安徽恒源煤电股份有限公司 2013 年年度报告摘要
安徽恒源煤电股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 恒源煤电 股票代码 600971
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 郝宗典 祝朝刚
电话 0557-3982147 0557-3982147
传真 0557-3982260 0557-3982260
电子信箱 hymd600971@163.com hymd600971@163.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
2012 年(末) 本年(末)
比上年
2013 年(末) 2011 年(末)
调整后 调整前 (末)增减
（%）
总资产 13,366,063,255.20 13,453,343,840.02 13,453,343,840.02 -0.65 12,522,807,526.88
归属于上市公司
6,966,998,396.25 6,867,032,261.28 6,846,335,942.06 1.46 6,198,905,831.25
股东的净资产
经营活动产生的
621,880,307.53 1,517,246,266.11 1,517,246,266.11 -59.01 1,887,824,644.53
现金流量净额
营业收入 8,140,266,159.43 9,139,464,741.86 9,139,464,741.86 -10.93 8,343,317,764.16
归属于上市公司
309,306,896.18 751,686,579.86 730,990,260.64 -58.85 1,048,991,380.03
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
304,776,084.13 728,065,722.65 707,369,403.49 -58.14 1,043,959,134.73
常性损益的净利
润
加权平均净资产 减少 6.96
4.47 11.43 11.19 18.12
收益率（%） 个百分点
基本每股收益（元
0.31 0.75 0.73 -58.67 1.05
／股）
1
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稀释每股收益（元
0.31 0.75 0.73 -58.67 1.05
／股）
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 64,345 61,724
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
安徽省皖北煤电集团有限
国有法人 59.96 599,615,741 0 无
责任公司
中融国际信托有限公司 未知 2.05 20,525,850 0 未知
宏源证券股份有限公司 未知 1.89 18,873,340 0 未知
华信信托股份有限公司 未知 0.81 8,094,287 0 未知
中国工商银行股份有限公
司－鹏华中证 A 股资源产 未知 0.67 6,667,606 0 未知
业指数分级证券投资基金
中国银行股份有限公司－
嘉实沪深 300 交易型开放 未知 0.27 2,690,152 0 未知
式指数证券投资基金
凌凤远 未知 0.21 2,149,553 0 未知
中国工商银行股份有限公
司－华夏沪深 300 交易型 未知 0.19 1,887,200 0 未知
开放式指数证券投资基金
中国工商银行股份有限公
司－华泰柏瑞沪深 300 交
未知 0.14 1,388,474 0 未知
易型开放式指数证券投资
基金
中国银行股份有限公司－
银华中证内地资源主题指 未知 0.13 1,333,400 0 未知
数分级证券投资基金
1、皖北煤电集团与其他前十名股东不存在关联关系，也不属于《上
市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
上述股东关联关系或一致行动的说明
2、公司未知其他前十名股东是否存在关联关系，也未知是否属于
《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
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三、 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，面对复杂严峻的经济形势和急剧变化的煤炭市场的巨大冲击，为降低煤炭价
格下滑影响，公司严格落实各项节支降耗措施，加强生产组织和重点项目施工管理，努力保
证经济平稳运行。报告期内，公司生产原煤 万吨，销售商品煤 万吨；实现营业收入 81.40
亿元，同比减少 10.93%；利润总额 4.03 亿元，同比减少 58.21%；每股收益 0.31 元，同比
减少 58.67%。报告期末，公司总资产 133.66 亿元，比年初减少 0.65%，净资产 69.67 亿元，
比年初增长 1.46%。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 8,140,266,159.43 9,139,464,741.86 -10.93
营业成本 6,738,309,132.96 7,098,742,858.64 -5.08
销售费用 92,641,665.09 100,364,407.47 -7.69
管理费用 739,332,982.61 829,040,399.95 -10.82
财务费用 73,196,142.57 52,902,186.43 38.36
经营活动产生的现金流量净额 621,880,307.53 1,517,246,266.11 -59.01
投资活动产生的现金流量净额 -786,473,764.20 -1,260,080,370.10 -37.59
筹资活动产生的现金流量净额 391,748,750.70 -95,943,351.23 -508.31
研发支出 264,590,633.40 284,047,293.00 -6.85
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司营业收入同比减少 10.93%，主要由于煤炭产品价格持续下降导致。
(2) 主要销售客户的情况
报告期内，公司前五名销售客户销售金额合计 219526.71 万元，占销售总额比重为
26.97%。
3、 成本
3
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(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
材料 10.41 682,516,719.53 9.61 -1.50
672,285,413.47
工业 职工薪酬 38.66 2,409,961,533.73 33.95 3.62
2,497,220,847.46
制造费用 33.93 2,784,330,018.23 39.22 -21.27
2,192,068,745.75
商业 材料 17.01 771,264,561.68 10.86 42.45
1,098,670,576.71
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
材料 27.31 1,446,236,565.07 20.37 22.00
1,764,457,497.49
煤炭 职工薪酬 38.29 2,387,607,122.80 33.63 3.61
2,473,765,978.90
制造费用 33.17 2,756,939,381.36 38.84 -22.28
2,142,591,209.92
材料 0.10 7,544,716.14 0.11 -13.87
6,498,492.69
电力 职工薪酬 0.36 22,354,410.93 0.31 4.92
23,454,868.56
制造费用 0.77 27,390,636.87 0.39 80.64
49,477,535.83
(2) 主要供应商情况
报告期内，公司向前五名供应商采购金额合计 31568.63 万元，占采购总额比重为 17.76%。
4、费用
报告期内公司销售费用、管理费用同比减少，主要原因为公司应对行业困难，加强内部
管理，控制相应支出。财务费用大幅增加主要为本期借款增加相应利息支出。
5、现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额 2013 年度比 2012 年度减少 89536.60 万元，主要
是因为煤炭价格下滑，现金收入减少。
（2）投资活动产生的现金流量净额 2013 年度比 2012 年度减少 47360.66 万元，主要是
因为现金收入减少，公司压缩投资性支出。
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（3）筹资活动产生的现金流量净额 2013 年度比 2012 年度增加 48769.21 万元，主要是
因为增加银行贷款。
6、 其它
(1) 发展战略和经营计划进展说明
2013 年年初，公司计划生产原煤 1485 万吨，销售商品煤 1205 万吨，由于预计煤炭市
场可能持续低迷，年初预计营业收入 83 亿元，营业成本 66 亿元，三项费用控制在 11.50 亿
元。2013 年度，公司实际生产原煤 1485 万吨，销售商品煤 1208 万吨，实现营业收入 81.40
亿元，营业成本 67.38 亿元，三项费用实际发生 9.05 亿元，符合年初经营计划。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 5.24
工业 6,400,893,615.15 5,217,321,531.65 18.49 -16.93 -11.22
个百分点
减少 0.63
商业 1,105,380,013.46 1,098,670,576.71 0.61 41.55 42.45
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 5.91
煤炭 7,430,362,081.95 6,275,517,144.94 15.54 -11.45 -4.78
个百分点
增加 6.91
电力 75,911,546.66 40,474,963.42 46.68 -20.19 -29.35
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 7,506,273,628.61 -11.55
国外 0 0
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
上期期末数 本期期末金
本期期末数占总
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的 额较上期期
资产的比例（%）
比例（%） 末变动比例
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（%）
货币资金 1,101,752,486.35 8.24 881,244,950.53 6.55 25.02
应收账款 275,691,305.07 2.06 232,292,247.32 1.73 18.68
预付款项 57,929,390.47 0.43 89,325,132.63 0.66 -35.15
其他应收款 57,447,233.64 0.43 46,287,342.66 0.34 24.11
其他流动资产 0.00 15,200,000.00 0.11
在建工程 796,715,789.03 5.96 684,402,275.73 5.09 16.41
应付账款 677,007,370.55 5.07 924,463,724.83 6.87 -26.77
预收款项 213,917,384.90 1.60 241,603,776.55 1.80 -11.46
应交税费 138,281,749.77 1.03 217,686,951.00 1.62 -36.48
其他应付款 1,521,922,640.21 11.39 2,103,258,468.67 15.63 -27.64
长期借款 1,151,000,000.00 8.61 907,000,000.00 6.74 26.90
专项储备 273,211,180.41 2.04 222,550,883.42 1.65 22.76
货币资金：大幅增加主要是因为银行借款增加。
应收账款：较大增加主要是由于销售收入增加的同时煤炭市场下滑，客户改变结算方式。
预付款项：大幅减少主要是由于加强资金管理，减少预付支出。
其他应收款：较大增加主要是零星应收、暂付款增加。
其他流动资产：出售银行理财产品。
在建工程：较大增长主要是恒源煤矿改建工程以及安全工程、维简工程投入。
应付账款：大幅减少主要由于清理客户货款。
预收款项：较大减少主要是由于煤炭供求关系发生变化，客户预付货款减少。
应交税费：大幅减少主要是由于业绩下滑、收入下降，各项税费减少。
其他应付款：大幅减少主要由于清欠土地征迁费等。
长期借款：大幅增加由于银行借款增加。
专项储备：较大增加主要是由于专项储备提取未使用完。
(四) 核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。 公司主要竞争力如下：
1、区位优势。公司位于华东地区腹地，紧邻江、浙、沪等经济发达地区。矿区交通发
达，物流便捷，具有承东启西、连南系北的区位优势，有利于连接市场，降低运输成本。
2、管理优势。公司在生产经营过程中，实施煤矿管理新模式，高效地整合内部资源，
提高组织效能。精细化管理、企业文化、员工培训“三位一体”处于行业领先水平。
3、开采技术优势。在复杂条件下，公司坚持以技术为先导，对现有矿井进行技术改造，
优化设计、优化布局、优化系统，大力推广采掘新技术、新工艺、新装备，大力发展采掘机
械化，走集约化生产之路，有效提高了生产效率，同时也锻造了复杂地质条件下较为先进的
煤矿开采技术。
4、产品优势。公司所属矿井有气、肥、1/3 焦、主焦、贫、无烟等多煤种，动力煤、无
烟中（小）块煤、喷吹精煤、炼焦配煤等产品种类齐全。公司矿井配套的选煤厂都是矿井型
选煤厂，入洗本矿原煤，无需配煤，能保持煤种稳定。
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，为了加强环境保护、实现资源的有效配置，增加经济效益，公司新增股权投
资 5600 万元，占该公司权益比例为 50%，完成了与皖能电力共同出资组建安徽钱营孜发电
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有限公司工作。该公司注册资本为 56000 万元，实收资本 11200 万元，经营范围为电力项目
的投资、开发、建设、电厂废物的综合利用。
报告期内，为了提高资金使用效率，拓宽融资渠道，降低融资成本，同时扩大公司经营
规模，提高经济效益，加快公司发展。公司拟与皖北煤电集团、安徽淮化集团有限公司（注：
淮化集团为皖北煤电集团控股子公司）三方组建安徽省皖北煤电集团财务有限公司，公司拟
注入资本金 20,000 万元，占该公司注册资本 40%；皖北煤电集团拟注入资本金 20,000 万元，
占 40%；淮化集团拟注入资本金 10,000 万元，占 20%。截止报告期末，组建仍未完成。目
前该公司已经组建完成，即将投入运营。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
本年期初银行理财产品余额为 1,520.00 万元，本期发生额 7,500.00 万元，期末余额 0
元，实际获得收益 35.62 万元。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
2013 年度，公司子公司主要情况如下：
单位：万元
公司名称 主要业务 权益比
注册资本 总资产 净资产 净利润
例（%）
淮北新源热电有限 发电、粉煤灰、煤渣综
16500.00 82
公司 合利用 27,963.77 26,073.08 3,991.26
安徽五沟煤矿有限 煤炭开采、洗选、销售 100
27000.00
责任公司 113,566.24 47,863.74 625.22
宿州营鼎建材有限 煤矸石砖的制造、销
5000.00 45.05
责任公司 售，建材销售 6,429.65 5,114.71 115.01
安徽恒力电业有限 发电，供热，电力投资
3500.00 25
责任公司 及相关技术开发 12,682.32 7,002.14 1,180.44
电力项目的投资、开
安徽钱营孜发电有
发、建设、电厂废物的 56,000.00 11198.96 11198.96 -1.04 50
限公司
综合利用
报告期内，公司控股的淮北新源热电有限公司实现净利润 3991.26 万元，按公司投资权
益计算，该公司实现净利润占公司归属于上市公司股东的净利润 10.58%，利润贡献较为突
出，但与去年同期相比该公司净利润变化不大，主要原因为公司煤炭业务下滑，相应电力业
务在公司整体业务中利润贡献较为明显。2013 年度，该公司实现营业收入 11288.00 万元，
营业利润 4116.20 万元。
报告期内，公司未处置子公司。
5、非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
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项目名称 本年度投入金额
恒源煤矿改建工程(深部井) 106,354,773.40
安全费用工程-南部开发工程(祁东矿 2 号井工程) 64,839,438.28
安全工程 171,930,227.48
维简工程 127,279,263.77
零星工程 14,432,315.24
合计 484,836,018.17
（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(1) 行业竞争格局和发展趋势
我国经济增长已从原来的高速增长阶段进入到了中高速增长阶段。经济运行存在下行压
力，部分行业产能过剩问题严重，与煤炭消费相关的钢铁、化工、建材等重化工行业产能过
剩、开工不足问题尤为突出，进一步抑制了煤炭市场需求。煤炭价格在近两年来的持续下跌
后，目前有所企稳。预计未来煤炭供给上，全球煤炭市场仍将呈现总体过剩态势，煤炭进口
继续保持高位，国内大型煤炭企业产能释放加快。需求方面，随着我国经济结构调整力度将
进一步增大，能源消费结构调整加快，资源、环保等政策约束性增强。纵观明年乃至更长时
间，总体过剩、供大于求将是煤炭市场的基本面。
(2) 公司发展战略
公司以“为社会提供优质能源，为客户提升经营价值，为股东创造丰厚回报，为员工实
现全面发展”为使命，着力构建“安全、高效、和谐”的煤炭企业，打造“规范管理、高效
运行、持续发展、和谐共荣”的优秀上市公司，树立一流的煤炭公众公司品牌形象。
(3) 经营计划
为确保应对煤炭行业困难取得实效，公司将围绕 2014 年的工作思路和目标开展各项工
作。公司计划 2014 年生产原煤 1485 万吨，销售商品煤 1205 万吨，由于煤炭市场可能持续
低迷，公司预计营业收入 75.24 亿元，营业成本 61.08 亿元，三项费用控制在 10.73 亿元。
为实现上述目标，公司将重点做好以下工作：
1．突出责任抓落实，把住安全战危机。
安全稳定是应对危机的“定海神针”。2014 年公司上下将继续把安全生产作为战危机的
第一要务、保民生的第一工程，以责任为动力，严管理、重落实、求实效，确保安全效果再
上新台阶。
2．围绕增效抓生产，筑牢根基战危机。
精益高效生产是公司健康发展的根基。2014 年公司将着力构建安全、集约、高效的生
产体系，推进煤炭生产向"质量效益型"转变，有力迎战行业危机。
3．深挖潜力抓成本，提高效益战危机。
行业困难之时，成本更是生存之本。公司上下将坚持内部着眼、深处着力，紧紧抓住降
本增效这个关键，提升经济运行质量，推进公司平稳健康发展。
4．调整结构抓营销，发挥优势战危机。
在市场持续低迷的情况下，卖掉煤、卖好煤是“硬道理”。公司将坚持以市场为导向、
以效益最大化为中心，内抓管理、外拓市场，确保全年经营目标的实现。
5．突出实效抓管理，激发活力战危机。公司将坚持以危机倒逼管理，紧紧围绕精细化
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管理、班组建设、人力资源、员工培训等基础工作，推进管理升级，增强战危机的内生动力。
(4) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2014 年，公司资金主要来源于销售回款、经营负债等。公司 2014 年的项目、技改等资
本性支出，将通过自有资金方式解决，同时将积极寻求资金筹措渠道，扩展筹资方式。在资
金使用效率上，将加快资金周转，提高资金使用效率。
(5) 可能面对的风险
1.安全生产风险。
煤炭开采为地下作业，存在着发生水、火、瓦斯、顶板、煤尘等多种灾害的可能性。由
于煤炭行业的特点，矿井生产存在一定的安全生产事故风险。
为有效防范安全生产可能出现的风险，公司将从以下方面着手：一是狠抓安全责任落实。
各级各单位将按照“党政同责、一岗双责、齐抓共管”的要求，坚持管业务必须管安全，管
生产必须管安全的原则，全方位落实安全生产责任体系。二是全面排查安全隐患。进一步完
善隐患排查制度，生产矿井、在建矿井的隐患排查，不仅包括井下生产现场、生产过程中各
类隐患排查，更要注重对陷落柱等隐蔽致灾因素的排查。三是全力防控安全重点。加强“一
通三防”管理，加大瓦斯区域治理力度，严格落实“一矿一策、一面一策”的综合治理措施。
加强地测防治水管理，重点做好新区超前探查、老空水探放、上提开采工作面防治水工作，
着力提高灰岩承压水工作面底板注浆改造效果，切实防范水害事故。四是持续夯实安全基础。
公司进一步提升安全质量标准化水平，全面推进“示范矿井”建设，努力实现动态、内在、
全面达标。完善矿井安全环境系统评价，严格评价人员联责考核，确保问题整改落实。
2.宏观经济及行业下滑的风险。
由于前几年煤炭行业投资持续过快增长，随着宏观经济增长减速，煤炭下游行业经营困
难，直接影响煤炭需求，煤炭行业出现产能过剩，销售价格持续下滑，市场需求不旺。同时，
大量进口煤进入国内市场，使已处于供大于求的国内煤炭市场竞争更为激烈，市场竞争风险
增大。
为充分应对行业危机，度过难关，公司将切实做好以下几个方面工作。一是把握“现场”
与市场的关系。公司生产现场必须围着市场转、盯着效益干。公司将继续科学优化生产布局、
优化开采方式、优化生产工艺，实现效益开采。同时根据市场状况，准确调整产品结构、市
场结构，积极开展柔性生产，严格全流程的质量管理，加大洗选力度，扩展煤炭销售市场。
二是理顺成本与售价的关系。公司将严格落实“售价倒逼成本”机制。公司上下将拓宽思维，
树立“大成本”观念，收紧预算，用好技术经济一体化、“五个优化”，从工程、征迁、维修
等投入的源头，从设计、系统等生产的源头大幅降低成本。各单位将继续深挖潜力，在材料、
电力、管理等各项费用上加强控制。三是认清资金与生存的关系。只要资金“不失血、不断
链”，公司应对行业危机就能坚持到底、迎来转机。公司将加大货款回笼力度，强化目标管
理、责任追究，力争颗粒归仓。
（三）利润分配或资本公积金转增预案
公司 2013 年度利润分配预案为：公司拟以 2013 年末总股本 1000004070 股为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 1.0 元（含税）。此次分配后剩余可分配利润留待以后年度分
配。本年度不送红股也不进行资本公积金转增股本。
四、 涉及财务报告的相关事项
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安徽恒源煤电股份有限公司 2013 年年度报告摘要
4.1 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因
及其影响。
公司 2012 年所得税汇算清缴差异合计 20,696,319.22 元，差异原因主要系税务部门对公
司 2012 年度研发费用进行了认定，按照《所得税法》规定，研发费用可以加计 50%在所得
税前扣除，据此，公司对财务报表进行了追溯调整，对合并报表期初数股东权益的影响如下：
项 目 金额(增加为+,减少为-)（单位：元）
对 2013 年初留存收益的影响 20,696,319.22
其中：对 2013 年初未分配利润的影响 18,626,687.30
对 2013 年初盈余公积的影响 2,069,631.92
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期投资设立安徽钱营孜发电有限公司，公司持股比例 50.00%，安徽钱营孜发电有限公司
的总经理、财务总监均为公司任命，其经营权和管理权均为公司控制，公司形成对安徽钱营
孜发电有限公司的实际控制。
董事长：龚乃勤
安徽恒源煤电股份有限公司
二〇一四年四月十一日
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