太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 1 页 共 42 页
太平洋证券股份有限公司
2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 本报告已经公司第一届董事会第二十二次会议审议通过，公司七名董事中，有五名董事现场参会
并行使表决权，独立董事马跃先生委托独立董事王连洲先生代为行使表决权，董事涂建先生委托董事
郑亚南先生代为行使表决权及签署相关文件。
没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 报告期内，中和正信会计师事务所有限公司与天健光华（北京）会计师事务所有限公司进行合并，
合并后的中和正信会计师事务所有限公司进行变更登记。经北京市工商行政管理局西城分局核准，中
和正信会计师事务所有限公司名称已变更为天健正信会计师事务所有限公司。本次会计师事务所名称
变更不属于更换会计师事务所事项。本公司在报告期内未变更会计师事务所。
本公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计
报告。
1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
1.6 公司负责人王超先生、主管会计工作负责人兼会计机构负责人许弟伟先生声明：保证本年度报告
中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 太平洋
股票代码 601099
股票上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址 云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
邮政编码 650021太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 2 页 共 42 页
公司国际互联网网址 http：//www.tpyzq.com
电子信箱 tpy@tpyzq.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蒋云芸 栾峦
联系地址
云南省昆明市青年路389 号志
远大厦18 层
云南省昆明市青年路389 号志
远大厦18 层
电话 0871-8885858 转8191 0871-8885858 转8191
传真 0871-8898100 0871-8898100
电子信箱 jiangyy@tpyzq.com.cn luanluan@tpyzq.com.cn
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2009 年 2008 年
本期比上年同
期增减(%)
2007 年
营业收入 835,410,166.87 -387,157,377.07 315.78 1,052,013,745.71
利润总额 405,517,169.29 -667,934,179.70 160.71 749,438,014.64
归属于上市公司股东的净利润 405,349,358.87 -645,252,081.94 162.82 609,199,927.94
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
405,030,634.23 -643,850,101.74 162.91 609,448,372.34
经营活动产生的现金流量净额 2,078,556,956.44 -1,453,118,122.54 243.04 2,161,707,035.92
2009 年末 2008 年末
本期末比上年
同期末增减(%)
2007 年末
总资产 5,959,466,546.96 3,492,845,915.47 70.62 4,933,250,813.42
所有者权益（或股东权益） 1,785,190,719.54 1,379,841,360.67 29.38 2,025,093,442.61
3.2 主要财务指标
2009 年 2008 年 本期比上年同期增减(%) 2007 年
基本每股收益（元／股） 0.270 -0.429 162.94 0.452
稀释每股收益（元／股） 0.270 -0.429 162.94 0.452
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.269 -0.428 162.85 0.452
加权平均净资产收益率（%） 25.61 -37.90 增加63.51 个百分点 38.96
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 25.60 -37.80 增加63.40 个百分点 38.97
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） 1.38 -0.97 242.27 1.44
2009 年末2008 年末
本期末比上年同期末增
减(%)
2007 年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 1.19 0.92 29.35 1.35太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 3 页 共 42 页
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -75,697.96
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 394,422.60
合计 318,724.64
采用公允价值计量的项目
单位：（人民币）元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
交易性金融资产 381,591,452.48 1,145,867,268.05 764,275,815.57 337,750,195.43
可供出售金额资产 2,000,000.00 2,000,000.00
合计 381,591,452.48 1,147,867,268.05 766,275,815.57 337,750,195.43
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量
比例
(%)
发行
新股
送
股
公积金
转股
其
他
小
计
数量
比例
(%)
一、有限售条件股份 1,244,016,585 82.75 1,244,016,585 82.75
1、国家持股
2、国有法人持股 501,993,592 33.39 501,993,592 33.39
3、其他内资持股 742,022,993 49.36 742,022,993 49.36
其中： 境内非国有法人
持股
742,022,993 49.36 742,022,993 49.36
境内自然人持股
4、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份 259,296,764 17.25 259,296,764 17.25
1、人民币普通股 259,296,764 17.25 259,296,764 17.25
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,503,313,349 100 1,503,313,349 100
限售股份变动情况表
√适用 □不适用太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 4 页 共 42 页
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除
限售股数
本年增加
限售股数
年末限售股数 解除限售日期
北京玺萌置业有限公司 200,474,013 200,474,013 2010 年12 月28 日
北京华信六合投资有限公司 198,469,273 198,469,273 2010 年12 月28 日
泰安市泰山祥盛技术开发有限公司 150,355,510 150,355,510 2010 年12 月28 日
普华投资有限公司 150,355,510 150,355,510 2010 年12 月28 日
中国对外经济贸易信托有限公司 150,355,510 150,355,510 2010 年12 月28 日
中能发展电力（集团）有限公司 100,237,006 100,237,006 2010 年12 月28 日
大华大陆投资有限公司 100,237,006 100,237,006 2010 年12 月28 日
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司 86,684,963 86,684,963 2010 年12 月28 日
云南省国有资产经营有限责任公司 50,118,503 50,118,503 2010 年12 月28 日
中储发展股份有限公司 50,118,503 50,118,503 2010 年12 月28 日
云南崇文企业管理有限公司 2,770,128 2,770,128 ①
北京创博通达科贸有限公司 1,212,840 1,212,840 ①
北京鼎力建筑工程公司 404,280 404,280 ①
天津市顺盈科技投资咨询有限公司 606,420 606,420 ①
上海外高桥保税区开发股份有限公司 808,560 808,560 ①
南京万利来房地产开发有限公司 808,560 808,560 ①
合计 1,244,016,585 1,244,016,585 /
以上限售原因均为按照我公司《A 股股票上市公告书》承诺限售。
注释①：按照我公司披露的《限售股份上市提示性公告》，持有5%以下股份的股东持有的股份中
因成本分担需支付给换股股东的股份待转让过户完毕后再按照相关规定办理该部分股份的上市流通。
有关成本分担相关协议情况详见我公司《A 股股票上市公告书》。
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数（户） 70,979
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股
比例
(%)
持股总数
报告
期内
增减
持有有限售
条件股份
数量
质押的
股份数量
北京玺萌置业有限公司 非国有法人 13.34 200,474,013 0 200,474,013 109,086,102
北京华信六合投资有限公司 非国有法人 13.20 198,469,273 0 198,469,273 8,994,746
普华投资有限公司 国有法人 10.00 150,355,510 0 150,355,510 6,814,202
泰安市泰山祥盛技术开发有限公司 非国有法人 10.00 150,355,510 0 150,355,510 150,355,510
中国对外经济贸易信托有限公司 国有法人 10.00 150,355,510 0 150,355,510 6,814,202
大华大陆投资有限公司 非国有法人 6.67 100,237,006 0 100,237,006 37,043,051太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 5 页 共 42 页
中能发展电力（集团）有限公司 国有法人 6.67 100,237,006 0 100,237,006 4,543,051
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司 非国有法人 5.77 86,684,963 0 86,684,963 86,678,964
云南省国有资产经营有限责任公司 国有法人 3.34 50,238,198 0 50,238,198 2,271,151
中储发展股份有限公司 国有法人 3.33 50,118,503 0 50,118,503 2,271,151
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称
持有无限售条件股份
的数量 股份种类 数量
上海外高桥保税区开发股份有限公司 19,238,841 人民币普通股 20,047,401
天津市顺盈科技投资咨询有限公司 14,429,131 人民币普通股 15,035,551
深圳市天翼投资发展有限公司 12,072,245 人民币普通股 12,072,245
云南云大投资控股有限公司 7,879,353 人民币普通股 7,879,353
云南崇文企业管理有限公司 5,995,007 人民币普通股 8,765,135
中国和平（北京）投资有限公司 3,800,115 人民币普通股 3,800,115
深圳市利联太阳百货有限公司 2,260,910 人民币普通股 2,260,910
深圳市蛇口大嬴工贸有限公司 2,168,025 人民币普通股 2,168,025
深圳市捷发信息咨询服务有限公司 2,069,347 人民币普通股 2,069,347
中国银行－嘉实沪深300 指数证券投资基金 1,956,600 人民币普通股 1,956,600
上述股
东关联
关系或
一致行
动的说
明
1、公司股东泰安市泰山祥盛技术开发有限公司（以下简称“泰山祥盛”）和黑龙江世纪华嵘投资管理有
限公司（以下简称“世纪华嵘”）因同受明天控股有限公司实际控制而存在关联关系，该两家公司合计
持有公司15.77%的股权。
2、本公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、
大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司于2007 年3 月1 日
签署《一致行动协议书》（该协议有效期三年），前述六家股东合计持有公司49.88%的股权。属于《上
市公司收购管理办法》规定的一致行动人，共同成为公司的实际控制人。
3、除此以外，报告期内，未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动
人情形。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
本报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更。
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
本公司无单一控股股东和单一实际控制人。
本公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公
司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司于2007 年3
月1 日签署《一致行动协议书》，成为一致行动人，各方约定自协议签署之日起36 个月内，在决定公太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 6 页 共 42 页
司重大事项时一致行动，共同行使股东权利。以上六家股东合计持有公司74,989.2503 万股股份，占
总股本的49.88%，共同构成对公司的实际控制。
1、北京玺萌置业有限公司
北京玺萌置业有限公司成立于2001 年9 月20 日。截至2009 年12 月31 日，公司注册资本30,000
万元人民币；法定代表人：刘艳刚；总经理：徐培发；经营范围：房地产开发、销售自行开发的商品
房；接受委托从事物业管理；房地产信息咨询（不含中介服务）。
截至2009 年12 月31 日，北京玺萌置业有限公司的股东为玺萌资产控股有限公司和北京玺萌房地
产开发有限公司，持股比例分别为85%、15%。玺萌资产控股有限公司的股东为刘艳国、刘艳刚、刘艳
强、韩红和吴晓萌五个自然人，持股比例分别为54.9%、21%、19.1%、3.1%、1.9%。北京玺萌房地产
开发有限公司的股东为玺萌资产控股有限公司和刘艳强，持股比例分别为80%、20%。
2、北京华信六合投资有限公司
北京华信六合投资有限公司于2001 年3 月30 日成立。截至2009 年12 月31 日，公司注册资本
20,000 万元人民币；法定代表人：张宪；总经理：张宪；经营范围：对计算机产业、电子高新技术产
业、信息产业及系统网络工程项目的投资；对交通运输业、商业的投资；商业信息咨询；货物进出口、
技术进出口、代理进出口。销售定型包装食品、酒。
截至2009 年12 月31 日，北京华信六合投资有限公司股东为涂建、郑亿华、张宪、陈爱华四个自
然人，持股比例分别为28%、26%、25%、21%。
3、中国对外经济贸易信托有限公司
中国对外经济贸易信托有限公司成立于1987 年9 月30 日。截至2009 年12 月31 日，公司注册资
本120,000 万元人民币；法定代表人：冯志斌；总经理：杨自理；经营范围：本外币业务：资金信托；
动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的
发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、并购及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受
托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业
务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从
事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
截至2009 年12 月31 日，中国对外经济贸易信托有限公司股东为中国中化股份有限公司、远东国
际租赁有限公司，持股比例分别为93.07%、6.93%。
4、大华大陆投资有限公司
大华大陆投资有限公司成立于2003 年1 月28 日。截至2009 年12 月31 日，公司注册资本30,000
万元人民币；法定代表人：郑亚南；总经理：边勇壮；经营范围：投资管理；财务顾问；经济信息咨
询。
截至2009 年12 月31 日，大华大陆投资有限公司股东为神州学人集团股份有限公司（股票代码：
000547.SZ），持有40.1%的股份；北京新荣拓展投资管理有限公司，持有40%的股份；优欧弼投资管
理（上海）有限公司，持有19.9%的股份。
5、中储发展股份有限公司太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 7 页 共 42 页
中储发展股份有限公司（股票代码：600787.SH）成立于1997 年1 月8 日。截至2009 年12 月31
日，公司注册资本84,010.2782 万元人民币；法定代表人：韩铁林；经营范围包括：商品储存、加工、
维修、包装、代展、检验；库场设备租赁；商品物资批发、零售；汽车（含小轿车）及配件销售；起
重运输设备制造、维修；物资配送；货运代理；报关业务；物业管理；电机及电器维修；电子衡器、
包装机械、电子产品、自动化控制系统和相关产品（含配件）的设计、生产、销售；上述范围的技术
咨询、服务；组织完成涉及我国公路、水路、铁路运输的国际集装箱多式联运业务；货物装卸、搬倒
业务；冶金炉料、矿产品批发兼零售；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁
止进出口的商品和技术除外）；橡胶批发；国际货运代理；集装箱吊装、验货拆箱、装箱、拼箱；网
上销售钢材；动产监管；限分支机构经营：成品油、棉花、化工产品储存、销售；市场经营及管理服
务；普通货运（有效期至2010 年7 月28 日）；煤炭批发（有效期至2010 年4 月1 日）；焦炭批发；
限分支机构经营：粮食、食用油批发；限分支机构经营：煤炭零售；限分支机构经营：停车服务；电
子商务（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。
截至2009 年12 月31 日，中储发展股份有限公司股东为中国物资储运总公司，持有44.75%的股
份；其他流通股股东持有55.25%的股份。
6、云南省国有资产经营有限责任公司
云南省国有资产经营有限责任公司成立于2000 年10 月25 日。截至2009 年12 月31 日，公司注
册资本100,000 万元人民币；法定代表人：龚立东；总经理：刘岗；经营范围包括：公司资本金范围
内的投资入股、股权买卖、企业改制上市、企业托管等自营业务；省财政有偿资金债权转股权业务；
政府或政府有关部门授权的国有资产管理和经营业务；省级财政其他投资入股业务；经批准的其他业
务；融资担保业务。
截至2009 年12 月31 日，云南省国有资产经营有限责任公司股东为云南省国有资产监督管理委员
会，持有100%的股权。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
截止2009 年12 月31 日，公司与一致行动人之间的控制关系的方框图
13.34%
13.20%
10%
6.67% 49.88%
3.34%
3.33%
中国对外经济贸易信托有限公司
北京玺萌置业有限公司
北京华信六合投资有限公司
中储发展股份有限公司
云南省国有资产经营有限责任公司
大华大陆投资有限公司
太平洋证券股份有限公司太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 8 页 共 42 页
一致行动人最终股权结构图
1、北京玺萌置业有限公司
54.9%
21%
19.1% 100% 85%
3.1%
80% 100%
1.9%
20% 15%
2、北京华信六合投资有限公司
28%
26%
100%
25%
21%
3、中国对外经济贸易信托有限公司
100% 98% 93.07%
4、中储发展股份有限公司
100% 100% 44.75%
5、云南省国有资产经营有限责任公司
100%
涂建
郑亿华
张宪
陈爱华
北京华信六合投资有限公司
中国对外经济贸
易信托有限公司
国务院国有资产监
督管理委员会
中国中化
集团公司
中国物质储
运总公司
国务院国有资产
监督管理委员会
中国诚通
控股集团
有限公司
中储发展股份有限公司
云南省国有资产监督管理委员会 云南省国有资产经营有限责任公司
北京玺萌置业有限公司
刘艳国
刘艳刚
刘艳强
韩红
吴晓萌
玺萌资产控股有限公司
刘艳强 北京玺萌房地产开发有限公司
中国中化股份
有限公司太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 9 页 共 42 页
6、大华大陆投资有限公司
32.934%
25.948% 100% 19.96%
25.15%
100% 40.1%
15.968%
80.04%
50%
100% 95%
5 50% 100%
3% 100% 40%
2%
100% 19.9%
4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务
性
别
年
龄
任期起始日期 任期终止日期
报告期内从公司领
取的报酬总额
（万元）（税前）
是否在股东单位
或其他关联单位
领取报酬、津贴
董事长 2009 年7 月14 日2010 年5 月18 日
郑亚南
董事
男 55
2007 年4 月10 日2010 年5 月18 日
2.40 是
涂建 董事 男 49 2007 年4 月10 日2010 年5 月18 日2.40 否
韩铁林 董事 男 51 2007 年4 月10 日2010 年5 月18 日0 是
丁吉 董事 男 36 2008 年9 月11 日2010 年5 月18 日2.40 是
王连洲 独立董事 男 70 2008 年3 月27 日2010 年5 月18 日6 否
马跃 独立董事 男 67 2007 年4 月10 日2010 年5 月18 日6 否
李秉心 独立董事 男 57 2007 年4 月10 日2010 年5 月18 日6 否
董事长 2007 年4 月10 日2009 年7 月14 日
王大庆
监事会主席
男 41
2009 年7 月30 日2010 年5 月18 日
77.84 否
章高路
陆秋文
孙钢
福建国力
民生科技
投资有限
公司
吕文斌
福建东方恒基
科贸有限公司
无限售条件流通股
神州学人
集团股份
有限公司
北京新荣拓展
投资管理有限
公司
辛珏
韩惠清
新加坡大华资产管理有限公司 优欧弼投资管理（上海）
有限公司
戴玉寒
陈力
大华大陆投资有限公司太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 10 页 共 42 页
窦虔 监事 男 40 2007 年4 月10 日2010 年5 月18 日1.20 是
张磊 监事会主席 男 38 2007 年4 月10 日2009 年7 月14 日44.98 否
王艳枫 职工监事 女 33 2007 年4 月10 日2010 年5 月18 日35.60 否
王超 总经理 男 51 2009 年4 月10 日2010 年5 月18 日219.81 否
聂愿牛 副总经理 男 49 2009 年4 月10 日2010 年5 月18 日60.86 否
副总经理 2009 年8 月21 日2010 年5 月18 日
林荣环
董事会秘书
男 36
2009 年4 月10 日2010 年3 月1 日
86.88 否
张洪斌 副总经理 男 43 2008 年1 月29 日2010 年5 月18 日83.50 否
财务总监 2008 年4 月10 日2009 年1 月23 日
刘革委
副总经理
男 41
2009 年1 月23 日2010 年5 月18 日
84.69 否
王冲 副总经理 男 34 2009 年6 月2 日2010 年3 月24 日83.35 否
史明坤 合规总监 男 37 2009 年8 月21 日2010 年5 月18 日84.43 否
许弟伟 财务总监 男 35 2009 年1 月23 日2010 年5 月18 日81.08 否
合计 / / / / / 969.42 /
注：公司董事、监事及高级管理人员均未直接持有公司股份。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
2007 年12 月28 日，公司股票在上海证券交易所挂牌交易，成为中国证券市场第7 家上市证券公
司，为公司的可持续发展夯实了基础。公司成立以来，始终坚持“诚信、专业”的经营理念，弘扬“守
正出奇、宁静致远”的企业精神，规范经营、开拓进取，积极回报股东和社会。力争把公司建设成为
经营规范、管理科学、资产质量良好、收入结构合理、综合业务水平位居全国前列，在某些细分市场
具有强大品牌和核心竞争力的证券公司。
公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券
代保管、鉴定；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务
顾问）；中国证监会批准的其他业务等。
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况
2009 年，在宏观经济逐步向好的环境下，中国资本市场显现出整体复苏的局面，全年沪深股市均
有较大涨幅，交易量创历史新高。证券公司的经营环境也得到有效改善。同时，随着一系列创新政策
的推出，行业集中度日益加深，竞争更趋激烈，证券市场发展始终呈现机遇和挑战并存的格局。
公司在经历了2008 年世界金融危机给证券市场带来的考验后，在董事会和管理层的领导下，紧紧
抓住国内经济和证券市场逐步转暖的有利环境，齐心协力、团结奋进、积极拓展业务，2009 年完成了
年初制定的业务目标，实现扭亏为盈，取得了可喜的经营业绩，不论是资产状况，还是盈利状况，同
比均有大幅度改善。同时，公司在管理上严控风险、节约成本，管理效率持续提升,为公司的持续健康
发展奠定了良好的基础。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 11 页 共 42 页
公司2009 年度实现营业收入83,541.02 万元，同比增长了315.78%；实现营业利润40,519.84 万
元，同比增长了160.79%；实现净利润40,534.94 万元，同比增长了162.82%。截止2009 年末，公司
资产总额595,946.65 万元，净资产178,519.07 万元，净资本152,472.77 万元；基本每股收益0.270
元，每股净资产1.19 元，加权平均净资产收益率25.61%。
2、公司主营业务情况分析
公司2009 年度实现了扭亏为盈，各项业务都得到了稳步发展。经纪业务稳步增长，市场份额较
2008 年增长了23.88%；证券投资业务严控风险，止亏并获利；投行管理架构日臻完善，储备了一批业
务项目；债券交易与承销齐头并进；研究业务知名度和影响力进一步提高。
单位：（人民币）万元
分行业
营业
收入
营业
支出
营业
利润率
(%)
营业收入
比上年
增减(%)
营业支出
比上年
增减(%)
营业利润率
比上年增减
证券经纪业务 61,648.74 17,329.31 71.89 80.66 29.74 增加11.03 个百分点
投资银行业务 3,618.39 5,085.68 -40.55 -6.51 -5.78 减少1.09 个百分点
证券投资业务 15,606.10 1,067.29 93.16 119.99 -24.54 增加194.97 个百分点
（1）证券经纪业务
在2009 年全国市场行情回暖的背景下，经纪业务积极扩展建设营销渠道、改善提升客服质量，
推动服务部规范为营业部，为经纪业务进一步发展奠定了坚实的基础，基本实现了年初公司制定的确
保经纪业务稳定增长的目标，经纪业务市场排名和份额继续稳步提高。
第一，完成了5 家服务部规范为营业部的工作，营业部数量上升到22 家，公司经纪业务迈上了一
个新台阶，进一步巩固了以云南为中心辐射全国的营业网点布局；第二，以客服和营销为主线，组建
了市场营销中心和客户服务中心，提升了经纪业务核心竞争力；第三，进一步完善了以业绩为导向的
激励机制，培育了一支以营业部经理为核心的营销骨干队伍。
报告期全国A 股、基金和权证成交金额约为60 万亿元，比上年度增长了约76%，公司实现经纪业
务营业利润44,319.43 万元，比上年同期增长了113%；公司经纪业务成交金额比上年度增长了117%。
市场排名由2008 年的78 位上升到2009 年的71 位。
代理买卖证券情况如下表：
证券种类
2009 年1-12 月
代理交易额（亿元）
市场份额
（‰）
2008 年1-12 月
代理交易额（亿元）
市场份额
（‰）
股票 3,259.58 3.06 1,360.99 2.55
基金 28.67 1.47 27.13 2.33
权证 178.71 1.67 206.71 1.48
债券 28.52 0.41 8.76 0.15
证券交易总额 3,495.48 2.77 1,603.59 2.16
注：上表数据来源于沪深交易所网站
（2）投资银行业务
公司证券承销业务延续了上年的良好发展态势，实现了管理体系的调整，内部规范化管理工作不
断深化，协同效应初见成效。在业务模式、市场占有率、团队建设等方面都有较好表现，项目储备大太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 12 页 共 42 页
大增加，目前已有多个项目报会，发展势头良好，为2010 年实现业务稳步增长打下了坚实的基础。但
受多种因素以及项目周期长的影响，加上人员、房租等刚性费用占比较大，尚未实现盈利。
证券承销业务经营具体情况见下表：
单位：（人民币）万元
承销次数（次） 承销金额 承销收入
承销方式 证券名称
2009 年 历年累计 2009 年 历年累计 2009 年 历年累计
新股发行 0 0 0 0 0 280.00
增发新股 0 2 0 62,612.00 0 1,790.84
配股 0 1 0 30,865.96 0 1,018.57
可转债 0 0 0 0 0 0
基金 0 0 0 0 0 0
债券发行 0 0 0 0 55.00 55.00
主承销
小计 0 3 0 93,477.96 55.00 3,144.41
新股发行 1 3 3,494.70 29,391.70 3.5 15.48
增发新股 0 0 0 0 0 0
配股 0 0 0 0 0
可转债 0 0 0 0 0 0
基金 0 0 0 0 0 0
债券发行 12 15 85,000.00 112,000.00 240.50 321.50
副主承销
小计 13 18 88,494.70 141,91.70 244.00 336.98
新股发行 5 17 14,503.04 434,964.49 18.00 129.69
增发新股 0 0 0 0 0 0
配股 0 0 0 0 0 0
可转债 0 6 0 112,032.00 0 67.05
基金 0 0 0 0 0 0
债券发行 13 21 61,000.00 95,000.00 255.50 304.00
分销
小计 18 44 75,503.04 641,996.49 273.50 500.74
合计 31 65 163,997.74 876,866.15 572.50 3,982.13
报告期内，公司签订了19 份财务顾问协议，实现财务顾问费收入2,295.66 万元；实现保荐业务
收入750 万元。
（3）证券投资业务
2009 年证券市场呈现了总体震荡上扬的格局，公司证券投资业务按照董事会严控风险、稳健投资、
确保盈利的要求，在公司投资决策委员会的正确指导下，证券投资部门及时分析市场走势，制定了相
应的投资策略，抓住市场机会，在控制风险的前提下，投资交易性金融资产获利，加之期末持有的交
易性金融资产公允价值增加，证券投资业务本期止亏并获利。同时，银行间债券市场交易量排名上升
至31 名，较2008 年前进了17 位，公司债券业务的行业品牌正在逐步树立。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 13 页 共 42 页
公司证券投资业务实现净收入15,606.10 万元，其中：投资收益-18,074.20 万元，公允价值变动
收益33,775.02 万元，利息净收入-80.44 万元，手续费净收入-14.28 万元。实现营业利润14,538.81
万元，比上年同期增长了118.29%。具体情况如下表：
单位：(人民币)万元
项 目 2009 年度 2008 年度
交易性金融资产投资收益 -18,074.20 -39,919.38
交易性金融资产公允价值变动收益 33,775.02 -38,003.92
合 计 15,700.82 -77,923.30
（4）公司目前尚无权证创设、股份报价转让、直接股权投资、融资融券、资产管理等业务资格，
公司尚未开展上述业务。
公司目前已成立了资产管理总部，积极为公司未来获批相应业务资格后开展相关业务进行人员、
制度和研究等准备工作。
3、报告期盈利能力分析的说明
截至2009 年12 月31 日，公司资产总额为595,946.65 万元，比上年同期增长了70.62%，净资产
为178,519.07 万元，比上年同期增长了29.38%，净资本为152,472.77 万元，比上年同期增长了27.05%。
报告期公司净资产和净资本均有了较大增幅，公司自2007 年就建立了风险控制指标监控体系和补足机
制，在报告期内执行情况良好。各项财务及业务风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公
司风险控制指标管理办法》的有关规定。公司目前的净资产和净资本水平，基本满足公司目前的经营
和发展的需要。并且公司拟择机通过再融资募集资金，补充资本金，提高资本实力，用于扩大传统业
务规模和开拓创新业务，优化资产负债结构，增强公司抵御政策风险及财务风险的能力。
公司报告期内实现净利润40,534.94 万元，比上年同期增长了162.82%。公司业绩大幅增长主要
是以下几方面原因：
①在宏观经济向好的环境下，中国资本市场显现出整体复苏的局面，全年沪深股市均有较大涨幅，
公司整体收入也随之较去年同期增长。
②经纪业务保持持续增长，2009 年全国A 股、基金和权证成交金额约为60 万亿元，较去年同期
增长了约76%，公司证券经纪业务成交金额较去年同期增长了约117%。
③2009 年证券市场呈现总体震荡上扬的格局，公司抓住机会，在控制风险的前提下，证券投资业
务本期止亏并获利。
此外，报告期内公司在把握市场机会，稳固传统业务，保持稳定收入的基础上，贯彻紧缩财务政
策，切实降低了成本；建立了以业绩为导向、激励约束机制为基础的企业文化。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 14 页 共 42 页
4、公司营业收入、营业利润的分布报告
（1）营业收入地区分部情况
单位：(人民币)万元
2009 年度 2008 年度
地 区
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
增减百分比
(%)
云南 12 52,366.19 7 30,555.13 71.38
北京 1 1,811.82 1 1,411.58 28.35
上海 1 1,218.63 1 723.08 68.53
广东 2 2,241.87 2 1,353.19 65.67
本部 21,893.37 -72,840.49 130.06
其他 6 4,009.14 6 81.77 4,802.95
合 计 22 83,541.02 17 -38,715.74 315.78
（2）营业利润地区分部情况
单位：(人民币)万元
2009 年度 2008 年度
地 区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
增减百分比
(%)
云南 12 41,588.69 7 21,506.07 93.38
北京 1 878.22 1 267.25 228.61
上海 1 317.92 1 -36.66 967.21
广东 2 725.25 2 -139.67 619.26
本部 -3,798.49 -87,421.47 95.65
其他 6 808.25 6 -828.74 197.53
合 计 22 40,519.84 17 -66,653.22 160.79
5、公司资产质量和资产构成
（1）资产质量
报告期末，公司资产总额为595,946.65万元，比上年同期增长了70.62%，增加的原因主要是由于
资本市场回暖，经纪业务客户交易结算资金增幅较大；本期实现盈利。
其中客户资金比年初余额增加了19.01亿元，增加了112.85%；自有资金比年初余额增加了1.67亿
元，增加了19%；交易性金融资产比年初余额增加了7.64亿，增加了200%。公司资产结构良好，资产主
要为货币资产和结算备付金，占比为78%，且大部分资产变现能力较强，公司资产流动性强，资产结构
优良。
报告期末，公司负债总额为417,427.58万元，负债结构合理，主要为代理买卖证券款，占比86%，
剔除客户资金后公司的资产负债率仅为25%，公司偿债能力较强。
报告期末，公司总股本为150,331.33万股，归属于上市公司股东权益为178,519.07万元，公司的
净资本为152,472.77万元，净资本与股东权益的比例为85.41%，公司资产质量优良。各项财务及业务
风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 15 页 共 42 页
（2）资产构成
单位：(人民币)万元
2009 年 资产构成 2008 年 资产构成
项 目
12 月31 日 比例(%) 12 月31 日 比例(%)
货币资金 344,042.51 57.73 165,868.01 47.49
结算备付金 119,518.78 20.06 90,913.67 26.03
交易性金融资产 114,586.72 19.23 38,159.15 10.92
买入返售金融资产 37,960.79 10.87
应收利息 1,341.07 0.23 100.42 0.03
存出保证金 196.56 0.03 196.69 0.06
可供出售金融资产 200.00 0.03
固定资产 12,369.91 2.08 13,110.59 3.75
无形资产 574.46 0.10 685.76 0.19
递延所得税资产 1,335.39 0.22
其他资产 1,781.25 0.29 2,289.51 0.66
总 计 595,946.65 100.00 349,284.59 100.00
截至2009年12月31日，公司资产构成中新增了可供出售金融资产，系公司为拓展业务类型，新购
入了持有期在一年以上的集合理财产品；由于期末买入返售业务已结束，所以报告期末无买入返售金
融资产；货币资金占总资产比重上升的主要原因是由于资本市场回暖，经纪业务客户交易结算资金大
幅增加所致；交易性金融资产比重上升主要是证券投资业务抓住市场回暖的机会，积极开拓市场潜力，
为2010年投资做好品种和仓位的基础准备。
（3）主要资产采用的计量属性
报告期公司资产中交易性金融资产和可供出售金融资产采用公允价值计量，其他资产采用历史成
本计量，并于期末对存在减值迹象的资产计提减值准备。公允价值的确定采用如下方法：对存在活跃
市场的投资品种，如报表日有成交市价，以当日收盘价作为公允价值；如报表日无成交市价、且最近
交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日收盘价作为公允价值；如报表日无成交市价、且
最近交易日后经济环境发生了重大变化的，采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。不存在活跃市
场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等。与公允价值计量相关的项目如下表：
采用公允价值计量的项目
单位：(人民币)万元
项 目 期初金额
本期公允价
值变动损益
计入权益的
累计公允价
值变动
本期计
提的减
值
期末金额
(1) (2) (3) (4) (5) (6)
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其38,159.15 33,775.02 114,586.73太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 16 页 共 42 页
变动计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产 200.00
金融资产小计 38,159.15 33,775.02 0.00 0.00 114,786.73
金融负债
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合 计 38,159.15 33,775.02 0.00 0.00 114,786.73
截至报告期末公司除持有少量外币货币资金外，无其他外币金融资产和金融负债。
交易性金融资产项目的公允价值变动损益为33,775.02万元，占净利润的83.32%。上年同期公允价
值变动损益为-38,003.92万元，本期较上期增长的主要原因为报告期资本市场回暖，公司自营证券公
允价值上升，出售了部分前期持有的交易性金融资产，将这部分金融资产原计入公允价值变动损益的
损失转回，结转至投资收益。
（4）同比发生重大变动
报告期业务及管理费用为39,505.06万元，较上年同期的25,884.03万元增长了52.62%，其中工资
薪酬21,912.56万元，较上年同期的9,595.62万元增长了128.36%，增长的主要原因为报告期公司实现
扭亏为盈，取得了可喜的经营业绩，按公司相关制度计提了业务提成及奖金；而上期由于公司亏损，
按公司相关制度未计提业务提成及奖金。
报告期所得税费用为16.78万元，较上年同期的-2,268.21万元增长了100.74%，增长的主要原因为
上年同期公司经营发生亏损，前期所形成的应纳税暂时性差异对未来期间的计税影响已经消失并转回，
造成上年同期的所得税费用为负数，本期虽然所得税费用很低，但因上期所得税费用负值较大，所以
造成增长较大。
6、公司报告期现金流转情况
报告期内，公司现金及等价物净增加额206,779.61万元。其中：经营活动产生的现金净流量为
207,855.70万元，比上年同期增长了243.04%。其中现金流入302,290.39万元，主要项目为：收取利息、
手续费及佣金产生的现金流入70,778.31万元；回购业务资金净增加额产生的现金流入41,546.38万元；
代理买卖业务现金净流入189,846.77万元。现金流出94,434.69万元，主要项目为：处置交易性金融资
产净减少额60,726.76万元。报告期经营活动现金净流量增长的主要原因是由于资本市场回暖，经纪业
务客户交易结算资金大幅增长；同时公司本期抓住市场机会，扭亏为盈，获得较大收益，造成现金净
流入。
投资活动产生的现金净流量为-1,073.46万元，主要流出项目为：购建固定资产等支付的现金
875.54万元；购入可供出售金融资产200万元。
本期未发生筹资活动。
汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为-2.63万元。
7、会计政策、会计估计和核算方法变更的具体情况说明太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 17 页 共 42 页
报告期内无会计政策、会计估计变更和重要前期差错更正情况。
8、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：(人民币)元
项 目
2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
增减幅度
(%)
备 注
货币资金 3,440,425,068.63 1,658,680,137.44 107.42
结算备付金 1,195,187,809.89 909,136,690.28 31.46
本期末自有资金及客户交易结算资金
较上期末增加
交易性金融资产 1,145,867,268.05 381,591,452.48 200.29
本期末证券投资规模及公允价值较上
期末增加
买入返售金融资产 379,607,886.85 -100.00
本期末债券返售业务结束，买入返售金
融资产余额为零
应收利息 13,410,763.29 1,004,168.94 1235.51 本期债券投资规模较上期末增加
可供出售金融资产 2,000,000.00 本期末新购入可供出售金融资产
递延所得税资产 13,353,869.59
本期末计提可弥补以前年度亏损影响
递延所得税资产
代理买卖证券款 3,581,553,245.41 1,683,085,495.82 112.80
资本市场回暖，本期末经纪业务客户交
易结算资金余额较上期末增加
应付职工薪酬 102,046,307.72 18,736,468.73 444.64
本期按照内部相关制度计提了业务提
成及奖金，期末尚未发放
应交税费 42,868,194.32 24,455,167.17 75.29
本期计税收入增加，且计提的营业税及
个人所得税期末部分尚未缴纳
应付利息 728,091.44 108,273.97 572.45
本期末卖出回购金融资产款较上期末
增加，且本期卖出回购金融资产款的实
际占用天数较上期多
递延所得税负债 13,353,869.59
本期末计提公允价值变动收益影响递
延所得税负债
其他负债 17,870,165.52 6,619,149.11 169.98
本期计提的证券投资者保护基金期末
尚未缴纳
未分配利润 125,343,336.86 -280,006,022.01 144.76 本期经营盈利
项 目 2009 年度 2008 年度
增减幅度
(%)
备 注
手续费及佣金净收
入
623,174,108.57 361,189,866.29 72.53
资本市场回暖，本期公司经纪业务交易
量较上期增加，经纪业务净收入较上期
增加
利息净收入 55,237,933.01 31,525,876.28 75.21
本期自有资金及客户交易结算资金较
上期增加，导致利息收入增加。同时本
期活期利率较上期降低，客户利息支出
也相应降低
投资收益 -180,741,949.88 -399,193,816.82 54.72
资本市场回暖，投资收益较上期有所增
加，但因卖出前期金融资产形成实际亏
损，而该项损失已于前期计入公允价值
变动收益，本期卖出时，确认为投资收
益损失并转回前期公允价值
公允价值变动收益 337,750,195.43 -380,039,193.88 188.87
资本市场回暖，公司金融资产公允价值
上升，以及卖出前期金融资产转回公允
价值所致
汇兑收益 -10,120.26 -665,150.19 98.48 本期外币汇率下降幅度较上期小
营业税金及附加 35,025,048.02 20,246,096.36 73.00 本期应税收入较上期增加
业务及管理费 395,050,553.70 258,840,331.44 52.62
随着规模扩大和收入的增加，本期相应
各项费用较上期增加
资产减值损失 136,120.50 288,394.63 -52.80 本期计提的坏账准备较上期减少
营业外收入 992,508.89 479,711.23 106.90
本期收到代扣代缴各项税费手续费返
还等太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 18 页 共 42 页
营业外支出 673,784.25 1,881,691.43 -64.19 本期捐赠较上期减少
所得税费用 167,810.42 -22,682,097.76 100.74
上期应纳税暂时性差异对未来期间的
计税影响已经消失，转回了计提的递延
资产和递延负债，形成负数
经营活动产生的现
金流量净额
2,078,556,956.44 -1,453,118,122.54 243.04
本期客户交易结算资金为净流入及收
入和业务回购流入较上期增加
投资活动产生的现
金流量净额
-10,734,557.50 -31,370,712.84 65.78 本期固定资产购置支出较上期减少
基本每股收益 0.270 -0.429 162.94 本期经营盈利
9、报告期内证券营业部新设、变更情况
昆明白塔路证券营业部保山证券服务部于2008年12月29日获得中国证监会云南监管局云证监机构
字[2008]24号文批准规范为保山保岫东路证券营业部；
昆明白塔路证券营业部昆明北京路证券服务部于2009年3月5日获得中国证监会云南监管局云证监
[2009]59号文批准规范为昆明北京路证券营业部；
开远灵泉路证券营业部蒙自证券服务部于2009年5月12日获得中国证监会云南监管局云证监
[2009]122号文批准规范为蒙自天马路证券营业部；
玉溪玉兴路证券营业部新平证券服务部于2009年5月12日获得中国证监会云南监管局云证监
[2009]123号文批准规范为新平西园路证券营业部；
昆明白塔路证券营业部腾冲证券服务部于2009年9月30日获得中国证监会云南监管局云证监
[2009]278号文批准规范为腾冲光华东路证券营业部。
10、截止报告期末，本公司无控股及参股公司；公司无控制的特殊目的主体。
（二）经营中出现的问题及解决办法
1、收入结构有待完善
公司尚未取得资产管理业务及其他创新业务资格，当前业务收入主要来源于经纪业务、证券投资
业务和证券承销保荐业务，收入结构不尽合理。
公司拟积极推动有关业务资格的申请工作，大力拓展新业务，以提高盈利能力。目前公司已成立
了相应的部门机构，积极为公司申请业务资格及未来开展相关业务进行人员、制度和研究等准备工作。
2、云南地区经纪业务面临冲击
公司是云南省内营业网点最多的证券公司，经纪业务地域性明显，云南地区营业部交易量大，是
公司最稳定的利润来源。然而，随着监管政策的变化，国内一些券商开始在云南地区新设营业网点，
对公司在云南省的优势地位造成一定的冲击。
2009年，公司按照监管政策要求，积极开展了服务部规范为营业部的工作，网点布局得到进一步
优化，同时，公司还通过构建市场营销中心和客户服务中心等一系列举措，积极拓展营销网络的广度
和维度，以弥补公司有形营业网点较少的劣势，并取得了良好的效果。同时，还通过采取不断完善制
度、招募人才、拓宽渠道、优化服务等一系列措施，做好市场营销及客户服务工作，保持公司经纪业
务在云南省内的竞争力。
3、证券承销业务有待提升
公司证券承销业务实现了管理体系的调整，内部规范化管理工作不断深化，项目储备大大增加，太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 19 页 共 42 页
目前已有多个项目报会，发展势头良好，为2010年实现业务稳步增长打下了坚实的基础。但受多种因
素以及项目周期长的影响，证券承销业务收入未实现增长，加上人员、房租等刚性费用占比较大，尚
未实现盈利。
公司将积极推进现有投行项目，实现业务项目的突破；继续压缩成本，控制投入；大力拓展新项
目，实现良性循环；理顺投行管理体系，实现保荐代表人阶段性发展目标，加强保荐代表人队伍建设。
力争投行业务项目和收入实现突破。
(三)对公司未来发展的展望
1、2010 年市场形势展望
2010 年，随着融资融券、股指期货等创新业务和品种的推出，市场做空机制的引入，将对整个证
券市场和行业的规范运营、营造理性投资氛围产生巨大而积极的影响，我国证券市场、证券行业正在
迎来一个充满希望、充满创新、同时也充满压力的一年。
2、公司的竞争优势和竞争劣势
公司的竞争优势
（1）区域竞争优势明显。截至报告期末，公司在云南省内的营业网点数为19家（营业部12家，服
务部7家），占云南省营业网点数量的33%。作为云南省唯一的上市证券公司，在云南省政府的大力支
持下，公司将继续为地方产业结构调整、优化资源配置、建立“和谐云南”做出应有的贡献。公司总
部和主要资产、业务也分布于云南，突出的区位优势将有力地提升公司投行、经纪等关键业务的竞争
力。
（2）公司治理不断完善。公司内部治理结构健全，公司领导高度重视内部管理体制的建设和风险
防范机制的完善，严格按照中国证监会及各级政府部门的要求开展各项业务，不断完善合规与风控制
度，持续开展制度培训。
（3）人才聚合优势增强。人才是券商发展之本。为此，公司制定了吸引人才的薪酬体系，目前已
吸引了一批高级管理人才和业务骨干加盟。同时，公司加强内部培训，注重干部选拔，人力资源制度
改革成效正在逐步显现。
（4）有特色的企业文化。先进的企业文化是公司实现可持续发展的重要保障。在公司“守正、出
奇、宁静、致远”的八字企业精神中，首先就是“守正”。 公司内部持续大力倡导合规文化，要求全
体员工把合规与风险控制放在开展各项业务的首位。
公司的竞争劣势
（1）业务基础有待进一步加强
公司的业务没有形成比较优势：经纪业务业绩虽稳步提高，但整体规模较小；证券承销业务打造
品牌还需时日；固定收益业务虽然进步显著，但其业绩贡献短期内难以对公司业绩产生巨大的影响；
证券投资业务收益随市场波动影响较大；资产管理和创新业务仍在筹备中。公司这种业务结构和盈利
模式有待进一步调整和提高。
（2）面临未来新兴业务竞争的严峻挑战
2009年下半年开始，监管部门实施了新的营业网点审批政策，股指期货和融资融券两项业务也即太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 20 页 共 42 页
将放行。这些政策和创新举措进一步促进了国内券商分化，大型券商在净资本、营业网点、业务水平、
人才积累等方面占据显著优势，它们将通过试点等方式，优先获得新的业务机会，并进一步压缩中小
券商的生存空间。公司业务面临较大冲击。公司尚不具备融资融券、股指期货等业务资格。短期内无
法共享行业创新发展带来的好处，长期来看也不利于公司业务板块协同效应的发挥。同时，获得试点
资格的大券商可能依靠先发优势占领市场，公司可能面临客户流失的状况。如何分得一部分创新业务
市场份额，使公司在创新业务上保有竞争能力，是公司面临的重要课题。
（3）资本实力有待提升
2009年其他一些上市券商通过增发、配股等方式完成了资金募集工作，增强了实力。相比之下，
公司总股本和净资本处于行业中游水平，公司目前的资本金规模已制约了公司的发展，公司将适时推
动募集资金工作。
（四）公司的发展战略和经营计划
1、公司未来三至五年发展战略
公司的持续稳定发展，保证了公司发展战略的延续。公司将充分利用资本市场的平台，通过定向
增发等融资手段，逐步扩大资本规模和抗风险能力；采用收购兼并等多种方式，迅速扩大公司的市场
份额和业务规模；在保持传统业务稳定增长的基础上，努力使创新业务获得超常规的发展，为未来价
值链的延伸和特色化经营打开成长空间；同时，力争通过引入境外战略投资者，提升管理水平，转换
思想观念，改善市场形象，进而成为经营规范、管理科学、资产质量良好、收入结构合理、综合业务
水平位居全国前列，在某些细分市场具有强大品牌和影响力的证券公司。
2、2010 年度公司经营计划
2010 年，公司拟在稳步提升业绩的基础上，积极推动有关业务资格的申请工作，大力拓展新业务，
不断提高盈利能力。同时，公司将紧紧围绕着经营计划执行稳健的财务政策，为达成经营目标提供保
障；根据公司业务发展和市场变化，集中公司资源，聚焦于公司重点业务和部门，促进业务持续稳定
快速发展。
（1）进一步提升经纪业务盈利水平
集中资源强化云南地区重点营业部，增设区域营销中心，保持经纪业务在云南地区的竞争优势；
完成服务部升级工作，进一步优化营业网点；通过集成信息平台的CRM 系统建设，加大对营业部的客
户服务工作的支持力度。
（2）争取投行业务取得突破
进一步理顺投行管理体系，积极推进现有投行项目，实现业务项目突破；继续压缩成本；加强保
荐代表人队伍建设。
（3）证券投资业务达到控制风险和获得收益的平衡
在控制风险和实现收益的目标上达到平衡；加强对大势的研判，在适当的时机加大投入，加强投
资组合管理；优化投资决策流程，严格控制市场风险。
（4）研究业务助推公司发展
进一步加强对公司内部各项业务的支持。同时，力争形成公司研发在一定细分市场的行业品牌。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 21 页 共 42 页
（5）积极推进新业务资格申请工作
公司将积极推进资产管理业务、基金代销业务、直接投资业务等资格的申报工作，积极拓展公司
新的业务增长点。
（6）稳步推进定向增发工作
资本规模和净资本大小是证券公司竞争实力的决定性因素，关系到公司业务资格申请、分类评级
等一系列工作，如果公司不能利用定向增发扩大净资本，将使公司和先进券商的差距进一步加大，不
利于公司未来的发展壮大。因此，在各方面条件成熟时，公司将继续努力推进定向增发工作。
（7）继续执行稳健的财务政策
公司将紧紧围绕着经营计划执行稳健的财务政策，为达成经营目标提供保障；继续在收支配比原
则基础上，实行以业绩为导向的全面预算管理，加强预算执行情况的分析，及时按市场变化情况调整
预算管理政策；发扬勤俭节约的良好作风，完善节约措施，合理控制费用支出；加强资金营运和管理，
合理调配资金，提高资金收益；严格控制各项财务风险以保障公司稳步健康发展。
（8）深化以业绩为导向的激励约束机制，稳步推进人才建设
在全员成本收益量化指标的基础上进一步改进考核机制；以定岗定编工作为契机，为员工提供合
理上升通道和职业规划，实现优胜劣汰；推进人才库建设工作，为公司干部储备、干部选拔和骨干力
量储备提供支持；完成公司培训体系的建设工作，为建立学习型组织提供有力支持。
（9）持续推进风险管理工作
推进合规管理信息系统建设，促进合规管理工作的规范化与系统化；深化合规制度建设，加强合
规培训，构建具有公司特色的合规文化；加强稽核审计与合规检查意见反馈的跟踪，落实相关问题的
切实整改；持续开展净资本压力测试与敏感性分析工作，提升公司风险管理水平；进一步规范反洗钱、
客户经纪人管理工作，防范监管风险。
（10）加强信息系统工作，保证系统安全稳定
通过将公司目前的集中交易系统运行模式升级为双主互备的运行模式，保证集中交易系统、网上
交易系统、资讯以及行情系统的稳定运行；建设基于公司客户营销、服务等基础信息集合之上的CRM
系统，提升公司客户营销和服务的层次。
（11）开展以效益和效率为核心的企业文化建设
以《企业文化手册》、《员工手册》及《合规手册》的学习和宣传为核心，通过国情教育、集体
讨论等各种方式推进企业文化建设工作，倡导“专业”、“敬业”、“乐业”的“三业”精神，帮助
员工真正树立事业心、责任心；树立以效益和效率为核心的工作作风。
（五）为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
为实现公司发展战略，公司将根据监管许可、市场环境和自身情况，适时采取非公开发行股票等
方式募集资金，增加公司资本金，扩充公司业务。
（六）公司经营活动面临的风险和采取的对策与措施
1、公司经营活动面临的具体风险和采取的对策
（1）公司经营活动面临的风险太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 22 页 共 42 页
公司在经营活动中面临的风险主要有：法律政策风险、业务经营风险、技术风险、管理风险和操
作风险、流动性风险等，主要表现在以下几方面：
①法律政策风险
公司面临一定的法律政策风险，亦即在日常经营中，公司可能因违反国家法律、部门规章、交易
所业务规则等而受到监管机构处罚，或者因业务操作不当或违规引发民事诉讼和承担赔偿责任。
②业务经营风险
公司面临一定的业务经营风险，公司的资产、负债、成本、利润等经营状况既受到行业竞争状况
的影响，又受到国家经济和金融政策、经济增长速度、汇率、利率、商品价格等宏观因素的影响，存
在不确定性。
具体而言，在经纪业务方面，经纪业务收入与证券市场整体行情高度相关，而后者受宏观政策、
经济周期等诸多因素的影响，存在不确定性。此外，券商之间的相互竞争也使公司面临客户流失、佣
金收入下降的风险。
在投行业务方面，证券公司承销的证券面向不确定的社会公众发售，存在发行失败或大比例包销
的风险。此外，发行政策与发行节奏变化的不确定性也可能对公司的承销业务具有重要影响。
在投资业务方面，由于我国证券市场存在交易成本，又缺乏通过完全对冲规避系统性风险的手段，
公司的证券投资既面临证券市场整体价格波动带来的系统性风险，又面临个别证券价格波动带来的特
异风险。
③技术风险
公司面临一定的技术风险。信息技术在证券业务已得到广泛的应用，公司的经纪业务、自营业务
及日常营运均依赖于信息技术的支持。公司的信息系统有可能由于硬件设施、软件程序、操作流程等
方面的原因而出现运行故障，而使公司遭受经济损失和其他损失。
④管理风险和操作风险
公司面临一定的管理风险和操作风险，亦即公司可能由于管理不力或者职员操作不当而遭受经济
损失和其他损失。
⑤流动性风险
公司还面临一定的流动性风险，亦即当流动性不足时，公司可能无法以合理的成本迅速增加负债
或者变现资产以获取足够的现金，并且可能因此遭受经济损失和其他损失。
（2）公司采取的风险防范对策和措施
针对上述风险，公司采取以下防范措施：
①持续加强合规管理体系和风险管理体系建设
公司按照监管要求，建立了清晰的合规管理体系，明确了各部门、分支机构以及高级管理人员、
全体员工的合规管理职责。公司将进一步完善内部管理制度，优化合规管理工作流程，提高合规审查
效率和检查频率，加大合规咨询和培训力度，持续加强合规管理队伍建设与组织体系建设。公司构建
了包括董事会、风险管理委员会和风险管理业务部门三个层级的风险管理体系，制定了比较完善的风太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 23 页 共 42 页
险应急报告与处置机制、风险监测信息共享机制、信息隔离防控机制和反洗钱监控等工作机制，采取
实时监控与压力测试、敏感性分析相互补充的风险监控手段， 进一步完善风险管理体系。
②区别业务类型，有针对性地采取业务经营风险防范措施
公司督促研究部门持续跟踪宏观经济和政策走势，加强对市场风险的量化分析。公司通过优化营
业网点、加强集成信息平台的ＣＲＭ系统建设、实施客户分类管理、强化激励机制等措施，进一步增
强竞争优势，稳定经纪业务；通过积极推进现有投行项目、大力拓展新项目、理顺投行管理关系、加
强保荐代表人队伍建设等措施，稳定投行业务；公司通过在优化证券投资决策流程、加强投资组合管
理、平衡风险收益关系、实施严格、科学的止盈止损制度等措施，严格控制市场风险以及证券投资业
务中的其他业务经营风险。
③提高公司信息技术管理水平，防范技术风险
公司建立和整合多层次信息平台，构建集中交易系统的主备结构，采用不同介质双线路的营业部
通讯系统，实施业务数据和重要资料的异地备份机制，确保信息系统的安全；加强制度建设和流程管
理，针对人员、安全、日常运行、机房与设备、软件、数据、网络通信、技术文档、技术事故防范与
处理等诸多方面，制定严密的信息系统管理制度、操作流程和风险控制制度；建立完备的信息系统应
急处理机制，坚持预防与应急相结合，常态与非常态相结合，不断完善信息系统应急预案，定期或不
定期进行应急演练，及时总结经验，提高处理技术事故或故障的能力；此外，公司２０１０年拟实施
双营运中心升级计划，该计划完成后将大幅提高核心生产系统以及相关运维人员的可用性。
④进一步完善管理制度、优化业务流程，防范管理风险和操作风险
公司制定了基本覆盖公司经营管理的各个环节的规章制度和业务流程，统一制定了经纪业务标准
化服务流程和风险防范制度，构建包括公司董事会、投资决策委员会和证券投资总部在内的多层次的
证券投资决策、执行和风险控制系统，建立质量控制部负责对投行项目的立项进行审核及对项目过程
进行动态检查和回访。
⑤加强资金管理，防范流动性风险
公司一贯坚持资金的统一管理和运作，持续加强资金管理体系的建设，建立了健全的客户资金和
自有资金管理体系及净资本测算、预警及补充机制，制定了资金业务的风险评估和监测制度，有效防
范和严格控制流动性风险。
2、主要风险因素在报告期内的体现
（1）法律政策风险
报告期内，公司不断加强合规管理、规范经营，没有产生法律政策风险。
（2）业务经营风险
报告期内，宏观经济逐步向好，资本市场整体复苏，全年沪深股市均有较大涨幅，交易量创历史
新高，证券公司的经营环境也得到有效改善。
经纪业务方面，公司遵守相关行业自律要求，保证了佣金比率的稳定和收入的增长，没有发生相
应的经营风险；在证券承销保荐业务方面，公司深化了内部规范化管理，储备了一批业务项目，没有
发生相应的经营风险；在证券投资业务方面，公司通过优化证券投资决策流程、加强投资组合管理、太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 24 页 共 42 页
平衡风险收益关系、实施严格的止盈止损制度等措施，没有发生相应的经营风险。
（3）技术风险
公司通过建立和整合多层次信息平台，构建集中交易系统的主备结构，加强了信息技术系统的建
设和运维，确保了信息系统的安全，报告期内，公司没有发生技术风险。
（4）管理风险和操作风险
公司制定了基本覆盖经营管理各个环节的规章制度和业务流程，并在实际工作中严格执行。报告
期内，没有产生对公司有实质性影响的操作风险。
（5）流动性风险
公司持续加强资金管理体系的建设，建立了健全的客户资金和自有资金管理体系及净资本测算、
预警及补充机制，实时监控净资本状况。报告期内，始终保持净资本充足，没有产生流动性风险。
3、公司的措施--风险管理政策和组织架构
（1）风险管理政策
公司依照中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，建立了全面、系统的内部控制政策与程
序，严格遵循健全性、合理性、制衡性和独立性原则，针对不同资产建立了审批、授权和责任承担制
度，先后出台了涵盖经营管理各个方面的近百项规章制度。
公司实行在董事会领导下的总经理负责制，公司高级管理人员按照不相容岗位不兼职的原则进行
分工，各业务部门和管理部门的负责人是本部门风险控制的责任人。各部门内部通过岗位设置、规章
制度和业务流程管理，对业务风险进行控制，并接受公司专职风险管理部门的指导和监督。公司针对
各类风险已经建立了三级风险防范及控制机制：
A、由各一线业务部门组成风险防范的第一道防线，在操作过程中严格按业务办理条件和相关要素
执行操作，由一线部门负责人审核执行情况。
B、由公司总部各职能支持部门组成第二道检查防线，根据公司相关规定，对各项大额及重要操作
严格进行审核，对一线执行情况进行检查和监督。
C、由合规、风控、稽核三个部门完成第三道防范检查工作，对重要和大额业务进行检查，对可疑
事项进行查证。
通过各个部门的协同与配合工作，运用风险量化评估方法和模型，可以达到对各类业务工作的执
行情况和风险进行全面而持续的监控，并将发现的问题及时反馈风险管理委员会和公司管理层，使公
司高级管理人员能够掌握第一手的工作情况和相关资料。
（2）风险管理组织架构
公司设合规总监，在董事会的直接领导下对公司经营管理履行监督职责，主管公司合规部、风险
监控部、稽核部工作，定期向董事会、风险管理委员会和审计委员会汇报工作情况。
公司专职风险管理系统的组织体系分为三个层级，共同构架了公司的整体风险管理体系。
第一层级为董事会，对公司风险管理负有最终责任，并监督实施；第二层级为总裁办公会、各业
务职能管理委员会、风险管理委员会和审计委员会；第三层级为合规部、风险监控部、稽核部和各业
务职能部门，合规部、风险监控部、稽核部专司合规管理、风险监控和稽核审计等工作，各业务职能太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 25 页 共 42 页
部门配合工作。
合规部在合规总监领导下，开展具体的合规管理工作，主要包括：制定和完善合规管理制度和流
程；对公司制度、新产品、新业务、对外签署的合同等进行合规性审查；提供合规建议及咨询；进行
专项质询与调查；评价公司经营管理的合规性；编制合规报告并上报监管部门；合规培训与教育；反
洗钱职能等。
风险监控部负责拟定公司风险监控制度，制定有关管理办法和实施细则，负责监控系统的需求及
建设、维护工作，负责利用监控系统等技术手段对经纪业务、财务核算、净资本风险监控指标、反洗
钱数据、自营业务等开展实时监控工作，对发现的异常情况进行查证；撰写监控报告和风险综合分析
报告上报风险管理委员会和公司管理层。
稽核部作为风险管理的审核稽查部门，与公司各业务职能部门一起协同配合，对公司各部门风险
管理的有效性进行检查评价，对检查过程中发现的各种问题提出纠正意见，出具各类稽核工作报告。
（七）公司动态的风险控制指标监控和补足机制建立情况
公司自2007年就建立了风险控制指标监控体系和补足机制。2009年，公司根据证券业协会于2009
年2月5日发布并实施的《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》，对有关制度进行整理
修订，制定了《太平洋证券股份有限公司风险指标动态监控管理制度》。
（1）风险控制指标动态监控
风险监控部每日安排值班人员，利用内部控制平台进行以净资本为核心的风险控制指标的实时监
控。该平台与公司总部的财务核算系统以及其它业务平台对接，实时采集相关数据，生成风险监控报
表。
（2）压力测试和敏感性分析
风险监控部和计划财务部定期进行风险控制指标的压力测试和敏感性分析，作为实时监控之外的
风险监控手段，识别和计量各种风险因素和极端情景对风险控制指标的影响。
（3）净资本补足机制
公司针对各项风险控制指标，设定了比法定预警标准更严格的公司级预警标准，并在风险控制指
标触及公司级预警标准时，向有关业务部门发出警报。公司规定，一旦某项风险控制指标触及法定预
警标准，公司根据该项指标的具体类别，采取压缩有关业务规模、调整资产组合、短期融资、处置长
期资产、募集资本金等方式，保证各项风险控制指标持续符合要求。
2009年12月31日，公司净资本为15.25亿元。报告期内，公司没有发生净资本等风险控制指标不符
合监管标准或者触及法定预警标准的情况。
（八）公司合规管理体系建设情况
在监管部门的指导下，根据《证券公司合规管理试行规定》的要求和相关法规、文件的精神，2009
年，公司进一步加强合规制度体系建设，完善合规管理内部工作流程，明确了合规部的工作范围与职
责，在合规审查与检查、合规咨询与合规培训、合规报告与监管配合、法律法规追踪、反洗钱、合规
考核等方面做了大量扎实有效的工作，按计划建立了有效的合规政策和程序，健全了自我约束机制，
保证了公司的合规经营与规范发展。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 26 页 共 42 页
1、公司合规管理组织架构
公司建立了在董事会领导下，由董事会（风险管理委员会）、合规总监、合规部门和各部门、分
支机构合规联系人四个层级组成的合规管理组织体系。
公司董事会是公司合规管理的领导机构，对公司经营管理活动的合规性负有领导监督职责，对公
司的合规管理有效性承担最终责任，董事会审批公司的合规政策，在全公司推行诚信与正直的价值观
念，聘任、解聘、考核合规总监。
风险管理委员会是董事会专门委员会之一，负责对公司内部风险控制制度及运作机制的有效性进
行评价，对与公司经营活动相关联的各种风险进行研究、分析和评估，并提出改进意见。
公司设合规总监，合规总监是高级管理人员，为公司合规负责人，受风险管理委员会委托，落实
风险管理委员会的决议，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。
为保证合规总监能够充分履行职责，合规总监具有以下权利：
(1)有权参加或列席与其履行职责有关的会议，调阅有关文件、资料，要求公司有关人员对有关
事项作出说明；
(2)对可能违反合规政策的事件进行调查，以及在适当情况下委托外部专家进行调查的权利；
(3)对调查发现的任何异常情况和违规行为，向董事会或董事会下设的委员会以及经营管理层、
监管机构报告与陈述的权利；
(4)享有与公司任何员工进行沟通，并获取便于其履行职责所需的任何记录或档案材料的自主权。
公司设合规部，在合规总监领导下，开展合规管理具体工作。合规部向风险管理委员会和合规总
监汇报工作，并接受董事会考核；合规部只承担合规工作及与合规相关的法务工作，并与稽核部、风
险监控部有明确分工；公司合规工作人员目前均为专职，不承担与合规有利益冲突的工作。
除上述三个层级外，公司根据需要，要求各部门、分支机构内部设立了合规联系人，具体落实本
部门、分支机构的合规工作，合规联系人对本部门负责人负责，并协助合规部门开展了合规管理工作。
公司经营管理层能够为合规总监、合规部门履职提供必要的人力、物力、财力和技术支持。
2、2009 年公司合规管理制度建设情况
2009 年，公司重点完成了以下合规管理制度建设工作：
（1）制定《信息隔离管理办法（试行）》并组织实施。
（2）制定《太平洋证券合规手册（2009 版）》。
（3）制定《合规管理内部工作指引》，完善内部工作流程。
该制度涵盖了合规审查、合规咨询、合规监测与信息交换、合规检查、合规考核、信息隔离、反
洗钱、法律法规追踪、投诉举报、合规问责等各项业务，对各项工作的目的、范围、原则、主体职责
分工、工作方式、工作流程、工作要点、工作报告等进行了明确的规定。
（4）加强合规信息报送管理，缩短报送周期
2009 年1 月起，公司制定了《营业部合规风控月报表》，要求各营业部合规联系人按统一格式
和要求每月填报，报表涵盖了开户、交易、营销、日常管理等方面的指标。10 月1 日起，营业部合规
信息报送周期由以月为周期缩短为以周为周期，提高了合规风控信息报送的及时性。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 27 页 共 42 页
3、公司合规管理运行效果
目前，公司合规总监和合规部门的履职方式主要有：环境控制、制度控制、流程控制、报告控制、
监督检查控制。各项工作均需留痕。
环境控制方面，报告期内公司举办了“防范金融职务犯罪、控制金融风险”、“证券公司分类监
管”等多项专项培训，按季度进行了反洗钱专项培训，对新入职的员工也进行了多期合规培训，对提
高全员合规意识、建设合规文化起到了很大作用。
制度控制方面，报告期内合规部对三十五项公司制度的制定和修订情况进行合规审查，确保公司
制度不存在与现行法律法规、部门规章等违背的情形、不存在合规风险；新的政策法规出台后，合规
部门能够及时掌握并解读、培训最新监管政策。
流程控制方面，公司开展新业务、设计新产品、对外签署合同、报送重要材料数据等，流程中均
嵌入了合规审核程序，报告期内，合规总监对重大决策、新产品、新业务及重要业务活动，均出具了
书面合规意见。
报告控制方面，公司各部门及时向合规总监报送各类报告，主要包括：公司综合监管报表、净资
本监控报告、稽核报告、风险监控月报以及各类业务报告。
监督检查控制方面，报告期内，稽核部对营业部、研究院、信息技术部进行了稽核审计；风险监
控部对净资本等风控指标及业务运行情况进行日常监控；合规部对研究院、信息技术部进行了合规检
查。
工作留痕方面主要包括书面留痕和电子留痕。合规部、稽核部、风险监控部均建立了严格的档案
管理规定，对各类工作档案进行分类存档和管理；目前公司各项流程均通过OA 系统，具备完备的电子
留痕。
限于时间、合规人员的数量和水平等原因，公司的合规管理工作尚有不足之处，主要包括：信息
隔离相关制度还需要进一步落实；合规风控岗尚处于试行阶段，对营业部经营管理合规性的督促力度
有待进一步加强；合规检查工作还需要进一步深入开展；合规培训需要拓宽覆盖面、合规考核体系需
进一步完善等。
综上所述，2009 年公司合规管理体系建设进一步完善，合规制度建设按计划完成，合规管理基
本能够覆盖公司所有业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，能够贯彻决策、执行、监督、反馈
等各个关节。2010 年，公司将根据监管部门的要求和指导，进一步完善公司合规管理体系，以优化合
规工作流程为重点，加强合规培训和合规咨询，加大合规检查频率，改进合规考核体系，进一步提高
合规工作的深度和力度，以适应新的环境和形势。
（九）报告期内稽核部门完成的检查稽核情况
报告期内，稽核部完成了对公司12 家证券营业部及下属证券服务部的现场稽核、离任审计、基建
工程审计、研究院常规稽核、信息技术部常规稽核等工作，均出具了详细的稽核报告，提出了整改建
议，及时修正管理和内部控制等方面的缺陷，并跟踪落实整改情况。除此之外，稽核部还开展了反洗
钱审计、合规管理的有效性评估等专项工作。
（十）报告期内账户规范情况太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 28 页 共 42 页
公司根据《关于加强证券公司账户规范日常监管的通知（证监办发[2008]97 号）》的要求，进一
步健全完善账户规范管理长效机制。截至2009 年12 月31 日，公司总账户数为441,548 户，其中合格
证券账户418,444 户，对应资金账户215,635 户，均已建立了三方存管关系；不合格证券账户523 户，
小额休眠证券账户22,581 户，已单独存放，另库管理；暂未处理的司法冻结账户4 户；我公司暂无风
险处置证券账户。
（十一）公司融资渠道和负债结构
为了维持公司流动性水平，一方面，公司通过科学的经营和管理来提高各项主营业务的盈利水平，
增加经营活动产生的现金流入量；同时通过全面预算管理制度严格控制各项费用支出，以减少经营活
动的现金流出量，从而达到增强公司流动性的目的。
为保障公司的资金供给，满足各项业务的资金需求，公司加强与银行的合作，报告期内获得兴业
银行和工商银行的综合授信，为业务开展提供了融资渠道。同时充分利用银行间同业拆借市场功能，
进行同业拆借融资，保证资金来源渠道畅通。公司在具有一定的融资能力的基础上，合理安排负债结
构，提升盈利水平，增强偿债能力，保障了业务的可持续发展。
目前公司负债结构主要为短期负债，无长期负债。扣除客户存放的交易结算资金后，资产负债率
为24.96%，公司现金充足。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况表
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经天健正信会计师事务所有限公司审计，公司2009 年度实现净利润405,349,358.87 元。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 29 页 共 42 页
根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及《公司章程》，公司在提取法定公积金、
准备金后可以向投资者分配。因为公司2008 年度净利润为-645,252,081.94 元，根据《公司法》规定，
本期净利润不足弥补前期亏损，因此公司本期不需计提法定公积金和准备金。2009 年12 月31 日未分
配利润为125,343,336.86 元，扣除尚未实现的交易性金融资产公允价值变动收益对净利润的影响数
66,757,583.79 元，可供股东分配的利润为58,585,753.07 元。
根据公司第一届董事会第二十二次会议决议，公司2009 年度利润分配预案为：以总股本
1,503,313,349 股为基数向全体股东每10 股派发现金股利0.20 元（含税）。本次现金股利分配后的
未分配利润28,519,486.09 元结转下一年度。本预案尚需提交公司2009 年度股东大会审议。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 30 页 共 42 页
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
（一）公司承诺事项及履行情况
公司在《上市公告书》中作出如下承诺：
1、在本公司上市后三个月内召开股东大会修改公司章程，并在章程中载明未经中国证监会批准，
任何机构和个人不得直接或间接持有公司5%以上的股份，否则应限期改正，未改正前，相应股份不具
有表决权。
2、公司上市后将根据自身状况，扬长避短，形成特色，实行差异化经营，在各业务细分市场形成
自己的特色，确保上市后两年内至少有一项主要业务指标排名进入行业内前20名；如果不能达到上述
要求，公司将不得申请开展融资融券等创新业务。
公司上市以后，将严格遵守有关法律法规关于信息披露的各项规定，诚信地履行上市公司的信息
披露义务；同时，还将结合证券公司的特点，在定期报告中充分披露客户资产保护状况，以及由证券
公司业务特点所决定的相关风险及风险控制、风险管理情况、公司合规检查、创新业务开展等信息。
公司将进一步采取切实措施，强化对投资者的风险揭示和风险教育。
公司上市以后，将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》规定，完善风险管理制度，健全
风险监控机制，发挥风险实时监控系统的重要作用，建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强
对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理水平。
公司对上述承诺的履行情况：
公司于2008年3月27日召开2008年度第一次临时股东大会，按照前述承诺事项修改了《公司章程》。
公司上市后一直积极推动公司业务的发展，在未达到相关要求时公司将不申请开展相关业务。公
司上市后制定并经第一届董事会第五次会议审议通过了《信息披露事务管理办法》、《重大信息内部
报告制度》、《内幕信息保密制度》等有关制度，确保公司诚信履行上市公司信息披露义务。今后，
公司将继续采取有关措施，强化对投资者的风险揭示和风险教育，按照《证券公司风险控制指标管理
办法》，完善公司有关风险管理制度和机制，提高风险管理水平。
（二）持股5%以上股东的承诺事项及履行情况
太平洋证券一致行动人由6 家股东构成：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、
中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产
经营有限责任公司。该部分一致行动人和其他持股5%以上发起人股东承诺：自太平洋证券股票上市之
日起三十六个月内不转让或者委托他人管理已持有的太平洋证券股份（但根据《太平洋证券股份有限
公司发起人股东与太平洋证券股份有限公司换股股东股份转让协议》中约定的补偿股份及《太平洋证
券股份有限公司相关股东与第三方之股份质押协议》约定的质押给第三方用于担保《太平洋证券股份
有限公司相关股东就云大科技股份有限公司部分银行债务之赠与协议书》履行的股份除外），也不由
太平洋证券回购该部分股份。
上述股东在报告期内依法履行承诺。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 31 页 共 42 页
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利
预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
序
号
证券
品种
证券代
码
证券简称
最初投资成本
（元）
持有数量
（股）
期末账面价值
（元）
占期末
证券总
投资比
例（%）
报告期损益
（元）
1 债券 0980134 09 江阴城投债 201,660,200.00 2,000,000.00 205,588,200.00 17.94 3,928,000.00
2 股票 600658 兆维科技 135,829,122.55 12,033,273.00 144,519,608.73 12.61 8,670,372.59
3 股票 600112 长征电气 64,896,777.85 3,609,128.00 72,507,381.52 6.33 7,596,394.89
4 基金 519087 新华分红 49,999,000.00 61,258,270.03 53,625,489.58 4.68 3,625,489.58
5 债券 122939 09 吉安债 50,000,000.00 500,000.00 51,750,000.00 4.52 2,458,000.00
6 债券 0980117 09 合肥建投债 49,547,150.00 500,000.00 49,522,550.00 4.32 -24,600.00
7 债券 0980131 09 合肥鑫城债 49,030,950.00 500,000.00 49,505,300.00 4.32 474,350.00
8 债券 0980121 09 扬城建债 48,363,700.00 500,000.00 49,197,550.00 4.29 833,850.00
9 债券 098058 09 淄博城运债 47,531,500.00 500,000.00 48,274,250.00 4.21 742,750.00
10 债券 122951 09 淮南城投债 49,028,600.00 500,000.00 48,200,000.00 4.21 -457,935.62
期末持有的其他证券投资 346,564,789.31 / 373,176,938.22 32.57 25,464,369.49
报告期已出售证券投资损益 / / / / 103,697,204.62
合计 1,092,451,789.71 / 100 157,008,245.55
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司2009 年年
度报告附件。
7.10 公司披露了2009 年度社会责任报告，详见公司2009 年年度报告附件。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 32 页 共 42 页
§8 监事会报告
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司能够严格按照《公司法》、《证券法》等国家有关法律法规及《公司章程》的规定规范运作，
公司决策程序合法，不断健全内控制度，公司董事、高级管理人员在执行公司职务时没有违反国家法
律、法规以及《公司章程》的行为，也未有损害公司利益和股东权益的情况发生。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司本年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计，天健正信会计师事务所对公司
2009 年度财务报告出具了无保留审计意见的审计报告；公司监事会认为，公司财务报告真实、客观地
反映了公司在本报告期的财务状况和经营成果。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
本报告期内，公司无募集资金，也无前次募集资金在本报告期内使用的情况。
8.4 监事会对公司关联交易情况的独立意见
本报告期内，公司无关联交易。太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 33 页 共 42 页
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审 计 报 告
天健正信审（2010）JR 字第010025 号
太平洋证券股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的太平洋证券股份有限公司（以下简称太平洋证券公司）财务报表，包括2009
年12 月31 日的资产负债表、2009 年度的利润表、现金流量表及股东权益变动表，以及财务报表附
注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是太平洋证券公司管理层的责任。这种责任包括：（1）
设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的
重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）做出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于
注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计的合理性，以
及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，太平洋证券公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允
反映了太平洋证券公司2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现金流
量。
天健正信会计师事务所有限公司
中国注册会计师：赵继平、孙彤
北京市西城区月坛北街26 号恒华国际商务中心A 座401 室
2010 年4 月22 日太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 34 页 共 42 页
9.2 财务报表
资产负债表
2009 年12 月31 日
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位:（人民币）元
项目 附注 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 八.1 3,440,425,068.63 1,658,680,137.44
其中：客户资金存款 八.1 2,651,925,635.35 1,060,681,582.01
结算备付金 八.2 1,195,187,809.89 909,136,690.28
其中：客户备付金 八.2 933,097,860.73 623,602,298.95
拆出资金
交易性金融资产 八.3 1,145,867,268.05 381,591,452.48
衍生金融资产
买入返售金融资产 八.4 379,607,886.85
应收利息 八.5 13,410,763.29 1,004,168.94
存出保证金 八.6 1,965,640.00 1,966,920.00
可供出售金融资产 八.7 2,000,000.00
持有至到期投资
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 八.8 123,699,073.91 131,105,948.62
无形资产 八.9 5,744,583.55 6,857,563.09
其中：交易席位费 八.9 1,739,516.87 2,083,716.83
递延所得税资产 八.10 13,353,869.59
其他资产 八.11 17,812,470.05 22,895,147.77
资产总计 5,959,466,546.96 3,492,845,915.47
负债：
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 八.13 415,855,953.42 380,000,000.00
代理买卖证券款 八.14 3,581,553,245.41 1,683,085,495.82
代理承销证券款
应付职工薪酬 八.15 102,046,307.72 18,736,468.73
应交税费 八.16 42,868,194.32 24,455,167.17
应付利息 八.17 728,091.44 108,273.97太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 35 页 共 42 页
预计负债
长期借款
应付债券
递延所得税负债 八.10 13,353,869.59
其他负债 八.18 17,870,165.52 6,619,149.11
其中：代理兑付证券款 八.18 1,682,189.47 1,688,196.97
负债合计 4,174,275,827.42 2,113,004,554.80
股东权益：
股本 八.19 1,503,313,349.00 1,503,313,349.00
资本公积 八.20 8.00 8.00
减：库存股
盈余公积 八.21 52,178,008.56 52,178,008.56
一般风险准备 八.22 52,178,008.56 52,178,008.56
交易风险准备 八.23 52,178,008.56 52,178,008.56
未分配利润 八.24 125,343,336.86 -280,006,022.01
股东权益合计 1,785,190,719.54 1,379,841,360.67
负债和股东权益总计 5,959,466,546.96 3,492,845,915.47
法定代表人：王超 主管会计工作负责人：许弟伟 会计机构负责人：许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 36 页 共 42 页
利润表
2009 年1—12 月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位:（人民币）元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 835,410,166.87 -387,157,377.07
手续费及佣金净收入 八.25 623,174,108.57 361,189,866.29
其中：代理买卖证券业务净收入 八.25 586,992,469.12 322,568,847.08
证券承销业务净收入 八.25 5,725,000.00 17,584,242.37
受托客户资产管理业务净收入
利息净收入 八.26 55,237,933.01 31,525,876.28
投资收益（损失以“－”号填列） 八.27 -180,741,949.88 -399,193,816.82
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 八.28 337,750,195.43 -380,039,193.88
汇兑收益（损失以“－”号填列） -10,120.26 -665,150.19
其他业务收入 25,041.25
二、营业支出 430,211,722.22 279,374,822.43
营业税金及附加 八.29 35,025,048.02 20,246,096.36
业务及管理费 八.30 395,050,553.70 258,840,331.44
资产减值损失 八.11 136,120.50 288,394.63
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 405,198,444.65 -666,532,199.50
加：营业外收入 八.31 992,508.89 479,711.23
减：营业外支出 八.32 673,784.25 1,881,691.43
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 405,517,169.29 -667,934,179.70
减：所得税费用 八.33 167,810.42 -22,682,097.76
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 405,349,358.87 -645,252,081.94
六、每股收益：
（一）基本每股收益 十三.(一) 0.270 -0.429
（二）稀释每股收益 十三.(一) 0.270 -0.429
七、其他综合收益
八、综合收益总额 405,349,358.87 -645,252,081.94
法定代表人：王超 主管会计工作负责人：许弟伟 会计机构负责人：许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 37 页 共 42 页
现金流量表
2009 年1—12 月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位:（人民币）元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 707,783,052.33 413,229,547.93
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 415,463,840.27 392,113.15
收到其他与经营活动有关的现金 八.34 1,899,657,046.99 504,752.48
经营活动现金流入小计 3,022,903,939.59 414,126,413.56
处置交易性金融资产支付净额 607,267,570.02 428,630,122.97
支付利息、手续费及佣金的现金 41,331,927.08 21,153,860.33
支付给职工以及为职工支付的现金 148,576,509.93 139,529,513.98
支付的各项税费 32,831,840.80 136,683,678.35
支付其他与经营活动有关的现金 八.34 114,339,135.32 1,141,247,360.47
经营活动现金流出小计 944,346,983.15 1,867,244,536.10
经营活动产生的现金流量净额 2,078,556,956.44 -1,453,118,122.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
收到其他与投资活动有关的现金 20,849.87 65,990.01
投资活动现金流入小计 20,849.87 65,990.01
投资支付的现金 2,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 8,755,407.37 31,436,702.85
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 10,755,407.37 31,436,702.85
投资活动产生的现金流量净额 -10,734,557.50 -31,370,712.84
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 38 页 共 42 页
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -26,348.14 -762,451.20
五、现金及现金等价物净增加额 2,067,796,050.80 -1,485,251,286.58
加：期初现金及现金等价物余额 2,567,816,827.72 4,053,068,114.30
六、期末现金及现金等价物余额 八.36 4,635,612,878.52 2,567,816,827.72
法定代表人：王超 主管会计工作负责人：许弟伟 会计机构负责人：许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 39 页 共 42 页
所有者权益变动表
2009 年1—12 月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位:（人民币）元
2009 年度
项 目
股本 资本公
积 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余
额
1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 -280,006,022.01 1,379,841,360.67
加：会计政策变
更
前期差错更
正
二、本年年初余
额
1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 -280,006,022.01 1,379,841,360.67
三、本年增减变
动金额(减少以
“-”号填列)
405,349,358.87 405,349,358.87
(一)净利润 405,349,358.87 405,349,358.87
( 二) 其他综合
收益
上述(一)和(二)
小计
405,349,358.87 405,349,358.87
( 三) 所有者投
入和减少资本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
(四)利润分配
1．提取盈余公
积
2．提取一般风
险准备
3．提取交易风
险准备
4．对所有者(或
股东)的分配
5．其他
( 五) 所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本( 或股
本)
2．盈余公积转
增资本( 或股
本)
3．盈余公积弥
补亏损
4．一般风险准
备弥补亏损
5．其他
四、本年年末余
额
1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 125,343,336.86 1,785,190,719.54
法定代表人：王超 主管会计工作负责人：许弟伟 会计机构负责人：许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 40 页 共 42 页
所有者权益变动表（续）
2008 年1—12 月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位:（人民币）元
2008 年度
目
股本 资本公
积 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余
额
1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 365,246,059.93 2,025,093,442.61
加：会计政策变
更
前期差错更
正
二、本年年初余
额
1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 365,246,059.93 2,025,093,442.61
三、本年增减变
动金额(减少以
“-”号填列)
-645,252,081.94 -645,252,081.94
(一)净利润 -645,252,081.94 -645,252,081.94
( 二) 其他综合
收益
上述(一)和(二)
小计
-645,252,081.94 -645,252,081.94
( 三) 所有者投
入和减少资本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
(四)利润分配
1．提取盈余公
积
2．提取一般风
险准备
3．提取交易风
险准备
4．对所有者(或
股东)的分配
5．其他
( 五) 所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本( 或股
本)
2．盈余公积转
增资本( 或股
本)
3．盈余公积弥
补亏损
4．一般风险准
备弥补亏损
5．其他
四、本年年末余
额
1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 -280,006,022.01 1,379,841,360.67
法定代表人：王超 主管会计工作负责人：许弟伟 会计机构负责人：许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 41 页 共 42 页
9.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
9.4 本报告期无前期会计差错更正。
§10 按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008 年修订）的要求披露的信息
10.1 财务报表主要项目会计数据
单位：（人民币）元
项 目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 增减(%)
货币资金 3,440,425,068.63 1,658,680,137.44 107.42
结算备付金 1,195,187,809.89 909,136,690.28 31.46
交易性金融资产 1,145,867,268.05 381,591,452.48 200.29
可供出售金融资产 2,000,000.00
资产总额 5,959,466,546.96 3,492,845,915.47 70.62
代理买卖证券款 3,581,553,245.41 1,683,085,495.82 112.80
负债总额 4,174,275,827.42 2,113,004,554.80 97.55
股本 1,503,313,349.00 1,503,313,349.00 0.00
未分配利润 125,343,336.86 -280,006,022.01 144.76
项 目 2009 年度 2008 年度 增减(%)
手续费及佣金净收入 623,174,108.57 361,189,866.29 72.53
利息净收入 55,237,933.01 31,525,876.28 75.21
投资收益 -180,741,949.88 -399,193,816.82 54.72
公允价值变动收益 337,750,195.43 -380,039,193.88 188.87
营业支出 430,211,722.22 279,374,822.43 53.99
利润总额 405,517,169.29 -667,934,179.70 160.71
净利润 405,349,358.87 -645,252,081.94 162.82
10.2净资本及风险控制指标
单位：（人民币）元
项 目
2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
增减(%)
净资本 1,524,727,723.82 1,200,138,800.63 27.05
净资产 1,785,190,719.54 1,379,841,360.67 29.38
净资本/各项风险资本准备之和(%) 420.31 474.41 减少54.10 个百分点
净资本/净资产(%) 85.41 86.98 减少1.57 个百分点
净资本/负债(%) 257.24 279.15 减少21.91 个百分点
净资产/负债(%) 301.18 320.95 减少19.77 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 39.70 51.32 减少11.62 个百分点太平洋证券股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 42 页 共 42 页
自营固定收益类证券/净资本(%) 35.59 4.16 增加31.43 个百分点
经纪业务风险资本准备 85,957,277.89 40,394,051.90 112.80
自营业务风险资本准备 140,249,140.60 102,584,123.13 36.72
承销业务风险资本准备 640,000.00
分支机构风险资本准备 110,000,000.00 85,000,000.00 29.41
营运风险资本准备 25,912,872.61 24,997,433.68 3.66
各项风险资本准备之和 362,759,291.10 252,975,608.71 43.40
根据中国证监会2008年6月24日颁布的《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》（第
55号令）的规定，自2008年12月1日起执行新的《证券公司风险控制指标管理办法》。
10.3 公司主营业务分业务情况表
单位：（人民币）万元
分行业
营业
收入
营业
支出
营业
利润率
(%)
营业收入
比上年
增减(%)
营业支出
比上年
增减(%)
营业利润率
比上年增减
证券经纪业务 61,648.74 17,329.31 71.89 80.66 29.74 增加11.03 个百分点
投资银行业务 3,618.39 5,085.68 -40.55 -6.51 -5.78 减少1.09 个百分点
证券投资业务 15,606.10 1,067.29 93.16 119.99 -24.54 增加194.97 个百分点
董事长： 郑亚南
太平洋证券股份有限公司
2010 年4 月22 日
