四川水井坊股份有限公司2008年半年度报告
目录
一、重要提示 ......................................................................... 2
二、公司基本情况 ..................................................................... 2
三、股本变动及股东情况 ............................................................... 3
四、董事、监事和高级管理人员 ......................................................... 6
五、董事会报告 ....................................................................... 7
六、重要事项 ........................................................................ 13
七、财务会计报告 .................................................................... 18
八、备查文件目录 .................................................................... 84
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二)公司全体董事出席了董事会会议。
(三)信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五)公司负责人董事长黄建勇先生、主管会计工作负责人董事、常务副总经理王仲滋先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务总监杜培明先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：四川水井坊股份有限公司
公司法定中文名称缩写：水井坊
公司英文名称：SICHUAN SWELLFUN CO.,LTD
公司英文名称缩写：SCSF
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：水井坊
公司A股代码：600779
3、 公司注册地址：四川省成都市金牛区全兴路 9号
公司办公地址：四川省成都市金牛区全兴路 9号
邮政编码：610036
公司国际互联网网址：http://www.quanxing.com.cn/
公司电子信箱：qxdsb@quanxing.com.cn
4、 公司法定代表人：黄建勇
5、 公司董事会秘书：张宗俊
电话：(028)86252847
传真：(028)86695460
E-mail：qxdsb@quanxing.com.cn
联系地址：四川省成都市金牛区全兴路 9号公司董事办
公司证券事务代表：王成兵
电话：(028)86252847
传真：(028)86695460
E-mail：qxdsb@quanxing.com.cn
联系地址：四川省成都市金牛区全兴路 9号公司董事办
6、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：四川省成都市金牛区全兴路 9号公司董事办
(二)主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年度期末增
减（％）
总资产 1,989,520,740.12 2,263,962,045.34 -12.12
所有者权益（或股东权益） 1,252,072,474.62 1,302,831,300.70 -3.90
每股净资产(元) 2.56 2.67 -4.12
报告期（1－6月）上年同期
本报告期比上年同期增减
（％）
2
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
营业利润 222,623,954.01 178,088,989.11 25.01
利润总额 214,083,264.30 178,110,733.27 20.20
净利润 133,653,721.86 67,659,272.22 97.54
扣除非经常性损益后的净利
润
137,166,191.57 67,714,334.29 102.57
基本每股收益(元) 0.27 0.14 92.86
扣除非经常性损益后的基本
每股收益(元 )
0.28 0.14 100.00
稀释每股收益(元) 0.27 0.14 92.86
净资产收益率(%) 10.67 5.82增加 4.85个百分点
经营活动产生的现金流量净
额
-75,214,867.18 164,455,528.46 -145.74
每股经营活动产生的现金流
量净额
-0.15 0.34 -144.12
2、非经常性损益项目和金额：
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -25,727.44
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外
1,303,350.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关
部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金
占用费除外
29,568.75
其他非经常性损益项目 -8,551,379.77
短期投资损益 3,731,718.75
合计 -3,512,469.71
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数42,431户
前十名股东持股情况
股东名称
股
东
性
质
持股比例
(%)
持股总数报告期内增减
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股
份数量
四川成都全
兴集团有限
公司
境
内
非
国
有
法
人
39.63 193,632,470 0 192,858,212无
上海浦东发未 3.77 18,412,028 1,762,336 0未知
3
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
展银行－广
发小盘成长
股票型证券
投资基金
知
中国工商银
行－嘉实策
略增长混合
型证券投资
基金
未
知
3.30 16,125,880 16,125,880 0未知
中国光大银
行股份有限
公司－泰信
先行策略开
放式证券投
资
未
知
1.37 6,699,076 1,879,585 0未知
中国工商银
行－广发聚
丰股票型证
券投资基金
未
知
1.29 6,299,836 0 0未知
中国银行嘉
实成长收
益型证券投
资基金
未
知
1.28 6,247,334 6,247,334 0未知
中国工商银
行－南方隆
元产业主题
股票型证券
投资基金
未
知
1.08 5,283,891 5,283,891 0未知
中国银行股
份有限公司
－友邦华泰
盛世中国股
票型开放式
证券投资基
金
未
知
1.01 4,931,775 4,931,775 0未知
中国银行嘉
实增长开
放式证券投
资基金
未
知
0.87 4,264,582 4,264,582 0未知
国信－农行
－"金理财"
价值增长股
票精选集合
资产管理计
划
未
知
0.79 3,851,479 3,851,479 0未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类
上海浦东发展银行－广
发小盘成长股票型证券
投资基金
18,412,028人民币普通股
中国工商银行－嘉实策
略增长混合型证券投资
基金
16,125,880人民币普通股
中国光大银行股份有限
公司－泰信先行策略开
放式证券投资
6,699,076人民币普通股
4
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
中国工商银行－广发聚
丰股票型证券投资基金
6,299,836人民币普通股
中国银行－嘉实成长收
益型证券投资基金
6,247,334人民币普通股
中国工商银行－南方隆
元产业主题股票型证券
投资基金
5,283,891人民币普通股
中国银行股份有限公司
－友邦华泰盛世中国股
票型开放式证券投资基
金
4,931,775人民币普通股
中国银行－嘉实增长开
放式证券投资基金
4,264,582人民币普通股
国信－农行－"金理财"
价值增长股票精选集合
资产管理计划
3,851,479人民币普通股
全国社保基金六零二组
合
3,611,210人民币普通股
上述股东关联关系或一
致行动关系的说明
公司第一大股东四川成都全兴集团有限公司与上述其余股东之间不存在关联关系，也
不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；公司未知上述其
余股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序
号
有限售条件股东名称
持有的有限售条
件股份数量
有限售条件股份可上市交易情况
限售条件可上市交易时
间
新增可上市交易
股份数量
2007年1月1 8
日
0
自本次股权分置
改革实施之日（即 2006
年1月18日）起二十
四个月内出售股份数
量不超过公司股份总
数的5%，在三十六个月
内不超过股份总数的
10%；在股改方案实施
后的 10年内的任意时
点，不通过减持使其对
本公司的持股比例低
于30%；本表持股数量
考虑了全兴集团为成
都市金禾粮油食品连
锁公司垫付对价股份
的归还情况（金禾粮油
需归还对价 363,974
股）。
2008年1月1 8
日
0
1.
四川成都全兴集团有限公
司
193,222,1862016年1月1 8
日
193,222,1862.
成都市金禾粮油食品连锁
公司
2,019,600
成都市金禾粮油
食品连锁公司尚未归
还对价，待其征得全兴
集团同意后再办理上
市流通事宜。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
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四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
姓名 职务 年初持股数
本期增持股
份数量
本期减持股
份数量
期末持股数 变动原因
黄建勇 董事长 108,078 108,078
陈 可 副董事长 76,590 76,590
王仲滋
董事、常务
副总经理
76,206 76,206
多增强 董事 83,578 83,578
Kenneth
Macpherson（柯明思）
董事 0 0
Peter Batey（贝彼德）
董事 0 0
盛 毅 独立董事 0 0
李贤福 独立董事 0 0
郑泰安 独立董事 0 0
朱国英 监事会主席 76,078 76,078
李 直 监事 56,704 56,704
张力 监事 56,704 56,704
赖登燡 副总经理 76,590 76,590
李溢中 副总经理 60,000 60,000
薛常有 副总经理 76,590 76,590
Robert
Justin
FRIZELLE（罗伯特.
贾斯汀.弗
莱泽列）
副总经理 0 0
杜培明 财务总监 76,698 76,698
陈传琨 财务副总监 0 0
徐 斌 总经理助理 56,704 56,704
鲍 雨 总经理助理 56,704 56,704
许勇 总经理助理 56,704 56,704
张宗俊 董秘 56,704 5000 51,704 减持
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
公司独立董事游贞义女士因身体原因辞去独立董事职务，经 2008年 3月 28日召开的公司 2007年度股东大会选举通过，选举郑泰安先生为公司独立董事，任期同本届董事会。
基于公司人才战略及可持续发展的需要，为了推进公司管理层年轻化，杨肇基先生提出辞去公司董事、董事长职务（继续留任公司党委书记职务），经 2008年3月6日召开的公司五届董事会 2008年第一次会议选举通过，选举公司董事黄建勇先生担任公司董事长职务。
鉴于杨肇基先生提出辞去公司董事、董事长职务，经 2008年3月28日召开的公司 2007年度股东大会选举通过，选举王仲滋先生为公司董事，任期同本届董事会。
经2008年 3月 6日召开的公司五届董事会 2008年第一次会议审议通过，同意黄建勇先生因工作需要，辞去公司总经理职务；聘任王仲滋先生为公司常务副总经理，代行公司总经理职责。
经2008年 3月 6日召开的公司五届监事会 2008年第一次会议审议通过，同意邓禄银先生因身体原因辞去监事会主席职务，并选举朱国英女士为监事会主席。
公司监事邓禄银先生因身体原因辞去监事职务，经 2008年3月28日召开的公司 2007年度股东大会选举通过，选举张力先生为公司监事，任期同本届监事会。
公司职工监事李直先生因工作变动辞去监事职务，公司职代会重新推选王成兵先生为职工监事。
（期后事项）
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1.报告期内，公司继续贯彻“细分市场，优化结构，深度分销，个性突出”的战略方针，不断加强精细化管理，努力夯实各项工作，积极克服宏观经济形势以及严重自然灾害带来的不利影响，在市场销售、品牌建设以及生产管理等工作中取得了较好的成绩。公司上半年“水井坊”品牌价格体系逐步理顺，价格空间稳步上移，市场份额有效提升；“天号陈”销售与同期相比有较大增长；“全兴大曲”因控量提价，销售较去年同期略有下降。公司 1—6月累计实现营业收入 547,313,797.82元,比去年同期增长 12.81 %；实现净利润（归属于母公司净利润）133,653,721.86 元，比去年同期增长 97.54 %。
公司上半年在进一步夯实基础管理的前提下，狠抓产品质量、控制生产成本，在当期生资、燃油、人力等物价上涨的市场背景下，有效地促进了生产经营各项工作的顺利开展。
2008年 5月12日下午发生了四川汶川特大地震灾害，公司财产基本未受影响；公司积极响应党和政府的号召，发扬“一方有难、八方支援”的传统美德，在保证公司安全生产正常进行的同时，全力支持抗震救灾工作，向四川省、成都市人民政府指定的机构捐款人民币共 1000万元。此外，公司管理团队积极带头，发动全体员工及经销商为救灾捐款 143万元，与灾区共度难关。
2008年 7月3日， “水井坊”在北京第 29届奥运会召开的前夕，正式成为“国家体育总局训练局中国体育军团指定庆功酒”，公司将以此为契机，开展整合营销，加大“水井坊”品牌的宣传推广力度。
2.报告期内财务状况经营成果分析：
（1）公司资产和利润构成变动情况：
单位：元
资产负债表项目 期末数 期初数 变动比率
货币资金 424,402,296.74 722,388,635.50 -41.25%
应收票据 96,841,960.00 136,636,142.61 -29.12%
预付款项 28,648,976.45 10,506,268.28 172.68%
其他应收款 135,681,943.91 44,915,972.84 202.08%
长期股权投资 34,691,201.07 23,978,988.10 44.67%
递延所得税资产 21,256,122.10 9,916,029.54 114.36%
短期借款 60,000,000.00 85,000,000.00 -29.41%
应付账款 53,307,269.35 42,043,905.09 26.79%
预收款项 583,583,631.94 476,971,712.69 22.35%
应付职工薪酬 3,600,283.75 7,663,309.12 -53.02%
7
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
应交税费 -23,909,109.09 105,872,491.64 -122.58%
其他应付款 47,250,429.45 230,291,896.76 -79.48%
未分配利润 153,364,456.85 205,358,100.23 -25.32%
a.货币资金减少的主要原因系公司本期支付上期期末实现但应在本期申报的税款 10,587万元和支付股利
18,565万元所致所致。
b.应收票据减少的主要原因系上期收到的大部分票据到期解汇所致。
c.预付款项增加的主要原因系本公司孙公司成都聚锦商贸有限公司预付广告费所致。
d.其他应收款增加的主要原因系成都兴千业房地产开发有限公司根据与成都市温江区交通局签订的补充协
议垫付土地整理拆迁费增加及应收温江区交通局土地整理收益增加所致。
e.长期股权投资增加的主要原因系本公司 2008年 5月，公司所属控股子公司四川全兴酒业有限公司出资
928万元，对湖南南洲酒业有限公司进行增资扩股所致。增资扩股后，四川全兴酒业有限公司持湖南南洲
大曲酒业有限公司股份比例为 32％。
f.递延所得税资产增加的主要原因系本期内部销售存货增加，根据 《会计准则解释第一号》的相关规定，
确认因抵销未实现内部销售损益相应的递延所得税资产所致。
g.短期借款减少的主要原因系短期借款本期减少 2,500万元，原因是本期归还银行借款 2,000万元及票据
贴现借款减少 500万元所致。
h.应付账款增加的主要原因系期末应付供货商货款及广告商广告费增加所致。
i.预收账款增加的主要原因系公司蓉上坊房地产项目预收房款增加所致。
j.应付职工薪酬减少的主要原因系本期支付所致。
k.应交税费减少的主要原因系缴纳税金所致。
l.其他应付款减少的主要原因系成都兴千业房地产开发有限公司根据与温江区交通局签订的补充协议，转
销收回的代垫土地整理拆迁款及本期支付欠付的经销费用所致。
m.未分配利润减少的主要原因系本期向投资者分配股利所致。
单位：元
利润表项目 本期 上期 变动比率
营业收入 547,313,797.82 485,177,881.26 12.81%
财务费用 -25,091.58 1,153,015.21 -102.18%
资产减值损失 9,957,761.70 -766,084.81 1399.82%
投资收益 7,895,548.32 11,715,503.82 -32.61%
营业外收入 1,870,054.43 47,044.17 3875.10%
营业外支出 10,410,744.14 25,300.01 41049.17%
所得税费用 79,366,359.78 109,192,673.12 -27.32%
归属于母公司股东的净利润 133,653,721.86 67,659,272.22 97.54%
a.营业收入较上期增加的主要原因系公司产品市场份额扩大，销量及价格增长所致。
b.财务费用较上期减少的主要原因系本期资金较充足，短期借款减少、存款增加所致。
c.资产减值损失较上期增加的主要原因系公司出于谨慎性原则，本期调高了坏账准备计提比例及子公司成
都馨千代饮料酒业有限公司计提存货跌价准备所致。
8
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
d.投资收益较上期减少的主要原因系本期土地整理投资收益较上期减少所致。
e.营业外收入较上期增加的主要原因系本期收到政府奖励 173.78万元所致。
f.营业外支出较上期增加的主要原因系本期向四川地震灾区救助捐款 1,000万元所致。
g.所得税费用较上期减少的主要原因系企业本期执行新的所得税法所致。
h.归属于母公司股东的净利润较上期增加的主要原因系本期公司市场份额不断扩大，收入增加、成本下降，
同时执行新的所得税法所致。
（2）公司现金流量情况分析：
单位：元
现金流量表项目 本期 上期 变动比率
经营活动产生的现金流量净额 -75,214,867.18 164,455,528.46 -145.74%
投资活动产生的现金流量净额 -15,690,788.90 32,278,669.84 -148.61%
筹资活动产生的现金流量净额 -207,080,682.68 -377,753,944.25 45.18%
a.经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因系上期兴千业公司销售收到现金 10,100万元，本期无此收
入；另本期在蓉上坊房地产项目的工程投入、预缴税金；为旺季商品储备进行材料采购；缴纳上年末税款
这三方面均较去年同期增加较大所致。
b.投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因系公司 2007年收到收回郫县土地储备中心合作土地开发
项目款项 3,357万元，以及本期公司出资 928万元购买湖南南洲大曲酒业有限公司 32％股权所致。
c.筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因系上期期初短期借款额度较高，当期归还银行借款较多，
而本期短期借款已趋于合理水平，归还借款较少所致。
3.主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析：
单位：万元
公司名称 业务性质 注册资本
期末资产总
额
期末负债
总额
期末净资
产总额
本期营业
收入总额
本期净利
润
成都水井坊营销有限公司
主营“水井坊 ”
高档精品酒及其
系列酒的销售
1,000.00 20,288.24 11,715.96 8,572.28 -1.88
成都江海贸易发展有限公司
主营“水井坊 ”
高档精品酒及其
系列酒的销售
1,000.00 28,033.50 21,201.73 6,831.77 29,203.90 5,115.27
成都聚锦商贸有限公司
主营“水井坊 ”
高档精品酒及其
系列酒的销售
500.00 42,179.49 28,706.11 13,473.38 44,997.07 10,409.97
四川全兴酒业有限公司 酒类的生产、销售 1,200.00 6,438.73 445.55 5,993.18 1,237.66
成都馨千代饮料酒有限公司
主营果酒生产加
工；销售
1,500.00 1,407.21 78.08 1,329.13 131.62 -182.85
成都兴千业房地产开发有限
公司
房地产开发经营 2,000.00 14,605.97 12,073.35 2,532.62 3,286.01 141.82
四川全兴商贸有限公司
销售本公司“全
兴”品牌系列产
品
1,000.00 1,992.08 1,871.52 120.56 2,888.64 -733.84
成都永发印务有限公司 生产制造包装物 4,800.00 23,877.92 17,219.07 6,658.85 15,158.63 1,381.33
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品营业收入营业成本
毛利率
(%)
营业收
入比上
营业成
本比上
毛利率比上年
同期增减（%）
9
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
年同期年同期
增减增减
（％）（％）
分行业
酒业 513,767,305.54 89,720,548.78 82.54 13.83 -12.68
增加
5.30个百分点
合计 513,767,305.54 89,720,548.78 82.54 13.83 -12.68
增加
5.30个百分点
分产品
高档酒 484,842,557.52 76,959,428.23 84.13 13.79 -4.79
增加
3.10个百分点
中低档酒 28,924,748.02 12,761,120.55 55.88 14.48 -41.76
增加
42.61个百分点
合计 513,767,305.54 89,720,548.78 82.54 13.83 -12.68
增加
5.30个百分点
酒业营业收入上升的主要原因系高档酒的销量及价格均较去年同期增加，中低档酒的销售价格较
去年同期上升；营业成本下降的原因系酒类产品生产量增加导致单位成本中分摊的固定费用降低；以
及 2008年度公司中低档酒实行提高价格体系、控制销量的政策，导致中低档酒的销量阶段性下降。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
省内 41,020,324.41 -55.41
省外 464,227,889.34 19.94
出口 8,519,091.79 39.27
合计 513,767,305.54 5.89
省内销售收入较去年同期下降55.41％的原因在于去年省内销售收入中有公司的控股子公司成都
兴千业房地产开发有限公司的商品房销售收入 3,379万元,今年公司无商品房销售收入。
3、公司在经营中出现的问题与困难及下半年的业务发展计划和风险应对措施：
（1）国家酒类消费税政策从 2001年 5月1日起进行了重大调整，对全行业产销总量、经济效益和
市场竞争情况形成重大影响，这种调整带来的影响至今还在持续。目前酒类税收政策虽已进行了微调，
但与预期差距较大，而酒类企业的经营业绩又对税负水平的变化较为敏感，政策的不确定性将带来一
定的业绩波动风险。
（2）在实际市场竞争中，由于地方税负不均，各地小酒厂对市场价格的冲击力很大，依法纳税的大
型酒厂中低档产品经营受到很大冲击。
（3）报告期内，受国家持续宏观调控、压缩行政开支的影响，加之各大名酒厂纷纷推出高档品种，
使本公司“水井坊”等高档产品处于日益严峻的市场竞争态势之下，导致广告宣传、渠道建设等市场
投入加大。
（4） “水井坊”、“全兴”品牌在国内外市场已有较高的知名度，但目前由于白酒行业的无序竞
争，市场经营秩序比较混乱，尤其是假冒伪劣产品的冲击较为严重，加重了公司市场维护和打假防伪
的费用负担。
（5）2008年突如其来的“5.12”四川汶川大地震对公司市场销售产生一定影响。灾区四川省的整
体消费水平有所减弱，特别是高端消费（高档酒楼终端消费）有所萎缩，这在一定程度上影响了水井
坊在四川省的销售。
10
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
（6）公司下半年将通过加强品牌建设和市场一线基础工作，确保价格体系早日到位，并通过深化终
端精细化建设，由点到面地开拓市场、夯实市场基础；同时，公司还将继续加强 KA销售管理，进一步
做好对特殊消费群体的团购工作和 VIP服务工作，并通过强化市场管理、加大打击市场窜货力度，使
市场取得明显的净化效果。
（7）公司针对国家酒类税收政策的调整和市场竞争态势的变化，对产品结构实施主动、有序的调整，
优化了产品结构；在加快产品结构调整的同时，公司进一步降低运营成本、提高运营效率。
（8）公司积极致力于维护正当竞争的市场秩序，配合国家有关部门打击假冒伪劣产品，维护商标权
益和品牌形象。
（9）公司下半年的经营计划未发生改变，将继续贯彻年初制定的经营方针，努力做好下半年的工作，
确保完成全年经营计划。
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于 2001年通过增发募集资金 391,686,732.30元，已累计使用 391,686,732.30元，其中本年
度已使用 45,415,729.95元。
2008年 3月 6日,公司第五届董事会第一次会议审议通过《关于使用闲置募集资金补充流动资金
的议案》，议案内容为：我公司于 2001年增发方式募集资金 39,168.67万元用于承诺使用项目。截
至 2007年 12月 31日，原募集资金项目除“名酒科研技术中心（省级）技改项目”及“开发水井坊高档
精品酒投资项目二期——水井坊研发中心技改项目”两项外，其余项目均已按计划全部投入。截至 2007
年 12月 31日，募集资金余额为 4,541.57万元，其中， “名酒科研技术中心（省级）技改项目 ”计划投
入 2,085万元，实际投入 872.21万元，余额为 1,212.79万元；”开发水井坊高档精品酒投资项目二期
——水井坊研发中心技改项目”拟投入 5,199.47万元，实际投入 1,870.69万元,余额为 3,328.78万元。
根据项目进展的实际情况估计，上述两个项目现投入部分已基本满足现阶段企业发展需要，近阶段不
需要再做大的投入。为充分利用募集资金，提高募集资金使用效率，降低财务费用，拟将闲置募集资
金 4,541.57万元用于补充流动资金，上述两个项目今后所需少量资金，将以自有流动资金方式投入。
该议案经 2008年 3月 28日召开的 2007年度股东大会审议通过后实施。
2、募集资金承诺项目
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称
拟投入金
额
是否变
更项目
实际投入金
额
预计
收益
产生收
益情况
是否符
合计划
进度
是否符
合预计
收益
可吸收医用手术缝线
技改项目
3,986 是 480否 否
生物活性羟基磷灰石
人工骨技改项目
3,771 是 否否
深圳清华源兴生物医
药科技开发项目
7,700 是 3,700否 否
固体制剂车间 GMP认
证技改项目
4,051 否 4,051是 是
盐酸四环素扩大出口
产量及 GMP认证技改
项目
3,634 否 3,634是 是
药业污水治理技改项
目
1,757 否 1,757是 是
开发“水井坊”高档精
品酒投资项目
2,090 否 2,090是 是
精品勾贮车间技改项 6,932 否 6,932是 是
11
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
目
新品包装车间技改项
目
3,565.20 否 3,565.20是是
名酒科研技术中心（省
级）技改项目
2,085 否 872.21是是
合计 39,571.20 / 27,081.41 / /
（1）可吸收医用手术缝线技改项目
项目拟投入 3,986万元，实际投入 480万元。
（2）生物活性羟基磷灰石人工骨技改项目
项目拟投入 3,771万元。
（3）深圳清华源兴生物医药科技开发项目
项目拟投入 7,700万元，实际投入 3,700万元。
（4）固体制剂车间 GMP认证技改项目
项目拟投入 4,051万元，实际投入 4,051万元。
（5）盐酸四环素扩大出口产量及 GMP认证技改项目
项目拟投入 3,634万元，实际投入 3,634万元。
（6）药业污水治理技改项目
项目拟投入 1,757万元，实际投入 1,757万元。
（7）开发“水井坊”高档精品酒投资项目
项目拟投入 2,090万元，实际投入 2,090万元。
（8）精品勾贮车间技改项目
项目拟投入 6,932万元，实际投入 6,932万元。
（9）新品包装车间技改项目
项目拟投入 3,565.20万元，实际投入 3,565.20万元。
（10）名酒科研技术中心（省级）技改项目
项目拟投入 2,085万元，实际投入 872.21万元。
3、资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更后的
项目
对应原承
诺项目名
称
变更后项
目拟投入
金额
实际投入
金额
预计收益
产生收益
情况
是否符合
计划进度
是否符合
预计收益
开发水井
坊高档精
品酒投资
项目二期
——水井
5,199.47 1,870.69是是
12
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
坊研发中
心技改项
目
全兴生态
酿酒基地
技改项目
4,550 4,550是是
全兴股份
馨千代饮
料酒项目
1,125 1,125是是
补充流动
资金
4,541.57 4,541.57是是
合计 / 15,416.04 12,087.26 / /
（1)、开发水井坊高档精品酒投资项目二期——水井坊研发中心技改项目
变更后新项目拟投入 5,199.47万元，实际投入 1,870.69万元。
（2)、全兴生态酿酒基地技改项目
变更后新项目拟投入 4,550万元，实际投入 4,550万元。
（3)、全兴股份馨千代饮料酒项目
变更后新项目拟投入 1,125万元，实际投入 1,125万元。
（4)、补充流动资金
变更后新项目拟投入 4,541.57万元，实际投入 4,541.57万元。
4、非募集资金项目情况
（1）股权投资：公司所属控股子公司四川全兴酒业有限公司出资 928万元，对湖南南洲酒业有
限公司进行增资扩股；
（2）固定资产及在建工程投资共计 1,097万元。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
1.公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所上市规则》
等有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。
2.公司依照《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》的要求，强化投资者关系管理工作,
使投资者与公司的沟通更加方便、快捷。
3.报告期内，公司按照中国证监会四川监管局《关于防止大股东占用上市公司资金问题复发的通
知》（川证监上市[2008]31号）、《关于开展上市公司资金占用自查自纠，进一步规范公司运作的通
知》（川证监上市[2008]35号）的要求，认真查找自身存在的问题和不足，并针对 2007公司治理专
项活动整改情况进行了复查，形成了《关于开展大股东占用资金及规范运作情况自查自纠和整改工作
报告》，详见 2008年7月 19日《中国证券报》第 C063版、《上海证券报》第 66版、《证券时报》
第 B42版及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）本公司公告。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
2007年度利润分配或资本公积转增股本方案为：以 2007年末股本总数 488,545,698股为基数，
每 10股派送现金红利 3.80元(含税)，计 185,647,365.24元， 余 19,710,734.99元结转以后年度分
13
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
配。
对于流通股个人股东，公司代扣个人所得税。根据有关税收政策，派发现金红利的税率为每股派
现金额的10%，计每股扣税 0.038元，每股实际派发现金红利为每股 0.342元；对于持有无限售条件
流通股机构投资者和持有有限售条件流通股股东，实际派发现金红利为每股 0.38元。
本次分派对象为:截止 2008年4月 16日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司登记在册的全体股东。
本次股权登记日：2008年 4月 16日
本次除权（除息）日：2008年 4月 17日
本次现金红利发放日：2008年 4月 22日
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
本报告期公司无重大关联交易事项。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况：
股东
名称
特殊承诺 承诺履行情况
在股改方案实施后的 10年内的任意时点，不通
过减持使其对本公司的持股比例低于30%。如全
兴集团违背该项承诺，在该项持股比例以下出
售股票的全部收入直接划归全兴股份所有。
自股权分置改革方案实施之日起至本公告披
露日，四川成都全兴集团有限公司未出售或
转让其所持有的公司股份。
在股权分置改革实施完成后的三年内，在年度
股东大会上提议并投赞成票，提议全兴股份每
年现金分红比例不低于当年实现的可供投资者
分配利润的90%。
四川成都全兴集团有限公司已在 2005年度股
东大会上对公司的 2005年度利润分配方案投
赞成票。 2006年 6月 13日，公司刊登了 2005
年度分红派息实施公告：以 2005年末股本总
数 488,545,698股为基数，每 10股派送现金
14
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
四川
成都
全兴
集团
有限
公司
红利 1.30元 (含税)。分红比例未低于承诺要
求。
四川成都全兴集团有限公司已在 2006年度股
东大会上对公司的 2006年度利润分配方案投
赞成票。 2007年 4月 18日，公司刊登了 2006
年度分红派息实施公告：以 2006年末股本总
数 488,545,698股为基数，每 10股派送现金
红利 1.56元 (含税)。分红比例未低于承诺要
求。
四川成都全兴集团有限公司已在 2007年度股
东大会上对公司的 2007年度利润分配方案投
赞成票。 2008年 4月 11日，公司刊登了 2007
年度分红派息实施公告：以 2007年末股本总
数 488,545,698股为基数，每 10股派送现金
红利 3.80元 (含税)。分红比例未低于承诺要
求。
对于因故未取得联系或因质押、冻结及其他权
利限制不能支付对价或因不同意本次股改方案
而不愿支付对价的非流通股股东，同意以其所
持股份先代其支付对价，被垫付的非流通股东
在办理其所持有的非流通股份上市流通时，应
先征得代其支付对价的非流通股股东的同意，
并由上市公司董事会向证券交易所提出该等股
份的上市流通申请。
认真履行承诺,无违反相关事项的情况。
截止公司股权分置改革说明书签署日，全兴集
团购买本公司所持有的四川制药股权应支付的
股权价款，尚有尾款 8846万元未付完，全兴集
团书面承诺在 2006年 12月 31日前用现金全部
结清。如果届时尚未付完，则全兴集团在 2007
年 1月 10日前发布关于追加送股的股权登记日
公告，并在登记日之后的 5个交易日内，由全
兴集团向股权登记日登记在册的除全兴集团以
外的股东实施追加送股，追加送股的股份总数
为 9565644股（相当于按照股权分置改革前流
通股 191312880股每 10股追送 0.5股，如期间
公司总股本由于公司送股、资本公积金转增股
本等原因发生变化，则所追送的股份数量进行
相应调整）。自本次股权分置改革方案实施日
起，用于追送的 9565644股股份由证券登记公
司实行临时保管，届时，如果全兴集团违反其
承诺，将委托中国证券登记结算公司上海分公
司无偿划转过户该部分股份。若以上追送股份
实施，全兴集团应付清 8846万元尾款的责任并
不因此而解除。
2006年 6月 27日，四川成都全兴集团有限公
司一次性全部偿还所欠公司川药股权转让尾
款人民币捌仟捌佰肆拾陆万元。至此，公司
彻底完成了清欠工作。
本公司第一大股东全兴集团与本公司签署相关
协议，向本公司无偿转让 6项专利、 3大品牌系
列商标、“水井街酒坊遗址”核心区域的土地
使用权，同时将该遗址重点文物的管理权和保
除“水井街酒坊遗址”核心区域的土地使用
权变更手续尚在办理中以外，其他承诺事项
均已履行。公司第一大股东全兴集团未提出
上市流通的申请。
15
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
护性开发利用权移交给本公司。全兴集团承诺
及时办理作为本次股改对价以外的专利、商标、
“水井街酒坊遗址”核心区域的土地使用权等
无形资产的产权变更手续及重点文物管理权和
保护性开发利用权的移交在国家文物管理局的
备案手续，并承诺在未办妥以上事项的法定手
续前不转让所持有的股份。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任信永中和会计师事务所为公司的境内审计机构，
并为公司半年度财务报告出具审计报告。担任本次审计工作并出具审计意见的注册会计师为宋朝学、
吴寿潜。
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、
行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1. 2008年5月12日四川汶川发生8级地震, 公司身处余震区但财产基本未受到影响。面对这场
特大自然灾害，在地震发生后第二天，水井坊即携手国际战略合作伙伴帝亚吉欧公司向灾区捐款 1200
万元，而后公司员工、经销商又纷纷积极捐款 143万元。
2.2008年 7月29日，本公司接到全兴集团正式通知和全兴集团外方股东委托提交的《法律意见
书》等相关文书，四川水井坊股份有限公司工会和 Diageo Highlands Holding B.V.签订《股权转让
协议》，将其所持有的占全兴集团注册资本6%的股权转让给 Diageo Highlands Holding B.V.。上述
股权转让事宜已获四川省商务厅《关于同意四川成都全兴集团有限公司股东股权转让的批复》（川商
资[2008]193号），并于 2008年 7月 28日换发外商投资企业批准证书。全兴集团已于 2008年 7月 28
日在工商行政管理部门完成全部变更登记手续。(期后事项)
(十五)信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
公司五届董事会
2008年第一次会议
决议公告(临
2008-01号 )
《中国证券报》第 C012
版、《上海证券报》第
30版、《证券时报》第
C32版
2008年 3月 8日 http://www.sse.com.cn
公司五届监事会
2008年第一次会议
决议公告(临
2008-02号 )
《中国证券报》第 C012
版、《上海证券报》第
30版、《证券时报》第
C32版
2008年 3月 8日 http://www.sse.com.cn
公司关于召开 2007
年度股东大会的通
知(临 2008-03号)
《中国证券报》第 C012
版、《上海证券报》第
30版、《证券时报》第
C32版
2008年 3月 8日 http://www.sse.com.cn
公司 2007年度报告
摘要
《中国证券报》第
C011-012版、《上海证
券报》第 30-32版、《证
券时报》第 C32版
2008年 3月 8日 http://www.sse.com.cn
公司对《关于召开
2007年度股东大会
《中国证券报》第 A09
版、《上海证券报》第
2008年 3月 12
日
http://www.sse.com.cn
16
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
的通知》的更正公告
(临 2008-04号)
D18版、《证券时报》第
C19版
公司 2007年度股东
大会决议公告（临
2008-05号）
《中国证券报》第 C187
版、《上海证券报》第
234版、《证券时报》第
C6版
2008年 3月 29
日
http://www.sse.com.cn
公司 2008年第一季
度业绩预增公告（临
2008-06号）
《中国证券报》第 A14
版、《上海证券报》第
D44版、《证券时报》第
C3版
2008年 4月 9日 http://www.sse.com.cn
公司红利发放实施
公告（临 2008-07号）
《中国证券报》第 D010
版、《上海证券报》第
B2版、《证券时报》第
C52版
2008年 4月 11
日
http://www.sse.com.cn
公司 2008年第一季
度报告正文
《中国证券报》第 C017
版、《上海证券报》第
117版、《证券时报》第
C60版
2008年 4月 26
日
http://www.sse.com.cn
公司董事会公告（临
2008-08号）
《中国证券报》第 B06
版、《上海证券报》第
D26版、《证券时报》第
C23版
2008年 5月 14
日
http://www.sse.com.cn
公司董事会公告（临
2008-09号）
《中国证券报》第 B06
版、《上海证券报》第
D5版、《证券时报》第
C17版
2008年 5月 16
日
http://www.sse.com.cn
公司五届董事会
2008年第一次临时
会议决议公告（临
2008-10号）
《中国证券报》第 D003
版、《上海证券报》第
D5版、《证券时报》第
B20版
2008年 6月 18
日
http://www.sse.com.cn
公司关于日常经营
性关联交易的公告
（临 2008-11号）
《中国证券报》第 D003
版、《上海证券报》第
D5版、《证券时报》第
B20版
2008年 6月 18
日
http://www.sse.com.cn
公司五届监事会
2008年第一次临时
会议决议公告（临
2008-12号）
《中国证券报》第 D003
版、《上海证券报》第
D5版、《证券时报》第
B20版
2008年 6月 18
日
http://www.sse.com.cn
17
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
七、财务会计报告
(一)审计报告
公司半年度财务报告已经信永中和会计师事务所有限责任公司注册会计师宋朝学、吴寿潜审计，
并出具了标准无保留意见的审计报告。
审计报告
XYZH/2008CDM1002
四川水井坊股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的四川水井坊股份有限公司（以下简称“水井坊公司”）财务报表，包括 2008
年 6月 30日的资产负债表、合并资产负债表，2008年 1-6月的利润表、合并利润表、现金流量表、
合并现金流量表、股东权益变动表、合并股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是水井坊公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财
务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，水井坊公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了
水井坊公司 2008年 6月 30日的财务状况以及 2008年 1-6月的经营成果和现金流量。
信永中和会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：宋朝学、吴寿潜
北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座9层
2008年 8月25日
(二)财务报表
18
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
合并资产负债表
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008年 06月 30日
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 六.1 424,402,296.74 722,388,635.50
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 六.2 96,841,960.00 136,636,142.61
应收账款 六.3 47,925,031.39 55,283,618.82
预付款项 六.5 28,648,976.45 10,506,268.28
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 3,186,211.88
其他应收款 六.4 135,681,943.91 44,915,972.84
买入返售金融资产
存货 六.6 890,850,297.55 955,281,521.62
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,627,536,717.92 1,925,012,159.67
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 六.8 34,691,201.07 23,978,988.10
投资性房地产 六.9 11,052,014.86 11,326,201.12
固定资产 六.10 161,989,912.27 162,624,623.56
在建工程 六.11 57,488,948.13 55,684,413.42
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 六.12 75,505,823.77 75,419,629.93
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 六.13 21,256,122.10 9,916,029.54
其他非流动资产
非流动资产合计 361,984,022.20 338,949,885.67
资产总计 1,989,520,740.12 2,263,962,045.34
流动负债：
19
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
短期借款 六.15 60,000,000.00 85,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 六.16 1,000,000.00
应付账款 六.17 53,307,269.35 42,043,905.09
预收款项 六.18 583,583,631.94 476,971,712.69
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 六.19 3,600,283.75 7,663,309.12
应交税费 六.20 -23,909,109.09 105,872,491.64
应付利息
应付股利 六.21 3,021,312.62 2,684,426.53
其他应付款 六.22 47,250,429.45 230,291,896.76
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 726,853,818.02 951,527,741.83
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 726,853,818.02 951,527,741.83
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 六.24 488,545,698.00 488,545,698.00
资本公积 六.25 407,936,700.94 406,701,883.64
减：库存股
盈余公积 六.26 202,225,618.83 202,225,618.83
一般风险准备
未分配利润 六.27 153,364,456.85 205,358,100.23
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,252,072,474.62 1,302,831,300.70
少数股东权益 六.23 10,594,447.48 9,603,002.81
所有者权益合计 1,262,666,922.10 1,312,434,303.51
负债和所有者总计 1,989,520,740.12 2,263,962,045.34
法定代表人: 黄建勇 主管会计工作负责人:王仲滋 会计机构负责人:杜培明
20
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
母公司资产负债表
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008年 06月 30日
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 七.1 321,401,816.01 460,763,892.33
交易性金融资产
应收票据 七.2 53,826,700.00 48,439,400.20
应收账款 七.3 14,724,236.58 14,321,153.95
预付款项 七.5 8,355,953.64 5,504,435.06
应收利息
应收股利 101,143,987.96 97,957,776.08
其他应收款 七.4 7,436,841.70 103,384,090.62
存货 七.6 834,660,168.79 722,640,967.31
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,341,549,704.68 1,453,011,715.55
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七.8 79,755,092.57 79,988,523.28
投资性房地产 七.9 11,052,014.86 11,326,201.12
固定资产 七.10 154,847,911.37 158,958,207.42
在建工程 七.11 57,488,948.13 52,083,645.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七.12 74,019,401.70 75,307,363.26
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 5,158,748.39 3,793,747.24
其他非流动资产
非流动资产合计 382,322,117.02 381,457,687.32
资产总计 1,723,871,821.70 1,834,469,402.87
流动负债：
短期借款 七.14 60,000,000.00 80,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 七.15 33,388,112.99 44,236,869.96
预收款项 七.16 659,768,446.05 495,489,653.25
应付职工薪酬 2,585,667.81 3,499,401.07
应交税费 -46,122,097.64 4,751,431.98
21
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
应付利息
应付股利 1,949,181.52 1,612,295.43
其他应付款 七.17 11,138,626.66 22,924,855.53
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 722,707,937.39 652,514,507.22
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 722,707,937.39 652,514,507.22
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 488,545,698.00 488,545,698.00
资本公积 395,152,679.94 395,152,679.94
减：库存股
盈余公积 44,722,329.11 44,722,329.11
未分配利润 七.18 72,743,177.26 253,534,188.60
所有者权益（或股东权益）合计 1,001,163,884.31 1,181,954,895.65
负债和所有者（或股东权益）合计 1,723,871,821.70 1,834,469,402.87
法定代表人: 黄建勇 主管会计工作负责人:王仲滋 会计机构负责人:杜培明
22
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
合并利润表
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元 币种 :人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 547,313,797.82 485,177,881.26
其中：营业收入 六.28 547,313,797.82 485,177,881.26
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 332,585,392.13 318,804,395.97
其中：营业成本 六.28 109,849,962.17 126,810,044.23
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 六.29 57,907,257.35 52,047,139.55
销售费用 109,197,247.35 91,114,274.50
管理费用 45,698,255.14 48,446,007.29
财务费用 -25,091.58 1,153,015.21
资产减值损失 六.31 9,957,761.70 -766,084.81
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 六.30 7,895,548.32 11,715,503.82
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,895,619.11 2,010,064.89
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 222,623,954.01 178,088,989.11
加：营业外收入 六.32 1,870,054.43 47,044.17
减：营业外支出 六.33 10,410,744.14 25,300.01
其中：非流动资产处置净损失 34,278.89
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 214,083,264.30 178,110,733.27
减：所得税费用 六.34 79,366,359.78 109,192,673.12
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 134,716,904.52 68,918,060.15
归属于母公司所有者的净利润 133,653,721.86 67,659,272.22
少数股东损益 1,063,182.66 1,258,787.93
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.27 0.14（二）稀释每股收益（元/股） 0.27 0.14
法定代表人: 黄建勇 主管会计工作负责人:王仲滋 会计机构负责人:杜培明
23
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
母公司利润表
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 七.19 243,094,154.22 221,566,217.12
减：营业成本 七.19 147,622,785.75 129,286,220.46
营业税金及附加 50,227,017.51 45,776,057.21
销售费用 6,641,639.05 3,457,869.98
管理费用 28,640,043.26 28,654,315.90
财务费用 511,437.54 2,480,714.82
资产减值损失 -4,265,096.12 374,087.17
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七.20 2,529,783.11 124,097.52
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,529,783.11
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 16,246,110.34 11,661,049.10
加：营业外收入 1,779,225.00 20,901.59
减：营业外支出 10,390,971.61 20,000.00
其中：非流动资产处置净损失 133,272.33
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 7,634,363.73 11,661,950.69
减：所得税费用 2,778,009.83 11,743,350.01
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,856,353.90 -81,399.32
法定代表人: 黄建勇 主管会计工作负责人:王仲滋 会计机构负责人:杜培明
24
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
合并现金流量表
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 646,385,371.97 619,921,872.80
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 134,372.54
收到其他与经营活动有关的现金 六.36 2,823,137.90 2,084,992.26
经营活动现金流入小计 649,208,509.87 622,141,237.60
购买商品、接受劳务支付的现金 223,251,737.76 124,913,934.19
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 51,948,335.80 31,831,626.24
支付的各项税费 373,007,700.76 224,937,177.41
支付其他与经营活动有关的现金 六.37 76,215,602.73 76,002,971.30
经营活动现金流出小计 724,423,377.05 457,685,709.14
经营活动产生的现金流量净额 -75,214,867.18 164,455,528.46
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 38,450,503.13
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
净额
15,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 9,911,128.30
收到其他与投资活动有关的现金 六.38 3,850,715.76 4,144,194.33
投资活动现金流入小计 3,865,715.76 52,505,825.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 10,274,827.00 19,253,812.61
投资支付的现金 9,280,000.00 973,343.31
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,677.66
投资活动现金流出小计 19,556,504.66 20,227,155.92
投资活动产生的现金流量净额 -15,690,788.90 32,278,669.84
三、筹资活动产生的现金流量：
25
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 20,000,000.00 40,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 20,000,000.00 40,000,000.00
偿还债务支付的现金 40,000,000.00 335,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 176,775,624.57 82,753,944.25
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 六.39 10,305,058.11
筹资活动现金流出小计 227,080,682.68 417,753,944.25
筹资活动产生的现金流量净额 -207,080,682.68 -377,753,944.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -297,986,338.76 -181,019,745.95
加：期初现金及现金等价物余额 722,388,635.50 477,665,088.91
六、期末现金及现金等价物余额 424,402,296.74 296,645,342.96
法定代表人: 黄建勇 主管会计工作负责人:王仲滋 会计机构负责人:杜培明
26
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
母公司现金流量表
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 379,980,612.52 252,883,518.19
收到的税费返还 134,372.54
收到其他与经营活动有关的现金 109,895,618.13 614,259,424.49
经营活动现金流入小计 489,876,230.65 867,277,315.22
购买商品、接受劳务支付的现金 212,268,134.22 123,686,915.64
支付给职工以及为职工支付的现金 40,722,045.75 23,456,666.80
支付的各项税费 132,970,766.65 75,803,816.32
支付其他与经营活动有关的现金 69,307,553.58 391,952,469.68
经营活动现金流出小计 455,268,500.20 614,899,868.44
经营活动产生的现金流量净额 34,607,730.45 252,377,446.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,884,103.13
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
净额
15,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 28,859,747.69
收到其他与投资活动有关的现金 3,115,491.91 2,053,891.98
投资活动现金流入小计 3,130,491.91 35,797,742.80
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 8,691,866.00 19,043,971.86
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 8,691,866.00 19,043,971.86
投资活动产生的现金流量净额 -5,561,374.09 16,753,770.94
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 58,672,250.00 40,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 58,672,250.00 40,000,000.00
偿还债务支付的现金 40,000,000.00 155,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 176,775,624.57 82,135,144.25
支付其他与筹资活动有关的现金 10,305,058.11
筹资活动现金流出小计 227,080,682.68 237,135,144.25
筹资活动产生的现金流量净额 -168,408,432.68 -197,135,144.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -139,362,076.32 71,996,073.47
加：期初现金及现金等价物余额 460,763,892.33 95,838,410.14
六、期末现金及现金等价物余额 321,401,816.01 167,834,483.61
法定代表人: 黄建勇 主管会计工作负责人:王仲滋 会计机构负责人:杜培明
27
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
合并所有者权益变动表
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
项目
实收资本(或股
本)
资本公积
减：
库存
股
盈余公积
般
风
险
准
未分配利润
其
他
少数股东权益所有者权益合计
备
一、上年
年末余额
488,545,698.00 406,701,883.64 202,225,618.83 205,358,100.23 9,603,002.81 1,312,434,303.51
加：会计
政策变更
前期差错
更正
二、本年
年初余额
488,545,698.00 406,701,883.64 202,225,618.83 205,358,100.23 9,603,002.81 1,312,434,303.51
三、本期
增减变动
金额（减1,234,817.30 -51,993,643.38 991,444.67 -49,767,381.41
少以“－”
号填列）
（一）净
利润
133,653,721.86 1,063,182.66 134,716,904.52（二）直
接计入所
有者权益1,234,817.30 64,990.38 1,299,807.68
的利得和
损失
1．可供出
售金融资
产公允价
值变动净
额
2．权益法
下被投资
单位其他
所有者权
1,234,817.30 64,990.38 1,299,807.68
益变动的
影响
3．与计入
所有者权
益项目相
关的所得
税影响
4．其他
上述（一）
和（二）1,234,817.30 133,653,721.86 1,128,173.04 136,016,712.20
小计
（三）所
有者投入
和减少资
-136,728.37 -136,728.37
本
28
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
1．所有者
投入资本
-136,728.37 -136,728.372．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利
润分配
-185,647,365.24 -185,647,365.241．提取盈
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股
东）的分
配
-185,647,365.24 -185,647,365.244．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
四、本期
期末余额
488,545,698.00 407,936,700.94 202,225,618.83 153,364,456.85 10,594,447.48 1,262,666,922.10
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
项目
实收资本(或股
本)
资本公积
减：
库存
股
盈余公积
般
风
险
准
未分配利润
其
他
少数股东权益所有者权益合计
备
一、上
年年末488,545,698.00 403,058,602.16 180,662,357.81 87,501,879.94 10,671,472.69 1,170,440,010.60
余额
加：会
计政策1,731,596.69 9,905,429.88 172,461.30 11,809,487.87
变更
前期差
错更正
29
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
二、本
年年初
余额
488,545,698.00 403,058,602.16 182,393,954.50 97,407,309.82 10,843,933.99 1,182,249,498.47
三、本
期增减
变动金
额（减
少以
“－”
号填
列）
-9,426,134.00 -734,267.30 -10,160,401.30（一）
净利润
67,659,272.22 1,258,787.93 68,918,060.15（二）
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1．可供
出售金
融资产
公允价
值变动
净额
2．权益
法下被
投资单
位其他
所有者
权益变
动的影
响
3．与计
入所有
者权益
项目相
关的所
得税影
响
4．其他
上述
（一）
和（二）
小计
67,659,272.22 1,258,787.93 68,918,060.15（三）
所有者
投入和
减少资
本
-1,993,055.23 -1,993,055.231．所有
者投入
资本
-1,993,055.23 -1,993,055.232．股份
支付计
入所有
30
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
者权益
的金额
3．其他
（四）
利润分
配
-77,085,406.22 -77,085,406.221．提取
盈余公
积
2．提取
一般风
险准备
3．对所
有者
（或股
东）的
分配
-76,213,128.89 -76,213,128.894．其他 -872,277.33 -872,277.33（五）
所有者
权益内
部结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．其他
四、本
期期末
余额
488,545,698.00 403,058,602.16 182,393,954.50 87,981,175.82 10,109,666.69 1,172,089,097.17
法定代表人: 黄建勇 主管会计工作负责人:王仲滋 会计机构负责人:杜培明
31
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
母公司所有者权益变动表
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目
本期金额
实收资本(或股
本)
资本公积
减：
库存
股
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上
年年末488,545,698.00 395,152,679.94 44,722,329.11 253,534,188.60 1,181,954,895.65
余额
加：会
计政策
变更
前期差
错更正
二、本
年年初488,545,698.00 395,152,679.94 44,722,329.11 253,534,188.60 1,181,954,895.65
余额
三、本
期增减
变动金
额（减
少以
-180,791,011.34 -180,791,011.34“－”
号填
列）
（一）
净利润
4,856,353.90 4,856,353.90（二）
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1．可供
出售金
融资产
公允价
值变动
净额
2．权益
法下被
投资单
位其他
所有者
权益变
动的影
响
32
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
3．与计
入所有
者权益
项目相
关的所
得税影
响
4．其他
上述
（一）
和（二）
小计
4,856,353.90 4,856,353.90（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所有
者投入
资本
2．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3．其他
（四）
利润分
配
-185,647,365.24 -185,647,365.241．提取
盈余公
积
2．对所
有者
（或股
东）的
分配
-185,647,365.24 -185,647,365.243．其他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
33
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．其他
四、本
期期末
余额
488,545,698.00 395,152,679.94 44,722,329.11 72,743,177.26 1,001,163,884.31
单位:元 币种:人民币
项目
上年同期金额
实收资本(或股
本)
资本公积
减：
库存
股
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上
年年末488,545,698.00 403,058,602.16 111,092,277.79 168,360,786.26 1,171,057,364.21
余额
加：会
计政策1,163,702.65 10,473,323.91 11,637,026.56
变更
前期差
错更正
二、本
年年初488,545,698.00 403,058,602.16 112,255,980.44 178,834,110.17 1,182,694,390.77
余额
三、本
期增减
变动金
额（减
少以
-76,294,528.21 -76,294,528.21“－”
号填
列）
（一）
净利润
-81,399.32 -81,399.32（二）
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1．可供
出售金
融资产
公允价
34
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
值变动
净额
2．权益
法下被
投资单
位其他
所有者
权益变
动的影
响
3．与计
入所有
者权益
项目相
关的所
得税影
响
4．其他
上述
（一）
和（二）
小计
-81,399.32 -81,399.32（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所有
者投入
资本
2．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3．其他
（四）
利润分
配
-76,213,128.89 -76,213,128.891．提取
盈余公
积
2．对所
有者
（或股
东）的
分配
-76,213,128.89 -76,213,128.893．其他
35
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．其他
四、本
期期末
余额
488,545,698.00 403,058,602.16 112,255,980.44 102,539,581.96 1,106,399,862.56
法定代表人: 黄建勇 主管会计工作负责人:王仲滋 会计机构负责人:杜培明
36
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
公司概况
四川水井坊股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）原名四川制药股份有限公司、四川
全兴股份有限公司，系 1993年 12月经成都市体制改革委员会成体改（1993）97号文批准成立的定向
募集股份有限公司。1996年 11月 20日经中国证券监督管理委员会批准在上海证券交易所上网发行 A
股股票 2,660万股，并于 1996年 12月6日在上海证券交易所挂牌交易。1997年 10月根据成都市人
民政府成办函（1997）69号文和成都市国有资产管理局成国资商（1997）76号文批准，将本公司国家
股 81,033,946股授权四川成都全兴集团有限公司持有和经营，四川成都全兴集团有限公司采用股权折
抵、资产置换等方式分步对原四川制药股份有限公司进行了重组，将四川成都全兴集团有限公司所属
四川省成都全兴酒业有限公司的整体资产注入了四川制药股份有限公司。1999年 7月本公司名称由原
“四川制药股份有限公司”变更为“四川全兴股份有限公司”，2006年 9月本公司名称由原“四川全
兴股份有限公司”变更为“四川水井坊股份有限公司”。
2001年8月，经中国证券监督管理委员会证监公司字[2001]86号文、财政部财企便函[2001]63
号文核准，本公司于 2001年 9月 6日通过上海证券交易所增加发行新股 4,026万股（含国有股存量发
行 366万股），并已于 2001年 10月10日在上海证券交易所上市流通。
经四川省人民政府川府函[2002] 129号文批复、财政部财企[2002] 136号文批复，同意将成都市
国有资产管理局持有的本公司全部国家股 215,131,653股划转给四川成都全兴集团有限公司持有，划
转后的股份性质仍为国家股。
根据《四川省人民政府关于同意四川成都全兴集团有限公司实施改组转让国有股权的批复》（川
府函[2003]102号）、成都市人民政府《关于同意全兴集团<国有资本有序退出、实施战略性改组方案
>的批复》（成府函[2002]164号）文件，以及国务院国有资产监督管理委员会《关于四川全兴股份有
限公司国有股性质变更有关问题的批复》（国资产权[2005]1456号），2005年本公司控股股东四川成
都全兴集团有限公司的公司性质变更为非国有法人公司，因此本公司控股股东四川成都全兴集团有限
公司所持本公司的股权 236,644,818股变更为非国有股。
2006年1月，本公司根据中国证券监督管理委员会规定实施了股权分置改革。
公司注册资本：人民币肆亿捌仟捌佰伍拾肆万伍仟陆佰玖拾捌元。
公司的经营范围：生产销售酒、生物材料及制剂（国家限制产品除外），化工原料、包装材料、
设备、货物运输、汽车修理、工程设计、制造、科技开发、咨询服务；进口本企业生产、科研所需原
材料，机械设备、仪器仪表及零配件；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需
的原辅料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务；经营进料加工和“三来一补”业务；房
地产开发经营（凭资质证经营）。
公司目前的主要产品：“水井坊”高档精品系列酒和“全兴大曲”系列酒。
本公司的母公司是四川成都全兴集团有限公司，本公司的实际控制人为自然人杨肇基。
公司法人营业执照注册号为 510100000036380，注册地址：成都市金牛区全兴路 9号，法定代表
人：黄建勇。
本公司的财务报表经本公司董事会于 2008年 8月 25日批准，于 2008年8月28日报出。
(三)公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、会计准则和会计制度：
本公司财务报表按照财政部于 2006年颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)的要求编制。
37
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
2、财务报表的编制基础：
本财务报表及附注以本公司持续经营为基础编制。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历 1月1日起至 12月 31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、现金等价物的确定标准：
列示于现金流量表中的现金是指本公司库存现金和各项可以随时用于支付的存款。
现金等价物是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投
资。
6、外币业务核算方法：
（1）对发生的外币交易，以交易发生日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算为记账本位币记账。
其中，对发生的外币兑换或涉及兑换的交易，按照交易实际采用的汇率进行折算。
（2）资产负债表日，将外币货币性资产和负债账户余额，按资产负债表日中国人民银行公布的市场汇
率中间价折算为记账本位币金额。按照资产负债表日折算汇率折算的记账本位币金额与原账面记账本
位币金额的差额，作为汇兑损益处理。其中，与购建固定资产有关的外币借款产生的汇兑损益，按借
款费用资本化的原则处理；属开办期间发生的汇兑损益计入开办费；其余计入当期的财务费用。
（3）资产负债表日，对以历史成本计量的外币非货币项目，仍按交易发生日中国人民银行公布的市场
汇率中间价折算，不改变其原记账本位币金额；对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值
确定日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损益，计入
当期损益。
7、金融资产和金融负债的核算方法：
1）金融资产和金融负债的分类
按投资目的和经济实质对金融工具划分为以下五类：
A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或交易性金融
负债，指定为以公允价值计量且其变动计入当期的金融资产或金融负债；
B.持有至到期投资；
C.贷款和应收款项；
D.可供出售金融资产；
E.其他金融负债。
2）金融资产和金融负债的确认依据：公司成为金融工具合同的一方时，应确认一项金融资产或金融负
债。
38
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
3）金融资产或金融负债的计量方法
A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：按照取得时的公允价值作为初始确
认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利
息，单独确认为应收项目，持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，将其
公允价值变动计入当期损益。
B.持有至到期投资：按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含
已宣告发放债券利息的，单独确认为应收项目。持有期间按照实际利率法确认利息收入，计入投资收
益。
C.应收款项：按从购货方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。持有期间采用实际利率法，按摊
余成本进行后续计量。
D.可供出售金融资产：按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的
价款中包含了已宣告发放的债券利息或现金股利的，单独确认为应收项目。持有期间取得的利息或现
金股利，计入投资收益。期末，可供出售金融资产以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其
他资本公积）。
E.其他金融负债：按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，按摊余成本进行后续计量。
8、应收款项坏账准备的确认标准、计提方法：
(1) 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法：
对于本公司单项金额超过 500万元的应收款项视为重大应收款项。
对于单项金额重大应收款项当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项
时，根据其可回收状况，单独进行减值测试，计提坏账准备。
(2) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依据、计提
方法：
信用风险特征组合的确定依据：对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项
一起按信用风险特征划分为若干组合，按照帐龄分析法计提坏账准备。
坏账的核算方法：公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）
按账龄分析法计提坏账准备。
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1年以内（含 1年） 5.00 5.001－2年 10.00 10.002－3年 20.00 20.003－4年 30.00 30.004－5年 100.00 100.005年以上 100.00 100.00
9、存货核算方法：
1）本公司存货包括：原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、在产品、库存商品、开发成本、开
发产品等。
2）本公司存货购进时均采用实际成本核算，发出和领用时采用加权平均法核算成本。
3）低值易耗品领用采用五五摊销法摊销。
39
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
4）包装物领用采用一次摊销法摊销。
5）存货盘存制度采用永续盘存制。
6）开发成本主要包括土地开发、房屋开发、公共配套设施和代办工程开发过程中所发生的各项费用。
开发成本按土地开发、房屋开发、公共配套设施、代办工程等分类，并按成本项目进行明细核算。对
开发产品成本核算采用品种法，直接费用按成本核算对象归集，开发间接费用按一定比例的分配标准
分配，计入有关开发产品成本。为开发房地产而借入的资金所发生的利息费用，在开发产品完工之前，
计入开发成本或开发产品成本。
7）开发用土地的核算方法：对于开发用土地，公司以购入或支付土地出让金的方式取得土地使用权，
在土地投入开发时转入开发成本核算。
8）公司产品生产成本核算：公司产品生产按生产过程中实际发生的成本费用列记产品生产成本。
9）存货跌价准备的确认标准、计提方法：期末存货采用成本与可变现净值孰低计价，存货可变现净值
低于成本时，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备；对于数量繁多、单
价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。存货可变现净值按存货售价减去实现销售所需发生的
销售费用、财务费用、税费、至完工需要发生的成本及其他费用计算。
10、投资性房地产的种类和计量模式：
1）投资性房地产的确定标准：为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
2）投资性房地产的分类：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑
物。
3）投资性房地产的初始计量
A.外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出作为其成本。
B.自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出作为其成
本。
C.以非货币资产交换取得的投资性房地产的成本，该交换具有商业实质，换入或换出资产的公允价值
能够可靠的计量，换入的投资性房地产按换出资产的公允价值和支付的相关税费作为成本。如该交换
不具有商业实质，换入的投资性房地产按换出资产的账面价值和支付的相关税费作为成本。
D.以债务重组取得的投资性房地产的成本，按其公允价值作为投资性房地产成本。
4）投资性房地产的后续计量
本公司一般以成本模式对投资性房地进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折
旧或进行摊销。
有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模
式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负债表
日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
40
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
5）投资性房地产的转换
本公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为其他资产或者将其他资产转换为
投资性房地产。
采用成本模式计量的，将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，以其转换当日的公允价值作为自用房地
产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公
允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大
于原账面价值的，其差额计入所有者权益。
6）投资性房地产减值准备
本公司对采用公允价值模式计量的投资性房地产不计提减值准备。
本公司对采用成本模式计量的投资性房地产在报告期末，对投资性房地产进行逐项检查，如果由于市
价持续下跌或技术陈旧、损坏，长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按单项投资性房
地产项目可收回金额低于其账面价值的差额部分，计提投资性房地产减值准备。减值准备一经计提，
不予转回。
11、固定资产计价和折旧方法的计提方法：
(1) 固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高
的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平均法)
提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%）年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-40 3%-5% 2.375-4.85
机器设备 10-15 3%-5% 6.333-9.70
运输设备 5-15 3%-5% 6.333-19.40
办公设备 5-10 3%-5% 9.500-19.40
其他设备 5-10 3%-5% 9.500-19.40
1） 固定资产按实际成本计价。
A.投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定。
B.非货币资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准
则第 7号-非货币性资产交换》、《企业会计准则第 12号-债务重组》、《企业会计准则第 20号-企业
合并》和《企业会计准则第 21号-租赁》确定。
C.购入或自行建造的固定资产，按正常购建过程发生的实际成本作为固定资产初始成本。对固定资产
购建过程中非常中断的，其发生的与固定资产购建不相关的财务费用、管理费用不计入固定资产成本，
直接计入当期损益。
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D.对与固定资产购建相关的借款费用、汇兑损益，按借款费用资本化原则进行处理。
2） 固定资产折旧采用平均年限法计提。
3） 公司 2005年以前购入的固定资产残值率为3%，2005年及以后购入的固定资产残值率为5%。
4） 已计提减值准备的固定资产，以扣除已计提的固定资产减值准备累计金额后的金额及预计剩余使
用年限作为计算折旧额的基础。
5） 融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值中较低者，
作为入账价值(如果融资租赁资产占资产总额的比例等于或小于30%的，在租赁开始日，按最低租赁付
款额，作为固定资产的入账价值)。
6） 固定资产修理费用，直接计入当期费用。
7） 固定资产改良支出，计入固定资产账面价值，其增计后的金额不应超过该固定资产的可收回金额。
8） 可予资本化的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，
采用平均年限法单独计提折旧。
9） 与固定资产有关的后续支出，如果可能使流入企业的经济利益超过原先的估计，则在发生时计入
固定资产账面价值，增计后的金额不超过该项固定资产的可收回金额；如果不可能使流入企业的经济
利益超过原先的估计，则在发生时确认为当期费用。
10）融资租赁方式租入的固定资产发生的可予资本化的固定资产装修费用，在两次装修期间、剩余租
赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间内，采用平均年限法单独计提折旧。
11）经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较
短的期间内，采用平均年限法单独计提折旧。
12）本公司在报告期末，对固定资产进行逐项检查，如果由于市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期
闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产项目可收回金额低于其账面价值的差
额部分，提取固定资产减值准备。
当存在下列情况之一时，按该项固定资产账面价值全额计提减值准备：
A.长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；
B.由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；
C.虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；
D.已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；
E.其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
固定资产减值准备一经计提，不予转回。
12、在建工程核算方法：
1）在建工程按实际成本计价，并在在建工程达到预定可使用状态时，根据工程实际成本，按估计的价
值转入固定资产并预计折旧，待工程决算手续完善后，再按实际结算工程成本调整原暂做固定资产价
值及预计折旧额。对在建工程相关的借款利息、汇兑损益、借款费用，按借款费用资本化原则进行会
计处理。
2）在建工程结转固定资产的标准和时点：建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预
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算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算
手续后再按实际成本调整原来的暂估价值。
3）期末存在下列一项或若干项情况的，按单项资产可收回金额低于在建工程账面价值的差额，提取在
建工程减值准备：
A.长期停建并且预计未来 3年内不会重新开工的在建工程；
B.项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
C.其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
在建工程减值准备一经计提，不予转回。
13、无形资产核算方法：
1）无形资产的计价方法：
A.购入的无形资产按实际支付的全部价款计价。
B.通过非货币交易换入的无形资产按换出非货币性资产的账面价值加上应支付的相关税费（其中：支
付补价的加上补价；收到补价的减去补价占非货币性资产公允价值比例与非货币性资产之积）计价。
但换入无形资产公允价值明显低于换出非货币性资产的账面价值加上应支付的相关税费之和的除外。
C.投资者投入的无形资产，以投资各方确认的价值计价；首次发行股票接受投资者投入的无形资产，
以无形资产在投资方的账面价值计价。但投入资产公允价值明显低于各方确认价值的除外。
D.通过债务重组取得的无形资产，以重组债权的账面价值计价。
E.接受捐赠的无形资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费计价；
捐赠方没有提供有关凭据但同类或类似无形资产存在活跃市场的，参照同类或类似无形资产的市场价
格估计的金额加上应支付的相关税费入账计价；同类或类似无形资产不存在活跃市场的，按接受捐赠
的无形资产的预计未来现金流量现值计价。
F.自行开发并依法申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、律师费及可予资本化的开发费
用等费用计价。可予资本化的开发费用计入无形资产成本的金额以该无形资产预计可收回金额的现值
扣除取得时发生的注册费、律师费后差额为限，并且符合：与该资产相关的经济利益可流入企业、开
发成本能够可靠计量、开发活动在技术上及经济上可行且能产生预期现金流。
2）无形资产的摊销方法：
无形资产的成本，自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销。
如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限的，按相关合同规定的受益
年限或法律规定的有效年限两者之中较短的年限分期平均摊销。
3）公司各项无形资产摊销年限如下：
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无形资产项目 摊销年限 备注
土地使用权 40年-50年 预计受益年限
用电权、用水权、通讯权10年 预计受益年限
专有技术、非专利技术 5年-20年 预计受益年限
办公软件 5年-10年 预计受益年限
专利权、商标权 10年 预计受益年限
4）无形资产减值准备：
A.公司于期末对无形资产的账面价值进行检查。如果由于无形资产已被其他新技术等所代替，使其为
企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；或无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内
预计不会恢复等原因导致其账面价值已超过可收回金额时，按无形资产的账面价值超过可收回金额的
差额计提减值准备。
B.无形资产减值准备按单项无形资产账面价值高于可收回金额的差额提取。
C.无形资产减值准备一经计提，不予转回。
14、长期待摊费用的摊销方法及摊销年限：
长期待摊费用按实际支出入账，在预计受益期限内分期平均摊销。筹建期间发生的费用，除购建固定
资产以外，先在长期待摊费用中归集，在开始生产经营当月一次计入当年度损益类账项。对公司不再
受益或不能给公司带来利益的长期待摊费用，从其公司不再受益或不能给公司带来利益的当月一次转
入当期损益。
15、长期股权投资的核算方法：
长期股权投资包括对子公司、合营企业、联营企业的投资以及对被投资单位不具有控制、共同控制或
重大影响，且在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。合营企业投资是公司持有
的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资。联营企业投资是公司持有的能够
对被投资单位施加重大影响的权益性投资。
1）初始计量
长期股权投资的初始投资成本按取得方式不同分别采用如下方式确认：
A.通过同一控制下的合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份
额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产
以及所承担债务账面价值或发行的权益性证券面值总额之间的差额，计入资本公积；其借方差额导致
资本公积不足冲减的，不足部分计入留存收益。
为进行合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用
等，于发生时计入当期损益；为进行合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所
发行债券及其他债务的初始计量金额；合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益
性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
B.通过非同一控制下的合并取得的长期股权投资，按照确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资
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成本。合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的
权益性证券的公允价值。合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，在合并会
计报表中确认为商誉；合并成本小于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损
益。为进行合并发生的各项直接相关费用计入合并成本。
C.除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，通过支付的现金、付出的非货币性资产或发行的权益
性证券的方式取得的长期股权投资，以其公允价值作为长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资
通过债务重组方式取得的长期股权投资，以债权转为股权所享有股份的公允价值确认为长期股权投资
的初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但
合同或协议约定价值不公允时，则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。实际支付的价款或对价
中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
2）后续计量
A.对子公司的投资，采用成本法核算。编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价，追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。
被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
B.合营企业或联营企业的投资，采用权益法核算。
在确认应享有被投资单位净损益时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，
对被投资单位的净利润进行调整后确认。如被投资单位各项可辨认资产等的公允价值无法可靠确定或
可辨认资产等的公允价值与账面价值之间差异较小，投资收益按被投资单位的账面净损益与持股比例
计算确认。
C.不存在控制、共同控制或重大影响的长期股权投资
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
在活跃市场有报价或公允价值能够可靠计量的长期股权投资，在可供出售金融资产项目列报，采用公
允价值计量，其公允价值变动计入股东权益。
3）长期股权投资减值
公司在报告期末，对长期股权投资逐项进行检查，如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化
等原因导致其可收回金额低于长期投资账面价值，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长
期股权投资减值准备。
可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
长期股权投资减值准备一经计提，不予转回。
长期股权投资减值准备的计提方法：按个别投资项目计提。
4）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权
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投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原
计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
5）长期股权投资核算方法的改变
因减少投资等原因对被投资单位不再具有控制、共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当改按成本法核算，以权益法下长期股权投资的账面价值
作为按照成本法核算的初始投资成本。
因追加投资等原因能够对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响但不构成控制的，应当改按权益
法核算，并以成本法下长期股权投资的账面价值作为按照权益法核算的初始投资成本。
16、借款费用资本化的核算方法：
1）借款费用资本化的确认原则：
借款费用包括因借款而发生的借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇
兑差额等。可直接归属于固定资产的购建和需要经过 1年以上（含 1年）时间的建造或生产过程，才
能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房地产发生的借款费用，予以资本化；其他借款如用于固
定资产购建或房地产开发的，按实际占用平均额及资本化率进行资本化；其余借款费用，在发生时根
据其发生额确认为费用，计入当期损益。
2）资本化期间的计算方法：
A.开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额开
始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用状态所必要的购
建活动已经开始。
B.暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3个月，暂停借款费
用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
C.停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。
3）借款费用资本化金额的计算方法：
A.借款利息的资本化金额：以截止资产负债日累计资产支出加权平均数乘以资本化率计息确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，每一会计期间的利息资本化金额，不超过
专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时
性投资取得的投资收益后的金额。
为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借
款实际发生的利息金额。
借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利
息金额。
B.辅助费用
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专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状
态之前发生的，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产成本；在所购建
或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时根据其发生
额确认为费用，计入当期损益。
一般借款如有用于固定资产购建或房地产开发的，其发生的借款辅助费用按其购建开发期间实际占用
的平均借款金额及资本化率进行资本化，其余借款辅助费用，计入当期损益
C.在资本化期间内，属于借款费用资本化范围的外币借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化。
17、收入确认原则：
1） 商品销售收入确认原则：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转给购货方；公司既没有保留
与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；与交易相关的经济利益能够流入企
业；相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认收入实现。
2） 提供劳务收入确认原则：在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入。劳务的
开始和完成分属不同的会计年度，在劳务总收入和总成本能够可靠地计量；与交易相关的经济利益能
够流入企业；劳务的完成程度能够可靠地确定时，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收
入。
3） 他人使用公司资产收入确认原则：他人使用公司资产在与交易相关的经济利益能够流入企业；收
入的金额能够可靠地计量时，确认收入实现。利息收入按他人使用公司现金的时间和实际利率计算确
定，使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
18、确认递延所得税资产的依据：
1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定
可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期
间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债日，
有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会
计期间未确认的递延所得税资产。
3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳
税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的
应纳税所得额时，转回减记的金额。适用税率发生变化的，应对已确认的递延所得税资产和递税所得
税负债进行重新计量，除直接在权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债
以外，应当将其影响数计入变化当期的所得税费用。
19、金融资产转移和非金融资产证券化业务的会计处理方法：
金融资产转移的确认依据：
A.将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；
B.将金融资产转移给另一方，但保留收取金融现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终
收款方的义务，同时满足下列条件：
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a、从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。企业发生短期垫付款，但
有权全额收回该垫付款并按市场上同期银行贷款利率计收利息的，视同满足本条件；
b、根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的
保证；
c、有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方，企业无权将该现金流量进行再投资，但按照合同
约定在相邻两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行现金或现金等价物投资的除外。企业按照合同
约定进行再投资的，应当将投资收益按照合同约定支付给最终收款方。
金融资产转移的计量：
金融资产整体转移满足确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.所转移金融资产的账面价值；
B.因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可
供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，应当将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和
未终止确认部分（在此情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按
照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益。
A.终止确认部分的账面价值；
B.终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额
（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
5）主要金融资产和金融负债公允价值确定方法
A.存在活跃市场的金融资产或金融负债，参考活跃市场中的报价来确定其公允价值。
B.金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值，但初始取得或衍生的金融资产或
承担的金融负债，应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础，除非有客观证据表明相同金融工
具公开交易价格更公允，或采用仅考虑公开市场参数的估值技术确定的结果更公允时，不采用交易价
格作为初始确认时的公允价值，而应当采用更公允的交易价格或估值结果确定公允价值。
6）金融资产的减值测试和减值准备计提方法
期末，对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产，有客观证据表明其发生
了减值的，根据其预计未来现金流量现值低于账面价值之间差额计提减值准备。
A．应收款项
应收款项的减值测试和减值准备计提方法参见附注(三)公司主要会计政策、会计估计和前期差错、8、
应收款项。
B.持有至到期投资
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对持有至到期投资，单项或按类似信用风险特征划分为若干组合进行减值测试，有客观证据表明其发
生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提减值准备。
持有至到期投资计提减值准备后，有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后
发生的事项有关，原确认的减值准备应当在不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的
摊余成本部分应当予以转回，计入当期损益。
C.可供出售金融资产
如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降
趋势属于非暂时性的，则按其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提减值准备。
可供出售金融资产发生减值时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转
出，确认减值损失，计提减值准备。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值
损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回计入当期损益；可供出售权益工具投
资发生的减值损失，不得通过损益转回。
20、其他主要会计政策,会计估计和会计报表的编制方法：
1）合并报表编制的依据、合并范围的确定原则：
本公司合并会计报表系根据《企业会计准则第 33号－合并财务报表》规定编制。
本公司合并财务报表的合并范围应当以控制为基础加以确定。纳入本公司合并会计报表编制范围的子
公司条件如下：
A.母公司直接或间接拥有其半数以上权益性资本的被投资企业；
B.通过与被投资企业其他投资者达成协议，持有被投资企业半数以上表决权；
C.根据章程或协议，有权控制企业的财务和经营政策，有权任免董事会等类似权力机构半数以上成员；
D.在公司董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。
2）合并会计报表的编制方法：
以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其会计资料为依据，按照《企业会计准则第 33
号－合并财务报表》编制合并会计报表，子公司的主要会计政策按照母公司的会计政策执行，合并范
围内各公司间的重大交易和往来账项均予以抵销。
A.本公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产负
债表的期初数。编制合并利润表时，将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合
并利润表。
B.本公司因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负偾表时，不调整合并资产负债表的
期初数。编制合并利润表时，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。
C.本公司在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。编制合
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并利润表时，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。
D.少数股东权益的数额系根据本公司所属各子公司所有者权益的数额减去本公司所拥有的份额计算确
定。少数股东损益系根据本公司所属各子公司于本年度内实现的损益扣除本公司对子公司的股权投资
收益后的余额计算确定。
21、主要会计政策、会计估计和核算方法的变更以及重大会计差错更正及其影响
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
为更好地遵循企业会计准则的“谨慎性”原则及公司审慎经营的原则，从公司的长远利益考虑，降低
财务风险，提高资产质量，本公司自 2008年1月 1日起，除采用个别计提坏账准备的应收款项外，其
他应收款项坏账准备的计提比例进行调整，坏账准备的核算方法不变。
(3) 会计差错更正
无
(四)税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税
销项税按应税销售额的17%计
算，增值税以销项税扣除进项税
后的余额缴纳
17%
消费税
消费税按生产环节白酒应税销
售收入的20%计算缴纳从价税，
同时按每市斤 0.5元从量计算
缴纳从量税
20%从价税，同时按每市斤 0.5
元计算缴纳从量税
营业税 按相应的营业税税率计算缴纳 5%
城建税 按应纳流转税额的5%、7%计缴 5% 7%
企业所得税
按应纳税所得额的25%计缴，并
实行按季预缴，按年清算
25%
教育费附加 按应纳流转税额的3%计缴 3%
地方教育费附加 按应纳流转税额的1%计缴 1%
房产税
自用房产以房产原值的70%为计
税依据，适用税率为1.2%，房
产出租以房产租赁收入为计税
依据，适用税率为12%。
自用为 1.2%,出租为 12%。
(五)企业合并及合并财务报表
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
单位: 万元币种:人民币
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
四川全兴酒业有
限公司
控股子公司
成都市锦江区
水井街 19号
生产、销售酒
类产品
1,200
生产、加工、销售
酒、定型包装食品、
保健饮品。
50
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
成都聚锦商贸有
限公司
控股子公司
的控股子公
司
郫县红兴镇宋
家林村
销售酒类产品 500 销售酒、日用百货。
成都水井坊营销
有限公司
控股子公司
成都市锦江区
水井街 21号
销售酒类产品 1,000
销售酒、调味品、
糖果、食品、化工、
建材等产品。
成都馨千代饮料
酒有限公司
控股子公司
崇州市高新工
业园区世纪大
道旁
生产、销售酒
类产品
1,500
果酒生产、加工、
销售。
成都江海贸易发
展有限公司
控股子公司
的控股子公
司
成都市全兴路
9号
销售酒类产品 1,000 酒类销售。
成都兴千业房地
产开发有限公司
控股子公司
成都市温江区
向阳路 215号
房地产开发经
营
2,000 房地产开发经营。
四川全兴商贸有
限公司
控股子公司
郫县红光镇鹃
兴路 998号附
9号
销售酒类产品 1,000
销售：预包装酒、
百货
单位: 万元币种:人民币
子公司全称
期末实际投
资额
实质上构成对
子公司的净投
资的余额（资
不抵债子公司
适用）
持股比例（%）
表决权比
例
（%）
是否合并报表
四川全兴酒业有
限公司
1,140 95.00 95.00 是
成都聚锦商贸有
限公司
500 100.00 100.00 是
成都水井坊营销
有限公司
1,000 100.00 100.00 是
成都馨千代饮料
酒有限公司
1,500 100.00 100.00 是
成都江海贸易发
展有限公司
1,000 100.00 100.00 是
成都兴千业房地
产开发有限公司
1,400 70.00 70.00 是
四川全兴商贸有
限公司
1,000 100.00 100.00 是
（1）合并报表范围发生变更的内容和原因：
本公司子公司成都梅岭销售有限公司于 2008年 3月 31日清算，本期不再纳入合并范围。
(六)合并会计报表附注
1、货币资金
单位:元
项目 期末数 期初数
51
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
人民币金额 人民币金额
现金： 185,653.34 225,927.61
银行存款： 405,303,518.40 714,984,582.89
其他货币资金： 18,913,125.00 7,178,125.00
合计 424,402,296.74 722,388,635.50
货币资金期末余额较期初减少了 297,986,338.76元，减少比例41.25%。主要系公司本期支付上期末
申报的税款 10,587万元和支付股利 18,565万元所致。
2、应收票据：
(1) 应收票据分类
单位:元 币种:人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 56,841,960.00 96,636,142.61
商业承兑汇票 40,000,000.00 40,000,000.00
合计 96,841,960.00 136,636,142.61
注 1：应收票据期末余额较期初余额减少了 39,794,182.61元，减少比例29.12%，主要系上期收到的
大部分票据到期解汇所致。
注 2：期末应收票据中包含已背书转让未到期应收票据26,256,833.40 元。
注 3：期末应收票据中包含已贴现商业承兑汇票 4,000万元。
注 4：期末余额中无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款，无应收关联单位欠款。
3、应收账款
(1) 应收账款按种类披露：
单位:元 币种:人民币
种
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
单
项
金
额
重
大
的
应
收
账
款
37,645,850.36 73.99 2,279,766.40 77.19 43,745,130.01 77.13 1,093,628.26 76.39
其
他
不
重
大
13,232,502.55 26.01 673,555.12 22.81 12,970,163.92 22.87 338,046.85 23.61
52
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
应
收
账
款
合
计
50,878,352.91 －2,953,321.52－56,715,293.93－1,431,675.11－
(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收款项计提：
单位：元 币种：人民币
应收款项内容 账面余额 坏账金额
计提
比例
理
由
北京融辰世纪商贸有限公司 31,189,664.60 1,634,147.82
四川共兴营销有限公司 6,456,185.76 645,618.58
合计 37,645,850.36 2,279,766.40－－
(3) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(4) 应收关联方款项情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系欠款金额
占应收账款总额的比
例
Diageo Singapore Supply PTE Limited
其实际控制人
持有全兴集团
43%的股份
2,988,909.65 5.87
合计 /
4、其他应收款：
(1) 其他应收账款按种类披露：
单位: 元 币种:人民币
种
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
单
项
金
额
重
大
的
其
他
应
收
款
项
137,804,723.70 96.37 6,890,236.19 94.29 40,000,000.00 86.23 1,000,000.00 67.92
单 100,000.00 0.07 100,000.00 1.37 100,000.00 0.22 100,000.00 6.79
53
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
项
金
额
不
重
大
但
按
信
用
风
险
特
征
组
合
后
该
组
合
的
风
险
较
大
的
其
他
应
收
款
项
其
他
不
重
大
其
他
应
收
款
项
5,084,448.50 3.56 316,992.10 4.34 6,288,241.77 13.55 372,268.93 25.29
合
计
142,989,172.20－7,307,228.29－46,388,241.77－1,472,268.93－
(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款项计提：
单位：元 币种：人民币
54
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
其他应收款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例 理由
郫县土地储备中心 45,500,000.00 2,275,000.00 5.00
温江区交通局 92,304,723.70 4,615,236.19 5.00
合计 137,804,723.70 6,890,236.19－－
(3) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(4) 其他应收账款前五名欠款情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系欠款金额
欠款年
限
占其他应收账款总额的比
例
郫县土地储备中心 45,500,000.001年以内 31.82
温江区交通局 45,304,723.701年以内 31.68
温江区交通局 47,000,000.001年以内 32.87
水井坊博物馆 1,180,194.651年以内 0.83
个人借款 992,289.541年以内 0.69
合计 / 139,977,207.89 / 97.89
5、预付账款：
(1) 预付账款帐龄
单位:元 币种:人民币
账龄
期末数 期初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 24,820,802.09 86.64 7,368,268.28 70.13
一至二年 690,174.36 2.41 3,134,100.00 29.83
二至三年 3,134,100.00 10.94
三年以上 3,900.00 0.01 3,900.00 0.04
合计 28,648,976.45 100.00 10,506,268.28 100.00
(2) 预付账款主要单位
单位:元 币种:人民币
单位名称 欠款金额 欠款时间 欠款原因
澳大利亚柏涛（墨尔本）
亚洲控股有限公司
3,755,100.002006年 预付商品房设计款
成都市第二建筑工程公
司
3,040,059.002008年 预付工程款
北京兰盟佳视广告有限
公司
6,000,000.002008年 预付广告费
北京九霄艺哥广告有限
公司
4,950,000.002008年 预付广告费
成都市泽宏嘉秀广告有
限公司
1,380,704.022008年 预付广告费
合计 19,125,863.02 / /
(3) 本报告期预付账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
55
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
(4) 预付账款的说明：
注：本期预付账款增加 18,142,708.17元，增长比例 172.68%。主要原因是聚锦公司预付广告款所致。
6、存货：
(1) 存货分类
单位:元 币种:人民币
期末数 期初数
项
目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原
材
料
2,627,908.95 2,627,908.95 3,890,948.92 3,890,948.92
库
存
商
品
97,386,201.70 18,241.97 97,367,959.73 57,457,647.72 57,457,647.72
在
产
品
5,890,920.46 2,582,913.96 3,308,006.50 6,479,340.18 6,479,340.18
包
装
物
22,737,114.76 3,059,148.71 19,677,966.05 25,172,902.50 3,059,148.71 22,113,753.79
低
值
易
耗
品
2,547,998.09 2,547,998.09 2,376,248.09 2,376,248.09
自
制
半
成
品
505,377,623.74 505,377,623.74 460,429,575.43 460,429,575.43
开
发
成
本
259,942,834.49 259,942,834.49 202,539,835.49 202,539,835.49
代
办
拆
迁
成
本
199,994,172.00 199,994,172.00
合
计
896,510,602.19 5,660,304.64 890,850,297.55 958,340,670.33 3,059,148.71 955,281,521.62
注 1：存货跌价准备的计提方法参见附注(三)公司主要会计政策、会计估计和前期差错、9、存货核算
方法，本公司子公司成都馨千代饮料酒有限公司的青梅酒系列产品近几年由于市场萎缩，已停止青梅
酒产品生产，主要经营内容调整为受本公司委托代包装全兴品牌产品，原果酒生产线已改为白酒包装
56
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
生产线。现阶段，该系列酒相关的库存商品和青梅散酒已无市场销售价值，本公司对其 2008年 6月
30日账面的库存商品（余额 20,268.86元）和青梅散酒（余额 2,869,904.40元）按照90%计提存货跌
价准备，对其实物的剩余利用价值的处理待公司今后研究决定。
注 2、期末存货余额较上年末减少了 6,183万元，减少比例6.45%，主要原因是：①成都兴千业房地产
开发有限公司根据与成都市温江区交通局签订的补充协议，调整土地整理结算方式，并转销原存货中
的代办拆迁成本 19,999.42万元；②本公司本期新增房地产开发成本 5,740.30万元；③本公司本期生
产新增基酒半成品 4,494.80万元；④本公司库存商品增加 3,992.86万元。
注 3、中国光大银行成都八宝街支行 2006年向本公司授信 16,000万元，本公司以评估值为 31,988.60
万元、账面价值为 12,498.40万元的成都市锦江区牛王庙巷 35号商业住宅用土地使用权 35,769.40
平方米提供抵押担保，目前尚在授信期内。除该项存货抵押外，本公司期末存货余额无其他抵押情况。
7、对合营企业投资和联营企业投资
单位:万元 币种:人民币
被投资单位名称 注册地 业务性质
本企业
持股比
例(%)
本企业
在被投
资单位
表决权
比例
(%)
期末净资
产总额
本期营业
收入总额
本期
净利润
二、联营企业
成都永发印务有
限公司
成都市 生产制造 20.00 20.00 6,658.85 15,158.63 1,381.33
北京清源德丰创
业投资有限公司
北京市
新技术风
险投资与
管理
5.00 5.00 20,049.76 -5.81
湖南南洲大曲酒
业有限公司
湖南南
县
酿酒 32.00 32.00 3,298.74 1,200.14 120.73
8、长期股权投资
（1）按成本法核算
单位: 元 币种: 人民币
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
北京清源德丰
创业投资有限
公司
10,000,000.00 10,000,000.00 0 10,000,000.00
（2）按权益法核算
单位: 元 币种: 人民币
被投资单
位
初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
减
值
准
备
现金红利
成都永发
印务有限
公司
9,600,000.00 13,978,988.10 -233,430.71 13,745,557.39 3,186,211.88
湖南南洲
大曲酒业
9,280,000.00 10,945,643.68 10,945,643.68
57
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
有限公司
注：2008年度，原北京清华科技创业投资有限公司更名为北京清源德丰投资创业有限公司。
9、投资性房地产
单位:元 币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 11,891,024.82 11,891,024.821.房屋、建筑物 11,891,024.82 11,891,024.822.土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 564,823.70 274,186.26 839,009.961.房屋、建筑物 564,823.70 274,186.26 839,009.962.土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额
合计
1.房屋、建筑物
2.土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 11,326,201.12 11,052,014.861.房屋、建筑物 11,326,201.12 11,052,014.862.土地使用权
10、固定资产
(1) 固定资产情况
单位:元 币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计： 415,812,856.87 6,619,161.81 84,351.52 422,347,667.16
其中：房屋及建筑物 247,467,121.48 6,027,638.81 253,494,760.29
机器设备 149,212,265.61 256,277.00 149,468,542.61
运输工具 8,351,258.91 97,495.00 66,723.54 8,382,030.37
办公设备 8,102,539.01 116,810.00 17,627.98 8,201,721.03
其他设备 2,679,671.86 120,941.00 2,800,612.86
二、累计折旧合计： 252,819,584.34 7,197,594.21 28,072.63 259,989,105.92
其中：房屋及建筑物 133,468,137.11 3,509,317.15 136,977,454.26
机器设备 105,312,424.37 3,227,302.88 108,539,727.25
运输工具 5,030,283.54 272,706.81 24,304.97 5,278,685.38
办公设备 7,515,353.92 56,764.90 3,767.66 7,568,351.16
其他设备 1,493,385.40 131,502.47 1,624,887.87
三、固定资产净值合计 162,993,272.53 -578,432.40 56,278.89 162,358,561.24
其中：房屋及建筑物 113,998,984.37 2,518,321.66 116,517,306.03
机器设备 43,899,841.24 -2,971,025.88 40,928,815.36
运输工具 3,320,975.37 -175,211.81 42,418.57 3,103,344.99
办公设备 587,185.09 60,045.10 13,860.32 633,369.87
其他设备 1,186,286.46 -10,561.47 1,175,724.99
四、减值准备合计 368,648.97 368,648.97
其中：房屋及建筑物
机器设备 368,648.97 368,648.97
58
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
运输工具
办公设备
其他设备
五、固定资产净额合计 162,624,623.56 -578,432.40 56,278.89 161,989,912.27
其中：房屋及建筑物 113,998,984.37 2,518,321.66 116,517,306.03
机器设备 43,531,192.27 -2,971,025.88 40,560,166.39
运输工具 3,320,975.37 -175,211.81 42,418.57 3,103,344.99
办公设备 587,185.09 60,045.10 13,860.32 633,369.87
其他设备 1,186,286.46 -10,561.47 1,175,724.99
注 1：公司本期新增的固定资产中有 4,444,568.35元系在建工程完工转入。
注 2：本公司因向银行借款，已将位于成都市全兴路 9号，账面原值 69,318,517.87元，净值
21,891,424.59元，评估值 7736万元的房屋已作价抵押给工商银行成都市金牛支行，银行授信 5,000
万元。
11、在建工程：
单位:元 币种:人民币
项目
期末数 期初数
账面余额
跌价准
备
账面净额 账面余额
跌价准
备
账面净额
在建工
程
57,488,948.13 57,488,948.13 55,684,413.42 55,684,413.42
(1) 在建工程项目变动情况：
单位:元 币种:人民币
项目名称 期初数 本期增加 本期减少 转入固定资产 期末数
新包装生产线 3,073,888.15 308,999.52 3,382,887.67
水井坊技改项
目
35,920,000.00 35,920,000.00
水井坊博物馆 1,000,000.00 1,000,000.00
崇州生产区 843,799.93 843,799.93
COD在线自动
监测系统
75,000.00 75,000.00
崇州生产基地 2,453,365.15 2,453,365.15
零星工程 181,530.16 3,042,488.68 3,224,018.84
预付工程款 1,147,403.27 0 1,147,403.27
酒体中心 2号
酒库改造
10,979,426.76 3,274,998.00 920,000.00 13,334,424.76
锅炉改造 10,000.00 33,000.00 43,000.00
煤气管道及报
警工程款
509,616.86 509,616.86
合计 55,684,413.42 7,169,103.06 920,000.00 4,444,568.35 57,488,948.13
(2) 在建工程的说明：
注：在建工程本期无利息资本化金额。在建工程期末余额未出现减值迹象。
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四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
12、无形资产：
(1) 无形资产情况：
单位:元 币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
累计减值准备
金额
土地使用权 63,622,163.09 1,409,520.00 761,019.92 64,270,663.17
专利权 125,859.65 6,992.22 118,867.43
非专利技术 6,652,430.00 297,870.00 6,354,560.00
商标权 512,737.88 28,485.42 484,252.46
其他 4,506,439.31 9,000.00 237,958.60 4,277,480.71
合计 75,419,629.93 1,418,520.00 1,332,326.16 75,505,823.77
注 1：无形资产期末余额未发现存在减值迹象。
注 2：本期新增土地使用权 1,409,520.00元，系新购入的位于崇州市工业集中发展区约 50亩土地使
用权。
注 3：公司位于成都市全兴路 9号的土地使用权其上的部分房屋已设置抵押权，相应的土地使用权实
质上亦已抵押。
13、递延所得税资产的说明：
可抵扣暂时性差异项目 期末余额 期初余额
坏账准备 16,463,948.03 8,172,842.05
存货跌价准备及内部未实现利润 51,630,813.14 24,439,314.07
长期股权投资损失 135,664.13 104,357.04
固定资产减值准备 368,648.97 368,648.97
可弥补亏损 13,545,598.35 6,578,956.05
职工薪酬期末余额 2,879,815.83
合计 85,024,488.45 39,664,118.18
税率 25% 25%
确认递延所得税资产 21,256,122.10 9,916,029.54
14、资产减值准备明细
单位:元 币种:人民币
项目 年初账面余额 本期计提额
本期减少额
期末账面余额
转回
转
销
合计
一、坏账准备 2,903,944.04 7,323,131.60 -33,474.17 -33,474.17 10,260,549.81
二、存货跌价准备 3,059,148.71 2,601,155.93 5,660,304.64
三、可供出售金融
资产减值准备
四、持有至到期投
资减值准备
五、长期股权投资
减值准备
六、投资性房地产
减值准备
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四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
七、固定资产减值
准备
368,648.97 368,648.97
八、工程物资减值
准备
九、在建工程减值
准备
十、生产性生物资
产减值准备
其中：成熟生产性
生物资产减值准
备
十一、油气资产减
值准备
十二、无形资产减
值准备
十三、商誉减值准
备
十四、其他
合计 6,331,741.72 9,924,287.53 -33,474.17 -33,474.17 16,289,503.42
15、短期借款
(1) 短期借款分类：
单位:元 币种:人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 40,000,000.00 45,000,000.00
抵押借款 20,000,000.00 20,000,000.00
担保借款 20,000,000.00
合计 60,000,000.00 85,000,000.00
注：短期借款本期减少 2,500万元，原因是本期归还银行借款 2,000万元及票据贴现借款减少 500万
元所致。
16、应付票据：
单位:元 币种:人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 1,000,000.00
合计 1,000,000.00
17、本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
18、本报告期预收账款中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
19、应付职工薪酬
单位:元 币种:人民币
项目 期初账面余额本期增加额 本期支付额 期末账面余额
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一、工资、奖金、津贴和补贴 4,964,130.87 33,212,069.85 37,674,633.48 501,567.24
二、职工福利费 1,238,717.48 1,243,717.48 -5,000.00
三、社会保险费 6,102,469.91 6,211,643.95 -109,174.04
四、住房公积金 29,192.05 1,233,059.52 1,230,834.24 31,417.33
五、其他 4,221.60 3,960.00 261.6
六、工会经费和职工教育经费 2,669,986.20 1,992,677.71 1,481,452.29 3,181,211.62
合计 7,663,309.12 43,783,216.07 47,846,241.44 3,600,283.75
20、应交税费：
单位:元 币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
增值税 -24,199,320.00 33,600,068.65
销项税按应税销售额的
17%计算，增值税以销项税
扣除进项税后的余额缴纳
消费税 4,737,072.67 11,259,429.50
消费税按生产环节白酒应
税销售收入的20%计算缴
纳从价税，同时按每市斤
0.5元从量计算缴纳从量
税
营业税 -21,235,024.80 -7,470,322.34
按相应的营业税税率计算
缴纳
所得税 18,888,785.14 65,847,794.13
按应纳税所得额的25%计
缴，并实行按季预缴，按
年清算
个人所得税 106,118.99 246,377.21
按个人所得税法的规定缴
纳
城建税 -1,253,221.30 1,435,742.45
按应纳流转税额的5%、 7%
计缴
代扣境外所得税 375,510.00 375,510.00
向境外客户支付的税前收
入的10％
房产税 1,437,387.81 -2,413.64
房产原值的70%为计税依
据，适用税率为1.2%计算
缴纳，房产出租以房产租
赁收入为计税依据，适用
税率为12%计算缴纳
印花税 320,347.09 551,576.61
按相应的印花税税率计算
缴纳
土地使用税 42,576.65 13,498.88
按相应的土地使用税税率
计算缴纳
土地增值税 -2,776,638.71 -941,044.65
按成都地区税务局规定房
屋销售预收款的0.6%计
缴
价格调节基金 374,401.49按销售收入千分之一计缴
教育费附加 -545,328.06 716,858.77
按应纳流转税额的3%计
缴
地方教育附加费 -181,776.06 239,416.07
按应纳流转税额的1%计
缴
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四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
合计 -23,909,109.09 105,872,491.64 /
注 1：期末应交税费主要系 2008年 6月实现的应交税费，按规定将于 2008年 7月申报缴纳。
注 2：本期应交税费较上年末减少 129,781,600.73元，主要系本期申报缴纳上期企业所得税
65,847,794.13元、本期申报缴纳上期增值税 33,600,068.65元、本期留抵增值税增加 24,199,320.00
元及本期预交商品房营业税增加 13,764,702.46元所致。
注 3：期末营业税与土地增值税为负数，主要系蓉上坊房地产项目预交相应税款所致。
21、应付股利：
单位:元 币种:人民币
项目 期末数 期初数
法人股股东 3,021,312.62 2,684,426.53
合计 3,021,312.62 2,684,426.53
注：应付股利期末余额全系本公司已宣告发放，法人股东尚未领取的股利。
22、本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
23、少数股东权益：
子公司名称 少数股权比例 期末余额 期初余额
四川全兴酒业有限公司 5% 2,996,589.78 2,312,766.93
成都兴千业房地产开发有限公司 30% 7,597,857.70 7,172,397.82
成都梅岭销售有限公司 5% 117,838.06
合 计 10,594,447.48 9,603,002.81
注：本期成都梅岭销售有限公司少数股东权益减少系成都梅岭销售公司本期清算注销所致。
24、股本：
单位: 股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量
比例
(%)
发行
新股
送
股
公积金转
股
其
他
小计 数量
比例
(%)
股份总
数
488,545,698 100.00 488,545,698 100.00
注 1：本公司股本每股面值为人民币 1元。
注 2：根据《四川省人民政府关于同意四川成都全兴集团有限公司实施改组转让国有股权的批复》（川
府函[2003]102号）、成都市人民政府《关于同意全兴集团<国有资本有序退出、实施战略性改组方案
>的批复》（成府函[2002]164号）文件，以及国务院国有资产监督管理委员会《关于四川全兴股份有
限公司国有股性质变更有关问题的批复》（国资产权[2005]1456号），本公司控股股东四川成都全兴
集团有限公司的公司性质变更为非国有法人公司，本公司原界定为国有股性质的 236,644,818元股份
于 2005年度变更为非国有股。
注 3：本公司根据中国证券监督管理委员会规定，于 2006年 1月实施股权分置改革，由全体非流通股
股东对全体流通股东进行送股补偿，同时，控股股东四川成都全兴集团有限公司无偿将其拥有的酒类
商标、专利及位于成都市水井街的一宗土地赠予本公司。在股权分置改革实施登记日持有本公司流通
股的股东，将由非流通股东按 10股流通股送股 2.8股给予补偿。股权分置改革实施登记日，本公司流
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四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
通股为 191,312,880股，流通股东共计获得非流通股股东补偿股份总额 53,567,606股。由此相应增加
流通股 53,567,606股，并同时减少非流通股 53,567,606股。
注 4：2007年 1月 18日，公司有限售条件的流通股 48,687,312股上市流通。2007年 12月 5日，公
司有限售条件的流通股 100,088股上市流通。
25、资本公积：
单位:元 币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 362,052,864.00 362,052,864.00
其他资本公积 19,116,283.54 19,116,283.54
住房周转金转入 2,943,860.34 2,943,860.34
资产评估增值准备 2,804,066.83 2,804,066.83
股权投资准备 8,106,057.54 1,234,817.30 9,340,874.84
关联交易差价 11,678,751.39 11,678,751.39
合计 406,701,883.64 1,234,817.30 407,936,700.94
注：本期资本公积—股权投资准备增加主要系本公司新增的合营企业湖南南洲酒业公司本期资本公积
增加，本公司按照权益法相应调增资本公积所致。
26、盈余公积：
单位:元 币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 202,225,618.83 202,225,618.83
合计 202,225,618.83 202,225,618.83
27、未分配利润：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 提取或分配比例
调整前 年初未分配利润（2007年期末数） 205,358,100.23 －
调整后 年初未分配利润 205,358,100.23 －
加：本期净利润 133,653,721.86 －
应付普通股股利 185,647,365.24
期末未分配利润 153,364,456.85 －
28、营业收入：
(1) 营业收入
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 513,767,305.54 485,122,920.95
其他业务收入 33,546,492.28 54,960.31
合计 547,313,797.82 485,177,881.26
(2) 主营业务（分行业）
单位:元 币种:人民币
行业名称
本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
酒业 513,767,305.54 89,720,548.78 451,334,878.95 102,743,694.39
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四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
房地产 33,788,042.00 24,025,662.53
合计 513,767,305.54 89,720,548.78 485,122,920.95 126,769,356.92
(3) 主营业务（分产品）
单位:元 币种:人民币
产品名称
本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
高档酒 484,842,557.52 76,959,428.23 426,069,541.97 80,831,603.20
中低档酒 28,924,748.02 12,761,120.55 25,265,336.98 21,912,091.19
房地产 33,788,042.00 24,025,662.53
合计 513,767,305.54 89,720,548.78 485,122,920.95 126,769,356.92
(4) 主营业务（分地区）
单位:元 币种:人民币
地区名称
本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
省内 41,020,324.41 6,794,039.61 91,943,064.46 51,569,086.49
省外 464,227,889.34 79,798,465.78 387,062,889.78 73,191,343.27
出口 8,519,091.79 3,128,043.39 6,116,966.71 2,008,927.16
合计 513,767,305.54 89,720,548.78 485,122,920.95 126,769,356.92
注 1：本期酒类产品销售收入增加 6,243万元，增长 13.83%，原因系高档酒的销量及价格均较去年同
期增加，中低档酒的销售价格较去年同期上升所致。
注 2：本期无房地产项目无销售收入和销售成本，主要系成都兴千业房地产开发有限公司商品房销售
项目已于上期全部结转销售，蓉上坊房地产项目尚不符合收入确认条件所致。
注 3：本期酒类产品主营业务成本下降 1,302万元，降低12.68%，主要原因系本期酒类产品生产量增
加导致单位成本中固定费用降低，同时 2008年 1-6月公司中低档酒销售成本下降，原因在于除固定费
用降低外，因中低档酒采取提高价格体系、控制销量的政策，导致中低档酒的销量阶段性下降。
29、营业税金及附加：
单位:元 币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 计缴标准
消费税 43,505,835.07 39,161,294.58
消费税按生产环节白酒
应税销售收入的20%计
算缴纳从价税，同时按
每市斤 0.5元从量计算
缴纳从量税
营业税 1,645,607.95 1,666,197.10
按相应的营业税税率计
算缴纳
城建税 7,836,886.60 6,921,186.24
按应纳流转税额的5%、
7%计缴
教育费附加 3,689,195.82 3,223,846.21流转税的3％计算缴纳
地方教育附加费 1,229,731.91 1,074,615.42流转税的1％计算缴纳
合计 57,907,257.35 52,047,139.55 /
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四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
注：本期营业税金及附加较上期增加 586万元，增长11.26%，原因系本期主营业务收入增长所致。
30、投资收益：
(1) 会计报表中的投资收益项目增加：
单位：元 币种：人民币
本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 2,895,619.11 2,010,064.89
处置长期股权投资产生的投资收益 -70.79 -2,180,961.07
持有交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等期间
取得的投资收益
处置交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等取得
的投资收益
其它 5,000,000.00 11,886,400.00
合计 7,895,548.32 11,715,503.82
注 1：本期投资收益较上期减少 382万元，减少比例32.60%，主要原因系本期土地整理投资收益较上
期减少所致。
注 2：司本期对成都梅岭销售有限公司进行了清算注销，产生清算损失 70.79元。
31、资产减值损失：
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 7,356,605.77 -766,084.81
二、存货跌价损失 2,601,155.93
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 9,957,761.70 -766,084.81
32、营业外收入：
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计
其中： 固定资产处置利得
接受捐赠
债务重组收益
无形资产处置利得
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四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
政府补助 1,737,800.00
其他 132,254.43 47,044.17
合计 1,870,054.43 47,044.17
注：本期营业外收入较上期增加 182万元，增加比例3,875.10%，主要原因系本期营业外收入中包含
收到政府补助 173.78万元。
33、营业外支出：
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 34,278.89
其中： 固定资产处置损失
对外捐赠
债务重组损失
无形资产处置损失
公益性捐赠支出 10,000,000.00
其他 376,465.25 25,300.01
合计 10,410,744.14 25,300.01
注：本期营业外支出较上期大幅增加，主要系本期向四川地震灾区的救助捐款 1000万元所致。
34、所得税费用：
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税 90,706,452.34 106,918,803.27
递延所得税 -11,340,092.56 2,273,869.85
合计 79,366,359.78 109,192,673.12
注：本期所得税费用较上期减少 2,982万元，减少比例27.32%，主要原因系企业适用的所得税税率由
上期的33%降低为本期的25%，同时，公司部分广告宣传费从 2008年 1月 1日起可在税前抵扣。
35、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
项目 序号 2008年 1-6月2007年 1-6月
归属于母公司股东的净利
润 1 133,653,721.86 67,659,272.22
归属于母公司的非经常性
损益 2 -3,512,469.71 -56,938.07
归属于母公司股东、扣除
非经常性损益后的净利润 3=1-2 137,166,191.57 67,716,210.29
期初股份总数 4 488,545,698.00 488,545,698.00
公积金转增股本或股票股
利分配等增加股份数（Ⅰ） 5
发行新股或债转股等增加
股份数（Ⅱ） 6
增加股份（Ⅱ）下一月份
起至报告期期末的月份数 7
报告期因回购或缩股等减
少股份数 8
67
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
减少股份下一月份起至报
告期期末的月份数 9
报告期月份数 10 6.00 6.00
发行在外的普通股加权平
均数 11=4+5+6×7÷10-8×9÷10 488,545,698.00 488,545,698.00
基本每股收益（Ⅰ） 12=1÷11 0.27 0.14
基本每股收益（Ⅱ） 13=3÷11 0.28 0.14
已确认为费用的稀释性潜
在普通股利息 14
转换费用 15
所得税率 16 0.25 0.33
认股权证、期权行权增加
股份数 17
稀释每股收益（Ⅰ） 18=[1+(14-15)×(1-16)]÷(11+17) 0.27 0.14
稀释每股收益（Ⅱ） 19=[3+(14-15)×(1-16)]÷(11+17) 0.28 0.14
36、收到的其他与经营活动有关的现金：
单位:元 币种:人民币
项目 金额
收到工程保证金 505,000.00
收到其他往来款 216,320.09
收成都市金牛区商务局拨付 2007年老字号品牌
发展专项资金
200,000.00
收金牛区发改局 2007年度名牌企业奖奖金 500,000.00
收成都市金牛区投资服务局 2007年外贸出口扶
持金
37,800.00
收四川省省级财政厅拨付一次性奖励金 1,000,000.00
收专利资助金 14,000.00
收全兴商务楼 2008年一季度房租 185,313.60
赔偿收入 164,704.21
合计 2,823,137.90
37、支付的其他与经营活动有关的现金：
单位:元 币种:人民币
项目 金额
支付广告费、营销费和管理费 53,931,381.76
支付出口运保费 2,350,865.18
支付保险费、租赁费 663,607.34
其他 19,269,748.45
合计 76,215,602.73
38、收到的其他与投资活动有关的现金：
单位:元 币种:人民币
项目 金额
68
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
银行存款利息收入 3,683,315.76
其他 167,400.00
合计 3,850,715.76
39、支付的其他与筹资活动有关的现金：
单位:元 币种:人民币
项目 金额
捐赠四川地震灾区救助款 10,000,000.00
发放流通股股利支付手续费 305,058.11
合计 10,305,058.11
40、现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 134,716,904.52 68,918,060.15
加：资产减值准备 9,957,761.70 -766,084.81
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
折旧
7,434,852.17 8,250,777.87
无形资产摊销 1,332,326.16 1,216,940.14
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
34,278.89
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -268,566.47 1,135,756.59
投资损失（收益以“－”号填列） -7,895,548.32 -11,715,503.82
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -11,340,092.56 5,133,367.90
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 61,830,068.14 -2,970,068.07
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -122,695,015.00 -100,506,150.46
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -148,321,836.41 195,758,432.97
其他
经营活动产生的现金流量净额 -75,214,867.18 164,455,528.462．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 424,402,296.74 296,645,342.96
减：现金的期初余额 722,388,635.50 477,665,088.91
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -297,986,338.76 -181,019,745.95
69
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
(七)母公司会计报表附注
1、货币资金
单位:元
项目
期末数 期初数
人民币金额 人民币金额
现金： 181,257.83 214,845.52
银行存款： 302,307,433.18 453,370,921.81
其他货币资金： 18,913,125.00 7,178,125.00
合计 321,401,816.01 460,763,892.33
2、应收票据：
(1) 应收票据分类
单位:元 币种:人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 13,826,700.00 8,439,400.20
商业承兑汇票 40,000,000.00 40,000,000.00
合计 53,826,700.00 48,439,400.20
3、应收账款
(1) 应收账款按种类披露：
单位:元 币种:人民币
种
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
单
项
金
额
重
大
的
应
收
账
款
12,165,805.23 76.81 931,099.55 83.52 14,687,688.21 100.00 367,192.21 100.00
其
他
不
重
大
应
收
账
款
3,673,190.42 23.19 183,659.52 16.48 674.82 16.87
合
计
15,838,995.65 －1,114,759.07－14,688,363.03－367,209.08－
70
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收款项计提：
单位：元 币种：人民币
应收款项内容 账面余额 坏账金额
计提
比例
理
由
四川共兴营销有限公司 6,456,185.76 645,618.58 10.00
四川全兴商贸有限公司 5,709,619.47 285,480.97 5.00
合计 12,165,805.23 931,099.55 －－
(3) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
4、其他应收款：
(1) 其他应收账款按种类披露：
单位: 元 币种:人民币
种
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
单
项
金
额
重
大
的
其
他
应
收
款
项
107,310,000.00 98.63 5,365,500.00 99.03
单
项
金
额
不
重
大
但
按
信
用
风
险
特
征
组
71
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
合
后
该
组
合
的
风
险
较
大
的
其
他
应
收
款
项
其
他
不
重
大
其
他
应
收
款
项
7,842,087.63 100.00 405,245.93 100.00 1,491,982.66 1.37 52,392.04 0.97
合
计
7,842,087.63－405,245.93－108,801,982.66－5,417,892.04－
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 金额较大的其他的其他应收款项的性质或内容
注 1、本期其他应收款减少 100,959,895.03元，主要原因系本公司本期收回与成都兴千业房地产开发
有限公司往来款 107,310,000.00元所致。
注 2：期末余额中包含应收子公司四川全兴酒业有限公司及成都聚锦商贸有限公司款项 4,575,064.71
元。
(4) 其他应收关联方款项情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系欠款金额
占其他应收账款总
额的比例
四川全兴酒业有限公司 控股子公司 4,455,460.83 56.81
成都聚锦商贸有限公司
控股子公司的
子公司
119,603.88 1.53
72
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
合计 / 4,575,064.71 58.34
5、预付账款：
(1) 预付账款帐龄
单位:元 币种:人民币
账龄
期末数 期初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 4,531,679.28 54.23 2,370,335.06 43.06
一至二年 690,174.36 8.26 3,134,100.00 56.94
二至三年 3,134,100.00 37.51
合计 8,355,953.64 100.00 5,504,435.06 100.00
(2) 本报告期预付账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
6、存货：
(1) 存货分类
单位:元 币种:人民币
期末数 期初数
项
目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原
材
料
2,627,276.39 2,627,276.39 3,890,316.36 3,890,316.36
库
存
商
品
41,512,739.90 41,512,739.90 27,729,088.30 27,729,088.30
在
产
品
5,890,920.46 5,890,920.46 6,479,340.18 6,479,340.18
包
装
物
22,707,833.83 3,059,148.71 19,648,685.12 25,143,621.57 3,059,148.71 22,084,472.86
低
值
易
耗
品
2,529,993.09 2,529,993.09 2,358,243.09 2,358,243.09
自
制
半
成
品
502,507,719.34 502,507,719.34 457,559,671.03 457,559,671.03
开
发
成
本
259,942,834.49 259,942,834.49 202,539,835.49 202,539,835.49
73
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
合
计
837,719,317.50 3,059,148.71 834,660,168.79 725,700,116.02 3,059,148.71 722,640,967.31
7、对合营企业投资和联营企业投资
单位:万元 币种:人民币
被投资单位名称 注册地 业务性质
本企业
持股比
例(%)
本企业
在被投
资单位
表决权
比例
(%)
期末净资
产总额
本期营业
收入总额
本期
净利润
二、联营企业
成都永发印务有
限公司
成都市 20.00 20.00 6,658.85 15,158.63 1,381.33
北京清源德丰创
业投资有限公司
北京市 5.00 5.00 20,049.76 -5.81
8、长期股权投资
（1）按成本法核算
单位: 元 币种: 人民币
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
北京清源德丰
创业投资有限
公司
10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
四川全兴酒业
有限公司
11,400,000.00 11,400,000.00 11,400,000.00
成都水井坊营
销有限公司
9,500,000.00 9,500,000.00 9,500,000.00
成都馨千代饮
料酒有限公司
11,250,000.00 11,250,000.00 11,250,000.00
成都兴千业房
地产开发有限
公司
13,858,935.18 13,858,935.18 13,858,935.18
成都江海贸易
发展有限公司
500,600.00 500,600.00 500,600.00
四川全兴商贸
有限公司
9,500,000.00 9,500,000.00 9,500,000.00
（2）按权益法核算
单位: 元 币种: 人民币
被投资单
位
初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
减
值
准
备
现金红利
成都永发
印务有限
公司
9,600,000.00 13,978,988.10 -233,430.71 13,745,557.39 3,186,211.88
74
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
9、投资性房地产
单位:元 币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 11,891,024.82 11,891,024.821.房屋、建筑物 11,891,024.82 11,891,024.822.土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 564,823.70 274,186.26 839,009.961.房屋、建筑物 564,823.70 274,186.26 839,009.962.土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额
合计
1.房屋、建筑物
2.土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 11,326,201.12 11,052,014.861.房屋、建筑物 11,326,201.12 11,052,014.862.土地使用权
10、固定资产
(1) 固定资产情况
单位:元 币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计： 410,672,618.25 2,853,952.39 41,325.20 413,485,245.44
其中：房屋及建筑物 245,743,847.68 2,426,870.39 248,170,718.07
机器设备 147,718,406.67 247,277.00 147,965,683.67
运输工具 7,125,249.38 97,495.00 41,325.20 7,181,419.18
办公设备 7,992,439.03 82,310.00 8,074,749.03
其他设备 2,092,675.49 2,092,675.49
二、累计折旧合计： 251,345,761.86 6,934,140.08 11,216.84 258,268,685.10
其中：房屋及建筑物 133,130,723.78 3,438,936.83 136,569,660.61
机器设备 104,793,361.98 3,150,416.66 107,943,778.64
运输工具 4,872,695.96 199,686.30 11,216.84 5,061,165.42
办公设备 7,471,084.32 47,631.63 7,518,715.95
其他设备 1,077,895.82 97,468.66 1,175,364.48
三、固定资产净值合计 159,326,856.39 -4,080,187.69 30,108.36 155,216,560.34
其中：房屋及建筑物 112,613,123.90 -1,012,066.44 111,601,057.46
机器设备 42,925,044.69 -2,903,139.66 40,021,905.03
运输工具 2,252,553.42 -102,191.30 30,108.36 2,120,253.76
办公设备 521,354.71 34,678.37 556,033.08
其他设备 1,014,779.67 -97,468.66 917,311.01
四、减值准备合计 368,648.97 368,648.97
其中：房屋及建筑物
机器设备 368,648.97 368,648.97
运输工具
办公设备
其他设备
五、固定资产净额合计 158,958,207.42 -4,080,187.69 30,108.36 154,847,911.37
75
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
其中：房屋及建筑物 112,613,123.90 -1,012,066.44 111,601,057.46
机器设备 42,556,395.72 -2,903,139.66 39,653,256.06
运输工具 2,252,553.42 -102,191.30 30,108.36 2,120,253.76
办公设备 521,354.71 34,678.37 556,033.08
其他设备 1,014,779.67 -97,468.66 917,311.01
11、在建工程：
单位:元 币种:人民币
项目
期末数 期初数
账面余额
跌价准
备
账面净额 账面余额
跌价准
备
账面净额
在建工
程
57,488,948.13 57,488,948.13 52,083,645.00 52,083,645.00
(1) 在建工程项目变动情况：
单位:元 币种:人民币
项目名称 期初数 本期增加 本期减少 转入固定资产 期末数
新包装生产线 3,073,888.15 308,999.52 3,382,887.67
水井坊博物馆 1,000,000.00 1,000,000.00
新品包装车间
技改项目
35,920,000.00 35,920,000.00
酒体中心 2号
酒库改造
10,979,426.76 3,274,998.00 920,000.00 13,334,424.76
崇州生产区 843,799.93 843,799.93 0COD在线自动
监测系统
75,000.00 75,000.00
零星工程 181,530.16 3,042,488.68 3,224,018.84
锅炉改造 10,000.00 33,000.00 43,000.00
煤气管道及报
警工程款
509,616.86 509,616.86
合计 52,083,645.00 7,169,103.06 920,000.00 843,799.93 57,488,948.13
12、无形资产：
(1) 无形资产情况：
单位:元 币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
累计减值准备
金额
土地使用权 63,622,163.09 730,480.32 62,891,682.77
专利权 125,859.65 6,992.22 118,867.43
非专利技术 6,652,430.00 297,870.00 6,354,560.00
商标权 512,737.88 28,485.42 484,252.46
其他 4,394,172.64 224,133.60 4,170,039.04
合计 75,307,363.26 1,287,961.56 74,019,401.70
13、资产减值准备明细
单位:元 币种:人民币
76
项目 年初账面余额 本期计提额本期减少额 期末账面余额
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
转回
转
销
合计
一、坏账准备 5,785,101.12 747,549.99 5,012,646.11 5,012,646.11 1,520,005.00
二、存货跌价准
备
3,059,148.71 3,059,148.71
三、可供出售金
融资产减值准备
四、持有至到期
投资减值准备
五、长期股权投
资减值准备
六、投资性房地
产减值准备
七、固定资产减
值准备
368,648.97 368,648.97
八、工程物资减
值准备
九、在建工程减
值准备
十、生产性生物
资产减值准备
其中：成熟生产
性生物资产减值
准备
十一、油气资产
减值准备
十二、无形资产
减值准备
十三、商誉减值
准备
十四、其他
合计 9,212,898.80 747,549.99 5,012,646.11 5,012,646.11 4,947,802.68
14、短期借款
(1) 短期借款分类：
单位:元 币种:人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 40,000,000.00 40,000,000.00
抵押借款 20,000,000.00 20,000,000.00
担保借款 20,000,000.00
合计 60,000,000.00 80,000,000.00
15、本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
16、本报告期预收账款中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
77
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
17、本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
18、未分配利润：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 提取或分配比例
调整前 年初未分配利润（2007年期末数） 253,534,188.60 －
调整后 年初未分配利润 253,534,188.60 －
加：本期净利润 4,856,353.90 －
应付普通股股利 185,647,365.24
期末未分配利润 72,743,177.26 －
19、营业收入：
(1) 营业收入
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 242,459,820.93 221,511,256.81
其他业务收入 634,333.29 54,960.31
合计 243,094,154.22 221,566,217.12
(2) 主营业务（分行业）
单位:元 币种:人民币
行业名称
本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
酒业 242,459,820.93 146,939,394.64 221,511,256.81 129,245,533.15
合计 242,459,820.93 146,939,394.64 221,511,256.81 129,245,533.15
(3) 主营业务（分产品）
单位:元 币种:人民币
产品名称
本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
酒类产品 242,459,820.93 146,939,394.64 221,511,256.81 129,245,533.15
合计 242,459,820.93 146,939,394.64 221,511,256.81 129,245,533.15
20、投资收益：
(1) 会计报表中的投资收益项目增加：
单位：元 币种：人民币
本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 2,529,783.11 2,305,058.59
处置长期股权投资产生的投资收益 -2,180,961.07
持有交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等期间
取得的投资收益
处置交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等取得
的投资收益
其它
合计 2,529,783.11 124,097.52
78
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
21、现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 4,856,353.90 -81,399.32
加：资产减值准备 -4,265,096.12 374,087.17
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
折旧
7,174,925.93 7,598,708.97
无形资产摊销 1,287,961.56 1,206,865.14
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
15,108.36
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -1,882,211.91 2,480,714.82
投资损失（收益以“－”号填列） -2,529,783.11 -124,097.52
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,365,001.15 137,372.85
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -112,019,201.48 -7,287,604.47
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 3,818,077.19 97,672,052.08
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 139,516,597.28 150,400,747.06
其他
经营活动产生的现金流量净额 34,607,730.45 252,377,446.782．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 321,401,816.01 167,834,483.61
减：现金的期初余额 460,763,892.33 95,838,410.14
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -139,362,076.32 71,996,073.47
(八)关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
母公司名
称
注册地
业务性
质
注册资本
母公司对
本企业的
持股比例
(%)
母公司对
本企业的
表决权比
例(%)
本企业
最终控制
方
组织机构
代码
四川成都
全兴集团
有限公司
成都市
金牛区
蜀汉路
148号
项目投
资、实业
投资
471,880,000.00 39.71 39.71
成都盈盛
投资控股
有限公司
709203999
79
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
2、本企业的子公司情况
单位:万元 币种:人民币
子公司全
称
注册地 业务性质 注册资本
持股比例
(%)
表决权比例
(%)
组织机构代码
四川全兴
酒业有限
公司
成都市锦
江区水井
街19号
生产、销售
酒类产品
1,200 95.00 95.00 720347539
成都聚锦
商贸有限
公司
郫县红兴
镇宋家林
村
销售酒类
产品
500 100.00 100.00 76536412-1
成都水井
坊营销有
限公司
成都市锦
江区水井
街21号
销售酒类
产品
1,000 100.00 100.00 720356339
成都馨千
代饮料酒
有限公司
崇州市高
新工业园
区世纪大
道旁
生产、销售
酒类产品
1,500 100.00 100.00 737748662
成都江海
贸易发展
有限公司
成都市全
兴路 9号
销售酒类
产品
1,000 100.00 100.00 732367588
成都兴千
业房地产
开发有限
公司
成都市温
江区向阳
路2 15号
房地产开
发经营
2,000 70.00 70.00 765353983
四川全兴
商贸有限
公司
郫县红光
镇鹃兴路
998号附 9
号
销售酒类
产品
1,000 100.00 100.00 66531397-6
3、本企业的合营和联营企业的情况
单位:万元 币种:人民币
本企业在被
被投资单位名称 注册地 业务性质注册资本
本企业持股
比例(%)
投资单位表
决权比例
组织机构代
码
(%)
一、合营企业
二、联营企业
成都永发印务有
限公司
成都市 生产制造 4,800 20.00 20.00 749720245
北京清源德丰创
业投资有限公司
北京市
新技术风
险投资与
管理
20,000 5.00 5.00 72260525-5
湖南南洲大曲酒
业有限公司
湖南南
县
酿酒 2,900 32.00 32.00 76073880-9
本期营业收入总
被投资单位名称
期末资产总额
期末负债总额
本期
额
80
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
净利润
一、合营企业
二、联营企业
成都永发印务有
限公司
24,142.52 17,483.67 15,158.63 1,381.33
北京清源德丰创
业投资有限公司
24,534.02 3,484.27 -5.81
湖南南洲大曲酒
业有限公司
3,809.22 510.48 1,200.14 120.73
4、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
Diageo Singapore Supply PTE
Limited
其他
成都永发印务有限公司 其他 749720245
湖南南洲酒业有限公司 其他 76073880-9
都江堰九兴印刷有限公司 其他 709299281
5、关联交易情况
(1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
1)、购买商品、接受劳务的关联交易
单位：元 币种：人民币
关联方
关联
交易
内容
关联交易
定价原则
本期数 上年同期数
金额
占同类交易
金额的比例
（%）
金额
占同类交易
金额的比例
（%）
成都永发印
务有限公司
采购包
装物
依据市场
价格确定
交易单价
26,782,253.59 19.04 13,975,015.62 16.46
2)、销售商品、提供劳务的关联交易
单位：元 币种：人民币
关联方
关联交易
内容
关联交易
定价原则
本期数 上年同期数
金额
占同类交易
金额的比例
（%）
金额
占同类交易
金额的比例
（%）
成都天号陈
酒业发展有
限公司
酒类销售
依据市场
价格确定
交易单价
404,074.80 0.09
Diageo
Singapore
Supply PTE
Limited
酒类销售
依据市场
价格确定
交易单价
3,035,139.57 0.59
对 Diageo Singapore Supply PTE Limited的应收帐款为合同付款期内出口酒类产品应收销售货款。
81
四川水井坊股份有限公司 2008年半年度报告
6、关联方应收应付款项
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应收账款
Diageo Singapore
Supply PTE Limited
2,988,909.65 8,102,704.21
应付账款
成都永发印务有限公
司
678,572.16 4,009,851.94
(九)股份支付
无
(十)或有事项：
1.其他或有负债及其财务影响：
1、本公司因向工商银行成都金牛支行申请授信5,000万元，与该行签订合同编号为工金 2005年抵字第 0902号最高额抵押合同，将本公司位于全兴路的厂房抵押予工商银行，抵押金额为最高抵押 5,000万元。抵押期间为 2005年 9月 23日至 2008年9月 22日。截止 2008年6月 30日，本公司已向工商银行成都金牛支行借款 2,000万元。
2、除以上事项外，本公司无应披露而未披露的其他重大或有事项。
(十一)承诺事项：
公司已签订、正在履行的发包合同金额共计 41,772万元，已支付金额共计 10,311万元；已签订的正在或准备准备履行的广告发布合同金额共计 6,759万元。
(十二)资产负债表日后事项：
截止 2008年 8月 25日，本公司无应披露而未披露的重大资产负债表日后事项。
(十三)其他重要事项：
1、关于成都兴千业房地产开发公司项目结算及经营模式变更的说明
2004年8月，本公司子公司成都兴千业房地产开发公司（以下简称兴千业公司）与温江区政府部门签订相关协议，约定由兴千业公司承办温江区向阳路的 7宗土地的拆迁、修建安置房、修建向阳路和战备渠、土地整理业务。在土地整理完成后，由政府组织进行土地拍卖，拍卖所得价款由政府在按规定收取相关税费后，全额作为兴千业公司土地整理补偿分成款，用于抵补兴千业公司土地整理成本，超出土地整理成本部分的差额作为兴千业公司收益。依据该协议内容，兴千业公司将对标的土地进行拆迁、平整、开发、修建安置房、修建配套设施及道路等工作，并将承担相应风险。
2008年4月兴千业公司与温江区交通局就该城市土地整理签订新的补充协议，约定温江区交通局确认兴千业公司以 1亿元（人民币）投入计作项目启动资金，项目开发完毕后，兴千业公司与温江区交通局进行项目结算。经审计部门确认开发总成本后，从项目收益中以现金方式退还兴千业公司投入的一亿元项目启动资金，不足部分由温江区交通局补足；兴千业公司自 2004年 8月开始每年按投入的项目启动资金（1亿元人民币）的12%计算投资回报；在投资回报期内，未满一年的投资回报按月计算，每月投资回报率为启动资金的1%。该投资回报从项目收益中支付；如项目收益不足以支付兴千业公司的投资回报，不足部分由温江区交通局以现金方式补足；如果项目税后收益超过兴千业公司的启动资金与投资回报之和，温江区交通局按照超出部分的60%的标准，另行安排资金对兴千业公司进行奖励。
依据新协议及针对此协议的法律意见书，兴千业公司成为了土地拆迁资金提供者和土地整理代理人，不承担该项目的风险，因此新协议彻底改变了兴千业公司在土地整理项目中的角色和地位，经营模式发生重大变化，我们因此调整了原来的会计核算方式，将原帐列存货的城市土地整理支出和帐列其他应付款的城市土地整理预收款进行了对冲，并依据差额帐列其他应收款，同时我们依据协议计提了 2004年8月至 2008年6月的投资回报和相应的税金，并作为兴千业公司本期的营业收益。
2、本公司蓉上坊房地产项目截止 2008年 6月 30日已实现预收售房款 470,025,812.00元，产生开发成本 259,945,994.99元，预交营业税金 23,143,131.00元，预交营业税金附加 2,545,744.43 元，预交企业所得税17,229,620.46 元，预交土地增值税2,777,175.71 元。由于该房地产项目一期工程尚未完工，未确定大产权证，同时也未向用户交房，因此本期不符合收入结转条件。
3、本公司于 2008年 7月 29日接到第一大股东四川成都全兴集团有限公司通知，四川水井坊股份有限公司工会已将其所持有的四川成都全兴集团有限公司6%的股权转让给帝亚吉欧高地控股有限公司（Diageo HighlandsHolding B.V.），并已完成审批及工商登记变更手续。详细情况详见本公司公告。
(十四)补充资料
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
报告期利润
净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通
股股东的净利润
10.67 10.22 0.27 0.27
扣除非经常性损
益后归属于公司
普通股股东的净
利润
10.96 10.49 0.28 0.28
八、备查文件目录
1.载有公司董事长亲笔签名的半年度报告文本；
2.载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人亲笔签名并盖章的财务报告文本；
3.报告期内在中国证监会指定报纸《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公开披露的所有公司文件的正文及公告原件；
4.公司章程文本；
5.其他相关资料。
董事长：黄建勇
四川水井坊股份有限公司
2008年 8月 25日
