2016 年第三季度报告
公司代码：601088 公司简称：中国神华
中国神华能源股份有限公司
2016 年第三季度报告
（按企业会计准则编制）
1 / 26
2016 年第三季度报告
目录
一、 重要提示..................................................................................................................................... 3
二、 公司主要财务数据和股东变化 ................................................................................................. 3
三、 重要事项..................................................................................................................................... 8
四、 附录........................................................................................................................................... 16
2 / 26
2016 年第三季度报告
一、 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 本报告已经本公司第三届董事会第十九次会议审议通过，本公司全体董事出席董事会审议
季度报告。
1.3 本公司董事长张玉卓、财务总监张克慧及财务部总经理许山成保证季度报告中财务报表的
真实、准确、完整。
1.4 本报告的财务报表未经审计或审阅。本报告的财务报表根据企业会计准则编制。根据企业
会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表的主要差异详见本报告 2.3 的说明。
1.5 重述说明：2015 年 10 月，本公司通过同一控制下企业合并方式完成收购神华集团公司所持
宁夏国华宁东发电有限公司 100%股权、国华徐州发电有限公司 100%股权及神华国华（舟山）
发电有限责任公司 51%股权。本报告对 2015 年的财务及业务数据进行了重述。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：百万元 币种：人民币
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年
重述后 重述前 度末（重述后）增
减（%）
总资产 566,018 553,965 553,965 2.2
归属于本公司股东的净资产 305,789 292,790 292,790 4.4
每股净资产（元/股） 15.37 14.72 14.72 4.4
年初至报告期 上年初至上年报告期末 比上年同期（重述
末（1-9 月） （1-9 月） 后）增减（%）
重述后 重述前
经营活动产生的现金流量净额 62,174 37,025 36,142 67.9
剔除神华财务公司影响后经营 71,453 32,406 31,523 120.5
活动产生的现金流量净额
每股经营活动产生的现金流量 3.13 1.86 1.82 67.9
净额（元/股）
剔除神华财务公司影响后每股 3.59 1.63 1.58 120.5
经营活动产生的现金流量净额
（元/股）
3 / 26
2016 年第三季度报告
年初至报告期 上年初至上年报告期末 比上年同期（重述
末（1-9 月） （1-9 月） 后）增减
重述后 重述前 （%）
营业收入 124,803 134,814 131,446 (7.4)
利润总额 30,676 30,916 29,979 (0.8)
归属于本公司股东的净利润 17,307 17,193 16,555 0.7
归属于本公司股东的扣除非 17,488 17,037 16,395 2.6
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 5.72 5.67 5.62 增加 0.05 个百分点
基本每股收益（元/股） 0.870 0.864 0.832 0.7
稀释每股收益（元/股） 0.870 0.864 0.832 0.7
扣除非经常性损益后的基本 0.879 0.857 0.824 2.6
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后加权平 5.78 5.62 5.57 增加 0.16 个百分点
均净资产收益率（%）
本报告期 上年报告期 比上年同期（重述
（7-9 月） （7-9 月） 后）增减
重述后 重述前 （%）
营业收入 46,080 44,813 43,663 2.8
利润总额 12,256 9,517 9,114 28.8
归属于本公司股东的净利润 7,479 5,115 4,828 46.2
归属于本公司股东的扣除非 7,566 5,042 4,748 50.1
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 2.48 1.72 1.68 增加 0.76 个百分点
基本每股收益（元/股） 0.376 0.257 0.242 46.2
稀释每股收益（元/股） 0.376 0.257 0.242 46.2
扣除非经常性损益后的基本 0.380 0.253 0.238 50.1
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后加权平 2.51 1.70 1.66 增加 0.81 个百分点
均净资产收益率（%）
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：百万元 币种：人民币
本期金额 年初至报告期末
项目
（7－9 月） 金额（1-9 月）
非流动资产处置损益 (3) (150)
偶发性的税收返还、减免 1 34
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 112 285
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 2 13
4 / 26
2016 年第三季度报告
本期金额 年初至报告期末
项目
（7－9 月） 金额（1-9 月）
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
对外贷出款项的收益 7 23
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (164) (302)
其他 17 17
所得税影响额 (27) (57)
少数股东权益影响额（税后） (32) (44)
合计 (87) (181)
2.2 主要运营数据
2015 年 同比增减
2016 年
运营指标 单位 （重述） (%)
7-9 月 1-9 月 7-9 月 1-9 月 7-9 月 1-9 月
（一）煤炭
1.商品煤产量 百万吨 73.6 213.3 71.2 210.6 3.4 1.3
2.煤炭销售量 百万吨 101.9 288.2 101.1 278.9 0.8 3.3
其中：自产煤 百万吨 75.5 215.1 77.5 215.8 (2.6) (0.3)
外购煤 百万吨 26.4 73.1 23.6 63.1 11.9 15.8
（二）发电
1.总发电量 十亿千瓦时 63.86 174.87 58.51 168.71 9.1 3.7
2.总售电量 十亿千瓦时 59.44 163.34 54.37 157.18 9.3 3.9
（三）煤化工
1.聚乙烯销售量 千吨 84.2 213.8 80.2 243.4 5.0 (12.2)
2.聚丙烯销售量 千吨 81.2 206.0 75.9 229.1 7.0 (10.1)
（四）运输
1.自有铁路运输周转量 十亿吨公里 61.4 181.2 50.2 148.7 22.3 21.9
2.港口下水煤量 百万吨 58.0 170.3 55.5 153.4 4.5 11.0
其中：黄骅港 百万吨 41.9 118.4 31.6 83.0 32.6 42.7
神华天津煤码头 百万吨 9.8 30.2 9.7 29.7 1.0 1.7
3.航运货运量 百万吨 20.9 57.2 20.9 60.7 0.0 (5.8)
4.航运周转量 十亿吨海里 17.2 46.2 16.2 49.0 6.2 (5.7)
5 / 26
2016 年第三季度报告
2.3 按不同会计准则编制财务报表的主要差异
单位：百万元 币种：人民币
归属于本公司股东的净利润 归属于本公司股东的净资产
项目 2016 年 2015 年 于 2016 年 于 2015 年
1-9 月 1-9 月（重述） 9 月 30 日 12 月 31 日
按企业会计准则 17,307 17,193 305,789 292,790
调整：
维简费、安全生产费、其他类
1,341 1,914 4,785 5,278
似性质的费用
按国际财务报告准则 18,648 19,107 310,574 298,068
说明：本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费用，
计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，
应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时
确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差
异带来的递延税项影响也反映在其中。
2.4 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位：股
股东总数（户） 207,187
其中：A 股记名股东（户） 204,820
H 股记名股东（户） 2,367
前十名股东持股情况
股东名称 期末持股数量 比例 持有有限售条 质押或冻结情况 股东性质
（全称） (%) 件股份数量 股份状态 数量
神华集团有限责任公司 14,530,574,452 73.06 0 无 不适用 国家
HKSCC NOMINEES LIMITED 3,390,219,309 17.05 0 未知 不适用 境外法人
中国证券金融股份有限公司 571,607,143 2.87 0 无 不适用 其他
中央汇金资产管理有限责任公 110,027,300 0.55 0 无 不适用 国家
司
香港中央结算有限公司 67,562,482 0.34 0 无 不适用 境外法人
中国银行股份有限公司－招商 25,159,394 0.13 0 无 不适用 其他
丰庆灵活配置混合型发起式证
券投资基金
全国社保基金五零四组合 15,000,000 0.08 0 无 不适用 国家
中国工商银行－上证 50 交易 14,808,126 0.07 0 无 不适用 其他
型开放式指数证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－ 14,014,887 0.07 0 无 不适用 其他
南方消费活力灵活配置混合型
发起式证券投资基金
交通银行－易方达 50 指数证 11,023,687 0.06 0 无 不适用 其他
券投资基金
6 / 26
2016 年第三季度报告
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件 股份种类及数量
流通股的数量 种类 数量
神华集团有限责任公司 14,530,574,452 人民币普通股 14,530,574,452
HKSCC NOMINEES LIMITED 3,390,219,309 境外上市外资股 3,390,219,309
中国证券金融股份有限公司 571,607,143 人民币普通股 571,607,143
中央汇金资产管理有限责任公司 110,027,300 人民币普通股 110,027,300
香港中央结算有限公司 67,562,482 人民币普通股 67,562,482
中国银行股份有限公司－招商丰庆灵活配置 25,159,394 25,159,394
人民币普通股
混合型发起式证券投资基金
全国社保基金五零四组合 15,000,000 人民币普通股 15,000,000
中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证 14,808,126 14,808,126
人民币普通股
券投资基金
中国工商银行股份有限公司－南方消费活力 14,014,887 14,014,887
人民币普通股
灵活配置混合型发起式证券投资基金
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 11,023,687 人民币普通股 11,023,687
上述股东关联关系或一致行动的说明 HKSCC Nominees Limited 及香港中央结算有限公司
均为香港交易及结算所有限公司的全资子公司；中国
工商银行－上证 50 交易型开放式指数证券投资基
金、中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活
配置混合型发起式证券投资基金的托管银行均为中
国工商银行股份有限公司。除以上披露内容外，本公
司并不知晓前十名无限售条件股东和前十名股东之
间是否存在关联关系及是否属于《上市公司收购管理
办法》中规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股为代表其多个客户所持有；香港
中央结算有限公司持有的 A 股股份为代表其多个客户持有。
2.5 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股
情况表
□适用 √不适用
7 / 26
2016 年第三季度报告
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
2016年1-9月，按企业会计准则，本集团营业收入为124,803百万元（2015年同期：134,814百
万元（重述）），同比下降7.4%；实现利润总额30,676百万元（2015年同期：30,916百万元（重
述）），同比下降0.8%；归属于本公司股东的净利润为17,307百万元（2015年同期：17,193百万
元（重述）），同比增长0.7%。
合并财务报表主要会计报表项目的变动情况及说明如下：
单位：百万元 币种：人民币
2015 年
2016 年 变动
序号 合并利润表项目 1-9 月 主要变动原因
1-9 月 (%)
（重述）
电力销售价格同比下降；物资贸易业务量
1 营业收入 124,803 134,814 (7.4)
下降
自产煤生产成本及外购煤成本下降；外部
2 营业成本 73,457 82,664 (11.1)
运输费下降；物资贸易业务量下降
煤炭销售价格同比下降导致煤炭资源税
3 营业税金及附加 3,883 4,630 (16.1) 减少；2016 年 5 月全面推行营业税改增
值税后，营业税减少
部分新建铁路项目投运导致资本化利息
4 财务费用 3,952 3,285 20.3 减少，计入财务费用的利息费用增加；日
元升值导致日元借款汇兑损失增加
去年同期对已关停的北京热电厂的发电
5 资产减值损失 25 397 (93.7)
装置及相关设备计提了减值损失
联营的发电企业有下属单位清产核资导
6 投资收益 201 439 (54.2)
致收益减少；对外贷出款项收益同比减少
去年下半年北京燃气投产，公司收到的燃
7 营业外收入 1,040 909 14.4
气发电政府补助增加
8 / 26
2016 年第三季度报告
单位：百万元 币种：人民币
序 合并资产负债表 于 2016 年 于 2015 年 变动
主要变动原因
号 项目 9 月 30 日 12 月 31 日 (%)
银行承兑汇票到期兑付；应收账款
1 货币资金 82,213 47,850 71.8
回款增加
以公允价值计量且其
2 变动计入当期损益的 0 12 (100.0) 日元掉期合同到期
金融资产
票据到期兑付及收到的银行承兑
3 应收票据 4,272 17,649 (75.8)
汇票减少
售电收入下降；售电款、售煤款结
4 应收账款 18,253 23,370 (21.9)
算导致应收账款减少
5 预付款项 4,534 3,613 25.5 预付设备款、购煤款增加
6 存货 14,739 12,816 15.0 煤炭存货和备品备件增加
神华财务公司发放短期贷款减少；
7 其他流动资产 9,202 12,248 (24.9) 留待下期抵扣的进项增值税额减
少
8 在建工程 36,179 32,263 12.1 发电、运输业务工程项目投入增加
以前年度工程款结算；外包工程、
9 应付账款 28,885 31,517 (8.4)
服务减少
10 预收款项 4,464 3,624 23.2 煤炭销售业务预收售煤款增加
11 应付利息 563 784 (28.2) 债券的应付利息余额减少
12 应付股利 1,526 2,786 (45.2) 向少数股东支付股利
一年内到期的非流动
13 27,009 6,580 310.5 一年内到期的中期票据增加
负债
14 其他流动负债 0 4,998 (100.0) 超短期融资券到期偿还
发电、运输及煤化工业务借入的长
15 长期借款 60,983 54,179 12.6
期借款增加
中期票据将于一年内到期，重分类
16 应付债券 14,865 34,606 (57.0)
至一年内到期的非流动负债
17 其他综合收益 (14) (237) (94.1) 外币报表折算差额变动
18 专项储备 8,404 6,570 27.9 维简费、安全生产费储备余额增加
单位：百万元 币种：人民币
2016 年 2015 年 变动
序号 合并现金流量表项目 主要变动原因
1-9 月 1-9 月（重述） (%)
经营活动产生的现金流量 神华财务公司吸收存款减
62,174 37,025 67.9
净额 少；应收银行承兑汇票到期
1 其中：神华财务公司经营 兑付，应收账款回款增加；
活动产生的现金流 (9,279) 4,619 (300.9) 成本下降导致采购支付的
注
量净额 现金减少
9 / 26
2016 年第三季度报告
2016 年 2015 年 变动
序号 合并现金流量表项目 主要变动原因
1-9 月 1-9 月（重述） (%)
剔除神华财务公司影响后
经营活动产生的现金流量 71,453 32,406 120.5
净额
存放于金融机构的定期存
投资活动产生的现金流量
2 (16,377) (15,458) 5.9 款增加，购建长期资产支付
净额
的现金减少
筹资活动产生的现金流量 外部债务融资净额同比减
3 (14,853) (10,642) 39.6
净额 少
注：神华财务公司对除本集团以外的其他单位提供存贷款等金融服务，此项为该业务产生的存贷款及利息、手续
费、佣金等项目的现金流量。
3.2 煤炭分部主要经营指标分析
（1）煤炭销售量和价格
为应对第三季度煤炭市场价格大幅波动的影响，本集团紧跟市场供求关系变化，在自产煤增
量受限的情况下，加大煤源组织力度，适度增加外购煤下水销售量，实施贴近市场的销售策略。
① 7-9 月煤炭销售情况
币种：人民币
2016 年 7-9 月 2015 年 7-9 月（重述） 变动
销售量 占销售量 价格 销售量 占销售量 价格 销售量 价格
合计比例 合计比例
百万吨 % 元/吨 百万吨 % 元/吨 % %
一、国内销售 99.2 97.3 304 99.8 98.7 276 (0.6) 10.1
（一）自产煤及采购煤 97.0 95.1 306 97.2 96.1 277 (0.2) 10.5
1、直达 39.7 38.9 213 42.0 41.5 206 (5.5) 3.4
2、下水 57.3 56.2 370 55.2 54.6 331 3.8 11.8
（二）国内贸易煤销售 2.2 2.2 244 2.5 2.5 234 (12.0) 4.3
（三）进口煤销售 0 0.0 不适用 0.1 0.1 497 (100.0) 不适用
二、出口销售 0.7 0.7 375 0.2 0.2 403 250.0 (6.9)
三、境外销售 2.0 2.0 292 1.1 1.1 196 81.8 49.0
（一）南苏 EMM 0.5 0.5 148 0.6 0.6 90 (16.7) 64.4
（二）转口贸易 1.5 1.5 336 0.5 0.5 320 200.0 5.0
销售量合计 101.9 100.0 305 101.1 100.0 275 0.8 10.9
/ 加权平均价格
10 / 26
2016 年第三季度报告
② 1-9 月煤炭销售情况
币种：人民币
2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月（重述） 变动
销售量 占销售量 价格 销售量 占销售量 价格 销售量 价格
合计比例 合计比例
百万吨 % 元/吨 百万吨 % 元/吨 % %
一、国内销售 282.4 98.0 283 275.2 98.7 302 2.6 (6.3)
（一）自产煤及采购煤 277.9 96.5 284 265.2 95.2 300 4.8 (5.3)
1、直达 109.6 38.1 205 112.7 40.5 227 (2.8) (9.7)
2、下水 168.3 58.4 336 152.5 54.7 354 10.4 (5.1)
（二）国内贸易煤销售 4.4 1.5 185 9.9 3.5 344 (55.6) (46.2)
（三）进口煤销售 0.1 0.0 366 0.1 0.0 370 0.0 (1.1)
二、出口销售 2.0 0.7 392 0.8 0.3 449 150.0 (12.7)
三、境外销售 3.8 1.3 239 2.9 1.0 230 31.0 3.9
（一）南苏 EMM 1.4 0.5 96 1.4 0.5 85 0.0 12.9
（二）转口贸易 2.4 0.8 320 1.5 0.5 367 60.0 (12.8)
销售量合计 288.2 100.0 283 278.9 100.0 301 3.3 (6.0)
/ 加权平均价格
注：以上表格列示的煤炭价格均未计入增值税，且销售加权平均价格受到销售方式、产品品质以及不同销售类型
的影响。
（2）煤炭分部经营成果
币种：人民币
2016 年 2015 年 1-9 月 变动(%) 主要变动原因
1-9 月 （重述）
煤炭销售价格同比下降；物资
营业收入 百万元 85,197 93,287 (8.7)
贸易业务量下降
煤炭单位生产成本下降；物资
营业成本 百万元 69,295 76,575 (9.5)
贸易业务量下降
毛利 百万元 15,902 16,712 (4.8)
毛利率 % 18.7 17.9 上升 0.8 个
百分点
（3）自产煤单位生产成本
币种：人民币
2016 年 2015 年 1-9 月 变动 主要变动原因
1-9 月 （重述）
元/吨 元/吨 %
自产煤单位生产成本 102.0 115.2 (11.5)
原材料、燃料及动力 18.7 20.2 (7.4) 井工矿掘进进尺减少
人工成本 17.1 16.8 1.8
11 / 26
2016 年第三季度报告
2016 年 2015 年 1-9 月 变动 主要变动原因
1-9 月 （重述）
元/吨 元/吨 %
折旧及摊销 17.8 21.8 (18.3) 去年同期部分拆迁补偿费等
长期待摊费用摊销完毕
其他 48.4 56.4 (14.2) 矿务工程费、税费、塌陷补偿
费等下降
其他成本由以下三部分组成：（1）与生产直接相关的支出，包括维简费、安全生产费、洗选
加工费、矿务工程费等，约占 73%；（2）生产辅助费用，约占 9%；（3）征地及塌陷补偿、环
保支出、地方性收费等，约占 18%。
3.3 本集团发电分部主要经营指标分析
（1）发、售电情况
① 7-9 月
所在地区/发电类型 发电量 售电量 平均利用小时 售电电价
十亿千瓦时 十亿千瓦时 小时 元/兆瓦时
境内 63.44 59.08 1,174 301
燃煤发电 61.76 57.44 1,184 297
注
风电 0.00 0.00 321 604
水电 0.23 0.23 1,837 197
天然气发电 1.45 1.41 836 453
境外 0.42 0.36 1,395 460
燃煤发电 0.42 0.36 1,395 460
合计/加权平均 63.86 59.44 1,175 302
注：2016 年 7-9 月，本集团风力发电量为 2,598 兆瓦时，售电量为 2,070 兆瓦时。
② 1-9 月
所在地区/电源种类 总发电量 总售电量 平均利用小时 售电电价
十亿千瓦时 十亿千瓦时 小时 元/兆瓦时
境内 173.62 162.25 3,212 303
燃煤发电 168.60 157.36 3,231 299
风电 0.02 0.02 1,435 597
水电 0.51 0.50 4,073 226
天然气发电 4.49 4.37 2,594 459
境外 1.25 1.09 4,156 443
燃煤发电 1.25 1.09 4,156 443
合计/加权平均 174.87 163.34 3,172 304
12 / 26
2016 年第三季度报告
（2）发电机组装机情况
单位：兆瓦
于 2015 年 12 月 31 日 2016 年 1-9 月 截至 2016 年 9 月 30 日
电源种类
总装机容量 新增装机容量 总装机容量
1. 燃煤发电 52,257 1,000 53,257
2. 风电 16 0 16
3. 水电 125 0 125
4. 天然气发电 1,730 0 1,730
合计 54,128 1,000 55,128
2016 年 8 月，本集团国华寿光电厂 1 号机组（1,000 兆瓦）投入运行，为本集团在山东省建
设的首座“超低排放”燃煤机组。
（3）发电分部经营成果
币种：人民币
2016 年 2015 年 1-9 月 变动 主要变动原因
1-9 月 （重述） (%)
营业收入 百万元 51,108 54,840 (6.8) 售电电价下降
营业成本 百万元 34,414 34,936 (1.5) 燃煤电厂燃料采购价格下降
毛利 百万元 16,694 19,904 (16.1)
毛利率 % 下降 3.6 个
32.7 36.3
百分点
2016 年 7-9 月，本集团发电分部平均售电电价为 302 元/兆瓦时（2015 年同期：325 元/兆瓦
时（重述）），同比下降 7.1%；平均售电成本 212.2 元/兆瓦时（2015 年同期：211.4 元/兆瓦时（重
述）），同比增长 0.4%。
2016 年 1-9 月，本集团发电分部平均售电电价为 304 元/兆瓦时（2015 年同期：336 元/兆瓦
时（重述）），同比下降 9.5%；平均售电成本为 208.7 元/兆瓦时（2015 年同期：218.2 元/兆瓦时
（重述）），同比下降 4.4%，主要原因是燃煤电厂燃料采购价格下降。
3.4 运输业务经营情况
运输业务紧密服务于一体化运行，全力保障神华煤运输，积极配合市场销售，大力发展物流
业务，铁路、港口分部的创收增效成果显著。
准池铁路投入运营后，本集团自有铁路运输网络进一步完善，铁路运输能力显著提升，通过
自有铁路运至港口下水的煤炭占比不断提高。积极推进第三方煤炭运输、非煤运输及反向运输，
物流业务迅速发展。2016 年前三季度，本集团自有铁路运输周转量达 181.2 十亿吨公里，同比增
长 21.9%；铁路分部实现营业收入 24,477 百万元（2015 年同期：20,148 百万元（重述）），同比
增长 21.5%。
伴随下水煤销售量的增长，本集团自有港口作业能力得到充分发挥。前三季度自有港口下水
煤量达 151.8 百万吨，同比增长 29.2%，其中，黄骅港下水煤量达 118.4 百万吨，同比增长 42.7%，
13 / 26
2016 年第三季度报告
港口单位装卸成本大幅下降；港口分部实现营业收入 3,728 百万元（2015 年同期：2,713 百万元（重
述）），同比增长 37.4%。
3.5 行业环境
2016 年前三季度，面对错综复杂的国内外环境，中国政府在适度扩大总需求的同时，加快推
进供给侧结构性改革，国民经济运行总体平稳、稳中有进。国内生产总值（GDP）同比增长 6.7%，
增速较上年同期下降 0.2 个百分点。工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降 2.9%（2015 年前
三季度同比下降 5.0%），其中 9 月份 PPI 同比上涨 0.1%，自 2012 年 3 月以来首次由负转正。
上半年，煤炭行业落实供给侧改革政策深入推进，煤价于年初止跌回升。全国煤矿自 5 月 1
日执行每年 276 个工作日制度以来，煤炭供应量受到抑制，煤炭市场朝有利于供应方的方向转变，
环渤海动力煤（5500 大卡）价格指数月度均价自 1 月份 372 元/吨的最低价格持续上升。但因年初
指数处于低位，1-6 月份指数均价较上年同期同比下降 16.5%。7 月份以来，火电生产增加，电煤
需求上升，煤炭供需在较短时间内从基本平衡转向部分地区供应偏紧，煤价快速攀升。截至 9 月
底，环渤海动力煤（5500 大卡）价格指数回升至 561 元/吨，较年初上升 51.2%；10 月 26 日继续
上涨至 593 元/吨。三季度指数均价同比涨幅达到 15.9%。
1-9 月，全国共生产原煤 24.6 亿吨，同比下降 10.5%；第三季度原煤产量同比下降 11.1%，其
中 9 月份同比降幅达到 12.3%。全国煤炭消费量 28.4 亿吨1，同比下降 2.4%，其中电力行业耗煤
在第三季度出现较快增长。累计进口煤炭 1.8 亿吨，同比上升 15.2%。全国规模以上电厂火电发
电量为 32,289 亿千瓦时，同比上升 0.8%，其中 7-9 月份发电量同比上升 10.0%，涨幅较去年同期
上升 7.6 个百分点。但受火电设备装机容量上升等因素影响，机组平均利用小时同比减少 213 小
时。
四季度，随着冬季取暖用煤高峰的到来，煤炭需求进入传统旺季。为抑制煤炭价格过快增长，
促进行业去产能工作的长效稳定开展，政府已启动稳定煤炭供应抑制煤价过快上涨的预案，并暂
定于 2016 年 10 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日有序释放部分安全高效先进产能。10 月份国内煤炭
市场供需两旺，煤价持续上涨。预计 11 月份市场形势有利，煤炭供应增加，资源保障充足。四季
度整体供需两旺，市场逐步趋于稳定。
注：行业环境内容仅供参考，不构成任何投资建议。行业环境的资料来源于国家统计局、中国煤
炭市场网、中国煤炭资源网、中国电力企业联合会等。本公司力求数据准确可靠，但并不对其中
全部或部分内容的准确性、完整性或有效性承担任何责任或提供任何形式的保证，如有错漏，本
公司恕不负责。
3.6 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.7 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1
数据来源：中国煤炭工业协会。
14 / 26
2016 年第三季度报告
是否及
承诺 承诺 承诺 承诺时间
承诺内容 是否有履行期限 时严格
背景 类型 方 及期限
履行
与首 避免 神华 本公司与神华集团于2005年5月24日 2005年5 是。2014年6月中国 是，正
次公 同业 集团 签订了《避免同业竞争协议》。依照 月24日， 神华对外公告：中 在持续
开发 竞争 公司 此协议，神华集团承诺不与本公司在 长期 国神华将于2019年 履行中
行相 国内外任何区域内的主营业务发生 6 月 30 日 前 启 动 对
关的 竞争，并授予本公司向神华集团的可 神华集团及其附属
承诺 能构成潜在同业竞争的业务机会和 企业的14项资产的
资产的优先交易及选择权、优先受让 收购工作（将资产
权及优先收购权。 收购方案提交中国
神华有权机关履行
审批程序）。
其他 股份 神华 神华集团公司计划在2015年7月8日 2015 年 7 是 是，已
承诺 增持 集团 起12个月内以自身名义通过上海证 月8日， 经履行
相关 公司 券交易所证券交易系统增持本公司 2015 年 7 完毕。
承诺 A 股股份。神华集团公司承诺，在增 月8日至
持计划实施期间及法定期间内不减 2016 年 7
持其所持有的本公司股份。 月7日
3.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的
警示及原因说明
□适用 √不适用
3.9 其他
本公司并无宣派或派付季度股息（包括现金分红）的计划。
3.10 释义
神华集团公司 神华集团有限责任公司
神华集团 神华集团公司及其控股子公司
中国神华，本公司 中国神华能源股份有限公司
本集团 本公司及其控股子公司
企业会计准则 中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、企业会计准则应用
指南、企业会计准则解释及其他相关规定
国际财务报告准则 国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则
公司名称： 中国神华能源股份有限公司
法定代表人： 张玉卓
日期： 2016 年 10 月 28 日
15 / 26
2016 年第三季度报告
四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2016 年 9 月 30 日
编制单位:中国神华能源股份有限公司
单位：百万元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 82,213 47,850
以公允价值计量且其变动计入当期损 0 12
益的金融资产
应收票据 4,272 17,649
应收账款 18,253 23,370
预付款项 4,534 3,613
其他应收款 3,273 3,478
存货 14,739 12,816
其他流动资产 9,202 12,248
流动资产合计 136,486 121,036
非流动资产：
可供出售金融资产 1,795 1,795
长期股权投资 5,201 5,049
固定资产 310,082 318,953
在建工程 36,179 32,263
工程物资 1,429 1,347
无形资产 35,340 35,757
长期待摊费用 2,439 2,482
递延所得税资产 3,163 3,203
其他非流动资产 33,904 32,080
非流动资产合计 429,532 432,929
资产总计 566,018 553,965
流动负债：
短期借款 5,417 6,435
应付票据 2,287 2,473
应付账款 28,885 31,517
预收款项 4,464 3,624
应付职工薪酬 4,612 3,397
应交税费 6,937 5,536
16 / 26
2016 年第三季度报告
项目 期末余额 期初余额
应付利息 563 784
应付股利 1,526 2,786
其他应付款 28,712 33,357
一年内到期的非流动负债 27,009 6,580
其他流动负债 0 4,998
流动负债合计 110,412 101,487
非流动负债：
长期借款 60,983 54,179
应付债券 14,865 34,606
长期应付款 2,360 2,523
预计负债 2,386 2,197
递延所得税负债 815 816
非流动负债合计 81,409 94,321
负债合计 191,821 195,808
所有者权益
股本 19,890 19,890
资本公积 74,729 74,729
其他综合收益 (14) (237)
专项储备 8,404 6,570
盈余公积 11,433 11,433
未分配利润 191,347 180,405
归属于母公司所有者权益合计 305,789 292,790
少数股东权益 68,408 65,367
所有者权益合计 374,197 358,157
负债和所有者权益总计 566,018 553,965
法定代表人：张玉卓 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
17 / 26
2016 年第三季度报告
母公司资产负债表
2016 年 9 月 30 日
编制单位:中国神华能源股份有限公司
单位:百万元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 69,471 30,563
以公允价值计量且其变动计入当期损 0 12
益的金融资产
应收票据 1,066 3,368
应收账款 19,271 16,017
预付款项 400 468
应收股利 4,251 6,256
其他应收款 7,625 7,680
存货 4,184 4,436
其他流动资产 47,375 50,507
流动资产合计 153,643 119,307
非流动资产：
可供出售金融资产 1,647 1,647
长期股权投资 120,139 118,112
固定资产 38,527 41,247
在建工程 3,635 3,381
工程物资 107 88
无形资产 13,744 14,285
长期待摊费用 940 954
递延所得税资产 493 456
其他非流动资产 26,858 30,842
非流动资产合计 206,090 211,012
资产总计 359,733 330,319
流动负债：
短期借款 6,000 7,300
应付票据 70 366
应付账款 6,041 8,327
预收款项 82 67
应付职工薪酬 2,311 1,484
应交税费 3,886 2,892
应付利息 348 480
其他应付款 4,473 3,482
一年内到期的非流动负债 20,622 1,938
其他流动负债 41,831 54,587
18 / 26
2016 年第三季度报告
项目 期末余额 期初余额
流动负债合计 85,664 80,923
非流动负债：
长期借款 3,717 3,872
应付债券 4,929 24,955
长期应付款 876 1,115
预计负债 1,209 1,156
非流动负债合计 10,731 31,098
负债合计 96,395 112,021
所有者权益：
股本 19,890 19,890
资本公积 77,429 77,429
专项储备 5,994 4,554
盈余公积 11,433 11,433
未分配利润 148,592 104,992
所有者权益合计 263,338 218,298
负债和所有者权益总计 359,733 330,319
法定代表人：张玉卓 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
19 / 26
2016 年第三季度报告
合并利润表
2016 年 1—9 月
编制单位：中国神华能源股份有限公司
单位：百万元 币种:人民币 审计类型：未经审计
年初至报告 上年年初至
上期金额 期期末金额 报告期期末
本期金额
项目 （7-9 月） （1-9 月） 金额（1-9
（7-9 月）
（重述） 月）
（重述）
一、营业总收入 46,080 44,813 124,803 134,814
其中：营业收入 46,080 44,813 124,803 134,814
二、营业总成本 34,104 35,852 94,750 104,811
其中：营业成本 26,834 28,128 73,457 82,664
营业税金及附加 1,418 1,533 3,883 4,630
销售费用 135 116 388 377
管理费用 4,544 4,713 13,045 13,458
财务费用 1,153 1,362 3,952 3,285
资产减值损失 20 0 25 397
加：公允价值变动收益（损失以“－” 2 2 13 1
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 149 183 201 439
其中：对联营企业和合营企业的 113 122 148 250
投资收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 12,127 9,146 30,267 30,443
加：营业外收入 335 547 1,040 909
减：营业外支出 206 176 631 436
其中：非流动资产处置损失 10 59 169 120
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 12,256 9,517 30,676 30,916
减：所得税费用 2,427 2,389 7,170 7,309
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 9,829 7,128 23,506 23,607
归属于母公司所有者的净利润 7,479 5,115 17,307 17,193
少数股东损益 2,350 2,013 6,199 6,414
六、其他综合收益的税后净额 87 (55) 235 22
归属母公司所有者的其他综合收益的 84 (66) 223 13
税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其 0 0 (7) (5)
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债 0 0 (7) (5)
或净资产的变动
（二）以后将重分类进损益的其他 84 (66) 230 18
综合收益
20 / 26
2016 年第三季度报告
年初至报告 上年年初至
上期金额 期期末金额 报告期期末
本期金额
项目 （7-9 月） （1-9 月） 金额（1-9
（7-9 月）
（重述） 月）
（重述）
1.权益法下在被投资单位以后将 0 0 15 0
重分类进损益的其他综合收益中享有的
份额
2.外币财务报表折算差额 84 (66) 215 18
归属于少数股东的其他综合收益的税 3 11 12 9
后净额
七、综合收益总额 9,916 7,073 23,741 23,629
归属于母公司所有者的综合收益总额 7,563 5,049 17,530 17,206
归属于少数股东的综合收益总额 2,353 2,024 6,211 6,423
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.376 0.257 0.870 0.864
（二）稀释每股收益(元/股) 0.376 0.257 0.870 0.864
法定代表人：张玉卓 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
21 / 26
2016 年第三季度报告
母公司利润表
2016 年 1—9 月
编制单位：中国神华能源股份有限公司
单位：百万元 币种：人民币 审计类型：未经审计
年初至报告 上年年初至报告
上期金额
本期金额 期期末金额 期期末金额（1-9
项目 （7-9 月）
（7-9 月） （1-9 月） 月）
（重述）
（重述）
一、营业收入 9,771 10,966 29,004 34,016
减：营业成本 6,066 7,134 18,881 21,417
营业税金及附加 780 771 2,110 2,593
销售费用 0 0 0 3
管理费用 1,273 1,286 3,663 4,006
财务费用 222 557 893 1,585
资产减值损失 0 0 0 0
加：公允价值变动收益（损失以“－” 2 2 13 0
号填列）
投资收益（损失以“－”号填 10,487 7,368 47,669 11,635
列）
其中：对联营企业和合营企业 108 26 229 264
的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 11,919 8,588 51,139 16,047
加：营业外收入 24 28 64 43
其中：非流动资产处置利得 6 3 6 3
减：营业外支出 12 37 120 114
其中：非流动资产处置损失 0 0 86 23
三、利润总额（亏损总额以“－”号 11,931 8,579 51,083 15,976
填列）
减：所得税费用 353 394 1,118 1,193
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 11,578 8,185 49,965 14,783
五、其他综合收益的税后净额 0 0 0 0
六、综合收益总额 11,578 8,185 49,965 14,783
法定代表人：张玉卓 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
22 / 26
2016 年第三季度报告
合并现金流量表
2016 年 1—9 月
编制单位：中国神华能源股份有限公司
单位：百万元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 年初至报告期期末金额 上年年初至报告期期末
（1-9 月） 金额（1-9 月）
（重述）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 161,422 144,370
客户存款和同业存放款项净增加额 0 2,891
客户贷款及垫款净减少额 0 946
收取利息、手续费及佣金的现金 995 1,010
收到的税费返还 36 45
收到其他与经营活动有关的现金 3,841 4,418
经营活动现金流入小计 166,294 153,680
购买商品、接受劳务支付的现金 (53,670) (70,720)
客户存款和同业存放款项净减少额 (9,415) 0
客户贷款及垫款净增加额 (668) 0
支付利息、手续费及佣金的现金 (191) (228)
支付给职工以及为职工支付的现金 (12,863) (13,221)
支付的各项税费 (24,463) (27,939)
支付其他与经营活动有关的现金 (2,850) (4,547)
经营活动现金流出小计 (104,120) (116,655)
经营活动产生的现金流量净额 62,174 37,025
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 40 400
取得投资收益收到的现金 428 913
处置固定资产、无形资产和其他长期资 338 66
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,109 845
投资活动现金流入小计 1,915 2,224
购建固定资产、无形资产和其他长期资 (13,790) (16,156)
产支付的现金
投资支付的现金 (38) (48)
支付其他与投资活动有关的现金 (4,464) (1,478)
投资活动现金流出小计 (18,292) (17,682)
投资活动产生的现金流量净额 (16,377) (15,458)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 743 1,425
其中：子公司吸收少数股东投资收到的 743 1,425
23 / 26
2016 年第三季度报告
项目 年初至报告期期末金额 上年年初至报告期期末
（1-9 月） 金额（1-9 月）
（重述）
现金
取得借款收到的现金 18,319 18,795
发行债券收到的现金 0 24,034
收到其他与筹资活动有关的现金 0 700
筹资活动现金流入小计 19,062 44,954
偿还债务支付的现金 (17,717) (30,293)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (15,889) (25,299)
其中：子公司支付给少数股东的股利、 (5,324) (6,245)
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 (309) (4)
筹资活动现金流出小计 (33,915) (55,596)
筹资活动产生的现金流量净额 (14,853) (10,642)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 65 168
五、现金及现金等价物净增加额 31,009 11,093
加：期初现金及现金等价物余额 42,323 35,956
六、期末现金及现金等价物余额 73,332 47,049
法定代表人：张玉卓 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
24 / 26
2016 年第三季度报告
母公司现金流量表
2016 年 1—9 月
编制单位：中国神华能源股份有限公司
单位：百万元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 年初至报告期期末金额 上年年初至报告期期末
（1-9 月） 金额（1-9 月）
（重述）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 29,660 30,140
收到的税费返还 17 0
收到其他与经营活动有关的现金 2,579 2,842
经营活动现金流入小计 32,256 32,982
购买商品、接受劳务支付的现金 (11,334) (13,271)
支付给职工以及为职工支付的现金 (4,011) (4,614)
支付的各项税费 (5,896) (7,736)
支付其他与经营活动有关的现金 (1,062) (4,508)
经营活动现金流出小计 (22,303) (30,129)
经营活动产生的现金流量净额 9,953 2,853
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 40,731 39,050
取得投资收益收到的现金 49,719 9,540
处置固定资产、无形资产和其他长期资 86 826
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 7,700 3,100
投资活动现金流入小计 98,236 52,516
购建固定资产、无形资产和其他长期资 (1,750) (1,568)
产支付的现金
投资支付的现金 (35,926) (34,241)
支付其他与投资活动有关的现金 (19,636) (5,645)
投资活动现金流出小计 (57,312) (41,454)
投资活动产生的现金流量净额 40,924 11,062
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 25,796 14,834
发行债券收到的现金 0 14,985
筹资活动现金流入小计 25,796 29,819
偿还债务支付的现金 (41,887) (24,139)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (7,813) (16,779)
筹资活动现金流出小计 (49,700) (40,918)
筹资活动产生的现金流量净额 (23,904) (11,099)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 0 0
25 / 26
2016 年第三季度报告
项目 年初至报告期期末金额 上年年初至报告期期末
（1-9 月） 金额（1-9 月）
（重述）
五、现金及现金等价物净增加额 26,973 2,816
加：期初现金及现金等价物余额 20,414 25,448
六、期末现金及现金等价物余额 47,387 28,264
法定代表人：张玉卓 财务总监：张克慧 财务部总经理：许山成
4.2 审计报告
□适用 √不适用
26 / 26