A 股代码：601166 A 股简称：兴业银行
优先股代码：360005、360012、360032 优先股简称：兴业优 1、兴业优 2、兴业优 3
兴业银行股份有限公司
2018 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及
未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细
阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
3 公司第九届董事会第十四次会议于 2019 年 4 月 29 日召开，应出席董事 14 名，
实际出席董事 14 名（其中傅安平董事、林腾蛟董事以电话接入方式出席会议），
审议通过了 2018 年年度报告及摘要。
4 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计
报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案
普通股股息派发预案：拟以总股本 20,774,190,751 股为基数，每 10 股普通股派
发现金股利 6.9 元（含税）。
优先股股息支付预案：拟支付优先股股息合计 14.82 亿元。其中，“兴业优 1”优
先股总面值 130 亿元，拟支付 2017 年度股息 7.80 亿元（年股息率 6%）；“兴业优 2”
优先股总面值 130 亿元，拟支付 2017 年度股息 7.02 亿元（年股息率 5.40%）。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A 股 上海证券交易所 兴业银行 601166 -
优先股 上海证券交易所 兴业优1 360005 -
优先股 上海证券交易所 兴业优2 360012 -
优先股 上海证券交易所 兴业优3 360032 -
1
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈信健 林微
办公地址 中国福州市湖东路154号 中国福州市湖东路154号
电话 0591-87824863 0591-87824863
电子信箱 irm@cib.com.cn irm@cib.com.cn
2 报告期公司主要业务简介
公司成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商
业银行之一，2007 年 2 月 5 日在上海证券交易所正式挂牌上市。
公司主要从事商业银行业务，经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和
长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理
兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买
卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖
外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及
代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银
行业监督管理机构批准的其他业务。
公司秉持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，以服务实体经济为己任，致力于
为客户提供全面、多元、优质、高效的金融服务。公司坚持稳中求进工作总基调，积
极稳发展、补短板、促改革，坚定推进经营转型，持续优化体制机制，动态调整业务
结构，全面加强风险管控，扎实做好基础工作，不断提高响应市场和经营决策的效率，
推动各项业务稳健、高质量发展。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：人民币百万元
2016 年
项 目 2018 年 2017 年 本年较上年增减(%)
（已调整）
营业收入 158,287 139,975 13.08 157,087
利润总额 68,077 64,753 5.13 63,925
归属于母公司股东的净
60,620 57,200 5.98 53,850
利润
2
2016 年
项 目 2018 年 2017 年 本年较上年增减(%)
（已调整）
归属于母公司股东扣除
56,041 54,464 2.90 52,399
非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 2.85 2.74 4.01 2.77
稀释每股收益(元) 2.85 2.74 4.01 2.77
扣除非经常性损益后的
2.63 2.60 1.15 2.69
基本每股收益(元)
总资产收益率(%) 0.93 0.92 提高 0.01 个百分点 0.95
加权平均净资产收益率
14.27 15.35 下降 1.08 个百分点 17.28
(%)
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率 13.17 14.59 下降 1.42 个百分点 16.80
(%)
成本收入比(%) 26.89 27.63 下降 0.74 个百分点 23.39
经营活动产生的现金流
(356,099) (162,642) 上年同期为负 203,017
量净额
每股经营活动产生的现
(17.14) (7.83) 上年同期为负 10.66
金流量净额(元)
2018 年 2017 年 本年末较上年末 2016 年
项 目
12 月 31 日 12 月 31 日 增减(%) 12 月 31 日
总资产 6,711,657 6,416,842 4.59 6,085,895
归属于母公司股东权益 465,953 416,895 11.77 350,129
归属于母公司普通股股
440,048 390,990 12.55 324,224
东的所有者权益
归属于母公司普通股股
21.18 18.82 12.55 17.02
东的每股净资产(元)
不良贷款率(%) 1.57 1.59 下降 0.02 个百分点 1.65
拨备覆盖率(%) 207.28 211.78 下降 4.50 个百分点 210.51
拨贷比(%) 3.26 3.37 下降 0.11 个百分点 3.48
3
注：1、基本每股收益、加权平均净资产收益率根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）计算。
2、截至报告期末，公司已发行票面金额共计人民币 260 亿元股息不可累积的优先股（兴业优
1 和兴业优 2），2018 年度优先股股息尚未发放，待股东大会批准后发放。
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：人民币百万元
项 目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 （1-3 月份）
35,332 （4-6 月份）
38,053 月份）
（7-9 41,234 （10-12 月
43,668
份）
归属于上市公司股东的净利润 17,655 16,002 16,944 10,019
归属于上市公司股东的扣除非 15,092 15,875 8,501
16,573
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 (209,943) 50,691 (216,597) 19,750
3.3 资本充足率
单位：人民币百万元
主要指标 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
资本净额 577,582 526,117 456,958
其中：核心一级资本 441,197 392,199 325,945
其他一级资本 25,970 25,935 25,919
二级资本 111,247 109,057 106,469
扣减项 832 1,074 1,376
加权风险资产合计 4,734,315 4,317,263 3,802,734
资本充足率(%) 12.20 12.19 12.02
一级资本充足率(%) 9.85 9.67 9.23
核心一级资本充足率(%) 9.30 9.07 8.55
注：本表根据《商业银行资本管理办法(试行)》及按照上报监管机构的数据计算。
3.4 补充财务指标
单位：%
主要指标 标准值 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
存贷款比例（折人民币） - 83.90 74.80 72.50
流动性比例（折人民币） ≥25 66.52 60.83 59.35
4
主要指标 标准值 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
单一最大客户贷款比例 ≤10 1.59 2.84 1.82
最大十家客户贷款比例 ≤50 10.99 14.66 11.38
正常类贷款迁徙率 - 2.10 2.17 3.62
关注类贷款迁徙率 - 43.90 26.65 63.69
次级类贷款迁徙率 - 61.36 74.46 86.99
可疑类贷款迁徙率 - 21.22 41.98 16.61
注：1、本表数据为并表前口径，均不包含子公司数据。
2、本表数据按照上报监管机构的数据计算。
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东总数和前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 243,308
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 225,088
前 10 名股东持股情况
持有有限售
报告期内 期末持股 比例 股份质押或 股东
股东名称 条件的股份
增减 数量 (%) 冻结情况 性质
数量
福建省财政厅 0 3,902,131,806 18.78 430,463,500 - 国家机关
中国烟草总公司 0 1,110,226,200 5.34 496,688,700 - 国有法人
中国人民财产保险股份有限公 -
0 948,000,000 4.56 0 国有法人
司－传统－普通保险产品
中国人民人寿保险股份有限公 -
0 801,639,977 3.86 0 国有法人
司－分红－个险分红
天安财产保险股份有限公司－ - 境内非国
0 798,420,149 3.84 0
保赢 1 号 有法人
梧桐树投资平台有限责任公司 0 671,012,396 3.23 0 - 国有法人
中国证券金融股份有限公司 -312,769,248 622,235,652 3.00 0 - 国有法人
质押 境内非国
阳光控股有限公司 0 496,688,700 2.39 496,688,700
243,377,463 有法人
中国人民人寿保险股份有限公 -
0 474,000,000 2.28 0 国有法人
司－万能－个险万能
福建烟草海晟投资管理有限公 -
0 441,504,000 2.13 0 国有法人
司
5
中国人民财产保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司为中
上述股东关联关系或一致行动的说明 国人民保险集团股份有限公司的控股子公司；福建烟草海晟投资管理有
限公司为中国烟草总公司的下属公司。
4.2 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况表
单位:股
截止报告期末优先股股东总数（户） 33
年度报告披露日前上一月末的优先股股东总数（户） 33
前 10 名优先股股东持股情况
报告期 期末持股 所持股份 质押或冻结
股东名称 比例(%) 股东性质
内增减 数量 类别 情况
中国平安人寿保险股份有限
0 44,114,000 16.97 境内优先股 - 其他
公司－分红－个险分红
中国平安人寿保险股份有限
0 21,254,000 8.17 境内优先股 - 其他
公司－万能－个险万能
中国平安财产保险股份有限
0 21,254,000 8.17 境内优先股 - 其他
公司－传统－普通保险产品
福建省财政厅 0 14,000,000 5.38 境内优先股 - 国家机关
交银施罗德基金 0 13,474,000 5.18 境内优先股 - 其他
广东粤财信托有限公司 0 12,198,000 4.69 境内优先股 - 其他
中国人寿保险股份有限公司
0 11,450,000 4.40 境内优先股 - 其他
－分红－个人分红
中银国际证券股份有限公司 0 9,044,000 3.48 境内优先股 - 其他
中海信托股份有限公司 0 7,944,000 3.06 境内优先股 - 其他
博时基金 0 7,944,000 3.06 境内优先股 - 其他
1、公司已发行优先股均为无限售条件优先股。上述股东同时持有兴
业优 1、兴业优 2 优先股的，按合并列示。
2、中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红、中国平安人
前十名优先股股东之间，上述股东与前十
寿保险股份有限公司－万能－个险万能、中国平安财产保险股份有限公司
名普通股股东之间存在关联关系或属于一
－传统－普通保险产品存在关联关系。除此之外，公司未知上述股东之间
致行动人情况说明
有关联关系或一致行动关系。
3、福建省财政厅期末持有公司普通股 3,902,131,806 股。除此之外，
公司未知上述股东与前十名普通股股东之间有关联关系或一致行动关系。
6
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
1.1 总体经营情况
报告期内，公司按照稳中求进的基调，积极落实国家宏观调控政策和金融监管要
求，服务实体经济，防范化解风险，有效推进资产负债结构进一步优化，各项业务保
持良好发展，经营业绩和经营质量稳步提升。
（1）各项业务稳健发展。截至报告期末，公司资产总额 67,116.57 亿元，较期
初增长 4.59%；本外币各项存款余额 33,035.12 亿元，较期初增长 7.02%；本外币各
项贷款余额 29,340.82 亿元，较期初增长 20.71%。
（2）盈利能力保持较好水平。报告期内实现营业收入 1,582.87 亿元，同比增长
13.08%，其中，实现手续费及佣金净收入 429.78 亿元，同比增长 10.94%。全年实现
归属于母公司股东的净利润 606.20 亿元，同比增长 5.98%。报告期内，加权平均净资
产收益率 14.27%，同比下降 1.08 个百分点；总资产收益率 0.93%，同比提高 0.01 个
百分点。
（3）资产质量总体可控。截至报告期末，公司不良贷款余额 461.40 亿元，较期
初增加 74.86 亿元；不良贷款率 1.57%，较期初下降 0.02 个百分点。报告期内，共计
提拨备 464.04 亿元，同比增长 30.69%；期末拨贷比为 3.26%，拨备覆盖率为 207.28%。
1.2 财务状况和经营成果
（1）主要财务指标增减变动幅度及其说明
单位：人民币百万元
较上年末增
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 简要说明
减(%)
合理控制资产增速，优
总资产 6,711,657 6,416,842 4.59 化资产结构，各项资产
业务平稳发展
优化负债结构，各项负
总负债 6,239,073 5,994,090 4.09
债业务平稳发展
归属于母公司股
465,953 416,895 11.77 当年净利润转入
东的股东权益
7
较上年增减
项 目 2018 年 2017 年 简要说明
(%)
生息资产规模平稳增
长，息差同比回升；中
归属于母公司股
60,620 57,200 5.98 间业务收入保持平稳
东的净利润
增长；合理控制费用增
长；拨备计提充足
加权净资产增速高于
加权平均净资产 下降 1.08 个
14.27 15.35 净利润增速，净资产收
收益率(%) 百分点
益率有所下降
推进资产负债重构，加
经营活动产生的 上年同期为 大表内贷款和标准化
(356,099) (162,642)
现金流量净额 负 资产构建力度，压缩非
标投资规模
（2）会计报表中变化幅度超过 30%以上主要项目的情况
单位：人民币百万元
较上年末
主要会计科目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 简要说明
增减(%)
存放同业及其他金
53,303 77,559 （31.27） 短期存出资金减少
融机构款项
贵金属 3,350 30,053 （88.85） 持有贵金属头寸减少
拆出资金 98,349 31,178 215.44 短期拆出资金增加
应交企业所得税和增值税
应交税费 11,297 8,128 38.99
增加
计入其他综合收益的可供
上年同期
其他综合收益 2,356 (1,067) 出售金融资产公允价值变
为负
动余额增加
较上年同
主要会计科目 2018 年 2017 年 简要说明
期增减(%)
投资收益(损失) 26,482 4,514 486.66 此三个报表项目存在较高
关联度，合并后整体损益
公允价值变动(损 上年同期
2,919 (622) 181.03 亿 元 ， 同 比 增 长
失)收益 为负
60.52%，主要是基金分红等
汇兑收益(损失) (11,298) 7,386 (252.97) 投资收益增加。
8
较上年同
主要会计科目 2018 年 2017 年 简要说明
期增减(%)
资产减值损失 46,404 35,507 30.69 计提的贷款减值损失增加
业务规模增加，税金及附加
税金及附加 1,408 975 44.41
相应增加
报告期内可供出售公允价
其他综合收益的税 上年同期
3,352 (2,167) 值变动形成的综合收益同
后净额 为负
比增加
2 资产负债表分析
2.1 资产
截至报告期末，公司资产总额 67,116.57 亿元，较期初增长 4.59%；其中贷款较
期初增加 5,033.87 亿元，增长 20.71%，买入返售金融资产较期初减少 160.36 亿元，
降低 17.22%，各类投资净额较期初减少 2,279.50 亿元，降低 7.31%，下表列示公司
资产总额构成情况：
单位：人民币百万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
余额 占比(%) 余额 占比(%)
发放贷款和垫款净额 2,838,445 42.29 2,348,831 36.60
注（1）
投资 2,892,216 43.09 3,120,166 48.62
买入返售资产 77,083 1.15 93,119 1.45
应收融资租赁款 104,253 1.55 103,495 1.61
存放同业 53,303 0.79 77,559 1.21
拆出资金 98,349 1.47 31,178 0.49
现金及存放央行 475,781 7.09 466,403 7.27
注（2）
其他 172,227 2.57 176,091 2.75
合计 6,711,657 100 6,416,842 100
注：（1）包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、应收
款项类投资、持有至到期投资和长期股权投资。
（2）包括贵金属、衍生金融资产、应收利息、固定资产、在建工程、无形资产、商誉、递延
所得税资产、其他资产。
9
贷款情况如下：
单位：人民币百万元
类 型 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
公司贷款 1,608,207 1,482,362
个人贷款 1,166,404 910,824
票据贴现 159,471 37,509
合计 2,934,082 2,430,695
截至报告期末，公司贷款占比 54.81%，较期初下降 6.18 个百分点，个人贷款占
比 39.75%，较期初上升 2.28 个百分点，票据贴现占比 5.44%，较期初上升 3.90 个百
分点。报告期内，公司主动把握经济形势变化，合理确定主流业务信贷布局，继续保
持重点业务平稳、均衡发展。
投资情况如下：
截至报告期末，公司投资净额 28,922.16 亿元，较期初减少 2,279.50 亿元，降
低 7.31%。投资具体构成如下：
（1） 按会计科目分类
单位：人民币百万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
余额 占比(%) 余额 占比(%)
以公允价值计量且其变动计
459,598 15.89 362,072 11.60
入当期损益的金融资产
可供出售类 647,102 22.37 504,221 16.16
应收款项类 1,387,150 47.96 1,913,382 61.32
持有至到期类 395,142 13.66 337,483 10.82
长期股权投资 3,224 0.11 3,008 0.10
合计 2,892,216 100 3,120,166 100
报告期内，公司投资规模有所下降，应收款项类减少较多，主要是非标投资规模
减少。
10
（2）按发行主体分类
单位：人民币百万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
品 种
余额 占比(%) 余额 占比(%)
政府债券 920,255 31.82 824,587 26.43
中央银行票据和金融债券 115,417 3.99 198,694 6.37
公司债券 320,828 11.09 277,841 8.90
其他投资 1,532,492 52.99 1,816,036 58.20
长期股权投资 3,224 0.11 3,008 0.10
合计 2,892,216 100 3,120,166 100
报告期内，公司进一步优化投资资产结构，政府债券有所增持，债券和同业存单
等标准化投资规模保持稳定。理财产品、信托及其他收益权等非标投资规模减少
4,638.26 亿元,主要是公司主动压缩同业资产规模，同业专营非标投资规模大幅减少。
2.2 负债
截至报告期末，公司总负债 62,390.73 亿元，较期初增加 2,449.83 亿元，增长
4.09%。
下表列示公司负债总额构成情况：
单位：人民币百万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
余额 占比(%) 余额 占比(%)
同业及其他金融机构
1,344,883 21.56 1,446,059 24.12
存放款项
拆入资金 220,831 3.54 187,929 3.14
卖出回购金融资产款 230,569 3.70 229,794 3.83
吸收存款 3,303,512 52.95 3,086,893 51.50
应付债券 717,854 11.51 662,958 11.06
注
其他 421,424 6.74 380,457 6.35
合计 6,239,073 100 5,994,090 100
注：包括向中央银行借款、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融负
债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、其他负债。
11
客户存款的具体构成如下：
截至报告期末，公司的客户存款余额 33,035.12 亿元，较期初增加 2,166.19 亿
元，增长 7.02%。
单位：人民币百万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
活期存款 1,254,858 37.98 1,310,639 42.46
其中：公司 1,001,358 30.31 1,083,505 35.10
个人 253,500 7.67 227,134 7.36
定期存款 1,814,016 54.92 1,567,574 50.78
其中：公司 1,541,943 46.68 1,373,402 44.49
个人 272,073 8.24 194,172 6.29
其他存款 234,638 7.10 208,680 6.76
合计 3,303,512 100 3,086,893 100
同业及其他金融机构存放款项情况如下：
截至报告期末，同业及其他金融机构存放款项余额13,448.83亿元，较期初减少
1,011.76亿元，降低7.00%。公司顺应外部市场形势，合理调配资产负债结构，同业
存款规模有所下降。
单位：人民币百万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
交易对手
余额 占比(%) 余额 占比(%)
同业存放款项 416,471 30.97 396,646 27.43
其他金融机构存放款项 928,412 69.03 1,049,413 72.57
合计 1,344,883 100 1,446,059 100
3 利润表分析
报告期内，公司各项业务平稳健康发展，生息资产日均规模平稳增长，净息差同
比提高；手续费及佣金收入保持增长；成本收入比保持在较低水平；各类拨备计提充
足；实现归属于母公司股东的净利润 606.20 亿元，同比增长 5.98%。
12
单位：人民币百万元
项 目 2018 年 2017 年 较上年同期增减(%)
营业收入 158,287 139,975 13.08
利息净收入 95,657 88,451 8.15
非利息净收入 62,630 51,524 21.56
税金及附加 (1,408) (975) 44.41
业务及管理费 (42,064) (38,130) 10.32
资产减值损失 (46,404) (35,507) 30.69
其他业务成本 (497) (550) (9.64)
营业外收支净额 163 (60) 上年同期为负
税前利润 68,077 64,753 5.13
所得税 (6,832) (7,018) (2.65)
净利润 61,245 57,735 6.08
少数股东损益 625 535 16.82
归属于母公司股东的净利润 60,620 57,200 5.98
3.1 利息净收入
报告期内，公司实现净利息收入 956.57 亿元，同比增加 72.06 亿元，增长 8.15%，
公司各项业务平稳增长，生息资产日均规模同比增长 2.46%，公司净利差 1.54%，同
比提高 10 个 BP；净息差 1.83%，同比提高 10 个 BP。
下表列出所示期间公司利息收入和利息支出的构成情况：
单位：人民币百万元
2018 年 2017 年
项 目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
利息收入
公司及个人贷款利息收入 121,266 44.82 103,610 41.00
贴现利息收入 3,553 1.31 1,150 0.46
投资利息收入 123,781 45.75 128,567 50.88
存放中央银行利息收入 6,545 2.42 6,813 2.70
拆出资金利息收入 2,707 1.00 1,337 0.53
买入返售利息收入 2,824 1.04 2,879 1.14
存放同业及其他金融机构利息收入 2,949 1.09 1,991 0.79
融资租赁利息收入 5,717 2.11 5,472 2.17
13
2018 年 2017 年
项 目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
其他利息收入 1,236 0.46 825 0.33
利息收入小计 270,578 100 252,644 100
利息支出
向中央银行借款利息支出 8,639 4.94 7,105 4.33
存款利息支出 69,985 40.01 54,891 33.43
发行债券利息支出 27,707 15.84 28,390 17.29
同业及其他金融机构存放利息支出 55,205 31.56 64,123 39.04
拆入资金利息支出 8,899 5.09 6,185 3.77
卖出回购利息支出 4,259 2.43 3,358 2.05
其他利息支出 227 0.13 141 0.09
利息支出小计 174,921 100 164,193 100
利息净收入 95,657 88,451
3.2 非利息净收入
报告期内，公司实现非利息净收入 626.30 亿元，占营业收入的 39.57%，同比增
加 111.06 亿元，增长 21.56%。具体构成如下：
单位：人民币百万元
项 目 2018 年 2017 年
手续费及佣金净收入 42,978 38,739
投资损益 26,482 4,514
公允价值变动损益 2,919 (622)
汇兑损益 (11,298) 7,386
资产处置收益 19 69
其他收益 637 257
其他业务收入 893 1,181
合计 62,630 51,524
报告期内实现手续费及佣金净收入 429.78 亿元，同比增加 42.39 亿元，增长
10.94%。投资损益、公允价值变动损益、汇兑损益等项目之间存在高度关联，合并后
整体损益 181.03 亿元,同比增加 68.25 亿元，主要是基金分红等投资收益增加。
14
3.3 业务及管理费
报告期内，公司营业费用支出 420.64 亿元，同比增加 39.34 亿元，增长 10.32%。
具体构成如下：
单位：人民币百万元
2018 年 2017 年
项 目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
职工薪酬 26,229 62.35 23,787 62.38
折旧与摊销 2,423 5.76 2,052 5.38
租赁费 3,003 7.14 2,889 7.58
研发费用 630 1.50 457 1.20
其他一般及行政费用 9,779 23.25 8,945 23.46
合计 42,064 100 38,130 100
报告期内，公司围绕“稳中求进、转型创新”的财务资源配置原则，加大核心负
债拓展、业务转型等重点领域的费用支出，营业费用有所增长,成本收入比 26.89%，
保持在较低水平。
3.4 资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失 464.04 亿元，同比增加 108.97 亿元，增长 30.69%。
资产减值损失的具体构成如下：
单位：人民币百万元
2018 年 2017 年
项 目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
贷款减值损失 38,067 82.03 28,621 80.61
应收款项类投资减值损失 5,409 11.66 6,290 17.71
可供出售金融资产减值损失 648 1.40 (598) (1.68)
应收融资租赁款减值损失 1,128 2.43 462 1.30
其他资产减值损失 1,152 2.48 732 2.06
合计 46,404 100 35,507 100
报告期内，公司计提贷款减值损失 380.67 亿元,同比增加 94.46 亿元。主要是由
于贷款规模增长，年末贷款规模较期初增加 5,033.87 亿元，增长 20.71%。
15
4 主要子公司情况
单位：人民币百万元
子公司名称 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
兴业金融租赁有
9,000 128,135 15,361 2,850 1,852 1,386
限责任公司
兴业国际信托有
5,000 37,605 17,542 3,592 1,806 1,360
限公司
兴业基金管理有
1,200 3,264 2,752 1,097 521 414
限公司
兴业消费金融股
1,200 22,262 1,944 2,448 651 512
份公司
5 业务分析
5.1 客户条线
企业金融业务
企业金融业务围绕国家“六稳”工作要求, 坚持稳中求进的工作总基调，积极落
实“1234”战略部署，外延市场、内夯基础，扎实推进各项业务发展。一是资产负债
平衡发展。截至报告期末，各项对公存款余额 27,729.03 亿元，较期初增加 1,144.15
亿元；各项对公贷款余额 17,711.82 亿元，较期初增加 2,492.41 亿元。二是客户建
设扩量提质。截至报告期末，企业金融客户 70.40 万户，较期初增加 8.30 万户；企
金价值及核心客户 9.60 万户，较期初增加 1.40 万户；完成“两增两控”监管要求，
普惠型小微企业贷款户 3.60 万户，较期初增加 1.02 万户。三是重点业务持续发力。
报告期内发行境内绿色金融债 600 亿元，发行境外绿色债券合计 9.38 亿美元，成为
市场上最大的绿色债券发行人；票据融资业务实现突破，全行 43 家分行成功落地电
票线上化融资业务；供应链金融业务规模显著提升，特色分行示范效应显著；“智慧
城市”品牌建设有效推进，业务覆盖大幅提升；跨境结算大幅提升，产品体系进一步
完善。
零售金融业务
报告期内，公司零售价值客户增长迅速,零售客户综合金融资产规模持续提升，
经营效益稳步提升, 零售净营运收入占比大幅提升。截至报告期末，零售银行客户（含
信用卡）6,857.23 万户，较期初增加 1,305.26 万户；零售客户综合金融资产余额
16
17,714 亿元，较期初增加 2,726 亿元。报告期内，实现零售中间业务收入 269.77 亿
元，同比增长 38.22%；零售银行业务营业净收入 451.46 亿元，同比增长 26.48%。
同业金融业务
报告期内，公司充分发挥专业化的经营管理体系和人才队伍优势，进一步强化合
规经营，大力推动业务转型和专业服务能力提升，切实服务同业客户、金融市场与实
体经济。公司同业金融服务全面涵盖金融全行业各领域，为客户提供多元化、差异化
的综合金融服务解决方案。截至报告期末，银银平台各项业务合作客户 1,906 家，同
比增长 43.96%；报告期内，面向中小金融机构发行同业存单金额共计 11,615 亿元，
代理人民银行大小额支付系统、人民币跨境支付系统（CIPS）、网联平台、超级网银
系统交易规模 27,080 亿元；报告期内钱大掌柜面向终端客户金融产品销售规模 4,891
亿元。
5.2 公共产品条线
投资银行业务
公司努力践行“商行+投行”的战略布局，积极面对外部监管环境的变化，推动
业务向“融资+融智”方向转型，围绕全行“1234”战略，以“回归本源、服务实体”
为业务导向，实现业务平稳发展。截至报告期末，非金融企业债务融资工具承销规模
4,762.8 亿元，境外债券承销 373 亿美元。公募企业资产证券化（ABN）落地 133.78
亿元，列全市场第二。
资产管理业务
公司积极适应监管形势及市场变化，坚定发展方向，全面优化组织架构与业务模
式，夯实业务基础，防控各类金融风险，理财规模保持稳定，业务转型有序推进，产
品运行稳定，客户接受度较高。截止报告期末，公司理财产品余额 18,157.59 亿元，
一般理财中，非保本理财余额 12,247.97 亿元，同比增长 6.14%。搭建“以固定收益
为主、权益和其他创新产品为辅”的产品框架，截至报告期末，公司净值型产品余额
6,075.34 亿元，同比增长 287.88%。
17
资金业务
报告期内，公司在债券、汇率、利率等领域继续保持市场前列，各项业务稳步增
长。公司持续巩固全集团债券投资交易业务集中管理的运行机制，在策略制定、准入
标准、运营管理、投资后评价等方面形成规范体系；继续夯实 FICC 业务客户及产品
基础，利润及客户覆盖率得到进一步巩固和提升；同时积极贯彻投承、投销和投研一
体化策略，围绕重点行业继续推动客群构建和资产布局，提升集团整体效益。业务创
新方面，公司结合资管新规，完成新型结构性存款的创设；并积极响应国家号召，陆
续推出企业网银与手机银行渠道的柜台债券业务。
资产托管业务
报告期内，资产托管业务迎难而上，坚持发展，创新托管业务发展思路，持续推
进业务转型优化，以“托管+”的思维加强集团联动，促进托管业务发展，并通过产
品运营和系统能力建设，提高服务水平。各项业务指标健康稳健，市场地位保持稳固。
截至报告期末，公司在线托管产品22,771只，资产托管业务规模116,065.78亿元，较
期初增加3,738.49亿元，增长3.33%；期内实现资产托管中间业务收入34.05亿元。
6 贷款五级分类情况
单位：人民币百万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
本报告期末余额
项 目
余额 占比(%) 余额 占比(%) 较上年末增减(%)
正常类 2,827,898 96.38 2,335,800 96.10 21.07
关注类 60,044 2.05 56,241 2.31 6.76
次级类 19,411 0.66 17,520 0.72 10.79
可疑类 18,442 0.63 11,976 0.49 53.99
损失类 8,287 0.28 9,158 0.38 (9.51)
合计 2,934,082 100 2,430,695 100 20.71
截至报告期末，公司不良贷款余额 461.40 亿元，较期初增加 74.86 亿元，不良
贷款率 1.57%，较期初下降 0.02 个百分点。关注类贷款余额 600.44 亿元，较期初增
加 38.03 亿元，关注类贷款占比 2.05%，较期初下降 0.26 个百分点。不良贷款及关注
贷款增加的主要原因是：宏观经济、产业结构深入调整，外部环境复杂严峻，个别地
区个别行业信用风险持续释放。公司不良贷款和关注类贷款余额有所增加，但整体不
18
良率和关注率有所下降，资产质量保持稳定。
7 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
有关本公司报告期内会计政策变更，请参阅财务报告附注四、26 “重要会计政
策变更”。
8 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
不适用
9 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说
明。
不适用
董事长：高建平
兴业银行股份有限公司董事会
二○一九年四月二十九日
19