太平洋证券股份有限公司
2008年半年度报告
目录
一、重要提示 2
二、公司基本情况 3
三、股本变动及股东情况 7
四、董事、监事和高级管理人员 9
五、董事会报告 10
六、重要事项 17
七、财务会计报告（未经审计） 26
八、备查文件目录 65
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二)本报告经公司第一届董事会第十次会议、第一届监事会第四次会议审议通过。
(三)本公司半年度财务报告未经审计。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五)公司董事长王大庆先生、财务总监刘革委先生及计划财务部总经理许弟伟先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：太平洋证券股份有限公司
公司法定中文名称缩写：太平洋证券
公司英文名称：THE PACIFIC SECURITIES CO.，LTD
公司英文名称缩写：PACIFIC SECURITIES
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：太平洋
公司A股代码：601099
3、 公司注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层邮政编码：650021
公司办公地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 邮政编码：650021
北京市西城区北展北街9号华远·企业号D座 邮政编码：100044
公司国际互联网网址：http：//www.tpyzq.com
公司电子信箱：tpy@tpyzq.com.cn
4、 公司法定代表人：王大庆
公司总经理：王超
5、 公司董事会秘书：林荣环
电话：0871-8885858转8191，010-88321921
传真：0871-8898100， 010-88321960
E-mail：linrh@tpyzq.com.cn
联系地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层，北京市西城区北展北街9号华远·企业号D座
公司证券事务代表：蒋云芸
电话：0871-8885858转8191，010-88321921
传真：0871-8898100，010-88321960
E-mail：jiangyy@tpyzq.com.cn
联系地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层，北京市西城区北展北街9号华远·企业号D座
6、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层，
北京市西城区北展北街9号华远·企业号D座董事会办公室
7、 公司其他基本情况：
公司首次注册日期：2004年1月6日
公司注册地点：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
公司历次变更情况：
（1）变更注册登记日期：2006年12月11日；地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层。
（2）变更注册登记日期：2007年2月12日；地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层。
（3）变更注册登记日期：2007年4月10日；地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层。
（4）变更注册登记日期：2008年2月18日；地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层。
企业法人营业执照注册号：530000000004569 税务登记号码：530103757165982（云国）、530102757165982（云地） 组织机构代码：75716598-2 公司聘请的会计师事务所：中和正信会计师事务所有限公司
公司聘请的会计师事务所的办公地址：北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心A座401室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位: （人民币）元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减
（%）
总资产 3,922,499,809.60 4,933,250,813.42 -20.49
股东权益 1,577,877,732.50 2,025,093,442.61 -22.08
每股净资产 1.05 1.35 -22.22
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（%
）
营业利润 -440,867,380.36 360,081,840.93 -222.44
利润总额 -442,695,247.59 360,061,732.40 -222.95
净利润 -447,215,710.11 255,231,472.75 -275.22
扣除非经常性损益后的净利润 -445,844,809.69 255,251,581.28 -274.67
基本每股收益 -0.297 0.214 -238.79
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.297 0.214 -238.79
稀释每股收益 -0.297 0.214 -238.79
净资产收益率(%) -28.34 15.28 降低了43.62个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -1,768,579,480.77 1,939,511,250.13 -191.19
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.18 1.29 -191.47
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注：报告期末至报告披露日，公司股本未发生变化。
2、非经常性损益项目和金额
单位: （人民币）元
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -124,542.16
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -1,703,325.07
所得税影响 456,966.81
合计 -1,370,900.42
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3、按《中国证监会公告[2008]1号—证券公司年度报告内容与格式准则》披露的公司财务报表主要项目会计数据
（1）财务报表主要项目会计数据
单位： (人民币)元
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日 增减（%）
货币资金 1,645,624,628.07 2,728,387,476.84 -39.69
结算备付金 618,331,804.60 1,324,680,637.46 -53.32
交易性金融资产 982,873,040.76 724,547,748.22 35.65
资产总额 3,922,499,809.60 4,933,250,813.42 -20.49
代理买卖证券款 2,167,673,713.06 2,673,103,974.43 -18.91
负债总额 2,344,622,077.10 2,908,157,370.81 -19.38
股本 1,503,313,349.00 1,503,313,349.00 0.00
未分配利润 -81,969,650.18 365,246,059.93 -122.44
项目 2008年1－6月 2007年1－6月 增减（%）
手续费及佣金净收入 229,382,516.19 217,545,895.17 5.44
利息净收入 16,480,194.25 15,036,972.43 9.60
投资收益 7,740,620.98 255,102,994.71 -96.97
公允价值变动收益 -551,443,873.68 -38,556,298.43 -1,330.23
营业支出 142,547,572.44 89,775,387.58 58.78
利润总额 -442,695,247.59 360,061,732.40 -222.95
净利润 -447,215,710.11 255,231,472.75 -275.22
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数（户） 39,974
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 报告期内增减 持有有限售条 质押或冻结的
(%) 件股份数量 股份数量
北京玺萌置业有限公司 法人股 13.34 200,474,013 0 200,474,013 9,086,102
北京华信六合投资有限公司 法人股 13.20 198,469,273 0 198,469,273 8,994,746
中国对外经济贸易信托有限公司 国有法人股 10.00 150,355,510 0 150,355,510 6,814,202
普华投资有限公司 国有法人股 10.00 150,355,510 0 150,355,510 6,814,202
泰安市泰山祥盛技术开发有限公司 法人股 10.00 150,355,510 0 150,355,510 6,814,202
大华大陆投资有限公司 法人股 6.67 100,237,006 0 100,237,006 4,543,051
中能发展电力（集团）有限公司 国有法人股 6.67 100,237,006 0 100,237,006 4,543,051
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司 法人股 5.77 86,684,963 0 86,684,963 3,928,964
云南崇文企业管理有限公司 法人股 4.57 68,682,397 0 68,682,397 7,112,878
云南省国有资产经营有限责任公司 国有法人股 3.34 50,238,198 0 50,118,503 2,271,151
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
穆斌 246,021 人民币普通股
李焕荣 226,100 人民币普通股
梁秀玲 194,500 人民币普通股
大庆油田水泥有限责任公司 181,326 人民币普通股
安薇薇 162,900 人民币普通股
云南省国有资产经营有限责任公司 119,695 人民币普通股
史建祥 104,700 人民币普通股
陈理洪 95,800 人民币普通股
黄辉 92,502 人民币普通股
张勇 88,534 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 1、公司股东泰安市泰山祥盛技术开发有限公司和黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司因同受明
说明 天控股有限公司实际控制而存在关联关系，该两家公司合计持有公司15.77%的股权。2、公司
股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、
大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司于2007年
3月1日签署了《一致行动协议》，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人，共同成
为公司的实际控制人。3、除此以外，未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购管理
办法》规定的一致行动人情形。
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2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
公司董事、监事、高级管理人员均未直接持有公司股份。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、2008年1月29日召开的第一届董事会第四次会议审议通过了以下议案：
（1）《关于提名独立董事候选人的议案》；
提名王连洲先生为公司第一届董事会独立董事候选人；
（2）审议通过了《关于聘任张洪斌先生担任公司副总经理的议案》。
2、2008年3月27日召开的2008年第一次临时股东大会审议通过了以下议案：
（1）《关于独立董事王超先生辞职的议案》；
（2）《关于选举王连洲先生担任独立董事的议案》。
3、2008年4月9日召开的第一届董事会第六次会议审议通过以下议案：
（1）《关于廖一先生辞去公司总经理职务的议案》；
（2）《关于聘任王超先生担任公司总经理的议案》；
（3）《关于续聘公司高级管理人员的议案》；
续聘林荣环先生担任董事会秘书；续聘聂愿牛先生、张孝来先生担任公司副总经理；续聘刘革委先生担任公司财务总监。
（4）《关于选举董事会风险管理委员会主任的议案》；
董事会风险管理委员会主任王超先生由于工作原因，经公司2008年第一次临时股东大会批准，已于2008年3月辞去公司独立董事职务，根据《公司章程》规定，选举独立董事王连洲先生担任公司董事会风险管理委员会主任。
4、2008年8月1日收到公司董事汪金成先生递交的书面辞职报告。由于汪金成先生在股东北京玺萌置业有限公司内部的工作调整，向公司董事会请求辞去其所担任的第一届董事会董事的职务。公司将尽快增补董事，使董事会成员达到《公司章程》规定的董事人数为九人的要求。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、公司总体经营情况
（1）公司报告期经营情况
经中国证监会及国家工商局核准，公司经营范围包括：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴定；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务等。
报告期内，公司实现营业收入-29,831.98万元，与上年同期的44,985.72万元相比，降幅为166.31%。其中手续费及佣金净收入22,938.25万元，与上年同期的21,754.59万元相比，增幅为5.44%；利息净收入1,648.02万元，与上年同期的1,503.70万元相比，增幅为9.60%；投资收益774.06万元，与上年同期的25,510.30万元相比，降幅为96.97%；公允价值变动收益-55,144.39万元，与上年同期的-3,855.63万元相比，降幅为1330.23%。营业利润-44,086.74万元，与上年同期的36,008.18万元相比，降幅为222.44%；净利润-44,721.57万元，与上年同期的25,523.15万元相比，降幅为275.22%。
（2）报告期营业收入、营业利润较上年同期变动幅度较大的主要原因
报告期内沪深股指大幅下跌，股票交易量和市场活跃度的急剧下降给公司各项业务的发展均造成了不同程度的影响。2008年上半年股市大幅度下跌，造成公司的交易性金融资产市值也随之下跌；同时，公司经纪等业务的发展也受到了不同程度的影响。
虽然公司在整体资本市场不景气的情况下，各项业务的发展都受到一定影响，但公司证券承销、保荐和财务顾问等业务与去年同期相比还是取得了较大发展：实现证券承销收入1662.93万元，增长了2053%，财务顾问收入416.5万元，增长了561%；保荐业务实现零的突破，实现收入646.93万元；在全国交易量大幅滑坡，较去年同期下降24.61%的情况下，公司经纪业务总交易量同比下降仅为8.76%，市场份额较去年同期稳步增长了19.99%。
2、公司主要业务的营业收入、营业成本和营业利润率情况
（1）公司主营业务分业务情况表
单位：(人民币)万元
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分行业 营业收入 营业支出 营业利润率( 营业收入比上年同 营业支出比上年 营业利润率比上
%) 期增减(%) 同期增减(%) 年同期增减(%)
经纪业务 21,278.22 6,892.00 67.61 -4.89 41.92 -13.65
投行业务 2,734.32 2,889.36 -5.67 1,849.51 361.30 98.36
证券投资业务 -54,467.88 1,021.55 -101.88 -351.53 -31.30 -209.39
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①经纪业务
报告期经纪业务实现收入21,278.22万元，比上年同期降低4.89%，主要原因是证券市场在上半年出现了大幅度下跌行情，两市交易量急剧萎缩，A股、基金、权证交易量209,184亿元，比上年同期降低23.72%，公司A股、权证、基金交易量同比下降8.47%；行业利润也随之整体下降。公司经纪业务受到一定影响，但是由于公司及时采取相应措施：完善管理模式、强化服务营销、推进市场化改革，公司在股市大幅调整、交易量萎缩的背景下仍保持了经纪业务收入的相对稳定，在全国交易大幅滑坡的情况下，市场份额同比增长19.99%，托管总资产同比增长1.76%；相对取得了较好的业绩；同时，公司筹建营业网点的工作也得到了积极推进。
②投行业务
公司投行业务延续了去年的良好发展态势，在业务模式、市场占有率、团队建设、项目储备等方面都有较好表现。报告期内，财务顾问收入、证券承销收入及保荐业务收入均实现较大幅度增长。目前，投行业务已经形成了上海、北京、深圳、昆明四地辐射全国、南北呼应的战略布局，提高了知名度，有利于在全国范围内获得项目；同时，公司还加强了保荐代表人队伍的建设工作，为公司增加行业竞争力、发展投行业务夯实了基础。
③证券投资业务
2008年上半年股市大幅度下跌，造成公司的交易性金融资产市值也产生了较大幅度的下跌，报告期内实现收入-54,467.88万元，其中：投资收益774.06万元，公允价值变动收益-55,144.39万元，实现营业利润-55,489.43万元。公司将进一步加强对证券投资业务的风险控制，坚持价值投资理念，通过持续紧密跟踪宏观经济、行业景气变化，动态评估，深度研究，寻找业绩能持续增长的上市公司，并严格控制投资风险，力争提高投资收益率。
（2）营业收入地区分部情况
单位：(人民币)万元
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地区 2008年1-6月 2007年1-6月 增减百分比(%)
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
云南 7 19,137.20 7 18,732.26 2.16
北京 1 901.66 1 1,371.75 -34.27
上海 1 432.60 1 1,148.22 -62.32
广东 2 806.76 1 1,120.98 -28.03
公司本部 -51,110.20 22,612.51 -326.03
合计 11 -29,831.98 10 44,985.72 -166.31
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(3)营业利润地区分部情况
单位：(人民币)万元
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地区 2008年1-6月 2007年1-6月 增减百分比(%)
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
云南 7 14,016.93 7 15,589.08 -10.08
北京 1 290.88 1 755.42 -61.49
上海 1 75.10 1 582.54 -87.11
广东 2 3.31 1 589.80 -99.44
公司本部 -58,472.96 18,491.34 -416.22
合计 11 -44,086.74 10 36,008.18 -222.44
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（4）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
报告期与上年同期比较，公司主营业务及结构并没有发生重大变化，公司证券投资业务收入较上年同期比较发生重大变化的主要原因是：上半年证券市场持续大幅下跌，公司公允价值也出现大幅下跌，造成证券投资业务出现浮亏。
（5）盈利能力与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期与上年同期比较，公司证券投资业务的盈利能力发生重大变化，其主要原因是：证券市场持续低迷，公司自营证券市值缩水，证券投资业务盈利能力受到影响。
（6）利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析
报告期与上年同期比较，公司利润构成发生了重大变化，其主要原因是：证券市场持续低迷，公司自营证券市值缩水，证券投资业务盈利能力受到影响。与此同时，公司大力发展投行业务，扩大保荐代表人队伍，积极拓展项目，使投行业务成为公司创收的新途径。
3、公司在经营中出现的问题与困难
（1）公司资本实力和资产规模较小
我国已建立了以净资本为核心指标的证券公司监管体系，证券公司业务资格和规模受制于净资本指标的监管要求，公司的资本规模直接影响到公司经纪、承销等传统业务的实力；直接影响公司多元化创新业务的拓展，影响公司抵御风险的能力。因此，公司面对市场竞争格局的变化和证券监管环境的新形势，亟待提升资本实力，进一步拓展业务领域和空间，以适应市场竞争形势的要求。公司第一届董事会第六次会议已经通过了《关于向特定对象非公开发行股票方案的议案》，目前公司正在积极推进有关工作。
（2）收入结构需进一步调整
公司需要在继续推动经纪业务稳健发展、自营业务严格控制风险的基础上，进一步加强公司投资银行、固定收益等业务的拓展，进一步提高盈利水平；同时，公司要继续推进资产管理、股指期货、融资融券、直接投资等创新业务的研究和准备工作，待具备相关条件后立即推动有关业务工作，力争形成公司新的利润增长点。
（3）公司营业网点建设工作有待持续强化
报告期内，公司只有11个证券营业部和11个证券服务部，而且主要集中在云南省范围内，虽然公司在北京、上海、深圳、广州等国内经济发达地区已经建立了营业网点，并在持续推进营业网点建设相关工作，但要形成全国范围内的业务综合营销网络，还需进一步采取措施稳定推进相关建设工作。
4、公司下半年的经营计划
公司下半年拟以减亏增盈为核心，实现业务和管理的双发展；同时积极采取各项有力措施，为公司的后续发展积蓄力量。
（1）积极推进公司各项业务稳健发展。经纪业务需尽快推进网点建设工作；继续提高客户服务质量，推进客户资源的稳定和发展；积极申请相关资格，拓展新的收入渠道。投行业务需加快现有项目的推进步伐、加强项目拓展力度、加强投行体系内部建设。自营业务需把控制风险放在首位，密切关注市场行情的变化，争取减亏增盈。同时，在推进传统业务的基础上，公司其他业务部门也将积极研究拓展公司新的利润增长点。
（2）进一步提高公司经营管理能力。建立以市场导向的经营策略，重视营销网络的开发和利用；培养全员营销意识，努力开拓业务，提高公司的竞争力；加强自主研发实力，塑造研究品牌；加强信息基础设施建设，维护交易安全稳定，并充分利用信息资源，为业务发展提供必要支持。
（3）严格控制经营成本。下半年，公司在重点推进“开源”工作的同时，也将大力主抓“节流”工作，公司将继续加强内部管理，采取有效措施不断降低经营成本，促进公司整体盈利水平的提高。
（4）推进公司增资工作。公司将努力推进非公开发行工作，增加公司的资本金，增强公司实力，进一步促进公司业务的发展，提高公司的盈利能力、市场竞争力和风险抵抗能力。
（5）进一步加强和完善公司合规管理和风险控制工作。公司将进一步完善以风险价值指标为核心的风险管理体系，加强基于风险因素的业绩评价体系，充分利用和发挥公司风险体系的系统性效力，提高公司风险体系整体防控能力。
（6）加强公司管理团队和专业人才队伍建设工作、完善以业绩为导向的考核激励机制。高素质的战略人才是证券公司最大的资本之一，公司将力争制定一套缜密且具有竞争力的薪酬激励机制，创造适合各类人才发展的内外部环境，吸引和留住优秀人才，加大对业务部门的支持力度，从而打造一支有组织、有纪律、有较强执行力的人才队伍。
（7）继续加强企业文化建设工作。公司将持续开展企业文化建设活动，增强公司凝聚力，形成无私奉献、健康、积极向上的主导文化。
5、公司经营活动面临的风险及其应对措施
公司经营活动面临的风险主要有：政策风险和违规风险、市场风险和经营风险、技术风险和操作风险、不可抗力风险。
公司下半年将采取的风险应对措施主要有：
（1）进一步完善公司风险管理体系，优化公司风险管理防范和风险处置机制
目前公司按照监管部门要求，结合自身实际情况构建了全面风险管理体系的组织结构，明确了以合规总监为中心，下设合规部、风险监控部、稽核部组成的风险预防、监控、稽查的完整体系，并以《合规评价制度》、《风险管理基本制度》、《风险事件应急预案管理办法》和《风险奖惩制度》等一系列制度进行保障。
风险防范方面，将着力建立并实施合规管理制度，提高公司全员的风险意识和教育培训工作，加强员工的业务知识和工作技能考核检查工作，加强公司内部的管理优化工作，加强分支机构、营业网点的现场业务检查和稽查工作，以达到防范和降低各项业务风险的发生概率和影响程度。
风险监控方面，将加强净资本动态监控工作、加强异常交易实时监控工作、加强资金划拨监控，并在工作中不断完善管理制度、优化业务流程，以防范业务发展过度中存在的管理风险和操作风险，特别是加强对自营业务风险的控制。
风险处置方面，将加强专项稽查工作，并充分利用公司风险管理体系中各部门的职能效力，加强信息沟通与交流，做到及时进行风险报告、快速风险查证和高效风险事项处置工作。
（2）加强信息系统建设，防范技术性风险
2007年10月以来，公司为保障信息系统的稳定性和超前性，加大了信息系统软硬件建设的资金投入，目前公司在上海证通公司建立了托管中心主机房，在昆明建立了灾备中心机房，更换了大批硬件设备，建立了完备的信息系统应急处理机制并且定期进行演练，为今后业务的快速发展提供了有力保障。
（3）加强合规经营，防范各类业务经营风险
目前公司的合规管理工作已经全面开展，公司已制定全面的《太平洋证券股份有限公司合规管理体系建设方案》，方案覆盖公司各项业务、人员管理，将在下半年按监管要求开展合规检查，进行合规风险防范的全面实施工作。
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
公司所处证券行业具有一定特殊性，公司经营业绩与证券市场状况密切相关，各项收入、成本与市场交易量、市场指数、融资规模等市场指标有着直接的变动关系。就目前情况而言，我国证券市场走势难以准确把握，故无法对2008年下半年的经营情况进行准确预测。但根据上半年证券市场行情的走势判断，下半年证券市场行情很难发生根本性的转变，公司证券投资业务要实现扭亏为盈存在着较大的困难，因此，公司年初至下一报告期期末的累计净利润很可能为亏损。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
1、公司内部控制制度的建立和健全情况
公司严格依据《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规范意见》、《上市公司章程指引》、《关于提高上市公司质量的意见》、《证券公司管理办法》、《证券公司治理准则（试行）》等法律、法规、规范性文件和现代企业制度的要求，建立并完善了股东大会、董事会、监事会制度，形成权力机构、决策机构、监督机构与经理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作的公司治理结构，实际运作中没有违反相关规定或与相关规定不一致的情况。
公司自成立以来，非常重视内部控制制度建设，根据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司治理准则》（试行）及国家相关法律法规的要求，结合公司发展需要不断改善和提高内部控制水平，相关制度覆盖了公司业务活动和内部管理的各个方面和环节，建立了相应的控制机制，保证了公司业务运行安全有效。
报告期内，根据相关法律法规的规定，结合公司的实际情况，修订了《公司章程》、《董事会审计委员会工作细则》；制定了《独立董事年报工作制度》、《信息披露事务管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《关联交易管理制度》、《投资者关系管理制度》、《内幕信息保密制度》、《独立董事工作制度》等相关制度，进一步完善了公司法人治理结构、规范公司运作。
2、公司治理结构
（1）关于公司股东和股东大会
公司股东作为公司的所有者，享有法律、行政法规和《公司章程》规定的合法权利。公司治理结构能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，各股东按其持有的股份享有平等的权利，并承担相应的义务；能够确保股东充分行使权利，公司在章程中规定了累积投票制、网络投票制、征集投票制，以保证各股东对法律、行政法规和《公司章程》规定的公司重大事项，享有知情权和参与权。公司股东能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司重大决策和经营活动，没有占用公司资金或违规要求公司为其提供担保或为他人提供担保的情形，也没有损害公司和其他股东合法权益的情形。公司股东大会职责清晰，有明确的议事规则并得到切实执行；股东大会的召集、召开程序、通知时间、授权委托符合《公司法》、《上市公司股东大会议事规则》和《公司章程》的规定；股东大会提案审议符合程序，能够确保中小股东的合法权益；公司不存在重大事项绕过股东大会的情况，也不存在先实施后审议的情况。股东大会会议记录完整。
（2）关于公司董事和董事会
公司在章程中规定了规范、透明的董事选聘程序，股东大会在董事选举中积极推行累积投票制度，严格按照《公司法》和《公司章程》的规定聘任和变更董事，以充分反映中小股东的意见，保证董事选聘公开、公平、公正、独立。董事会向股东大会负责，职责清晰，并有明确的议事规则；董事会下设薪酬与提名委员会、战略与发展委员会、审计委员会与风险管理委员会，其中薪酬与提名委员会、审计委员会和风险管理委员会的召集人为独立董事。各委员会充分发挥作用，以确保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权。公司董事会能够按《公司法》和《公司章程》的规定履行职责，董事会的召开、议事程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。董事会会议记录完整。
（3）关于公司监事和监事会
公司已在《公司章程》中规定了规范的监事会议事规则，监事会能够严格按《公司法》和《公司章程》的规定独立有效地行使监督职权，对公司董事、经营管理层及公司财务进行监督和检查。
（4）关于公司经理层
《公司章程》规定了公司经理层的产生、聘任程序及职责、权限。公司经理层的产生严格依《公司法》和《公司章程》规定执行；公司通过内部控制和监督机制、考核机制对经理层进行有效的监督和制约，以确保经理层忠实履行职务，维护公司和全体股东的利益。
（5）关于公司组织架构
公司建立了相互制衡、报告关系清晰的组织架构和相应的风险防范机制，并制定了相应的岗位责任制、目标管理和绩效评价体系，公司组织架构能够适应公司业务的开展和风险控制的要求。
（6）关于公司内部控制制度
公司建立了较为完善的内部管理制度，并根据公司基本制度制定了相应的管理办法和工作流程，公司规章制度能够得到贯彻执行。
（7）关于利益相关者
公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户以及其它利益相关者的合法权益，保证公司持续、规范发展。
（8）关于信息披露与透明度
公司指定董事会秘书负责信息披露工作，接待投资者来访和咨询；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时和公平地披露信息。
（9）关于公司一致行动人与公司的关系
公司一致行动人由6家股东构成：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司。公司一致行动人按照法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的重大决策和经营活动，没有违规占用公司资金或违规要求公司为其提供担保或为他人提供担保。公司一致行动人在人员、机构、资产、业务、财务等方面与公司相互独立。
（10）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立、实施情况
公司董事会根据确定的经营目标对公司高级管理人员进行考核，即以年初制定的工作计划和经营指标的完成情况为主要内容对高级管理人员进行考核。
3、公司独立性
公司无单一控股股东、单一实际控制人。公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司为一致行动人，共计持有公司74,989.2503万股，占总股本的49.88%。公司独立于上述一致行动人，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
（1）业务独立
公司业务独立于上述一致行动人及其控制的其他企业，与一致行动人及其控制的其他企业不存在资产委托经营关系，对一致行动人及其控制的其他企业不存在某种依赖性；公司与一致行动人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。公司拥有独立的经营管理系统，有独立开展经营业务的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。
（2）人员独立
公司人员独立，拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系，该体系与一致行动人及其控制的其他企业完全独立。公司一致行动人向公司推荐董事、监事、经理等高级管理人员人选均通过合法程序进行，不存在干预公司董事会、股东大会行使职权作出人事任免决定的情形。公司总经理、副总经理、财务负责人、合规总监和董事会秘书等高级管理人员不在一致行动人及其控制的其他企业中担任董事、监事、高级管理人员，也未在其他营利性机构兼职或者从事其他经营性活动，均在公司领取薪酬。
（3）资产独立
公司对自己所有的资产拥有完整、独立的所有权，独立经营、使用。公司具备与经营有关的业务体系及相关资产，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
（4）机构独立
公司拥有健全的股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的内部经营管理机构。公司股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和《公司章程》独立行使经营管理职权，与一致行动人及其控制的其他企业间未有机构混同的情形。
（5）财务独立
公司设有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系；具有规范、独立的财务会计制度；独立作出财务决策，不存在股东干预公司资金使用的情形；公司独立在银行开户，不存在与一致行动人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。
4、公司作为2007年底新上市的证券公司，为进一步加强公司的规范运作，提高公司治理水平，健全和完善公司各项制度，上市后即按照监管部门的要求，参照2007年中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号）要求，开展了公司治理自查工作。根据中国证监会《关于公司治理专项活动公告的通知》（[2008]27号），中国证监会云南监管局《关于进一步推进上市公司治理专项活动的通知》（云证监 [2008]150号）及《关于开展防止资金占用问题自查自纠专项工作的通知》（云证监 [2008]143号）要求，公司又进一步把公司治理专项活动推向深入，对公司治理情况进行了全面深入的自查，同时开展了公司治理内部自查自纠专项工作。公司关于《公司治理自查报告及整改计划》已于2008年8月1日公告，公司将根据云南证监局的要求和公司自查提出的整改方案继续开展公司治理相关工作、并披露整改报告。
5、公司社会责任的履行情况
公司成立四年以来，始终坚持承担企业的社会责任。公司先后参与化解云南证券和云大科技的社会风险，维护了边疆少数民族地区的社会和金融秩序的稳定；积极参与汉唐证券、广东证券等风险券商的风险化解工作；选派员工参加云南省新农村建设工作，捐资为云南边远山区农村建设水窑。今年年初，南方雪灾期间，公司积极响应抗击雪灾号召，向灾区捐款30余万元；5月中旬，四川省发生特大地震，公司通过中国证券业协会向灾区捐赠50万元人民币，向四川省教育厅和四川省教育基金会捐赠100万元人民币，设立“太平洋证券抗震助考爱心专项救助资金”，通过民政部门向公司服务部所在地，云南受灾较为严重的昭通市捐赠20万元人民币，通过民政部门，向长期友好合作伙伴--四川眉山市政府捐赠10万元人民币；这些行动，充分体现出公司作为公众公司，在积极为社会创造财富的同时，勇于承担社会责任的良好公众形象。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
公司2007年度未进行现金分配，未进行资本公积金转增股本。
(三)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公司董事会决定本报告期不进行现金分配，不进行资本公积金转增股本。
(四)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五)资产交易事项
本报告期公司没有发生重大资产收购及出售资产、企业合并的事项，也没有前期发生但持续到报告期的重大资产收购及出售资产、企业合并的事项。
(六)重大关联交易
报告期公司未发生重大关联交易事项。
(七)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(八)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(九)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(十)担保情况
本报告期公司无担保事项。
关于报告内公司累计和当期对外担保情况及公司报告期发生或以前期间发生但延续到报告期的控股股东及关联方占用公司资金的情况，公司独立董事出具了专项说明并发表独立意见。
根据中国证监会发布的证监发[2003]56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及证监发[2005]120号文《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的精神，作为公司独立董事本着实事求是的态度，通过对公司有关情况的了解和调查，并审阅公司相关资料的基础上，对公司对外担保情况进行了认真负责的核查，现就有关事宜发表独立意见如下：
经查验，公司能够严格遵守《公司章程》的有关规定，严格控制对外担保风险。公司符合《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的规定，没有发生任何担保的情况。
公司股东未占用公司资金，也不存在大股东及其关联方占用公司资金的情况。公司大股东及其关联方严格按照国家法律法规及《公司章程》的规定行使其权利，没有直接或间接干预公司决策及损害公司及其它股东利益的行为。
(十一)委托理财情况
报告期内公司未发生委托他人进行现金资产管理事项。
(十二)承诺事项履行情况
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项：
太平洋证券一致行动人由六家股东构成：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司。该部分一致行动人和其他持股5%以上发起人股东承诺：自太平洋证券股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理已持有的太平洋证券股份（但根据《太平洋证券股份有限公司发起人股东与太平洋证券股份有限公司换股股东股份转让协议》中约定的补偿股份及《太平洋证券股份有限公司相关股东与第三方之股份质押协议》约定的质押给第三方用于担保《太平洋证券股份有限公司相关股东就云大科技股份有限公司部分银行债务之赠与协议书》履行的股份除外），也不由太平洋证券回购该部分股份。
上述股东在报告期内依法履行承诺。
(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。
(十四)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司董事、监事、高级管理人员、公司一致行动人股东未出现受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。
(十五)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、证券投资情况
单位: （人民币）元
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序 证券代码 简称 期末持有数量（ 初始投资金额 期末账面值 期初账面值 会计核算科目
号 股）
1 510050 50ETF 103,811,977.00 307,728,218.72 231,708,332.66 0 交易性金融资产
2 600030 中信证券 8,060,168.00 309,184,875.53 192,799,218.56 272,280,998.68 交易性金融资产
3 0881108 08首钢CP01 100,000,000.00 99,990,400.00 100,021,100.00 0 交易性金融资产
4 600050 中国联通 7,537,300.00 80,966,360.97 50,273,791.00 0 交易性金融资产
5 600016 民生银行 8,714,974.00 99,572,693.36 49,675,351.80 77,799,072.00 交易性金融资产
6 600900 长江电力 3,330,900.00 51,613,076.76 48,797,685.00 17,735,900.00 交易性金融资产
7 601601 中国太保 2,236,433.00 67,861,988.75 43,051,335.25 3,553,378.10 交易性金融资产
8 002029 七匹狼 2,236,795.00 37,556,498.98 36,661,070.05 40,351,763.76 交易性金融资产
9 600028 中国石化 3,170,000.00 55,552,127.90 32,175,500.00 0 交易性金融资产
10 600019 宝钢股份 3,237,168.00 48,506,799.17 28,195,733.28 20,181,393.60 交易性金融资产
合计 － 1,158,533,040.14 813,359,117.60 431,902,506.14 －
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2、公司无持有非上市金融企业股权的情况。
3、公司无持股5%以上股东2008年追加股份限售承诺的情况。
(十六)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
2007年度业绩快报 中证报A13版、上证报A48版、时 2008年1月21日 上海证券交易所网站http://www.s
报A9版 se.com.cn
第一届董事会第四次会议决议公告 中证报A18版、上证报D8版、时 2008年1月30日 上海证券交易所网站http://www.s
报A4版 se.com.cn
第一届董事会第五次会议决议公告 中证报C12版、上证报D20版、时 2008年3月11日 上海证券交易所网站http://www.s
报C29版 se.com.cn
关于召开2008年度第一次临时股东 中证报C12版、上证报D20版、时 2008年3月11日 上海证券交易所网站http://www.s
大会会议通知 报C29版 se.com.cn
2008年度第一次临时股东大会会议 中证报D196版、上证报D63版、 2008年3月28日 上海证券交易所网站http://www.s
决议公告 时报C12版 se.com.cn
第一届董事会第六次会议决议公告 中证报B07版、上证报D34版、时 2008年4月11日 上海证券交易所网站http://www.s
报C8版 se.com.cn
股票交易异常波动公告 中证报B07版、上证报D34版、时 2008年4月11日 上海证券交易所网站http://www.s
报C8版 se.com.cn
非公开发行股票预案 中证报B07版、上证报D34版、时 2008年4月11日 上海证券交易所网站http://www.s
报C8版 se.com.cn
股票交易异常波动公告 中证报D047版、上证报D54版、 2008年4月24日 上海证券交易所网站http://www.s
时报A4版 se.com.cn
第一届董事会第七次会议决议公告 中证报D089版、上证报D24版、 2008年4月25日 上海证券交易所网站http://www.s
时报C41版 se.com.cn
第一届监事会第三次会议决议公告 中证报D089版、上证报D24版、 2008年4月25日 上海证券交易所网站http://www.s
时报C41版 se.com.cn
2007年年度报告摘要 中证报D089版、上证报D24版、 2008年4月25日 上海证券交易所网站http://www.s
时报C41版 se.com.cn
2008年第一季度报告正文 中证报D089版、上证报D24版、 2008年4月25日 上海证券交易所网站http://www.s
时报C41版 se.com.cn
第一届董事会第八次会议决议公告 中证报D016版、上证报D23版、 2008年6月6日 上海证券交易所网站http://www.s
时报D4版 se.com.cn
关于召开2007年年度股东大会会议 中证报D016版、上证报D23版、 2008年6月6日 上海证券交易所网站http://www.s
通知 时报D4版 se.com.cn
2007年年度股东大会会议决议公告 中证报C007版、上证报23版、时 2008年6月28日 上海证券交易所网站http://www.s
报B8版 se.com.cn
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七、财务会计报告（未经审计）
(一)财务报表
资产负债表
2008年06月30日
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
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项目 附注 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 七.1 1,645,624,628.07 2,728,387,476.84
其中：客户资金存款 七.1 1,195,525,226.81 1,732,804,894.37
结算备付金 七.1 618,331,804.60 1,324,680,637.46
其中：客户备付金 七.1 464,393,619.79 944,659,165.14
拆出资金
交易性金融资产 七.2 982,873,040.76 724,547,748.22
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收利息 七.3 836,470.00 855,840.00
存出保证金 七.4 511,385,610.86 2,060,920.00
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 七.5 126,546,047.61 119,123,329.15
无形资产 七.6 6,715,692.46 7,642,724.47
其中：交易席位费 七.6 2,253,859.29 2,427,916.79
递延所得税资产 七.7 86,513.36 12,227.03
其他资产 七.8 30,100,001.88 25,939,910.25
资产总计 3,922,499,809.60 4,933,250,813.42
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法定代表人: 王大庆 主管会计工作负责人:刘革委 会计机构负责人:许弟伟
资产负债表（续）
2008年06月30日
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
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项目 附注 期末余额 年初余额
负债：
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 七.10 100,000,000.00
代理买卖证券款 七.11 2,167,673,713.06 2,673,103,974.43
代理承销证券款
应付职工薪酬 七.12 18,995,305.76 47,584,832.59
应交税费 七.13 51,828,600.98 136,876,977.32
应付利息
预计负债
长期借款
应付债券
递延所得税负债 七.7 23,926,119.20
其他负债 七.14 6,124,457.30 26,665,467.27
负债合计 2,344,622,077.10 2,908,157,370.81
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七.15 1,503,313,349.00 1,503,313,349.00
资本公积 七.16 8.00 8.00
减：库存股
盈余公积 七.17 52,178,008.56 52,178,008.56
一般风险准备 七.18 52,178,008.56 52,178,008.56
交易风险准备 52,178,008.56 52,178,008.56
未分配利润 七.20 -81,969,650.18 365,246,059.93
所有者权益（或股东权益）合计 1,577,877,732.50 2,025,093,442.61
负债和所有者权益（或股东权益）总计 3,922,499,809.60 4,933,250,813.42
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法定代表人: 王大庆 主管会计工作负责人:刘革委 会计机构负责人:许弟伟
利润表
2008年1-6月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 -298,319,807.92 449,857,228.51
手续费及佣金净收入 七.21 229,382,516.19 217,545,895.17
其中：代理买卖证券业务净收入 202,118,996.98 216,773,375.25
证券承销业务净收入 16,629,275.37 772,519.92
受托客户资产管理业务净收入
利息净收入 七.22 16,480,194.25 15,036,972.43
投资收益（损失以“-”号填列） 七.23 7,740,620.98 255,102,994.71
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七.24 -551,443,873.68 -38,556,298.43
汇兑收益（损失以“-”号填列） -479,265.66 -206,911.37
其他业务收入 934,576.00
二、营业支出 142,547,572.44 89,775,387.58
营业税金及附加 七.25 13,232,212.19 26,409,874.65
业务及管理费 七.26 129,111,003.74 63,274,293.54
资产减值损失 204,356.51 91,219.39
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -440,867,380.36 360,081,840.93
加：营业外收入
减：营业外支出 七.27 1,827,867.23 20,108.53
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -442,695,247.59 360,061,732.40
减：所得税费用 七.28 4,520,462.52 104,830,259.65
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -447,215,710.11 255,231,472.75
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） -0.297 0.214
（二）稀释每股收益（元/股） -0.297 0.214
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法定代表人: 王大庆 主管会计工作负责人:刘革委 会计机构负责人:许弟伟
现金流量表
2008年1-6月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 -802,028,545.24 99,238,169.79
收取利息、手续费及佣金的现金 258,942,488.39 242,713,328.38
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 100,000,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 七.29 7,735,691.99 1,690,695,673.91
经营活动现金流入小计 -435,350,364.86 2,032,647,172.08
支付利息、手续费及佣金的现金 13,060,407.95 9,195,884.78
支付给职工以及为职工支付的现金 85,775,203.56 17,624,654.21
支付的各项税费 126,171,116.49 11,864,050.81
支付其他与经营活动有关的现金 七.29 1,108,222,387.91 54,451,332.15
经营活动现金流出小计 1,333,229,115.91 93,135,921.95
经营活动产生的现金流量净额 -1,768,579,480.77 1,939,511,250.13
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
收到其他与投资活动有关的现金 64,210.14
投资活动现金流入小计 64,210.14
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 20,017,435.15 21,774,682.23
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 20,017,435.15 21,774,682.23
投资活动产生的现金流量净额 -19,953,225.01 -21,774,682.23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 835,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 835,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额 835,000,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -578,975.85 -221,950.72
五、现金及现金等价物净增加额 -1,789,111,681.63 2,752,514,617.18
加：期初现金及现金等价物余额 4,053,068,114.30 1,175,031,941.29
六、期末现金及现金等价物余额 七.30 2,263,956,432.67 3,927,546,558.47
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法定代表人: 王大庆 主管会计工作负责人:刘革委 会计机构负责人:许弟伟
现金流量表（续）
2008年1-6月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
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补充资料 2008年1－6月 2007年1－6月
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -447,215,710.11 255,231,472.75
加：资产减值准备 204,356.51 91,219.39
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 5,431,643.81 2,331,730.48
无形资产摊销 1,261,642.01 451,107.73
长期待摊费用摊销 2,536,548.78 1,581,787.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 16,858.53
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 124,542.16
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 551,443,873.68 38,556,298.43
财务费用（收益以“－”号填列） 578,975.85
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -74,286.33 16,123,669.33
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -23,926,119.20 -15,907,693.32
存货的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -509,602,818.07 -158,427,379.56
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -539,572,963.64 1,777,252,676.67
其他 -809,769,166.22 22,209,502.70
经营活动产生的现金流量净额 -1,768,579,480.77 1,939,511,250.13
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 2,263,956,432.67 3,927,546,558.47
减：现金的期初余额 4,053,068,114.30 1,175,031,941.29
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -1,789,111,681.63 2,752,514,617.18
法定代表人:王大庆主管会计工作负责人:刘革委会计机构负责人:许弟伟
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所有者权益变动表
2008年1-6月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
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项目 本期金额
实收资本(或股 资本公 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 所有者权益合计
本) 积
一、上年年末余额 1,503,313,349. 8.00 52,178,008.5 52,178,008.56 52,178,008.56 365,246,059.9 2,025,093,442.6
00 6 3 1
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 1,503,313,349. 8.00 52,178,008.5 52,178,008.56 52,178,008.56 365,246,059.9 2,025,093,442.6
00 6 3 1
三、本期增减变动 -447,215,710. -447,215,710.11
金额（减少以“－ 11
”号填列）
（一）净利润 -447,215,710. -447,215,710.11
11
（二）直接计入所
有者权益的利得和
损失
1．可供出售金融
资产公允价值变动
净额
（1）计入所有者
权益的金额
（2）转入当期损
益的金额
2．现金流量套期
工具公允价值变动
净额
（1）计入所有者
权益的金额
（2）转入当期损
益的金额
（3）计入被套期
项目初始确认金额
中的金额
3．权益法下被投
资单位其他所有者
权益变动的影响
4．与计入所有者
权益项目相关的所
得税影响
5．其他
上述（一）和（二 -447,215,710. -447,215,710.11
）小计 11
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．一般风险准备
弥补亏损
5．其他
四、本期期末余额 1,503,313,349. 8.00 52,178,008.5 52,178,008.56 52,178,008.56 -81,969,650.1 1,577,877,732.5
00 6 8 0
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法定代表人: 王大庆 主管会计工作负责人:刘革委 会计机构负责人:许弟伟
所有者权益变动表（续）
2007年1-6月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
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项目 上年同期金额
实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 一般风险 交易风险 未分配利润 所有者权益合计
准备 准备
一、上年年末余额 665,000,000.00 -84,824,696.79 580,175,303.21
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 665,000,000.00 -84,824,696.79 580,175,303.21
三、本期增减变动金额（减 838,313,349.00 8.00 251,918,115.75 1,090,231,472.75
少以“－”号填列）
（一）净利润 255,231,472.75 255,231,472.75
（二）直接计入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
（1）计入所有者权益的金
额
（2）转入当期损益的金额
2．现金流量套期工具公允
价值变动净额
（1）计入所有者权益的金
额
（2）转入当期损益的金额
（3）计入被套期项目初始
确认金额中的金额
3．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
4．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
5．其他
上述（一）和（二）小计 255,231,472.75 255,231,472.75
（三）所有者投入和减少资 835,000,000.00 835,000,000.00
本
1．所有者投入资本 835,000,000.00 835,000,000.00
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配 3,313,349.00 8.00 -3,313,357.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他 3,313,349.00 8.00 -3,313,357.00
（五）所有者权益内部结转
资本公积转增资本（或股本
）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．一般风险准备弥补亏损
5．其他
四、本期期末余额 1,503,313,349.00 8.00 167,093,418.96 1,670,406,775.96
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法定代表人: 王大庆 主管会计工作负责人:刘革委 会计机构负责人:许弟伟
太平洋证券股份有限公司
财务报表附注
（2008年1月1日－2008年6月30日）
一、太平洋证券股份有限公司的基本情况
太平洋证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身太平洋证券有限责任公司是由中国对外经济贸易信托投资有限公司（现更名为：中国对外经济贸易信托有限公司）、泰安泰山投资控股有限公司（现已更名为普华投资有限公司）、泰安市泰山祥盛技术开发有限公司、黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司和泰安市泰山华信投资有限公司（现已更名为北京华信六合投资有限公司）共同出资，经中国证监会批准，于2004年1月在云南省昆明市注册成立的综合类证券公司。公司注册资本人民币66,500万元。
经中国证监会核准，2007年2月7日，公司注册资本由人民币6.65亿元增至13.98亿元，2007年4月6日，太平洋证券有限责任公司变更为太平洋证券股份有限公司，同时增资1.02亿元，公司的注册资本增至人民币1,503,313,349元。增资行为均已经中和正信会计师事务所有限公司审验，并分别于2007年1月25日出具中和正信验字(2007)第1—002号验资报告，2007年4月9日出具中和正信验字(2007)第1—010号、中和正信验字(2007)第1—011号验资报告。并相应变更了营业执照。
为化解S*ST云大（600181）退市风险，在云南省政府的主导下，公司股东参与了S*ST云大的股权分置改革工作。根据上海证券交易所《关于实施云大科技股份有限公司股权分置改革方案的通知》（上证上字[2007]112号），于2007年5月25日股改实施日实施了股改方案，由云大科技股东与公司换股股东进行换股。
2007年12月28日，公司A股股票经上海证券交易所《关于太平洋证券股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证上字[2007]220号文）批准上市。本次上市交易的无流通限制及无锁定安排的股份为42,000,000股，未上市交易的有限售条件股票为1,461,313,349股。
注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
公司法人营业执照注册号：530000000004569
法定代表人：王大庆
报告期内，公司在云南省内设有7家证券营业部、11家证券服务部，上海、深圳、北京、广州各设有1家证券营业部。公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；证监会批准的其他业务。
公司财务报告经公司董事会批准后，于2008年8月21日报出。
二、财务报表的编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。
三、遵循企业会计准则的声明
公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、公司重要会计政策、会计估计
（一）会计制度
公司执行《企业会计准则2006》和《企业会计准则-应用指南2006》及其补充规定。
（二）会计年度
公司会计年度采用公历年制，自公历每年1月1日起至12月31日止。
（三）记账本位币
公司以人民币为记账本位币。
（四）记账基础和计量属性
公司会计核算以权责发生制为记账基础，资产和负债一般采用历史成本为计量属性，在能可靠计量的情况下，也可采用公允价值、重置成本、可变现净值和现值计量。公司目前采用公允价值计量的为交易性金融资产、可供出售金融资产、符合条件的投资性房地产、非同一控制下的企业合并、交易性金融负债、衍生工具等。
（五）外币业务核算方法
公司外币业务采用分账制。发生外币业务时，分别不同的币种记账，资产负债表日，分别货币性项目和非货币性项目进行处理，货币性项目按资产负债表日即期汇率进行折算，非货币性项目按交易日即期汇率折算；产生的汇兑差额记入当期损益。
（六）现金等价物的确定标准
现金等价物指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。公司编制现金流量表时所确认的现金包括库存现金、银行存款、结算备付金。
（七）金融资产的分类和计量
公司基于风险管理和投资策略等原因，将金融资产划分为四类：交易性金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。
1、交易性金融资产
公司采用准备近期出售的投资策略而买入的股票、基金、债券等确认为交易性金融资产。这类金融资产按取得时的公允价值入账，交易费用计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，确认为应收项目，持有期间取得的利息或红利，确认为投资收益。期末按公允价值与原账面价值的差额确认公允价值变动损益，计入当期损益。售出时，确认投资收益，同时调整公允价值变动损益。公司售出的交易性金融资产，以加权平均法结转成本。
2、持有至到期投资
公司有明确意图和能力持有至到期且具有固定或可确定回收金额及固定期限的非衍生性金融资产，确认为持有至到期投资。持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用合同利率或票面利率，按摊余成本计量。
3、应收款项
公司提供劳务形成的应收款项及持有的其他企业的债权等确认为应收款项。应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。公司收回应收款项时，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益。
4、可供出售金融资产
没有划分为上述三类金融资产的非衍生性金融资产确认为可供出售金融资产，包括股票、基金、债券等。
可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额，后续计量以公允价值计量。公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当计入所有者权益。处置可供出售金融资产时，按取得的价款与该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资损益；同时将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应部分的金额转出，计入投资损益。成本的结转采用加权平均法。
5、金融资产的重分类
公司改变投资意图或能力发生改变时，将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。持有至到期投资出售或重分类的金额较大，且不属于例外情况，使该投资的剩余部分不再适合划分为持有至到期投资的，公司应当将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。
除前段所述两年内不再重新划分类别的可供出售金融资产外，公司改变投资意图或公允价值不能可靠计量等，可将可供出售金融资产重分类为持有至到期投资。
（八）公允价值的计量
对存在活跃市场的投资品种，如报表日有成交市价，以当日收盘价作为公允价值；如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日收盘价作为公允价值；如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（九）金融资产减值的计量
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试外，其他类金融资产均应在期末进行减值测试。持有至到期投资的减值测试采用未来现金流折现法，资产负债表日，对于持有至到期投资，如果按合同或协议没有收到款项或利息，将根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。
如果可供出售金融资产的发行人或债务人发生严重财务困难，很可能倒闭或进行财务重组等导致公允价值持续下降，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
对应收款项采用计提坏账准备的方法。因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款确认为坏账。对各项应收款项扣除应收认购新股款、备用金、交收时差产生的应收款项等后分账龄按如下方法计提坏账准备：
(1) 对账龄在一年以内的应收款项余额按0.5％的比例计提。
(2) 对账龄一年以上，二年以内的应收款项余额按10%计提。
(3) 对账龄二年以上，三年以内的应收款项余额按20%计提。
(4) 对账龄三年以上的应收款项余额按50%计提。
如果某项应收款项的可收回性与其他各项应收款项存在明显的差别，导致该项应收款项如果按照账龄分析法及上述标准计提坏账准备无法真实地反映其可收回金额的，将采用个别认定法计提坏账准备。
（十）金融负债的确认和计量
金融负债分成交易性金融负债和其他金融负债。
1、交易性金融负债
公司将近期回购而承担的金融负债确认为交易性金融负债，如卖空证券承担的交付卖空证券的义务，不属于套期工具核算的衍生负债。这类金融负债以公允价值计量。
2、其他金融负债
公司将除交易性金融负债以外的金融负债确认为其他金融负债。其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，采用摊余成本进行后续计量。
3、公司为筹集资金而实际发行的债券及应付利息确认为应付债券。按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用合同利率，按摊余成本计量。
（十一）客户交易结算资金核算办法
1、公司代理客户买卖证券时，由客户将交易结算资金存入存管银行，在客户将资金转入公司银行账户时，公司确定客户存款增加，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
2、公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。
3、按照中国人民银行关于活期储蓄存款计息的有关规定，公司对于客户交易结算资金存款按季结息，结息日为每季末月的20日，向客户统一结息时，增加客户交易结算资金。
（十二）承销证券核算办法
1、通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按承销价款，在备查簿中记录承销证券的情况。
2、承销期结束有未售出证券，采用余额承购包销方式承销证券的，按合同规定由公司认购，应按承销价款，在收到证券时将其进行分类，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产。
3、承销证券的手续费及佣金收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。 （十三）代兑付债券核算办法
公司接受委托对委托人发行的债券到期进行兑付时，手续费收入于代兑付债券业务之相关服务完成时确认收入。
（十四）客户资产管理业务的确认和计量
公司的客户资产管理业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、集合资产管理业务和专项资产管理。
公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债。公司受托经营定向银行托管资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理计划，以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。
在编制会计报表时，受托理财业务列入会计报表附注。
（十五）长期股权投资的核算方法
1、初始计量
公司长期股权投资的初始投资成本按取得方式不同分别采用如下方式确认：
（1）同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得的被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；收购成本与初始投资成本之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按交易日所涉及资产、发行的权益工具及产生或承担的负债的公允价值，加上直接与收购有关的成本所计算的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。在合并日被合并方的可识辨资产及其所承担的负债（包括或有负债），全部按照公允价值计量，而不考虑少数股东权益的数额。合并成本超过本公司取得的被合并方可识辨净资产公允价值份额的数额记录为商誉，低于合并方可识辨净资产公允价值份额的数额直接在合并损益表确认。
（3）其他方式取得的长期投资
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，合同或协议约定价值不公允的，按公允价值计量。
④通过非货币资产交换取得的长期股权投资，具有商业实质的，按换出资产的公允价值作为换入的长期股权投资初始投资成本；不具有商业实质的，按换出资产的账面价值作为换入的长期股权投资初始投资成本。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按长期股权投资的公允价值确认。
2、后续计量
（1）对子公司的投资，采用成本法核算
子公司为公司持有的、能够对被投资单位实施控制的权益性投资。若本公司持有某实体股权份额超过50%，或者虽然股权份额少于50%，但本公司可以实质控制某实体，则该实体将作为本公司的子公司。
（2）对合营企业或联营企业的投资，采用权益法核算
合营企业为公司持有的、能够与其他合营方对被投资单位实施共同控制的权益性投资；联营企业为本公司持有的、能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资。若公司持有某实体股权份额介于20%至50%之间，而且对该实体不存在实质控制，或者虽然本公司持有某实体股权份额低于20%，但对该实体存在重大影响，则该实体将作为本公司的合营企业或联营企业。
公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。
对于被投资单位净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
（3）不存在控制、共同控制或重大影响的长期股权投资
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
3、长期股权投资减值
公司期末检查发现长期股权投资存在减值迹象时，应估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
对于在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其账面价值低于按照类似金融资产当时的市场收益率对未来现金流量折现确定的现值的数额，确认为减值损失，计入当期损益。
长期股权投资减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。
（十六）固定资产计价和折旧方法
固定资产是指公司为经营管理而持有的使用年限超过1年、单位价值在1,000元以上的有形资产。
固定资产的初始计量以成本计价。外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等；自建的固定资产的成本是建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
固定资产的后续支出处理原则：与固定资产有关的更新改造等后续支出，符合固定资产确认条件的，应当计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产有关的修理费用等后续支出，不符合固定资产确认条件的，应当计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法，按照各类固定资产的预计使用年限计提，预计净残值率为5%。预计净残值率的估计，综合考虑固定资产清理时的变价收入和处理费用及税费支出等因素。固定资产分类及折旧年限、年折旧率如下：
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类别 使用年限 年折旧率
房屋及建筑物 20年-35年 4.75%-2.71%
电子通讯设备 5年 19%
交通工具 8年 11.88%
办公设备 8年 11.88%
其他设备 5年 19%
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年末公司对固定资产逐项进行分析，对存在减值迹象，导致其可收回金额低于账面价值的，按可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备，并计入当期损益。
（十七）无形资产的核算方法
1、无形资产的计价：公司的无形资产包括土地使用权、专利技术和非专利技术等。
购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。
投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
通过非货币资产交换取得的无形资产，具有商业实质的，按换出资产的公允价值入账；不具有商业实质的，按换出资产的账面价值入账。
通过债务重组取得的无形资产，按公允价值确认。
自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量；
（6）运用该无形资产生产的产品周期在1年以上。
2、无形资产的摊销方法：使用寿命有限的无形资产，自无形资产可使用时起，在其使用寿命内以直线法进行摊销，摊销金额记入当期损益。来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命按合同或法律规定的最短期限确定；如果合同或法律没有规定使用寿命的，由公司综合各方面的因素判断，以确定无形资产能为公司带来经济利益的期限，无法确定无形资产为公司带来经济利益期限的，则该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的无形资产不予摊销，于资产负债表日进行减值测试。
资产负债表日，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如果有证据表明其使用寿命和摊销方法与前期估计不同时，改变摊销期限和摊销方法。对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产进行摊销。
3、无形资产减值准备确认标准、计提方法：当存在下列一项或若干项情况时，本公司按无形资产可收回金额低于账面净值的差额计提无形资产减值准备：
（1）某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。
4、当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
（1）某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
（2）某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
（3）其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
（十八）长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用按受益期限平均摊销。
（十九）营业收入确认原则
1、手续费及佣金收入
代理客户买卖证券的手续费收入，在证券买卖交易日确认收入；
代理证券承销业务在发行项目完成后确认结转收入；
委托资产管理业务按合同约定方式确认当期收入；
其他业务在完成合同义务并实际收到服务佣金时确认收入。
2、利息收入
在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率确认利息收入。
3、投资收益
公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红息或现金股利确认为当期收益；处置交易性金融资产时其公允价值与初始入账金额之间的差额，在证券买卖交易日确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。处置可供出售金融资产时，取得的价款与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额的和与该金融资产账面价值的差额，在证券买卖交易日计入投资收益。
采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
4、其他业务收入
其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，收入的确认以完成合同义务并实际收到服务佣金时为原则。
（二十）或有事项
或有事项主要包括：未决诉讼或仲裁、债务担保、承诺、亏损合同、重组义务等。如果该或有事项须由公司承担现时义务，且履行该义务很可能会导致经济利益流出公司，以及有关金额能够可靠地估计，则将该义务确认为预计负债。预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有变化，对预计负债的账面价值进行调整。
（二十一）所得税的会计核算方法
公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法核算。
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。本公司未来期间很可能获得足够的应纳税所得额的金额是依据管理层批准的经营计划（或盈利预测）确定。
除下列交易中产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：
（1）商誉的初始确认；
（2）同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
①该项交易不是企业合并；
②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
资产负债表日，公司对递延所得税资产和递延所得税负债按照税法规定、根据预期收回该资产或清偿该负债期间的税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。
资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，相应减记递延所得税资产的账面价值。
五、税项
1、公司适用的主要税种及税率
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公司主要税种 税率 计税基础
营业税 5% 应税营业收入
城市维护建设税 7% 应缴营业税额
教育费附加 3%-4% 应缴营业税额
企业所得税 25% 应纳所得税额
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2、营业税
根据财税（2004）203号文《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知》，自2005年1月1日起，准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除：
A、为证券交易所代收的证券交易监管费。
B、代理他人买卖证券代收的证券交易经手费。
C、为中国证券登记结算公司代收的股东账户开户费（包括A股和B股）、特别转让股票开户费、过户费、B股结算费、转托管费。
3、所得税
根据《国家税务总局关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法〉的通知》国税发[2008]28号文，公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法，按照当期实际利润额，总机构和分支机构分期预缴的企业所得税，50%在各分支机构间分摊预缴，50%由总机构预缴。
六、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
1、会计政策变更
本期无会计政策变更。
2、会计估计变更
本期无会计估计变更
七、财务报表主要项目注释（金额单位：人民币元）
（一）资产负债表项目注释
1、货币资金和结算备付金
（1）明细情况
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日
原币金额 （折合） 原币金额 （折合）
人民币金额 人民币金额
库存现金 104,901.47 104,901.47
银行存款 1,625,519,726.60 2,728,387,476.84
其中:经纪业务客户存款 1,195,525,226.81 1,732,804,894.37
其中：人民币 1,195,334,803.87 1,195,334,803.87 1,732,491,023.43 1,732,491,023.43
美元 8,658.23 59,387.67 32,804.58 239,624.32
港币 149,044.29 131,035.27 79,291.14 74,246.62
公司自有资金 429,994,499.79 995,582,582.47
其中：人民币 422,011,317.45 422,011,317.45 987,289,547.92 987,289,547.92
美元 1,128,268.14 7,894,114.00 1,122,395.57 8,198,650.68
港币 101,309.58 89,068.34 100,796.55 94,383.87
其他货币资金 20,000,000.00 20,000,000.00
结算备付金 618,331,804.60 1,324,680,637.46
其中:经纪业务客户 464,393,619.79 944,659,165.14
其中：人民币 460,705,019.34 460,705,019.34 940,031,940.20 940,031,940.20
美元 333,032.94 2,284,306.24 436,417.91 3,187,858.27
港币 1,597,295.43 1,404,294.21 1,537,160.84 1,439,366.67
公司自有 153,938,184.81 153,938,184.81 380,021,072.32 380,021,472.32
其中：人民币 153,938,184.81 153,938,184.81 380,021,072.32 380,021,473.32
合计 2,263,956,432.67 4,053,068,114.30
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（2）截止2008年6月30日银行存款中无短期拆入或临时存入的大额（1,000万元以上）款项。
（3）截止2008年6月30日银行存款期末余额中无冻结或封存情况。
（4）其他货币资金为公司申购新股被暂时冻结的资金。
2、交易性金融资产
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日 期末公允价值变动
初始投资成本 期末公允价值 初始投资成本 期末公允价值
股票-A 994,521,818.93 618,853,473.83 596,317,271.43 696,681,678.22 -77,828,204.39
债券 136,362,400.00 131,384,330.00 32,526,000.00 27,866,070.00 103,518,260.00
基金 307,728,218.72 231,708,332.66 231,708,332.66
权证 926,904.27 926,904.27
合计 1,438,612,437.65 982,873,040.76 628,843,271.43 724,547,748.22 258,325,292.54
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截止2008年6月30日，交易性金融资产中08首钢CP01数量1,000,000张，初始投资金额99,990,400元，期末账面值100,021,100元，公司已用于质押式回购。
3、应收利息
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日
应收债券利息 836,470.00 855,840.00
应收存款利息
合计 836,470.00 855,840.00
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4、存出保证金
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日
交易保证金 511,385,610.86 2,060,920.00
其中:上海证券交易所 1,971,820.00 2,060,920.00
深圳证券交易所
其他 509,413,790.86
合计 511,385,610.86 2,060,920.00
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2008年6月30日公司交易保证金余额较2007年12月31日增加509,324,690.86 元，增长了247.13%，存出保证金中其他为由于T+1交收而形成的经纪业务最后一个交易日应收中国证券登记结算公司的清算款项。
5、固定资产及累计折旧
（1）明细情况
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资产类别 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
一、原值合计 135,235,080.81 13,065,225.44 421,000.75 147,879,305.50
其中：房屋及建筑物 90,866,255.10 3,551,964.40 94,418,219.50
交通工具 10,703,666.70 2,285,353.61 12,989,020.31
电子通讯设备 27,290,353.92 6,938,147.47 196,180.00 34,032,321.39
办公设备 6,011,541.09 263,759.96 224,820.75 6,050,480.30
其他 363,264.00 26,000.00 389,264.00
二、累计折旧合计 16,111,751.66 5,431,643.81 210,137.58 21,333,257.89
其中：房屋及建筑物 930,304.25 1,438,465.86 2,368,770.11
交通工具 1,854,916.90 724,576.69 2,579,493.59
电子通讯设备 11,994,783.17 2,787,251.29 113,340.29 14,668,694.17
办公设备 1,325,995.62 444,319.66 96,797.29 1,673,517.99
其他 5,751.72 37,030.31 42,782.03
三、固定资产减值准备累计金 -
额合计
其中：房屋及建筑物
交通工具
电子通讯设备
办公设备
其他
四、固定资产账面价值合计 119,123,329.15 126,546,047.61
其中：房屋及建筑物 89,935,950.85 92,049,449.39
交通工具 8,848,749.80 10,409,526.72
电子通讯设备 15,295,570.75 19,363,627.22
办公设备 4,685,545.47 4,376,962.31
其他 357,512.28 346,481.97
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（2）截止2008年6月30日无被用于担保、抵押和被封存的固定资产。
（3）于2008年6月30日公司对固定资产进行检查，未发现固定资产存在减值迹象，因此未计提固定资产减值准备。
6、无形资产
（1）明细情况
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项目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
一、原价合计 14,074,387.82 334,610.00 14,408,997.82
软件 10,593,237.82 334,610.00 10,927,847.82
交易席位费 3,481,150.00 3,481,150.00
二、累计摊销额合计 6,431,663.35 1,261,642.01 7,693,305.36
软件 5,378,430.14 1,087,584.51 6,466,014.65
交易席位费 1,053,233.21 174,057.50 1,227,290.71
三、无形资产账面价值合计 7,642,724.47 6,715,692.46
软件 5,214,807.68 4,461,833.17
交易席位费 2,427,916.79 2,253,859.29
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（2）于2008年6月30日公司对无形资产进行检查，未发现无形资产存在减值迹象，因此未计提无形资产减值准备。
（3）交易席位费明细情况如下表：
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项目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
一、原价合计 3,481,150.00 3,481,150.00
1、上海证券交易所 1,536,000.00 1,536,000.00
其中：A股 1,236,000.00 1,236,000.00
B股 300,000.00 300,000.00
2、深圳证券交易所 1,945,150.00 1,945,150.00
其中：A股 1,819,150.00 1,819,150.00
B股 126,000.00 126,000.00
二、累计摊销额合计 1,053,233.21 174,057.50 1,227,290.71
1、上海证券交易所 428,500.00 76,800.00 505,300.00
其中：A股 406,000.00 61,800.00 467,800.00
B股 22,500.00 15,000.00 37,500.00
2、深圳证券交易所 624,733.21 97,257.50 721,990.71
其中：A股 615,283.21 90,957.50 706,240.71
B股 9,450.00 6,300.00 15,750.00
三、交易席位费账面价值合计 2,427,916.79 2,253,859.29
1、上海证券交易所 1,107,500.00 1,030,700.00
其中：A股 830,000.00 768,200.00
B股 277,500.00 262,500.00
2、深圳证券交易所 1,320,416.79 1,223,159.29
其中：A股 1,203,866.79 1,112,909.29
B股 116,550.00 110,250.00
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7、递延所得税资产和递延所得税负债
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日
一、递延所得税资产合计 86,513.36 12,227.03
可抵扣亏损影响递延所得税资产
计提资产减值准备影响递延所得税资产 86,513.36 12,227.03
二、递延所得税负债合计 0.00 23,926,119.20
公允价值变动收益影响递延所得税负债 23,926,119.20
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（1）递延所得税资产增加是由于期末坏账准备余额增加所致。
（2）递延所得税负债减少是由于上期所形成的应纳税暂时性差异（公允价值变动收益），对未来期间的计税影响已经消失，因此转回递延所得税负债。
8、其他资产
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日
应收款项净额 20,701,112.44 18,416,065.24
待摊费用 1,431,919.77 809,732.45
长期待摊费用 7,966,969.67 6,714,112.56
合计 30,100,001.88 25,939,910.25
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应收款项
A、账龄分析/坏账准备
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类别 2008年6月30日 2007年12月31日
余额 坏账准备 余额 坏账准备
1年以内 18,757,011.77 69,772.51 18,074,729.25 45,758.12
1-2年 1,817,499.10 181,749.91 15,677.91 1,567.79
2-3年 472,654.99 94,531.00 464,354.99 92,871.00
3年以上 3,000.00 1,500.00
合计 21,047,165.86 346,053.42 18,557,762.15 141,696.91
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B、应收款项中前五位的单位名称及金额
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2008年6月30日 金额 款项性质 期限 占应收账款比例(%)
应收款项单位名称
上海金证高科技有限公司 1,297,078.00 预付款项 1年以内 6.16
上海浪腾科技有限公司 1,124,004.00 预付款项 1年以内 5.34
昆明云怡装饰工程有限责任公司 876,290.10 预付款项 1年以内 4.16
深圳华南装饰设计公司 655,256.87 预付款项 1年以内 3.11
上海兰生实业有限公司 640,171.80 房租押金 1年以内 3.04
合计 4,592,800.77 21.81
2007年12月31日 金额 款项性质 期限 占应收账款比例(%)
应收款项单位名称
登记结算公司 7,646,591.99 清算交收差 1年以内 41.20
上海启润贸易有限公司 555,200.00 预付款项 1年以内 2.99
用友云南分公司 509,000.00 预付款项 1年以内 2.74
恒生电子股份有限公司 405,000.00 预付款项 1年以内 2.18
上海浪腾科技有限公司 309,575.00 预付款项 1年以内 1.67
合计 9,425,366.99 50.79
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C、截止2008年6月30日应收款项中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
D、截止2008年6月30日应收款项中无金额在1,000万元以上的应收已上市或拟上市公司款项。
（2）长期待摊费用
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日
装修费 4,835,067.80 3,880,450.23
设备租赁费 1,166.80
网络工程 513,295.16 608,383.92
布线工程 1,597,205.64 1,028,188.99
消防工程 441,940.02 420,101.55
其他 579,461.05 775,821.07
合计 7,966,969.67 6,714,112.56
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9、资产减值准备
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项目 2007年 本期计提额 本期减少额 2008年
12月31日 转回 转销 6月30日
坏账准备 141,696.91 204,356.51 346,053.42
固定资产减值准备
在建工程减值准备
无形资产减值准备
合计 141,696.91 204,356.51 346,053.42
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10、卖出回购金融资产
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日
按性质分类
证券 100,000,000.00
票据
贷款
其他
合计 100,000,000.00
按交易方分类
银行金融机构 100,000,000.00
其他非银行金融机构
合计 100,000,000.00
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11、代理买卖证券款
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日
个人客户 1,944,741,453.33 2,308,380,114.73
法人客户 222,932,259.73 364,723,859.70
合计 2,167,673,713.06 2,673,103,974.43
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12、应付职工薪酬
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项目 2007年12月31日 本期增加额 本期支付额 2008年6月30日
工资、奖金、津贴和补贴 45,498,985.78 48,298,292.43 77,127,227.67 16,670,050.54
职工福利费 1,165,730.30 1,165,730.30
社会保险费 349,037.44 3,626,142.07 3,629,746.50 345,433.01
住房公积金 84,988.58 963,740.50 912,483.57 136,245.51
工会经费和职工教育经费 1,651,820.79 1,239,964.95 1,048,209.04 1,843,576.70
合计 47,584,832.59 55,293,870.25 83,883,397.08 18,995,305.76
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13、应交税费
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税种 2008年6月30日 2007年12月31日
营业税 38,953,968.99 33,973,410.11
城建税 2,725,752.97 2,376,056.38
教育费附加 1,560,144.74 1,356,603.24
个人所得税 601,947.68 1,145,649.36
企业所得税 7,836,966.57 97,787,449.79
其他 149,820.03 237,808.44
合计 51,828,600.98 136,876,977.32
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14、其他负债
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日
应付款项 4,398,913.83 24,817,242.30
代理兑付证券款 1,725,543.47 1,848,224.97
合计 6,124,457.30 26,665,467.27
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（1）应付款项
A 、应付款项中前五位的单位名称及金额
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2008年6月30日应付款项单位名称 金额 款项性质 占应付款项比例(%)
恒生电子股份有限公司 477,000.00 货款 10.84
北京中建东孚装饰工程有限责任公司 444,298.26 装修款 10.10
建设银行 400,051.73 清算交收差额 9.09
上海润言投资管理有限公司 360,715.10 服务费 8.20
成都宏明双新 150,000.00 服务费 3.41
合计 1,832,065.09 41.64
2007年12月31日应付款项单位名称 金额 款项性质 占应付款项比例(%)
证券投资者保护基金 15,053,912.91 投资者保护基金 60.66
北大方正 4,600,000.00 保证金 18.54
北京恒馨永业投资顾问公司 1,500,000.00 咨询费 6.04
恒生电子股份有限公司 346,000.00 货款 1.39
上海兰生房产实业有限公司 222,390.60 房租费 0.90
合计 21,722,303.51 87.53
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
B、截止2008年6月30日应付款项中无欠持公司5%（含5%）以上股份股东单位的款项。
C、截止2008年6月30日应付款项中无金额较大的（1000万元以上）应付拟上市或已上市公司款项。
（2）代理兑付证券款
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债券种类 2008年6月30日 2007年12月31日
国债 406,220.34 406,220.34
企业债券 1,319,323.13 1,442,004.63
合计 1,725,543.47 1,848,224.97
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15、股本
（1）股本结构
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股份类别 2008年6月30日 本期增减 2007年12月31日
股数 比例% 股数 比例%
一、有限售条件股份
1.国家持股
2.国有法人持股 480,230,318 31.9448 480,230,318 31.9448
3.其他内资持股 981,083,031 65.2614 981,083,031 65.2614
其中：境内非国有法人持股 981,083,031 65.2614 981,083,031 65.2614
境内自然人持股
4．境外持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 1,461,313,349 97.2062 1,461,313,349 97.2062
二、无限售条件股份
1.人民币普通股 42,000,000 2.7938 42,000,000 2.7938
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
无限售条件股份合计 42,000,000 2.7938 42,000,000 2.7938
股份总数 1,503,313,349 100 1,503,313,349 100
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（2）限售流通股股东持股情况
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股东名称 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
股本金额 股本金额
北京华信六合投资有限公司 198,469,273.00 198,469,273.00
普华投资有限公司 150,355,510.00 150,355,510.00
中国对外经济贸易信托有限公司 150,355,510.00 150,355,510.00
泰安市泰山祥盛技术开发有限公司 150,355,510.00 150,355,510.00
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司 86,684,963.00 86,684,963.00
云南崇文企业管理有限公司 68,682,397.00 68,682,397.00
北京玺盟置业有限公司 200,474,013.00 200,474,013.00
大华大陆投资有限公司 100,237,006.00 100,237,006.00
中能发展电力（集团）有限公司 100,237,006.00 100,237,006.00
云南省国有资产经营有限责任公司 50,118,503.00 50,118,503.00
中储发展股份有限公司 50,118,503.00 50,118,503.00
北京创博通达科贸有限公司 30,071,102.00 30,071,102.00
北京冠阳房地产开发有限公司 20,946,367.00 20,946,367.00
南京万利来房地产开发有限公司 20,047,401.00 20,047,401.00
上海外高桥保税区开发股份有限公司 20,047,401.00 20,047,401.00
天津市顺盈科技投资咨询有限公司 15,035,551.00 15,035,551.00
深圳天翼投资发展有限公司 14,909,164.00 14,909,164.00
北京鼎力建筑工程公司 10,023,700.00 10,023,700.00
云南云大投资控股有限公司 9,116,388.00 9,116,388.00
中国和平（北京）投资有限公司 3,800,115.00 3,800,115.00
深圳利联太阳百货有限公司 3,674,801.00 3,674,801.00
深圳市蛇口大赢工贸有限公司 2,168,025.00 2,168,025.00
深圳市捷发信息咨询服务有限公司 2,069,347.00 2,069,347.00
湛江涌银置业有限公司昆明联络处 1,837,401.00 1,837,401.00
中国抽沙汕头进出口公司 750,000.00 750,000.00
云南正通经贸有限责任公司 728,392.00 728,392.00
合计 1,461,313,349.00 1,461,313,349.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
16、资本公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
资本（或股本）溢价 8.00 8.00
合计 8.00 8.00
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17、盈余公积
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项目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
法定盈余公积 52,178,008.56 52,178,008.56
合计 52,178,008.56 52,178,008.56
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
18、一般风险准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
一般风险准备 52,178,008.56 52,178,008.56
合计 52,178,008.56 52,178,008.56
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
19、交易风险准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
交易风险准备 52,178,008.56 52,178,008.56
合计 52,178,008.56 52,178,008.56
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20、未分配利润
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项目 分配比例 2008年6月30日 2007年12月31日
上年年末未分配利润 365,246,059.93 -84,824,696.79
加：会计政策、会计估计变更 718,211.46
加：会计差错更正
加：执行新会计准则调整
年初未分配利润 365,246,059.93 -84,106,485.33
加：本年净利润 -447,215,710.11 609,199,927.94
可供分配利润 -81,969,650.18 521,780,085.61
减：提取法定盈余公积 10% 52,178,008.56
一般风险准备 10% 52,178,008.56
交易风险准备 10% 52,178,008.56
股利分配 3,313,357.00
未分配利润 -81,969,650.18 365,246,059.93
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（二）利润表项目注释
21、手续费及佣金净收入
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项目 2008年1-6月 2007年1-6月
手续费及佣金收入 231,004,954.46 220,634,254.82
——证券承销业务 16,629,275.37 772,519.92
——证券经纪业务 203,737,625.25 219,861,734.90
——财务顾问费收入 4,164,967.00
——保荐业务费收入 6,469,276.84
——受托客户资产管理业务
——代理兑付证券
——代理保管证券
——其他 3,810.00
手续费及佣金支出 1,622,438.27 3,088,359.65
——证券经纪业务手续费支出 1,622,438.27 3,088,359.65
——佣金支出
——其他
手续费及佣金净收入 229,382,516.19 217,545,895.17
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22、利息净收入
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项目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息收入 27,918,163.93 21,144,497.56
存放金融同业利息收入 27,918,163.93 21,144,497.56
资金拆借收入
融资融券利息收入
债券回购利息收入
其他利息收入
利息支出 11,437,969.68 6,107,525.13
客户利息支出 8,954,462.35 6,090,974.88
资金拆借支出 1,466,666.66
融资融券利息支出
债券回购利息支出 1,016,601.11
其他利息支出 239.56 16,550.25
利息净收入 16,480,194.25 15,036,972.43
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23、投资收益
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项目 2008年1-6月 2007年1-6月
出售交易性金融资产的投资收益 7,740,620.98 255,102,994.71
对联营企业和合营企业的投资收益
出售可供出售金融资产的投资收益
出售持有至到期金融资产
出售衍生金融工具
合计 7,740,620.98 255,102,994.71
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2008年1-6月投资收益较上年同期减少 247,362,373.73元，降低了96.97%，主要原因是由于证券市场在上半年出现了大幅度下跌行情，公司证券投资业务受市场影响，收益比上年同期有所降低。
24、公允价值变动收益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
交易性金融资产 -551,443,873.68 -38,556,298.43
交易性金融负债
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融工具
衍生工具
融出证券
其他
合计 -551,443,873.68 -38,556,298.43
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2008年1-6月公允价值变动收益较上年同期减少 512,887,575.25元，降低了1330.23%，主要原因是证券市场在上半年出现大幅度下跌行情，公司交易性金融资产公允价值相应缩水，导致公允价值变动出现了损失。
25、营业税金及附加
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
营业税 11,937,278.78 23,833,591.31
城建税 824,805.17 1,634,901.14
教育费附加 358,118.35 715,007.72
其他 112,009.89 226,374.48
合计 13,232,212.19 26,409,874.65
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
26、业务及管理费
（1）业务及管理费比较列示
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
业务及管理费 129,111,003.74 63,274,293.54
合计 129,111,003.74 63,274,293.54
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）前10项营业费用列示如下
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年1-6月 项目 2007年1-6月
工资 49,587,795.06 工资 19,509,684.65
劳务费 10,497,865.42 劳务费 8,696,089.63
咨询费 7,934,302.11 租赁费 4,876,970.02
租赁费 7,889,640.65 业务招待费 4,363,393.88
上市保荐费 7,000,000.00 公杂费 3,529,634.21
折旧费 5,432,987.44 会议费 2,675,827.96
业务招待费 4,884,628.67 折旧费 2,331,730.48
差旅费 4,400,644.46 差旅费 1,881,116.65
邮电通讯费 3,130,070.10 咨询费 1,814,168.35
公杂费 2,764,468.10 长期待摊费用摊销 1,581,787.00
合计 103,522,402.01 合计 51,260,402.83
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（3）2008年1-6月业务及管理费较上年同期增加65,836,710.20元，增长了104.05%，主要原因是公司业务规模扩大，业务费用及人员成本增加。
27、营业外支出
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
处置固定资产净损失 124,542.16 16,858.53
滞纳金 170.72
罚款支出 200.00 250.00
捐赠支出 1,701,182.00 3,000.00
其他 1,772.35
合计 1,827,867.23 20,108.53
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2008年1-6月营业外支出较上年同期增加 1,807,758.70元，增长了8990.01%，主要原因是公司在报告期内发生捐赠支出1,701,182.00元。
28、所得税费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
递延所得税费用 -24,000,405.53 215,976.01
当期所得税费用 28,520,868.05 104,614,283.64
合计 4,520,462.52 104,830,259.65
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（三）现金流量表项目注释
29、收到其他与经营活动有关的现金、支付其他与经营活动有关的现金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
收到其他与经营活动有关的现金 7,735,691.99 1,690,695,673.91
其中:代理买卖证券收到的现金净额 1,651,674,086.95
代兑付债券收到的现金净额
收到的其它与经营活动有关的现金 7,735,691.99 39,021,586.96
支付其他与经营活动有关的现金 1,108,222,387.91 54,451,332.15
其中:代买卖证券支付的现金净额 505,330,551.18
支付给投资者最后一个交易日的清算款项 509,413,790.86
代兑付债券支付的现金净额 122,681.50 530,412.50
以现金支付的营业费用 62,530,908.84 41,248,978.59
支付的投资者保护基金 15,053,912.89
支付的其它与经营活动有关的现金 15,770,542.64 12,671,941.06
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30、现金及现金等价物
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项目 2008年6月30日 2007年6月30日
一、现金 2,263,956,432.67 3,927,546,558.47
其中：库存现金 104,901.47 29,798.30
可随时用于支付的银行存款 2,243,851,531.20 3,927,516,760.17
可随时用于支付的其他货币资金 20,000,000.00
可用于支付的存入中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 2,263,956,432.67 3,927,546,558.47
期中：母公司或集团子公司使用受限制的现金和现金等
价物
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（四）分部报告
1、主要报告
公司分部报告的主要报告形式是业务分部报告
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项目 经纪业务
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 212,782,237.25 223,732,086.80
手续费及佣金净收入 202,118,996.98 216,773,375.25
其他收入 10,663,240.27 6,958,711.55
二、营业支出 68,920,047.40 48,563,695.61
三、营业利润（亏损） 143,862,189.85 175,168,391.19
四、资产总额 2,376,982,481.72 2,780,241,130.69
五、负债总额 2,178,211,895.64 2,515,586,662.82
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 5,197,704.33 3,363,526.13
项目 自营业务
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 -544,678,757.92 216,546,696.28
手续费及佣金净收入
其他收入 -544,678,757.92 216,546,696.28
二、营业支出 10,215,520.62 14,869,285.02
三、营业利润（亏损） -554,894,278.54 201,677,411.26
四、资产总额 987,177,852.57 331,678,589.80
五、负债总额 1,527,607,965.80 27,102,041.16
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 231,875.86 62,848.64
项目 投资银行业务
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 27,343,223.98 1,402,565.98
手续费及佣金净收入 27,263,519.21 1,402,519.92
其他收入 79,704.77 46.06
二、营业支出 28,893,614.04 6,263,515.94
三、营业利润（亏损） -1,550,390.06 -4,860,949.96
四、资产总额 6,945,601.02 4,641,874.72
五、负债总额 9,927,317.61 18,659,420.61
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 407,212.20 141,826.94
项目 其他业务
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 6,233,488.77 8,175,879.45
手续费及佣金净收入
其他收入 6,233,488.77 8,175,879.45
二、营业支出 34,518,390.38 20,078,891.01
三、营业利润（亏损） -28,284,901.61 -11,903,011.56
四、资产总额 4,278,808,680.87 4,791,950,133.10
五、负债总额 2,301,289,704.63 3,626,756,827.76
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 3,517,362.34 796,423.50
项目 抵销
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入
手续费及佣金净收入
其他收入
二、营业支出
三、营业利润（亏损）
四、资产总额 3,727,414,806.58 3,592,309,949.79
五、负债总额 3,672,414,806.58 3,542,309,949.79
六、补充信息
1、折旧和摊销费用
项目 合计
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 -298,319,807.92 449,857,228.51
手续费及佣金净收入 229,382,516.19 218,175,895.17
其他收入 -527,702,324.11 231,681,333.34
二、营业支出 142,547,572.44 89,775,387.58
三、营业利润（亏损） -440,867,380.36 360,081,840.93
四、资产总额 3,922,499,809.60 4,316,201,778.52
五、负债总额 2,344,622,077.10 2,645,795,002.56
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 9,354,154.73 4,364,625.21
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2、次要报告
公司分部报告的次要报告形式是地区分部报告
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项目 云南分部
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 -319,730,042.33 413,447,694.98
手续费及佣金净收入 210,575,213.85 183,992,281.33
其他收入 -530,305,256.18 229,455,413.65
二、资产总额 7,001,103,539.54 7,235,572,937.52
项目 其他分部
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 21,410,234.41 36,409,533.53
手续费及佣金净收入 18,807,302.34 34,183,613.84
其他收入 2,602,932.07 2,225,919.69
二、资产总额 648,811,076.64 672,938,790.79
项目 抵销
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入
手续费及佣金净收入
其他收入
二、资产总额 3,727,414,806.58 3,592,309,949.79
项目 合计
2008年1-6月 2007年1-6月
一、营业收入 -298,319,807.92 449,857,228.51
手续费及佣金净收入 229,382,516.19 218,175,895.17
其他收入 -527,702,324.11 231,681,333.34
二、资产总额 3,922,499,809.60 4,316,201,778.52
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八、关联方关系及其交易
（一）公司关联方有关信息
2007年3月1日，公司股东玺萌置业、华信六合、外经贸信托、大华大陆、中储股份和云南国资签署了《一致行动协议》，约定自协议签署日起36个月内，在决定公司重大决策时作为一致行动人共同行使股东权利，特别是行使提案权、表决权；并共同约定在36个月内不以任何形式减持公司股份。以上六家股东合计持有公司49.88%的股权，构成了对公司的共同控制，成为公司的关联方。
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公司名称 注册地 业务性质 注册资本（万
元）
北京玺萌置业有限公 北京市丰台区北甲地路2 房地产开发、销售自行开发的商品房、接受委托从事物业管理、 30,000.00
司 号院玺萌鹏苑4号楼附楼 房地产信息咨询。
北京华信六合投资有 北京市西城区金融街19号 对计算机产业、电子高新技术产业、信息产业及系统网络工程项 20,000.00
限公司 B座12层 目的投资；对交通运输业、商业的投资；商业信息咨询。
中国对外经济贸易信 北京市西城区复兴门内大 许可经营项目：本外币业务；资金信托；动产信托、不动产信托 120,000
托有限公司 街28号凯晨世贸中心中座 、有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基
F6层 金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、
购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院
有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业
务；代保管及保险箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁
、投资方式运用固有资产；以固有财产为他人提供担保；从事同
业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他
业务。一般经营项目：无。
大华大陆投资有限公 北京市海淀区北四环中路 投资管理；财务顾问；经济信息咨询。 30,000.00
司 211号
中储发展股份有限公 中国天津市北辰经济开发 商品储存、加工、维修、包装、运输、代展、检验；库场设备租 62,067.7782
司 区开发大厦 赁；商品物资批发、零售；汽车(含小汽车)及配件销售；起重运
输设备制造、维修；物资配送；货运代理；报关业务；房地产开
发;物业管理；电机及电器修理；电子衡器、包装机械、电子产
品、自动化控制系统和相关产品；煤碳；冶金炉料、矿产品批发
兼零售；自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经
营或禁止进出口的商品和技术除外)；粮食、食用油、橡胶批发
、国际货运代理；集装箱吊装、验货、拆箱、装箱、拼箱；煤炭
、焦炭批发；限分支机构经营：成品油、棉花、化工产品储存、
销售。
云南省国有资产经营 昆明市海源北路6号招商 公司资本金范围内的投资入股、股权买卖、企业改制上市、企业 100,000.00
有限责任公司 大厦 托管等自营业务；省财政有偿资金债权转股权业务；政府或政府
有关部门授权的国有资产管理和经营业务；省级财政其他投资入
股业务；经批准的其他业务融资担保业务。
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（二）关联方对公司的持股比例和表决权比例
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公司名称 持有公司股权比例 对公司表决权比例
北京玺盟置业有限公司 13.34% 13.34%
北京华信六合投资有限公司 13.20% 13.20%
中国对外经济贸易信托有限公司 10.00% 10.00%
大华大陆投资有限公司 6.67% 6.67%
中储发展股份有限公司 3.33% 3.33%
云南省国有资产经营有限责任公司 3.34% 3.34%
合计 49.88% 49.88%
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（三）公司的关联方交易情况
截止2008年6月30日，公司未与关联方发生任何交易。
九、补充资料
（一）净资产收益率、每股收益
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2008年度1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -28.34% -24.82% -0.297 -0.297
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -28.26% -24.74% -0.297 -0.297
2007年度1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 15.28% 20.74% 0.214 0.214
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 15.28% 20.74% 0.214 0.214
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报告期内，公司未发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。
（二）非经常性损益
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项目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置损益 -124,542.16 -16,858.53
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -1,703,325.07 -3,250.00
减：所得税影响数 -456,966.81
合 计 -1,370,900.42 -20,108.53
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十、或有事项
公司无需要披露的或有事项。
十一、资产负债表日后事项
公司目前正在推进营业网点的筹建工作。
十二、其他重要事项
无
八、备查文件目录
1、载有法定代表人签名的半年度报告；
2、载有法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
董事长：王大庆
太平洋证券股份有限公司
2008年8月21日