辽宁红阳能源投资股份有限公司 2012 年年度报告摘要
辽宁红阳能源投资股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交
易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 红阳能源 股票代码 600758
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱丹石 王莉
电话 024-86131806 024-86131586
传真 024-86801050 024-86801050
电子信箱 hynydm@163.com hongyang600758@126.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年(末)
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
增减（%）
总资产 610,260,649.95 610,133,199.39 0.02 597,878,994.21
归属于上市公司股东的净资产 322,567,012.83 305,765,864.43 5.49 289,114,093.95
经营活动产生的现金流量净额 98,472,543.70 41,104,990.08 139.56 54,284,900.73
营业收入 240,804,748.71 221,012,544.47 8.96 206,077,766.86
归属于上市公司股东的净利润 16,801,148.40 16,651,770.48 0.90 18,474,611.94
归属于上市公司股东的扣除非
16,519,446.05 15,222,743.89 8.52 19,888,480.39
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 5.35 5.60 减少 0.25 个百分点 6.60
基本每股收益（元／股） 0.08 0.08 不适用 0.09
稀释每股收益（元／股） 0.08 0.08 不适用 0.09
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期股东总数 22,667 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 股份数量
沈阳煤业（集团）有限责任公司 国有法人 43.86 91,097,500 91,097,500 无
华泰证券股份有限公司约定购回式证券 未知 2.21 4,600,000 无
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交易专用证券账户
辽宁省投资集团有限公司 国有法人 1.35 2,810,000 无
中航证券有限公司客户信用交易担保证
未知 0.80 1,664,516 无
券帐户
民生证券股份有限公司客户信用交易担
未知 0.72 1,500,000 无
保证券帐户
海通证券股份有限公司约定购回式证券
未知 0.46 950,000 无
交易专用证券帐户
限责任公司-金盛凯石二期 未知 0.39 815,586 无
尹宇星 未知 0.37 766,800 无
兴业国际信托有限公司-兴业泉州
未知 0.36 758,000 无
<2007-12 号>资金信托
刘帅令 未知 0.35 729,428 无
除已知沈阳煤业（集团）有限责任公司与前十名无限售条件股东之间无关联关系
上述股东关联关系或一致行动的说明 或一致行动关系外，未知公司前十名无限售条件股东之间是否具有关联关系或一
致行动关系。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
公司主营业务为电力、热力、蒸汽生产和销售，所属行业为电力、蒸汽、热力的生产和供应业。报告
期内，电力市场供求关系的变化，导致电力生产企业受到较大影响。本公司作为热电联产企业，也同样受
到压电限产的影响，年度发电量也呈下降趋势。面对用电需求量大幅下滑的不利形势，公司积极采取有效
措施，通过实施严格控制设备维修检查成本，严格控制度电煤耗，努力实现非供暖期不亏损，通过合同能
源管理服务方式，增加循环水热能回收装置，加强成本控制，减少非生产性支出，加强安全工作管理，确
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保生产持续稳定等具体措施，节能挖潜，克服限电压产等诸多不利因素，提高抗风险能力，化解矛盾，在
经营困难之年，确保了公司经济的稳步运行，主要经营指标完成了公司年度计划，全年实现营业收入
240,804,748.71 元，与上年同期相比增长 8.96%；完成营业利润 19,299,653.24 元，与上年同期相比增长 5.64%；
完成利润总额 23,847,590.17 元，与上年同期相比增长 1.16 %；实现净利润 16,801,148.40 元，与上年同期
相比增长 0.89%。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 240,804,748.71 221,012,544.47 8.96
营业成本 194,747,729.93 165,540,306.27 17.64
管理费用 22,765,172.65 33,957,218.14 -32.96
财务费用 866,444.61 1,537,677.22 -43.65
经营活动产生的现金流量净额 98,472,543.70 41,104,990.08 139.56
投资活动产生的现金流量净额 -27,253,774.85 -22,158,342.61
筹资活动产生的现金流量净额 -51,828,742.18 -5,000,000.00
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司主要业务构成为发电、城区供暖、蒸汽销售。2012 年度公司主营业务未发生变化，但是，由于国
内经济形势的变化使供电需求关系发生变化，公司电力生产受到压电限产影响，导致公司发电收入下降。
报告期内，公司供暖面积有所扩大，供暖收入同比有所提高。蒸汽销售同比有所提高，产供销稳定。报告
期内，根据公司所处行业的特征和公司的实际情况，在增收创效方面，重点通过保持设备的完好率和利用
率，降低设备维护检修成本；降低管理成本；扩大供暖开栓面积，做好综合服务，提高供暖收费率；稳固
蒸汽供应渠道等措施保证业务收入的增加。
(2) 主要销售客户的情况
公司前 5 家销售客户为辽阳电业局、灯塔北方化工有限公司、辽阳市亿迈隆房地产开发有限公司、沈
阳焦煤股份有限公司西马煤矿、灯塔金澜名邸房地产开发有限公司，前 5 家销售客户年度销售额为
148,197,231.99 元，占公司总营业收入的 61.54%。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
本期金额
上年同期
本期占总成 上年同 较上年同
分产品 成本构成项目 本期金额 占总成本
本比例(%) 期金额 期变动比
比例(%)
例(%)
发电业务 原材料 65,214,539.65 64.67 53,012,204.53 59.08 23.02
燃料及动力 14,946,806.66 14.82 19,275,944.38 21.48 -22.46
人工费 20,687,263.67 20.51 17,445,005.99 19.44 18.59
小计 100,848,609.98 100 89,733,154.90 100 12.39
供暖业务 原材料 37,797,882.61 65.2 33,043,878.76 63.35 14.39
燃料及动力 12,121,768.39 20.91 10,525,412.18 20.18 15.17
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人工费 3,829,774.93 6.61 2,913,588.89 5.59 31.45
居民进项税转入 4,220,441.12 7.28 5,676,263.42 10.88 -25.65
小计 57,969,867.05 100 52,159,143.25 100 11.14
蒸汽业务 原材料 24,612,049.26 78.48 17,858,206.17 76.8 37.82
燃料及动力 6,748,055.75 21.52 5,395,014.14 23.2 25.08
小计 31,360,105.01 100 23,253,220.31 100 34.86
合计 190,178,582.04 165,145,518.46 15.16
(2) 主要供应商情况
供应商名称 采购金额 占总采购金额的比例（%）
灯塔市恒祥煤炭贸易有限公司 30,030,073.35 17.74
辽宁盛盟焦化有限公司 14,213,140.00 8.39
沈阳焦煤股份有限公司销售分公司 23,185,110.96 13.69
抚顺永德利能源物资有限公司 7,226,975.84 4.27
本溪华冶洗煤有限公司 8,640,774.52 5.10
合计 83,296,074.67 49.19
4、 费用
本期金额较上年同期金额变
科目名称 本期金额 上年同期金额
动比例（%）
管理费用 22,765,172.65 33,957,218.14 -32.96
财务费用 866,444.61 1,537,677.22 -43.65
所得税费用 7,046,441.77 6,922,026.48 1.80
费用项目变动原因分析：
(1)、管理费用较上年同期减少 32.96%，主要原因是本期较上年同期供暖管网维修费减少所致。
(2)、财务费用较上年同期减少 43.65%， 主要原因是本期偿还沈阳煤业(集团)有限责任公司建设资金
借款而相应减少利息支出。
5、 现金流
本期金额较上年同
科目名称 本期金额 上年同期金额 期金额变动比例
（%）
经营活动产生的现金流量净额 98,472,543.70 41,104,990.08 139.56
投资活动产生的现金流量净额 -27,253,774.85 -22,158,342.61
筹资活动产生的现金流量净额 -51,828,742.18 -5,000,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 850,031.07 1,843,550.54 -53.89
购买商品、接受劳务支付的现 147,713,043.32 165,569,385.97 -10.78
支付的各项税费 19,786,144.29 18,214,325.37 8.63
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现
27,253,774.85 22,158,342.61 23.00
金
偿还债务支付的现金 64,002,368.30 20,000,000.00 220.01
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,826,373.88
（1）报告期内经营活动产生的现金净流量为 9,847 万元，较上年同期净流量 4,110 万元增加了 139.56%，
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净流量增加的主要原因是本期供暖收入较上期增加及原材料货款现金支付比例减少所致。
（2）报告期内投资活动产生的现金净流量为-2,725 万元，较上年同期净流量 -2,216 万元减少了 509 万
元，净流出量减少的主要原因是本报告期工程投入较上年增加所致。
（3）报告期内筹资活动产生的现金净流量为-5,183 万元，较上年同期净流量-500 万元减少了 4,683 万元，
净流出量减少的主要原因是本报告期内偿还沈阳煤业(集团)有限责任公司资金借款及借款利息较上年增加
所致。
（4）收到其他与经营活动有关的现金本期金额为 850,031.07 元，比上期金额减少 53.89%，其主要原因
是：上期收到管网工程改造政府补助款 129 万元。
（5）偿还债务支付的现金本期金额为 64,002,368.30 元，比上期金额增加 220.01%，其主要原因是：本
期偿还了沈阳煤业（集团）有限责任公司建设资金借款 49,002,368.30 元。
（6）分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上年同期增加 100%，主要原因是报告期内偿还沈阳煤业
(集团)有限责任公司资金借款利息所致。
6、 其它
(1) 发展战略和经营计划进展说明
公司年度发展战略的重点是提高公司可持续发展能力，实现公司健康稳定发展。通过开展管理创新，
练内功，提升创效能力和"双控双提"等活动，全面抓好年度目标责任落实，设备维修改造计划落实、燃料
采购计划落实、压缩非经营性开支、加强经营成本控制管理、提高节能降耗水平、确保生产持续稳定等各
项工作，在整体经济环境趋缓的经营困难之年，确保了公司经济的稳步运行，实现了公司健康稳定发展。
在经营计划落实进展方面，公司计划上网电量 2.5 亿度，由于受市场疲软及电管部门限电影响，公司
上网电量下滑，完成了 2.25 亿度，占年计划的 90%；供暖面积完成了 310 万平方米，超计划 3.34%；蒸汽
销售 46 万吨，超计划 3.37%。
发电、供暖、蒸汽业务的收入分别比上年提高 1.96%、10.26%和 13.69%。
在收入方面，公司总收入实现了 24,557 万元，比预算收入增长了 3.57%；营业总收入完成 24,080 万元，
比预算增长 3.29%；净利润完成 1,680 万元，比计划提高了 10.29%，主要经济指标完成情况都比上年有所
提高。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
营业收入比 营业成本比
毛利率 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减
（％） （%）
(%) (%)
发电业务 93,126,667.80 100,848,609.98 -8.29 1.96 12.39 减少 10.04 个百分点
供暖业务 84,082,132.31 57,969,867.05 31.06 10.27 11.14 减少 0.54 个百分点
蒸汽业务 47,185,575.24 31,360,105.01 33.54 13.68 34.86 减少 10.44 个百分点
入网费收入 7,578,232.24 100.00 15.69
营业收入 营业成本 毛利润率（%） 营业成
营业收入 毛利率
本比上
分产品 上年同 比上年增 比上年
本期金额 上年同期金额 本期金额 上年同期金额 本期金额 年增减
期金额 减（%） 增减（%
（%）
发电业务 93,126,667.80 91,332,031.35 100,848,609.98 89,733,154.90 -8.29 1.75 1.96 12.39 -10.04
供暖业务 84,082,132.31 76,252,862.18 57,969,867.05 52,159,143.25 31.06 31.60 10.27 11.14 -0.54
蒸汽业务 47,185,575.24 41,507,278.33 31,360,105.01 23,253,220.31 33.54 43.98 13.68 34.86 -10.44
公司主营业务收入由发电、蒸汽、供暖、入网费构成。
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报告期内，发电收入为 93,126,667.80 元占营业收入的 38.67%；供暖收入为 84,082,132.31 元，占营业
收入的 34.92%；蒸汽供应收入为 47,185,575.24 元，占公司营业收入的 19.60%；入网费收入为 7,578,232.24
元，占营业收入的 3.15%；
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
辽宁省 231,972,607.59 7.57
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
本期期末金
上期期末数占
本期期末数占总 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产的比例
资产的比例（%） 末变动比例
（%）
（%）
货币资金 92,165,469.22 15.1 72,775,442.55 11.93 26.64
应收票据 0 3,000,000.00 0.49 -100
应收账款 16,661,877.64 2.73 13,020,787.75 2.13 27.96
预付款项 40,778.00 0.01 2,967,745.38 0.49 -98.63
其他应收款 1,451,083.84 0.24 546,391.78 0.09 165.58
存货 24,843,240.85 4.07 44,238,854.05 7.25 -43.84
固定资产 453,421,902.00 74.3 449,284,762.55 73.64 0.92
在建工程 0 1,369,519.32 0.22 -100
工程物资 0 753,734.29 0.12 -100
无形资产 21,622,559.43 3.54 22,123,150.47 3.63 -2.26
递延所得税资产 53,738.97 0.01 52,811.25 0.01 1.76
短期借款 15,000,000.00 2.46 15,000,000.00 2.46 0
应付账款 12,451,975.51 2.04 19,447,647.14 3.19 -35.97
预收款项 61,430,179.19 10.07 48,200,424.76 7.9 27.45
应付职工薪酬 7,379,355.04 1.21 5,507,332.48 0.9 33.99
应交税费 2,916,817.16 0.48 429,543.66 0.07 579.05
其他应付款 61,091,651.55 10.01 63,999,863.31 10.49 -4.54
长期应付款 28,204,655.78 4.62 76,400,708.08 12.52 -63.08
预计负债 99,219,002.89 16.26 75,381,815.53 12.35 31.62
应收票据：应收票据年末余额为 0.00 元，比年初余额减少 100.00%，其主要原因是：银行承兑汇票到
期收回。
预付款项：预付款项年末余额为 40,778.00 元，比年初余额减少 98.63%，其主要原因是：本期结算上
年度材料及设备款。
其他应收款：其他应收款年末净额为 1,451,083.84 元，比年初净额增加 165.58%，其主要原因是：本
期备用金借款增加。
存货：存货年末余额为 24,843,240.85 元，比年初余额减少 43.84%，其主要原因是：期末存煤量减少。
在建工程：在建工程年末余额为 0.00 元，比年初余额减少 100.00%，其主要原因是：年初未完工的供
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热管网工程本年完工转入固定资产。
工程物资：工程物资年末余额为 0.00 元，比年初余额减少 100.00%，其主要原因是：管网工程领用并
完工转入固定资产。
应付账款：应付账款年末余额为 12,451,975.51 元，比年初余额减少 35.97%，其主要原因是：本期结
算并支付了上年度材料及配件款。
应付职工薪酬：应付职工薪酬年末余额为 7,379,355.04 元，比年初余额增加 33.99%，其主要原因是：
年末计提奖金和社会保险增加。
应交税费：应交税费年末余额为 2,916,817.16 元，比年初余额增加 579.05%，其主要原因是：本期已
计提尚未缴纳的所得税和营业税增加及期末增值税留抵税额减少。
长期应付款：长期应付款年末余额为 28,204,655.78 元，比年初余额减少 63.08%，其主要原因是：本
期偿还沈阳煤业(集团)有限责任公司建设资金借款 49,002,368.30 元。
预计负债：预计负债年末余额为 99,219,002.89 元，比年初余额增加 31.62%，其主要原因是：本期供
暖面积增加而相应增加入网费。
(四) 核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在 3 个方面：
1、公司享受国家综合利用优惠政策。公司生产用循环流化床锅炉以周边煤矿生产的副产品煤矸石和
煤泥为主要燃料，原煤掺烧率一直控制在国家规定的标准以下，使燃料成本得到有效的控制并享有国家综
合利用的退税、脱硫上网电价等相关政策。
2、区位优势。公司全资控股子公司红阳热电有限公司，位于辽宁省灯塔市，负责灯塔市城区和周边
工业园区的供暖、供热以及向企业供应蒸汽，是灯塔市区和灯塔工业园区唯一的具有一定规模的供暖、供
汽企业，具有典型的区域垄断特征。由于在当地没有与公司匹敌的竞争对手，随着灯塔市及周边工业园区
的不断发展和扩大，可给公司带来更大的发展空间。
3、公司品牌效应。公司经过多年的发展，以其优质的供暖、供汽服务赢得了用户的认可和信赖，"红
阳热电"已经成为当地供暖、供热的代名词，新开发的房地产项目如果不采用红阳热电的供热管网，将很
难售出，红阳热电的品牌在当地已深入人心。
(五) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
2、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
单位：元
子公司全称 子公司类型 业务性质 注册资本 经营范围
火力发电，供暖，供汽，粉煤灰，制砖，
小型电厂机、炉、电检修、热水养殖、循
灯塔市红阳热电有限公司 全资子公司 电力生产 24,000 万元
环水综合利用，技术服务，热网安装及检
修
（续）
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