证券代码：601099 证券简称：太平洋
太平洋证券股份有限公司2007年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2本报告已经公司第一届董事会第七次会议审议通过，公司九名董事中，有八名董事现场参会并行使表决权，董事涂建委托董事韩铁林代为行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3中和正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司董事长王大庆先生、财务总监刘革委先生和计划财务部总经理许弟伟先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 太平洋
股票代码 601099
上市交易所 上海证券交易所
注册地址 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
办公地址
北京市西城区北展北街9号华远.企业号D座
邮政编码 650021 100044
公司国际互联网网址 http：//www.tpyzq.com
电子信箱 tpy@tpyzq.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林荣环 蒋云芸
北京市西城区北展北街9号华远.企业号 北京市西城区北展北街9号华远.企业号
联系地址
D座 D座
电话 010-88321921 010-88321921
传真 010-88321960 010-88321960
电子信箱 linrh@tpyzq.com.cn jiangyy@tpyzq.com.cn
3会计数据和业务数据摘要：
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年
主要会计数据 2007年 2006年 2005年
增减(%)
营业收入 1,052,013,745.71 231,366,136.69 354.70 22,906,199.93
利润总额 749,438,014.64 131,921,911.21 468.09 -200,512,571.31
归属于上市公司股东的净利润 609,199,927.94 131,921,911.21 361.79 -200,512,571.31
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润 609,448,372.34 124,988,126.61 387.61 -202,855,151.87
经营活动产生的现金流量净额 2,161,707,035.92 612,902,021.18 252.70 -377,159,777.84
本年末比上
2007年末 2006年末 2005年末
年末增减(%)
总资产 4,933,250,813.42 1,461,441,207.58 237.56 789,615,072.70
所有者权益（或股东权益） 2,025,093,442.61 580,175,303.21 249.05 448,253,392.00
注：2005年度亏损的主要原因是2005年度营业支出中包括摊销的公司用于弥补原云南证券公司保证金缺口的资金1.65亿元。
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 0.4522 0.1984 127.92 -0.3015
稀释每股收益 0.4522 0.1984 127.92 -0.3015
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.4524 0.1880 140.64 -0.3050
全面摊薄净资产收益率 30.08 22.74 增加7.34个百分点 -44.73
加权平均净资产收益率 38.96 25.66 增加13.30个百分点 -36.56
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 30.09 21.54 增加8.55个百分点 -45.25
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 38.97 24.47 增加14.50个百分点 -37.06
每股经营活动产生的现金流量净额 1.44 0.92 56.52 -0.57
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减(%) 2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产 1.35 0.87 55.17 0.67
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -28,558.65
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -268,980.00
减：所得税影响数 -49,094.25
合计 -248,444.40
采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
对当期利润的影响金
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
额
交易性金融资产 214,370,063.31 724,547,748.22 510,177,684.91 56,454,645.86
合 计 214,370,063.31 724,547,748.22 510,177,684.91 56,454,645.86
3.3境内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
√适用□不适用
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 送 公积金 其 小
数量 比例(%) 数量 比例(%)
新股 股 转股 他 计
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 480,230,318 31.9448 0 0 0 0 0 480,230,318 31.9448
3、其他内资持股 981,083,031 65.2614 0 0 0 0 0 981,083,031 65.2614
其中：
境内法人持股 981,083,031 65.2614 0 0 0 0 0 981,083,031 65.2614
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 1,461,313,349 97.2062 0 0 0 0 0 1,461,313,349 97.2062
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 42,000,000 2.7938 0 0 0 0 0 42,000,000 2.7938
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份
合计 42,000,000 2.7938 0 0 0 0 0 42,000,000 2.7938
三、股份总数 1,503,313,349 100 0 0 0 0 0 1,503,313,349 100
限售股份变动情况表
□适用√不适用
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数（户） 37,420
前十名股东持股情况
持股比 持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 件股份数量 股份数量
北京玺萌置业有限公司 法人股 13.34 200,474,013 200,474,013 质押 9,086,102
北京华信六合投资有限公司 法人股 13.20 198,469,273 198,469,273 质押 8,994,746
中国对外经济贸易信托投资有限公司 国有法人股 10.00 150,355,510 150,355,510 质押 6,814,202
普华投资有限公司 国有法人股 10.00 150,355,510 150,355,510 质押 6,814,202
泰安市泰山祥盛技术开发有限公司 法人股 10.00 150,355,510 150,355,510 质押 6,814,202
大华大陆投资有限公司 法人股 6.67 100,237,006 100,237,006 质押 4,543,051
中能发展电力（集团）有限公司 国有法人股 6.67 100,237,006 100,237,006 质押 4,543,051
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司 法人股 5.77 86,684,963 86,684,963 质押 3,928,964
云南崇文企业管理有限公司 法人股 4.57 68,682,397 68,682,397 质押 3,112,878
云南省国有资产经营有限责任公司 国有法人股 3.34 50,238,198 50,118,503 质押 2,271,151
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
深圳市新旺投资咨询有限公司 3,929,900 人民币普通股
天津市万博咨询公司 1,798,676 人民币普通股
天津开创投资有限责任公司 1,418,576 人民币普通股
天津北信资产管理有限公司 818,538 人民币普通股
天津大安投资发展有限公司 598,200 人民币普通股
王圣利 549,694 人民币普通股
黄小敏 400,821 人民币普通股
徐钢 284,226 人民币普通股
陈帆 277,750 人民币普通股
李焕荣 226,100 人民币普通股
1、公司股东泰安市泰山祥盛技术开发有限公司和黑龙江世纪华嵘投资管理有限
公司因同受明天控股有限公司实际控制而存在关联关系，该两家公司合计持有
公司15.77%的股权。
2、公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经
上述股东关联关系或一致行动关系的 济贸易信托投资有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和
说明 云南省国有资产经营有限责任公司于2007年3月1日签署了《一致行动协议》，
属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人，共同成为公司的实际控制
人。
3、除此以外，未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规
定的一致行动人情形。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人情况介绍
本公司无单一控股股东和单一实际控制人。
2007年3月1日，本公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托投资有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司签署了《一致行动协议》，约定自协议签署日起36个月内，在决定公司重大决策时作为一致行动人共同行使股东权利，以上六家股东合计持有公司74,989.2503万股股份，占总股本的49.88%，共同构成对公司的实际控制。
一致行动人情况介绍：
1、北京玺萌置业有限公司
北京玺萌置业有限公司于2001年9月20日成立，注册资本30,000万元人民币，法定代表人钱志良，经营范围：房地产开发、销售自行开发的商品房、接受委托从事物业管理、房地产信息咨询。
北京玺萌置业有限公司的股东为玺萌资产控股有限公司和北京玺萌房地产开发有限公司，分别持有北京玺萌置业有限公司85%、15%的股权。玺萌资产控股有限公司的股东为刘艳国、刘艳强、刘艳刚、韩红和吴晓萌五个自然人，分别持有玺萌资产控股有限公司51%、19%、22%、5%、3%的股权。北京玺萌房地产开发有限公司的股东为玺萌资产控股有限公司和刘艳强，分别持有北京玺萌房地产开发有限公司80%和20%的股权。
2、北京华信六合投资有限公司
北京华信六合投资有限公司于2001年3月30日成立，注册资本20,000万元人民币，法定代表人张宪，经营范围：对计算机产业、电子高新技术产业、信息产业及系统网络工程项目的投资；对交通运输业、商业的投资；商业信息咨询。
北京华信六合投资有限公司股东为涂建、郑亿华、张宪、陈爱华四个自然人分别持有公司28%、26%、25%、21%的股权。
3、中国对外经济贸易信托投资有限公司
中国对外经济贸易信托投资有限公司于1987年9月30日成立，注册资本83,152.24万元人民币，法定代表人：冯志斌，经营范围：本外币业务；受托经营资金信托业务；受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务；受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务等。
中国对外经济贸易信托投资有限公司股东为中国中化集团公司，持有90%的股权；远东国际租赁有限公司，持有10%的股权。
4、大华大陆投资有限公司
大华大陆投资有限公司于2003年1月28日成立，注册资本30,000万元人民币，法定代表人：郑亚南，总经理：边勇壮，经营范围：投资管理；财务顾问；经济信息咨询。
大华大陆投资有限公司股东为神州学人集团股份有限公司（股票代码：000547.SZ），持有40.1%的股份；北京新荣拓展投资管理有限公司，持有40%的股份，优欧弼投资管理（上海）有限公司，持有19.9%的股份。
5、中储发展股份有限公司
中储发展股份有限公司（股票代码：600787.SH）于1997年1月8日成立，法定代表人：韩铁林，总经理：谢景富，注册资本62,067.7782万元人民币，经营范围包括：商品储存、加工、维修、包装、运输、代展、检验；库场设备租赁；商品物资批发、零售；汽车(含小汽车)及配件销售；起重运输设备制造、维修；物资配送；货运代理；报关业务；房地产开发、物业管理；电机及电器修理；电子衡器、包装机械、电子产品、自动化控制系统和相关产品；煤炭；冶金炉料、矿产品批发兼零售；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；粮食、食用油、橡胶批发、国际货运代理；集装箱吊装、验货、拆箱、装箱、拼箱；煤炭、焦炭批发；限分支机构经营：成品油、棉花、化工产品储存、销售。
中储发展股份有限公司股东为中国物资储运总公司，持有44.3%的股份；无限售条件的流通股股东持有55.7%的股份。
6、云南省国有资产经营有限责任公司
云南省国有资产经营有限责任公司于2000年10月25日成立，法定代表人：龚立东，总经理：刘岗，注册资本100,000万元人民币，经营范围包括：公司资本金范围内的投资入股、股权买卖、企业改制上市、企业托管等自营业务；省财政有偿资金债权转股权业务；政府或政府有关部门授权的国有资产管理和经营业务；省级财政其他投资入股业务；经批准的其他业务融资担保业务。
云南省国有资产经营有限责任公司股东为云南省国有资产监督管理委员会，持有100%的股权。
2、北京华信六合投资有限公司
3、中国对外经济贸易信托投资有限公司
4、中储发展股份有限公司
5、云南省国有资产经营有限责任公司
6、大华大陆投资有限公司
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内从公司 是否在股东单位或
性 年
姓名 职务 任期起止日期 领取的报酬总额 其他关联单位领取
别 龄
（万元）（税前） 报酬、津贴
王大庆 董事长 男 39 2007年4月10日～2010年4月10日 26.65 否
刘艳国 董事 男 38 2007年4月10日～2010年4月10日 1.8 是
汪金成 董事 男 37 2007年4月10日～2010年4月10日 1.8 否
涂建 董事 男 47 2007年4月10日～2010年4月10日 3.55 否
郑亚南 董事 男 53 2007年4月10日～2010年4月10日 1.8 是
韩铁林 董事 男 49 2007年4月10日～2010年4月10日 0 是
王超 独立董事 男 49 2007年4月10日～2010年4月10日 4.04 否
李秉心 独立董事 男 55 2007年4月10日～2010年4月10日 4.5 否
马跃 独立董事 男 65 2007年4月10日～2010年4月10日 6 否
张磊 监事长 男 36 2007年4月10日～2010年4月10日 22.94 否
窦虔 监事 男 38 2007年4月10日～2010年4月10日 1.2 是
王艳枫 职工监事 女 31 2007年4月10日～2010年4月10日 8.52 否
廖一 总裁 男 43 2007年4月10日～2008年4月10日 35.84 否
聂愿牛 副总裁 男 42 2007年4月10日～2009年4月10日 19.63 否
副总裁 2007年7月30日～2008年7月30日
林荣环 男 35 26.15 否
董秘 2007年4月10日～2009年4月10日
张孝来 副总裁 男 54 2007年4月10日～2009年4月10日 35.15 否
刘革委 副总裁 男 40 2007年4月10日～2009年4月10日 30.35 否
合计 / / / / 229.92 /
注1：公司董事、监事及高级管理人员均未直接持有公司股份；
注2：公司2008年1月29日召开第一届董事会第四次会议聘任张洪斌先生担任公司副总裁。
2008年3月27日召开的2008年第一次临时股东大会审议通过了《关于独立董事王超先生辞职的议案》、《关于选举王连洲先生担任独立董事的议案》。
2008年4月10日召开的第一届董事会第六次会议，审议通过了《关于廖一先生辞去公司总经理职务的议案》及《关于聘任王超先生担任公司总经理的议案》。
6董事会报告
一、报告期内公司经营情况的回顾
（一）基本情况
2007年，公司在董事会的领导下，经中国证监会和上海证券交易所的批准，先后完成了增资扩股、整体改制和定向增资工作，并参与了云大科技股份有限公司股权分置改革工作。
2007年4月10日，经中国证监会《关于太平洋证券有限责任公司变更为股份有限公司及增资扩股的批复》（证监机构字[2007]81号）批准，公司整体变更为股份有限公司，并定向增资1.02亿元，注册资本1,503,313,349元人民币，定向增资的股东所增股份部分用于与云大科技股东换股，参与云大科技完成股权分置改革。2007年5月25日经上海证券交易所上证上字[2007]112号文批准，云大科技实施了股权分置改革方案，本公司股东与云大科技股东实施差别换股，公司股东总数增至28,995人，股东结构公众化。2007年12月28日，经中国证监会《关于太平洋证券股份有限公司股票上市有关问题的批复》（证监办函[2007]275号）、上海证券交易所《关于太平洋证券股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证字[2007]220号文）批准，公司股票在上海证券交易所挂牌交易。成为中国证券市场第7家上市证券公司，为公司的可持续发展夯实了基础。
公司成立以来，始终坚持“诚信、专业”的经营理念，弘扬“守正出奇、宁静致远”的企业精神，规范经营、开拓进取，积极回报股东和社会，力争把公司建设成为经营规范、管理科学、资产质量良好、收入结构合理、综合业务水平位居全国前列，在某些细分市场具有强大品牌和核心竞争力的证券公司。
公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴定；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务等。
（二）公司报告期内总体经营情况
2007年，公司抓住有利的市场机遇，积极开展各项业务，取得了一定的成绩。公司2007年度实现营业收入105,201.37万元，比去年同期增加82,064.76万元，增长了354.70%。公司收入的增长主要为经纪业务和自营业务所做贡献，其中手续费及佣金净收入比去年同期增加37,705.73万元，增长430.62%；投资收益比去年同期增加42,486.66万元,增长579.16%。
公司2007年度营业支出为30,227.82万元，比去年同期增加19,952.31万元，增长194.17%，其中业务及管理费比去年同期增加15,548.73万元，增长164.72%。
从收入与支出来看，支出的增长额是收入增长额的24.31%，表明公司营业收入增长明显快于支出的增长。公司2007年度实现营业利润74,973.56万元，比去年同期增加62,112.45万元，增长482.95%；2007年度实现净利润60,919.99万元，比去年同期增加47,727.80万元，增长361.79%。
公司业绩大幅提升，主要原因为证券市场持续向好；公司资本规模的扩大；股东的大力支持；董事会、经营层的正确决策及公司全体员工的共同努力。具体表现为：
①报告期内A股成交量同比大幅上升，公司抓住有利的市场时机，加强服务、开拓市场，经纪业务收入较上年同期大幅增长。
②报告期内公司进行了增资扩股，净资本规模大幅提高，公司自营投资业务把握市场机遇，自营业务收益大幅增长。
③公司取得保荐人资格，公司投行业务收入较上年有大幅增长。
（三）公司经营情况分析
1、公司主要业务的营业收入、营业成本和营业利润率情况
（1）公司经纪业务2007年取得营业收入46,927.32万元，比上年增长404.79%；
（2）公司投资银行业务在2007年取得营业收入1,134.42万元，比上年同期增长1558.52%；
（3）公司证券投资业务在2007年取得营业收入55,468.05万元，比上年增长328.48%。
2、公司营业收入、营业利润的分布报告
（1）营业收入地区分部情况
单位：(人民币)万元
2007年度 2006年度
地 区 增减百分比(%)
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
云南 7 40,483.94 7 7,790.07 419.69
北京 1 2,600.23 1 854.15 204.42
上海 1 1,879.83 1 681.70 175.76
广东 2 1,963.32 1 515.85 280.60
本部 58,274.05 13,294.84 338.32
合 计 11 105,201.37 10 23,136.61 354.70
（2）营业利润地区分部情况
单位：(人民币)万元
2007年度 2006年度
地 区 增减百分比(%)
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
云南 7 30,929.58 7 4,416.79 600.27
北京 1 1,104.43 1 -90.68 1317.94
上海 1 707.56 1 32.75 2060.49
广东 2 611.92 1 -24.12 2636.98
本部 41,620.07 8,526.36 388.13
合 计 11 74,973.56 10 12,861.10 482.95
3、资产质量和资产构成
（1）资产质量
报告期末，公司总股本为150,331.33万股，归属于上市公司股东权益为202,509.34万元，公司的净资本与股东权益的比例为91.65%，说明公司资产质量优良，各项财务及业务风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。报告期末，公司负债总额为290,815.74万元，扣除客户存放的交易结算资金后，负债总额为23,505.34万元，资产负债率为10.40%，说明公司偿债能力较强。
（2）资产构成
单位：(人民币)万元
2007年 资产构成 2006年 资产构成
项 目
12月31日 比例(%) 12月31日 比例(%)
货币资金 272,838.75 55.31 75,515.84 51.67
结算备付金 132,468.07 26.85 41,987.35 28.73
交易性金融资产 72,454.78 14.69 21,437.01 14.67
应收利息 85.58 0.02
存出保证金 206.09 0.04 60.00 0.04
固定资产 11,912.33 2.41 1,608.67 1.10
无形资产 764.27 0.15 369.92 0.25
递延所得税资产 1.22 0.00 1,295.24 0.89
其他资产 2,593.99 0.53 3,870.09 2.65
总 计 493,325.08 100.00 146,144.12 100.00
上述资产中交易性金融资产采用公允价值计量，其他资产采用历史成本计量。公允价值的确定采用如下方法：对存在活跃市场的投资品种，如报表日有成交市价，以当日收盘价作为公允价值；如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日收盘价作为公允价值；如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。公司本年度未采用估计技术计量金融资产公允价值。
4、报告期内公司资产规模和盈利能力分析
2007年12月31日，公司资产总额为493,325.08万元，比2006年12月31日资产总额146,144.12万元增长237.56%。增长的主要原因为：一是公司增资扩股股东投入资金，二是经纪业务客户资金存款增长较大。
公司在2007年4月预测2007年度净利润为18,415.47万元。公司在2007年度实际实现净利润60,919.99万元，与盈利预测相比出现大幅提升，主要原因是盈利预测的基本假设发生重大变化，公司编制盈利预测时预计2007年度全国A股、基金和权证交易量将与2006年相比无重大变化，但是2007年度沪深指数持续上涨，证券市场交易量大幅上升，公司经纪业务和自营业务盈利大幅提高。
5、公司报告期现金流转情况
报告期内，公司现金及等价物净增加额287,803.62万元。其中：
经营活动产生的现金净流量为216,170.70万元，主要流入项目为：代理买卖业务现金净流入182,233.71万元；收到的利息、手续费及佣金现金52,306.56万元。主要流出项目为：现金支付的营业费用等支付的其他与经营活动有关的现金37,428.58万元、支付的各项税费3,354.29万元。
投资活动产生的现金净流量为-11,788.16万元，主要流出项目为：购建固定资产等支付的现金11,788.16万元。
筹资活动产生的现金净流入83,500.00万元，主要流入项目为：吸收投资收到的现金83,500.00万元。
汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为-78.92万元。
报告期内，公司主要通过增资扩股及银行间同业拆借等方式对外融资。中国证监会2007年2月7日下发了《关于太平洋证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字[2007]43号），核准公司注册资本由人民币6.65亿元增至13.98亿元，同时核准了增资中持有5%以上股权股东单位的股东资格。本次增资经中和正信会计师事务所有限公司审验，并于2007年1月25日出具中和正信验字(2007)第1—002号验资报告。中国证监会2007年4月6日下发了《关于太平洋证券有限责任公司变更为股份有限公司及增资扩股的批复》（证监机构字[2007]81号），核准太平洋证券有限责任公司变更为太平洋证券股份有限公司，注册资本为人民币1,401,313,349元，并核准了公司向特定对象增资扩股，增资股本总额不超过人民币1.02亿元，公司的注册资本增至人民币1,503,313,349元。股份制改制验资以及定向增发注册资本验资，均经中和正信会计师事务所有限公司审验，并于2007年4月9日分别出具中和正信验字(2007)第1—010号、中和正信验字(2007)第1—011号验资报告。在2007年度两次增资和股份制改制中，股东共投入资金8.35亿元。
6、报告期内证券营业部新设、变更情况
2007年10月，经中国证监会广州监管局批准，公司新设的广州市逢源路证券营业部顺利开业。广州营业部2007年度实现营业收入52.86万元，净利润-62.26万元。
2007年12月，经中国证监会深圳监管局批准，公司深圳华强北路证券营业部拟搬迁到深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心大厦3楼。深圳营业部2007年度实现营业收入1,910.46万元，净利润620.51万元。
7、截止报告期末，本公司无子公司。
8、截止报告期末，公司无控制的特殊目的主体。
（四）公司主营业务及其经营状况分析
公司主营业务分业务情况表
单位：（人民币）万元
营业 营业收入 营业成本 营业利润率比
业 务 营业收入 营业成本 利润率 比上年增减 比上年增减 上年增减百分
（%） 百分比(%) 百分比(%) 比(%)
经纪业务 46,927.32 13,573.82 71.07 404.79 177.18 50.19
投行业务 1,134.42 1,711.69 -50.89 1558.52 307.13 90.11
自营投资业务 55,468.05 5,279.15 90.48 328.48 1122.04 -6.39
1、经纪业务
公司抓住A股市场成交量大幅上升的市场机遇，通过整合资源、完善管理模式、强化服务意识、增强营销力度等措施，实现了经纪业务快速增长。公司2007年度实现证券总交易量2,194.92亿元，证券总交易量比上年同期增长410.26%，A股、基金、权证交易量达到2,187.50亿元，比上年同期增长414.31%。经纪业务营业收入46,927.32万元，比上年同期增长404.79%；经纪业务营业利润33,353.50万元，比上年同期增长658.17%。
公司经纪业务竞争优势：
（1）公司经纪业务实行集中交易和集中管理，不但降低了营业部的建设和运作成本，而且实现了业务、管理、服务对市场的快速响应。
（2）公司营业部均是2004年后建立的，营业场所的设计符合当前经纪业务发展的趋势，在拥有优良的设备，稳定交易系统的基础上实现了低成本运作。
（3）公司经纪业务拥有一批具有长期证券从业经历的优秀管理和业务人才。
（4）公司是云南省内经纪业务营业网点最多的证券公司，有利于经纪业务在云南省形成一定的区域垄断优势。
（5）网上交易取得了迅猛的发展，为公司进行低成本的扩张奠定了相当的基础。公司2007年网上交易量占比值已达到75%。
公司经纪业务竞争劣势：
（1）经营网点数量少，布局不太合理；
（2）客户结构基本以中小客户为主，受市场波动的影响较大；
（3）国内大型券商正在逐步向云南地区渗透，加剧了竞争的激烈度；
（4）经纪业务品种亟待丰富。
配合公司的发展目标，经纪业务拟根据现有的政策和经营条件，通过对有条件的服务部升级、新设营业部、并购或置换营业部等手段尽快扩充营业网点，优化网点布局，扩大经纪业务交易总量，同时通过提升业务管理水平，建设客户关系管理系统，建立有效激励且符合监管要求的营销和客户经理管理制度，成为面向全国、网点布局均衡、有较强竞争力的券商。
2、投行业务
2007年4月公司获得了保荐人资格，公司投资银行业务抓住机遇，扩大保荐代表人队伍，积极拓展项目。报告期内实现财务顾问收入263.00万元，共14个项目；证券承销佣金收入854.28万元，共19个项目。2007年度投资银行营业收入比上年增长1558.52%。
公司投行业务的主要竞争优势：
（1）技术优势。公司投资银行团队由具有丰富经验的专业人员带队，拥有成熟的承销业务技术，具有相当强的承销能力与实力。
（2）区域市场优势。我公司与相关地方政府合作，根据其意愿提供投资咨询，推动地方企业与资本市场的对接，有利于投行项目的储备。
公司投行业务的主要竞争劣势：
目前行业内人才竞争较为激烈，公司投行业务存在人才不足的压力。
投行业务将加大以下方面的工作力度：
（1）积极吸引人才
公司投资银行业务人员将面临紧缺状态。公司将继续加大力度引进保荐代表人及业务人员，继续扩大人力资源优势，调整人员结构，为公司投行业务的跨越发展提供人才储备。
（2）巩固并强化优势区域的优势地位，加大对云南、四川、江苏、浙江等市场的开发力度，完成投行业务的战略区域布局。
（3）建立符合监管要求的市场化项目承揽机制，全方位整合合作模式，初步建立投行项目来源的固定渠道。
（4）调整传统的投行业务作业流水线，拓展投行业务领域的宽度和深度，整合现有资源，进行流程再造，构建多层次业务框架，实行专业细分，提高投行业务技术的精度，使服务更加专业、细腻，加快项目周转速度。
（5）积极研究、开发和应用金融创新产品于投行业务领域，使投行具备可持续竞争能力。
3、证券投资业务
公司证券投资业务抓住报告期内股指大幅上升的市场机遇，坚持价值投资理念，从规范运作、控制风险入手，建立了董事会授权管理、经董事会授权的投资决策委员会的决策管理、证券投资总部的日常管理和公司相关职能部门的支持和监督的自营三级管理体系，形成由公司董事会、投资决策委员会、证券投资总部投资决策小组构成的多层次、有机统一、权限不同的决策及执行系统。通过持续紧密跟踪宏观经济、行业景气变化，动态评估，寻找业绩能持续增长的上市公司。为抵抗行业周期波动，降低经营风险，公司加大新股申购等低风险、无风险收益的比重，控制股票资产配置规模，形成了债券、新股申购、基金投资和积极投资相对均衡的资产配置。报告期内实现营业收入55,468.05万元，其中投资收益49,822.59万元，公允价值变动收益5,645.46万元，实现营业利润50,188.91万元。具体情况如下表：
单位：(人民币)万元
项 目 2007年度 2006年度
交易性金融资产投资收益 49,822.59 7,335.93
交易性金融资产公允价值变动收益 5,645.46 5,609.37
合 计 55,468.05 12,945.30
公司证券投资业务发展措施：增强对交易所现有可交易品种的研究，在授权范围内择机操作，进一步提高自营资金的使用效率；增强对交易所创新业务品种的学习，在公司取得相应创新业务资格时，在授权额度内适时进行投资操作；分散、化解自营资产配置的非系统风险，取得更好的收益；进一步加强研究能力，降低自营投资的系统和非系统风险。
4、客户资产管理业务
公司于2007年4月16日成立资产管理总部筹备组。报告期内资产管理总部筹备组主要进行资产管理业务资格申报的准备工作，并积极为开展各类资产管理业务做好必要的准备，目前公司已经完成客户资产管理业务的组织建设、制度建设、系统建设、人员培训等方面的准备工作。
公司目前尚未取得资产管理业务资格，报告期内未开展资产管理业务。公司将积极申请获得资产管理业务资格，择机开展资产管理业务。
5、固定收益业务
公司固定收益部成立于2007年11月，在报告期内主要进行了业务开展的前期准备工作，包括制度建设、人才准备、业务研究等，并未开展实际业务。
公司将抓住债券市场未来发展的广大空间和机遇，在严格控制风险的基础上，通过引进优秀人才、加强与其他金融机构的合作、加强市场及产品研究等手段，大力开展固定收益业务。
6、公司目前尚无权证创设、股份报价转让、直接股权投资等业务资格，尚未开展上述业务。
二、对公司未来发展的展望
（一）证券行业发展展望
1、我国资本市场长期向好趋势未变
受次贷危机影响，世界经济增速放缓，但在“投资、消费、出口”三架马车的拉动下，我国经济增长的态势仍然良好，人口红利、制度变革与城市化等因素仍是驱动我国经济成长的内因。虽然2007年我国证券化率为132.65%，但两市流通市值在总市值中还仅占28.4%，全国仍有23个省市区证券化率低于100%，金融深化过程仍将持续，大国崛起的历史性机遇也需要一个强大的资本市场支撑。我们认为，美国次贷危机对我国实体经济与资本市场的冲击是暂时的，短期的市场波动不会改变我国资本市场长期向好的趋势。
2、我国证券业仍具备高成长的潜力
随着央企重组的推进以及对外开放力度加强，我国产业整合与并购浪潮来临，触发了国内外企业大规模的融资需求，券商投资银行业务迎来了历史性的机遇。同时，我国居民可支配收入逐年提高、居民理财需求效应释放、中产阶级正在崛起，这些因素为券商经纪业务、资产管理业务及其他创新业务开辟了新的天地，我国证券业仍具备高成长的潜力。
3、我国证券业进入了新的发展时期
股权分置改革后，我国证券业进入了一个新的发展时期。常规监管对券商风险控制与合规管理提出了更高的要求，分类监管使净资本成为影响券商发展至关重要的因素。随着我国证券市场国际化进程的加快，外资券商异军突起、合资券商审批重新开闸，市场竞争日益激烈。国内本土券商在经历07年的高速发展后，未来两极分化的趋势将更加明显。大券商凭借规模优势、人才优势以及品牌与国际化优势在各项业务上领先，中小券商要想突出重围，就必须在细分市场上培育特殊竞争优势。
4、未来我国证券公司的发展趋势
未来我国证券公司的发展趋势是：经营集约化、业务多元化、服务深入化、竞争国际化、金融控股化。虽然在收入结构中经纪业务仍会保持一定比重，但投资银行业务、资产管理业务与其他创新业务的收益贡献将明显提升。净资本规模与风险管理水平将成为券商持续发展的两大基础，而研发能力、定价能力与营销能力则构成券商核心竞争力的三大要素。
（二）证券行业的发展现状
2007年，沪深股市总交易额达448,982亿元，是过去七年总额的150%。国内证券市场共募集资金7,791亿元。其中沪市股票筹资总额6,616.35亿元，深市股票筹资总额1,175.21亿元。2007年底，中国上市公司市值总额达32.7万亿，位居全球资本市场第三，新兴市场第一。随着我国证券市场指数的大幅上涨，我国证券公司业绩高速增长，资本实力得到明显提升。以净资本为核心的风险监管体系指导下，券商的风险管理水平得到明显提高。
2007年，券商佣金收入大幅增长，经纪业务和自营业务仍是券商的主要收入来源。投资银行业务集中度继续提高，权证创设、资产管理业务成为创新类券商的新利润来源。券商参股基金管理公司、期货公司成为热点，直接股权投资等创新业务试点启动，合资券商申批再度开闸。由于创业板、融资融券、股指期货仍在酝酿和准备之中，创新业务短期内对券商业绩的影响仍然有限。
在外资投行大举进入、合资券商重新开闸的背景下，扶持本土优势券商通过资本平台快速发展，将是管理层的基本思路。在扩大业务规模以及获取业务资格牌照方面，净资本都是决定性因素，因此券商上市成为大势所趋，券业重组方兴未艾。
（三）公司的竞争优势和竞争劣势
1、公司的市场地位
截止到报告期内，太平洋证券注册资本1,503,313,349元人民币，从资本实力以及资产规模来看，在国内属于中等规模的券商。
2、公司的竞争优势
公司作为我国证券市场第七家上市的券商，其竞争优势正在逐步显现：
（1）稳健经营的同时实现了快速增长。07年公司抓住机遇，在稳健经营的理念指导下，各项业务仍实现了快速增长。2004年末至2007年，公司净资产增长了3.12倍，年复合增长率为32.92%，营业收入增长了68.72倍，年复合增长率为187.92%，证券交易量增长了44.59倍，年复合增长率为158.42%，客户资产总值增长了7.61倍，年复合增长率为66.10%，这些指标均超出了行业平均水平，实现了内涵式的可持续增长。
（2）公司治理不断完善。公司内部治理结构健全，公司领导高度重视内部管理体制的建设和风险防范机制的完善，严格按照证监会及各级政府部门的要求开展各项业务，不断完善合规与风控制度，持续开展制度培训。公司在已获得券商分类监管评审BB级资格的基础上，争取获得更高的监管分类级别。
（3）区域竞争优势。目前，太平洋证券在云南省内的营业网点数为18家（营业部7家，服务部11家），占云南省营业网点数量的31%，且公司在云南营业部的平均交易金额与平均收入均高于省内平均水平。云南省具有辐射中国—东盟自由贸易区的独特区位优势，已形成面向东盟国家广大地区，全方位、多层次、宽领域的开放格局。作为云南省的唯一的上市金融公司，在云南省政府的大力支持下，公司将继续为地方产业结构调整、资源优化配置、建立“和谐云南”做出应有的贡献。
（4）人才聚合优势。人才是券商发展之本。为此，公司制定了吸引人才的新的薪酬体系，目前已吸引了一批高级管理人才和业务骨干加盟。同时，公司加强内部培训，注重干部选拔，人力资源制度改革成效正在逐步显现。
（5）先进的企业文化。在公司“守正、出奇、宁静、致远”的八字企业精神中，为首的就是“守正”。目前自上而下，公司内部正在大力倡导合规文化，要求全体员工把合规与风险控制放在开展各项业务的首位。先进的企业文化是公司实现可持续发展的重要保障。
3、公司的竞争劣势
（1）公司资本规模较小，截止12月31日净资本为1,855,971,527.76元，与大型券商相比还有较大的差距。
（2）公司经纪业务营业网点较少，市场份额较小，且布局不尽合理，与大型券商相比有较大的差距。
（3）公司尚未取得各类创新业务资格，不能开展创新业务，当前业务收入主要来源于经纪业务、自营业务和投资银行业务,收入结构不尽合理。
（四）公司面临的机遇和挑战
1、分类监管的机遇和挑战
在实施以净资本为核心的分类监管体系后，监管层把分类结果作为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据，对不同资质的公司实行不同的业务许可，由此使得我国证券业的竞争格局进入“净资本为王”时代。分类监管客观上促使券商自觉推行合规文化，把风险识别与控制放在开展各项业务的首位。随着业务规模的扩张，券商必须及时补充资本，才能持续满足风险监管的要求，而那些能够抓住机遇，快速实现资本规模扩张的券商将脱颖而出。
2、金融创新的机遇和挑战
为了摆脱经纪业务、自营业务靠天吃饭的局面，防止业绩与净资本规模大幅波动，券商盈利模式正在发生转变。随着公司债发行的启动，我国债券融资需求规模将大大增加，固定收益及衍生品业务发展空间广阔；随着《证券公司定向资产管理业务实施细则》的出台，资产管理业务的规模将迅速扩张；预计未来创业板、股指期货、融资融券业务等的陆续推出，将为国内券商提供新的利润增长点。新的市场、新的业务既给券商带来了新机遇，也对其净资产规模、人才积累以及业务管理水平提出了更高的要求。
3、对外开放的机遇和挑战
我国加入WTO以后，证券业成为中国金融市场率先开放的领域。2007年在第二次中美战略经济对话中，中国政府进一步承诺将放开中外合资证券公司的业务范围限制，随着合资券商审批重启，在高端业务市场，本土券商将面临着外资投行与合资券商的激烈竞争。同时，大券商正在积极寻求与国际投行的合作，希望利用对方的先进技术、风险管理经验与营销渠道提升自身竞争力，拓展国际市场，但由于国际市场经验与人才不足，本土券商在推进业务国际化的过程中，更需要吸取经验教训，防范金融风险。
（五）公司的发展战略和经营计划
1、公司未来三至五年发展战略
未来三至五年，公司将紧紧抓住上市提供的发展契机，充分利用资本市场的平台，通过定向增发等融资手段，迅速扩大资本规模和抗风险能力；采用收购兼并等多种方式，迅速扩大公司的市场份额和业务规模；在保持传统业务稳定增长的基础上，努力使创新业务获得超常规的发展，为未来价值链的延伸和特色化经营打开成长空间；同时力争通过引入境外战略投资者，提升管理水平，转换思想观念，改善市场形象，进而成为经营规范、管理科学、资产质量良好、收入结构合理、综合业务水平位居全国前列，在某些细分市场具有强大品牌和影响力的证券公司。
2、2008年的经营计划
2008年，公司将以业绩增长为核心，以任务分解、层层落实为手段，以强化管理、完善体制为保障，真正体现“为股东创造价值，为社会创造财富，为员工创造未来”的发展思路。
（1）经纪业务
通过营业网点的规划建设，综合采用新建6个营业网点、现有服务部升级为营业部、营业部置换、并购营业网点等多种方式，力争使经纪业务的业务规模与公司跨越式发展的长远目标相匹配。
（2）投行业务
面对市场结构趋于集中的竞争态势，牢牢抓住公司上市带来的机遇，通过保荐代表人队伍的建设、中小板项目和创业板项目的储备、大项目的承揽，迅速提高市场占有率，提升业内影响力，净利润实现超预期增长，力争使投行业务进入行业前20名。
（3）证券自营业务
根据市场环境，适时调整投资策略，在控制风险的基础上，争取为公司2008年的业绩做出更大的贡献。
（4）固定收益业务
力争获得企业债主承销商资格，积极拓展业务，确保在企业债、公司债分销市场中的份额；同时依托公司的发展，尽快获得国债、金融债、短期融资券等承销团及承销资格；培育银行间市场债券交易的撮合能力，建立银行间市场广泛的客户网络；建立一支素质高的债券研究队伍，扩大公司的知名度及市场影响，力争为公司增加一条新的盈利渠道。
（5）资产管理及其他创新业务
争取尽早获得资产管理及其它创新业务资格，实现资产管理和其他创新业务的超常规发展，为公司增加盈利的渠道和抵抗风险的能力。在获得各项业务资格之前，可以未雨绸缪，先期进行制度的建设、产品的研发和客户的开发，争取为公司下一步的高速发展奠定良好的基础。
（6）研究业务
为适应公司业务快速增长的要求，公司将加大研发投入，引进高层次研发人才，在避免同质化竞争的基础上，加强对创新业务及证券行业自身的研究，使研发成为公司业务拓展的有利后盾和公司专业人才培养的蓄水池。
（六）为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
为实现公司战略，公司计划在2008年以非公开发行股票的方式募集资金，用于增加公司资本金，扩充公司业务。主要包括：
1、优化经纪业务网点布局，扩大经纪业务市场份额，整合与拓展营销服务渠道；
2、增加证券承销准备金，增强投资银行承销业务实力；
3、适度提高证券投资业务规模；
4、在适当时机设立或参控股基金管理公司、并购期货公司；
5、开展经有关部门批准的资产管理、权证及衍生品业务、直接股权投资、融资融券等创新类业务；
6、加大研发投入，打造专业化的研究团队；
7、加大基础设施建设投入,保障业务安全、高效运行；
8、适时拓展国际业务。
三、公司经营活动面临的风险和采取的对策和措施
（一）公司经营活动面临的风险
1、信用风险
信用风险主要是因为交易对手的违约而产生的风险，可以通过限制信用期限及执行监控程序来控制。
公司的金融资产，包括现金及现金等价物、交易保证金及其它流动资产的账面净值已反映了公司有关财务资产的最高信用风险。公司未将信用风险集中于单个债务人或债务人群体，不存在重大的信贷集中风险，也并无其它财务资产有重大的信贷风险。
由于公司主要经营业务以证券经纪业务为主，因此，公司所面临的信用风险在行业、地区和交易对手方面没有显著差别。
2、流动性风险
流动性是指资产在不受价值损失的条件下，具有迅速变现的能力。
公司建立了健全的客户资金和自有资金管理体系及净资本测算、预警及补充机制，能够有效的防范和化解流动性风险。
公司的流动资产绝大部分为现金及现金等价物和自营证券，以及少部分的应收账款，此等资产具有迅速变现能力，因此公司认为此风险水平不高。
3、市场风险
市场风险是指由市场上股票、基金及债券价格的变化，对公司的资产、负债产生影响，因而引起盈利或亏损的风险。
市场风险主要影响到公司的证券投资业务。公司董事会针对公司目前所投入的交易性金融资产规模，确定公司所能承担的最大风险。风险的衡量和监察是根据资本金、净资产、净资本以及单个证券止损限制而定。除了对证券投资业务考虑市场风险外，公司对投资银行业务也充分考虑了包销业务所能够带来的风险，公司设立了投资银行内核委员会，对包销业务的市场风险、政策风险以及审批风险进行衡量，确保风险控制在可承受的范围内。
4、利率风险
利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。由于公司并无重大计息负债，故公司对于利率变动的市场风险主要为现金及银行存款结余。对于正在逐步开展的固定收益业务，公司按照“集中管理、分级授权”的原则针对债券业务实行自下而上的逐级审批制度，对利率风险进行评估和管理，确保利率风险在可承受的范围内。
5、汇率风险
汇率风险是指外汇市场汇率的变动而使货币遭受损失的可能性。公司的货币资产及负债大部分以人民币列值，且公司主要以人民币进行业务交易，只有少量的外汇存款。公司汇率风险不大。
（二）对策与措施--风险管理政策和组织架构
1、风险管理政策
公司依照中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，建立了全面、系统的内部控制政策与程序，严格遵循健全性、合理性、制衡性和独立性原则，针对不同资产建立了审批、授权和责任承担制度，先后出台了涵盖经营管理各个方面的近百项规章制度。
公司实行在董事会领导下的总裁负责制，公司高级管理人员按照不相容岗位不兼职的原则进行分工，各业务部门和管理部门的负责人是本部门风险控制的责任人。各部门内部通过岗位设置、规章制度和业务流程管理，对业务风险进行控制，并接受公司专职风险管理部门的指导和监督。公司针对各类风险已经建立了三级风险防范及控制机制：
A、由各一线业务部门组成风险防范的第一道岗，在操作过程中严格按业务办理条件和相关要素执行操作，由一线部门负责人进行审核执行情况。
B、由公司总部各职能支持部门组成第二道检查防线，根据公司相关规定，对各项大额及重要操作严格进行审核，对一线执行情况进行检查和监督。
C、由合规、风控、稽核三个部门完成第三道防范检查工作，对重要和大额的业务进行检查，对可疑事项进行查证。
通过各个部门的协同与配合工作，运用风险量化评估方法和模型，可以达到对各类业务工作的执行情况和风险进行全面而持续的监控，并将发现的问题及时反馈风险管理委员会和公司管理层，使公司高级管理人员能够掌握第一手的工作情况和相关资料。
2、风险管理组织架构
公司设分管合规工作的高管人员，在董事会的直接领导下对公司经营管理履行监督职责，主管公司合规部、风险监控部、稽核部工作，定期向董事会、风险管理委员会和审计委员会汇报工作情况。
公司专职风险管理系统的组织体系分为三个层级，共同构架了公司的整体风险管理体系。
第一层级为董事会，对公司风险管理负有最终责任，并监督实施；第二层级为总裁办公会、各业务职能管理委员会、风险管理委员会和审计委员会；第三层级为合规部、风险监控部、稽核部和各业务职能部门，合规部、风险监控部、稽核部专司风险的事前预防、事中监控和事后稽核等工作，各业务职能部门配合工作。
合规部主要负责风险识别、风险度量、风险点分析；制度修订与完善；制订公司整体应急预案，并督导各部门建立本部门的风险应急预案，并检查执行情况；对公司对外合同进行审核；出具合规评价意见等工作。
风险监控部负责利用集中监控系统对经纪业务、财务核算等开展实时监控工作，对发现的异常情况进行查证；同时参与风险事项的研究、分析及处置工作，定期撰写监控报告和风险综合分析报告上报风险管理委员会和公司管理层。
稽核部作为风险管理的事后审核稽查部门，与公司各业务职能部门一起协同配合，对公司其他部门风险管理的有效性进行检查评价，对检查过程中发现的各种问题提出纠正意见，出具各类稽核工作报告。
（三）公司动态的风险控制指标监控和补足机制建立情况
公司风险监控部于2005年9月开始使用金仕达集中监控系统。2007年10月，根据发展需要启用了新的恒生集中监控系统，与公司各业务部门共同开展净资本指标监控、经纪业务监控、反洗钱数据报备、自营业务监控等相关工作。在风险控制指标动态监控方面，通过对公司净资本监控系统的指标变动情况进行及时检查，作为日常工作项目给予关注，根据公司安排向云南证监局开放了监控系统最高查询权限，以加大监管透明度，确保客户资产、股东权益的安全。
公司于2005年即建立了净资本预警及处理、补充机制，其后根据证监会相关规定进行了多次修改，建立了三级预警标准，规定了在净资本达到预警指标时的报告途径和相应的补足措施，以保障净资本指标达到要求。
报告期内，公司净资本变动未触及证监会规定的预警标准，未出现不符合规定标准的特殊异常情况。
（四）报告期内稽核部门完成的检查稽核情况
报告期内，稽核部完成了对公司所属营业部及服务部的现场稽核（覆盖率达100%）、强制休假检查、离任审计、客户交易结算资金压力测试、基建工程审计、印章管理与合同管理稽核等工作，均出具了详细的稽核报告，提出了整改建议，及时修正管理和内部控制等方面的缺陷，并跟踪落实整改情况。除此之外，稽核部还开展了反洗钱、治理商业贿赂等专项工作。
四、公司融资渠道和负债结构
为保障公司的资金供给，满足公司各项业务的资金需求，公司充分利用银行间同业拆借市场功能，加强与银行的合作，进行同业拆借融资，保证资金来源渠道畅通。
公司较强的融资能力，对公司合理安排负债结构，扩大盈利水平，增强偿债能力，以及提高业务可持续发展能力都产生了积极影响。
目前公司负债结构主要为短期负债，无长期负债。
6.2主营业务分行业、产品情况表
□适用√不适用
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
公司于2007年4月18日，同北京市首旅华远房地产开发有限公司签署合同，购买位于北京市西
城区北展北街9号的办公用房，价款总计8,214.02万元，截止2007年12月31日，款项已支付完毕。
6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经中和正信会计师事务所有限公司审计，公司2007年度实现净利润609,199,927.94元。净利润首先弥补亏损，由于公司代理买卖证券业务手续费收入确认由原来在登记公司清算日予以确认，变更为在证券买卖交易日予以确认，调增公司2007年度年初未分配利润718,211.46元，经过调整后公司2007年度年初未分配利润由-84,824,696.79元调整为-84,106,485.33元。2007年4月公司在整体变更为股份有限公司时，公司2007年1月31日的未分配利润3,313,357.00元，已参与折股。因此，本年度公司可供分配利润为521,780,085.61元。按弥补亏损后净利润10%提取法定公积金52,178,008.56元。按弥补亏损后净利润10%提取一般风险准备52,178,008.56元。按弥补亏损后净利润10%提取交易风险准备52,178,008.56元。所以公司可供投资者分配的利润为365,246,059.93元。根据中国证监会证监机构字[2007]320号文的规定，证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分配。剔除不允许分配的利润后公司可进行现金分红的利润为322,905,075.54元。
公司2007年度拟不进行股利分配和转增股本。
公司未提出现金利润分配预案的原因及未分配利润的用途√适用□不适用
作为证券公司，净资本的雄厚程度直接影响到公司在市场竞争中的实力，是公司开展新业务必须突破的瓶颈。从目前看，我公司净资本水平与行业内领头券商还有很大差距，因此我公司净资本的实力还需继续增强。为尽快取得相关创新业务资格，拓展公司业务品种，提升公司盈利能力，保证公司可持续发展和为股东创造更多回报，公司报告期内未提出现金利润分配预案。
公司未分配利润主要用于维持公司净资本水平，扩大传统的经纪业务、证券投资业务、投资银行业务的业务规模，在时机成熟时争取开展客户资产管理等新业务，为股东创造更大的收益。6.8内部控制自我评估
（一）公司内部控制自我评估报告
公司自成立以来，非常重视内部控制建设，根据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》及国家相关法律法规的要求，结合公司发展需要不断改善和提高内部控制水平，相关制度覆盖了公司业务活动和内部管理的各个方面和环节，建立了相应的控制机制，保证了公司业务运行安全有效。
1、内部控制的目标和原则
公司内部控制的目标是为了保证业务活动的有效进行，防范经营风险，保障资产的安全和完整，保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整和及时，提高公司经营效率和效果。
公司内部控制制度的制定遵循了健全性、合理性、制衡性和独立性的原则。
2、内部控制的内容及评价
（1）环境控制
1）治理结构控制
公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和有关监管部门要求及《太平洋证券股份有限公司章程》规定，设立了股东大会、董事会、监事会，并制定了相关的产生、议事和决策规则，在公司内部建立了与业务性质和规模相适应的组织结构，各部门有明确的管理职能，部门之间能够相互牵制监督。
股东大会 公司股东大会是公司的最高权力机构，由全体股东组成，依法行使职权。公司股东大会会议分为定期会议和临时会议，定期会议每年召开一次，并在上一会计年度结束后的六个月内召开。
董事会 公司董事会由九名成员组成，其中独立董事三名；公司董事会人数及独立董事的比例符合相关规定。董事会为公司的决策机构，对股东大会负责并报告工作。董事会会议分为定期会议和不定期会议，定期会议每年至少召开两次。董事会下设风险管理委员会、审计委员会、战略与发展委员会和薪酬与提名委员会四个专门委员会，专门委员会成员由董事会推荐人员组成，目前风险管理委员会、审计委员会和薪酬与提名委员会均由独立董事担任召集人，担任审计委员会召集人的独立董事是会计专业人士。
风险管理委员会负责对公司内部风险控制制度及运作机制的有效性进行评估评价，对与公司经营活动相关联的各种风险进行研究、分析和评估，并提出改进意见。具体职责有：1、制定总体风险管理政策、方案，供董事会审议；2、拟订、修订公司风险控制的基本制度，并报董事会审批；3、从战略发展的角度审核具体业务风险控制制度，定期和不定期检查公司内部风险控制制度的执行情况；4、对公司经营管理和业务运作进行事前合规评价和事中实时监控，研究、分析、评估公司经营管理中存在的风险，制定重要的风险界限；5、协调风险事件的统一处置工作。
审计委员会负责对公司内外部稽核、审计工作进行审查和监督，具体职责如下：1、负责对公司的经营管理、财务和重大投资活动进行审核、监督；2、评审半年度和年度财务报告，包括审计报告；3、指导、监督公司内部稽核工作；4、监督内部财务管理政策、会计核算政策、财务流程的执行；5、审核公司重要规章制度、重大经营活动的合法性、合理性；6、审议外部独立审计机构的选择；7、审核、监督公司聘用的会计师事务所的工作；8、监督公司与有关关联方的同业竞争、关联交易的合法性。
战略与发展委员会主要负责对公司长远战略与发展进行研究预测，制定公司战略与发展计划。具体职责如下：1、研究并掌握公司经营的现状；2、研究、分析、掌握国际国内行业动态，了解并掌握国家相关政策；3、研究公司近期、中期、长期战略与发展或其相关问题，定期或不定期出具日常研究报告；4、对公司长期战略与发展、重大投资、改革等重大决策提供咨询建议；拟定公司战略与发展专项研究报告，并报董事会审批；5、对公司各部门的相关资源进行有效整合，对公司对外开展业务进行统一部署和安排，以使公司资源能够得到有效的利用。
薪酬与提名委员会主要负责研究并提出公司董事和高级管理人员的提名议案，研究并拟定公司收入分配方案及相关的制度。具体职责如下：1、提名的管理。A、研究董事、高级管理人员的选择标准和程序并提出建议；B、广泛搜寻合格的董事和高级管理人员的人选；C、对董事候选人和高级管理人员人选进行审查并提出建议；2、薪酬的管理。A、根据金融及证券行业的特点，根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平，制定并执行适合市场环境变化的绩效评价体系、具备竞争优势的薪酬政策以及与经营业绩相关联的奖惩激励措施；B、审查公司董事及高级管理人员的履职情况并对其进行年度绩效考评；C、负责对公司薪酬制度执行情况进行监督。
监事会 公司监事会由三名监事组成，其中一名为职工代表监事，设监事长一名。监事会每六个月至少召开一次会议。监事会对公司法人治理行使监督职能，主要负责检查公司的财务；监督董事会、经理层履行职责的情况；对董事、经理层的行为进行质询；要求董事、经理层人员纠正其损害公司和客户利益的行为；提议召开临时股东大会；组织对高级管理人员进行离任审计。
管理层及组织架构 公司明确了各高级管理人员的职责，并根据自身业务特点和国家有关证券行业管理制度的要求，建立合适的组织机构，明确划分各部门职能和责任权限，各业务部门之间互设防火墙，形成相互制衡机制。公司总裁按照《总经理办公会工作细则》全面主持公司的经营管理工作。总经理办公会下设投资决策委员会，为公司自营业务投资运作的最高管理机构。公司设分管合规工作的高管一名，负责对公司经营管理行为的合法合规性进行审查和监督，分管合规工作的高管由董事会直接任免。公司设有董事会办公室、总裁办公室、人力资源部、计划财务部、稽核部、合规部、风险监控部、党群工作部、信息技术部、清算中心、研究发展部、经纪业务部、投资银行总部、证券投资总部、战略合作与并购总部、资产管理总部筹备组和固定收益部。
2）授权控制
公司已建立了一套严格的逐级授权体系。公司董事长、总裁严格按照股东大会、董事会的决议在授权范围内开展工作；公司每年对各业务职能部门、分支机构进行基本授权，各业务职能部门、分支机构均在公司授予的业务、财务、人事等权限范围内行使相应的经营管理职能；公司对超出基本授权范围的事项进行临时授权，并制定了严格的授权流程。公司内所有的业务和管理程序均严格遵守了公司制定的操作规程或管理办法，经办人员的每一项工作都在其授权范围内进行。
3）员工素质控制
公司在员工招聘、培训、考核、轮岗、晋升、薪酬、处罚、淘汰等环节制定了相关的制度和操作流程，如《薪资福利管理制度》、《奖惩管理办法》、《评优实施办法》、《营业部绩效考核管理办法》等。公司采取激励与约束机制，实行目标任务和平衡记分卡结合的考核制度，年度目标与季度目标相结合，并且同薪酬挂钩，以确保员工具备和保持应有的专业能力和道德品质。对于风险较高的岗位——证券营业部经理、营业部财务部经理和营业部电脑部经理等，实行总部垂直管理、定期轮换与强制休假制度。
（2）业务控制
1）经纪业务控制
公司每年制定经纪业务利润目标，并与各证券营业部签订目标责任书，保障业务目标的实现。
经纪业务部作为公司经纪业务的专门管理部门，下设机构部、业务部、客户部和综合部4个二级管理部门，分别负责对公司所属各证券营业部的合规管理、日常业务运行管理、客户服务管理和综合管理。其中，利用集中交易系统平台，对交易权限实现集中管理、分级授权机制，对重要操作实行系统复核机制，有效控制操作风险和道德风险；对交易数据进行集中存放、异地备份，有效控制系统风险。根据公司发展规划，经过方案评估和可行性研究，本年度筹建成立了广州营业部，进一步扩大了经纪业务规模。同时，改进了营业部业务规程、管理制度、建立了完善的营业部岗位责任制度，按不同岗位赋予相应的责任和职权，各岗位间相互配合、相互监督、相互制约。针对账户管理、资金存取制定了统一的账户管理制度、客户资金的存取程序和授权审批制度；对客户交易结算资金实施第三方存管制度，并于2007年12月21日完成所有营业部的第三方存管上线工作，符合证监会要求；在开展客户交易结算资金第三方存管的同时，公司还积极稳妥地开展了账户清理工作，全面梳理、核查客户的资金账户、证券账户，摸清了不合格账户基本情况，制定了具体的账户清理方案和操作指引，有效地保证了公司不合格账户的清理工作，力争按照中国证监会的要求，尽快完成不合格账户清理工作。同时，公司严格新开账户的管理，严禁新开不合格账户。针对经纪业务中涉及开销户、证券转托管、撤销指定交易、内转、股东代码转移等关键业务的操作均需完成复核手续。
公司建立了集中监控系统平台，由公司风险监控部负责对经纪业务交易活动中的异常资金流转、异常证券转移、异常交易及违规行为等各项关键风险点实行实时监控、及时问询。公司向证券监管部门开放了集中监控系统接口，便于监管部门实时监管。2007年，公司根据《反洗钱法》等法律法规的要求，建立了反洗钱监控系统，按时向中国人民银行反洗钱监测中心报送相关数据。
公司稽核部负责经纪业务的稽核审计，除每年对各证券营业部进行年度现场稽核外，还可根据风险监控部提供的情况进行专项稽核，发现风险点，提出整改建议并跟踪落实整改情况。
公司经纪业务内部控制制度的设计能够防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金、结算风险以及营业部在非授权范围内开展活动等。
2）自营业务控制
公司针对自营业务建立了董事会→投资决策委员会→证券投资总部的三级决策体系。董事会是公司自营业务的最高决策机构，在遵守相关监管法规关于自营业务风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、权益等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等；投资决策委员会是公司自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资人员权限等；证券投资总部是负责管理公司自营业务运作的执行机构，其主要职能是利用公司内外资源，在研究、实地调研的基础上，在公司规定的风险控制政策内运用公司自有资金，进行证券投资，并完成公司下达的利润指标和其他考核指标。
同时，公司对自营业务建立了董事会→投资决策委员会→证券投资总部内核小组→投资小组的分级授权机制，董事会、投资决策委员会、证券投资总部内核小组和投资小组在各自规定的授权范围内对投资进行决策或操作。
公司所有的自营账户，由计划财务部办理开销户、进行保管，证券投资总部与清算中心及计划财务部相互分离、相互监督。同时，证券投资总部在人员、场所、信息等方面与其他业务部门实行了隔离。
投资风险的内部控制由事前预防、事中监控与事后评估三部分构成。
第一、事前预防：根据公司的发展战略确定自营业务的业务定位；根据公司资产、负债、损益等情况确定自营业务规模和可承受的风险限额；通过对宏观经济、重点行业的分析研究，确定公司自营投资的投资方向和资产配置策略；通过建立股票池、设置股票黑名单、对重点公司进行深入调研等手段，确定公司的投资方案。
第二、事中监控：证券投资总部风险监控员对投资执行过程中交易员的执行情况随时进行盘中监控，根据平仓止损预案对达到投资预期或止损位的项目做出提示，对与投资指令不符的操作或投资禁止行为提出警示。风险监控部对自营业务的资金变动、交易、持仓情况进行监控，发现问题直接上报风险管理委员会。
第三、事后评估：对于已经持有的投资，进行跟踪，并做出定期报告，若发现建立投资时的依据发生变化，责成报告提交者及时做出调整报告，交由内核小组重新审议。
公司自营业务内部控制制度的设计能够确保自营交易清算数据的安全、真实和完整，自营业务中不相容职务的分离。公司所有的自营账户和自营席位代码已按照有关规定向交易所和当地证监部门报备。
3）投资银行业务控制
公司针对投资银行业务制定了项目管理制度、工作底稿制度和档案管理制度等内控制度，制定了各类投资银行业务的业务流程、作业标准和风险控制措施。主要风险管理制度有《投资银行业务管理制度》、《投资银行业务项目管理办法》、《投资银行项目立项管理办法》、《证券发行内核小组工作规则》等，对投资银行业务的组织管理、项目流程、质量管理、内核等进行了规范。公司对投资银行业务的管理架构分为三个层次：对投资银行业务进行最终审批的内核委员会，是投资银行业务的决策层；公司主管投资银行业务的分管副总裁是投资银行业务的领导层；投资银行总部是投资银行业务的执行层。证券发行内核小组负责对证券承销业务进行全程的质量、风险监控。公司高度重视发行项目的风险管理，所有项目在开展实质性工作前应经过严格评审，并办理立项手续。投资银行总部根据公司的要求对立项的项目安排实地考察，认为风险确实较大的项目，可提请公司证券发行内核小组召开特别会议，进行专门讨论，做出是否否决该项目的决议。在项目实施过程中建立严格的管理制度，主要包括保荐代表人负责制、项目组长负责制、联系人制度、重大事项报告制度、工作底稿制度、备忘录制度、保密项目制度、制作材料留存制度等。
4）固定收益业务控制
公司固定收益业务处于起步阶段，主要业务范围为国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类产品的承销和投资。按照“集中管理、分级授权”的原则，公司针对债券业务实行自下而上的逐级审批制度。公司合规部、风险监控部、稽核部根据各自职责，对固定收益业务的风险进行防范与控制。
公司固定收益业务内部控制制度的设计能够防范债券相关业务的决策风险、法律风险、财务风险及道德风险。
5）受托资产管理业务控制
公司受托资产管理业务主要指公司接受客户委托经营管理受托资产的业务。目前该业务尚处于筹备阶段，正在准备进行资格申报。截止2007年12月31日尚未开展受托资产管理业务。
公司已经制定了较为完善的资产管理业务风险管理制度，这些制度可以规范公司资产管理业务，有效防范和控制业务风险，保障公司未来资产管理业务的持续、稳健发展，同时，公司已经做好了开展资产管理业务的人员准备，公司将在获得资产管理业务资格后择机开展资产管理业务。
（3）资金管理控制
按资金性质分类，公司资金管理可分为自有资金管理和客户交易结算资金管理两部分：
1）自有资金管理
公司制定并实施了自有资金管理的计划控制、授权批准和风险评估与监测制度，对自营业务所用资金、投行业务所用资金及其他业务所用资金从审批、划拨到使用过程中的控制都做了详细的规定，明晰了资金进出的路径。为控制自有资金运作中的各种风险，公司对自有资金实行预算管理，计划财务部根据经核准的各分支机构预算对其全年费用开支进行审核、控制；稽核部对资金使用情况及结果进行审计监督。
2）客户交易结算资金管理
公司实行法人集中清算管理，由清算中心负责公司客户交易结算资金的清算和调度管理工作，统一执行上海和深圳两地交易所的清算业务，保证清算的正常进行。目前，公司已实现客户交易结算资金第三方存管。
公司资金管理内部控制制度的设计能够保证公司自有资金和客户交易结算资金的安全。
（4）会计系统控制
公司会计系统控制可分为会计核算控制和财务管理控制。公司依据《会计法》、《企业会计准则》等制定公司会计制度、财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册，作为公司财务管理和会计核算工作的依据。
1）组织与岗位控制
公司对各营业部财务人员实行垂直管理，营业部财务经理直接对公司计划财务部负责，履行管理和监督的双重职能；公司计划财务部根据公司业务性质，设立了若干相对独立的工作岗位，岗位职责明确，不相容职务相分离，各个岗位之间相互监督、相互牵制，为及时发现经营风险提供了保障。
2）财务执行系统控制
公司制定了严格的财务支出审批制度，对于公司每一笔支出均需经过计划财务部审查、监督；公司对客户交易结算资金和公司自有资金的调拨程序和审批权限分别作了详细规定，公司自有资金与客户资金实行分户管理，在管理、使用和财务核算上完全分开，客户资金实行集中管理和监控，客户资金划付的授权、指令录入、审核、执行与银行对账等适当分离，任何人无权单独调动资金，有效保障了客户资金的安全。
3）财产保管和盘点控制
公司制定了《固定资产管理办法（试行）》，规范界定了公司总部、各分支机构、各营业部管理的固定资产的种类，分类方法和管理职责，对固定资产的购置、验收、出入库、内部调拨、维护与修理都进行了较为明细的规定，并对固定资产进行不定期和按年核对盘点，及时掌握各部门固定资产的资产状况并与财务部门及时对账，做到账实相符，对盘盈盘亏分析原因并能及时地进行处理。
4）预算控制
公司制定了《预算管理制度》及相应的《预算管理实施细则》。本着合理、可行、稳健、实事求是的原则，实行全面预算管理。公司各部门、各分支机构和各营业部根据公司总体年度预算，编制各预算单位的预算。计划财务部负责预算管理的日常工作，从预算的编制内容、预算的编制方法、预算的执行和调整到预算执行情况的考核一一作了明细规定，有力保障了公司经营目标的实现。
5）费用支出控制
公司制定了《费用管理办法》，对日常费用支出的范围、审批权限、审批程序、报销程序等具体工作做了详细规定，为公司费用实行“必要、节约、合理、属实”的开支原则提供了保障。组织专门人员按月跟踪分析各部门的预算执行情况，预算执行情况与各部门考核直接挂钩。
6）财务指标风险预警机制
根据《证券公司风险控制指标管理办法》及相关法规，公司建立了相关财务指标风险预警机制，指定专人对相关财务指标进行监控。另外公司计划财务部每月向监管部门报送净资本数据，计算公式严格按照证监会的要求进行。目前，本公司各项净资本风险控制指标均符合监管规定。
7）会计档案管理
公司制定了完善的《会计档案管理办法》，并指定专人对会计档案进行编号、立卷和保管，对会计资料执行严格的借用、借阅手续，公司内部调阅会计档案应由会计主管批准，并指定专人协同查阅。因特殊情况公司外部相关单位需查阅会计档案时，需持有正式公函，经公司财务负责人审批同意，指定专人陪同查阅，对查阅内容进行登记备案。
（5）电子信息系统控制
公司在电子信息系统方面制定了《操作安全管理办法》、《机房安全管理制度》、《计算机病毒防范办法》、《软件管理制度》、《技术风险事件处理制度》、《计算机系统权限管理制度》、《营业部应急计划》等管理规章、操作流程和风险控制制度。数据库管理系统的口令由信息技术部专人掌握，并定期更换；操作人员有互不相同的用户名，定期更换操作口令；操作系统口令和数据库管理系统口令由不同人掌管。公司定期对数据进行核对和备份，指定专人负责计算机病毒防范工作。组织结构方面，公司所属各证券营业部的信息技术人员由总部信息技术部直接垂直管理，并实行轮岗制度，有效防范道德风险。本年度，为适应公司快速发展的要求，公司对集中交易系统进行了更换升级，系统更换后运行正常，各项应急计划完备，未发生重大风险事项，加强了系统风险的控制。
（6）集中监控系统控制
公司建立了集中监控系统，由风险监控部对纳入集中监控系统的业务数据进行重点监控，统计各种数据并与预设参数进行比较，使用系统自动报警结合人工审核的方式，加强了各个业务风险点的控制。
（7）内部审计控制
稽核部负责公司内部审计，直接接受董事会下设的审计委员会领导。稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构之外，就内部控制制度的执行情况，独立地履行检查、评价、报告、建议职能，并对董事会负责。稽核部通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，以确保公司各项经营管理活动的安全有效运行。
公司内部审计控制制度的设计能够帮助公司发现内部控制的缺陷和异常事项，以确保公司各项经营管理活动的有效进行。
（8）信息沟通与披露控制
公司设立了办公自动化系统来提高信息传递效率，颁布的各项规章制度在以书面文件通知的同时，也在办公自动化系统平台上同时发布，让公司员工能及时了解公司新颁布的各种规章制度。
公司建立了太平洋证券网站，公司发生的重要事件和研究报告等均在网站上进行披露。根据《上市公司信息披露管理办法》，公司制定了《信息披露事务管理制度》并已付诸实施。董事会秘书负责组织和协调公司信息披露事务。公司负责信息披露的常设机构是董事会办公室，负责统一办理公司应公开披露信息的报送和披露工作。
截止报告期末，公司的所有重大方面已建立了健全、合理的内部控制制度，并得以贯彻执行。公司将进一步加强和完善内部控制环境和结构，为公司长远发展提供保障。
（二）中和正信会计师事务所有限公司对公司内部控制报告的鉴证报告（中和正信专字(2008)第1-199号）
我们接受委托，审核了太平洋证券股份有限公司（以下简称太平洋证券公司）管理层对2007年12月31日与财务报表相关的内部控制的自我评估报告。太平洋证券公司管理层的责任是建立健全内部控制并保持其有效性，我们的责任是对太平洋证券公司内部控制的有效性发表意见。
我们的审核是依据《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》并参照《内部控制审核指导意见》进行的。在审核过程中，我们实施了包括了解、测试和评价内部控制设计的合理性和执行的有效性，以及我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审核为发表意见提供了合理的基础。
内部控制具有固有限制，存在由于错误或舞弊而导致错报发生且未被发现的可能性。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或降低对控制政策、程序遵循的程度，根据内部控制评价结果推测未来内部控制有效性具有一定的风险。
我们认为，太平洋证券公司按照财政部、证监会制定的相关标准于2007年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
本报告仅供太平洋证券公司治理层、管理层及中国证监会使用，不得作其他用途使用。
（三）公司监事会对内部控制自我评价报告的意见
根据《证券公司管理办法》及《公司章程》的相关规定，公司监事会根据对公司内部控制的核查情况，审阅了公司《太平洋证券股份有限公司内部控制自我评估报告》，发表如下意见：
公司内部控制自我评价报告对公司内部控制的整体评价是客观和真实的，结合了公司发展需要不断改善和提高内部控制水平，相关制度覆盖了公司业务活动和内部管理的各个方面和环节，建立了相应的控制机制，保证了公司业务运行安全有效。
（四）独立董事对公司内部控制自我评价报告的意见
根据《证券公司管理办法》及《公司章程》的相关规定，公司独立董事对公司《太平洋证券股份有限公司内部控制自我评估报告》发表意见如下：
公司《公司内部控制自我评估报告》的内容和形式符合相关法律、法规、规范性文件的要求，真实、完整地反映了公司内部控制状况，客观地评价了公司内部控制的有效性。
公司《内部控制自我评价报告》对公司内部控制的整体评价是客观和真实的，做为公司独立董事，我们同意公司《公司内部控制自我评估报告》。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财情况
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
（一）公司承诺事项及履行情况
公司在上市公告书中作出如下承诺：
1、在本公司上市后三个月内召开股东大会修改公司章程，并在章程中载明未经中国证监会批准，任何机构和个人不得直接或间接持有公司5%以上的股份，否则应限期改正，未改正前，相应股份不具有表决权。
2、公司上市后将根据自身状况，扬长避短，形成特色，实行差异化经营，在各业务细分市场形成自己的特色，确保上市后两年内至少有一项主要业务指标排名进入行业内前20名；如果不能达到上述要求，公司将不得申请开展融资融券等创新业务。
公司上市以后，将严格遵守有关法律法规关于信息披露的各项规定，诚信地履行上市公司的信息披露义务；同时，还将结合证券公司的特点，在定期报告中充分披露客户资产保护状况，以及由证券公司业务特点所决定的相关风险及风险控制、风险管理情况、公司合规检查、创新业务开展等信息。公司将进一步采取切实措施，强化对投资者的风险揭示和风险教育。
公司上市以后，将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》规定，完善风险管理制度，健全风险监控机制，发挥风险实时监控系统的重要作用，建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理水平。
承诺的履行情况：
公司于2008年3月27日召开2008年第一次临时股东大会，按照前述承诺事项修改了《公司章程》。
公司上市后一直积极推动公司业务的发展，力争早日达到前述有关业务目标的承诺。公司上市后制定并经第一届董事会第五次会议审议通过了《信息披露事务管理办法》、《重大信息内部报告制度》、《内幕信息保密制度》等有关制度，确保公司诚信履行上市公司信息披露义务。公司将继续采取有关措施，强化对投资者的风险揭示和风险教育，按照《证券公司风险控制指标管理办法》，完善公司有关风险管理制度和机制，提高风险管理水平。
（二）持股5%以上股东的承诺事项及履行情况
太平洋证券一致行动人由6家股东构成：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托投资有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司。该部分一致行动人和其他持股5%以上发起人股东承诺：自太平洋证券股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理已持有的太平洋证券股份（但根据《太平洋证券股份有限公司发起人股东与太平洋证券股份有限公司换股股东股份转让协议》中约定的补偿股份及《太平洋证券股份有限公司相关股东与第三方之股份质押协议》约定的质押给第三方用于担保《太平洋证券股份有限公司相关股东就云大科技股份有限公司部分银行债务之赠与协议书》履行的股份除外），也不由太平洋证券回购该部分股份。
上述股东在报告期内依法履行承诺。
7.6.2公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原
盈利预测及其原因作出说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
7.8其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1证券投资情况
√适用□不适用
占期末证
序 证券 证券 初始投资 期末
证券简称 持有数量 券总投资 报告期损益
号 品种 代码 金额（元） 账面值
比例（%）
1 股票 600030 中信证券 257,737,197.75 3,050,084 272,280,998.68 37.58 14,543,800.93
2 股票 601857 中国石油 70,615,118.52 2,725,852 84,392,377.92 11.65 13,777,259.40
3 股票 600016 民生银行 82,059,852.14 5,249,600 77,799,072.00 10.74 -4,260,780.14
4 股票 600037 歌华有线 41,344,140.14 1,327,800 41,746,032.00 5.76 401,891.86
5 股票 002029 七匹狼 37,556,498.98 1,491,196 40,351,763.76 5.57 2,795,264.78
6 股票 000001 深发展 6,959,409.88 968,000 37,364,800.00 5.16 25,440,800.00
7 股票 601088 中国神华 18,008,655.48 486,852 31,942,359.72 4.41 13,933,704.24
8 股票 000417 合肥百货 24,200,729.32 2,405,821 27,787,232.55 3.83 3,586,503.23
9 债券 078012 07豫投债券 30,000,000.00 300,000 25,340,070.00 3.50 -4,659,930.00
10 股票 600019 宝钢股份 18,330,067.94 1,157,190 20,181,393.60 2.78 1,851,325.66
期末持有的其他证券投资 42,031,601.28 2,574,807 65,361,647.99 9.02 23,330,046.71
报告期已出售证券投资损益 463,940,669.90
合 计 628,843,271.43 21,737,202.00 724,547,748.22 100 554,680,556.57
7.8.2持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
7.8.3持有非上市金融企业股权情况
□适用√不适用
7.8.4买卖其他上市公司股份的情况
□适用√不适用
7.9公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司2007年年度报告全文。
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
中和正信审字(2008)第1-318号
太平洋证券股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的太平洋证券股份有限公司（以下简称太平洋证券公司）的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表，2007年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是太平洋证券公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，太平洋证券公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了太平洋证券公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师:杨雄、孙彤
中国 北京 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心A座401室
2008年4月23日
9.2财务报表
资产负债表
2007年12月31日
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 九.1 2,728,387,476.84 755,158,439.06
其中：客户资金存款 九.1 1,732,804,894.37 723,976,502.42
结算备付金 九.1 1,324,680,637.46 419,873,502.23
其中：客户备付金 九.1 944,659,165.14 127,341,950.63
拆出资金
交易性金融资产 九.2 724,547,748.22 214,370,063.31
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收利息 855,840.00
存出保证金 九.3 2,060,920.00 600,000.00
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 九.4 119,123,329.15 16,086,671.04
无形资产 九.5 7,642,724.47 3,699,210.64
其中：交易席位费 2,427,916.79 2,772,116.75
递延所得税资产 九.6 12,227.03 12,952,444.21
其他资产 九.7 25,939,910.25 38,700,877.09
资产总计 4,933,250,813.42 1,461,441,207.58
负债：
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
代理买卖证券款 九.9 2,673,103,974.43 850,766,903.66
代理承销证券款
应付职工薪酬 九.10 47,584,832.59 2,214,409.73
应交税费 九.11 136,876,977.32 2,781,335.78
应付利息 九.12 - 2,439,522.76
预计负债 -
长期借款 -
应付债券 -
递延所得税负债 九.6 23,926,119.20 12,952,444.21
其他负债 九.13 26,665,467.27 10,111,288.23
负债合计 2,908,157,370.81 881,265,904.37
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 九.14 1,503,313,349.00 665,000,000.00
资本公积 九.15 8.00
减：库存股
盈余公积 52,178,008.56
一般风险准备 52,178,008.56
交易风险准备 52,178,008.56
未分配利润 九.16 365,246,059.93 -84,824,696.79
所有者权益（或股东权益）合计 2,025,093,442.61 580,175,303.21
负债和所有者权益（或股东权益）总计 4,933,250,813.42 1,461,441,207.58
公司法定代表人:王大庆 主管会计工作负责人:刘革委 会计机构负责人:许弟伟
利润表
2007年1-12月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,052,013,745.71 231,366,136.69
手续费及佣金净收入 九.17 464,618,051.43 87,560,755.66
其中：代理买卖证券业务净收入 450,546,488.01 87,560,755.66
证券承销业务净收入 8,542,803.26
受托客户资产管理业务净收入 -
利息净收入 九.18 32,704,060.70 12,264,640.80
投资收益（损失以“-”号填列） 九.19 498,225,910.71 73,359,284.34
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 九.20 56,454,645.86 56,093,691.81
汇兑收益（损失以“-”号填列） -648,238.99
其他业务收入 九.21 659,316.00 2,087,764.08
二、营业支出 302,278,192.42 102,755,095.53
营业税金及附加 九.22 52,303,855.66 8,983,750.37
业务及管理费 九.23 249,883,989.40 94,396,663.81
资产减值损失 90,347.36 -625,318.65
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 749,735,553.29 128,611,041.16
加：营业外收入 九.24 3,025.14 3,561,301.95
减：营业外支出 九.25 300,563.79 250,431.90
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 749,438,014.64 131,921,911.21
减：所得税费用 九.26 140,238,086.70
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 609,199,927.94 131,921,911.21
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.4522 0.1984
（二）稀释每股收益 0.4522 0.1984
公司法定代表人:王大庆 主管会计工作负责人:刘革委 会计机构负责人:许弟伟
现金流量表
2007年1-12月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 44,502,871.66 -13,054,847.23
收取利息、手续费及佣金的现金 523,065,597.72 105,291,305.52
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到其他与经营活动有关的现金 2,075,536,515.83 617,931,726.16
经营活动现金流入小计 2,643,104,985.21 710,168,184.45
支付利息、手续费及佣金的现金 26,599,325.57 5,424,257.90
支付给职工以及为职工支付的现金 46,969,952.62 24,285,027.05
支付的各项税费 33,542,904.16 8,253,049.09
支付其他与经营活动有关的现金 374,285,766.94 59,303,829.23
经营活动现金流出小计 481,397,949.29 97,266,163.27
经营活动产生的现金流量净额 2,161,707,035.92 612,902,021.18
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
收到其他与投资活动有关的现金 46,790,738.49
投资活动现金流入小计 46,790,738.49
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 117,881,616.65 5,636,077.48
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 117,881,616.65 5,636,077.48
投资活动产生的现金流量净额 -117,881,616.65 41,154,661.01
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 835,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 835,000,000.00 -
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 - -
筹资活动产生的现金流量净额 835,000,000.00 -
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -789,246.26
五、现金及现金等价物净增加额 2,878,036,173.01 654,056,682.19
加：期初现金及现金等价物余额 1,175,031,941.29 520,975,259.10
六、期末现金及现金等价物余额 4,053,068,114.30 1,175,031,941.29
公司法定代表人:王大庆 主管会计工作负责人:刘革委 会计机构负责人:许弟伟
股东权益变动表
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：人民币元
2007年度
项目 资本 一般风险准 交易风险准 所有者权益合
股本 盈余公积 未分配利润
公积 备 备 计
一、上年年末余
665,000,000.00 -84,824,696.79 580,175,303.21
额
加：会计政策变
718,211.46 718,211.46
更
前期差错
更正
二、本年年初余
665,000,000.00 -84,106,485.33 580,893,514.67
额
三、本年增减变
动金额（减少以 838,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 449,352,545.26 1,444,199,927.94
“-”号填列）
（一）净利润 609,199,927.94 609,199,927.94
（二）直接计入
所有者权益的 - - - - -
利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价 - - - - -
值变动净额
（1）计入所有
者权益的金额
（2）转入当期
损益的金额
2．现金流量套
期工具公允价 - - - - -
值变动净额
（1）计入所有
者权益的金额
（2）转入当期
损益的金额
（3）计入被套
期项目初始确
认金额中的金
额
3．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
4．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
5．其他 -
上述（一）和
- - - - 609,199,927.94 609,199,927.94
（二）小计
（三）所有者投
835,000,000.00 - - - - 835,000,000.00
入和减少资本
1．所有者投入
835,000,000.00 835,000,000.00
资本
2．股份支付计
入所有者权益 -
的金额
3．其他 -
（四）利润分配 3,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 -159,847,382.68 -52,178,008.56
1．提取盈余公
52,178,008.56 -52,178,008.56 -
积
2．提取一般风
52,178,008.56 -52,178,008.56 -
险准备
3．提取交易风
52,178,008.56 -52,178,008.56
险准备
4．对所有者（或
3,313,349.00 8.00 -3,313,357.00 -
股东）的分配
5．其他 -
（五）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股 -
本）
2．盈余公积转
增资本（或股 -
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．一般风险准
备弥补亏损
5．其他 -
四、本年年末余
1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 65,246,059.93 2,025,093,442.61
额
公司负责人：王大庆 主管会计工作负责人：刘革委 会计机构负责人：许弟伟
股东权益变动表（续）
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：人民币元
2006年度
项目 资本 盈余 一般风 交易风 所有者权益合
股本 未分配利润
公积 公积 险准备 险准备 计
一、上年年末余额 665,000,000.00 -216,746,608.00 448,253,392.00
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 665,000,000.00 - - - -216,746,608.00 448,253,392.00
三、本年增减变动金额（减
- - - - 131,921,911.21 131,921,911.21
少以“-”号填列）
（一）净利润 131,921,911.21 131,921,911.21
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
（1）计入所有者权益的
金额
（2）转入当期损益的金
额
2．现金流量套期工具公允
价值变动净额
（1）计入所有者权益的
金额
（2）转入当期损益的金
额
（3）计入被套期项目初
始确认金额中的金额
3．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
4．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
5．其他 -
上述（一）和（二）小计 - - - - 131,921,911.21 131,921,911.21
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本 -
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他 -
（四）利润分配 - - - - - -
1．提取盈余公积 -
2．提取一般风险准备 -
3．提取交易风险准备
4．对所有者（或股东）的
分配
5．其他 -
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损 -
4．一般风险准备弥补亏损 -
5．其他 -
四、本年年末余额 665,000,000.00 - - - -84,824,696.79 580,175,303.21
公司负责人：王大庆 主管会计工作负责人：刘革委 会计机构负责人：许弟伟
9.3会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
（一）会计政策变更
1、公司2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》。根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号－新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制与披露》的要求，并分析《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对报告期间利润表和各期期末资产负债表的影响，变更如下会计政策：
公司原自营证券中核算的股票投资归类为交易性金融资产，其核算方法由原采用成本与市价孰低法变更为按公允价值计量。该项会计政策变更之追溯调整结果使公司2006年度增加确认交易性金融资产因公允价值变动取得的收益为47,259,771.01元。
公司所得税由原采用应付税款法核算，变更为按《企业会计准则第18号—所得税》规定采用资产负债表债务法核算。该项会计政策变更之追溯调整结果使公司2006年度增加确认的递延所得税资产为12,952,444.21元，2006年度增加确认的递延所得税负债为12,952,444.21元。
上述会计政策变更已采用追溯调整法，累计调增了2006年年末留存收益48,898,663.80元。
2、根据中国证监会《关于证券公司执行<企业会计准则>有关核算问题的通知》（证监会计字
[2007]34号文），公司代理买卖证券业务手续费收入确认由原来在登记公司清算日予以确认，变更为在证券买卖交易日予以确认，上述变更调增公司2007年度年初未分配利润718,211.46元，2007年度的损益影响为增加净利润1,169,039.81元。
（二）会计估计变更
根据中国证监会《关于证券公司执行<企业会计准则>有关核算问题的通知》（证监会计字[2007]34号文），及公司第一届董事会第四次会议通过的《关于金融资产分类和公允价值确定原则的议案》，公司原公允价值的计量方法作如下变更：
1、一般上市股票公允价值由采用资产负债表日前15个交易日该股票的收盘均价与当期最后一个交易日的收盘价孰低者变更为按报表日收盘价计量。
2、未上市流通股票原方法：新股，其公允价值按发行价计算；限制性股票，包括定向增发等，按同一股票公允价值折扣80%计算，变更为：
（1）首次公开发行新股：公允价值按发行价计算。
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的报表日收盘价确定公允价值；该日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价确定公允价值。
（2）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的报表日收盘价确定公允价值。
（3）非公开发行有明确锁定期的股票，按如下方法确定公允价值。
如果报表日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的报表日收盘价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的报表日收盘价作为报表日该股票的公允价值。
如果报表日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的报表日收盘价，按估值技术确定公允价值。
上述变更对2007年度的损益影响为增加公允价值变动收益32,248,393.28元,增加净利润24,186,294.96元。
根据《企业会计准则2006》、《企业会计准则-应用指南2006》和中国证监会会计字[2007]10号文《关于发布<公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露>的通知》和《企业会计准则解释第1号》,公司应在会计报表附注中披露股东权益差异调节表及其修正情况、净利润差异调节表和模拟全面执行新会计准则的净利润。在编制假定全面执行新会计准则的备考信息时，系假定比较期初2006年1月1日开始全面执行新会计准则第1号至第37号,以上述可比期初资产负债表为起点,对《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条之外的不需要追溯调整的事项模拟调整编制的。
1、按原会计准则和制度列报的2006年12月31日的股东权益调整为按照新会计准则列报的股东权益的调节过程列示如下：
编 原因说
项目名称 2007年报披露数 2006年报原披露数 差异
号 明
2006年12月31日股东权益（原会计准则） 531,276,639.41 531,276,639.41
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投
资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷
方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
8 39,249,830.93 39,249,830.93
资产以及可供出售金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债
10 金融工具分拆增加的权益
11 衍生金融工具
12 所得税
13 少数股东权益
14 B股、H股等上市公司特别追溯调整
15 其他 9,648,832.87 9,648,832.87
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 580,175,303.21 580,175,303.21
经复核，公司2006年度报告中上报的原股东权益差异调节表没有变化。
2、2006年度净利润差异调节表
项 目 金 额
2006年度净利润（原会计准则） 84,662,140.20
追溯调整项目影响合计数 47,259,771.01
其中：公允价值变动收益 56,093,691.81
资产减值损失 -8,833,920.80
2006年度净利润（新会计准则） 131,921,911.21
如2006年全面执行新会计准则对净利润的影响数：
全面执行新准则2006年度净利润 131,921,911.21
9.4本报告期无会计差错更正。
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
10按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008年修订）的要求披露的信息
10.1财务报表主要项目会计数据
单位：（人民币）元
项 目 2007年12月31日 2006年12月31日 增减百分比(%)
货币资金 2,728,387,476.84 755,158,439.06 261.30
结算备付金 1,324,680,637.46 419,873,502.23 215.50
交易性金融资产 724,547,748.22 214,370,063.31 237.99
衍生金融资产
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期股权投资
资产总额 4,933,250,813.42 1,461,441,207.58 237.56
代理买卖证券款 2,673,103,974.43 850,766,903.66 214.20
交易性金融负债
衍生金融负债
负债总额 2,908,157,370.81 881,265,904.37 230.00
股本 1,503,313,349.00 665,000,000.00 126.06
未分配利润 365,246,059.93 -84,824,696.79 530.59
项 目 2007年度 2006年度 增减百分比(%)
手续费及佣金净收入 464,618,051.43 87,560,755.66 430.62
利息净收入 32,704,060.70 12,264,640.80 166.65
投资收益 498,225,910.71 73,359,284.34 579.16
公允价值变动收益 56,454,645.86 56,093,691.81 0.64
营业支出 302,278,192.42 102,755,095.53 194.17
利润总额 749,438,014.64 131,921,911.21 468.09
净利润 609,199,927.94 131,921,911.21 361.79
10.1.1 净资本及风险控制指标
单位：（人民币）元
项 目 2007年12月31日 2006年12月31日
净资本 1,855,971,527.76 515,891,848.28
净资产 2,025,093,442.61 580,175,303.21
净资本/各项风险准备之和（%） 2950.59 1318.97
净资本/净资产（%） 91.65 88.92
净资本/负债（%） 789.60 1691.50
净资产/负债（%） 861.55 1902.28
净资本/营业部家数 168,724,684.34 51,589,184.83
自营股票规模/净资本（%） 32.13 33.95
证券自营业务规模/净资本（%） 33.88 33.95
营运风险准备 9,439,666.38 22,097,965.24
经纪业务风险准备 53,462,079.49 17,015,338.07
证券自营业务风险准备
证券承销业务风险准备
证券资产管理业务风险准备
10.2公司主营业务分业务情况表
单位：（人民币）万元
营业利润 营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上
业 务 营业收入 营业成本
率（%） 增减百分比(%) 增减百分比(%) 年增减百分比(%)
经纪业务 46,927.32 13,573.82 71.07 404.79 177.18 50.19
投行业务 1,134.42 1,711.69 -50.89 1558.52 307.13 90.11
自营投资业务 55,468.05 5,279.15 90.48 328.48 1122.04 -6.39
董事长：王大庆
太平洋证券股份有限公司
2008年四月二十三日
