议 2011 年第 8 次会议和第一届职工代表大会第一次全体会议
决议，经人力资源和社会保障部办公厅《关于中国航空工业集团公司企业年金方案备案的函》（人
社厅〔2011〕530 号）批准，同意中航投资有限自 2010 年 1 月起实施企业年金方案。方案规定企
业年金所需费用由企业和参加方案的职工个人共同缴纳，其中企业总缴费不超过企业上年度工资
总额的 5%，具体缴费比例按照员工距离退休的年限设定；建立企业年金制度初期，个人缴费为企
业为员工缴费的四分之一。
根据中航租赁党政联席会 2014 年 1 月 6 日党政联席会和第一届职工代表大会第一次全体会议
决议，经上海市人力资源和社会保障局《关于中航国际租赁有限公司企业年金方案备案的复函》
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（沪人社福〔2014〕794 号）批准，同意中航租赁自 2015 年 1 月起实施企业年金方案。方案规定
企业年金所需费用由企业和参加方案的职工个人共同缴纳，其中企业总缴费不超过企业上年度工
资总额的 5%，具体缴费比例按照员工距离退休的年限设定；建立企业年金制度初期，个人缴费为
企业为员工缴费的四分之一。
7、 终止经营
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
归属于母公司所有
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润
者的终止经营利润
终止经营 53,101,689.85 36,052,253.58 17,049,436.27 2,447,734.43 14,601,701.84 11,059,451.64
其他说明：
本公司子公司中航新兴投资与重庆药友制药有限责任公司于 2018 年 6 月 29 日签订股权转让
协议，将本公司持有的新兴（铁岭）药业股份有限公司的全部 4800 万股权（75.7408%）转让予重
庆药友制药有限责任公司。该股权转让以现金方式进行，转让价格 28320 万元，交易预计在一年
内完成。上述将被转让的子公司中的资产和负债符合持有待售处置组条件，在资产负债表中单独
列示。
该持有待售处置组从事药用食用油的生产销售业务，属于本公司商品销售业务分部。
单位：元 币种：人民币
项目 本期数 上期数
终止经营收入 53,101,689.85 42,914,648.14
减：终止经营成本和费用 36,052,253.58 30,153,922.40
终止经营利润总额 17,049,436.27 12,760,725.74
减：终止经营所得税费用 2,447,734.43 1,862,689.53
终止经营净利润 14,601,701.84 10,898,036.21
其中：归属于母公司普通股股东的终止经营净利润 11,059,451.64 8,254,264.18
归属于少数股东普通股股东的终止经营净利润 3,542,250.20 2,643,772.03
终止经营资产或处置组确认的减值损失以及转回金额
终止经营处置损益总额
减：所得税费用
终止经营处置损益净额
终止经营经营活动现金流净额 10,271,718.02 13,613,029.59
终止经营投资活动现金流净额 480,298.04 -9,541,463.99
终止经营筹资活动活动现金流净额 -11,407,320.00
8、 分部信息
(1) 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为 6 个报告
分部。这些报告分部是以公司日常内部管理要求的财务信息为基础确定的。公司的管理层定期评
价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。
本公司报告分部包括：
（1）证券业务分部，从事证券经纪、证券自营、证券承销与保荐、受托资产管理业务及经中
国证券监督管理委员会批准的其他业务；
（2）财务公司业务分部，从事航空工业集团内部存、贷款业务及经中国银监会批准的其他业
务；
（3）租赁业务分部，从事飞机、船舶等大型设备的融资租赁和经营租赁业务；
（4）期货业务分部，从事期货业务；
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（5）信托业务分部，从事资金信托、动产信托、不动产信托业务及经中国银监会批准的其他
业务；
（6）商品销售业务分部，从事药用食用油的生产销售业务等。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些会计政策及
计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。
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(2) 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 证券公司业务 期货公司业务 租赁公司业务 财务公司业务 信托公司业务 商品销售业务 其他业务 分部间抵销 合计
本期或本期期末
营业收入 408,581,463.41 21,818,991.80 3,126,440,610.75 1,258,418,786.75 1,611,940,765.20 82,345,501.66 166,229,699.04 51,033,751.99 6,624,742,066.62
其中：对外交易
408,581,463.41 21,818,991.80 3,126,440,610.75 1,213,736,008.98 1,611,044,538.78 82,345,501.66 160,774,951.24 6,624,742,066.62
收入
分部间交易收入 44,682,777.77 896,226.42 5,454,747.80 51,033,751.99
其中：主营业务
389,737,121.41 21,531,836.28 3,126,129,898.12 1,258,418,786.75 1,611,940,765.20 79,436,209.00 166,561,383.93 51,033,751.99 6,602,722,248.70
收入
营业成本 424,974,065.10 18,308,438.64 2,496,076,753.38 704,351,880.98 543,898,618.09 63,452,248.64 460,096,664.05 45,516,500.15 4,665,642,168.73
其中：对外交易
415,455,392.62 18,308,438.64 700,477,672.78 543,898,618.09 63,452,248.64 460,903,628.92 4,665,642,168.73
成本 2,463,146,169.04
分部间交易成本 9,518,672.48 32,930,584.34 3,874,208.20 -806,964.87 45,516,500.15
其中：主营业务
149,896,185.15 623,876.43 601,466,172.86 60,876,126.78 47,653,398.94 58,091,965.44 38,103,962.40 2,638,126,320.77
成本 1,757,622,557.57
营业费用 472,475,868.79 17,669,295.56 512,515,406.63 80,244,299.56 415,833,304.26 17,056,541.86 179,383,561.43 3,879,911.97 1,691,298,366.12
营业利润/(亏
53,795,499.64 7,262,226.65 702,180,509.16 1,249,921,411.57 20,260,175.87 1,173,983,684.89 1,288,689,568.43 2,712,893,370.78
损) 794,179,431.43
资产总额 14,405,685,287.78 1,098,293,682.59 101,081,563,801.41 82,357,058,431.14 13,991,280,491.05 126,059,775.09 65,671,908,230.36 48,199,816,255.49 230,532,033,443.93
负债总额 10,813,485,030.67 657,977,124.16 89,763,251,708.71 76,846,114,557.17 3,667,614,343.12 4,737,773.32 29,979,989,489.79 11,304,389,095.41 200,428,780,931.53
补充信息：
1.资本性支出 5,192,226.25 1,000,947.84 47,537,787.46 209,427.89 5,679,532.21 687,982.00 2,738,808.59 63,046,712.24
2.折旧和摊销费
11,888,130.35 1,485,290.50 350,740,999.71 1,258,725.39 8,319,967.81 790,363.28 36,662,140.11 411,145,617.15
用
3.折旧和摊销以
外的非现金费用
4.资产减值损失 -333,122.71 -41,653.43 209,721,490.96 14,184,126.98 55,608,497.02 -2,252,400.15 2,802,212.80 -4,686,876.84 284,376,028.31
上期或上期期末
营业收入 435,634,642.21 27,887,159.92 2,446,452,197.79 768,277,127.74 1,130,572,347.89 42,008,944.58 132,531,558.67 96,144,144.29 4,887,219,834.51
其中：对外交易
434,928,602.21 27,887,159.92 2,446,452,197.79 700,054,947.20 1,130,572,347.89 42,008,944.58 106,104,230.04 788,595.12 4,887,219,834.51
收入
分部间交易收入 706,040.00 68,222,180.54 26,427,328.63 95,355,549.17
其中：主营业务
435,457,379.35 27,436,686.17 2,446,336,342.97 768,277,127.74 1,130,572,347.89 40,454,232.93 132,474,215.11 96,144,144.29 4,884,864,187.87
收入
营业成本 333,971,455.18 20,540,903.17 1,853,735,522.59 414,372,785.37 325,720,387.75 30,148,978.99 199,616,671.65 96,026,035.09 3,082,080,669.61
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2018 年半年度报告
其中：对外交易
332,760,906.56 20,307,316.00 1,790,429,868.99 417,117,578.97 325,720,387.75 30,148,978.99 167,008,270.49 1,412,638.14 3,082,080,669.61
成本
分部间交易成本 1,210,548.62 233,587.17 63,305,653.60 -2,744,793.60 32,608,401.16 94,613,396.95
其中：主营业务
123,972,090.82 294,816.27 1,218,905,645.25 331,681,271.94 26,761,239.24 23,680,835.13 43,038,136.46 77,131,755.96 1,691,202,279.15
成本
营业费用 207,260,290.66 20,333,240.74 422,263,449.06 66,738,521.86 320,388,470.37 6,691,148.73 68,973,277.08 20,240,300.21 1,092,408,098.29
营业利润/(亏
156,140,654.82 11,280,763.36 601,190,340.59 439,668,186.44 983,853,956.69 12,624,161.31 376,097,947.96 415,612,422.01 2,165,243,589.16
损)
资产总额 11,007,891,358.36 1,089,287,055.31 88,203,758,400.83 109,551,574,467.57 11,840,225,642.17 126,059,775.09 57,554,744,488.33 44,927,315,624.54 234,446,225,563.12
负债总额 7,538,969,619.49 656,240,146.05 77,940,550,302.98 104,569,195,536.69 2,094,480,872.11 4,737,773.32 22,423,961,737.06 8,826,286,170.20 206,401,849,817.50
补充信息：
1.资本性支出 8,721,939.69 294,109.56 708,281,064.28 104,310.00 4,254,289.13 429,466.00 4,269,485.75 726,354,664.41
2.折旧和摊销费
11,204,135.82 1,362,682.83 313,058,899.79 1,181,337.71 7,129,013.20 1,253,606.22 12,544,469.40 347,734,144.97
用
3.折旧和摊销以
外的非现金费用
4.资产减值损失 107,905.01 -177,260.00 215,243,214.67 11,356,169.53 -29,283,717.60 -1,963,534.26 1,078,426.32 -118,109.20 196,479,312.87
(3) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4) 其他说明：
□适用 √不适用
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9、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
10、其他
√适用 □不适用
(1)2011 年 4 月中航投资有限、北京昆泰房地产开发集团与北京融侨置业开发有限公司三方
组成联合体，通过招标方式取得北京大望京 2 号地块，该土地拟用于建设公司办公大楼。2011 年
至 2013 年，中航投资有限累计支付购地款 81,191.17 万元。2012 年 5 月，中航投资有限参与发
起设立北京乾景，持有其 15.31%股权，北京乾景主要经营开发大望京 2 号地块。中航投资有限将
支付的购地款及前期费用通过协议转借给北京乾景用于中航投资有限取得的土地项目开发，并按
协议利率收取资金占用费。2016 年 3 月，北京乾景以办公楼或货币资金出资注册成立北京航投置
业有限公司。2018 年 3 月，中航置业以货币资金购买北京乾景所持有的北京航投置业有限公司 100%
股权。北京航投置业有限公司成为本公司全资子公司。截至 2018 年 6 月 30 日，中航投资有限应
收北京乾景款项及其资金占用费已经全部收回。
(2)2008 年 11 月，中航证券委托西安成城经贸有限公司（以下简称“西安成城”）代为持有
的江南期货（已注销）33.33%股权，因西安成城银行债务纠纷被法院冻结，并导致该部分股权于
2012 年 8 月被拍卖。该部分股权成本 968.60 万元，已全额计提减值准备。
就江南期货（已注销）33.33%股权被拍卖所造成的损失，中航证券于 2012 年 12 月 25 日向西
安市中级人民法院提起诉讼，要求西安成城赔偿损失。2013 年 7 月 19 日，西安市中级人民法院
下达（2013）西民—初字第 00011 号民事判决书，判决西安成城于判决生效之日起 30 日内，支付
本公司赔偿款人民币 900 万元。中航证券已于 2013 年向西安市中级人民法院申请强制执行。2014
年 5 月 22 日，本公司收到《陕西省西安市中级人民法院执行裁定书》[（2013）西中执民字第 00402
号]，裁定：轮候查封西安成城在西安的房产 6,663.39 平方米、土地使用权 1,869.30 平方米，查
封期限为两年。中航证券现正办理续封事宜。
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2018 年半年度报告
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1) 应收账款分类披露：
□适用 √不适用
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
□适用 √不适用
(5) 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
2、 其他应收款
(1) 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的其他 4,291,697,656.14 99.98 1,111,697,656.14 25.90 3,180,000,000.00 4,141,604,289.14 99.99 1,111,604,289.14 26.84 3,030,000,000.00
应收款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的其他 639,259.81 0.01 120,380.73 18.83 518,879.08 163,354.81 96,585.48 59.13 66,769.33
应收款
其中：账龄组合 639,259.81 0.01 120,380.73 18.83 518,879.08 163,354.81 96,585.48 59.13 66,769.33
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的其 400,000.00 0.01 400,000.00 100.00 400,000.00 0.01 400,000.00 100.00
他应收款
合计 4,292,736,915.95 100.00 1,112,218,036.87 / 3,180,518,879.08 4,142,167,643.95 100.00 1,112,100,874.62 / 3,030,066,769.33
①期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 账龄 计提比例 计提理由
待核实资产 805,341,638.39 805,341,638.39 5 年以上 100.00% 部分涉案待查，部分虚假挂账
黑龙江省北亚房地产综合开发有限公司 300,214,128.64 300,214,128.64 5 年以上 100.00% 资产被拍卖、查封，无法收回
中航投资控股有限公司 2,517,092,973.53 1 年以内 合并范围内关联方
中航航空投资 180,000,000.00 1 年以内 合并范围内关联方
中航证券有限公司 482,907,026.47 1 年以内 合并范围内关联方
河南北亚瑞松纸张纸浆有限公司 4,806,689.26 4,806,689.26 5 年以上 100.00% 公司已被吊销营业执照，无有效资产
黑龙江北亚期货经纪有限公司 1,335,199.85 1,335,199.85 5 年以上 100.00% 公司已被吊销期货经纪业务许可证
合计 4,291,697,656.14 1,111,697,656.14 / / /
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2018 年半年度报告
②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 比例 坏账准备 计提比例 净额
1 年以内 490,905.00 76.79% 24,545.25 5.00% 466,359.75
1 年以内小计 490,905.00 76.79% 24,545.25 5.00% 466,359.75
1至2年 58,354.81 9.13% 5,835.48 10.00% 52,519.33
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上 90,000.00 14.08% 90,000.00 100.00%
合计 639,259.81 100.00% 120,380.73 18.83% 518,879.08
期初余额
账龄
金额 比例(%) 坏账准备 计提比例 净额
1 年以内 15,000.00 9.18% 750.00 5.00% 14,250.00
1至2年 58,354.81 35.72% 5,835.48 10.00% 52,519.33
5 年以上 90,000.00 55.10% 90,000.00 100.00%
合计 163,354.81 100.00% 96,585.48 59.13% 66,769.33
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
③期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
单位：元 币种：人民币
计提比例
债务人名称 账面余额 坏账准备 账龄 计提理由
(%)
上海北亚瑞松软件
400,000.00 400,000.00 5 年以上 100.00 公司已被吊销营业执照
开发有限公司
(2) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 117,162.25 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
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(4) 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 4,292,187,656.14 4,142,094,289.14
备用金 549,259.81 73,354.81
合计 4,292,736,915.95 4,142,167,643.95
(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
款项的 坏账准备
单位名称 期末余额 账龄 期末余额合计
性质 期末余额
数的比例(%)
北亚集
待核实资产 805,341,638.39 5 年以上 18.76 805,341,638.39
团转入
黑龙江省北亚房地
北亚集
产综合开发有限公 300,214,128.64 5 年以上 6.99 300,214,128.64
团转入
司
中航投资控股有限
往来款 2,517,092,973.53 1 年以内 58.64
公司
中航航空投资 往来款 180,000,000.00 1 年以内 4.19
中航证券有限公司 往来款 482,907,026.47 1 年以内 11.25
合计 / 4,285,555,767.03 / 99.83 1,105,555,767.03
(6) 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 22,618,040,704.03 21,057,000.00 22,596,983,704.03 21,568,040,704.03 21,057,000.00 21,546,983,704.03
对联营、合营企业投资
合计 22,618,040,704.03 21,057,000.00 22,596,983,704.03 21,568,040,704.03 21,057,000.00 21,546,983,704.03
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
中航投资 12,991,499,791.16 12,991,499,791.16
中航租赁 4,515,058,655.35 4,515,058,655.35
中航证券 1,029,002,561.95 1,029,002,561.95
中航资本国际 711,422,695.57 711,422,695.57
中航新兴投资 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
中航航空投资 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
中航资本深圳 300,000,000.00 300,000,000.00
中航置业 1,050,000,000.00 1,050,000,000.00
北亚实业（集团）股份有限
21,057,000.00 21,057,000.00 21,057,000.00
公司海南公司
合计 21,568,040,704.03 1,050,000,000.00 22,618,040,704.03 21,057,000.00
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2018 年半年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本：
□适用 √不适用
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 624,839,947.27 152,109,335.00
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益 351,369.86
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
信托产品在持有期间的投资收益
处置信托产品投资取得的投资收益 26,464,109.58
合计 651,304,056.85 152,460,704.86
6、 其他
□适用 √不适用
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十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 123,496,825.13
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
38,909,947.06
准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 14,286,606.90
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 233,947.91
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,279,513.59
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -46,602,081.96
少数股东权益影响额 -2,865,640.22
合计 137,739,118.41
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2018 年半年度报告
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 涉及金额 原因
中航证券经中国证券监督管理委员会批准从事
资产管理业务，本公司认为其资产管理业务收入
受托经营取得的托管费收入 21,825,709.33
具有可持续性，因此，本公司未将此部分收入作
为非经常性损益。
本公司、中航投资有限、中航新兴投资、中航航
空投资、中航资本国际、中航资本深圳经营实业
投资、股权投资和投资咨询等投资业务；本公司
除同公司正常经营业务相关
下属公司中航财务，中航投资有限下属公司中航
的有效套期保值业务外，持
证券、中航期货、中航信托等属于金融企业，金
有交易性金融资产、交易性
融资产的买卖为其正常经营业务范围，因此，本
金融负债产生的公允价值变
565,026,502.69 公司将本公司及中航投资有限、中航新兴投资、
动损益、处置交易性金融资
中航航空投资、中航资本国际、中航资本深圳、
产、交易性金融负债和可供
中航证券、中航财务、中航信托因持有交易性金
出售金融资产取得的投资收
融资产、交易性金融负债而产生的公允价值变动
益
损益，以及因处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产而取得的投资收益作
为经常性损益。
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
6.67 0.18 0.18
利润
扣除非经常性损益后归属于
6.09 0.16 0.16
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有公司法定代表人签名的半年度报告文本
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖
备查文件目录 章的财务报表
报告期内中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公
告原稿
董事长：录大恩
董事会批准报送日期：2018 年 8 月 30 日
修订信息
□适用 √不适用
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