海通证券股份有限公司

                 关于
    东浩兰生会展集团股份有限公司
资产置换并发行股份及支付现金购买资产
暨关联交易 2021 年度业绩承诺实现情况之
            专项核查意见




            独立财务顾问


             二零二二年四月
                        海通证券股份有限公司

                 关于东浩兰生会展集团股份有限公司

            资产置换并发行股份及支付现金购买资产

  暨关联交易 2021 年度业绩承诺实现情况之专项核查意见

    海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”、“独立财务顾问”或“本独立财
务顾问”）作为东浩兰生会展集团股份有限公司（以下简称 “兰生股份”、“上市公
司”）资产置换并发行股份及支付现金购买资产暨关联交易（以下简称“本次交易”、
“本次重大资产重组”）的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》、
《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等有关法律法规和规范性文件要求，
对东浩兰生（集团）有限公司（以下简称“东浩兰生集团”）做出的关于东浩兰生集
团原持有的上海东浩兰生会展（集团）有限公司（以下简称“会展集团”、“置入资
产”）100%股权的2021年度业绩承诺实现情况进行了核查，并发表意见如下：


一、本次交易涉及的业绩承诺事项

    根据上市公司与东浩兰生集团于 2020 年 3 月 5 日签署的《盈利补偿协议》，
考虑新冠疫情对置入资产会展集团短期业绩的影响以及置入资产补充评估情况，
2020 年 7 月 9 日，上市公司与东浩兰生集团补充签署了《业绩承诺补偿协议之一
的补充协议》，对业绩承诺金额和承诺期进行调整。2020 年 8 月 14 日，上市公司
与东浩兰生集团补充签署了《业绩承诺补偿协议之一的补充协议（二）》，对业绩
补偿方式进行调整。

    本次交易的业绩承诺期为 2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年度。东
浩兰生集团作为补偿义务人，承诺会展集团在业绩承诺期实现的净利润数分别不
低于 2,216.95 万元、7,309.39 万元、12,901.60 万元和 12,664.96 万元。上述承诺净
利润是指会展集团经审计的合并财务报告中扣除非经常性损益后归属于母公司所
有者的净利润。




                                      1
二、业绩承诺条款

    （一）盈利预测期间

    1、盈利预测期间

    《盈利补偿协议》项下的盈利预测期间为 2020 年至 2023 年。即盈利预测期
间为 2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年度。

    2、本次重组实施完毕

    下述条件同时具备之日，视为本次重组实施完毕之日：

    （1）本次重组经上市公司股东大会批准和中国证监会核准；

    （2）上市公司向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理本次发行的
登记手续，本次发行的股份已登记至交易对方名下。

    （二）盈利预测承诺

    东浩兰生集团承诺，会展集团于业绩承诺期实现的净利润数分别不低于
2,216.95 万元、7,309.39 万元、12,901.60 万元和 12,664.96 万元。上述承诺净利润
是指会展集团经审计的合并财务报告中扣除非经常性损益后归属于母公司所有者
的净利润。

    （三）盈利补偿的程序及方式

    1、双方同意，东浩兰生集团对兰生股份的补偿应为逐年补偿，补偿测算基准
日为各年度的 12 月 31 日。

    2、本次交易实施完毕后，根据会计师事务所对业绩承诺期内每年实现净利润
数与承诺净利润数差异情况出具的《专项审核报告》，业绩承诺期内，如置入资产
截至当期期末累积实现净利润数低于截至当期期末累积承诺净利润数，则视为未
实现业绩承诺，东浩兰生集团先以其本次交易中取得的股份对价进行补偿，股份
不足以补偿的情况下，东浩兰生集团应以现金继续补足。应补偿的金额按如下方
式计算：

    （1）以股份方式补偿

                                      2
     当期应当补偿股份数量=当期应补偿金额/本次股份的发行价格。

     当期应补偿金额=[(截至当期期末累积承诺净利润数－截至当期期末累积实现
净利润数)÷业绩补偿期内各年的承诺净利润数总和]×本次交易标的公司作价－累
积已补偿金额。

     如根据上述公式计算所得的应补偿股份数量不为整数，不足一股部分，由东
浩兰生集团按照发行价格以现金方式补偿。

     如兰生股份在业绩承诺期内实施转增或送股分配的，则发行价格、已补偿股
份数量进行相应调整。

     兰生股份可以通过以总价人民币 1 元的价格回购东浩兰生集团应补偿股份并
注销。

     （2）以现金方式补偿

     当期应补偿现金金额=（当期应补偿股份数量-已补偿股份数量）*股份发行价
格

     3、东浩兰生集团应当在《专项审核报告》出具后 30 个工作日内对兰生股份
进行补偿。

     4、东浩兰生集团在业绩承诺期内，在逐年补偿的情况下，在各年计算的补偿
股份数量小于 0 时，按 0 取值，已经补偿的股份不冲回。

     5、东浩兰生集团采用股份补偿，东浩兰生集团应向兰生股份返还该部分股份
自登记至东浩兰生集团名下之日后取得的利润分红。

三、2021 年度业绩承诺完成情况

     根据上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于上海东浩兰生会展（集
团）有限公司2021年度业绩承诺完成情况说明的审核报告》，2021年度业绩承诺对
象业绩完成情况如下：




                                    3
                                                                            单位：万元

                                                                                   比例
         指标              实际完成金额(A)       承诺完成金额(B)    差额(A-B)
                                                                                 （A/B）
上海东浩兰生会展（集团）
有限公司 2020 年度扣除非
                                   2,954.31              2,216.95       737.36    133.26%
经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润
上海东浩兰生会展（集团）
有限公司 2021 年度扣除非
                                   8,296.46              7,309.39       987.07    113.50%
经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润
         累计                     11,250.77              9,526.34     1,724.43   118.10%

     根据上市公司与东浩兰生集团签署的《盈利补偿协议》，会展集团 2021 年度
的业绩承诺已经实现。

四、独立财务顾问的核查意见

     海通证券通过查阅上市公司与东浩兰生集团签署的《盈利补偿协议》、上会会
计师对会展集团出具的审计报告及《关于上海东浩兰生会展（集团）有限公司 2021
年度业绩承诺完成情况说明的审核报告》，对上述业绩承诺的实现情况进行了核
查。

     经核查，本独立财务顾问认为：会展集团 2021 年度实现扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者的净利润为 8,296.46 万元，业绩承诺完成比例为 113.50 %。
截至 2021 年末累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为
11,250.77 万元，业绩承诺完成比例为 118.10%，根据上市公司与东浩兰生集团签
署的《盈利补偿协议》，会展集团 2021 年度的业绩承诺已经实现。

     本独立财务顾问及主办人将继续积极履行持续督导职责，督导上市公司及相
关方严格按照相关规定和程序，履行业绩补偿的相关承诺，保护中小投资者利益。

     （本页以下无正文）




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