中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
中国中铁股份有限公司
CHINA RAILWAY GROUP LIMITED
2017 年半年度报告
（股票代码：601390）
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
公司代码：601390 公司简称：中国中铁
中国中铁股份有限公司
2017 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 未出席董事情况。
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席原因的说明 被委托人姓名
周孟波 董事 因公务 章献
钟瑞明 独立董事 因公务 郑清智
公司 2017 年 8 月 30 日召开的第四届董事会第三次会议审议通过了 2017 年半年
度报告，公司执行董事周孟波先生因公务未能亲自出席会议，委托执行董事章献先生
代为出席并行使表决权；公司独立非执行董事钟瑞明先生因公务未能亲自出席会议，
委托独立非执行董事郑清智先生代为出席并行使表决权。
三、 本半年度报告未经审计。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年半年度报告中财务
报告进行了审阅。
四、 公司负责人李长进、主管会计工作负责人杨良及会计机构负责人（会计主管人员）
何文声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
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八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本半年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“经
营情况讨论与分析”章节关于公司可能面临风险的描述。
十、 其他
不适用
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目录
第一节 释义 ................................................................................................................... 5
第二节 董事长致辞 ....................................................................................................... 6
第三节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................... 8
第四节 公司业务概要 ................................................................................................. 12
第五节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................. 17
第六节 重要事项 ......................................................................................................... 33
第七节 普通股股份变动及股东情况 ......................................................................... 49
第八节 优先股相关情况 ............................................................................................. 51
第九节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................. 52
第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................... 55
第十一节 财务报告 ......................................................................................................... 60
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................. 61
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、中国中铁 指 中国中铁股份有限公司
中铁工 指 中国铁路工程总公司
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
指 中铁高新工业股份有限公司，前身为中铁二局股份
中铁工业
有限公司，股票代码 600528
指 “建设—经营—转让（Build -Operate -Transfer）”
BOT
模式
指 政府和社会资本合作（Public-Private-Partnership）
PPP
模式
TBM 指 隧道掘进机（Tunnel Boring Machine）
指 在单条轨道变为两条轨道的地方用以移动轨道以
道岔
改变线路的组件，主要用于铁路和轨道交通工程
指 建筑信息模型(Building Information Modeling)是建
BIM
筑学、工程学及土木工程的新工具
指 以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程原理，
工法 把先进技术和科学管理结合起来，经过一定的工程
实践形成的综合配套的施工方法
一带一路 指 “丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
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第二节 董事长致辞
丁酉金秋，丹桂飘香。2017 年，是公司在资本市场走过的第十个年头。在刚刚过
去的半年中，公司以提高发展质量和效益为中心，以推进供给侧结构性改革为主线，
以稳中求进和改革创新为措施，求真务实，主动作为，在生产经营、改革发展和公司
治理、企业管理等方面收获了累累硕果，上半年新签合同额、营业收入和实现利润等
主要经济指标创历史同期最好水平，为完成全年目标奠定了坚实基础。公司在 2017
年《财富（FORTUNE）》世界 500 强企业中排名升至第 55 位，在 2017 年《工程新闻
记录（ENR）》全球最大工程承包商中排名第 2 位。
工欲善其事，必先利其器。在刚刚过去的半年中，我们紧抓机遇，提质增效，以
市场为导向，围绕“一带一路”谋篇布局，积极承建国家重点工程，全面服务雄安新
区建设，着力构建包括投资经营、承包经营、资产经营和资本经营在内的立体多维大
经营格局，经营领域和经营范围不断扩大。我们规范治理，加强管理，以合规运作为
基石，顺利完成法人治理结构换届，丰富董事会成员构成，修订公司《章程》，全面
履行社会责任，着力构建开放、诚信、透明的上市公司形象，凸显了行业表率作用。
我们理顺关系，兴利除弊，将改革进行到底，优化了资源配置，调整了总部组织结构，
深化劳动、人事、分配三项制度改革，激发企业活力，提高运行效率。持续推进精细
化管理和项目管理实验室活动，样板引路，以点带面，典型示范。在保持适度规模张
力的同时，努力防控风险降本增效，提升管控能力和盈利水平。我们崇尚创新，与时
俱进，大力推动科技创新、管理创新、业态创新和商业模式创新，瞄准产业链薄弱环
节，下大力气补齐短板。我们广辟渠道，融通资金，深化产融结合，低成本发行美元
债券，改善融资结构，降低融资成本，所控股的中铁工业资产重组募集配套资金，为
企业加速发展提供可靠支撑。我们优化供给，攻坚克难，参建的宝（鸡）兰（州）高
铁、（北）京新（疆）高速公路、福州地铁 1 号线一期、（香）港珠（海）澳（门）
大桥、杭（州）瑞（丽）高速北盘江大桥等一大批国家重点工程和重大项目顺利完成，
所获国家科技进步奖、詹天佑奖等国家级奖项数量持续增加，提供优质产品和服务的
能力得到各界认可和肯定。
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这是变革的时代，这是奋进的时代。改革发展如同逆水行舟，不进则退。在公司
境内外整体上市十周年之际，公司新一届董事会、监事会和经理层深感责任重大，使
命艰巨。士不可以不弘毅，任重而道远。我们将继续以建设成为世界一流建筑集团为
己任，为实现做强做优做大企业的目标，当好落实国家三大战略、推动“一带一路”
建设的中坚力量，扮演好在经济社会发展、民族复兴进步中的重要角色。在此，我谨
向支持公司改革发展的广大股东，向关心公司成长的社会各界，向与公司休戚与共的
全体员工，表示衷心的感谢！
董事长：李长进
中国北京
2017 年 8 月 30 日
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第三节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 中国中铁股份有限公司
公司的中文简称 中国中铁
公司的外文名称 China Railway Group Limited
公司的外文名称缩写 China Railway
公司的法定代表人 李长进
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 于腾群
联系地址 中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座
电话 86-10-51878413
传真 86-10-51878417
电子信箱 ir@crec.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中国北京市丰台区南四环西路 128 号院 1 号楼 918
公司注册地址的邮政编码 100070
公司办公地址 中国北京市海淀区复兴路 69 号中国中铁广场 A 座
公司办公地址的邮政编码 100039
公司网址 www.crec.cn
电子信箱 ir@crec.cn
报告期内变更情况查询索引 不适用
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室（监事会办公室）
报告期内变更情况查询索引 不适用
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中国中铁 601390 -
香港联合交易所有
H股 中国中铁 00390 -
限公司
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六、 其他有关资料
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2
办公地址
（中国会计准则） 号楼普华永道中心 11 楼
签字会计师姓名 王蕾、陈静
名称 罗兵咸永道会计师事务所
公司聘请的会计师事务所
办公地址 香港中环太子大厦 22 楼
（国际会计准则）
签字会计师姓名 邓伟东
公司聘请的法律顾问（中国 名称 北京市嘉源律师事务所
法律） 办公地址 中国北京市复兴门内大街 158 号远洋大厦
公司聘请的法律顾问（香港 名称 年利达律师事务所
法律） 办公地址 香港遮打道历山大厦 10 楼
名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
公司 A 股股份登记处 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险
办公地址
大厦 36 楼
名称 香港中央证券登记有限公司
公司 H 股股份登记处
办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 298,750,784 271,722,117 9.95
归属于上市公司股东的净利润 7,707,374 5,462,613 41.09
归属于上市公司股东的扣除非经常性 5,216,790
7,586,471 45.42
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -27,890,308 -3,600,312 不适用
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 147,633,660 140,333,815 5.20
总资产 767,189,542 754,509,273 1.68
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元/股） 0.310 0.224 38.39
稀释每股收益（元/股） 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.305 0.213 43.19
（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 增加1.13个百分
5.36 4.23
点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 增加1.25个百分
5.27 4.02
产收益率（%） 点
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公司主要会计数据和财务指标的说明：不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于
上市公司股东的净资产差异情况
单位：千元 币种：人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 7,707,374 5,462,613 147,633,660 140,333,815
按国际会计准则调整的项目及金额：
股权分置流通权 -163,428 -163,428
按国际会计准则 7,707,374 5,462,613 147,470,232 140,170,387
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于
上市公司股东的净资产差异情况
不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
不适用
九、 非经常性损益项目和金额
单位:千元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 78,529
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策 75,657
规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 55,781
债务重组损益 52,369
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 -114,858
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得的投资损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 23,190
本期转回个别认定法计提的减值准备 637
少数股东损益影响额 -2,060
所得税影响额 -48,342
合计 120,903
十、 采用公允价值计量的项目
单位：千元 币种：人民币
对当期利润
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
的影响金额
以公允价值计量且其变动计入当期
123,465 1,007,400 883,935 34,031
损益的金融资产
可供出售金融资产-按公允价值计量 8,479,355 8,800,622 321,267 3,548
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部分
以公允价值计量且其变动计入当期
-156,562 -89,215 67,347 -113,199
损益的金融负债
合计 8,446,258 9,718,807 1,272,549 -75,620
十一、 其他
不适用
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第四节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
2017 年上半年，世界经济持续改善。中国政府积极推进“一带一路”建设，与沿
线国家实现战略对接、优势互补，务实合作得到进一步加强，为世界发展带来新的机
遇。然而全球复苏并不平衡，结构性强劲增长仍未出现，依然面临不少风险和不确定
性因素。国内经济运行保持在合理区间，稳中向好态势趋于明显，随着供给侧结构性
改革持续深化，经济发展的稳定性、协调性和可持续性增强。国内金融市场去杠杆力
度加强，突出强调系统性金融风险底线，形成了新的监管框架和理念。
报告期内，公司从事的主要业务较 2016 年末未发生变化，仍然以基础设施建设、
勘察设计与咨询服务、工业设备和零部件制造、房地产开发为主业，并延伸产业链条，
扩展增值服务，开展了物资贸易、高速公路运营、PPP 项目投资、矿产资源开发及金
融服务等相关多元业务。在基础设施建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件
制造等领域继续保持行业领先地位。具体业务概览和经营模式可详见公司于 2017 年 3
月 31 日披露的 2016 年年度报告的相关内容。
报告期内，公司从事的主要业务所处行业运行情况如下：
1.基础设施建设业务。2017 年上半年，全国投资增速稳中略缓，全国固定资产投
资（不含农户）28.1 万亿元，同比增长 8.6%；基础设施投资支撑能力持续提升，其
中，公路水路交通固定资产投资 9,672.7 亿，同比增长 23.8%；铁路固定资产投资完
成 3,125.45 亿元，同比增长 1.9%；全国新开通运营城轨交通线路 247 公里，新开工
建设城轨交通线路 381 公里，开通城轨交通运营线路的城市增加至 31 个，累计运营
里程 4,400 公里，在建城轨交通的城市增至 53 个，在建线路总规模 5,770 公里。我
国与“一带一路”沿线国家经贸合作的步伐不断加快，双向投资保持较高水平，在
“一带一路”沿线国家新签对外承包工程合同额 714.2 亿美元，同比增长 38.8%，占
同期我国对外承包工程新签合同额的 57.7%；完成营业额 330.7 亿美元，同比增长
7.6%。PPP 作为新兴重要工程建设模式，大市场格局初步形成，截至 2017 年 6 月底，
财政部全国 PPP 项目库已收录入库项目达 13,554 个，覆盖 19 个主要经济社会领域，
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总投资额 16.4 万亿元；其中落地（即已签约进入执行阶段）项目 2,021 个，总投资
3.3 万亿元，落地率 34.2%。
2. 勘察设计与咨询业务。2017 年上半年，随着我国固定资产投资的持续投入，
工程勘察设计与咨询服务行业持续稳步发展。作为技术和智力密集型的生产性服务
业，为建筑、交通、电力、水利等行业工程建设项目的决策与实施提供全过程技术和
管理服务，是工程建设不可缺少的关键环节。报告期内，勘察设计与咨询服务行业继
续践行国家“一带一路”建设、长江中游城市群发展规划、京津冀协同发展、新型城
镇化建设、发展智慧城市和绿色建筑、推行建筑产业现代化和城市综合管廊建设等战
略和政策，不断创新经营模式，提高技术实力和服务质量，扩大服务范围，推进产业
结构优化升级，践行发展低碳经济以及建设“资源节约型、环境友好型”社会理念。
同时在实施海外工程建设项目过程中积极推进我国工程标准规范的国际认可，带动更
多的国产设备及材料进入国际市场。
3.工程设备和零部件制造业务。国务院印发的《中国制造 2025》、《“十三五”
国家战略性新兴产业发展规划》等一系列产业规划，指出了未来十年中国制造业转型
升级的方向。2017 年上半年，全国规模以上工业增加值比上年增长 6.9%，制造业向
中高端迈进，高端技术制造业和装备制造业上半年同比分别增长 13.1%和 11.5%，增
速分别高于规模以上工业 6.2 和 4.6 个百分点，占规模以上工业的比重达到了 12.2%
和 32.2%。报告期内，铁路和城市轨道交通建设投资保持高位，道岔产品、电气化接
触网产品以及铁路公路施工专用设备需求量仍处于高位；随着铁路、公路、城市轨道
交通、水利、地下空间开发等建设力度的加大，“一带一路”建设的深入推进，隧道
和地下空间的开发建设继续处于新一轮的发展机遇期，隧道施工装备及服务、工程施
工机械市场继续保持增长趋势。在政府的政策引导和鼓励下，具有“绿色、环保、循
环经济”特征的钢结构应用日趋广泛，适用于桥梁、交通枢纽、商业仓储、住宅等行
业的钢结构产品得到了快速发展。
4.房地产开发业务。2017 年以来，房地产市场因城施策调控效果显现，重点城市
适时调整住宅用地供应规模、结构和时序，加快在建商品住房项目建设进度，不断加
大住房市场供应力度。上半年，房地产开发投资增速放缓，商品房待售面积继续减少。
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全国房地产开发投资 50,610 亿元，同比增长 8.5%，其中住宅投资同比增长 10.2%（重
点城市住宅投资增长 9.5%）。全国商品房销售面积 74,662 万平方米，增长 16.1%，
其中住宅销售面积增长 13.5%。全国商品房销售额 59,152 亿元，增长 21.5%，其中住
宅销售额增长 17.9%。房地产开发企业土地购置面积 10,341 万平方米，同比增长 8.8%；
全国商品房待售面积 64,577 万平方米。住宅投资增速的提高有助于增加住房供给，
缓解供需矛盾，有效促进房地产市场的健康发展。根据国家统计局统计，2017 年上半
年，70 个大中城市中，一二线城市房价同比涨幅连续回落。一线城市新建商品住宅和
二手住宅价格同比平均涨幅均连续 9 个月回落，二线城市新建商品住宅价格同比平均
涨幅连续 7 个月回落，二手住宅价格同比平均涨幅连续 5 个月回落。
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
截至 2017 年 6 月 30 日，公司资产总额为 7,671.90 亿元，同比增长 1.68%。报告
期内，公司主要资产发生较大变化的有五项，分别为货币资金、应收账款、预付款项、
其他应收款和存货,具体分析和说明请参考“第五节经营情况的讨论与分析”项下
“报告期内主要经营情况”中的“(三)资产、负债情况分析”。
其中：境外资产 481.7 亿元人民币，占总资产的比例为 6.28%。
三、 报告期内核心竞争力分析
业务范围广阔。公司业务范围包括铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、水
利水电、机场、港口、码头，业务范围涵盖了基础设施建设各个领域，工程项目遍布
中国除台湾以外的各省市自治区以及全球 60 多个国家和地区，能够提供建筑业“纵
向一体化”的一揽子交钥匙服务。此外，公司实施有限相关多元化战略，在勘察设计
与咨询服务、工业设备和零部件制造、房地产开发、矿产资源开发、高速公路运营、
物资贸易、金融等业务方面也取得了较好的发展。
专业优势突出。经过 60 多年的发展，公司在高铁建设、桥梁建设、隧道建设、铁
路电气化、盾构及高速道岔的研发制造、试车场建设等方面，积累了丰富的经验，形
成了独特的管理和技术优势。桥梁修建技术方面，公司在国内外设计和修建各类桥梁
近万座，桥梁修建技术在大跨、轻型、高强、高墩的基础上，向整体、大型、长桥和
装配式施工方向发展；已建成的东海大桥、杭州湾跨海大桥、武汉天兴洲大桥和在建
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的港珠澳跨海大桥、北京至张家口铁路官厅水库特大桥中多项修建技术处于世界先进
水平。隧道及城市地铁修建技术方面，公司基本实现了隧道、地下工程的信息化施工，
在跨江隧道、跨海隧道、长大隧道等特殊地质情况下的隧道及城市地下工程施工方面
创造了全国乃至全世界工程之最。铁路电气化技术方面，公司电气化技术实力代表着
当前中国电气化最高水平，公司参建并已投入运行的京沪、京广等高铁均达到世界一
流水平，使中国电气化铁路的技术水平跨入世界先进行列。截至报告期末，公司承建
的项目获得国家优质工程奖 209 项，中国建筑工程鲁班奖 151 项，中国土木工程詹天
佑大奖 101 项，全国优秀工程勘察设计奖 91 项，全国优秀工程咨询成果奖 78 项。
科技实力雄厚。截至 2017 年 6 月底，公司共获国家科技进步奖 107 项，其中特
等奖 5 项，一等奖 14 项；省部级（含国家认可的社会力量设奖）科技进步奖 2,699 项；
国家级工法 166 项，省部级工法 1,850 项；通过省部级科技鉴定的科技成果 832 项；
拥有有效专利授权 6,562 件，其中发明专利 1,855 件；公司拥有“高速铁路建造技
术国家工程实验室”、“盾构及掘进技术国家重点实验室”和“桥梁结构健康与安全
国家重点实验室”三个国家实验室及 7 个博士后科研工作站、拥有 11 个国家认定的
企业技术中心和 40 个省部认定的企业技术中心，并先后组建了桥梁、隧道、电气化、
先进工程材料及检测技术、轨道、施工装备、城市轨道工程和磁悬浮交通工程等 8 个
专业研发中心和 1 个 BIM 技术应用研发中心。
机械装备领先。雄厚的设备优势是保证公司竞争优势的重要因素，目前公司拥有
国内数量最多的隧道掘进机械（盾构/TBM）、亚洲起重能力最大的吊装船、整套深海
水上作业施工装备、国内数量最多的用于铁路建设的架桥机及铺轨机，以及国内数量
最多的用于电气化铁路建设的架空接触线路施工设备。公司能够自行开发及制造具有
国际先进水平的专用重工机械，是国内最大的铁路专用施工设备制造商，是国内最大、
全球第二的盾构研发制造企业，同时公司还是世界上能够独立生产 TBM 并具有知识产
权的三大企业之一。截至 2017 年 6 月底，公司主要施工设备总台数达 9.6 万台，拥
有盾构机/TBM331 台，其中地铁盾构 316 台。
专业团队强大。公司拥有强大的核心技术团队，拥有中高级技术人员 79,254 名，
其中教授级高工 1,525 名，中国工程院院士 2 名、国家有突出贡献中青年专家 11 名、
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全国工程勘察设计大师 8 名、百千万人才工程国家级人选 11 人、享受国务院政府特
殊津贴专家人员 280 名。
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第五节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2017 年上半年，公司紧紧围绕企业中心工作，扎实开展瘦身健体，持续深化提
质增效，积极投身供给侧结构性改革，紧抓基础设施建设市场蓬勃发展、“一带一路”
建设稳步推进和国资国企改革持续深化三大历史机遇，加快产业聚集和转型升级的步
伐，深化生产经营体制机制改革，完成工业板块重组与中铁二局资产置换上市，实施
设计板块子公司混合所有制改革暨员工持股试点，提升区域经营能力和国际化经营水
平，公司经济运行持续保持稳定增长态势。上半年公司实现营业总收入 3,002.78 亿
元，同比增长 9.76%；归属于上市公司股东的净利润为 77.07 亿元，同比增长 41.09%。
上半年完成新签合同情况如下：
新签合同按业务类型分类情况如下：
2017 年 1 至 6 月新签合同累计
业务类型 新签项目数量 新签合同额（亿元人 同比增减
（个） 民币） （%）
基建建设 1,918 4,751.8 32.5
铁路 530 738.4 -27.0
公路 219 1,115.0 149.8
其中 市政及其他 1,169 2,898.4 36.2
其中：城市轨道交通 353 1,137.3 44.2
勘察设计与咨询服务 / 120.7 72.2
工业设备与零部件制造 / 159.5 40.3
房地产开发 / 156.3 16.47
其他业务 / 429 56.9
合计 / 5,617.3 34.5
新签合同按地区分布情况如下：
地区分布 新签合同额（亿元人民币） 同比增减(%)
境内 5,331.1 37.9
境外 286.2 -8.2
合计 5,617.3 34.5
房地产开发主要经营情况如下：
2017 年上半年累计
面积/金额 同比增减（%）
2
新增土地储备（万 m ） 6.78 -10.2
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
2
开工面积（万 m ） 140 129.51
2
竣工面积（万 m ） 78 -2.5
2
签约面积（万 m ） 158 18.8
签约金额(亿元人民币) 156.3 16.47
截至报告期末，公司未完合同额 22,058.9 亿元，较 2016 年 12 月 31 日增长
8.2%，其中，基建建设业务的未完工合同额为 18,166.3 亿元，较 2016 年 12 月 31
日增长 9.5 %；勘察设计与咨询业务的未完工合同额为 321.0 亿元，较 2016 年 12 月
31 日增长 20.1%；工业设备与零部件制造业务的未完工合同额为 308.4 亿元，较 2016
年 12 月 31 日增长 12.6 %。截至报告期末，公司现有房地产开发项目 154 个；在建
项目占地面积 2,995 万平方米，总建筑面积 5,444 万平方米；可供未开发的土地储备
面积 1,391 万平方米，可供未开发的建筑面积 1,923 万平方米。
下半年，国家将继续坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，以推进供给侧
结构性改革为主线，适度扩大总需求,经济总体上趋稳向好的基本面没有改变。随着
供给侧结构性改革的深入推进和宏观调控效果的逐渐释放，经济有望继续保持中高速
增长。未来一段时期建筑市场将持续蓬勃发展，投资拉动基本建设依然是主基调，建
筑市场总体上仍然具有较大的发展空间，特别是“一带一路”、京津冀协同发展、长
江经济带三大国家战略的实施，雄安新区的设立、《全国城市市政基础设施规划建设
“十三五”规划》和《关于促进市域（郊）铁路发展的指导意见》的发布实施，以及
新型城镇化、高速铁路、高速公路、城市轨道交通等基础设施建设的持续发展，这些
都为公司的发展带来机遇。公司将继续推进区域经营落地，释放经营潜能；深化管理
实验室活动，加快管理升级；创新产融结合方案，推动项目融资方案落地；深化国资
国企改革，激发企业发展活力；削冗减支降本增效，实现开源增收加快发展，全面提
高企业发展质量和效益，确保完成全年各项业绩目标。
(一) 主营业务分析
1. 财务报表相关科目变动分析表
单位:千元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 298,750,784 271,722,117 9.95
营业成本 271,125,363 247,592,726 9.50
销售费用 1,300,982 1,141,268 13.99
管理费用 12,456,748 11,136,152 11.86
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财务费用 1,444,248 1,205,498 19.81
经营活动产生的现金流量净额 -27,890,308 -3,600,312 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -7,846,659 -5,696,313 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -1,199,190 -6,975,398 不适用
研发支出 3,641,958 3,118,952 16.77
（1）营业收入和营业成本分析
单位:千元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上期增 比上期增 上期增减
减（%） 减（%） （%）
增加 0.01
基建建设 257,651,772 239,695,135 6.97 8.30 8.30
个百分点
勘察设计与 减少 2.78
6,614,754 4,738,949 28.36 22.76 27.72
咨询服务 个百分点
工程设备和 减少 4.13
7,161,014 5,722,600 20.09 21.13 27.74
零部件制造 个百分点
增加 2.86
房地产开发 10,912,402 7,829,220 28.25 1.79 -2.12
个百分点
增 加 0.4
其他 17,938,405 13,211,232 26.35 31.25 30.54
个百分点
增 加 0.2
合计 300,278,347 271,197,136 9.68 9.76 9.51
个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 毛利率比
营业成本
分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上期增 上期增减
比上期增
减（%） （%）
减（%）
增加 0.16
中国 283,997,836 256,895,058 9.54 9.35 9.15
个百分点
增加 0.73
海外 16,280,511 14,302,078 12.15 17.33 16.36
个百分点
增加 0.2
合计 300,278,347 271,197,136 9.68 9.76 9.51
个百分点
注：本表中的“营业收入”为合并利润表中的“营业总收入 ”；“营业成本”包含合并利润表中
的“营业成本”和“利息支出”。
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
提供基建建设服务是公司营业收入的最大来源，公司基建建设业务的营业收入主
要来自铁路、公路、市政、城市轨道交通及其他工程建设。2017 年上半年，国内基础
设施建设市场仍旧保持繁荣发展态势，新签合同额同比大幅增长，公司在公路、市政
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
和城市轨道交通收入明显增加，基建板块营业收入同比增长 8.3%。该板块毛利率与上
年同期相比基本持平。
勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要源于为基建建设项目提供全方位的勘
察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。受益于国内基建建设投资规模的
稳定增长，2017 年上半年该板块营业收入同比增长 22.76%，毛利率与上年同期相比
减少 2.78 个百分点。该板块毛利率下降的主要原因是：①受勘察设计业务增长较快，
在项目数量较多和工期紧张的情况下，部分项目使用劳务派遣人员来解决现场需求，
造成委外成本上升。②人工成本增加。
工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔、桥梁钢结构及其他铁路施
工设备，工程设备的设计、研发、制造与销售。受益于钢结构、道岔、盾构、隧道施
工设备业务增长，2017 年上半年该板块营业收入同比增长 21.13%，毛利率与上年同
期相比减少 4.13 个百分点。该板块毛利率下降的主要原因是：①由于产品结构发生
变化引起毛利率波动。②原材料价格及人工成本增加。
房地产开发方面，公司紧跟国家房地产政策导向，面向市场需求，加快传统房地
产业务模式的升级。上半年该板块营业收入同比增长 1.79%；毛利率与上年同期相比
增加了 2.86 个百分点。该板块毛利率增加的主要原因是公司部分所售房地产项目所
在地上半年房地产市场价格上涨所致。
其他业务方面，公司稳步实施有限相关多元化战略。2017 年上半年，其他业务板
块营业收入共计 179.38 亿元，同比增长 31.25%，毛利率较上年同期增加 0.4 个百分
点。具体情况如下：①受宏观经济企稳回升，物流快速增长等综合影响，高速公路运
营业务实现收入 14.95 亿元，同比增长 35.25%；毛利率为 59.39%，较上年同期上升
0.29 个百分点。②受国际大宗商品价格上涨影响，矿产资源板块实现收入 16.86 亿元，
同比增长 98.18%；毛利率为 40.42%，较上年同期增加 27.56 个百分点。③公司大力
推进区域集采、铁路工程物资共同采购等业务，物资贸易业务实现收入 82.26 亿元，
同比增长 54.83%；毛利率为 8.78%，较上年同期增加 4.24 个百分点。④受金融监管
趋严、证券市场不景气影响，金融业务实现收入 15.28 亿元，同比下降 17.96%；毛利
率 95.3%，较上年同期下降 2.13 个百分点。
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
从分地区上看，公司营业收入的 94.58%来自于中国内地，5.42%来自于海外地区。
2017 年上半年，公司在中国内地实现营业收入 2,839.98 亿元，同比增长 9.35%；在
海外地区实现收入 162.81 亿元，同比增长 17.33%。2017 年上半年，公司在中国内地
的业务实现毛利率 9.54%，较上年同期增加 0.16 个百分点；公司在海外地区的业务实
现毛利率 12.15%，较上年同期增加 0.73 个百分点。
（2）营业成本构成分析
单位：千元 币种:人民币
分行业情况
上年同期占 本期金额较
本期占总成本
分行业 本期金额 上年同期金额 总成本比例 上年同期变
比例(%)
(%) 动比例(%)
基建建设 239,695,135 88.38 221,331,084 89.38 8.30
勘察设计与咨
4,738,949 1.75 3,710,510 1.50 27.72
询服务
工程设备和零
5,722,600 2.11 4,479,752 1.81 27.74
部件制造
房地产开发 7,829,220 2.89 7,998,386 3.23 -2.12
其他 13,211,232 4.87 10,120,790 4.09 30.54
合计 271,197,136 100.00 247,640,522 100.00 9.51
分产品情况
上年同期占 本期金额较
本期占总成本
分产品 本期金额 上年同期金额 总成本比例 上年同期变
比例(%)
(%) 动比例(%)
材料费 113,272,468 41.77 107,682,235 43.48 5.19
人工费 48,194,273 17.77 44,171,323 17.84 9.11
机械使用费 11,136,596 4.11 10,349,337 4.18 7.61
其他费用 98,593,799 36.35 85,437,627 34.50 15.40
合计 271,197,136 100.00 247,640,522 100 9.51
（3）费用
单位:千元 币种:人民币
项目 本期金额 上年同期金额 增长率（%）
销售费用 1,300,982 1,141,268 13.99
管理费用 12,456,748 11,136,152 11.86
财务费用 1,444,248 1,205,498 19.81
所得税费用 2,968,081 2,201,838 34.80
2017 年上半年，三项费用率为 5.06%，较上年同期上升 0.13 个百分点。三项费
用率中，销售费用率为 0.43%，较上年同期上升 0.02 个百分点；管理费用率为 4.15%，
较上年同期上升 0.08 个百分点；财务费用率为 0.48%，较上年同期上升 0.04 个百分
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点。三项费用中，销售费用同比增长 13.99%，主要原因是公司加大市场营销力度所致。
管理费用与上年同期相比增长 11.86%，主要原因是职工薪酬增长和加大了研发费用投
入。财务费用同比增长 19.81%，主要原因是汇兑收益较上年同期相比有所减少。
2017 年上半年，所得税费用同比上升 34.8%，主要是利润增长所致。所得税率为
28.22%，较上年同期下降 0.77 个百分点。
（4）现金流状况分析
单位:千元 币种:人民币
现金流量 本期金额 上年同期金额 增长率（%）
经营活动产生的现金流量净额 -27,890,308 -3,600,312 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -7,846,659 -5,696,313 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -1,199,190 -6,975,398 不适用
2017 年上半年，经营活动产生的现金流量净额-278.9 亿元，较上年同期多流出
242.9 亿元，主要原因是：①随着经营规模的扩大，存货和应收账款增加；②部分项
目前期出现垫资。投资活动产生的现金流量净额为-78.47 亿元，与上年同期相比多流
出 21.5 亿元，主要原因是公司对外股权投资增加。筹资活动产生的现金流量净额为
-11.99 亿元，与上年同期相比少流出 57.76 亿元，主要原因是公司控股的上市公司中
铁工业资产重组配套募集了一定额度的资金。
（5）研发投入情况
单位:千元 币种:人民币
本期费用化研发投入 3,641,955
本期资本化研发投入 3
研发投入合计 3,641,958
研发投入总额占营业收入比例（%） 1.22
研发投入资本化的比重（%） -
（6）主要客户及供应商情况
前五名客户销售额 1,078.61 亿元，占本期销售总额 35.92%；其中前五名客户销
售额中关联方销售额 50.54 亿元，占本期销售总额 1.68%。
公司前五名客户的营业收入情况
单位:千元 币种:人民币
客户名称 营业收入 占公司营业总收入的比例(%)
客户 1 98,981,105 32.96
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
客户 2 3,442,232 1.15
客户 3 2,008,230 0.67
客户 4 1,817,936 0.61
客户 5 1,611,624 0.54
合计 107,861,127 35.92
前五名供应商采购额 27.85 亿元，占本期采购总额 1.03%；其中前五名供应商采
购额中关联方采购额 19.65 万元，占本期采购总额 0.72%。
公司前五名供应商的采购额情况
单位:千元 币种:人民币
客户名称 采购额 占公司全部采购额的比例(%)
客户 1 1,580,824 0.58
客户 2 417,125 0.15
客户 3 383,859 0.14
客户 4 223,475 0.08
客户 5 179,662 0.07
合计 2,784,945 1.03
2. 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
不适用
(2) 矿产资源项目情况
矿产资源 报告
项目开
资源/储量 项目计 期公
权益 累已完 计划
序 （保有） 划总投 司投 项目进
项目名称 品 比 成投资 竣工
号 品位 资（亿 资额 展情况
种 单 (%) 额（亿 时间
数量 元） （亿
位 元）
元）
黑龙江伊春市 万 已竣 已建成
1 钼 0.09% 71.65 83 42.17 41.31 0
鹿鸣钼矿 吨 工 投产
刚果（金）绿纱 铜 2.55% 万 75.98 已竣 已建成
2 72 16.57 17.7 0
铜钴矿 吨 工 投产
钴 0.201% 6.68
刚果（金）MKM 铜 3.36% 万 15.6 已竣 已建成
3 80.2 11.95 11.99 0
铜钴矿 钴 0.22% 吨 1.79 工 投产
刚果（金）华刚 铜 2.55% 852.96 一期工
万 已竣
4 SICOMINES 铜钴 41.72 249.15 106.74 0 程建成
钴 0.20% 吨 57.07 工
矿 投产
铅 1.67% 万 28.22
蒙古国新鑫公 吨 已建成
5 锌 4.80% 76.52 100 / / / /
司乌兰铅锌矿 投产
银 80.2g/t 吨 1367.6
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铅 0.75% 万 8.17
蒙古国新鑫公
锌 3.50% 吨 38.26 勘探、可
6 司木哈尔铅锌 100 / / / /
108.33g 研
矿 银 吨 1184.64
/t
蒙古国新额尔 黄
7 3g/t 吨 3 100 / / / / 勘探
德斯公司金矿 金
铅 6.28% 万 15.15
蒙古国祥隆公 锌 3.81% 吨 9.19 已建成
8 100 / / / /
司铅锌矿 234.67g 投产
银 吨 866
/t
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
不适用
(三) 资产、负债情况分析
1. 资产及负债状况
单位：千元 币种：人民币
本期期末金
本期期末数占 上年年末数占
额较上年年
项目名称 本期期末数 总资产的比例 上年年末数 总资产的比例
末变动比例
（%） （%）
（%）
货币资金 90,701,799 11.82 124,084,537 16.45 -26.90
应收账款 160,473,724 20.92 140,532,460 18.63 14.19
预付款项 30,763,268 4.01 43,531,404 5.77 -29.33
其他应收款 41,799,221 5.45 36,648,346 4.86 14.05
存货 249,336,940 32.50 224,804,401 29.79 10.91
应付票据 41,748,588 5.44 34,273,250 4.54 21.81
预收款项 74,974,039 9.77 67,494,240 8.95 11.08
截至 2017 年 6 月 30 日，公司资产负债率（总负债/总资产）为 79.05%，较 2016
年的 80.23%下降了 1.18 个百分点，主要原因是公司控股的上市公司中铁工业资产重
组配套募集资金和公司利润增加所致。
截至 2017 年 6 月 30 日，货币资金余额为 907.02 亿元，较上年年末下降 26.9%。
货币资金下降的主要原因：①为维持必要生产规模，结算资产增加。②归还部分银行
借款。③适度开展了投融资项目的资金投入。
截至 2017 年 6 月 30 日，应收账款余额为 1,604.74 亿元，较上年年末增长 14.19%。
应收账款周转天数为 90 天，与上年同期相比减少 6 天。应收账款增长原因：①经营
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规模扩大，应收款项增加。②由于上半年国内投融资环境变化，部分投融资项目的业
主拨款滞后。
截至 2017 年 6 月 30 日，预付款项余额为 307.63 亿元，较上年年末下降 29.33%。
预付款项减少的主要原因：①公司预付采购的材料及时入库验收。②上期期末预付土
地款在取得权证后转入房地产开发成本。
截至 2017 年 6 月 30 日，其他应收款余额为 417.99 亿元，较上年年末增长 14.05%。
其他应收款增长的主要原因：公司持续加大经营开发力度，投标保证金、交易保证金
及应收其他代垫款增加所致。
截至 2017 年 6 月 30 日，存货余额为 2,493.37 亿元，较上年年末增长 10.91%。
存货增长的主要原因：①公司为生产经营加大了材料储备和土地储备。②部分新项目
业主尚未正式批复验工，较多收尾项目和在建铁路项目还未启动合同外验工计价，导
致已完工未结算增加。
截至 2017 年 6 月 30 日，应付票据余额为 417.49 亿元，较上年年末增长 21.81%。
应付票据增加的主要原因：公司充分利用自身良好的商业信用，推进票据手段结算，
适当延迟现金支付时间，增加资金沉淀，加大资金集中收益。
截至 2017 年 6 月 30 日，预收款项余额为 749.74 亿元，较上年年末增长 11.08%。
预收款项增加的主要原因：①新中标的项目已具备预付款的收取条件，上半年集中收
取了部分预付工程款。②上半年房地产受市场影响，销售情况较好，预收售楼款较年
初增加。
2017 年上半年，公司银行借款的年利率为 1.12%至 9.00%（2016 年：1.12%至
9.00%），长期债券的固定年利率为 2.96%至 6.40% (2016 年：3.07%至 6.4%)，其他
短期借款的年利率为 4.00%至 7.98%（2016 年：1%至 7.98%），其他长期借款的年利
率为 4.85%至 6.80%（2016 年：4.75%至 7.80%）。2017 年 6 月 30 日和 2016 年 12 月
31 日，公司银行借款中的定息银行借款分别为 326.71 亿元和 15.02 亿元，浮息银行
借款分别为 849.15 亿元和 1,207.24 亿元。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
单位：千元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
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货币资金 保证金、存放中央银行准备金和到期
12,956,011
日为三个月以上的定期存款等
应收票据 200 票据质押
应收账款 486,590 借款质押
存货 13,569,783 借款抵押
固定资产 7,026 借款抵押
无形资产 33,389,376 借款质押、抵押
在建工程 227,083 借款质押
合计 60,636,069 /
3. 其他说明
不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：千元 币种：人民币
报告期末对外股权投资额 20,895,624
投资额增减变动数 3,624,172
上年同期对外股权投资额 17,271,452
投资额增减幅度(%) 20.98
(1) 重大的股权投资
主要 持股比例(%) 对合营企业或联
业务性
合营企业或联营企业名称 经营 注册地 营企业投资的会
质 直接 间接
地 计处理方法
一、合营企业
高速公 -
重庆垫忠高速公路有限公司 重庆 重庆 80 权益法
路经营
四川天府机场高速公路有限公 高速公 -
四川 成都 50 权益法
司 路经营
云南玉楚高速公路投资开发有 高速公 -
昆明 昆明 17.41 权益法
限公司 路经营
二、联营企业 -
工程勘
中国铁路设计集团有限公司 天津 天津 30 - 权益法
察设计
武汉杨泗港大桥有限公司 武汉 武汉 建筑业 50 - 权益法
刚果 刚果
华刚矿业股份有限公司 矿业 41.72 - 权益法
(金) (金)
(2) 重大的非股权投资
不适用
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(3) 以公允价值计量的金融资产
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益核算的金融资产情况
单位：万元 币种：人民币
序 证券 证券代 最初投资 持有数量 期末账 报告期 公允价 资金
证券简称
号 品种 码 金额 （股） 面价值 损益 值变动 来源
自有
1 股票 00368. HK 中外运航运 11,133.45 14,535,000 2,485.14 611.67 611.67
资金
自有
2 股票 600250 南纺股份 272.31 290,000 419.05 -33.64 -33.64
资金
自有
3 股票 600739 辽宁成大 614.53 220,000 396.66 1.54 1.54
资金
自有
4 股票 600526 菲达环保 162.70 200,000 206.20 -39.60 -39.60
资金
自有
5 股票 600062 华润双鹤 106.03 46,852 128.52 24.36 24.36
资金
自有
6 股票 600821 津劝业 17.99 84,078 75.75 -23.21 -23.21
资金
其他证券投
7 股票 / 5,159.95 2,266,923 5,016.60 0 0 /
资情况
报告期已出售证券投资
- - - - 0.48 / /
损益
合计 17,466.96 / 8,727.93 541.60 / /
②以可供出售金融资产核算的上市公司股权情况
单位：万元 币种：人民币
报告
最初投资 期末账面 公允价值 股份 资金
序号 证券代码 证券简称 期损
成本 价值 变动 来源 来源
益
市场 自有
1 601328 交通银行 8,704.00 28,002.93 - 1,772.91 买入 资金
原始 自有
2 002673 西部证券 4,490.64 35,014.24 - -9,065.65 股、配 资金
股
市场 自有
3 002459 天业通联 4,999.99 6,905.96 - 409.82 买入 资金
换股 自有
4 00061.HK 北亚资源 136.06 107.04 - 32.85
资金
IPO 自有
5 03969.HK 中国通号 70,081.42 64,299.15 - 4,206.31 认购 资金
合计 88,412.11 134,329.32 - -2,643.76 / /
（4）其他衍生品及信托产品投资情况
单位：万元 币种：人民币
序 投资类 签约方 投资份额 投资期 产品类型 投资盈亏 是否
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
号 型 限（年） 涉诉
1 衍生品 建设银行 / 10 利率掉期 / 否
2 衍生品 交通银行 / 15 利率掉期 / 否
3 衍生品 工商银行、招商银行 不超过 8.5 3 个月滚 期货合约 否
亿保证金对应 动操作 -9,683.30
的持仓份额
4 衍生品 英大期货有限公司、广发期货 不超过 1.05 3 个月滚 期货合约 否
有限公司 亿保证金对应 动操作 /
的持仓份额
5 衍生品 中国银行 / / 远期结售汇 / 否
6 其他投资 建信信托有限责任公司 1000 万份 5.5 信托产品 115.60 否
7 其他投资 建信信托有限责任公司 4390 万份 2 信托产品 / 否
8 其他投资 建信信托有限责任公司 12135 万份 3 信托产品 / 否
9 其他投资 建信信托有限责任公司 5000 万份 2 信托产品 367.04 否
10 其他投资 建信信托有限责任公司 7500 万份 2 信托产品 / 否
11 其他投资 建信信托有限责任公司 5000 万份 28 信托产品 / 否
12 其他投资 中铁信托有限责任公司 76845 万份 6 信托产品 / 否
13 其他投资 中铁信托有限责任公司 60000 万份 7 信托产品 / 否
14 其他投资 中铁信托有限责任公司 77000 万份 6 信托产品 / 否
15 其他投资 中铁信托有限责任公司 40000 万份 7 信托产品 / 否
16 其他投资 天津信托有限责任公司 27900 万份 3 信托产品 3,427.52 否
17 其他投资 天津信托有限责任公司 27900 万份 3 信托产品 1,460.80 否
18 其他投资 中信信托有限责任公司 100 万份 2 信托产品 / 否
19 其他投资 建信信托有限责任公司 8750 万份 2 信托产品 / 否
20 其他投资 中信信诚资产管理有限公司 7500 万份 3 资管计划 / 否
21 其他投资 上海兴延巨阖投资管理中心 143000 万份 7 信托产品 否
3,263.53
（有限合伙）
22 其他投资 建信信托有限责任公司
6400 万份 15 信托产品 / 否
23 其他投资 中海信托股份有限公司 1000 万份 5 信托产品 / 否
24 其他投资 建信信托有限责任公司 1500 万份 5 信托产品 / 否
25 其他投资 建信信托有限责任公司 5000 万份 2 信托产品 / 否
26 其他投资 建信信托有限责任公司 16000 万份 7 信托产品 / 否
27 其他投资 建信信托有限责任公司 2000 万份 12 信托产品 119.78 否
28 其他投资 建信信托有限责任公司 7000 万份 1 信托产品 97.32 否
29 其他投资 中铁信托有限责任公司 44795 万份 1.75 信托产品 / 否
30 其他投资 中铁平安投资有限公司 8060 万份 25 契约型基金 / 否
31 其他投资 建信信托有限责任公司 32925 万份 5 信托产品 / 否
32 其他投资 建信信托有限责任公司 19000 万份 7 信托产品 1,468.55 否
33 其他投资 建信信托有限责任公司 11500 万份 7 信托产品 95.78 否
30 其他投资 中铁平安投资有限公司 8060 万份 25 契约型基金 / 否
31 其他投资 建信信托有限责任公司 32925 万份 5 信托产品 / 否
(五) 重大资产和股权出售
公司与间接控股子公司中铁二局股份有限公司实施重大资产置换及以资产认购中
铁二局股份有限公司非公开发行股份事宜已于 2017 年 1 月 14 日完成。 详 见 公 司
2017 年 1 月 6 日在上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 上披露的《中国中铁
股份有限公司关于中铁二局股份有限公司向中国中铁股份有限公司发行股份购买资
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
产之标的资产过户完成的公告》和 2017 年 1 月 14 日披露的《中国中铁关于中铁二局
股份有限公司向中国中铁股份有限公司发行股份购买资产之新增股份登记完成的公
告》。
(六) 主要控股参股公司分析
单位：千元 币种：人民币
序 注册
公司名称 业务性质 总资产 净资产 净利润
号 地
1 中铁一局集团有限公司 铁路、公路、市政 西安 45,812,659 5,714,836 462,115
2 中铁二局集团有限公司 铁路、公路、市政 成都 10,517,640 1,973,230 594,920
3 中铁三局集团有限公司 铁路、公路、市政 太原 30,906,930 3,992,029 343,451
4 中铁四局集团有限公司 铁路、公路、市政 合肥 53,641,990 7,247,591 551,505
5 中铁五局集团有限公司 铁路、公路、市政 贵阳 40,013,957 4,821,249 301,118
6 中铁六局集团有限公司 铁路、公路、市政 北京 21,835,656 2,936,595 189,446
7 中铁七局集团有限公司 铁路、公路、市政 郑州 27,041,672 3,337,660 248,095
8 中铁八局集团有限公司 铁路、公路、市政 成都 31,140,377 2,339,065 -34,638
9 中铁九局集团有限公司 铁路、公路、市政 沈阳 17,907,213 2,376,967 -45,251
10 中铁十局集团有限公司 铁路、公路、市政 济南 32,383,125 3,010,283 258,723
11 中铁大桥局集团有限公
铁路、公路、市政 武汉 31,886,948 5,196,377 645,666
司
12 中铁隧道局集团有限公
铁路、公路、市政 洛阳 28,318,029 3,980,480 275,533
司
13 中铁电气化局集团有限
铁路、公路、市政 北京 30,195,305 4,458,708 544,984
公司
14 中铁武汉电气化局集团
铁路、公路、市政 武汉 6,184,684 749,717 26,153
有限公司
15 中铁建工集团有限公司 铁路、公路、市政 北京 65,023,193 7,670,684 779,090
16 中铁广州工程局集团有
铁路、公路、市政 广州 14,173,639 1,413,476 -37,093
限公司
17 中铁北京工程局集团有
铁路、公路、市政 北京 18,703,830 1,519,826 60,322
限公司
18 中铁上海工程局集团有
铁路、公路、市政 上海 15,191,133 1,361,021 76,418
限公司
19 中铁国际集团有限公司 铁路、公路、市政 北京 9,137,995 3,205,535 126,117
20 中铁二院工程集团有限 勘察、设计、监理
成都 7,875,754 2,876,453 320,065
责任公司 咨询
21 中铁第六勘察设计院集 勘察、设计、监理
天津 1,496,418 768,480 77,443
团有限公司 咨询
22 中铁工程设计咨询集团 勘察、设计、监理 北京 4,084,474 1,667,106 142,538
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
有限公司 咨询
23 中铁大桥勘测设计院集 勘察、设计、监理
武汉 2,054,069 517,563 56,572
团有限公司 咨询
24 中铁科学研究院有限公 勘察、设计、监理
成都 1,453,298 715,219 19,776
司 咨询
25 中铁华铁工程设计集团 勘察、设计、监理
北京 918,885 385,204 35,142
有限公司 咨询
26 中铁置业集团有限公司 房地产开发 北京 65,552,341 6,262,538 19,167
27 中铁信托有限责任公司 金融信托与管理 成都 14,666,379 8,051,800 822,580
28 中铁资源集团有限公司 矿产资源开发 北京 20,785,622 1,663,801 308,464
29 中铁物贸集团有限公司 物资贸易 北京 8,873,322 194,341 65,467
30 中铁财务有限责任公司 综合金融服务 北京 32,500,086 5,037,637 306,936
31 中铁交通投资集团有限
高速公路建造经营 南宁 42,620,619 8,849,868 122,642
公司
32 中铁建设投资集团有限 项目建设与资产管
深圳 13,713,028 3,138,129 231,663
公司 理
33 项目建设与资产管
中铁投资集团有限公司 北京 14,647,694 1,767,793 30,422
理
34 项目建设与资产管
中铁开发投资有限公司 昆明 4,004,973 988,396 76,870
理
35 中铁城市发展投资集团 项目建设与资产管
成都 5,731,204 952,302 97,321
有限公司 理
36 中铁(平潭)投资建设有 项目建设与资产管
平潭 880,922 303,220 14
限公司 理
37 中铁贵阳投资发展有限 项目建设与资产管
贵阳 431,119 429,391 11,733
公司 理
38 中铁人才交流咨询有限
人才信息网络服务 北京 1,505 1,382 508
责任公司
旅游、体育、文化
39 中铁文化旅游投资有限
项目投资、开发、 贵阳 8,252,084 1,335,792 98,379
公司
经营
40 中铁东方国际集团有限 项目建设与房地产 马来
1,111,770 -5,436 11,190
公司 开发 西亚
41 中铁(上海)投资有限公 项目建设与资产管
上海 1,858,341 981,386 -34,596
司 理
42 中铁资本有限公司 资产管理 北京 1,092,548 1,069,921 16,375
43 铁工(香港)财资管理有
资产管理 香港 4,562,971 -63,346 -64,432
限公司
44 中铁高新工业股份有限
工业制造 成都 30,568,649 14,125,200 655,979
公司
45 中铁二局工程有限公司 铁路、公路、市政 成都 55,112,076 6,225,375 -222,991
46 中铁广州建设有限公司 铁路、公路、市政 广州 0 0 0
子公司净利润占合并净利润 10%以上子企业情况
单位：千元；币种：人民币
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
归属于母
序
单位名称 营业收入 营业成本 营业利润 净利润 公司股东
号
净利润
1 中铁信托有限责任公司 1,280,890 19,785 1,081,801 822,580 807,116
2 中铁建工集团有限公司 16,565,031 14,419,490 1,014,506 779,090 781,653
(七) 公司控制的结构化主体情况
本公司控制的结构化主体情况请参见第十二节财务报告中结构化主体的相关内容。
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及说明
不适用
(二) 可能面对的风险
本公司面对的风险包括日常业务过程中的市场风险、经营风险、管理风险、政策
风险、财务风险、投资风险、汇率风险和大宗物资价格波动风险。
1.市场风险：政府对国家和地区经济增长水平的预期、基础设施的使用状况和未
来扩张需求的预期、相关行业增长整体水平的预期等都可能会对公司经营市场产生不
利影响。此外，国外市场的政治、经济环境存在一定的不稳定性，可能会给公司海外
市场发展带来不确定性因素，使施工项目的正常推进受到影响。
2.经营风险：基建业务中，工程承包项目中标价格受市场竞争影响较大，同时，
对成本和劳务分包商的控制也存在一定的经营风险。
3.管理风险：公司无法对非全资子公司的所有行动进行全面控制，建筑行业本身
属于高风险行业，加之近年公司经营规模的快速增长，经营跨度越来越大，项目管理
的难度不断加大，对项目安全质量管理、干部廉政、维护企业稳定等提出了严峻挑战，
存在一定的管理风险。
4.政策风险：公司业务受中国外汇管理制度、税收政策、利率政策、房地产行业
政策等变化带来的不利影响。
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
5.财务风险：客户延迟付款可能影响本公司的营运资金和现金流量；未获得足够
的融资可能会对本公司的拓展计划和发展前景产生影响。
6.投资风险：投资风险主要包括由于垫付项目的有关款项、政策变动造成非政府
投资机构对基建项目的投资减少、在较长期间内动用大量营运资金等。
7.汇率风险：由于外汇市场汇率的不确定性，可能导致部分以当地币种计价的境
外工程项目合同价款的结算和支付遭受损失。
8.大宗物资价格波动风险：受国际国内宏观经济的影响，与公司相关的大宗物资
市场价格可能会出现宽幅波动，进而对公司的生产经营成本控制产生一定的影响。
为防范各类风险的发生，公司通过建立和运行内部控制体系，把各类风险对接各
项业务流程，据此分解辨识业务流程关键控制点，制定具体控制措施，建立流程关键
控制文档，落实各类风险和关键控制点的责任，与日常管控工作紧密结合，控制风险
发生因素和要件。严格规划策划、可研评审、决策审批、评价审计、中止退出等重要
管控环节，加强过程控制和后评估工作，做好应对风险发生的策略和应急预案，保证
了公司各类风险的整体可控。
(三) 其他披露事项
不适用
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
第六节 重要事项
一、 股东大会情况简介
决议刊登的披露日
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引
期
《中国证券报》、《上海证券报》、
2016 年年度股东大会 2017-06-28 《证券日报》和《证券时报》以及上 2017 年 6 月 29 日
海证券交易所、香港联合交易所网站
股东大会情况说明:
公司于 2017 年 6 月 28 日以现场会议和网络投票相结合的方式召开了 2016 年年
度股东大会，会议审议通过了《2016 年度董事会工作报告》等议案并形成决议，决议
公告刊载于 2017 年 6 月 29 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和
《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站上。
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用
(二) 现金分红政策的制定、执行情况
公司 2016 年年度利润分配方案采取现金形式分配股利。根据 2017 年 6 月 28 日
召开的 2016 年年度股东大会审议通过的利润分配方案，公司以 2016 年 12 月 31 日公
司总股本 22,844,301,543 股为基数，每 10 股派送现金红利人民币 0.88 元（含税），
共计分配利润人民币 2,010,298,535.78 元，占当年合并报表归属于上市公司股东净
利润的 16%。A 股利润分配实施公告刊登在 2017 年 7 月 31 日的《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站。截至 2017 年 8
月 10 日，公司 2016 年年度利润分配工作已全部实施完毕。
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
三、 承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持
续到报告期内的承诺事项
如未能
及时履 如未能
承诺 是否 是否
承 行应说 及时履
承诺 承诺 承诺 时间 有履 及时
诺 明未完 行应说
背景 类型 内容 及期 行期 严格
方 成履行 明下一
限 限 履行
的具体 步计划
原因
中国中铁依法成立之日起，中铁
工及其除中国中铁外的其他附
属企业不以任何形式直接或间
接从事或参与、或协助从事或参
与任何与中国中铁及其附属企
业的主营业务构成或可能构成
竞争的任何业务。如中铁工或其
除中国中铁外的其他附属企业
发现任何与中国中铁主营业务
与首
构成或可能构成直接或间接竞
次公
解决 中 争的新业务机会，将立即书面通
开发
同业 铁 知中国中铁，并保证中国中铁或 无 否 是 / /
行相
竞争 工 其附属企业对该业务机会的优
关的
先交易及选择权。如中铁工或其
承诺
附属企业拟向第三方转让、出
售、出租、许可使用或以其他方
式转让或允许使用将来其可能
获得的与主营业务构成或可能
构成直接或间接相竞争的新业
务、资产或权益，中铁工将保证
中国中铁或其附属企业对该新
业务、资产或权益的优先受让
权。
如中国中铁存在未披露的因闲
置土地、炒地、捂盘惜售、哄抬
与再
房价等违法违规行为被行政处
融资 中
其他 罚或正在被（立案）调查的情形，
相关 铁 长期 否 是 / /
承诺 并因此给中国中铁和投资者造
的承 工
成损失的，中铁工将按照有关法
诺
律、行政法规的规定及证券监管
部门的要求承担赔偿责任。
注：关于公司及中铁工在子公司中铁二局股份有限公司重大资产重组过程中出具的相关承诺详见
中铁二局股份有限公司（2017 年 3 月已更名为中铁高新工业股份有限公司，证券代码 600528）于
2016 年 9 月 21 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《中铁二局股份有限
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》，目前公
司及中铁工均在按承诺严格履行。
四、 聘任、解聘会计师事务所情况
1.聘任、解聘会计师事务所的情况说明
因德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤关黄陈方会计师行为公司提
供年度审计服务已达十年，为确保审计机构的客观性与独立性， 2017 年 3 月 30 日召
开的公司第三届董事会第三十一次会议和 2017 年 6 月 28 日召开的公司 2016 年年度
股东大会相继审议通过了《关于公司聘任 2017 年度审计机构的议案》和《关于公司
聘任 2017 年度内部控制审计机构的议案》两项议案，同意聘请普华永道中天会计师
事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为公司 2017 年度审计机构，同
时聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为 2017 年度内部控制审计机构。
具 体 详 细 情 况 请 参 见 公 司 2017 年 6 月 29 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）披露的《中国中铁 2016 年年度股东大会决议的公告》。
2.审计期间改聘会计师事务所的情况说明
不适用
3.公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
不适用
4.公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
不适用
五、 破产重整相关事项
不适用
六、 重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
事项概述及类型 查询索引
波兰 A2 高速公路建设工程纠纷：本公司所属子公司中 公司 2011 年半年度报告以
国海外工程有限责任公司及中铁隧道局集团有限公司 及后来的历次定期报告。
联合另外两家第三方公司组成的联合体就其所中标的
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
波兰 A2 高速公路项目 A 标段和 C 标段与项目业主波兰
国家道路与高速公路管理局发生合同终止相关诉讼争
议。
报告期内，上述诉讼的进展情况如下：
根据联合体和项目业主的和解意向，双方再次向波兰华沙法院申请暂停庭审程
序。2017 年 5 月 19 日，经过多轮谈判，联合体正式与项目业主签订《和解协议》。
在协议签署当天，业主与联合体分别向波兰华沙法院递交了撤销双方所有诉讼的申
请，华沙法院分别于 5 月 22 日及 31 日正式批准了业主和联合体的撤诉请求。至此，
该诉讼案件终结。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
不适用
(三) 其他说明
不适用
七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
不适用
八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
报告期内公司及控股股东、实际控制人严格按照《公司法》、《证券法》等法律
法规及规范性文件要求，合法合规经营，严格履行做出的承诺，不存在失信情况。
九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
不适用
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十、 重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
不适用
2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
单位:千元 币种:人民币
占同类交
关联
关联交 关联关 关联交易 关联交易定 关联交易价 关联交易金 易金额的
交易
易方 系 内容 价原则 格 额 比例(%)
类型
中铁宏
母公司
达资产 接受 租赁办公
的全资 协议定价 6,509 6,509 小于 1%
管理中 劳务 楼等
子公司
心
中铁宏
母公司
达资产 接受 接收综合
的全资 协议定价 10,145 10,145 小于 1%
管理中 劳务 服务
子公司
心
合计 / 16,654 16,654 /
上述两项交易分别为公司于 2015 年 12 月 30 日与中铁
工续签的《综合服务协议》和《房屋租赁协议》在本报
告期内的履行情况。两项协议有效期均为三年，所涉及
的总交易金额在董事会决策权限内并已经本公司第三
关联交易的说明 届董事会第十五次会议审议通过，符合《上海证券交易
所股票上市规则》的相关规定。同时，《房屋租赁协议》
及《综合服务协议》的年度交易金额也符合香港上市规
则所规定的最低豁免水平而豁免有关申报、年度审核、
公告及独立股东批准的规定。
3. 临时公告未披露的事项
不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
不适用
2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
3. 临时公告未披露的事项
不适用
4. 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
不适用
2. 不适用已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用
3. 临时公告未披露的事项
不适用
(四) 关联债权债务往来
1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
不适用
2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
不适用
3. 临时公告未披露的事项
不适用
(五) 其他重大关联交易
不适用
(六) 其他
1.关联担保情况
单位：千元 币种：人民币
担保是否
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 已经履行
完毕
中国中铁股份有限公司(注 1) 临策铁路有限责 678,890 2008 年 06 2027 年 06 否
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
任公司 月 月
中国中铁股份有 2010 年 01 2020 年 01
中国铁路工程总公司(注 2) 5,000,000 否
限公司 月 月
中国中铁股份有 2010 年 10 2025 年 10
中国铁路工程总公司(注 2) 3,500,000 否
限公司 月 月
中国中铁股份有 2010 年 10 2020 年 10
中国铁路工程总公司(注 2) 2,500,000 否
限公司 月 月
注 1：2008 年 6 月 25 日召开的公司 2007 年度股东大会审议通过了《关于为临策铁路有限责
任公司及中铁工程苏尼特铁路有限责任公司提供贷款担保的议案》，同意为临策铁路有限责任公
司提供人民币 8.207 亿元的银行贷款担保，担保期限为 17 年；2008 年 6 月，公司与中国工商银
行股份有限公司呼和浩特新城东街支行签订了保证合同，约定为临策铁路有限责任公司提供总额
为 7.83 亿元的连带责任保证担保 （贷款总金额 27 亿元乘以持股比例 29%），期限从 2008 年 6
月 30 日至 2027 年 6 月 20 日。2016 年，为顺应国家“三去一降一补”政策，积极落实国家关于
煤炭行业化解过剩产能的指导精神，本公司将持有全部临策铁路股权以及中铁资源持有所属全部
12 项涉煤资产及相关股权转让至北京翼诺捷投资管理有限公司。2016 年 12 月 29 日，中铁资源与
本公司控股股东中铁工签署《关于北京翼诺捷投资管理有限公司之股权转让协议》，中铁资源将
其 持有的北 京翼诺 捷投资 管理有限 公司 100%股权 协议转让 给中铁 工，转 让对价为 人民 币
2,456,336 千元。截至 2017 年 6 月 30 日，本公司监事陈文鑫仍担任临策铁路有限责任公司董事，
根据《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》，临策铁路有限责任公司仍为公司关联人，
此担保继续作为关联担保。
注 2：此担保系中国铁路工程总公司为本公司 2010 年 1 月发行的 10 年期公司债券以及 2010
年 10 月发行的 10 年和 15 年期公司债券提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。截至
2017 年 6 月 30 日止，上述应付债券余额共计人民币 10,972,478 千元(2016 年 12 月 31 日：人民
币 10,969,480 千元),具体详见财务报表附注。
2. 金融服务类关联交易
单位：千元 币种：人民币
科目 关联方 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
拆出 中国铁路工程总公司 841,500 1,600,000
单位：千元 币种：人民币
科目 关联方 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
吸收存款（注） 中国铁路工程总公司 152,450 55,311
中铁宏达资产管理中心 575 571
注：为了提高公司的资金使用效率、减少结算费用、降低利息支出、获得资金支持，公司 2015
年 12 月 2 日召开的第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于中铁财务有限责任公司与中国铁
路工程总公司签署金融服务框架协议的议案》，同意公司下属控股子公司中铁财务有限责任公司
与公司控股股东中国铁路工程总公司续签《金融服务框架协议》（协议有效期至 2018 年 12 月 31
日），并依据协议向中国铁路工程总公司及其子公司提供存款、贷款及其他金融服务。详情请见
公司 2015 年 12 月 30 日在上海证券交易所网站披露的相关公告。
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
截至 2017 年 6 月 30 日，中铁财务有限责任公司向中国铁路工程总公司提供贷款余额为 8.4
亿元，用于中国铁路工程总公司流动资金周转，中国铁路工程总公司向中铁财务有限责任公司获
得的每日贷款余额（含应计利息）未超过《金融服务框架协议》规定的上限。
报告期内，中铁财务有限责任公司向中国铁路工程总公司及其子公司提供存款服务的每日最
高存款余额（含应计利息）未超过《金融服务框架协议》规定的上限。
3. 其他关联项目
单位：千元 币种：人民币
科目 关联方 本期发生额 上年同期发生额
利息收入 中国铁路工程总公司 28,645 0
利息支出 中国铁路工程总公司 695 7,875
利息支出 中铁宏达资产管理中心 4 35
注：该利息收入为公司应收中铁工拆出资金利息收入
该利息支出为公司应付中铁工委托贷款利息及公司下属控股子公司中铁财务有限责任公司应
付吸收中铁工及其子公司宏达中心资金存款的利息。
十一、 重大合同及其履行情况
1. 托管、承包、租赁事项
不适用
2. 担保情况
单位: 千元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
担保
方与 发生 是否 是否 关
担保 担保 是否 担保 担保
担保 上市 被担 担保 日期 担保 存在 为关 联
起始 到期 已经 是否 逾期
方 公司 保方 金额 (协议 类型 反担 联方 关
日 日 履行 逾期 金额
的关 签署 保 担保 系
完毕
系 日)
中国中 临策铁
连带
铁股份 路有限 678,89 0 其
本部 2008/6 2008/6 2027/6 责任 否 否 否 是
有限公 责任公 0.00 他
/30 /30 /20 担保
司 司
内蒙古
中国中
郭白铁 连带
铁股份 150,00 0
本部 路有限 2008/1 2008/1 2020/1 责任 否 否 否 否
有限公 0.00
责任公 1/24 1/24 1/30 担保
司
司
中铁大 武汉墨
连带
桥局集 全资子 北路桥 173,35 2014/9 2014/9 2019/1 0
责任 否 否 否 否
团有限 公司 有限公 5.00 /23 /23 2/28
担保
公司 司
中铁大 武汉鹦
连带
桥局集 全资子 鹉洲大 490,50 2013/4 2013/4 2019/6 0
责任 否 否 否 否
团有限 公司 桥有限 0.00 /23 /23 /12
担保
公司 公司
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
中铁大 武汉杨
连带
桥局集 全资子 泗港大 1,003, 2015/1 2015/1 2023/1 0
责任 否 否 否 否
团有限 公司 桥有限 495.00 2/24 2/24 1/24
担保
公司 公司
宜昌庙
中铁大
嘴大桥 连带
桥局集 全资子 300,00 2014/3 2014/3 2019/2 0
建设工 责任 否 否 否 否
团有限 公司 0.00 /26 /26 /1
程有限 担保
公司
公司
中国上
中铁隧
海外经 连带
道局集 全资子 59,640 2012/1 2012/1 2017/1 0
（ 集 责任 否 否 否 否
团有限 公司 .24 2/29 2/29 2/31
团）有 担保
公司
限公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公 -440,120.36
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对 2,855,880.24
子公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 4,007.95
报告期末对子公司担保余额合计（B） 36,354,970.90
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 39,210,851.14
担保总额占公司净资产的比例(%) 26.56
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担 33,443,945.94
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 33,443,945.94
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 截至 2017 年 6 月 30 日，中国中铁股份有限公司（合
并）发生房地产按揭担保合计 19,525,488.93 千元。
3. 其他重大合同
报告期之前已经签署但延续到报告期仍在履行中的重大合同：
（1）基建建设业务
序 签订单 合同签署 合同金额
业主单位 合同名称 合同工期
号 位 日期 (万元)
铁路
中铁一局、中 蒙西华中铁路 新建蒙西至华中地区铁路煤 2015-02
1 3,068,982 55-60 个月
铁二局、中铁 股份有限公司 运通道土建工程 MHTJ-10 标 2015-07
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
三局、中铁四 段、MHTJ-28 标段、MHTJ-24
局、中铁五局 标段、MHTJ-3 标段、MHTJ-15
中铁六局、中 标段、MHTJ-17 标段、MHTJ-19
铁八局、中铁 标段、MHTJ-6 标段、MHTJ-9
十局、中铁隧 标段、MHTJ-30 标段、MHTJ-31
道局、中铁港 标段、MHTJ-16 标段；重点控
航局、中铁航 制工程 MHSS-3 标段、MHSS-5
空港、中铁上 标段、MHSS-6 标段；“三电”
海局、中铁电 迁改 MHQG-2 标段
气化局
孟加拉国铁路 孟加拉帕德玛大桥铁路连接
2 中国中铁 2016-08 2,080,897 54 个月
局 线项目
中铁三局、中
铁四局、中铁 新建商丘至合肥至杭州铁路
六局、中铁八 （安徽、浙江段）站前工程
京福铁路客运
局、中铁隧道 SHZQ-3 标段、SHZQ-5 标段、
3 专线安徽有限 2015-11 2,041,162 59.4 个月
局、中铁电气 SHZQ-8 标段、SHZQ-10 标段、
责任公司
化局、中铁航 SHZQ-11 标段、SHZQ-13 标段、
空港、中铁上 SHZQ-15 标段、SHZQ-16 标段
海局
公路
中铁大桥 孟加拉国交通部桥 孟加拉帕德玛多功能大桥项
1 2014-06 967,490 3.5 年
局 梁局 目主桥
京新高速公路临河
京新高速公路临河至白疙瘩
至白疙瘩段（阿拉
2 中国中铁 段（阿拉善盟境内）第 2014-12 869,121 30 个月
善盟境内）工程建
LBAMSG-2 标段
设管理办公室
汕头市苏埃通道建
中铁隧道 汕头市苏埃通道工程设计施
3 设投资发展有限公 2016-02 388,377 /
局 工总承包
司
市政
成都地铁有限责任 成都地铁 3 号线二期、三期
1 中国中铁 2015-10 787,310 39 个月
公司 工程投融资建设项目
南宁市轨道交通 3 号线一期
南宁市轨道交通集 1340 日历
2 中国中铁 工程（科园大道-平乐大道） 2015-06 456,913
团有限责任公司 天
施工总承包 02 标
湘潭市湘江风光带（烧窑港-
湘潭城乡建设发展
3 中铁七局 湘钢铁牛埠宽厚板码头-双 2016-12 428,000 730 天
集团有限公司
拥路）项目工程施工合同
（2）勘察设计业务
序 签订 合同签署 合同金额 合同
业主单位 合同名称
号 单位 日期 （万元） 工期
中铁二 新建中老铁路项目磨丁至万
1 老中铁路有限公司 2016-12 93,800 48 个月
院 象段勘察设计项目
中铁二 新建成都至兰州铁路勘察设
2 成兰铁路有限责任公司 2011-01 84,100 72 个月
院 计
中铁设 新建北京至张家口铁路勘察
3 京张城际铁路有限公司 2015-09 44,905 51 个月
计咨询 设计
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
（3）工程设备和零部件制造业务
合同签署 合同金额
序号 签订单位 业主单位 合同名称 合同工期
日期 （万元）
钢结构
杭瑞国家高速公路湖南
湖南省大岳高速
省临湘（湘鄂界）至岳阳
1 中铁宝桥 洞庭湖大桥建设 2015-08 51,105 22 个月
高速公路洞庭湖大桥主
开发有限公司
桥钢桁梁制造项目
中交第二航务工
新建沪通铁路沪通长江
程局有限公司沪
2 中铁宝桥 大桥 HTQ-1 标钢桁梁（拱） 2014-11 49,048 41 个月
通长江大桥项目
制作安装 GL01 包
经理部
道岔
成贵铁路有限责 新建成都至贵阳铁路乐
1 中铁山桥 任公司 山至贵阳段 2016-11 31,712 24 个月
新建上海至南通铁路（南
中铁 沪宁城际铁路股
2 通至安亭段）工程总公司 2016-03 21,694 /
宝桥 份有限公司
管理物资采购合同
施工机械
黄陵县黄帝陵观光轻轨
延安旅游集团黄 27 个月
1 中铁宝桥 线工程施工、观光轻轨线 2016-05 20,794
陵投资有限公司
小火车设备采购
2 中铁装备 中交四航局 盾构买卖合同 2016-10 14,479 7 个月
（4）房地产开发业务
序号 项目名称 项目所在省份 项目类型 规划面积 (万㎡)
1 中铁逸都国际 贵州贵阳 住宅 230.60
2 百瑞景中央生活区 湖北武汉 住宅 105.54
3 诺德名城 山东济南 住宅 89.34
4 青岛西海岸项目 山东青岛 综合 78.86
（5）BOT 运营项目
合同签署 合同金额 合同 运营（回
序号 签订单位 业主单位 合同名称
日期 (万元) 工期 购）年限
BOT
陕西榆林至神木高 36 个
1 中国中铁 榆林市政府 2007-10 517,000 30 年
速公路 BOT 项目 月
广西岑溪至兴业高 36 个
2 中国中铁 广西交通厅 2005-08 516,361 28 年
速公路 BOT 项目 月
云南富宁至广南、广
36
3 中国中铁 云南交通厅 南至砚山高速公路 2005-12 644,000 27 年
个月
BOT 项目
（6）重大基础设施投资项目
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
项目 投资协议 项目总 特许
建
序 公司 签署日期 投资金 经营
签订单位 业主单位 项目名称 设
号 股权 或中标日 额 期
期
占比 期 (亿元)
中国中 成都经济区环线高速公路 36
成都市人民政 29.5
1 铁、中国 50% 蒲江至都江堰、成都新机 2016-04 355.59 个
府 年
铁建 场高速 BOT 项目 月
中国中铁
及乌鲁木 乌鲁木齐市城 58
乌鲁木齐市轨道交通 3 号
2 齐城市轨 市轨道集团有 51% 2016-11 173.88 个 30 年
线一期 PPP 项目
道集团有 限公司 月
限公司
呼和浩特市机 57
中国中铁 呼和浩特地铁城市轨道一
3 场和铁路建设 49% 2016-08 146.8 个 30 年
及其他方 号线一期 PPP 项目
办公室 月
芜湖城市轨道
中国中铁 芜湖市轨道交通 1 号线及 2
4 交通建设管理 14% 2016-12 146 3年 27 年
及其他方 号线一期项目
办公室
资阳市人民政 29 年
中国中铁 资阳至潼南（四川境）高
5 府、成都市人民 49% 2016-11 135.2 3年 11 个
及其他方 速公路 BOT 项目
政府 月
榆林市人民政 陕西省绥德至延川高速公 39
中国中铁
6 府、延安市人民 65% 路（含清涧至子长高速连 2016-09 131 个 30 年
及其他方
政府 接线 PPP 项目 月
广东省汕头市
中国中铁 交通运输局和 汕湛高速公路汕头至揭西
7 60% 2016-09 117.46 3年 25 年
及其他方 揭阳市交通运 段 BOT 项目
输局
报告期内签署的重大合同
（1）基建建设业务
序
合同签署 合同金额
签订单位 业主单位 合同名称 合同工期
号 日期 （万元）
铁路
中铁二局 新建郑州至济南铁路郑州至濮阳段
河南城际铁路
1 中铁三局 站前（含部分站后）工程施工总价 2017-06 646,771 1460 日历天
有限公司
中铁七局 承包ZPZQ-Ⅰ标段、Ⅵ标段、Ⅷ标段
中铁三局
向莆铁路股份 新建兴国至泉州铁路宁化至泉州段
2 中铁十局 2017-03 523,996 54 个月
有限公司 XQNQ-2 标、XQNQ-3 标、XQNQ-5 标
中铁隧道局
成都铁路局重
中铁一局、 新建重庆铁路枢纽东环线站前工程
庆铁路枢纽东
3 中铁二局、 （不含 DHZQ-5 标段）施工总价承包 2017-03 510,238 48 个月
环线建设指挥
中铁隧道局 DHZQ-3、DHZQ-4、DHZQ-8、
部
公路
徐州市交通运 徐 州 市 迎 宾 大 道 高 架 快速 路工 程
1 中铁四局 2017-01 202,459 2年
输局 PPP 项目
黔东南州水利
黔东南州“十三五”期间骨干水源
2 中铁五局 投资有限责任 2017-04 320,000 36 个月
工程建设项目道路工程项目
公司
3 中铁五局 青海省收费公 青海省西海（海晏）至察汗诺公路 2017-05 175,000 42 个月
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
路管理处 工程政府和社会资本合作（PPP）
-XC-1 标
市政
南京市南部
新城开发建 南部新城红花-机场地区基础设施
1 中铁四局 2017-03 363,800 36 个月
设（集团）有 项目-南片区
限公司
黔东南州水利
黔东南州“十三五”期间骨干水源
2 中铁五局 投资有限责任 2017-06 201,290 36 个月
工程建设市政工程项目
公司
赤峰市高铁投
3 中铁三局 资开发有限公 赤峰西站综合交通枢纽工程 2017-07 181,296 18 个月
司
（2）勘察设计业务
序 合同签署 合同金额
签订单位 业主单位 合同名称 合同工期
号 日期 （万元）
巴基斯坦既有 ML1 线升级
1 中铁二院 巴基斯坦铁道部 改造以及新建哈维连陆港 2017-05 68,963 36 个月
勘察设计项目
中铁大桥 福州市交通建设 福州市道庆洲过江通道工
2 2017-02 10,002 66 个月
院 集团有限公司 程勘察设计
中铁大桥 深中通道管理中 深圳至中山跨江通道项目
3 2017-01 6,205 88 个月
院 心 勘察设计（B 合同段）
（3）工程设备和零部件制造业务
合同
合同签署 合同
序号 签订单位 业主单位 合同名称 金额
日期 工期
(万元)
钢结构
湖北省嘉鱼长江公路
湖北省嘉鱼长江公路
1 中铁宝桥 大桥钢箱梁、钢锚梁制 2017-03 24,932 /
大桥有限公司
造
中铁十八局集团第二 海南海口东海岸如意
2 中铁科工 工程有限公司如意岛 岛跨海大桥主桥钢结 2017-02 17,592 9 个月
跨海大桥项目经理部 构制造安装工程
道岔
新建商丘至合肥至杭
京福铁路客运专线安
中铁宝桥 州铁路安徽浙江段甲 2017-03 16,118 /
1 徽有限公司
供物资采购合同
新建郑州至周口至阜
京福铁路客运专线安
2 中铁宝桥 阳铁路安徽段甲供物 2017-03 9,778 /
徽有限公司
资采购合同
施工机械
1 中铁科工 特瑞特克 盾构买卖合同 2017-02 8,790 9 个月
厦门厦工中铁重型装
2 中铁装备 盾构买卖合同 2017-06 7,828 8 个月
备有限公司
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
（4）重大基础设施投资项目
项目总 特许
项目公 投资协议签 建
序 签订单 投资金 经营
业主单位 司股权 项目名称 署日期或中 设
号 位 额 期
占比 标日期 期
(亿元)
青岛市地铁工
中国中铁 青岛地铁 8 号线工 5.5 19.5
1 程建设指挥部 11.6% 2017-02 387.3
及其他方 程 PPP 项目 年 年
办公室
京昆国家高速公路
中国中铁 太原绕城西北段改
2 太原市交通局 95% 2017-06 218.05 3年 30 年
及其他方 线工程（太原西北
二环）PPP 项目
成都轨道交通 9 号
中国中铁 成都市城乡建
3 42% 线一期工程 PPP 项 2017-05 199.78 4年 22 年
及其他方 设委员会
目
（5）持作发展物业情况
单位：平方米
本公司
建筑物或 现时土 占地面积 楼面面积 完工 预期完
具体地址 及子公
项目名称 地用途 程度 工日期
司权益
中铁国际
贵州龙里
生 态 城 综合 8,000,000 6,150,000 在建 2019 年 100%
县谷脚镇
（一期）
中铁国际
贵州龙里
生 态 城 综合 3,000,000 5,260,000 在建 2022 年 100%
县谷脚镇
（二期）
贵阳金阳
贵 阳 中
区 金 阳 大 商业、住
铁逸都 1,060,600 2,425,300 在建 2018 年 80%
道北段 1 宅
国际
号
湖北武汉
百瑞景中 市武昌区
住宅 528,000 1,141,400 在建 2018 年 67%
央生活区 武 珞 路
586 号
青岛西海
青岛西海 863,900
岸 中 央 活 综合 1,482,700 在建 2029 年 100%
岸项目
力区
（6）持作投资的物业情况
本公司及子
名称 地点 用途 年限
公司权益
四川自贡市自流井区东兴寺街新
檀木林酒店 酒店 中期 100%
华路居委会 2 号
华熙长安中心 A1 写
北京市海淀区复兴路 69 号 商业 中期 100%
字楼 1-2 层房屋
工体综合楼 3 层 2 段 北京市朝阳区工体综合楼 3 层 2 商业 中期 100%
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段-3 餐厅
汇龙湾易初莲花商
四川成都市金牛区沙湾路 1 号 商业 中期 100%
场
北京朝外科研楼及附属
北京市朝阳区朝外大街 227 号 商业 中期 100%
用房
天域商场 西安市雁塔路北段 17 号 商业 中期 100%
四川成都市大邑县花水湾温泉社
花水湾名人度假酒店 酒店 中期 100%
区
京信大厦 15-17 层 北京市朝阳区东三环北路甲 2 号 商业 中期 100%
中铁咨询大厦 北京市丰台区广安路 15 号 商业 中期 100%
十二、 上市公司扶贫工作情况
中国中铁自上市以来积极参与中铁工牵头的精准扶贫项目。中铁工认真贯彻落实
“精准扶贫、精准脱贫”有关要求，积极履行中央企业责任，充分发挥企业优势，加
大智力支持、技术服务及信息与政策指导，切实做到精准扶贫、精准脱贫，为定点扶
贫县如期脱贫做出应有贡献。
十三、 可转换公司债券情况
不适用
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原
因及其影响
2017 年 4 月 28 日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则第 42 号——持有待
售的非流动资产、处置组和终止经营>的通知》（财会[2017]13 号），并规定该准则
自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置
组和终止经营，应当采用未来适用法处理。
2017 年 5 月 10 日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则第 16 号——政府补
助>的通知》(财会[2017]15 号)，并规定该准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行
日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。
公司 2017 年中期财务报告中按该新规定进行披露和列报，且对 2017 年中期财务
报告不存在重大影响。
受影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 参照准则
名称以及影响金额
《关于印发<企业会计准则第 42 号——持有待售的 《关于印发<企业 该会计政策变更对公司
非流动资产、处置组和终止经营>的通知》（财会 会计准则第 42 号— 财务状况、经营成果和
[2017]13 号）以单独准则的形式对持有待售的非流 —持有待售的非流 现金流量无重大影响。
动资产或处置组以及终止经营进行了统一规范。 动资产、处置组和
2017 年中期财务报表已按该规定进行列报。 终止经营>的通知》
(财会[2017]13 号)
《企业会计准则第 16 号——政府补助》 (财会 《企业会计准则第 将 2017 年 1 月 1 日至
[2017]15 号)明确了政府补助准则的适用范围，明 16 号——政府补 2017 年 6 月 30 日期间发
确了政府补助和收入的划分原则；允许企业根据经 助》(财会[2017]15 生的与日常活动有关的
济业务的实质来判断政府补助在利润表中的列报 号) 政府补助，从利润表“营
科目，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列 业外收入”项目调整为
报“其他收益”项目；允许企业新增净额法进行政 利润表“其他收益”项
府补助的列报，与企业日常活动相关的政府补助， 目列报，金额为
可以计入其他收益(总额法)或冲减相关成本费用 59,912,989.34 元。
(净额法)；与资产相关的政府补助，可以冲减相关
资产的账面价值(净额法)或确认为递延收益(总额
法)，并在相关资产使用寿命内按合理、系统的方
法分期计入损益；对财政贴息的会计处理做了更加
详细的规定。2017 年中期财务报表已按该规定进行
列报。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影
响
不适用
(三) 其他
不适用
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
第七节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1. 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2. 股份变动情况说明
不适用
3. 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标
的影响（如有）
不适用
4. 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
不适用
(二) 限售股份变动情况
不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 725,274
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结 股
股东名称 报告期内增 比例 持有有限售条 情况 东
期末持股数量
（全称） 减 (%) 件股份数量 股份 数 性
状态 量 质
中国铁路工程总 国
0 12,424,784,308 54.39 308,880,308 无 0
公司 家
HKSCC Nominees 其
165,899,333 4,169,890,242 18.25 0 无 0
Limited 他
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
中国证券金融股 其
392,340,474 1,027,135,059 4.50 0 无 0
份有限公司 他
安邦资管－招商
银行－安邦资产 其
0 468,805,172 2.05 0 无 0
－共赢 3 号集合 他
资产管理产品
平安大华基金－
平安银行－汇添 其
-345,000,000 278,500,643 1.22 0 无 0
富资本管理有限 他
公司
中央汇金资产管 其
0 235,455,300 1.03 0 无 0
理有限责任公司 他
和谐健康保险股
份有限公司－传 其
-4,461,200 196,986,916 0.86 0 无 0
统－普通保险产 他
品
招商财富－招商
银行－国信金控 其
0 100,003,037 0.44 0 无 0
1 号专项资产管 他
理计划
安邦养老保险股
其
份有限公司－团 0 65,046,237 0.28 0 无 0
他
体万能产品
香港中央结算有 其
674,368 57,022,648 0.25 0 无 0
限公司 他
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
11,951,510,000 人民币普通股 11,951,510,000
中铁工
164,394,000 境外上市外资股 164,394,000
HKSCC Nominees Limited 4,169,890,242 境外上市外资股 4,169,890,242
中国证券金融股份有限公司 1,027,135,059 人民币普通股 1,027,135,059
安邦资管－招商银行－安邦资产
468,805,172 人民币普通股 468,805,172
－共赢 3 号集合资产管理产品
平安大华基金－平安银行－汇添
278,500,643 人民币普通股 278,500,643
富资本管理有限公司
中央汇金资产管理有限责任公司 235,455,300 人民币普通股 235,455,300
和谐健康保险股份有限公司－传
196,986,916 人民币普通股 196,986,916
统－普通保险产品
招商财富－招商银行－国信金控
100,003,037 人民币普通股 100,003,037
1 号专项资产管理计划
安邦养老保险股份有限公司－团
65,046,237 人民币普通股 65,046,237
体万能产品
香港中央结算有限公司 57,022,648 人民币普通股 57,022,648
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
上述股东关联关系或一致行动的 第一大股东中铁工与上述其他股东之间不存在关联关系，也不
说明 属于一致行动人。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或
一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股 无
数量的说明
注 1：中铁工持有的本公司 12,424,784,308 股股份中包括了其持有的本公司 A 股股份
12,260,390,308 股以及 H 股股份 164,394,000 股。
注 2：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股乃代表多个客
户持有，并已扣除中铁工持有的 H 股股份数量。
注 3：香港中央结算有限公司持有的 A 股乃代表多个参与公司沪股通的投资者持有。
注 4：表中数据来自于 2017 年 6 月 30 日股东名册。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
有限售条件
序号 售条件股份 新增可上市交易 限售条件
股东名称 可上市交易时间
数量 股份数量
非公开发行完成之日
1 中铁工 308,880,308 2018-07-14 0
起 36 个月
上述股东关联关系 无
或一致行动的说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
不适用
第八节 优先股相关情况
不适用
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第九节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
报告期内，公司现任及离任董事、监事和高级管理人员持股无变动。
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形
姚桂清 副董事长、董事 离任
魏伟峰 独立非执行董事 离任
周孟波 副总裁 离任
周孟波 执行董事 选举
章献 副总裁 离任
章献 执行董事 选举
马宗林 非执行董事 选举
钟瑞明 独立非执行董事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明：
公司第三届董事会和第三届监事会于 2017 年 6 月 26 日任期届满，根据《公司法》
及《公司章程》有关规定，董事会和监事会需要进行换届。2017 年 6 月 28 日召开的
公司 2016 年年度股东大会，审议通过《关于推荐中国中铁股份有限公司第四届董事
会组成人选的议案》和《关于推荐中国中铁股份有限公司第四届监事会股东代表监事
人选的议案》。换届完成后，公司第四届董事会成员构成情况如下：李长进、张宗言、
周孟波、章献为公司第四届董事会执行董事，郭培章、闻宝满、郑清智、钟瑞明为公
司第四届董事会独立非执行董事，马宗林为公司第四届董事会非执行董事。第四届监
事会成员构成情况如下：刘成军、陈文鑫为第四届监事会股东代表监事，刘建媛、王
宏光、范经华为第四届监事会职工代表监事。
三、其他说明
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2016 年 11 月，公司控股股东中铁工收到国资委《关于姚桂清、张宗言职务
任免的通知》（国资任字〔2016〕167 号），提名张宗言为中铁工总经理人选。
2016 年 12 月 22 日中铁工第一届董事会第六十八次会议审议通过《关于聘任中国
铁路工程总公司总经理的议案》，同意根据国务院国资委任免通知精神，聘任张
宗言先生为中铁工总经理。公司于 2017 年 7 月初收到中国证监会《关于同意豁免
中国中铁股份有限公司总裁兼职限制的函》（上市部函〔2017〕410 号），同意
豁免张宗言同志高管兼职限制。2017 年 7 月 4 日公司在 A 股和 H 股发布了《中国
中铁股份有限公司关于豁免公司总裁兼职限制的公告》（临 2017-031）。未来，
公司将严格按照中国证监会要求，严格履行相关披露义务，并在年报中披露独立
董事针对张宗言同志兼职期间履职情况的专项说明。
四、公司人力资源情况及薪酬政策
公司重视人才吸引、激励、培养和保留，关注薪酬制度的公平性，实施以市场为
参照、绩效为导向的年度调薪。
公司员工的薪酬由岗位工资、绩效工资和津贴组成。根据中国适用法律，公司
与每位员工签订了劳动合同。该等合同包含关于工资、员工假期、福利、培训项目、
健康安全、保密义务和终止情形的条款。
根据适用的规定，公司为员工的养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险及
工伤保险缴款。公司缴款数额按相关中国政府部门提供的员工总工资的指定百分比计
算。公司也根据中国的适用法规为员工住房公积金缴款。除法定缴款外，公司还向在
职员工和退休员工提供自愿福利。这些福利包括为在职员工和退休员工提供的补充医
疗保险计划和补充养老保险计划以及为在职员工提供的年金。
公司注重对管理人员和技术人员持续教育和培训的投入，以不断提升他们的技
能和知识。除了派出若干高级经理往海外受训外，公司也向高级经理提供管理课程，
并为项目经理提供年度项目管理培训。
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
公司目前对执行董事实行年薪制，并按全公司经营业绩和其个人履职情况而确
定其报酬金额。独立非执行董事郭培章、闻宝满、郑清智领取以其担任职务为基础的
年度固定基本报酬。独立非执行董事钟瑞明领取以其所担任职务为基础的年度固定基
本报酬和会议津贴。非执行董事马宗林不在公司领取报酬。
截至 2017 年 6 月，公司员工总人数为 282,085 人，其中在岗员工人数 242,323
人,其中，研究生及以上学历 6,601 人、本科学历 95,668 人、专科学历 59,435 人，
中专及以下 120,381 人，大专以上学历占员工总数的 57.3%。另外，本公司拥有高级
及以上技术职称 20,612 人，中级技术职称 54,247 人，助理级技术职称 64,526 人。
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第十节 公司债券相关情况
一、 公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 利率
余额 息方式 所
2010 年中
国中铁股
份有限公 上海证
10 中铁
司公司债 122046 2010-1-27 2020-1-27 50 4.88% 券交易
G2
券（第一 单利按 所
期）10 年 年计息，
期品种 不计复
2010 年中 利。每年 上海证
10 中铁
国中铁股 122054 2010-10-19 2020-10-19 25 4.34% 付息一 券交易
G3
份有限公 次，到期 所
司公司债 一次还 上海证
10 中铁
券（第二 122055 2010-10-19 2025-10-19 35 4.5% 本，最后 券交易
G4
期） 一期利 所
中国中铁 息随本 上海证
16 铁工
股份有限 136199 2016-01-28 2021-01-28 20.5 3.07% 金一起 券交易
01
公司公开 支付 所
发行 2016
上海证
年公司债 16 铁工
136200 2016-01-28 2026-01-28 21.2 3.80% 券交易
券（第一 02
所
期）
投资者适当性安排：
10 中铁 G2、10 中铁 G3 和 10 中铁 G4 采取网上发行和网下发行相结合的方式。网
上发行的对象为持有登记公司开立的首位为 A、B、D、F 证券账户的社会公众投资者
（法律、法规禁止购买者除外）；网下发行的对象为在登记公司开立合格证券账户的
机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
16 铁工 01 和 16 铁工 02 采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的
合格投资者公开发行的方式。
公司债券付息兑付情况：
公司目前现存的公司债券产品均为单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到
期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。报告期内，公司严格按照债券发行时付
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息日的约定，于 2017 年 2 月 3 日向 10 中铁 G2、16 铁工 01、16 铁工 02 三个品种的
投资者支付了债券利息。10 中铁 G3、10 中铁 G4 两个品种的付息计划于 2017 年 10
月完成。
公司债券其他情况的说明：
公司 2016 年公司债券（第一期）品种一（16 铁工 01）为 5 年期，附第 3 年末
发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。16 铁工 01 的票面利率在存续期内
前 3 年固定不变；在存续期的第 3 年末，如公司行使调整票面利率选择权，未被回售
部分的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在债券存续期后 2 年固
定不变。本报告期内，16 铁工 01 所附选择权未届行使期限。
二、 公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 中银国际证券有限责任公司
办公地址 北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心 2 座 15 层
债券受托管理人
联系人 吴荻、何柳
联系电话 010-66229127/9090/9339
名称 联合信用评级有限公司
资信评级机构
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
其他说明：不适用
三、 公司债券募集资金使用情况
2010 年第一期公司债债券简称为“10 中铁 G1”和“10 中铁 G2”，募集资金扣除
承销费用共计 59.66 亿元（其中 G1 已经到期兑付），募集说明书约定的用途为“拟
用不少于三分之二部分偿还贷款，剩余资金补充公司流动资金”。募集资金存放于中
国建设银行和中国农业银行两个专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使用，
截至目前资金已使用完毕。
2010 年第二期公司债券简称为“10 中铁 G3”和“10 中铁 G4”，第二期募集资金
扣除承销费用共计 59.64 亿元，募集说明书约定的用途为“拟全部用于偿还基建建设
板块相关借款”。募集资金全部存放于中国农业银行专户，并在履行公司相关内部决
策程序后分配使用，截至目前资金已使用完毕（目前专户尚有余额 1,070,152.45 元，
全部为存放产生的孳息）。
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
2016 年公司债的债券简称为“16 铁工 01”和“16 铁工 02”，募集资金扣除承销
费用共计 41.51 亿元, 募集说明书约定的用途为“全部用于补充流动资金”。 募集
资金存放于中国银行北京青塔支行专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使
用。截至目前募集资金已经全部使用完毕。
公司 2010 年公司债券及 2016 年公司债券（第一期）募集的资金均严格按照募集
资金说明书约定用途使用。
四、 公司债券评级情况
2017 年 4 月，联合信用评级有限公司对公司主体长期信用状况及发行的 2010 年
公司债券（10 中铁 G2、10 中铁 G3、10 中铁 G4）以及 2016 年公司债券（16 铁工 01、
16 铁工 02）进行了跟踪评级，并于 2017 年 5 月 24 日出具了《中国中铁股份有限公
司公司债券 2017 年跟踪评级报告》。公司于 2017 年 5 月 26 日在上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）发布了《中国中铁关于公司债券 2017 年跟踪评级结果的公告》。
上述跟踪评级报告显示，公司主体长期信用等级维持“AAA”，评级展望维持“稳
定”。公司发行的“10 中铁 G2”、“10 中铁 G3”、“10 中铁 G4”、“16 铁工 01”
和“16 铁工 02”信用等级为“AAA”。
五、 报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
2010 年中国中铁股份有限公司公司债券以控股股东中铁工提供全额无条件不可
撤销的连带责任保证担保的方式进行增信。2016 年公司债券（第一期）无担保。
报告期内，公司的公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，
公司严格按照募集说明书中的承诺，落实偿债计划和偿债保障措施。中铁工作为 2010
年中国中铁股份有限公司公司债券担保人，其最近一期经审计的财务指标情况如下：
主要指标 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
净资产（千元） 150,214,451 143,432,613
资产负债率（%） 80.14 79.98
净资产收益率（%） 8.68 9.17
流动比率 1.17 1.21
速动比率 0.73 0.68
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
中铁工作为国资委直接管理的特大型中央企业，资信状况良好。截至 2016 年末，
累计对外担保余额为 1,491,229 万元(不含按揭)，占净资产 9.93%；中铁工除拥有中
国中铁股权外，还拥有中铁宏达资产管理中心、中国铁路工程总公司党校等资产，其
他资产占中铁工总资产的比重约为 0.27%，该部分资产不存在权利限制或后续权利限
制安排。
六、 公司债券持有人会议召开情况
不适用
七、 公司债券受托管理人履职情况
中银国际证券有限责任公司按照监管要求，对公司资信状况、募集资金管理运用
情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明
书中所约定义务，积极行使了受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。中银国
际证券每年为公司债券出具《受托管理事务年度报告》。《中国中铁股份有限公司公司
债券 2016 年度受托管理事务年度报告》于 7 月 1 日披露于上海证券交易所网站。。
八、 截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年
主要指标 本报告期末 上年度末
度末增减（%）
流动比率 1.18 1.17 0.01
速动比率 0.69 0.73 -0.04
资产负债率（%） 79.05 80.23 -1.18
贷款偿还率（%） 100 100 0.00
本报告期 本报告期比上年同
上年同期
（1-6 月） 期增减(%)
EBITDA 利息保障倍数 5.22 3.64 1.58
利息偿付率（%） 100 100 0.00
九、 截至报告期末资产抵押、质押、被查封、冻结等情况
详见本报告“第三节经营情况的讨论与分析”中 “（三）资产、债务情况分析”
对截至报告期末主要资产受限情况的表述。
十、 关于逾期债项的说明
不适用
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
十一、 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
公司现有的其他债券和债券融资工具，都按时还本付息，未出现违约情况。
十二、 公司报告期内的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
截至 2017 年 6 月末，公司整体银行授信额度合计为人民币 11,206.12 亿元，剩
余授信额度为人民币 6,466.62 亿元。公司本级银行授信额度合计为人民币 2,019.00
亿元，剩余授信额度为人民币 1,518.35 亿元。
报告期内，公司合并层面偿还到期银行贷款 304 笔，共计金额 393.90 亿元。不
存在展期及减免情况；报告期内，公司本级没有到期银行贷款，亦不存在展期及减免
情况。
十三、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
截至目前，公司尚未触发募集说明书中约定的关于偿债计划及其他保障措施中的相
关承诺事项。
十四、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
不适用
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中国中铁股份有限公司 2017 年半年度报告
第十一节 财务报告
一、 审阅报告
附后
二、 财务报表
附后
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中国中铁股份有限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间中期财务报表及审阅报告
中国中铁股份有限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间中期财务报表及审阅报告
页码
审阅报告 1
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间中期财务报表
合并及公司资产负债表 1－2
合并及公司利润表 3
合并及公司现金流量表 4
合并股东权益变动表 5
公司股东权益变动表 6
中期财务报表附注 7－218
中期财务报表补充资料 1－2
审阅报告
普华永道中天阅字(2017)第 042 号
中国中铁股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的中国中铁股份有限公司(以下简称“中国中铁”)的中期财务报
表，包括 2017 年 6 月 30 日的合并及公司资产负债表，截至 2017 年 6 月 30 日
止六个月期间的合并及公司利润表、合并及公司股东权益变动表和合并及公司现
金流量表以及中期财务报表附注。按照企业会计准则的规定编制中期财务报表是
中国中铁管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对中期财务报表
出具审阅报告。
我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号—财务报表审阅》的规定执行了
审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对中期财务报表是否不存在
重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员和对财务数据实施分析
程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有按
照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映中国中铁2017年6月
30日的合并及公司财务状况以及截至2017年6月30日止六个月期间的合并及公司
经营成果和现金流量。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
王 蕾
中国上海市
2017 年 8 月 30 日 注册会计师
陈 静
中国中铁股份有限公司
2017年6月30日合并及公司资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2017年6月30日 2016年12月31日 2017年6月30日 2016年12月31日
资 产 附注 合并 合并 公司 公司
(未经审计) (未经审计)
流动资产
货币资金 四(1) 90,701,799 124,084,537 20,651,317 47,036,056
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 四(2) 1,007,400 123,465 517 653
应收票据 四(3) 5,169,535 11,771,142 417,791 3,878,247
应收账款 四(4)、十七(1) 160,473,724 140,532,460 12,423,590 5,439,305
预付款项 四(5) 30,763,268 43,531,404 1,859,119 1,087,416
应收利息 171,071 145,916 - -
应收股利 四(6) 22,711 15,996 10,715,069 960,143
其他应收款 四(7)、十七(2) 41,799,221 36,648,346 58,094,455 51,484,969
存货 四(8) 249,336,940 224,804,401 8,115,618 6,083,148
一年内到期的非流动资产 四(9) 10,699,293 7,548,904 1,113,823 1,327,267
其他流动资产 四(10) 10,653,443 5,701,922 872,733 391,182
流动资产合计 600,798,405 594,908,493 114,264,032 117,688,386
非流动资产
可供出售金融资产 四(11)、十七(3) 12,718,671 12,895,809 2,714,850 2,784,250
长期应收款 四(12) 15,000,306 9,564,799 6,005,528 6,454,876
长期股权投资 四(13)、十七(4) 15,126,870 11,645,053 106,316,983 98,084,053
投资性房地产 四(14) 4,604,609 5,917,349 134,139 135,969
固定资产 四(15) 48,651,105 48,765,392 261,620 268,968
在建工程 四(16) 6,046,163 5,741,109 4,981 1,489
工程物资 175,710 121,295 - -
固定资产清理 4,589 1,633 - -
无形资产 四(17) 51,416,590 51,763,465 587,293 597,502
商誉 四(18) 828,683 828,683 - -
长期待摊费用 四(19) 883,464 859,277 71,716 62,213
递延所得税资产 四(20) 4,560,719 5,257,707 9,056 10,574
其他非流动资产 四(21) 6,373,658 6,239,209 1,017,201 1,457,144
非流动资产合计 166,391,137 159,600,780 117,123,367 109,857,038
资产总计 767,189,542 754,509,273 231,387,399 227,545,424
-1-
中国中铁股份有限公司
2017年6月30日合并及公司资产负债表(续)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2017年6月30日 2016年12月31日 2017年6月30日 2016年12月31日
负 债 及 股 东 权 益 附注 合并 合并 公司 公司
(未经审计) (未经审计)
流动负债
短期借款 四(23) 51,648,522 56,183,715 2,638,720 500,000
吸收存款 四(24) 568,398 634,209 - -
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 四(25) 89,215 156,562 - -
应付票据 四(26) 41,748,588 34,273,250 429,828 25,000
应付账款 四(27) 253,128,227 264,441,398 18,747,382 15,370,287
预收款项 四(28) 74,974,039 67,494,240 3,604,804 3,175,593
应付职工薪酬 四(29) 2,717,884 2,688,403 12,364 17,862
应交税费 四(30) 5,728,895 7,684,761 598,591 763,609
应付利息 四(31) 659,126 896,368 467,196 558,711
应付股利 四(32) 2,652,362 509,648 2,373,436 285,167
其他应付款 四(33)、十七(5) 48,792,323 48,954,113 43,324,370 61,987,617
一年内到期的非流动负债 四(34) 19,186,854 18,212,985 2,281,583 1,549,480
其他流动负债 四(35) 9,230,280 4,474,006 429,454 91,695
流动负债合计 511,124,713 506,603,658 74,907,728 84,325,021
非流动负债
长期借款 四(36) 59,254,143 59,038,856 472,900 1,767,678
应付债券 四(37) 29,178,621 32,322,218 21,442,724 21,437,692
长期应付款 四(38) 983,933 1,416,490 - -
长期应付职工薪酬 四(41) 3,231,154 3,453,351 5,834 6,483
专项应付款 72,702 72,702 - -
预计负债 四(39) 538,440 334,578 - -
递延收益 四(40) 1,070,313 1,067,604 4,093 11,500
递延所得税负债 四(20) 670,154 781,940 - -
其他非流动负债 四(42) 355,947 258,674 - -
非流动负债合计 95,355,407 98,746,413 21,925,551 23,223,353
负债合计 606,480,120 605,350,071 96,833,279 107,548,374
股东权益
股本 四(43) 22,844,302 22,844,302 22,844,302 22,844,302
其他权益工具 四(44) 11,940,000 11,940,000 11,940,000 11,940,000
其中：永续债 11,940,000 11,940,000 11,940,000 11,940,000
资本公积 四(45) 44,171,912 41,410,961 51,736,226 51,736,226
其他综合收益 四(46) 160,452 398,692 (7,398) (7,093)
专项储备 四(47) - - - -
盈余公积 四(48) 5,356,153 5,356,153 4,684,772 4,684,772
一般风险储备 1,716,499 1,700,155 - -
未分配利润 四(49) 61,444,342 56,683,552 43,356,218 28,798,843
归属于母公司股东权益合计 147,633,660 140,333,815 134,554,120 119,997,050
少数股东权益 13,075,762 8,825,387 - -
股东权益合计 160,709,422 149,159,202 134,554,120 119,997,050
负债及股东权益总计 767,189,542 754,509,273 231,387,399 227,545,424
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
-2-
中国中铁股份有限公司
截至2017年6月30日止六个月期间合并及公司利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
截至2017年6月30日止 截至2016年6月30日止 截至2017年6月30日止 截至2016年6月30日止
六个月期间 六个月期间 六个月期间 六个月期间
项 目 附注 合并 合并 公司 公司
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一、营业总收入 四(50)、十七(6) 300,278,347 273,584,122 17,774,753 16,585,970
其中： 营业收入 四(50)、十七(6) 298,750,784 271,722,117 17,774,753 16,585,970
利息收入 566,706 397,772 - -
手续费及佣金收入 960,857 1,464,233 - -
二、营业总成本 四(50)、十七(6) 290,347,940 266,361,065 16,114,982 15,661,233
其中： 营业成本 四(50)、十七(6) 271,125,363 247,592,726 16,591,688 15,550,689
利息支出 71,773 47,796 - -
税金及附加 四(51) 1,874,897 3,884,870 11,758 89,894
销售费用 四(52) 1,300,982 1,141,268 - -
管理费用 四(53) 12,456,748 11,136,152 138,536 143,106
财务费用-净额 四(55)、十七(7) 1,444,248 1,205,498 (611,474) (121,499)
资产减值损失 四(56) 2,073,929 1,352,755 (15,526) (957)
加： 公允价值变动收益 四(58) 34,455 46,671 - -
投资收益 四(59)、十七(8) 261,808 167,961 16,044,420 1,075,045
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益 311,690 118,584 - 77,762
其他收益 四(54) 59,913 - - -
三、营业利润 10,286,583 7,437,689 17,704,191 1,999,782
加： 营业外收入 四(60) 373,526 616,339 1,751 24,445
其中：非流动资产处置利得 128,916 33,198 - 7
减： 营业外支出 四(61) 142,485 457,892 1,908 3
其中：非流动资产处置损失 49,091 53,545 - 1
四、利润总额 10,517,624 7,596,136 17,704,034 2,024,224
减： 所得税费用 四(62) 2,968,081 2,201,838 415,638 373,316
五、净利润 7,549,543 5,394,298 17,288,396 1,650,908
归属于母公司股东的净利润 7,707,374 5,462,613 17,288,396 1,650,908
少数股东损益 (157,831) (68,315) - -
六、其他综合收益的税后净额 (268,741) (9,149) (305) 15
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 (238,240) (16,264) (305) 15
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 103,318 110 - 15
重新计量设定受益计划净负债或净资产
-
导致的变动 103,318 110 - 15
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 (341,558) (16,374) (305) -
- 可供出售金融资产公允价值变动 (6,214) (183,574) - -
- 外币报表折算差额 (320,981) 162,210 (305) -
- 其他 (14,363) 4,990 - -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 (30,501) 7,115 - -
七、综合收益总额 7,280,802 5,385,149 17,288,091 1,650,923
归属于母公司股东的综合收益总额 7,469,134 5,446,349 17,288,091 1,650,923
归属于少数股东的综合收益总额 (188,332) (61,200) - -
八、每股收益 四(63)
基本每股收益(人民币元) 0.310 0.224 不适用 不适用
稀释每股收益(人民币元) 不适用 不适用 不适用 不适用
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
-3-
中国中铁股份有限公司
截至2017年6月30日止六个月期间合并及公司现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
截至2017年6月30日止 截至2016年6月30日止 截至2017年6月30日止 截至2016年6月30日止
六个月期间 六个月期间 六个月期间 六个月期间
项 目 附注
合并 合并 公司 公司
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 299,950,750 269,708,875 17,121,137 12,260,243
收取利息、手续费及佣金的现金 1,867,902 993,724 - -
收到的税费返还 40,431 151,595 - -
客户贷款及垫款的净减少额 - 500,000 - -
存放中央银行款项的净减少额 403,080 218,558 - -
收到其他与经营活动有关的现金 四(64)(a) 396,965 2,898,398 583,963 136,319
经营活动现金流入小计 302,659,128 274,471,150 17,705,100 12,396,562
购买商品、接受劳务支付的现金 273,582,079 226,911,025 17,285,840 13,183,512
客户存款的净减少额 65,811 1,016,211 - -
客户贷款及垫款的净增加额 2,237,696 - - -
支付的利息、手续费及佣金 221,775 11,703 - -
支付给职工以及为职工支付的现金 26,114,663 22,938,417 162,346 137,049
支付的各项税费 8,308,849 17,723,420 1,032,365 1,360,728
支付其他与经营活动有关的现金 四(64)(b) 20,018,563 9,470,686 43,712 450,319
经营活动现金流出小计 330,549,436 278,071,462 18,524,263 15,131,608
经营活动产生的现金流量净额 四(65)(a)、十七(9)(a) (27,890,308) (3,600,312) (819,163) (2,735,046)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 11,836,686 8,981,105 8,586,457 17,579,709
取得投资收益所收到的现金 757,283 889,132 1,196,193 1,525,459
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
回的现金净额 351,776 343,235 1 48
收到其他与投资活动有关的现金 四(64)(c) 5,517,369 48,547 - -
投资活动现金流入小计 18,463,114 10,262,019 9,782,651 19,105,216
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4,972,451 4,671,758 16,804 16,927
投资支付的现金 13,789,264 11,195,852 16,189,742 20,354,458
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 3,475,984 659 693,859 -
处置子公司支付的现金净额 - 90,063 - -
支付其他与投资活动有关的现金 四(64)(d) 4,072,074 - - -
投资活动现金流出小计 26,309,773 15,958,332 16,900,405 20,371,385
投资活动产生的现金流量净额 (7,846,659) (5,696,313) (7,117,754) (1,266,169)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 7,226,284 228,625 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 7,223,601 228,625 - -
取得借款收到的现金 41,437,805 45,671,648 2,873,980 5,086,432
发行债券收到的现金 - 5,151,235 - 5,151,235
筹资活动现金流入小计 48,664,089 51,051,508 2,873,980 10,237,667
偿还债务支付的现金 45,083,170 52,455,097 1,279,835 25,745,334
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,345,237 5,154,406 1,188,652 1,388,768
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 168,898 177,562 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 四(64)(e) 434,872 417,403 18,847,944 -
筹资活动现金流出小计 49,863,279 58,026,906 21,316,431 27,134,102
筹资活动产生的现金流量净额 (1,199,190) (6,975,398) (18,442,451) (16,896,435)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (148,490) (131,580) (5,375) 5,181
五、现金及现金等价物净减少额 四(65)(a)、十七(9)(b) (37,084,647) (16,403,603) (26,384,743) (20,892,469)
加：期初现金及现金等价物余额 四(65)(a)、十七(9)(b) 114,830,435 93,303,739 47,034,558 40,283,809
六、期末现金及现金等价物余额 四(65)(b)、十七(9)(b) 77,745,788 76,900,136 20,649,815 19,391,340
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
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中国中铁股份有限公司
截至2017年6月30日止六个月期间合并股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
归属于母公司股东权益 少数股东 股东权益
项目 附注
股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险储备 未分配利润 合计 权益 合计
2016年1月1日期初余额 22,844,302 11,940,000 41,754,319 65,894 - 4,173,136 1,200,681 48,608,655 130,586,987 8,814,141 139,401,128
截至2016年6月30日止六个月期间
增减变动额 - - - (16,264) - - 23,907 2,944,013 2,951,656 (170,539) 2,781,117
综合收益总额 - - - (16,264) - - - 5,462,613 5,446,349 (61,200) 5,385,149
净利润 - - - - - - - 5,462,613 5,462,613 (68,315) 5,394,298
其他综合收益 四(46) - - - (16,264) - - - - (16,264) 7,115 (9,149)
股东投入和减少资本 - - - - - - - - - 225,877 225,877
股东投入资本 - - - - - - - - - 228,625 228,625
其他 - - - - - - - - - (2,748) (2,748)
利润分配 - - - - - - 23,907 (2,518,600) (2,494,693) (335,216) (2,829,909)
提取信托赔偿及一般风险准备 四(49) - - - - - - 23,907 (23,907) - - -
对股东分配的普通股股利 四(49) - - - - - - - (1,964,610) (1,964,610) (335,216) (2,299,826)
对永续债持有人分配的利息 - - - - - - - (530,083) (530,083) - (530,083)
专项储备提取和使用 - - - - - - - - - - -
提取专项储备 四(47) - - - - 4,197,854 - - - 4,197,854 175,848 4,373,702
使用专项储备 四(47) - - - - (4,197,854) - - - (4,197,854) (175,848) (4,373,702)
2016年6月30日期末余额 22,844,302 11,940,000 41,754,319 49,630 - 4,173,136 1,224,588 51,552,668 133,538,643 8,643,602 142,182,245
2017年1月1日期初余额 22,844,302 11,940,000 41,410,961 398,692 - 5,356,153 1,700,155 56,683,552 140,333,815 8,825,387 149,159,202
截至2017年6月30日止六个月期间
增减变动额 - - 2,760,951 (238,240) - - 16,344 4,760,790 7,299,845 4,250,375 11,550,220
综合收益总额 - - - (238,240) - - - 7,707,374 7,469,134 (188,332) 7,280,802
净利润 - - - - - - - 7,707,374 7,707,374 (157,831) 7,549,543
其他综合收益 四(46) - - - (238,240) - - - - (238,240) (30,501) (268,741)
股东投入和减少资本 - - 2,760,951 - - - - (199,219) 2,561,732 4,662,048 7,223,780
股东投入资本 四(45) - - 2,552,356 - - - - - 2,552,356 4,671,424 7,223,780
其他 四(45) - - 208,595 - - - - (199,219) 9,376 (9,376) -
利润分配 - - - - - - 16,344 (2,747,365) (2,731,021) (223,341) (2,954,362)
提取信托赔偿及一般风险准备 四(49) - - - - - - 16,344 (16,344) - - -
对股东分配的普通股股利 四(49) - - - - - - - (2,010,299) (2,010,299) (223,341) (2,233,640)
对永续债持有人分配的利息 - - - - - - - (720,722) (720,722) - (720,722)
专项储备提取和使用 - - - - - - - - - - -
提取专项储备 四(47) - - - - 4,807,637 - - - 4,807,637 - 4,807,637
使用专项储备 四(47) - - - - (4,807,637) - - - (4,807,637) - (4,807,637)
2017年6月30日期末余额 22,844,302 11,940,000 44,171,912 160,452 - 5,356,153 1,716,499 61,444,342 147,633,660 13,075,762 160,709,422
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
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中国中铁股份有限公司
截至2017年6月30日止六个月期间公司股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
项目 附注 股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
2016年1月1日期初余额 22,844,302 11,940,000 52,081,025 (6,598) - 3,501,755 20,903,465 111,263,949
截至2016年6月30日止六个月期间增减变动额 - - - 15 - - (843,785) (843,770)
综合收益总额 - - - 15 - - 1,650,908 1,650,923
净利润 - - - - - - 1,650,908 1,650,908
其他综合收益 - - - 15 - - - 15
利润分配 - - - - - - (2,494,693) (2,494,693)
对股东的分配 - - - - - - (1,964,610) (1,964,610)
对永续债持有人分配的利息 - - - - - - (530,083) (530,083)
专项储备提取和使用 - - - - - - - -
提取专项储备 - - - - 15,257 - - 15,257
使用专项储备 - - - - (15,257) - - (15,257)
2016年6月30日期末余额 22,844,302 11,940,000 52,081,025 (6,583) - 3,501,755 20,059,680 110,420,179
2017年1月1日期初余额 22,844,302 11,940,000 51,736,226 (7,093) - 4,684,772 28,798,843 119,997,050
截至2017年6月30日止六个月期间增减变动额 - - - (305) - - 14,557,375 14,557,070
综合收益总额 - - - (305) - - 17,288,396 17,288,091
净利润 - - - - - - 17,288,396 17,288,396
其他综合收益 - - - (305) - - - (305)
利润分配 - - - - - - (2,731,021) (2,731,021)
对股东的分配 四(49) - - - - - - (2,010,299) (2,010,299)
对永续债持有人分配的利息 - - - - - - (720,722) (720,722)
专项储备提取和使用 - - - - - - - -
提取专项储备 - - - - 2,846 - - 2,846
使用专项储备 - - - - (2,846) - - (2,846)
2017年6月30日期末余额 22,844,302 11,940,000 51,736,226 (7,398) - 4,684,772 43,356,218 134,554,120
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
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中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 公司基本情况
根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国资委”)国资改革
【2007】477 号文件以及国资委 2007 年 9 月 11 日出具的《关于设立中国
中铁股份有限公司的批复》(国资改革【2007】1095 号文)，中国铁路工程
总公司(以下简称“中铁工”)于 2007 年 9 月 12 日独家发起设立中国中铁股
份有限公司(以下简称“本公司”或“中国中铁”)。本公司总股本为
1,280,000 万股。本公司的注册地址为中国北京市丰台区南四环西路 128 号
院 1 号楼 918。
2007 年 11 月 6 日，中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)以证监
发行字【2007】396 号文《关于核准中国中铁股份有限公司首次公开发行股
票的通知》核准本公司首次公开发行不超过 467,500 万股人民币普通股(A
股)股票。2007 年 12 月 3 日，本公司公开发行人民币普通股(A 股)股票计
467,500 万股，并在上海证券交易所上市。2007 年 11 月 6 日，经证监会以
证监国合字【2007】35 号文《关于同意中国中铁股份有限公司发行境外上
市外资股的批复》批准及香港联合交易所有限公司于 2007 年 12 月 6 日核
准，本公司于 2007 年 12 月 7 日在香港联合交易所有限公司主板公开发行及
配售 382,490 万股 H 股(含超额配售股份)。根据国资委 2007 年 9 月 24 日出
具的《关于中国中铁股份有限公司国有股划转有关问题的批复》(国资产权
【2007】1124 号文)和全国社会保障基金理事会(以下简称“社保基金”)的
委托，中铁工向社保基金划转合计相当于 2007 年 12 月 7 日在香港联合交易
所有限公司主板公开发行及配售 382,490 万股 H 股 10%的内资股，计
38,249 万股；该等股份已按一对一的股份转换为 H 股。
根据国资委 2015 年 2 月 26 日出具的《关于中国中铁股份有限公司非公开发
行 A 股股票有关问题的批复》(国资产权【2015】109 号文)和证监会 2015
年 6 月 18 日出具的《关于核准中国中铁股份有限公司非公开发行股份的批
复》(证监许可【2015】1312 号)，本公司获准非公开发行不超过 158,520
万股 A 股股票。2015 年 7 月，本公司完成 154,440 万股 A 股股票的非公开
发行。经过上述发行后，本公司总股本为 2,284,430 万股。
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中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 公司基本情况(续)
根据中华人民共和国财政部、国资委、证监会和社保基金联合发布的《境内
证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的规定，中铁工
作为本公司的国有股东，向社保基金履行国有股转持义务，转持股数为本公
司 A 股首次公开发行股份数量的 10%，即 46,750 万股，该转持工作已于
2009 年 9 月 22 日完成。转持后，中铁工持有本公司股份 1,195,001 万股，
约占本公司总股本的 56.10%。2015 年 7 月 9 日，中铁工通过二级市场买入
方式增持本公司 A 股股票 150 万股，增持后持有本公司 1,195,151 万股 A
股股份，约占本公司已发行总股本的 56.11%。2015 年 7 月 14 日，中铁工
在本公司非公开发行 A 股股票过程中获配本公司股票 30,888 万股，获配后
中铁工持有本公司 1,226,039 万股，约占本公司已发行总股本的 53.67%。
2016 年 1 至 2 月，中铁工通过二级市场买入方式陆续增持本公司 H 股股票
共计 16,439 万股，增持后持有本公司 1,242,478 万股，约占本公司已发行
总股本的 54.39%。
本公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事土木工程建筑和线路、管
道、设备安装的总承包；上述项目勘测、设计、施工、建设监理、技术咨
询、技术开发、技术转让、技术服务的分项承包；土木工程专用机械设备、
器材、构件、钢梁、钢结构、建筑材料的研制、生产、销售、租赁；在新建
铁路线正式验收交付运营前的临时性客、货运输业务及相关服务；承包本行
业的国外工程、境内外资工程；房地产开发、经营，资源开发，物贸物流；
进出口业务；经营对销贸易和转口贸易；汽车销售；电子产品及通信信号设
备、交电、建筑五金、水暖器材、日用百货的销售，金融信托与管理、综合
金融服务、保险经纪业务。
本财务报表由本公司董事会于 2017 年 8 月 30 日批准报出。
本期纳入合并范围的主要子公司详见附注六。
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中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在金融资
产公允价 值的 确定 (附注 二(11))、应 收款 项坏账 准备的 计提方 法( 附注二
(13))、存货的计价方法(附注二(14))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二
(17)、(20))、开发支出资本化的判断标准(附注二(20))、长期资产减值的判
断标准(附注二(22))、补充退休福利的设定(附注二(23))、收入的确认时点(附
注二(27))及递延所得税资产和递延所得税负债的确定(附注二(29))等。
本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(35)。
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
则”)以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号—财务报告的一般规定》的披露规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
(2) 遵循企业会计准则的声明
本公司截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间的中期财务报表符合企业会计准
则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 6 月 30 日的合并及公司财务
状况以及截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间的合并及公司经营成果和现金
流量等有关信息。
(3) 会计年度
会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期
间。本集团基建建设业务及房地产开发业务由于项目建设期及基建质保期以
及房地产开发期间较长，其营业周期一般超过一年，其他业务的营业周期通
常为 12 个月以内。
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中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(5) 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及
境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司和其他经营实体根
据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团编制本财
务报表时所采用的货币为人民币。
(6) 企业合并
(a) 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢
价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发
生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或
债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(b) 非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，在合并财务报表中，对于
购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重
新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前
持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其
他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收
益、其他所有者权益变动应当转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新
计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。商誉为
之前持有的被购买方股权的公允价值与购买日支付对价的公允价值之和，与
取得的子公司可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。
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中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(7) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失
实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公
司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其
在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在取得对子公司的控制权之后，自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的
对该子公司全部或部分少数股权，在合并财务报表中，子公司的资产、负债
以购买日或合并日开始持续计算的金额反映。因购买少数股权新增加的长期
股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续
计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，资本公积(资本溢价或股本溢
价)的金额不足冲减的，调整留存收益。
处置对子公司的部分投资但不丧失控制权，在合并财务报表中，处置价款与
处置投资对应的享有该子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额
之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积的金额不足冲减
的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制的，在合并财务报
表中，对于剩余股权，按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股
权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有
子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失
控制权当期的投资收益。此外，与原有子公司的股权投资相关的其他综合收
益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其财务报表进行调整。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(7) 合并财务报表的编制方法(续)
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部
分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额
在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司
向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股
东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本
公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之
间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公
司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益
之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
结构化主体是指在判断主体的控制方时，表决权或类似权利没有被作为设计
主体架构时的决定性因素(例如表决权仅与行政管理事务相关)的主体。主导
该主体相关活动的依据是合同或相应安排。当本集团在结构化主体中担任资
产管理人时，本集团需要判断就该结构化主体而言，本集团是以主要责任人
还是代理人的身份行使决策权。如果本集团担任资产管理人时仅仅是代理
人，则相关决策权主要为代表其他方(结构化主体的其他投资者)行使，因此
并不控制该结构化主体。如果本集团担任资产管理人时被判断为主要代表其
自身行使决策权，则是主要责任人，因而控制该结构化主体。
(8) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形
式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确
定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合
营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体请参见附注二(15)。
本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额
确认共同持有的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认
共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；
按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发
生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。本集团按照适用于
特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认的与共同经营相关的资产、负
债、收入和费用。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(10) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民
币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇
兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历
史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇
率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现
金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
额，在现金流量表中单独列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原
因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与
该境外经营相关的归属于母公司股东权益的外币报表折算差额，全部转入处
置当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外
币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“其他综合收
益”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具
(a) 金融资产
(i) 金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项和可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本集团对金
融资产的持有意图和持有能力。
－以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出
售的金融资产。
－应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融
资产。本集团划分为应收款项的金融资产主要包括应收票据、应收账款、其
他应收款、长期应收款等。
－可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及
未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供
出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。
(ii) 确认和计量
金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相
关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金
额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照
公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项采用实际利率法，以摊余成本
计量。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(ii) 确认和计量(续)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允
价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及
处置时产生的处置损益计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公
允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益
的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按
实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具
投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
(iii) 金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债
表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发
生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠
计量的事项。
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价
值发生严重或非暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工
具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其
初始投资成本超过 50%(含 50%)或低于其初始投资成本持续时间超过一年(含
一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值
低于其初始投资成本超过 20%(含 20%)但尚未达到 50%的，本集团会综合考
虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。本
集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发
生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证
据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，
原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(iii) 金融资产减值(续)
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因
公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失
的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失
后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确
认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权
益。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融
资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减
值损失，计入当期损益。已发生的减值损失以后期间不再转回。
(iv) 金融资产的终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)、收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；(2)、该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)、该金融资产已转移，虽然本
集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的
公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本集团此类金融
负债主要为衍生金融负债。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具(续)
(b) 金融负债(续)
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)、承担该金融负债
的目的，主要是为了近期内回购；(2)、初始确认时即属于进行集中管理的可
辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方
式对该组合进行管理；(3)、属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的
衍生工具及属于财务担保合同的衍生工具除外。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计
量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息
支出计入当期损益。
本集团的其他金融负债，包括应付款项、借款、应付债券及财务担保合同
等。
应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用
实际利率法按摊余成本进行后续计量。
借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用
实际利率法按摊余成本进行后续计量。
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按
照约定履行债务或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在
初始确认后按照《企业会计准则第 13 号－或有事项》确定的金额和初始确
认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号－收入》的原则确定的累计摊销额
后的余额之中的较高者进行后续计量。
其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以
上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动
负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务
已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当
期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具(续)
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用
在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的
输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取
得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
(d) 金融资产及金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利
是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列
示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵
销。
(12) 套期会计－现金流量套期
被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值变动属于有效套
期的部分计入其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。
如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则
将原计入其他综合收益的金额在该项非金融资产或非金融负债影响企业损益
的相同期间转出，计入当期损益。如果原直接在其他综合收益中确认的净损
失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入
当期损益。
当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、
已行使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，
已计入其他综合收益的累计利得或损失，在预期交易发生并计入损益时，自
其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，则将计入其他综合收
益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 应收款项
应收款项主要包括应收账款、应收票据、其他应收款和长期应收款等。本集
团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收
的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
(a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本
集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
单项金额重大的判断标准为：本公司及下属子公司将前五名应收款项以及单
项金额占应收款项合计金额 10%以上的应收款项确认为单项金额重大的应收
款项。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来
现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(b) 按组合计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信
用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收
款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。按组合
计提坏账准备的计提方法为账龄分析法。
组合中，采用账龄分析法的计提比例列示如下：
应收账款、其他应收款及长期应收款
坏账计提比例
一年以内 0.5%
一到二年 5%
二到三年 10%
三到四年 30%
四到五年 30%
五年以上 50%－80%
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 应收款项(续)
(c) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的
原有条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面
价值的差额进行计提。
(d) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转
销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(e) 本集团向金融机构贴现应收票据或背书给他方时，如果与票据所有权相关的
几乎所有风险和报酬均已转移，符合终止确认条件时，按交易金额扣除应收
票据的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。若保留了与票据所有权
相关的几乎所有风险和报酬，将收到的款项确认为负债。
(14) 存货
(a) 分类
存货主要包括原材料、周转材料、在产品、库存商品、房地产开发成本、房
地产开发产品、临时设施和建造合同－已完工未结算款等。存货按成本与可
变现净值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按先进先出法、加权平均法或个别计价法核算，库存商品
和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分
配的制造费用。
(c) 房地产开发成本及房地产开发产品
房地产开发成本及房地产开发产品主要包括土地出让金、基础配套设施支
出、建筑安装工程支出、开发项目完工前所发生的符合资本化条件的借款费
用及开发过程中的其他相关费用。开发产品成本结转时按实际成本核算；公
共配套设施指按政府有关部门批准的公共配套项目如道路等，其所发生的支
出列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所
发生的支出亦列入开发成本核算。
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(14) 存货(续)
(d) 已完工未结算和已结算未完工
工程施工以实际成本核算，包括直接材料费、直接人工费、分包费用、其他
直接费及应分配的施工间接成本等。于资产负债表日，累计已发生的建造合
同成本和已确认的毛利(亏损)大于已办理结算的价款金额，其差额反映为“已
完工未结算”计入“存货”，作为一项流动资产列示；已办理结算的价款金
额大于在建合同工程累计已发生的成本和已确认的毛利(亏损)的金额，其差额
反映为“已结算未完工”计入“预收款项”，作为一项流动负债列示。
(e) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
费用以及相关税费后的金额确定。
执行建造合同过程中，如果合同预计总成本将超过合同预计总收入，则计提
合同预计损失准备，计入当期资产减值损失。
(f) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(g) 周转材料的摊销方法
周转材料采用一次转销法或在项目施工期间内分期摊销或按照使用次数分次
摊销。
(15) 长期股权投资
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和
联营企业的长期股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单
独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其
他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对
其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合
并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权
益法核算。
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(15) 长期股权投资(续)
(a) 投资成本确定
对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投
资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本。
长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债
务账面价值之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收
益；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股
权投资的投资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同
一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一
揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属
于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投
资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期
股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取
得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告
分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
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(15) 长期股权投资(续)
(b) 后续计量及损益确认方法(续)
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净
损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资
的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为
限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确
认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其
他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面
价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本
集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位
之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵
销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其
中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可
变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d) 长期股权投资减值
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面
价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(22))。
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(16) 投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造
或开发过程中将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有
关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量
时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土
地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的用途改变为自用或对外出售时，自改变之日起，将该投资性房
地产转换为固定资产、无形资产或存货。自用房地产的用途改变为赚取租金或
资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发
生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终
了进行复核并作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利
益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的
处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
(附注二(22))。
(17) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产包括房屋及建筑物、施工设备、运输设
备、工业生产设备、试验设备及仪器等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时
予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建
时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价
值。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成
本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面
价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
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(17) 固定资产(续)
(b) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法或工作量法
并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准
备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用
年限确定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
折旧方法 预计使用 预计净残值 年折旧率 (%)
寿命 (年) 率 (%)
房屋及建筑物 年限平均法 15－50 0－5 1.90－6.67
施工设备 年限平均法 8－15 0－5 6.33－12.50
工作量法 不适用 0－5 不适用
运输设备 年限平均法 4－12 0－5 7.92－25.00
工业生产设备 年限平均法 8－18 0－5 5.28－12.50
试验设备及仪器 年限平均法 5－10 0－5 9.50－20.00
其他固定资产 年限平均法 3－10 0－5 9.50－33.33
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复
核并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
(附注二(22))。
(d) 融资租入固定资产的认定依据和计量方法
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资
租入固定资产以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中的较低
者作为租入资产的入账价值。租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的
差额作为未确认融资费用(附注二(30)(b))。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定
租赁期届满时将取得租入资产所有权的，租入固定资产在其预计使用寿命内
计提折旧；否则，租入固定资产在租赁期与该资产预计使用寿命两者中较短
的期间内计提折旧。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(17) 固定资产(续)
(e) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确
认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后的金额计入当期损益。
(18) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的
必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开
始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至
可收回金额(附注二(22))。
(19) 借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状
态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达
到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产
的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款
费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际
发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超
过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存
续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使
用的利率。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(20) 无形资产
无形资产包括矿权、土地使用权、特许经营权、软件、专利权、非专利技术
等，以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管
理部门确认的评估值作为入账价值。
(a) 矿权
矿权包括探矿权和采矿权。
探矿权是指取得探矿权的成本及可形成地质勘探结果的资本性支出。形成地
质成果的探矿权转入采矿权，并自相关矿山开始开采时，按其已探明矿山储
量按照工作量法计提摊销，不能形成地质成果的探矿权成本一次性记入当期
损益。
采矿权是指取得采矿权证的成本。采矿权依据相关的已探明矿山储量按照工
作量法计提摊销。
(b) 土地使用权
土地使用权按预计使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地
使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(20) 无形资产(续)
(c) 特许经营权
本集团采用建设经营移交方式(BOT)参与高速公路及其他建设并取得特许经
营权资产，本集团在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向
获得服务的对象收取费用，但收费金额不确定。本集团将此类特许经营权作
为无形资产核算，并按照建造服务的公允价值进行初始确认。参与高速公路
建设而取得的特许经营权的摊销按车流量计提，即特定年限/期间实际车流
量与经营期间的预估总车流量的比例计算年度/期间摊销总额；参与其他建
设而取得的特许经营权的摊销在其预计经营期间内按 19－38 年采用年限平
均法分期平均摊销。
(d) 专利权
专利权按法律规定的有效年限 2－10 年平均摊销。
(e) 非专利技术
非专利技术按预计使用年限或合同规定的使用年限 2－10 年平均摊销。
(f) 软件
软件按预计使用年限或合同规定的使用年限 2－10 年平均摊销。
(g) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
复核并作适当调整。
(h) 研究与开发
内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(20) 无形资产(续)
(h) 研究与开发(续)
为研究生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段
的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对工艺最终应用的相
关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资
本化：
工艺的开发已经技术团队进行充分论证；
管理层已批准生产工艺工法开发的预算，具有完成该无形资产并使用或
出售的意图；
前期市场调研的研究分析说明生产工艺所生产的产 品具有市场推广能
力；
有足够的技术和资金支持，以进行生产工艺的开发活动及后续的大规模
生产；以及
生产工艺开发的支出能够可靠地归集。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计
入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支
出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形
资产。
(i) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
(附注二(22))。
(21) 长期待摊费用
长期待摊费用包括软基处理费、经营租入固定资产改良及其他已经发生但应
由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期
间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
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(22) 长期资产减值
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性
房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表
日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论
是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收
回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回
金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难
以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组
的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值
测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组
组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额
先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资
产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(23) 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式
的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
等。
(a) 短期薪酬
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集
团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
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(23) 职工薪酬(续)
(b) 离职后福利
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计
划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职
后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报
告期内，本集团的离职后福利中为员工缴纳的基本养老保险、失业保险和企
业年金计划，属于设定提存计划；为原有离退休人员、因公已故员工遗属以
及内退和下岗人员提供的补充退休福利，属于设定受益计划。
(i) 基本养老保险
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社
会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保
障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职职工提供服务
的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
(ii) 补充退休福利
对于设定受益计划，本集团在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精
算估值，根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义
务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。设定受益
计划产生的职工薪酬成本划分为下列组成部分：
服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得和损失)
设定受益计划义务的利息费用
重新计量设定受益计划净负债所产生的变动
服务成本及设定受益计划净负债的利息费用计入当期损益。重新计量设定受
益计划净负债所产生的变动(包括精算利得或损失)计入其他综合收益。
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(23) 职工薪酬(续)
(b) 离职后福利(续)
(ii) 补充退休福利(续)
本集团对以下待遇确定型福利的负债与费用进行精算评估：
原有离休人员的补充退休后医疗报销福利
原有离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利
内退和下岗人员的离岗薪酬持续福利
(c) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或
裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早
日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损
益。
预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
(24) 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
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(25) 预计负债
因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经
济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因
随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确
认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
前的最佳估计数。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
(a) 修复义务
因特许经营权合同要求本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面
重铺的责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该
义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
(b) 未决诉讼
因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义
务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该义务的金额能够可靠计量
时，确认为预计负债。
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(25) 预计负债(续)
(c) 质量保证金
因产品销售合同要求，本集团需承担对所销售盾构机质保期内进行维修责任
形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该义务的金额
能够可靠计量时，确认为预计负债。
(d) 信托业务准备金
对于信托风险业务，本集团根据资产质量，综合考虑其推介销售、尽职管
理、信息披露等方面以及声誉风险管理需求，客观判断风险损失，当履行该
义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
(26) 其他权益工具
本集团发行的金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
(a) 该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下
与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
(b) 该金融工具将来须用或可用企业自身权益工具进行结算，如该金融工具为非
衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为
衍生工具，本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金
或其他金融资产结算该金融工具。
权益工具以公允价值扣除相关交易费用进行初始确认。在后续期间分派股利
时，作为利润分配处理。对于本公司发行归类为权益工具的永续债，利息支
出或股利分配作为本公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处
理，相关交易费用从权益中扣减。
(27) 收入确认
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应
收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额
列示。
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(27) 收入确认(续)
(a) 建造合同
与交易相关的经济利益很可能流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足
下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
在建造合同的结果能够可靠地估计时，根据完工百分比法在资产负债表日确
认合同收入及费用。建造合同的结果能够可靠地估计是指合同总收入能够可
靠地计量，与合同相关的经济利益能够流入本集团，在资产负债表日合同完
工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定及为完成合同已经发生
的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量，以便实际合同成本能与以前的预
计成本相比较。
完工进度主要根据建造项目的性质，按已经完成的合同工作量占合同预计总
工作量的比例或已完工合同工作的测量进度或者按实际发生的合同成本占合
同预计总成本的比例确定。
本集团按实际合同总收入扣除以前年度累计已确认的收入后的余额作为当期
收入，同时按累计实际发生的合同成本扣除以前年度累计已确认的成本后的
余额确认为当期成本。
当建造合同的结果不能可靠地估计，如果合同成本能够收回的，合同收入根
据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期确认为费
用；如果合同成本不能收回的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入。
如果合同预计总成本将超过合同预计总收入，即将预计损失计入当期损益。
当一项包括建造数项资产的建造合同，同时满足：(i)、每项资产均有独立的
建造计划；(ii)、与客户就每项资产单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与每
项资产有关的合同条款；(iii)、每项资产的收入和成本可以单独辨认，则每
项资产分立为单项合同。当一组合同无论对应单个客户还是多个客户，同时
满足：(i)、该组合同按一揽子交易签订；(ii)、该组合同密切相关，每项合同
实际上已构成一项综合利润率工程的组成部分；(iii)、该组合同同时或依次
履行，则该组合同合并为单项合同。
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(27) 收入确认(续)
(b) 销售商品
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品时，已收或应收合同或协
议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退货的净额列示。
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够
可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成
本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
出售开发产品的收入在开发产品完工并验收合格，签订具有法律约束力的销
售合同，将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，本集团既没
有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制，并符合上述销售商品收入确认的其他条件时确认。
(c) 提供劳务
提供劳务交易的总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益很
可能流入本集团，劳务的完成程度能够可靠的确定时，根据已完工作的测量
进度、已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例或已经发生的成本占估计总
成本的比例，按照完工百分比确认收入。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补
偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并结转已经发生的劳务成本。如果
预计已经发生的劳务成本不能得到补偿的，应在发生成本时计入当期损益，
不确认收入。
(d) BOT 合同
BOT 合同项下的特许经营活动通常包括建设、运营及移交。于建设阶段，
按照附注二(27)(a)所述的会计政策确认建造服务的合同收入和成本。建造合
同收入按照收取或应收对价的公允价值计量，并分别以下情况在确认收入的
同时，确认金融资产或无形资产：
(i)、合同规定基础设施建成后的一定期间内，本集团可以无条件地自合同授
予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的，在确认收入的同时确认金
融资产；
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(27) 收入确认(续)
(d) BOT 合同(续)
(ii)、合同规定本集团在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利
向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条
件收取现金的权利，本集团在确认收入的同时确认无形资产。并在该项目竣
工验收之日起至运营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用年
限平均法或车流量法摊销。
本集团未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不确认建造
服务收入，按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金
融资产或无形资产。
于运营阶段，当提供劳务时，确认相应的收入；发生的日常维护或修理费
用，确认为当期费用。
(e) BT 合同(指“建设和移交合同”)
BT 合同项下的活动通常包括建设及移交。对于本集团提供建造服务的，于
建设阶段，按照附注二(27)(a)所述的会计政策确认相关建造服务合同收入和
成本，建造合同收入按应收取对价的公允价值计量，同时确认“长期应收
款”，待收到业主支付的款项后，进行冲减。
(f) 利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
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(28) 政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费
返还、财政补贴等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府
补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助。与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之
外的政府补助。
与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。
与资产相关的政府补助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照
合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期
间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损
失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补偿已发生的相关费用或损
失的，直接计入当期损益或冲减相关成本；对同类政府补助采用相同的列报
方式，将与日常活动相关的纳入营业利润，将与日常活动无关的计入营业外
收入。
本集团收到的政策性优惠利率贷款，以实际收到的借款金额作为借款的入账
价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。直接收取的财
政贴息，冲减相关借款费用。
本集团因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进
行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，作为专项应付款处
理。其中，属于对企业在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损
失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应
付款转入递延收益，并根据其性质按照与资产相关的政府补助和与收益相关
的政府补助核算，取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余
的，确认为资本公积。
(29) 当期所得税和递延所得税
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
(a) 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照
税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
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(29) 当期所得税和递延所得税(续)
(b) 递延所得税资产及递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳
税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认
产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或
负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所
得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延
所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异
在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相
关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来
很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税
资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一
纳税主体征收的所得税相关
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债
的法定权利
(30) 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他
的租赁为经营租赁。
(a) 经营租赁
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(30) 租赁(续)
(b) 融资租赁
以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认
融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资
费用后的余额作为长期应付款列示。
(c) 售后租回交易
售后租回交易被认定为融资租赁时，售价与资产账面价值之间的差额予以递
延，并按照该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。
(31) 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)、该组成部分能够
在日常活动中产生收入、发生费用；(2)、本集团管理层能够定期评价该组成
部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)、本集团能够取得
该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营
分部。
(32) 非货币性资产交换
如果非货币性资产交换具有商业实质，并且换入资产或换出资产的公允价值
能够可靠地计量，以换出资产的公允价值(如果有确凿证据表明换入资产的
公允价值更加可靠除外)和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价
值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。如果非货币性资产交换不具备
上述条件，则按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的
成本，不确认损益。
非货币性资产交换同时换入多项资产的，如果该交换具有商业实质，并且换
入资产的公允价值能够可靠计量的，按照换入各项资产的公允价值占换入资
产公允价值总额的比例对换入资产的成本总额进行分配，确定各项换入资产
的成本；如该交换不具有商业实质，或者虽然具有商业实质但换入资产的公
允价值不能可靠计量的，按照换入各项资产的原账面价值占换入资产原账面
价值总额的比例，对换入资产的成本总额进行分配，确定各项换入资产的成
本。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(33) 金融企业受托业务
本集团的受托业务主要为受托贷款及受托代理投资和信托财产管理等。
受托贷款是指由客户(作为委托人)提供资金，由本集团(作为受托人)按照委
托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率而代理发放、监督、使用并
由本集团协助收回的贷款，其风险由委托人承担，本集团只收取手续费。本
集团实际收到委托人提供的资金列入受托贷款资金项目，根据委托人意愿发
放贷款时按照实际发放或投出金额计入受托贷款项目。上述受托贷款及到期
后将资金返还给委托人的义务在资产负债表外核算。受托、代理投资由委托
人提供资金，本集团以资金受托人、代理人的身份在约定期间、约定的范围
代委托人进行投资。本集团仅收取手续费，不承担与受托、代理投资资产相
关的主要风险。上述受托、代理投资的资产及到期将该等资产返还给委托人
的义务在资产负债表表外核算。期末，受托资金与受托贷款项目及受托、代
理投资以相抵后的净额列示。
信托财产管理系本集团(作为受托人)按照信托合同的约定管理委托人交付的
信托财产。根据《中华人民共和国信托法》、《信托业务会计核算办法》等
规定，本集团将固有财产与信托财产分开管理、分别核算。本集团管理的信
托项目是指受托人根据信托文件的约定，单独或者集合管理、运用、处分信
托财产的基本单位，以每个信托项目作为独立的会计核算主体，独立核算信
托财产的管理、运用和处分情况。各信托项目独立核算和编制财务报表。
(34) 安全生产费
本集团根据财政部、国家安全生产监督管理总局财企【2012】16 号关于印
发《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的通知的规定计提安全生产费
用，安全生产费用专门用于完善和改进企业或者项目安全生产条件。
安全生产费用计提计入相关产品的成本或当期损益，同时增加专项储备；实
际支出时，属于费用性的支出直接冲减专项储备，属于资本性的支出，先通
过在建工程归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认
为固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额
的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的
重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a) 重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价
值出现重大调整的重要风险：
(i) 建造及服务合同
根据完工百分比法确认建造及服务合同的收入及费用需要由管理层做出相关
判断。如果预计建造及服务合同将发生损失，则此类损失应确认为当期费
用。本集团管理层根据建造及服务合同预算来预计可能发生的损失。由于基
建建设的特性，导致合同签订日期与项目完成日期往往归属于不同会计期
间。在合同进展过程中，本集团持续复核及修订合同预计总收入和合同预计
总成本，并对合同进度进行复核。
本集团依据合同条款，对业主的付款进度进行持续监督，并定期评估业主的
资信能力。如果有情况表明业主很可能在全部或部分合同价款的支付方面发
生违约，或者业主不能履行合同条款规定的相关义务，本集团将就该事项对
于财务报表的影响进行重新评估，并可能修改合同预计损失的金额。这一修
改将反映在本集团重新评估并需修改合同预计损失的当期财务报表中。
(ii) 坏账准备
本集团根据应收款项的可收回性为判断基础确认坏账准备。当存在客观证据
表明应收款项无法按其原有条款收回时需要确认坏账准备。坏账准备的确定
需要管理层根据当前市场情况，对于应收款项客户的财务状况、客户提供的
担保(如有)以及账龄的历史经验作出估计，评估未来现金流量的现值。如重
新估计结果与现有估计存在差异，该差异将会影响估计改变期间的应收款项
坏账准备。
(iii) 固定资产预计使用寿命和预计净残值
本集团定期对固定资产的预计使用寿命和预计净残值进行评估。该估计是根
据对类似性质及功能的固定资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基
础，并考虑预期的技术更新和行业竞争而做出的。当预计使用寿命及预计净
残值发生重大变化时，可能需要相应调整折旧费用，因此根据现有经验进行
估计的结果可能与下一年度的实际结果有所不同，可能导致对固定资产的账
面价值和累计折旧金额的调整。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计估计和判断(续)
(a) 重要会计估计及其关键假设(续)
(iv) 高速公路特许经营权的摊销
采用 BOT 参与高速公路建设而取得的特许经营权资产作为无形资产核算。
特许经营权资产之摊销按车流量法计提，即特定年限/期间实际车流量与经营
期间的预估总车流量的比例计算年度/期间摊销总额，自相关收费公路开始运
营时进行相应的摊销计算。
本集团管理层对于实际车流量与预测总车流量的比例作出判断。当实际车流
量与预测量出现较大差异时，本集团管理层将根据实际车流量对预测总车流
量进行重新估计，并调整以后年度每标准车流量应计提的摊销。
(v) 商誉减值准备的会计估计
本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回
金 额 为其 预 计未 来现 金 流量 的现 值 ，其 计算 需 要采 用会 计 估计 ( 附注 四
(22))。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的收入增长率进
行修订，修订后的收入增长率低于目前采用的收入增长率，本集团需对商誉
增加计提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税
前折现率高于目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
如果实际收入增长率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转
回原已计提的商誉减值损失。
(vi) 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项
的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需
要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在
差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额
产生影响。
若管理层认为未来很有可能取得应纳税所得额，并可用作抵销暂时性差异或
税项亏损时，则以很可能取得的应纳税所得额为限确认与暂时性差异及税项
亏损有关的递延所得税资产。当预期与原估计有差异时，则将在估计改变期
间对递延所得税资产及税项的确认进行调整。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计估计和判断(续)
(a) 重要会计估计及其关键假设(续)
(vii) 离退休员工的补充福利
本集团承担的离退休员工补充福利费用，即设定受益计划责任。其现值取决于
多项精算假设，包括折现率。该等假设的任何变动均将影响应付离退休人员福
利费负债的账面价值。
本集团于每半年对计算离退休员工福利费负债现值时所采用的折现率进行重新
评估。本集团重新评估时参考了与未来支付离退休员工补充福利时支付年限相
当的国债利率。
其他精算假设的拟定基于当时市场情况而定，具体请参见附注四(41)。
于 2017 年 6 月 30 日，若折现率与管理层估计的相比增加/减少 0.25 个百分
点，而所有其他因素维持不变，则离退休人员福利费负债的账面价值将减少人
民币 62,059 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 67,590 千元)，或增加人民币
64,235 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 69,960 千元)。
(viii) 金融工具的公允价值确定
在活跃市场上交易的金融工具的公允价值以资产负债表日的市场报价为基础。
若报价可方便及定期向交易所、证券商、经纪、行业团体、报价服务者或监管
代理处获得，且该报价代表按公平交易基准进行的实际或常规市场交易时，该
市场被视为活跃市场。不存在活跃市场的金融工具的公允价值采用估值方法确
认。本集团按其判断选择多种方法，并主要根据于各个资产负债表日的当时市
场情况作出假设。然而，若合理公允价值的估计幅度过于宽范足以令管理层认
为无法可靠计量公允价值，则该等金融工具将会按成本减去减值准备后的净额
列示。
本集团依据资产负债表日的市场情况作出的判断以及采用的估值方法可能受市
场情况变化的影响，而导致与下一年度的实际结果有所不同。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计估计和判断(续)
(b) 采用会计政策的关键判断
(i) 对结构化主体拥有控制的判断
在判断本集团是否控制由本集团担任资产管理人的结构化主体时，需要管理层
基于所有的事实和情况综合判断本集团是以主要责任人还是其他方的代理人的
身份行使决策权。如果本集团是主要责任人，则对结构化主体具有控制。在判
断本集团是否为主要责任人时，考虑的因素包括资产管理人对结构化主体的决
策权范围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平和因持有结构化主体其
他利益而面临可变回报的风险敞口。一旦相关事实和情况的变化导致这些因素
发生变化时，本集团将进行重新评估。
(ii) 房地产销售收入
根据附注二(27)(b)所述的会计政策，本集团对于开发产品所有权上的主要风险
和报酬转移给购买者的时点，需要根据交易的发生情况做出判断。在多数情况
下，所有权风险和报酬转移的时点，与购买者验收或视同验收的时点相一致。
在本集团与购房客户签订房屋销售合同时，按照部分银行的要求，如果购房客
户需要从银行获取按揭贷款以支付房款，本集团将与购房客户和银行达成三方
按揭担保贷款协议。在该协定下，本集团将为银行向购房客户发放的抵押贷款
提供阶段性连带责任保证担保。该项阶段性连带责任保证担保在购房客户办理
完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。在三方按揭贷款担保协议
下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款部分向银行提
供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本集团追索。
根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任保
证担保期间内，因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担保责
任的比率很低且本集团可以通过向购房客户追索因承担阶段性连带责任保证担
保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情况下，本集团可以根据相
关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损失。因此，本集团
认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有影响。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(36) 重要会计政策变更
(i) 财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 16 号－政府补助》，要求
所有企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理。本集团已
采用上述准则修订编制截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间中期财务报表，对
本集团财务报表的影响列示如下：
本集团将截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间发生的与企业日常活动相关的政
府补助按照经济业务实质，计入其他收益(附注四(54))，发生的与企业日常活动
无关的政府补助，计入营业外收入，比较期间财务报表未重列。
(ii) 财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号－持有待售的非流动资产、处
置组和终止经营》，并规定该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于该准则施
行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法
处理。本集团截至 2017 年 6 月 30 日止无持有待售的非流动资产、处置组和终
止经营业务。
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三 税项
(1) 本集团适用的主要税种及其税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 应纳税所得额 25%
增值税 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额 3%、6%、
乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进 11%、17%
项税后的余额计算)
城市维护建设税 缴纳的增值税、营业税及消费税税额 7%
(2) 税收优惠
(a) 西部大开发税收优惠政策
根据财政部、国家税务总局、中华人民共和国海关总署(以下简称“海关总
署”)《关于西部开发税收优惠政策问题的通知》(财税【2001】202号)和国
家税务总局《关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》(国税
【2002】47号)规定，如果满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项
目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经所
在地税务机关批准的企业，在2001年至2010年内享受西部大开发税收优惠政
策，所得税适用15%优惠税率。2011年，财政部、国家税务总局、海关总署
《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税【2011】58
号)规定西部大开发税收优惠政策延续至2020年12月31日。2014年8月20日，
中华人民共和国国家发展和改革委员会(以下简称“发改委”)颁布《西部地区
鼓励类产业目录》(发改委令2014年第15号)。《西部地区鼓励类产业目录》
颁布后，本集团各相关子公司的主营业务均在鼓励类产业的范围之内，本集
团各相关子公司可以继续享受西部大开发税收优惠政策。
中铁一局集团有限公司(以下简称“中铁一局”)及其下属子公司中铁一局集团
第四工程有限公司、中铁一局集团第五工程有限公司、中铁一局集团电务工
程有限公司、中铁一局集团城市轨道交通工程有限公司、中铁一局集团桥梁
工程有限公司、中铁一局集团建筑安装工程有限公司、中铁一局集团新运工
程有限公司、中铁一局集团市政环保工程有限公司及中铁一局集团铁路建设
有限公司经所在地国家税务局批准，2016年享受西部大开发税收优惠政策，
所得税执行15%的优惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的
鼓励类产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的
条件，并经所在地税务机关批准，则2017年将继续执行15%的优惠税率，管
理层预计2018年可以取得该税收优惠政策批复。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(a) 西部大开发税收优惠政策(续)
中铁二局集团有限公司(以下简称“中铁二局”)下属子公司中铁二局第二工
程有限公司、中铁二局第三工程有限公司、中铁二局第四工程有限公司、中
铁二局第五工程有限公司、中铁二局第六工程有限公司、中铁二局集团建筑
有限公司、中铁二局集团新运工程有限公司、中铁二局集团电务工程有限公
司、成都中铁二局铁达商品混凝土有限公司及中铁二局集团勘测设计院经所
在地国家税务局批准，2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行
15%的优惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业
项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经
所在地税务机关批准，则2017年将继续执行15%的优惠税率，管理层预计
2018年可以取得该税收优惠政策批复。
中铁三局集团有限公司(以下简称“中铁三局”)下属子公司中铁三局集团西北
工程有限公司、中铁三局集团桥隧工程有限公司经所在地国家税务局批准，
2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行15%的优惠税率；2017年
如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项目为主营业务，且当年
主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经所在地税务机关批准，则
2017年将继续执行15%的优惠税率，管理层预计2018年可以取得该税收优惠
政策批复。
中铁五局集团有限公司(以下简称“中铁五局”)及其下属子公司中铁五局第六
工程有限责任公司、中铁五局集团成都工程有限责任公司及贵州天威建材科
技有限责任公司经所在地国家税务局批准，2016年享受西部大开发税收优惠
政策，所得税执行15%的优惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以国家
规定的鼓励类产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的
70%”的条件，并经所在地税务机关批准，2017年将继续执行15%的优惠税
率，管理层预计2018 年可以取得该税收优惠政策批复。
中铁七局集团有限公司(以下简称“中铁七局”)下属子公司中铁七局集团第三
工程有限公司及中铁七局集团西藏工程有限公司经所在地国家税务局批准，
2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行15%的优惠税率；2017年
如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项目为主营业务，且当年
主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经所在地税务机关批准，则
2017年将继续执行15%的优惠税率，管理层预计2018年可以取得该税收优惠
政策批复。
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三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(a) 西部大开发税收优惠政策(续)
中铁八局集团有限公司(以下简称“中铁八局”)及其下属子公司中铁八局集团
第一工程有限公司、中铁八局集团第二工程有限公司、中铁八局集团第三工
程有限公司、中铁八局集团第四工程有限公司、中铁八局集团昆明铁路建设
有限公司、中铁八局集团桥梁工程有限责任公司、中铁八局集团成都华飞商
贸有限公司、中铁八局集团电务工程有限公司、中铁八局集团市政工程有限
公司、昆明铁路轨枕有限责任公司及成都华铁国际储运有限公司经所在地国
家税务局批准，2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行15%的优
惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项目为主
营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经所在地税
务机关批准，则2017年将继续执行15%的优惠税率，管理层预计2018年可以
取得该税收优惠政策批复。
中铁十局集团有限公司(以下简称“中铁十局”)下属子公司中铁十局集团西北
工程有限公司经所在地国家税务局批准，2016年享受西部大开发税收优惠政
策，所得税执行15%的优惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以国家规
定的鼓 励类 产业 项目 为主 营业 务， 且当 年主 营业 务收 入占 企业 总收 入的
70%”的条件，并经所在地税务机关批准，则2017年将继续执行15%的优惠
税率，管理层预计2018年可以取得该税收优惠政策批复。
中铁大桥局集团有限公司(以下简称“中铁大桥局”)下属子公司中铁大桥局集
团第八工程有限公司经所在地国家税务局批准，2016年享受西部大开发税收
优惠政策，所得税执行15%的优惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以
国家规定的鼓励类产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入
的70%”的条件，并经所在地税务机关批准，则2017年将继续执行15%的优
惠税率，管理层预计2018年可以取得该税收优惠政策批复。
中铁电气化局集团有限公司(以下简称“电气化局”)下属子公司中铁电气化局
集团西安电气化工程有限公司及宝鸡保德利电气设备有限责任公司经所在地
国家税务局批准，2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行15%的
优惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项目为
主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经所在地
税务机关批准，则2017年将继续执行15%的优惠税率，管理层预计2018年可
以取得该税收优惠政策批复。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(a) 西部大开发税收优惠政策(续)
中铁北京工程局集团有限公司(原名为中国中铁航空港建设集团有限公司)下属
子公司中铁北京工程局第一工程有限公司(原名为中铁航空港集团第一工程有
限公司)经所在地国家税务局批准，2016年享受西部大开发税收优惠政策，所
得税执行15%的优惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓
励类产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条
件，并经所在地税务机关批准，则2017年执行15%的优惠税率，管理层预计
2018年可以取得该税收优惠政策批复。
2017年中铁高新工业股份有限公司(原名：中铁二局股份有限公司，以下简称
“中铁工业”)将中铁宝桥集团有限公司(以下简称“中铁宝桥”)、中铁工程
装备集团有限公司(以下简称“中铁装备”)、中铁山桥集团有限公司(以下简
称“中铁山桥”)及中铁科工集团有限公司(以下简称“中铁科工”)纳入合并
范围。中铁宝桥、中铁宝桥下属子公司中铁宝工有限责任公司、中铁装备下
属子公司中铁工程装备集团机电工程有限公司经所在地国家税务局批准，
2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行15%的优惠税率；2017年
如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项目为主营业务，且当年
主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经所在地税务机关批准，则
2017年将继续执行15%的优惠税率，管理层预计2018年可以取得该税收优惠
政策批复。中铁装备下属子公司中铁电建重型装备制造有限公司经所在地国
家税务局批准，2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项
目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，2017年
可享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行15%的优惠税率，管理层预计
2018年可以取得该税收优惠政策批复。
中铁交通投资集团有限公司(以下简称“交通投资”)下属子公司广西全兴高速
公路发展有限公司、广西岑梧高速公路发展有限公司、广西岑兴高速公路发
展有限公司、昆明铁程投资有限公司及广西南宁铁程投资有限公司经所在地
国家税务局批准，2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行15%的
优惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项目为
主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经所在地
税务机关批准，则2017年将继续执行15%的优惠税率，管理层预计2018年可
以取得该税收优惠政策批复。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(a) 西部大开发税收优惠政策(续)
中铁二院工程集团有限责任公司(以下简称“铁二院”)及其下属中铁二院成都
勘察设计研究院有限责任公司、中铁二院成都地勘岩土工程有限责任公司、
中铁二院成都监理有限责任公司、中铁二院西安勘察设计研究院有限责任公
司、中铁二院成都市政工程技术咨询有限责任公司、中铁二院昆明勘察设计
研究院有限责任公司、中铁二院重庆勘察设计研究院有限责任公司、中铁二
院西北勘察设计有限责任公司、中铁二院贵阳勘察设计有限责任公司及中铁
二院成都工程检测有限责任公司经所在地国家税务局批准，2016年享受西部
大开发税收优惠政策，所得税执行15%的优惠税率；2017年如满足“设在西
部地区，以国家规定的鼓励类产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占
企业总收入的70%”的条件，并经所在地税务机关批准，则2017年将继续执
行15%的优惠税率，管理层预计2018年可以取得该税收优惠政策批复。
中铁科学研究院集团有限公司(以下简称“中铁科学院”)下属子公司中铁西南
科学研究院有限公司、中铁西北科学研究院有限公司、甘肃铁科建设工程咨
询有限公司、四川铁科建设监理有限公司、中铁成都工程检测咨询有限责任
公司、中铁成都桥梁技术有限公司及中铁成都轨道交通设计院有限公司经所
在地国家税务局批准，2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行
15%的优惠税率；2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业
项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经
所在地税务机关批准，则2017年将继续执行15%的优惠税率，管理层预计
2018年可以取得该税收优惠政策批复。
中铁上海工程局集团有限公司(以下简称“中铁上海局”)下属子公司中铁上海
工程局集团第六工程有限公司，2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得
税执行15%的优惠税率。2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励
类产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条
件，并经所在地税务机关批准，则2017年将继续执行15%的优惠税率，管理
层预计2018 年可以取得该税收优惠政策批复。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(a) 西部大开发税收优惠政策(续)
中铁贵阳投资发展有限公司2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执
行15%的优惠税率。2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产
业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并
经所在地税务机关审核批准，2017年将执行15%的优惠税率。管理层预计
2018 年可以取得该税收优惠政策批复。
中铁物贸集团有限公司(以下简称“中铁物贸”)下属子公司中铁物贸重庆有限
责任公司2016年享受西部大开发税收优惠政策，所得税执行15%的优惠税
率。2017年如满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项目为主营业
务，且当年主营业务收入占企业总收入的70%”的条件，并经所在地税务机
关批准，则2017年将执行15%的优惠税率，管理层预计2018年可以取得该税
收优惠政策批复。
(b) 其他主要税收优惠政策
中铁一局：根据2007年新企业所得税法第二十七条规定，企业从事符合条件
的环境保护、节能节水项目的所得可以免征、减征企业所得税。实施条例据
此明确，企业从事公共污水处理、公共垃圾处理、沼气综合开发利用、节能
减排技术改造、海水淡化等项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所
属纳税年度起给予“三免三减半”的优惠，中铁一局下属子公司兰州中铁水
务有限公司2012年至2014年免征所得税，2015年至2017年减半征收，适用
12.5%的企业所得税税率；中铁一局下属子公司北京兴源水务有限公司、广
德中铁水务有限公司及广德中铁经开水务有限公司2016年至2018年免征企业
所得税，2019年至2021年减半征收，适用12.5%的企业所得税税率。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(b) 其他主要税收优惠政策(续)
中铁三局：①、下属子公司山西天昇测绘工程有限公司，经山西省科学技术
厅、山西省财政厅、山西省国家税务局、山西省地方税务局联合审批，通过
高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得税优惠税率；②、
下属子公司中铁三局集团电务工程有限公司及山西三江工程检测有限公司，
经山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省国家税务局和山西省地方税务
局联合审批，通过高新技术企业认证，2016年至2018年享受15%的企业所得
税优惠税率；③、下属子公司中铁三局集团天津建设工程有限公司，经天津
市科学技术厅、天津市财政厅、天津市国家税务局和天津市地方税务局审
批，通过高新技术企业认证，2016年至2018年享受15%的企业所得税优惠税
率。
中铁四局集团有限公司(以下简称“中铁四局”)下属子公司中铁四局集团钢结
构有限公司，经安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安
徽省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2016年至2018年享受
15%的企业所得税优惠税率。
中铁五局下属子公司中铁五局集团机械化工程有限责任公司、中铁五局集团
第二工程有限责任公司、中铁五局集团电务工程有限责任公司，经湖南省科
学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局联合审
批，通过高新技术企业认证。中铁五局集团机械化工程有限责任公司、中铁
五局集团第二工程有限责任公司及中铁五局集团电务工程有限责任公司2015
年至2017年享受15%的企业所得税优惠税率。
中铁六局下属子公司中铁丰桥桥梁有限公司根据北京市科学技术委员会、北
京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合审批，于2013年至
2015年度享受企业所得税优惠企业所得税减按15%税率征收，2016年底重新
申请优惠税率，已取得批文，2016年至2018年享受优惠企业所得税减按15%
税率征收。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(b) 其他主要税收优惠政策(续)
中铁七局下属子公司中铁七局集团武汉工程有限公司，经湖北省科学技术
厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合审批，通过
高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得税优惠税率。
中铁十局下属子公司中铁十局集团电务工程有限公司，经山东省科学技术
厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局联合审批，通过
高新技术企业认证，2014年至2016年享受15%的企业所得税优惠税率，2017
年已提交优惠税率延期申请，如经批准，2017年至2019年将继续享受15%的
企业所得税优惠税率，管理层预计2017年下半年可以取得批文。
中铁大桥局：①、下属子公司中铁大桥局集团第一工程有限公司经河南省科
学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局联合审
批，通过高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得税优惠税
率；②、下属子公司中铁大桥局集团武汉桥梁科学研究院有限公司经湖北省
科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合审
批，通过高新技术企业认证，2014年至2016年享受15%的企业所得税优惠税
率，2017年已提交优惠税率延期申请，如经批准，2017年至2019年将继续享
受15%的企业所得税优惠税率，管理层预计2017年下半年可以取得批文；
③、下属子公司中铁大桥局集团第六工程有限公司、中铁大桥局集团第七工
程有限公司和中铁大桥局集团武汉桥梁特种技术有限公司经湖北省科技厅、
湖北省财政厅、湖北省国税局、湖北省地税局联合审批，通过高新技术企业
认证，2016年至2018年享受15%的企业所得税优惠税率。
电气化局下属子公司中铁电气化局集团宝鸡器材有限公司经陕西省科学技术
厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合审批，通过
高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得税优惠税率。
中铁建工集团有限公司下属子公司中铁建工珠海经济特区海泰生物制药有限
公司经广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方
税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业
所得税优惠税率。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(b) 其他主要税收优惠政策(续)
中铁国际集团有限公司(以下简称“中铁国际”)下属中国海外工程有限责任公
司下属马里纺织股份有限公司，根据与马里共和国政府签订的《企业救助合
同》，2015年5月5日起的五年内继续免除塞纺“事件布”、“校服布”和
“军装”等印花布类产品销售的增值税，五年内免除塞纺棉花包套类产品销
售的增值税。《企业创办协议增补》规定塞纺2010年起延续十年内免缴所得
税。
中铁华铁工程设计集团有限公司下属中铁工程设计院有限公司经北京市科学
技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合审
批，通过高新技术企业认证，2016年至2018年享受15%的企业所得税优惠税
率。
中铁工程设计咨询集团有限公司经北京市科学技术委员会、北京市财政局、
北京市国家税务局、北京市地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，
2014年至2016年享受15%的企业所得税优惠税率。截至目前，中铁工程设计
咨询有限公司正在申请新的高新技术企业证书，预期2017年下半年可以取得
新的证书。根据国家税务总局相关政策，2017年截至目前仍按照15%计算当
期所得税和递延所得税。
中铁大桥勘测设计院集团有限公司：①、下属子公司中铁武汉勘察设计研究
院有限公司，经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖
北省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2015年至2017年享受
15%的企业所得税优惠税率；②、下属子公司中铁城市规划设计研究院有限
公司，经安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地
方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企
业所得税优惠税率。③、下属子公司中铁时代建筑设计院有限公司，经安徽
省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合
审批，通过高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得税优惠
税率。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(b) 其他主要税收优惠政策(续)
2017年1月，中铁工业将中铁宝桥、中铁装备、中铁山桥及中铁科工纳入合并
范围。
中铁山桥：①、中铁山桥经河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家
税务局、河北省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2014年至
2016年享受高新技术企业税收优惠政策，企业所得税减按15%征收，2017年
已提交优惠税率延期申请，如经批准，2017年至2019年将继续享受15%的企
业所得税优惠税率，管理层预计2017年下半年可以取得批文；②、下属子公
司江苏中铁山桥重工有限公司经江苏省国家税务局审批，根据企业所得税法
规定，享受国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所
得税，2016年至2018年可享受此优惠政策；③、下属子公司湖北武铁山桥轨
道装备有限公司经湖北省科技厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北
省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2016年至2018年享受高新
技术企业税收优惠政策，企业所得税减按15%征收。
中铁宝桥：①、中铁宝桥经陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家
税务局、陕西省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2015年至
2017年享受15%的企业所得税优惠税率；②、下属子公司宝鸡中铁宝桥天元
实业发展有限公司经陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务
局、陕西省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2015年至2017年
享受15%的企业所得税优惠税率；③、下属子公司中铁宝桥(南京)有限公司及
中铁宝桥(扬州)有限公司经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税
务局、江苏省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2016年至2018
年享受15%的企业所得税优惠税率。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(b) 其他主要税收优惠政策(续)
中铁科工：①、下属子公司中铁科工集团轨道交通装备有限公司经湖北省科
学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合审
批，通过高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得税优惠税
率；②、下属子公司中铁工程机械研究设计院有限公司经湖北省科学技术
厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合审批，通过
高新技术企业认证，2016年至2018年享受15%的企业所得税优惠税率；③、
下属子公司中铁九桥工程有限公司经江西省科学技术厅、江西省财政厅、江
西省国家税务局、江西省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，
2016年至2018年享受15%的企业所得税优惠税率。
中铁装备：①、中铁装备经河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家
税务局、河南省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2014年至
2016年享受15%的企业所得税优惠税率；②、下属子公司中铁工程装备集团
技术服务有限公司、中铁工程装备集团盾构制造有限公司及中铁工程装备集
团隧道设备制造有限公司经河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家
税务局、河南省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2016年至
2018年享受15%的企业所得税优惠税率。
中铁第六勘察设计院集团有限公司(以下简称“铁六院”)：①、铁六院经天津
市科学技术委员会、天津市国家税务局、天津市财政局、天津市地方税务局
联合审批，通过高新技术企业认证，2016年至2018年享受15%的企业所得税
优惠税率；②、下属子公司中铁隧道勘测设计院有限公司经天津市科学技术
委员会、天津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局联合审批，
通过高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得税优惠税率；
③、下属子公司中铁电气化勘测设计研究院有限公司，经北京市科学技术委
员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合审批，通
过高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得税优惠税率；
④、下属子公司中铁通信信号勘测设计(北京)有限公司经北京市科学技术委员
会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合审批，通过
高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得税优惠税率。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三 税项(续)
(2) 税收优惠(续)
(b) 其他主要税收优惠政策(续)
中铁武汉电气化局集团有限公司经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北
省国家税务局、湖北省地方税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2015
年至2017年享受15%的企业所得税优惠税率。下属子公司中铁武汉电气化局
集团第一工程有限公司及中铁武汉电气化局集团科工装备有限公司经湖北省
科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合审
批，通过高新技术企业认证，2016年至2018年享受15%的企业所得税优惠税
率。
中铁上海局下属子公司中铁上海工程局集团第三工程有限公司经安徽省科技
厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合审批，通过
高新技术企业认证，2016年至2018年享受15%的企业所得税优惠税率。
中铁隧道局集团有限公司及其下属子公司中铁隧道一处有限公司及中铁隧道
集团机电工程有限公司，根据乌兹别克斯坦国总统令(隧道局)NO.2005，享受
免除安革连琶布电气化铁路线项目在乌兹别克斯坦建设期间的企业所得税。
中铁物贸：①、下属子公司鲁班(北京)电子商务科技有限公司经北京市科学技
术委员会、北京市财政局、北京市国税局、北京市地税局认定高新技术企业
局联合审批，通过高新技术企业认证，2015年至2017年享受15%的企业所得
税优惠汇率；②、下属子公司中铁物贸(深圳)有限公司2017年如满足“设在横
琴新区、平潭综合实验区和前海深港现代服务业合作区，以所在区域企业所
得税优惠目录中规定的产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总
收入的70%”的条件，且经所在地税务机关批准，则2017年将执行15%的优
惠税率，管理层预计2018年可以取得该税收优惠政策批复。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注
(1) 货币资金
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
现金 247,280 250,905
银行存款 82,907,138 114,997,613
其他货币资金 7,547,381 8,836,019
合计 90,701,799 124,084,537
其中：存放在中国大陆地区以外
的款项总额 3,494,180 4,804,079
其他货币资金主要包括银行汇票存款、外埠存款等以及受到限制的存款。于
2017年6月30日，本集团货币资金中包含的受限资金为人民币12,956,011千元
(2016年12月31日：人民币9,254,102千元)(附注四(66))，主要为保证金、存
放中央银行法定准备金和到期日为三个月以上的定期存款。存放在境外且资
金汇回受到限制的款项总额为人民币121,395千元(2016年12月31日：人民币
357,788千元)。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(2) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
交易性金融资产
—权益工具投资 1,005,242 117,450
—衍生金融资产 2,158 6,015
合计 1,007,400 123,465
交易性权益工具投资主要为股票投资和基金投资，其公允价值根据证券交易所
每期末最后一个交易日收盘价确定。衍生金融资产的公允价值根据交易银行确
认的金额或根据其提供的期末市场汇率计算的金额确定。
(3) 应收票据
(a) 应收票据分类
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 2,913,633 4,278,500
商业承兑汇票 2,255,902 7,492,642
合计 5,169,535 11,771,142
(b) 于 2017 年 6 月 30 日，本集团质押的应收票据为人民币 200 千元(2016 年 12
月 31 日：无)。
(c) 于 2017 年 6 月 30 日，本集团已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如下：
期末已终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 3,370,837 5,000
商业承兑汇票 23,949 -
合计 3,394,786 5,000
于2017年6月30日，本集团无应收外部单位签发的银行承兑汇票或商业承兑汇
票已贴现取得的短期借款(2016 年12 月31 日：无)。
(d) 于2017年6月30日，本集团因出票人未履约而将其转入应收账款的票据金额为
人民币643,000千元(2016 年12 月31 日：无)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(4) 应收账款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
应收账款 164,385,011 144,211,152
减：坏账准备 3,911,287 3,678,692
净额 160,473,724 140,532,460
(a) 应收账款账龄分析如下：
2017 年 占总额 2016 年 占总额
6 月 30 日 比例 12 月 31 日 比例
一年以内 122,319,353 74% 103,481,727 71%
一到二年 20,887,618 13% 19,811,753 14%
二到三年 10,029,341 6% 10,030,732 7%
三到四年 5,628,867 3% 5,945,452 4%
四到五年 2,671,293 2% 2,387,921 2%
五年以上 2,848,539 2% 2,553,567 2%
合计 164,385,011 100% 144,211,152 100%
于 2017 年 6 月 30 日，无已逾期未计提减值准备的应收账款(2016 年 12 月
31 日：无)。
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(4) 应收账款(续)
(b) 应收账款按类别分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项金额重大并单
独计提坏账准备 53,015,321 33% 889,348 1.68% 54,117,182 38% 791,211 1.46%
按信用风险特征
组合计提坏账准
备 76,104,538 46% 2,470,487 3.25% 70,165,228 48% 2,239,849 3.19%
单项金额不重大
但单独计提坏
账准备 35,265,152 21% 551,452 1.56% 19,928,742 14% 647,632 3.25%
合计 164,385,011 100% 3,911,287 2.38% 144,211,152 100% 3,678,692 2.55%
(c) 于 2017 年 6 月 30 日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款分析如下：
账面余额 坏账准备 计提比例 理由
应收账款 1 45,518,383 310,401 0.68% (i)
应收账款 2 675,321 3,377 0.50% (i)
应收账款 3 462,892 2,314 0.50% (i)
应收账款 4 461,012 2,305 0.50% (i)
应收账款 5 329,998 14,807 4.49% (i)
(i) 本集团结合对方公司业务情况、财务状况及账龄，相应计提了坏账准备。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(4) 应收账款(续)
(d) 按组合计提坏账准备的应收账款中，采用账龄分析法的组合分析如下：
2017 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
金额 金额 计提比例(%)
一年以内 59,955,904 299,481 0.50
一到二年 8,768,564 436,280 5.00
二到三年 3,796,141 379,123 10.00
三到四年 1,599,257 485,722 30.00
四到五年 975,968 292,931 30.00
五年以上 1,008,704 576,950 57.20
合计 76,104,538 2,470,487 3.25
2016 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 金额 计提比例(%)
一年以内 54,999,825 274,999 0.50
一到二年 7,916,477 395,824 5.00
二到三年 4,044,574 404,457 10.00
三到四年 1,385,708 415,713 30.00
四到五年 966,265 289,879 30.00
五年以上 852,379 458,977 53.85
合计 70,165,228 2,239,849 3.19
(e) 截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本集团计提坏账准备人民币 471,092 千
元(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：人民币 540,548 千元)；本期收回或
转回坏账准备人民币 220,265 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：人
民币 321,787 千元)，其中重要的收回或转回金额列示如下：
转回或 确定原坏账 转回或
收回原因 准备的依据及合理性 收回金额 收回方式
应收账款 1 收回工程款 回收可能性 13,310 银行存款
应收账款 2 收回工程款 回收可能性 9,324 银行存款
应收账款 3 收回工程款 回收可能性 5,750 银行存款
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(4) 应收账款(续)
(f) 本期实际核销的应收账款为人民币 6,473 千元。
(g) 于 2017 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
坏账准备 占应收账款
余额 金额 余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 48,634,536 284,853 30%
(h) 因金融资产转移而终止确认的应收账款
于 2017 年 6 月 30 日，本集团不存在因金融资产转移而终止确认的应收账款
(2016 年 12 月 31 日：无)。
(i) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债
于 2017 年 6 月 30 日，本集团不存在因转移应收账款且继续涉入形成的资产、
负债(2016 年 12 月 31 日：无)。
(j) 其他说明
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 486,590 千元的应收账款(2016 年 12
月 31 日：人民币 534,337 千元)已质押取得银行借款人民币 345,000 千元(2016
年 12 月 31 日：人民币 526,841 千元)(附注四(36))。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(5) 预付款项
(a) 预付款项账龄分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 22,625,544 74% 35,389,186 81%
一到二年 6,177,412 20% 6,100,026 14%
二到三年 898,697 3% 1,377,921 3%
三年以上 1,061,615 3% 664,271 2%
合计 30,763,268 100% 43,531,404 100%
于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 8,137,724 千元
(2016 年 12 月 31 日：人民币 8,142,218 千元)，主要为预付的分包工程款及
材料款。
(b) 于 2017 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如
下：
占预付账款
金额 总额比例
余额前五名的预付款项总额 6,389,294 21%
(6) 应收股利
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
新铁德奥道岔有限公司 20,000 -
北京丰怀轨枕有限公司 1,422 4,733
肇庆中铁投资建设有限公司 1,271 1,271
厦门厦工中铁重型机械有限公司 - 9,800
惠州港业股份有限公司 - 192
其他 18 -
合计 22,711 15,996
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(7) 其他应收款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
保证金 16,588,504 12,938,093
有息拆借资金 8,772,158 6,761,335
应收其他代垫款 6,318,473 4,826,300
押金 2,918,724 2,696,924
应收代缴税金 267,507 259,762
其他 11,764,764 13,497,466
小计 46,630,130 40,979,880
减：坏账准备 4,830,909 4,331,534
合计 41,799,221 36,648,346
(a) 其他应收款账龄分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
一年以内 32,182,822 26,589,961
一到二年 6,368,675 6,461,060
二到三年 2,223,269 3,196,665
三到四年 2,172,948 1,491,831
四到五年 1,230,074 1,344,305
五年以上 2,452,342 1,896,058
合计 46,630,130 40,979,880
于 2017 年 6 月 30 日，无已逾期未计提减值准备的其他应收款(2016 年 12 月
31 日：无)。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(7) 其他应收款(续)
(b) 其他应收款按类别分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总额 金额 计提 金额 占总额 金额 计提
比例 比例 比例 比例
单项金额重大并单独
计提坏账准备 16,959,698 36% 2,084,129 12.29% 16,209,293 40% 2,715,142 16.75%
按信用风险特征组合
计提坏账准备 18,176,435 39% 815,092 4.48% 16,136,430 39% 801,679 4.97%
单项金额虽不重大
但单独计提提坏
账准备 11,493,997 25% 1,931,688 16.81% 8,634,157 21% 814,713 9.44%
合计 46,630,130 100% 4,830,909 10.36% 40,979,880 100% 4,331,534 10.57%
(c) 于 2017 年 6 月 30 日，单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款分析如
下：
账面余额 坏账准备 计提比例 理由
公司 1 1,041,419 25,131 2.41% (i)
公司 2 850,000 8,500 1.00% (i)
公司 3 795,694 503,705 63.30% (i)
公司 4 770,896 20,120 2.61% (i)
公司 5 720,828 496,711 68.91% (i)
(i) 本集团结合对方公司业务情况、财务状况及账龄，相应计提了坏账准备。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(7) 其他应收款(续)
(d) 按组合计提坏账准备的其他应收款中，采用账龄分析法的组合分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 金额 计提比 金额 金额 计提比
例(%) 例(%)
一年以内 13,597,111 67,319 0.50 11,243,821 55,775 0.50
一到二年 2,014,056 100,719 5.00 2,386,717 119,336 5.00
二到三年 1,277,039 128,894 10.00 1,196,710 119,671 10.00
三到四年 481,606 144,482 30.00 536,598 160,979 30.00
四到五年 306,517 91,955 30.00 257,886 77,366 30.00
五年以上 500,106 281,723 56.33 514,698 268,552 52.18
合计 18,176,435 815,092 4.48 16,136,430 801,679 4.97
(e) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本集团计提坏账准备人民币 512,667 千
元(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：人民币 501,747 千元)；本期收回或
转回坏账准备人民币 101,961 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：人
民币 146,945 千元)。其中重要的收回或转回金额列示如下：
转回或 确定原坏账准备的 转回或
收回原因 依据及合理性 收回金额 收回方式
其他应收款 1 收回履约保证金 回收可能性 7,105 银行存款
其他应收款 2 收回履约保证金 回收可能性 4,131 银行存款
其他应收款 3 收回履约保证金 回收可能性 2,344 银行存款
(f) 本期实际核销的其他应收款为人民币 37,402 千元。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(7) 其他应收款(续)
(g) 于 2017 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应收款 坏账
性质 余额 账龄 余额总额比例(%) 准备
公司 1 投标保证金 2,870,720 1 年以内 6.16 -
公司 2 拆借资金 2,000,000 3 年以内 4.29 -
公司 3 拆借资金 1,071,779 1 年以内 2.30 -
保证金、
公司 4 应收其他代垫款等 1,041,419 5 年以上 1.38 25,131
保证金、
公司 5 应收其他代垫款等 850,000 1 年以内 1.82 8,500
合计 7,833,918 15.95 33,631
(h) 涉及政府补助的其他应收款
于 2017 年 6 月 30 日，本集团无涉及政府补助的其他应收款(2016 年 12 月 31
日：无)。
(i) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
于 2017 年 6 月 30 日，本集团不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收款
(2016 年 12 月 31 日：无)。
(j) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债
于 2017 年 6 月 30 日，本集团不存在因转移其他应收款且继续涉入形成的资产、
负债(2016 年 12 月 31 日：无)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 存货
(a) 存货分类如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
存货 存货
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 19,574,717 11,379 19,563,338 14,896,590 11,406 14,885,184
周转材料 6,023,436 1,177 6,022,259 5,342,976 1,177 5,341,799
在产品 3,376,819 1,415 3,375,404 2,782,594 1,415 2,781,179
库存商品 5,114,576 63,640 5,050,936 4,297,183 65,891 4,231,292
房地产开发成本(i) 76,670,432 204,309 76,466,123 61,166,565 204,309 60,962,256
房地产开发产品(ii) 23,436,104 942,271 22,493,833 24,259,046 944,491 23,314,555
临时设施 1,837,685 - 1,837,685 1,497,236 - 1,497,236
已完工未结算(iii) 114,832,216 304,854 114,527,362 112,195,239 404,339 111,790,900
合计 250,865,985 1,529,045 249,336,940 226,437,429 1,633,028 224,804,401
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 13,569,783 千元的存货(2016 年 12 月 31
日：人民币 19,427,526 千元)已用作人民币 7,434,290 千元的银行借款抵押物(2016
年 12 月 31 日：人民币 8,887,692 千元)(附注四(36))。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 存货(续)
(a) 存货分类如下(续)：
(i)房地产开发成本明细如下：
期末 期初
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资额 账面余额 账面余额
中铁城彩石项目 2016 年 12 月 2021 年 03 月 19,274,435 9,880,547 10,399
中铁阅山湖项目 2013 年 01 月 2024 年 03 月 9,780,000 2,852,220 2,373,514
天津诺德中心项目二期 2014 年 10 月 2017 年 12 月 4,456,931 2,847,629 2,673,762
珠海诺德国际花园项目 2014 年 08 月 2017 年 12 月 3,037,280 2,622,847 2,511,429
大连梓金琥珀湾项目 2011 年 11 月 2026 年 11 月 4,034,895 2,610,035 2,538,250
上海宝山项目 2014 年 05 月 2018 年 12 月 3,782,310 2,248,593 2,009,290
青岛世博城项目 2016 年 10 月 2028 年 12 月 26,870,000 1,808,638 915,147
上海诺德国际广场项目 2014 年 09 月 2017 年 07 月 1,909,972 1,628,438 1,576,755
大连诺德滨海花园项目 2010 年 09 月 2017 年 10 月 4,432,684 1,624,078 1,544,131
贵州龙里项目 2011 年 04 月 2021 年 04 月 12,000,000 1,580,119 1,638,475
长春中铁城项目 2014 年 04 月 2022 年 12 月 6,524,390 1,549,663 1,444,253
大连梓元琥珀湾项目一期 2010 年 09 月 2018 年 09 月 2,192,121 1,478,436 1,430,513
中铁瑞城龙郡项目 2009 年 06 月 2018 年 12 月 2,000,000 1,433,448 1,408,949
妈祖城项目 2009 年 09 月 2018 年 09 月 2,500,000 1,410,293 1,409,192
中铁世纪金桥项目 2014 年 08 月 2019 年 08 月 3,238,000 1,392,828 1,476,627
诺德名城项目 2011 年 05 月 2021 年 09 月 5,695,470 1,367,065 1,172,859
济南中铁逸都国际城项目 2012 年 05 月 2019 年 12 月 5,880,372 1,357,678 1,255,394
天津诺德英蓝国际金融中心项目 2011 年 02 月 2019 年 10 月 2,931,940 1,352,186 1,261,815
贵阳中铁逸都国际项目 2009 年 03 月 2020 年 12 月 13,360,959 1,062,976 817,407
中铁骑士府邸项目 2015 年 06 月 2019 年 06 月 1,441,020 1,045,475 990,906
百瑞景中央生活区项目 2007 年 12 月 2019 年 06 月 7,626,730 1,028,377 1,207,638
诺德龙湾花园项目 2013 年 04 月 2018 年 12 月 1,938,660 1,013,840 962,791
中国中铁轨道研发设计中心 2015 年 11 月 2021 年 11 月 3,660,844 1,008,082 715,384
青岛市北 CBD项目 2015 年 08 月 2017 年 12 月 1,705,820 1,004,721 845,718
其他项目 187,696,756 29,462,220 26,975,967
合计 337,971,589 76,670,432 61,166,565
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 存货(续)
(a) 存货分类如下(续) ：
(ii)房地产开发产品明细如下：
期初 期末
项目名称 竣工时间 账面余额 本期增加 本期减少 账面余额
广州诺德中心 2017 年 05 月 - 2,049,541 390,664 1,658,877
三亚子悦薹项目 1#、2#、3#、4#、
5#地块 2015 年 12 月 1,827,605 - 210,875 1,616,730
包头诺德国际花园项目 2015 年 12 月 1,247,552 17,271 44,194 1,220,629
青岛国际贸易中心项目 2013 年 12 月 1,274,954 - 99,390 1,175,564
厦门中铁元湾项目 2015 年 11 月 1,314,262 78,036 436,701 955,597
长沙水映加州花园项目一、二、三期 2016 年 12 月 774,604 - 98,627 675,977
中铁西安中心项目 2016 年 06 月 683,132 - 10,663 672,469
贵阳中铁逸都国际项目 A 组团三
期、B 组团、C组团、D组团 2016 年 12 月 1,041,016 - 379,726 661,290
诺城花园、诺城广场项目 2017 年 05 月 304,055 709,682 373,597 640,140
大连诺德滨海花园项目二期 2015 年 12 月 946,113 - 322,963 623,150
北京中铁花溪渡项目一期、二期 2015 年 06 月 693,507 - 100,888 592,619
成都中铁西城项目 2014 年 11 月 343,602 210,741 - 554,343
中铁奥维尔项目一期 2014 年 05 月 24,656 499,915 34,689 489,882
中铁诺德龙湾花园项目 2016 年 06 月 437,480 - 40,369 397,111
西安中铁琉森水岸项目 2016 年 09 月 451,344 - 54,964 396,380
中铁华胥美邦项目一、二、三期 2016 年 11 月 410,456 - 18,236 392,220
天津诺德名苑项目 2016 年 08 月 474,505 15,591 101,552 388,544
白晶谷项目 A、B、L、M、K 区 2015 年 11 月 311,524 73,731 - 385,255
中铁共青湖项目 A、B、C组团 2015 年 10 月 406,316 - 67,820 338,496
中铁金花城项目 2015 年 06 月 327,070 647 536 327,181
珠海凤凰谷项目 2014 年 10 月 344,204 7,693 25,362 326,535
百瑞景五期东区 8#、9#、10#号楼 2017 年 05 月 - 476,524 178,145 298,379
西安缤纷南郡项目 2013 年 09 月 311,785 - 16,955 294,830
缇香郡项目 2016 年 12 月 330,223 24,400 77,020 277,603
其他项目 9,979,081 2,644,542 4,547,320 8,076,303
合计 24,259,046 6,808,314 7,631,256 23,436,104
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 存货(续)
(a) 存货分类如下(续)：
(iii)已完工未结算：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
于资产负债表日的在建合同工程
作为流动资产计入存货的建造合同形
成的已完工未结算 114,527,362 111,790,900
作为流动负债计入预收款项的已结算
未完工(附注四(28)) (14,080,542) (12,952,127)
合计 100,446,820 98,838,773
在建合同工程分析：
累计已发生成本 3,486,788,206 3,281,985,978
累计已确认毛利 237,475,609 223,986,770
减：预计损失 304,854 404,339
已办理结算款 3,623,512,141 3,406,729,636
合计 100,446,820 98,838,773
(b) 存货跌价准备分析如下：
2016 年 本期 其他 本期 本期 汇率变 2017 年
12 月 31 日 计提 增加 转回 转销 动影响 6 月 30 日
原材料 11,406 - - 27 - - 11,379
周转材料 1,177 - - - - - 1,177
在产品 1,415 - - - - - 1,415
库存商品 65,891 428 - 2,474 190 (15) 63,640
房地产开发成本 204,309 - - - - - 204,309
房地产开发产品 944,491 32,936 34,092 35,703 33,545 - 942,271
已完工未结算 404,339 72,288 - 171,053 639 (81) 304,854
合计 1,633,028 105,652 34,092 209,257 34,374 (96) 1,529,045
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 存货(续)
(c) 存货跌价准备情况如下：
确定可变现净值的 本期转回或转销存货
具体依据 跌价准备的原因
原材料 以存货估计售价减去至完工时估 可变现净值上升
库存商品 计要发生的成本、估计的销售 可变现净值上升或已实现销售
房地产开发产品 费用以及相关税费的金额确定 可变现净值上升或已实现销售
已完工未结算 合同预计总成本超过合同预计总 以前年度计提合同预计损失
收入 的建造合同发生有利变更
或以前年度计提合同预计
损失于本期实现
(d) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
于 2017 年 6 月 30 日，存货账面余额中包含的借款费用资本化的金额为人民币
11,178,258 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 9,863,364 千元)。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(9) 一年内到期的非流动资产
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
一年内到期的长期应收款
(附注四(12)) 8,848,588 6,338,959
可供出售金融资产(附注四(11)) 1,850,705 1,209,945
合计 10,699,293 7,548,904
(10) 其他流动资产
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
预缴税金 5,664,534 3,908,632
待结算进项税额 4,017,329 1,519,381
其他 971,580 273,909
合计 10,653,443 5,701,922
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(11) 可供出售金融资产
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
以公允价值计量(a)
—非上市信托产品投资 6,359,022 6,563,665
—可供出售权益工具 1,403,949 1,412,123
—其他 1,199,631 837,586
小计 8,962,602 8,813,374
以成本计量(a)
—可供出售权益工具 5,800,693 5,657,838
减：减值准备 193,919 365,458
14,569,376 14,105,754
减：列示于一年内到期的非
流动资产的可供出售
金融资产 1,850,705 1,209,945
净额 12,718,671 12,895,809
于 2017 年 6 月 30 日，以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的
非上市可供出售权益工具投资账面价值人民币 5,768,754 千元(2016 年 12 月
31 日：人民币 5,626,399 千元)，这些投资没有活跃市场报价，其公允价值合
理估计数的变动区间较大，且各种用于确定公允价值估计数的概率不能合理地
确定，因此其公允价值不能可靠计量。本集团尚无处置这些投资的计划。
除上述按成本计量的可供出售权益工具以外的其他可供出售金融资产期末价值
已按期末公允价值调整，期末公允价值部分来源于证券交易所期末最后一个交
易日提供的收盘价格，另一部分采用估值技术确定其公允价值，参见附注十
五。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(11) 可供出售金融资产(续)
(a) 可供出售金融资产相关信息分析如下：
以公允价值计量的可供出售金融资产：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
非上市信托产品投资
—公允价值 6,285,862 6,320,655
—成本 6,268,574 6,473,217
—累计计入其他综合收益 90,448 90,448
—累计计提减值 73,160 243,010
可供出售权益工具
—公允价值 1,343,293 1,349,278
—成本 929,713 911,471
—累计计入其他综合收益 474,236 500,652
—累计计提减值 60,656 62,845
其他
—公允价值 1,171,467 809,422
—成本 1,211,494 834,920
—累计计入其他综合收益 (11,863) 2,666
—累计计提减值 28,164 28,164
合计
—公允价值 8,800,622 8,479,355
—成本 8,409,781 8,219,608
—累计计入其他综合收益 552,821 593,766
—累计计提减值 161,980 334,019
其他可供出售金融资产主要为本集团购买的基金，投资范围为具有较好流动性
的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、资产支持证券、债券回
购、银行存款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。其中包括本集团未纳入合并范围的结构化主体，其总发行规
模为人民币 22,820,500 千元。本集团在该基金的最大风险敞口为本集团所购
份额在资产负债表日的账面价值人民币 140,811 千元。本集团不存在向该基金
提供财务支持的义务和意图。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(11) 可供出售金融资产(续)
(a) 可供出售金融资产相关信息分析如下(续)：
以成本计量的可供出售金融资产：
在被投资单
2016 年 2017 年 位持股比例 本期现
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日 % 金分红
可供出售权益工具—成本
—太中银铁路有限责任公司(注 1) 2,000,000 - - 2,000,000 17.50 -
—华西证券股份有限公司 1,822,295 - - 1,822,295 4.67 -
—中国信托保障基金有限责任公司 500,000 - - 500,000 4.35 -
—北京东直门机场快速轨道有限
公司 185,000 - - 185,000 8.60 -
—中铁渤海铁路轮渡有限责任公
司(注 2) 180,000 - - 180,000 15.00 -
—富滇银行股份有限公司 121,000 - - 121,000 1.05 -
—成都雍欣堂置业有限公司(注 3) 97,633 - - 97,633 51.00 -
—长城证券有限责任公司 96,458 - - 96,458 0.82 -
—武汉江城明珠酒店有限责任公
司(注 4) 80,000 - - 80,000 16.00 -
—包满铁路有限责任公司 75,000 - - 75,000 6.00 -
—其他 500,452 177,390 34,535 643,307 -
合计 5,657,838 177,390 34,535 5,800,693 -
可供出售权益工具—减值准备
—其他 31,439 500 - 31,939
净额 5,626,399 176,890 34,535 5,768,754
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(11) 可供出售金融资产(续)
(a) 可供出售金融资产相关信息分析如下(续)：
注 1：本公司持有太中银铁路有限责任公司(以下简称“太中银”)17.5%的股
权，不参与太中银经营管理，对其无法实施重大影响，因此作为可供出售金融
资产核算。
注 2：本公司之子公司中铁二局工程有限公司(以下简称“中铁二局有限”)持
有中铁渤海铁路轮渡有限责任公司(以下简称“中铁渤海”)15%的股权，中铁
渤海的大股东是济南铁路局，持股 50%，中铁二局有限不参与中铁渤海经营管
理，对其无法实施重大影响，因此作为可供出售金融资产核算。
注 3：本公司之子公司中铁二局持有成都雍欣堂置业有限公司(以下简称“雍欣
堂”)51%的股权，全权委托另一第三方股东独立经营管理，对雍欣堂不具备
实质控制权和重大影响，因此作为可供出售金融资产核算。
注 4：本公司之子公司中铁三局、中铁七局、中铁大桥局合计持有武汉江城明
珠酒店有限责任公司(以下简称“明珠酒店”)16%的股权，未在明珠酒店董事
会中派驻董事，对其无法实施重大影响，因此作为可供出售金融资产核算。
(b) 按公允价值计量的可供出售金融资产减值准备
相关信息分析如下：
按公允价值计
非上市信托 量的可供出售
产品投资 权益工具 其他 合计
2016 年 12 月 31 日 243,010 62,845 28,164 334,019
本期减少 169,850 - - 169,850
汇率变动影响 - (2,189) - (2,189)
2017 年 6 月 30 日 73,160 60,656 28,164 161,980
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(11) 可供出售金融资产(续)
(c) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本公司下属子公司中铁信托有限责任公司(以下简称“中铁信托”)发起设立的
未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括中铁信托发行的信托理财产
品。本集团对该类结构化主体不具有控制，因此未合并该类结构化主体。这些
结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取手续费，其融资方式
是向投资者发行信托投资产品。本集团主要通过管理这些结构化主体以赚取手
续费及佣金收入。
于 2017 年 6 月 30 日，本集团通过直接持有中铁信托受托管理的结构化主体中
享有的权益在合并资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险
敞口为人民币 2,600,520 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 2,797,389 千元)。
于 2017 年 6 月 30 日， 本集 团发 起 的未 合并 结 构化 主体 规模 为 人民 币
464,270,637 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 400,479,000 千元)。
于 2017 年 6 月 30 日和 2016 年 12 月 31 日，本集团未向未纳入合并范围的结
构化主体提供财务或其他支持。
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(12) 长期应收款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
应收长期工程款 16,345,118 9,958,587
发放贷款及垫款 6,894,059 5,868,538
应收投资款 695,730 -
分期收款提供劳务 28,508 72,190
应收融资租赁款 7,857 57,244
减：未实现融资收益 595 11,967
小计 23,970,677 15,944,592
减：减值准备 121,783 40,834
小计 23,848,894 15,903,758
减：一年内到期的长期应收款
其中：应收长期工程款 8,798,359 6,239,160
发放贷款及垫款 17,852 17,852
分期收款提供劳务 28,508 72,190
应收融资租赁款 3,869 9,757
小计 8,848,588 6,338,959
净额 15,000,306 9,564,799
(a) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
于 2017 年 6 月 30 日，本集团不存在因金融资产转移而终止确认的长期应收
款(2016 年 12 月 31 日：无)。
(b) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债
于 2017 年 6 月 30 日，本集团不存在因长期应收款且继续涉入形成的资产、
负债(2016 年 12 月 31 日：无)。
(c) 其他说明
于 2017 年 6 月 30 日，本集团无长期应收款质押取得银行借款(2016 年 12 月
31 日：账面价值为人民币 410,038 千元的长期应收款已质押取得银行借款人
民币 126,903 千元)(附注四(36))。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 长期股权投资
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
合营企业(a) 7,014,342 5,529,124
联营企业(b) 7,954,100 5,958,702
股权分置流通权(c) 163,428 163,428
小计 15,131,870 11,651,254
减：减值准备 5,000 6,201
合计 15,126,870 11,645,053
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 长期股权投资(续)
(a) 合营企业
本期增减变动
2016 年 按权益法调整 其他综合 其他权 宣告发放现金 计提减值 2017 年 持股比例 减值准备
12 月 31 日 增加投资 减少投资 的净损益 收益调整 益变动 股利或利润 准备 其他 6 月 30 日 % 期末余额
重庆垫忠高速公路有限
公司(注 1) 1,045,771 - - (22,105) - - - - - 1,023,666 80.00 -
四川天府机场高速公路
有限公司 1,000,000 - - - - - - - - 1,000,000 50.00 -
云南玉楚高速公路投资
开发有限公司(注 2) - 483,500 - - - - - - - 483,500 17.41 -
重庆渝邻高速公路有限
公司(注 3) 361,365 - - 51,869 - - - - - 413,234 49.00 -
海口铁海管廊投资发展
有限公司(注 4) - 400,000 - - - - - - - 400,000 80.00 -
北京诺城置业有限公司
(注 5) 166,540 - - 118,267 - - - - - 284,807 33.33 -
重庆中铁安居文化旅游
发展有限公司(注 6) 14,139 240,000 - (3,341) - - - - - 250,798 51.00 -
新铁德奥道岔有限公司 249,136 - - 34,116 - - 50,000 - - 233,252 50.00 -
其他合营企业 2,687,173 889,149 620,227 (11,757) - - 24,253 - - 2,920,085 5,000
合计 5,524,124 2,012,649 620,227 167,049 - - 74,253 - - 7,009,342 5,000
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 长期股权投资(续)
(a) 合营企业(续)
注 1：本公司之子公司交通投资持有重庆垫忠高速公路有限公司 (以下简称“垫忠高速”)80% 的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策需要
经过全体董事一致通过。交通投资和对方股东共同控制垫忠高速，因此作为合营企业按权益法核算。
注 2：本公司之子公司中铁开发投资有限公司(以下简称“中铁开投”)持有云南玉楚高速公路投资开发有限公司(以下简称“玉楚高速”)17.41%的
股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策需要经过股东会讨论表决并经全体股东一致通过。中铁开投和对方股东共同控制玉楚高速，因此作为
合营企业按权益法核算。
注 3：本公司之子公司交通投资持有重庆渝邻高速公路有限公司 (以下简称“渝邻高速”)49%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策需要
经过全体董事一致通过。交通投资和对方股东共同控制渝邻高速，因此作为合营企业按权益法核算。
注 4：本公司之子公司中铁四局持有海口铁海管廊投资发展有限公司 (以下简称“铁海管廊”)80% 的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决 策
需要经过股东会讨论表决并经全体股东一致通过。中铁四局和对方股东共同控制铁海管廊，因此作为合营企业按权益法核算。
注 5：本公司之子公司中铁建工集团有限公司(以下简称“中铁建工”)持有北京诺城置业有限公司(以下简称“诺城置业”)33.33% 的股权，根据该
公司章程规定，其重大经营决策需要经过股东会讨论表决并经全体股东一致通过。中铁建工和对方股东共同控制诺城置业，因此作为合营企业按权
益法核算。
注 6：本公司之子公司中铁置业集团有限公司(以下简称“中铁置业”)持有重庆中铁安居文化旅游发展有限公司(以下简称“重庆安居”)51%的股
权，根据该公司章程规定，其重大经营决策需要经过股东会讨论表决并经全体股东一致通过。中铁置业和对方股东共同控制重庆安居，因此作为合
营企业按权益法核算。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(13) 长期股权投资(续)
(b) 联营企业
本期增减变动
2016 年 按权益法调 其他综合 其他权 宣告发放现金 转销减值 其他 2017 年 持股比例 减值准备
12 月 31 日 增加投资 减少投资 整的净损益 收益调整 益变动 股利或利润 准备 (注 6) 6 月 30 日 % 期末余额
中国铁路设计集团有限公司
(注 1) 893,244 - - - - - 80,848 - 1,163 813,559 30.00 -
武汉杨泗港大桥有限公司(注 2) 575,000 130,000 - - - - - - (10,666) 694,334 50.00 -
华刚矿业股份有限公司 392,869 - - 98,065 - - - - 125,873 616,807 41.72 -
武汉鹦鹉洲大桥有限公司(注 3) 567,056 - - - - - - - 660 567,716 50.00 -
恒邦财产保险股份有限公司 - 436,720 - - - - - - - 436,720 20.00
浙江杭海城际铁路有限公司 - 408,000 - - - - - - - 408,000 20.00
徽银金融租赁有限公司(注 4) 340,327 - - 28,668 - - - - - 368,995 15.00 -
中铁大连五号线地铁有限公司 - 297,166 - - - - - - - 297,166 39.10
武汉墨北路桥有限公司(注 5) 250,000 - - - - - - - - 250,000 50.00 -
长沙空港城建设开发有限公司 180,000 - - - - - - - - 180,000 45.00 -
其他联营企业 2,759,005 625,427 49,557 17,908 - - 42,867 1,201 9,686 3,320,803 -
合计 5,957,501 1,897,313 49,557 144,641 - - 123,715 1,201 126,716 7,954,100 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 长期股权投资(续)
(b) 联营企业(续)
注1：本公司之联营企业铁道第三勘察设计院集团有限公司于本期更名为中国
铁路设计集团有限公司。
注2：本公司之子公司中铁大桥局于2014年与其他三方第三方股东投资设立武
汉杨泗港大桥有限公司(以下简称“武汉杨泗港”)，中铁大桥局持有武汉杨泗
港50%的股权，另外三方分别持有35%、10%和5%的股权。根据该公司章程规
定，中铁大桥局仅在武汉杨泗港董事会中占有42.86%的表决权，对其仅施加重
大影响，因此作为联营企业按权益法核算。
注3：本公司之子公司中铁大桥局于2011年与其他两方第三方股东投资设立武
汉鹦鹉洲大桥有限公司(以下简称“鹦鹉洲大桥”)，中铁大桥局持有鹦鹉洲大
桥50%的股权，另外两方分别持有40%和10%的股权。根据该公司章程规定，
中铁大桥局仅在鹦鹉洲大桥董事会中占有40%的表决权，对其仅施加重大影
响，因此作为联营企业按权益法核算。
注4：本公司之子公司中铁四局持有徽银金融租赁有限公司15%的股权，在其
董事会中派驻董事，有权参与其经营决策，能够对其施加重大影响，因此作为
联营企业按权益法核算。
注5：本公司之子公司中铁大桥局于2013年与其他三方第三方股东投资设立武
汉墨北路桥有限公司(以下简称“墨北路桥”)，中铁大桥局持有墨北路桥50%
的股权，另外三方股东分别持有35%、10%和5%的股权。根据该公司章程规
定，中铁大桥局仅在墨北路桥董事会中占有42.86%的表决权，对其仅施加重大
影响，因此作为联营企业按权益法核算。
注6：其他主要系本集团与联营企业之间未实现内部交易损益的抵销。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 长期股权投资(续)
(c) 股权分置流通权
2005 年本公司下属子公司中铁工业依据上海证券交易所上证上字【2005】227
号《关于实施中铁二局股份有限公司股权分置改革方案的通知》以及国资委国
资产权【2005】1408 号《关于中铁二局股份有限公司股权分置改革有关问题的
批复》的文件规定，实施股权分置改革，流通股股东每 10 股获得非流通股股东
送股 3.8 股。股权分置改革方案实施前，中铁二局、铁二院及中铁宝桥分别持
有中铁工业股票 285,000,000 股、390,000 股及 13,630,000 股，占总股本的比
例分别为 69.51%、0.1%及 3.32%。本次股权分置改革中，中铁二局、铁二院
及中铁宝桥分别送出股票 39,710,000 股、54,340 股及 1,899,113 股。改革方案
实施后，中铁二局、铁二院及中铁宝桥分别持有中铁工业股票 245,290,000
股、335,660 股及 11,730,887 股，占总 股本比例 分别为 59.83%、0.1%及
1.93%。中铁二局、铁二院及中铁宝桥将送股部分所对应的长期股权投资账面
价值人民币 175,167 千元、人民币 84 千元及人民币 2,915 千元作为长期股权投
资－股权分置流通权。
2007 年铁二院处置其持有的中铁工业 0.1%的股权，相应转出人民币 84 千元的
股权分置流通权。
于 2007 年、2012 年及 2015 年，中铁二局处置其持有的中铁工业 2.01%、
0.27%及 2.07%的股权，相应转出人民币 6,718 千元、928 千元及 7,008 千元
的股权分置流通权。
2016 年中铁宝桥将其持有的中铁工业 1.93%股权转让给本公司，对应的股权分
置流通权人民币 2,915 千元一并转让给本公司。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 投资性房地产
项目 2016 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2017 年 6 月 30 日
原价合计 6,993,125 93,499 1,360,315 5,726,309
房屋及建筑物 5,468,718 90,126 896,068 4,662,776
土地使用权 1,524,407 3,373 464,247 1,063,533
累计折旧和摊销合计 1,041,684 94,174 14,158 1,121,700
房屋及建筑物 895,670 80,508 9,294 966,884
土地使用权 146,014 13,666 4,864 154,816
账面净值合计 5,951,441 (675) 1,346,157 4,604,609
房屋及建筑物 4,573,048 9,618 886,774 3,695,892
土地使用权 1,378,393 (10,293) 459,383 908,717
减值准备合计 34,092 - 34,092 -
房屋及建筑物 25,697 - 25,697 -
土地使用权 8,395 - 8,395 -
账面价值合计 5,917,349 (675) 1,312,065 4,604,609
房屋及建筑物 4,547,351 9,618 861,077 3,695,892
土地使用权 1,369,998 (10,293) 450,988 908,717
截至2017年6月30日止六个月期间，投资性房地产计提的折旧和摊销金额为人民
币94,174千元(截至2016年6月30日止六个月期间：人民币89,098千元)，本期间
未计提减值准备(截至2016年6月30日止六个月期间：无)。
截至2017年6月30日止六个月期间，本集团将账面价值为人民币91,122千元的存
货改为出租，自改变用途之日起，将相应的存货转换为投资性房地产核算(截至
2016年6月30日止六个月期间：账面价值为人民币27,088千元，原价为人民币
40,014千元的房屋及建筑物，账面价值为人民币35,816千元的存货，以及账面价
值为人民币254千元，原价人民币270千元的无形资产改为出租，自改变用途之
日起，将相应的固定资产、存货和无形资产转换为投资性房地产核算)。
截至2017年6月30日止六个月期间，本集团购置账面价值为人民币2,377千元的
投资性房地产(截至2016年6月30日止六个月期间：无)。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 投资性房地产(续)
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本集团将账面价值为人民币 16,960 千
元、原价为人民币 24,543 千元的房屋及建筑物，以及账面价值为人民币 2,081
千元、原价为人民币 2,242 千元的土地使用权改为自用，自改变用途之日起，转
换为固定资产及无形资产核算(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：账面价值
为人民币 10,041 千元、原价为人民币 15,417 千元的房屋及建筑物，以及账面价
值为人民币 4,080 千元、原价为人民币 4,252 千元的土地使用权改为自用，自改
变用途之日起，转换为固定资产及无形资产核算)。
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本集团将账面价值为人民币 1,293,024
千元、原价为人民币 1,333,328 千元的投资性房地产转入存货(截至 2016 年 6 月
30 日止六个月期间：账面价值为人民币 582,523 千元、原价为人民币 587,026
千元的投资性房地产转入存货)。
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本集团处置了账面价值为零，原价为人
民币 202 千元的投资性房地产(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：处置了账
面价值为人民币 19 千元、原价为人民币 944 千元的投资性房地产)。
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值约为人民币 990,722 千元、原价为人民币
1,114,577 千元的房屋及土地使用权(2016 年 12 月 31 日：账面价值人民币
1,304,340 千元、原价为人民币 1,457,870 元)由于产权正在申请办理中，尚未取
得相关产权证明。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 固定资产
房屋及建筑物 施工设备 运输设备 工业生产设备 试验设备及仪器 其他固定资产 合计
原价
2016 年 12 月 31 日 27,051,845 40,016,360 11,694,681 7,489,057 3,023,894 4,021,773 93,297,610
本期增加 402,633 2,306,987 414,647 149,509 155,453 149,649 3,578,878
购置 261,168 1,827,629 383,889 129,987 153,102 142,139 2,897,914
在建工程转入 99,553 419,926 22,796 19,522 1,745 4,562 568,104
投资性房地产转为自用 24,543 - - - - - 24,543
汇率变动影响 16,064 - - - - - 16,064
其他增加 1,305 59,432 7,962 - 606 2,948 72,253
本期减少 172,023 417,538 202,189 233,235 58,500 128,440 1,211,925
处置或报废 133,510 376,911 191,972 108,545 54,065 69,008 934,011
汇率变动影响 - 15,228 4,347 123,817 2,417 54,446 200,255
其他减少 38,513 25,399 5,870 873 2,018 4,986 77,659
2017 年 6 月 30 日 27,282,455 41,905,809 11,907,139 7,405,331 3,120,847 4,042,982 95,664,563
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 固定资产(续)
房屋及建筑物 施工设备 运输设备 工业生产设备 试验设备及仪器 其他固定资产 合计
累计折旧
2016 年 12 月 31 日 5,652,447 22,475,441 8,563,844 3,022,425 2,091,740 2,565,125 44,371,022
本期增加 520,540 1,585,582 528,181 314,796 152,573 196,111 3,297,783
计提 504,843 1,585,582 521,675 314,796 152,573 196,111 3,275,580
投资性房地产转为自用 7,583 - - - - - 7,583
汇率变动影响 8,114 - - - - - 8,114
其他增加 - - 6,506 - - - 6,506
本期减少 59,340 329,629 182,863 111,787 56,559 75,758 815,936
处置或报废 42,360 305,617 174,990 59,927 52,497 62,374 697,765
汇率变动影响 - 10,602 3,294 50,278 1,741 13,154 79,069
其他减少 16,980 13,410 4,579 1,582 2,321 230 39,102
2017 年 6 月 30 日 6,113,647 23,731,394 8,909,162 3,225,434 2,187,754 2,685,478 46,852,869
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 固定资产(续)
房屋及建筑物 施工设备 运输设备 工业生产设备 试验设备及仪器 其他固定资产 合计
减值准备
2016 年 12 月 31 日 16,733 120,821 4,280 15,878 2,192 1,292 161,196
本期增加 - - - - - - -
本期减少 - 507 47 12 12 29 607
处置或报废 - 507 47 12 12 29 607
2017 年 6 月 30 日 16,733 120,314 4,233 15,866 2,180 1,263 160,589
账面价值
2017 年 6 月 30 日 21,152,075 18,054,101 2,993,744 4,164,031 930,913 1,356,241 48,651,105
2016 年 12 月 31 日 21,382,665 17,420,098 3,126,557 4,450,754 929,962 1,455,356 48,765,392
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 固定资产(续)
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 7,026 千元、原价为人民币
12,871 千元的固定资产(2016 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 12,867 千
元、原价为人民币 16,727 千元)已用作人民币 3,279 千元银行借款(2016 年
12 月 31 日：人民币 11,834 千元)的抵押物(附注四(23)(b))。
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，固定资产计提的折旧金额为人民币
3,275,580 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：人民币 3,234,817 千
元)，其中计入营 业成本、销售费 用及管理费用的 折旧费用分别为 人民币
2,851,700 千元、17,164 千元及 406,716 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止六
个月期间：分别为人民币 2,801,934 千元、16,636 千元及 416,247 千元)。
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，由在建工程转入固定资产的原价为人
民币 568,104 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：人民币 2,340,366
千元)。
(a) 于 2017 年 6 月 30 日，本集团不存在暂时闲置的重大固定资产。
(b) 通过融资租赁租入的固定资产情况
2017 年 6 月 30 日 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
施工设备 1,108,444 534,895 - 573,549
工业生产设备 62,936 33,528 - 29,408
合计 1,171,380 568,423 - 602,957
2016 年 12 月 31 日 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
施工设备 1,164,940 682,144 - 482,796
工业生产设备 62,936 29,029 - 33,907
合计 1,227,876 711,173 - 516,703
(c) 通过经营租赁租出的固定资产
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面价值 账面价值
施工设备 369,448 650,437
运输设备 18,335 16,119
合计 387,783 666,556
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 固定资产(续)
(d) 未办妥产权证书的固定资产情况
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值约为 1,129,099 千元(2016 年 12 月 31 日：账面
价值 1,063,453 千元)的房屋及建筑物正在申请办理相关房屋权属证明过程中，尚
未取得房屋权证。
(16) 在建工程
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面 减值 账面 账面 减值 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值
中铁三局集团科技研发
中心项目 514,073 - 514,073 474,842 - 474,842
青海热贡后弘文化雕塑
园区 500,674 112,000 388,674 500,674 112,000 388,674
安纳塔拉酒店项目 482,826 - 482,826 456,265 - 456,265
门头沟京西嘉苑办公楼 329,838 - 329,838 325,334 - 325,334
桥梁科技产业园 308,266 - 308,266 237,740 - 237,740
尼雷尔基金会广场及上
盖酒店 244,720 - 244,720 182,554 - 182,554
尚岛春天国际度假酒店 185,813 - 185,813 182,625 - 182,625
其他 3,618,929 26,976 3,591,953 3,534,422 41,347 3,493,075
合计 6,185,139 138,976 6,046,163 5,894,456 153,347 5,741,109
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(16) 在建工程(续)
(a) 重大在建工程项目变动
借款费用 其中：本期
2016 年 本期转入 2017 年 工程投入占 工程 资本化 借款费用资 本期借款费
工程名称 预算数 12 月 31 日 本期增加 固定资产 其他减少 6 月 30 日 预算的比例 进度 累计金额 本化金额 用资本化率 资金来源
中铁三局集团科技研发
中心项目 816,827 474,842 39,231 - - 514,073 63% 63% 21,311 9,991 4.6% 自筹
青海热贡后弘文化雕塑
园区 800,000 500,674 - - - 500,674 63% 63% 74,447 - - 自筹
安纳塔拉酒店项目 500,000 456,265 26,561 - - 482,826 97% 97% 30,291 10,702 5.1% 自筹
门头沟京西嘉苑办公楼 335,334 325,334 4,504 - - 329,838 97% 97% 83,021 - - 自筹
桥梁科技产业园 520,000 237,740 70,526 - - 308,266 70% 70% - - - 自筹
尼雷尔基金会广场及上
盖酒店 457,842 182,554 62,166 - - 244,720 55% 55% 39,397 11,195 6.3% 自筹
尚岛春天国际度假酒店 190,020 182,625 3,188 - - 185,813 98% 98% 43,528 2,642 4.4% 自筹
其他 3,534,422 1,764,417 568,104 1,111,806 3,618,929 74,657 21,055
合计 5,894,456 1,970,593 568,104 1,111,806 6,185,139 366,652 55,585
减：减值准备 153,347 - - 14,371 138,976
账面价值 5,741,109 1,970,593 568,104 1,097,435 6,046,163
截至 2017 年 6 月 30 日六个月期间，自筹资金来源包含银行借款，用于确定借款费用资本化金额的年资本化率为 5.0%
(截至 2016 年 6 月 30 日六个月期间：3.0%)。
于 2017 年 6 月 30 日，本集团账面价值为 227,083 千元的在建工程(2016 年 12 月 31 日：无)用作长期借款人民币
100,000 千元的质押物(2016 年 12 月 31 日：无)(附注四(36)(a))。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(17) 无形资产
非专利
土地使用权 专利权 技术 软件 矿权 特许经营权 其他 合计
原价
2016 年 12 月 31 日 12,461,603 12,990 93,323 341,703 5,282,011 39,849,382 367,914 58,408,926
本期增加 209,060 262 - 74,955 623 4,396 - 289,296
购置 199,865 262 - 74,695 623 4,396 - 279,841
投资性房地产转入 2,242 - - - - - - 2,242
开发支出转入 - - - 3 - - - 3
其他 6,953 - - 257 - - - 7,210
本期减少 13,717 - - 462 11,374 18,846 - 44,399
处置 13,538 - - 439 450 18,846 - 33,273
汇率变动影响 179 - - 7 5,951 - - 6,137
其他 - - - 16 4,973 - - 4,989
2017 年 6 月 30 日 12,656,946 13,252 93,323 416,196 5,271,260 39,834,932 367,914 58,653,823
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(17) 无形资产(续)
非专利
土地使用权 专利权 技术 软件 矿权 特许经营权 其他 合计
累计摊销
2016 年 12 月 31 日 1,671,889 7,849 77,128 215,094 403,160 3,956,851 98,209 6,430,180
本期增加 126,115 375 1,571 43,204 57,897 341,173 24,483 594,818
计提 125,954 375 1,571 43,204 57,897 341,173 24,483 594,657
投资性房地产转入 161 - - - - - - 161
本期减少 590 - - 244 2,212 - - 3,046
处置 560 - - 228 244 - - 1,032
汇率变动影响 - - - - 1,968 - - 1,968
其他 30 - - 16 - - - 46
2017 年 6 月 30 日 1,797,414 8,224 78,699 258,054 458,845 4,298,024 122,692 7,021,952
减值准备
2016 年 12 月 31 日 - - - - 215,281 - - 215,281
2017 年 6 月 30 日 - - - - 215,281 - - 215,281
账面价值
2017 年 6 月 30 日 10,859,532 5,028 14,624 158,142 4,597,134 35,536,908 245,222 51,416,590
2016 年 12 月 31 日 10,789,714 5,141 16,195 126,609 4,663,570 35,892,531 269,705 51,763,465
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(17) 无形资产(续)
截至 2017 年 6 月 30 日六个月期间，无形资产的摊销金额为人民币 594,657
千元(截至 2016 年 6 月 30 日六个月期间：人民币 554,153 千元)。
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 103,393 千元、原价为人民币
128,398 千元的土 地使 用权 (2016 年 12 月 31 日：账面 价值 为人 民币
105,098 千元、原价为人民币 128,398 千元)由于产权正在申请办理中，尚未
取得相关产权证明。
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 32,776,106 千元的特许经营权已
用作长期借款人民币 21,210,630 千元的质押物(附注四(36)(a))(2016 年 12
月 31 日：账面价值为人民币 35,097,822 千元的特许经营权已用作长期借款
人民币 20,963,130 千元(附注四(36)(a))和短期借款 80,000 千元(附注四
(23)(c))的质押物)。
于2017年6月30日，账面价值为人民币613,270千元、原价为人民币700,231
千元的土地使用权(2016年12月31日：账面价值为人民币792,600千元、原价
为人民币904,990千元)用作银行借款人民币336,330千元(2016年12月31日：
人民币300,000千元) 的抵押物(附注四(36)(b))。
本集团开发支出列示如下：
2016 年 本期增加 本期减少 2017 年
12 月 31 日 计入损益 确认为 6 月 30 日
无形资产
跨海隧道施
工装 备关
键技 术研
究及 产业
化 - 54,956 54,956 - -
蒙华铁 路超
大断面马
蹄形土压
平衡盾构
的研制 - 37,722 37,722 - -
其他 - 3,577,063 3,577,060 3 -
合计 - 3,669,741 3,669,738 3 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(18) 商誉
2016 年 2017 年
被投资单位名称 12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
账面原值
中铁一局集团有限公司及其子公司 65,776 - - 65,776
中铁二局集团有限公司及其子公司 27,722 - - 27,722
中铁三局集团有限公司及其子公司 50,759 - - 50,759
中铁四局集团有限公司及其子公司 95,117 - - 95,117
中铁五局集团有限公司及其子公司 83,536 - - 83,536
中铁六局集团有限公司及其子公司 11,567 - - 11,567
中铁八局集团有限公司及其子公司 47,944 - - 47,944
中铁九局集团有限公司及其子公司 53,861 - - 53,861
中铁十局集团有限公司及其子公司 25,781 - - 25,781
中铁大桥局集团有限公司及其子公司 27,372 - - 27,372
中铁电气化局集团有限公司及其子公司 26,432 - - 26,432
中铁建工集团有限公司及其子公司 87,640 - - 87,640
中铁隧道局集团有限公司及其子公司 18,520 - - 18,520
中铁第六勘察设计院集团有限公司及
其子公司 29,363 - - 29,363
中铁信托有限责任公司 205,218 - - 205,218
其他子公司 23,456 - - 23,456
小计 880,064 - - 880,064
减：减值准备
中铁二局集团有限公司及其子公司 20,671 - - 20,671
中铁五局集团有限公司及其子公司 1,190 - - 1,190
中铁八局集团有限公司及其子公司 22,336 - - 22,336
中铁第六勘察设计院集团有限公司及其
子公司 5,344 - - 5,344
其他子公司 1,840 - - 1,840
小计 51,381 - - 51,381
账面价值 828,683 - - 828,683
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(18) 商誉(续)
计算上述从属组别的可收回金额的关键假设及其依据如下：
中铁信托有限责任公司主要从事财务信托管理。该子公司的可收回金额按照
预计未来现金流量的现值确定。管理层根据最近期的财务预算假设编制未来5
年(“预算期”)的现金流量预测，并推算之后5年(“推算期”)的现金流量维
持不变，计算可收回金额所用的折现率为15%。在预计未来现金流量时的一
项关键假设就是预算期的收入增长率，该收入增长率系根据行业的预期增长
率计算，推算期收入增长率为零。管理层认为上述假设的任何合理变化均不
会导致该子公司的账面价值合计超过其可收回金额。
除中铁信托有限责任公司外的子公司的可收回金额同样也按照预计未来现金
流量的现值确定。管理层根据最近期的财务预算假设编制未来5年预算期的现
金流量预测，并推算之后5年推算期的现金流量维持不变，计算可收回金额所
用的折现率为11%。在预计未来现金流量时的一项关键假设就是预算期的收
入增长率(不同子公司的增长率不同)，该收入增长率不超过相关行业的平均长
期增长率，推算期收入增长率为零。在预计未来现金流量时使用的其他关键
假设还包括稳定的预算毛利率。预算毛利率根据相应子公司的过往表现确
定。管理层认为上述假设的任何合理变化均不会导致各子公司的账面价值合
计超过其可收回金额。
(19) 长期待摊费用
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本期增加 本期摊销 其他减少 6 月 30 日
软基处理费用 510,616 - 22,661 - 487,955
装修费 115,129 16,018 20,060 1,793 109,294
租赁费 20,836 12,811 6,595 20 27,032
其他 212,696 111,579 62,833 2,259 259,183
合计 859,277 140,408 112,149 4,072 883,464
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(20) 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差 可抵扣暂时性差
异及可抵扣亏损 递延所得税资产 异及可抵扣亏损 递延所得税资产
设定受益计划 3,095,813 687,321 3,330,322 739,386
资产减值准备 5,647,330 1,264,125 5,519,253 1,223,627
内部交易未实现利润 6,098,974 1,381,505 6,648,703 1,603,259
应收质保金折现 1,344,720 303,109 1,470,101 329,682
可抵扣亏损 3,391,600 847,900 3,262,752 773,947
以公允价值计量且其
变动计入当期损益
的金融负债 347,415 69,483 225,351 48,633
固定资产折旧 29,795 6,019 15,906 2,301
其他 1,172,636 293,160 3,206,540 748,519
合计 21,128,283 4,852,622 23,678,928 5,469,354
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(20) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
购 买子 公 司 公 允 价值
调整 1,348,422 337,008 1,396,916 369,025
内部交易未实现亏损 315,513 66,390 181,067 45,267
可供出售金融资产 604,871 111,800 702,701 127,639
应付质保金折现 424,573 94,846 391,911 90,394
固定资产折旧 1,445,027 331,794 1,117,939 335,107
以公允价值计量且其
变动计入当期损益
的金融资产 5,194 1,108 5,744 1,355
其他 85,566 19,111 77,784 24,800
合计 4,229,166 962,057 3,874,062 993,587
(c) 本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异 10,622,150 8,606,205
可抵扣亏损 10,853,173 11,018,460
合计 21,475,323 19,624,665
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(20) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(d) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
2017 年 985,344 1,140,808
2018 年 1,211,597 1,211,597
2019 年 1,887,989 1,887,989
2020 年 2,156,328 2,495,153
2021 年 4,282,913 4,282,913
2022 年 329,002 -
合计 10,853,173 11,018,460
(e) 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
互抵金额 抵销后余额 互抵金额 抵销后余额
递延所得税资产 291,903 4,560,719 211,647 5,257,707
递延所得税负债 291,903 670,154 211,647 781,940
(21) 其他非流动资产
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
代垫土地整理款 1,904,377 1,919,956
预付投资款(注) 1,581,717 2,011,977
预付购房款 739,500 822,677
预付设备款 719,521 489,524
抵债资产 342,075 220,412
预付购地款 127,779 98,534
其他 984,439 701,879
小计 6,399,408 6,264,959
减：减值准备 25,750 25,750
合计 6,373,658 6,239,209
注：预付投资款系本集团预付合营及联营企业的投资款，由于股权的登记或
变更手续尚未完成，本集团尚未形成对被投资企业的共同控制或重大影响，
截至资产负债表日尚未形成长期股权投资。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(22) 资产减值准备
2016 年 本期增加 本期减少 2017 年
12 月 31 日 本期计提 其他 转回 转销/核销 汇率变动影响 其他 6 月 30 日
坏账准备 9,465,326 2,499,260 207,020 322,226 43,875 11,759 - 11,793,746
其中：应收账款坏账准备 3,678,692 471,092 - 220,265 6,473 11,759 - 3,911,287
其他应收款坏账准备 4,331,534 512,667 126,071 101,961 37,402 - - 4,830,909
长期应收款减值准备 40,834 - 80,949 - - - - 121,783
预付款项减值准备 1,414,266 1,515,501 - - - - - 2,929,767
存货跌价准备 1,633,028 105,652 34,092 209,257 34,374 96 - 1,529,045
可供出售金融资产减值准备 365,458 500 - - - 2,189 169,850 193,919
长期股权投资减值准备 6,201 - - - 1,201 - - 5,000
固定资产减值准备 161,196 - - - 607 - - 160,589
在建工程减值准备 153,347 - - - - - 14,371 138,976
无形资产减值准备 215,281 - - - - - - 215,281
其他非流动资产减值 25,750 - - - - - - 25,750
商誉减值准备 51,381 - - - - - - 51,381
投资性房地产减值 34,092 - - - - - 34,092 -
其他 4,081 - - - - - - 4,081
合计 12,115,141 2,605,412 241,112 531,483 80,057 14,044 218,313 14,117,768
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(23) 短期借款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
信用借款 50,535,243 55,181,881
保证借款(a) 1,110,000 910,000
抵押借款(b) 3,279 11,834
质押借款(c) - 80,000
合计 51,648,522 56,183,715
(a) 于 2017 年 6 月 30 日，银行保证借款人民币 1,110,000 千元(2016 年 12 月
31 日：人民币 910,000 千元)系由本集团内部提供保证。
(b) 于 2017 年 6 月 30 日，银行抵押借款人民币 3,279 千元(2016 年 12 月 31
日：人民币 11,834 千元)系由账面价值为人民币 7,026 千元、原价为人民币
12,871 千元的房屋、建筑物和机器设备(2016 年 12 月 31 日：账面价值为人
民币 12,867 千元、原价为人民币 16,727 千元)作为抵押取得(附注四(15))；
(c) 本期无以特许经营权质押取得的借款(2016 年 12 月 31 日：银行质押借款人
民币 80,000 千元系由账面价值为人民币 129,284 千元的特许经营权作为质
押取得)(附注四(17))；
(d) 于 2017 年 6 月 30 日，短期借款的年利率区间为 1.12%至 9%(于 2016 年
12 月 31 日：1.12%至 9%)。
(24) 吸收存款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
吸收企业存款 568,398 634,209
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(25) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
衍生金融负债(注) 89,215 156,562
注：衍生金融负债的公允价值根据交易银行确认的金额或根据其提供的期末
市场汇率计算的金额确定。
(26) 应付票据
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 37,012,074 30,913,696
商业承兑汇票 4,736,514 3,359,554
合计 41,748,588 34,273,250
2017 年 6 月 30 日，本集团无已到期未支付的应付票据(2016 年 12 月 31
日：无)。
(27) 应付账款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
应付材料采购款 109,419,744 111,717,355
应付劳务费 62,591,848 66,584,851
应付工程款 55,142,091 59,446,277
应付设备款 8,057,948 10,480,965
应付质保金 5,849,133 6,548,291
应付工程设计咨询费 1,285,643 753,973
其他 10,781,820 8,909,686
合计 253,128,227 264,441,398
(a) 于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 29,768,899 千元
(2016 年 12 月 31 日：人民币 29,543,981 千元)，主要为材料采购款和质保
金，鉴于债权债务双方仍继续发生业务往来，该款项尚未结清。
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(28) 预收款项
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
预收售楼款 29,501,873 24,193,649
预收工程款 20,219,989 17,906,391
已结算未完工(附注(8)(a)(iii)) 14,080,542 12,952,127
预收设计咨询费 2,691,857 3,786,958
预收材料款 2,551,707 2,941,810
预收制造产品销售款 2,343,972 2,360,257
其他 3,584,099 3,353,048
合计 74,974,039 67,494,240
(a) 于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预收账款为人民币 9,697,755 千元
(2016 年 12 月 31 日：人民币 7,567,361 千元)，主要为各项目预收工程款，鉴
于项目尚未完成，该款项尚未结清。
(b) 预收售楼款账龄分析如下：
账龄 2017年6月30日 2016年12月31日
金额 比例 金额 比例
一年以内 27,194,433 92% 22,051,561 90%
一至两年 2,283,644 8% 1,982,451 8%
两至三年 21,608 - 139,743 1%
三年以上 2,188 - 19,894 1%
合计 29,501,873 100% 24,193,649 100%
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(28) 预收款项(续)
(c) 预收售楼款列示如下：
2017年 2016年
项目名称 6月30日 12月31日 预计竣工时间 预售比例(%)
百瑞景一期 3,141,187 2,315 已竣工 100
珠海诺德国际花园 1,617,394 1,253,352 2017年12月 48
中铁骑士府邸一期 1,040,858 549,109 2017年12月 70
中铁阅山湖项目C组团 1,024,039 272,056 2018年12月 95
中铁阅山湖项目A组团 949,681 1,141,997 2017年12月 99
中环广场项目 920,735 844,623 2018年03月 67
中铁逸都国际F组团住宅 894,522 - 2018年06月 70
大连诺德滨海花园项目 831,321 810,337 2018年07月 61
中铁世纪金桥项目 764,235 787,445 2020年12月 100
沈阳香湖胜景项目 730,339 340,252 2020年12月 26
中铁滨湖名邸项目 691,225 842,073 已竣工 100
天津诺德中心项目二期 638,235 366,386 2017年12月 14
中铁尚城三期熙苑项目 596,462 397,582 2018年06月 70
中铁水岸青城项目 589,191 377,149 2018年11月 34
衡水景和城项目 588,419 300,921 2020年12月 91
中铁秦皇半岛(二期B) 577,806 490,664 已竣工 87
诺德名城项目 571,499 271,071 2017年09月 44
中铁源昌2007G27项目 530,050 - 2018年07月 67
青岛世博城项目 529,592 121,530 2018年03月 77
中国中铁西南总部项目 526,789 35,928 已竣工 100
天地明珠 510,502 50,214 2019年05月 99
中铁丽景书香4期 463,435 202,870 2017年12月 90
中铁尚城二期项目 453,465 448,107 2017年12月 65
上海诺德国际广场项目 432,635 209,427 2017年07月 24
西岸国际花园西苑二期 409,153 316,184 2017年12月 98
溪园花园 403,828 131,030 2018年12月 100
广州诺德中心项目 387,339 481,232 已竣工 22
中铁瑞景汇项目 368,045 217,683 2018年08月 42
中铁城锦溪项目 363,130 264,114 2017年12月 65
长沙水映加州花园三期项目 359,620 261,035 已竣工 90
北京中铁花溪渡项目一期项目 320,652 265,244 已竣工 92
中铁青岛广场中央商务区项目 317,065 292,791 2017年12月 17
济南中铁逸都国际城三期项目 316,269 68,097 已竣工 90
中铁南山院 267,197 36,715 2018年06月 100
碧桂园天麓1号四期B组团 259,190 - 2019年12月 91
置业公司湘西世纪山水 247,215 12,454 2019年12月 79
中铁西安国际中心 246,885 23,930 已竣工 90
中铁缤纷新城二期 237,190 249,057 2017年09月 99
中铁旅顺诺德琥珀湾项目一期 227,499 189,063 2017年12月 11
沈阳盛丰人杰水岸项目一期 217,178 9,044 已竣工 94
中铁城A2地块一期 209,306 45,820 已竣工 80
其他 4,731,496 11,214,748
合计 29,501,873 24,193,649
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(29) 应付职工薪酬
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
应付短期薪酬(a) 2,416,884 2,372,404
应付设定提存计划(b) 300,955 315,999
应付辞退福利 45 -
合计 2,717,884 2,688,403
(a) 短期薪酬
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
工资、奖金、津贴和补贴 1,571,600 17,207,631 17,228,371 1,550,860
职工福利费 1,033 620,185 620,497 721
社会保险费 223,865 1,308,836 1,300,936 231,765
其中：医疗保险费 207,413 1,130,195 1,122,158 215,450
工伤保险费 12,368 114,668 115,285 11,751
生育保险费 4,084 63,973 63,493 4,564
住房公积金 337,314 1,338,636 1,375,270 300,680
工会经费和职工教育经费 100,626 444,504 387,118 158,012
其他 137,966 1,926,305 1,889,425 174,846
合计 2,372,404 22,846,097 22,801,617 2,416,884
(b) 设定提存计划
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
基本养老保险 257,597 2,450,380 2,459,742 248,235
失业保险费 20,793 97,646 96,943 21,496
企业年金缴纳 37,609 333,036 339,421 31,224
合计 315,999 2,881,062 2,896,106 300,955
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(30) 应交税费
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
企业所得税 2,819,399 4,570,369
增值税 1,744,264 1,913,913
土地增值税 746,530 558,860
教育费附加 16,074 33,842
城市维护建设税 11,363 49,770
其他税金 391,265 558,007
合计 5,728,895 7,684,761
(31) 应付利息
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
公司债券及短期融资券利息 583,781 772,177
长期借款利息 67,803 78,193
短期借款利息 7,324 42,853
其他 218 3,145
合计 659,126 896,368
(32) 应付股利
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
本公司普通股股东 2,010,299 -
永续债持有人 363,139 285,167
其他股东 278,924 224,481
合计 2,652,362 509,648
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(33) 其他应付款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
保证金 14,010,838 12,860,632
应付代垫款项 11,350,468 11,576,287
其他权益 持有人 持有 的权益
(附注六(1)(a)) 1,267,759 3,019,782
押金 891,615 951,856
其他 21,271,643 20,545,556
合计 48,792,323 48,954,113
(a) 于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的其他应付款为人民币 11,751,625 千元
(2016 年 12 月 31 日：人民币 8,033,657 千元)，主要为本集团收取的保证金
和押金，鉴于交易双方仍继续发生业务往来，该款项尚未结清。
(34) 一年内到期的非流动负债
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
一年内到期的长期借款
(附注四(36)) 14,176,607 14,657,648
一年内到期的应付债券
(附注四(37)) 3,992,756 999,512
一年内到期的长期应付款
(附注四(38)) 627,547 2,076,412
一年内到期的长期应付职工
薪酬(附注四(41)) 378,244 466,453
一年内到期的预计负债
(附注四(39)) 11,700 12,960
合计 19,186,854 18,212,985
(35) 其他流动负债
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
待转销项税额(a) 8,159,986 4,366,238
财务公司同业拆借 800,000 -
委托存款(b) 36,629 39,456
其他 233,665 68,312
合计 9,230,280 4,474,006
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(35) 其他流动负债(续)
(a) 本集团自 2016 年 5 月 1 日起由缴纳营业税改为缴纳增值税。对于本集团作为
一般纳税人提供建造及服务合同劳务、销售货物、加工修理修配劳务、转让
无形资产或不动产，已确认相关收入(或利得)但尚未发生增值税纳税义务而需
于以后期间确认为销项税额的增值税额，本集团将其计入待转销项税额。
(b) 委托存款系本公司下属子公司中铁信托代理业务产生的，第三方将资金委托
给中铁信托对外放贷和投资，委托资金总额减去实际对外贷款和投资的金
额，以净额在其他流动负债中列示。
(36) 长期借款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
信用借款 36,415,379 32,701,364
质押借款(a) 21,655,630 21,616,874
抵押借款(b) 7,770,620 9,187,692
保证借款(c) 7,589,121 10,190,574
小计 73,430,750 73,696,504
减：一年内到期的长期借款
(附注四(34))
信用借款 11,714,493 8,514,597
质押借款 864,650 1,570,744
抵押借款 825,150 1,086,952
保证借款 772,314 3,485,355
小计 14,176,607 14,657,648
一年后到期的长期借款合计 59,254,143 59,038,856
(a) 于 2017 年 6 月 30 日，银行质押借款人民币 345,000 千元、21,210,630 千
元 、 100,000 千 元 系 由 本 集 团 账 面 价 值 约 为 人 民 币 486,590 千 元 、
32,776,106 千元、227,083 千元的应收账款(附注四(4))、特许经营权(附注四
(17))、在建工程(附注四(16))质押取得 (2016 年 12 月 31 日：银行质押借款人
民币 526,841 千元、20,963,130 千元、126,903 千元系由本集团账面价值为
人民币 534,337 千元、34,968,538 千元、410,038 千元的应收账款(附注四
(4))、特许经营权(附注四(17)) 和长期应收款(附注四(12)质押取得)。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(36) 长期借款(续)
(b) 于 2017 年 6 月 30 日，银行抵押借款人民币 7,770,620 千元(2016 年 12 月
31 日：人民币 9,187,692 千元)系由本集团账面价值为人民币 13,569,783 千
元的存货(2016 年 12 月 31 日：人民币 19,427,526 千元) (附注四(8))和账面
价值约为人民币 613,270 千元、原价为人民币 700,231 千元的土地使用权
(2016 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 792,600 千元、原价为人民币
904,990 千元) (附注四(17))作为抵押。
(c) 于 2017 年 6 月 30 日，银行保证借款人民币 7,589,121 千元(2016 年 12 月
31 日：人民币 10,190,574 千元)系由本集团内部提供保证。
(d) 于 2017 年 6 月 30 日，长期借款的年利率区间为 1.35%至 8%(2016 年 12 月
31 日：2.65%至 8%)。
(37) 应付债券
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期 4,991,351 4,989,792
中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1) 4,654,037 4,654,086
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期 3,486,755 3,486,103
资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2) 3,377,684 3,457,981
中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 3) 3,358,213 3,437,443
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期 2,494,372 2,493,585
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期 2,111,616 2,111,198
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 4) 2,045,028 2,043,525
中铁资源 2013 年度非公开定向债务融资工具 5 年期 1,995,648 1,993,421
中铁股份 2011 年度第二期中期票据 7 年期(注 5) 1,659,565 1,659,403
中铁置业 2016 年私募公司债 3 年期 1,000,000 1,000,000
中铁股份 2012 年度非公开定向债务融资工具 5 年期 999,843 999,512
中铁资源 2015 年度非公开定向债务融资工具 3 年期 997,265 995,681
小计 33,171,377 33,321,730
减：一年内到期的应付债券(附注四(34))
中铁资源 2013 年度非公开定向债务融资工具 5 年期 1,995,648 -
中铁股份 2012 年度非公开定向债务融资工具 5 年期 999,843 999,512
中铁资源 2015 年度非公开定向债务融资工具 3 年期 997,265 -
小计 3,992,756 999,512
一年后到期的应付债券合计 29,178,621 32,322,218
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(37) 应付债券(续)
2016 年 溢折价摊销 本期偿还 2017 年
12 月 31 日 本期发行 及汇率影响 本金 6 月 30 日
中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期 4,989,792 - 1,559 - 4,991,351
中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1) 4,654,086 - (49) - 4,654,037
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期 3,486,103 - 652 - 3,486,755
资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2) 3,457,981 - (80,297) - 3,377,684
中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 3) 3,437,443 - (79,230) - 3,358,213
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期 2,493,585 - 787 - 2,494,372
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期 2,111,198 - 418 - 2,111,616
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 4) 2,043,525 - 1,503 - 2,045,028
中铁资源 2013 年度非公开定向债务融资工具 5 年期 1,993,421 - 2,227 - 1,995,648
中铁股份 2011 年度第二期中期票据 7 年期(注 5) 1,659,403 - 162 - 1,659,565
中铁置业 2016 年私募公司债 3 年期 1,000,000 - - - 1,000,000
中铁股份 2012 年度非公开定向债务融资工具 5 年期 999,512 - 331 - 999,843
中铁资源 2015 年度非公开定向债务融资工具 3 年期 995,681 - 1,584 - 997,265
小计 33,321,730 - (150,353) - 33,171,377
减：一年内到期的应付债券 999,512 3,992,756
一年后到期的应付债券合计 32,322,218 29,178,621
债券有关信息如下：
债券
面值 发行日期 期限 发行净金额
中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期 5,000,000 2010/01/27 10 年 4,971,667
中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1) 4,659,000 2011/03/23 10 年 4,652,477
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期 3,500,000 2010/10/19 15 年 3,479,000
资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2) 美元 5 亿元 2013/02/05 10 年 3,127,919
中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 3) 美元 5 亿元 2016/07/28 10 年 3,436,206
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期 2,500,000 2010/10/19 10 年 2,485,000
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期 2,120,000 2016/01/28 10 年 2,110,460
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 4) 2,050,000 2016/01/28 5年 2,040,775
中铁资源 2013 年度非公开定向债务融资工具 5 年期 2,000,000 2013/06/19 5年 1,980,000
中铁股份 2011 年度第二期中期票据 7 年期(注 5) 1,660,000 2011/10/17 7年 1,659,335
中铁置业 2016 年私募公司债 3 年期 1,000,000 2016/07/24 3年 995,000
中铁股份 2012 年度非公开定向债务融资工具 5 年期 1,000,000 2012/09/24 5年 997,000
中铁资源 2015 年度非公开定向债务融资工具 3 年期 1,000,000 2015/05/14 3年 991,000
合计 32,925,839
注 1：2011 年 3 月 23 日，本公司完成了 2011 年度第一期中期票据的发行。中期票据发行利率为 5.23%，期限为 10
年。根据票据条款规定，本公司有权决定在该 10 年期票据存续期的第 5 年末调整该 10 年期票据后 5 年的票面利率，
调整后的票面利率为该 10 年期票据存续期前 5 年票面年利率加或减本公司提升或降低的基点。投资者在投资者回售登
记期内有权按该 10 年期票据回售实施办法所公告的内容进行登记，将持有的该 10 年期票据按面值全部或部分回售给
本公司，或选择继续持有该 10 年期票据。2016 年 3 月 8 日，本公司行使调整票面利率选择权，将该 10 年期票据后 5
年票面利率由 5.23%调整至 3.4%，截至 2016 年 3 月 23 日行权日止，投资者回售面额为人民币 33.41 亿元，继续持
有面额为人民币 46.59 亿元。
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中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(37) 应付债券(续)
注2：2013年2月5日，本公司在香港成立的间接全资子公司中铁资源汇通有限公司(以下简称
“中铁资源汇通” )发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票据条款规定，除非中铁资源汇
通提前赎回，否则该票据将于2023年2月5日到期。票据年利率为3.85% ，每半年支付一次利
息。
注3：2016年7月28日，本公司在英属维尔京群岛注册成立的间接全资子公司中铁迅捷有限公
司(以下简称“中铁迅捷”)发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票据条款规定，除非中铁
迅捷提前赎回，否则该票据将于2026年7月28日到期。票据年利率为3.25% ，每半年支付一次
利息。
注4：2016年1月28日，本公司完成了2016年度第一期公司债券的发行，其中5年期票面利率为
3.07% 。根据债券条款约定，本公司有权决定在该5年期公司债存续期的第3年末调整该5年期
公司债后2年的票面利率，调整后的票面利率为该5年期票据存续期前3年票面年利率加或减本
公司提升或降低的基点。投资者在投资者回售登记期内有权按该5年期公司债回售实施办法所
公告的内容进行登记，将持有的该5年期公司债按面值全部或部分回售给本公司，或选择继续
持有该5年期公司债。
注5：2011年10月17日，本公司完成了2011年度第二期中期票据的发行。中期票据发行利率为
6.08% ，期限为7年。根据票据条款规定，本公司有权决定在该7年期票据存续期的第5年末调
整该7年期票据后2年的票面利率，调整后的票面利率为该7年期票据存续期前5年票面年利率加
或减本公司提升或降低的基点。投资者在投资者回售登记期内有权按该7年期票据回售实施办
法所公告的内容进行登记，将持有的该7年期票据按面值全部或部分回售给本公司，或选择继
续持有该7年期票据。2016年11月17日，本公司行使调整票面利率选择权，将该7年期票据后2
年票面利率由5.23% 调整至2.96% ，截至2016年11月17日行权日止，投资者回售面额为人民币
23.40亿元，继续持有面额为人民币16.60亿元。
(38) 长期应付款
2017 年 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日
其他权益持有人持有的权益(附注六(1)(a)) 796,873 946,953
应付融资租赁款 364,058 493,043
维修基金 113,552 110,545
其他 336,997 1,942,361
小计 1,611,480 3,492,902
减：一年内到期的长期应付款(附注四(34))
应付融资租赁款 332,412 451,066
维修基金 150 2,319
其他 294,985 1,623,027
小计 627,547 2,076,412
合计 983,933 1,416,490
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(39) 预计负债
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
特许经营权高速公路修复义务(a) 202,628 207,939
未决诉讼(b) 68,499 68,499
信托业务准备金(c) 267,313 58,140
产品质量保证(d) 11,700 12,960
小计 550,140 347,538
减：将于一年内支付的预计负债
(附注四(34)) 11,700 12,960
一年后到期的预计负债合计 538,440 334,578
(a) 因特许经营权合同要求，本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面重
铺的责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，且该义务的金额
能够可靠计量。
(b) 因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义务，其
履行很可能导致经济利益的流出且该义务的金额能够可靠计量。
(c) 对于信托风险，根据资产质量，综合考虑其推介销售、尽职管理、信息披露等方
面以及声誉风险管理需求，客观判断风险损失，且该义务的金额能够可靠计量。
(d) 因产品销售合同要求，本集团需承担对已销售盾构机设备整体性能的保证责任形
成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，且该义务的金额能够可靠计
量。由于该类销售合同的质保期是 12 个月，该质量保证金余额在一年内到期的
非流动负债中核算。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 递延收益
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
政府补助 567,046 56,128 37,825 585,349
其他(注) 500,558 127,490 143,084 484,964
合计 1,067,604 183,618 180,909 1,070,313
注：包括未实现售后租回损益等。未实现售后租回损益系固定资产售后回租形成融资租赁
产生的，承租人将售价与资产账面价值的差额予以递延，并按该项租赁资产的折旧进度进
行分摊，作为折旧费用的调整。
2016 年 计入营业 计入其他 2017 年 与资产相关/
政府补助项目 12 月 31 日 本期新增 外收入 收益 6 月 30 日 与收益相关
伊春鹿鸣基础设施投资项目
扶持资金 172,296 - 9,956 - 162,340 与资产相关
丰桥桥梁工厂拆迁补偿 81,824 - 4,815 - 77,009 与资产相关
中铁九局总部大厦拆迁补偿 72,977 1,717 1,403 - 73,291 与资产相关
山桥产业园扶持资金 24,241 44,350 2,471 - 66,120 与资产相关
哈大高铁拆迁补偿 63,937 - 1,238 - 62,699 与资产相关
工程装备科研补助 53,302 7,862 - 5,000 56,164 与收益相关
六局天津铁建拆迁补偿 55,639 - 2,827 - 52,812 与资产相关
与资产相关/
其他 42,830 2,199 8,165 1,950 34,914 与收益相关
合计 567,046 56,128 30,875 6,950 585,349
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(41) 长期应付职工薪酬
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
离职后福利-设定受益计划负债 3,609,398 3,919,804
减：一年内到期的长期应付职工薪
酬(附注四(34)) 378,244 466,453
合计 3,231,154 3,453,351
将于在应付职工薪酬。
(a) 本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下：
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
期初金额 3,919,804 4,272,989
计入当期损益的设定受益成本
—利息净额 38,215 42,660
计入其他综合收益的设定受益成本
—精算(收益)/损失 (125,835) 13
其他变动
—已支付的福利 (222,786) (267,158)
期末金额 3,609,398 4,048,504
本集团需要承担原有离退休人员、因公已故员工遗属及内退和下岗人员(以下简
称“三类人员”)的支付义务，并对以下待遇确定型福利的负债与费用进行精算
评估：
(i) 2007 年前原有离休人员的补充退休后医疗报销福利；
(ii) 2007 年前原有离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利；
(iii) 2009 年前内退和下岗人员的离岗薪酬持续福利。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(41) 长期应付职工薪酬(续)
(a) 本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下(续)：
本集团承担上述三类人员精算福利计划导致的精算风险，主要包括利率风
险、福利增长风险和平均医疗费用增长风险。
利率风险 设定受益计划义务现值参照国债的市场收益率作为
折现率进行计算，因此国债的利率降低会导致设定
受益计划义务现值增加。
福利增长风险 设定受益计划负债的现值参照三类人员的福利水平
进行计算，因此三类人员因物价上涨等因素导致的
福利增长率的增加会导致负债金额的增加。
平均医疗费用增长风险 设定受益计划负债的现值参照原有离休人员的医疗
报销福利水平进行计算，因此医疗报销费用上涨等
因素导致的平均医疗费用增长率的增加会导致负债
金额的增加。
最近一期对于设定受益计划负债现值进行的精算估值由独立精算评估师韬睿
惠悦咨询公司针对截至 2017 年 6 月 30 日止时点的数据进行，以预期累计福
利单位法确定设定受益计划的现值和相关的服务成本。
(b) 精算估值所采用的主要精算假设为：
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
折现率 3.50% 3.00%
福利增长率 4.50% 4.50%
平均医疗费用增长率 8.00% 8.00%
(42) 其他非流动负债
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
让渡资产使用权预收款 134,388 139,666
待转销项税额 171,229 99,081
其他 50,330 19,927
合计 355,947 258,674
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(43) 股本
2016 年 12 月 31 日 本期增减变动 2017 年 6 月 30 日
金额 所占比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 金额 所占比例
有限售条件股份
国有法人持股 308,880 1.35% - - - - 308,880 1.35%
无限售条件股份
人民币普通股 18,328,032 80.23% - - - - 18,328,032 80.23%
境外上市的外资股 4,207,390 18.42% - - - - 4,207,390 18.42%
股份总额 22,844,302 100.00% - - - - 22,844,302 100.00%
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(43) 股本(续)
2015 年 12 月 31 日 本期增减变动 2016 年 6 月 30 日
金额 所占比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 金额 所占比例
有限售条件股份
国有法人持股 308,880 1.35% - - - - 308,880 1.35%
人民币普通股 1,235,522 5.41% - - - - 1,235,522 5.41%
无限售条件股份
人民币普通股 17,092,510 74.82% - - - - 17,092,510 74.82%
境外上市的外资股 4,207,390 18.42% - - - - 4,207,390 18.42%
股份总额 22,844,302 100.00% - - - - 22,844,302 100.00%
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(44) 其他权益工具
(a) 期末发行在外的以下中期票据和私募永续债金融工具(以下统称“永续债”)变动
情况：
在外发行的 2016 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2017 年 6 月 30 日
金融工具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
(万张) (万张) (万张) (万张)
2014 年第一期
中期票据(i) 3,000 2,982,000 - - - - 3,000 2,982,000
2015 年第一期
中期票据(ii) 4,000 3,976,000 - - - - 4,000 3,976,000
2015 年第二期
中期票据(iii) 3,000 2,982,000 - - - - 3,000 2,982,000
2015 年第一期
私募永续债
(iv) - 2,000,000 - - - - - 2,000,000
合计 11,940,000 - - 11,940,000
(b) 期末发行在外的永续债基本情况：
(i) 本公司于 2014 年 7 月 1 日发行可于 2019 年及以后期间赎回的 2014 年度第一期中期
票据(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易
费用后实际收到现金人民币 29.82 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公司附有按
年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，中期票
据的初始年利率为 6.50%，每 5 年重置一次，除非发生强制付息事件，本中期票据的
每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其
孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期中期
票据第 5 个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利
息及其孳息)赎回本期中期票据。本公司认为该票据并不符合金融负债的定义，将发行
总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处
理。
(ii) 本公司于 2015 年 1 月 21 日发行了可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年度第一期
中期票据(总计第二期)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 40 亿元，扣除
承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 39.76 亿元。根据该中期票据的发行条
款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的
合约义务，中期票据的初始年利率为 5.65%，每 5 年重置一次，除非发生强制付息事
件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递
延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的
限制。于本期中期票据第 5 个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括
所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期中期票据。本公司认为该票据并不符合金融负
债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息
则作为利润分配处理。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(44) 其他权益工具(续)
(b) 期末发行在外的永续债基本情况(续)：
(iii) 本公司于 2015 年 6 月 11 日发行了可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年度第二期
中期票据(总计第三期)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除
承销费等相关交易费用后实际收到现金 29.82 亿元。根据该中期票据的发行条款，本
公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义
务，中期票据的初始年利率为 5.20%，每 5 年重置一次，除非发生强制付息事件，本
中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所
有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。
于本期中期票据第 5 个和其后每个付息日本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延
支付的利息及其孳息)赎回本期中期票据。本公司认为该票据并不符合金融负债的定
义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为
利润分配处理。
(iv) 本公司于 2015 年 4 月 3 日发行可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年第一期私募永
续债(以下称“私募永续债”)，实际发行总额为人民币 20 亿元。根据该私募永续债的
发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何
利息的合约义务，私募永续债的初始年利率为 6.50%，每 5 年重置一次，除非发生强
制付息事件，本私募永续债的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本
条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付
利息次数的限制。于本期私募永续债第 5 个和其后每个付息日，本公司有权按面值加
应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期私募永续债。本公司认为该永
续债并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
(c) 其他权益工具利息计提情况：
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本公司因向普通股股东宣告了 2016 年
现金股利而触发强制付息事件导致计提永续债利息人民币 720,722 千元(截至
2016 年 6 月 30 日止六个月期间：人民币 530,083 千元)。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(45) 资本公积
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
股本溢价 40,907,615 2,683 - 40,910,298
其他资本公积–其他(注) 503,346 2,758,371 103 3,261,614
合计 41,410,961 2,761,054 103 44,171,912
2015 年 2016 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
股本溢价 40,907,615 - - 40,907,615
其他资本公积–其他 846,704 - - 846,704
合计 41,754,319 - - 41,754,319
注：本期增加的资本公积主要系以下事项产生：
(i) 根据本公司与本公司之非全资子公司中铁工业签订的《重大资产置换及发行股
份购买资产协议》及其补充协议，中铁二局有限100%股权(以下简称“置出资
产 ”)置换本公司所持有的中铁山桥、中铁宝桥、中铁科工以及中铁装备100%
的股权(以下合称“置入资产”或“四家工业企业”)，差额以中铁工业向本公
司非公开发行股份的方式支付。于2017年1月5日(以下简称“交割日”)，本公
司与中铁工业完成重大资产置换的交割工作。本次重大资产置换前，本公司直
接和间接持有中铁二局有限50.01%的股权和四家工业企业100%的股权，本次
重大资产置换后，本公司直接和间接持有中铁二局有限100%的股权和四家工
业企业60.42%的股权。因本次资产置换导致持股比例的变化产生的与少数股东
的交易影响资本公积增加人民币208,595千元，未分配利润减少人民币199,219
千元。
(ii) 于2017年3月27日，本公司之子公司中铁工业完成非公开发行股份合计37,855
万股，募集资金总额为人民币5,999,999千元。本次非公开发行股份后，新引入
的投资人持股比例为17.03%。因此次非公开发行股份导致非等比增资产生的与
少数股东的交易影响资本公积增加人民币2,233,216千元。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(45) 资本公积(续)
(iii) 于2017年5月24日，本公司之子公司中铁工程设计咨询集团有限公司(以下简称
“中铁咨询”)根据《关于中央所属十户子企业开展员工持股试点的通知》(国
资发改革【2016】293号)规定，进行混合所有制改革及员工持股试点股权结构
改革，采取增资扩股方式，在产权交易市场公开挂牌征集战略投资者。中铁咨
询募集引入投资人新华联控股有限公司、比亚迪股份有限公司、中信证券股份
有限公司，募集集资金总额为人民币806,823千元。此次募集完成后，引入的
投资人持股比例为30%。因公开募集导致非等比增资产生的与少数股东的交易
影响资本公积增加人民币316,560千元。
(iv) 本公司之子公司中铁咨询购买其子公司山西中铁北车建设工程有限公司12.5%
的股权产生的与少数股东的交易影响资本公积减少人民币103千元。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(46) 其他综合收益
资产负债表中其他综合收益 截至2017年6月30日止六个月期间利润表中其他综合收益
减：前期计入
2016年 税后归属于 2017年 本期所得税 其他综合收益 减：所得 税后归属 税后归属于
12月31日 母公司 6月30日 前发生额 本期转出 税费用 于母公司 少数股东
以后不能重分类进损益的其他综合收益
重新计算设定收益计划净负债的变动 (21,528) 103,318 81,790 125,835 - 22,201 103,318 316
以后将重分类进损益的其他综合收益
权益法下在被投资单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额 (11,285) - (11,285) - - - - -
可供出售金融资产公允价值变动损益 475,952 (6,214) 469,738 (38,190) 2,755 (12,635) (6,214) (22,096)
外币报表折算差额 (76,767) (320,981) (397,748) (329,702) - - (320,981) (8,721)
现金流量套期损益的有效部分 5,436 (14,363) (8,927) (14,363) - - (14,363) -
其他 26,884 - 26,884 - - - - -
合计 398,692 (238,240) 160,452 (256,420) 2,755 9,566 (238,240) (30,501)
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(46) 其他综合收益(续)
资产负债表中其他综合收益 截至2016年6月30日止六个月期间利润表中其他综合收益
减：前期计入
2015年 税后归属于 2016年 本期所得税 其他综合收益 减：所得 税后归属 税后归属于
12月31日 母公司 6月30日 前发生额 本期转出 税费用 于母公司 少数股东
以后不能重分类进损益的其他综合收益
重新计算设定收益计划净负债的变动 (5,420) 110 (5,310) (13) - (123) 110 -
以后将重分类进损益的其他综合收益
权益法下在被投资单位以后将重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额 (11,285) - (11,285) - - - - -
可供出售金融资产公允价值变动损益 626,967 (183,574) 443,393 (204,679) 20,799 (39,258) (183,574) (2,646)
外币报表折算差额 (567,985) 162,210 (405,775) 171,971 - - 162,210 9,761
现金流量套期损益的有效部分 (3,267) 4,990 1,723 4,990 - - 4,990 -
其他 26,884 - 26,884 - - - - -
合计 65,894 (16,264) 49,630 (27,731) 20,799 (39,381) (16,264) 7,115
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(47) 专项储备
2016年 本期增加 本期减少 2017年
12月31日 6月30日
安全生产费 - 4,807,637 4,807,637 -
2015年 本期增加 本期减少 2016年
12月31日 6月30日
安全生产费 - 4,197,854 4,197,854 -
(48) 盈余公积
2016 年 本期提取 本期减少 2017 年
12 月 31 日 6 月 30 日
法定盈余公积金 5,314,222 - - 5,314,222
任意盈余公积金 41,931 - - 41,931
合计 5,356,153 - - 5,356,153
2015 年 2016 年
12 月 31 日 本期提取 本期减少 6 月 30 日
法定盈余公积金 4,131,205 - - 4,131,205
任意盈余公积金 41,931 - - 41,931
合计 4,173,136 - - 4,173,136
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%
提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上
时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股
本。截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本公司未提取法定盈余公积金
(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：无)。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(49) 未分配利润
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
注 六个月期间 六个月期间
期初未分配利润 56,683,552 48,608,655
加：本期归属于母公司股东的净利润 7,707,374 5,462,613
减：提取一般风险准备金 (a) 16,344 23,907
分配普通股股利 (b) 2,010,299 1,964,610
分配永续债持有人利息 附注四(44)(c) 720,722 530,083
其他减少 附注四(45)注(i) 199,219 -
期末未分配利润 61,444,342 51,552,668
(a) 提取一般风险准备金
－中铁信托：
中铁信托根据财政部财金【2012】20 号文《金融企业准备金计提管理办法》的
规定，按照风险资产的一定比例计提，按照利润分配处理。一般风险准备金用
于弥补尚未识别的可能性损失。中铁信托按风险资产期末余额的 5%提取。
－中铁信托下属宝盈基金管理有限公司：
宝盈基金管理有限公司根据证监基金字【2006】154号《关于基金管理公司提取
风险准备金有关问题的通知》及中国证监会基金部通知【2007】39号《关于基金
管理公司提高风险准备金有关问题的通知》规定计提共同基金管理人风险准备
金。
自证监基金字【2006】154号发文至2006年12月31日止，一般风险准备金每月按
共同基金管理费收入的5%计算。根据中国证监会基金部通知【2007】39号的要
求，2007年度起宝盈基金管理有限公司一般风险准备金计提比例变更为基金管理
费收入的10%。风险准备金按利润分配处理，余额达到基金资产净值的1%时，可
不再提取。
一般风险准备金用于赔偿因基金管理公司违法违规、违反基金合同、技术故障、
操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失，以及证监会规定的其他
用途。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附(续)
(49) 未分配利润(续)
(a) 提取一般风险准备金(续)
－中铁财务有限责任公司：
根据财政部财金【2012】年20号《金融企业准备金计提管理办法》的要求，自公
司成立日起，中铁财务有限责任公司根据自身实际情况，对风险资产所面临的风
险状况定量分析，确定潜在风险估计值。对于潜在风险估计值高于资产减值准备
的差额，计提一般准备金。
当潜在风险估计值低于资产减值准备时，可不计提一般准备金。一般准备金余额
原则上不得低于风险资产期末余额的1.5%。
(b) 分配普通股股利
根据 2017 年 6 月 28 日召开的 2016 年年度股东大会决议，本公司以股本总数
22,844,301,543 股为基数，向全体股东按每 10 股派送现金红利人民币 0.88 元(含
税)，共计分配利润人民币约 2,010,299 千元。该部分现金股利已于 2017 年 8 月
全部支付完毕。
于 2017 年 6 月 30 日，本集团未分配利润余额中无因尚未触发部分永续债强制付
息事件导致尚未计提的永续债利息(2016 年 12 月 31 日：未分配利润余额中包括
因尚未触发部分永续债强制付息事件导致尚未计提的永续债利息人民币 97,500 千
元)。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(50) 营业收入、营业成本
(a) 营业收入、营业成本情况
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
收入 成本 收入 成本
主营业务 297,025,546 269,925,095 270,261,599 246,461,912
其他业务 1,725,238 1,200,268 1,460,518 1,130,814
合计 298,750,784 271,125,363 271,722,117 247,592,726
(b) 主营业务收入、主营业务成本按行业划分
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
基建建设 257,651,772 239,695,135 237,895,986 221,331,084
- 铁路 104,957,015 100,054,436 104,758,785 98,986,977
- 公路 36,122,636 34,452,872 32,438,283 30,496,493
- 市政 116,572,121 105,187,827 100,698,918 91,847,614
房地产开发 10,912,402 7,829,220 10,720,611 7,998,386
工程设备和零部件制造 7,161,014 5,722,600 5,911,847 4,479,752
勘察设计与咨询服务 6,614,754 4,738,949 5,388,206 3,710,510
其他 14,685,604 11,939,191 10,344,949 8,942,180
合计 297,025,546 269,925,095 270,261,599 246,461,912
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(50) 营业收入、营业成本(续)
(c) 其他业务收入和其他业务成本
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
产品材料销售 878,863 686,004 648,561 552,606
租金收入 366,856 240,900 383,089 277,116
技术服务咨询 220,482 43,180 127,452 26,866
运输服务 82,403 65,632 80,479 67,754
其他 176,634 164,552 220,937 206,472
合计 1,725,238 1,200,268 1,460,518 1,130,814
(51) 税金及附加
截至 2017 年 截至 2016 年
计缴标准 6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
城市维护建设税 应税收入的 3%或 5% 411,890 188,240
实际缴纳流转税额的 1%
教育费附加
或 5%或 7% 336,440 194,056
营业税 实际缴纳流转税额的 3% 185,986 3,177,786
合同额的 0.005%
印花税
至 0.1%或 5 元 114,452 -
土地使用税 每平方米 0.6 元至 30 元 87,091 -
其他 739,038 324,788
合计 1,874,897 3,884,870
注： 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》和《关于全面推开营业税改征增值
税试点的通知》(财税【2016】36 号)等有关规定，为进一步规范增值税会计处理
和财务报表相关项目列示，财政部于2016年12月3日发布了《增值税会计处理规
定》(财会【2016】22 号)(以下简称“规定”)。本集团自2016 年5 月1 日起全面
由缴纳营业税改为缴纳增值税，本集团根据此规定要求对增值税有关业务进行会计
核算，将印花税、土地使用税及车船使用税等在本项目下列报，根据规定，本集团
未重述上期比较金额。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(52) 销售费用
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
职工薪酬 463,644 326,533
销售服务及代理费 242,888 234,524
广告及业务宣传费 147,433 153,479
运输费 129,224 144,544
折旧费 17,164 16,636
其他 300,629 265,552
合计 1,300,982 1,141,268
(53) 管理费用
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
职工薪酬 5,921,685 5,222,164
研究与开发支出 3,641,955 3,118,952
办公费及差旅费 663,003 609,434
折旧及摊销费 558,117 550,294
其他 1,671,988 1,635,308
合计 12,456,748 11,136,152
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(54) 其他收益
截至 2017 年 截至 2016 年 与资产相关/
6 月 30 日止 6 月 30 日止 与收益相关
六个月期间 六个月期间
税收返还 28,031 - 与收益相关
科研补贴 19,165 - 与收益相关
外贸出口增长奖励 12,355 - 与收益相关
其他 362 - 与收益相关
合计 59,913 -
(55) 财务费用－净额
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
利息支出 3,462,263 4,381,155
减：已资本化的利息费用 (1,380,020) (1,742,999)
小计 2,082,243 2,638,156
利息收入 (987,844) (1,003,351)
汇兑收益 (4,136) (795,705)
其他 353,985 366,398
合计 1,444,248 1,205,498
注：本集团对于用于购建或生产符合资本化条件的资产而产生的借款费用予以
资本化。截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，借款费用资本化的金额为人
民 币 1,380,020 千 元 ( 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 六 个 月 期 间 ： 人民 币
1,742,999 千元)，其中人民币 1,324,435 千元计入存货(截至 2016 年 6 月 30
日止六个月期间：人民币 1,682,999 千元)，人民币 55,585 千元计入在建工程
(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：人民币 60,000 千元)。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(56) 资产减值损失
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
坏账损失 2,177,034 812,551
可供出售金融资产减值损失 500 160
存货跌价损失 (103,605) (31,104)
长期股权投资减值损失 - 265,450
无形资产减值损失 - 306,743
其他 - (1,045)
合计 2,073,929 1,352,755
(57) 费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用、管理费用按照性质分类的补充资料如下：
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
材料费 113,272,705 107,682,235
人工费 54,579,602 49,720,020
机械使用费 11,136,596 10,349,337
房地产开发成本 7,829,220 7,998,386
安全生产费 4,807,637 4,373,702
折旧与摊销费 4,076,560 3,965,754
研究开发费 3,669,738 3,272,357
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(58) 公允价值变动收益
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产 6,485 46,671
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债 27,970 -
合计 34,455 46,671
(59) 投资收益
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
权益法核算的长期股权投资收益 311,690 118,584
贷款及应收款项投资收益 37,722 29,118
处置可供出售金融资产等取得的投资收益 2,755 21,047
可供出售金融资产等在持有期间取得的投资
收益 793 42,425
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产/负债产生的投资亏损 (141,149) (42,046)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产持有期间取得的投资收益 27,526 -
其他 22,471 (1,167)
合计 261,808 167,961
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(60) 营业外收入
截至 2017 年 截至 2016 年 计入本期
6 月 30 日止 6 月 30 日止 非经常性损益
六个月期间 六个月期间 的金额
非流动资产处置利得 128,916 33,198 128,916
其中：固定资产处置利得 111,146 30,984 111,146
无形资产处置利得 17,471 - 17,471
其他长期资产处置利得 299 2,214 299
政府补助收入(注) 75,657 260,061 75,657
债务重组利得 52,369 73,515 52,369
处罚收入 22,933 28,842 22,933
违约赔偿收入 12,620 21,496 12,620
非公共利益拆迁补偿收入 2,734 99,095 2,734
其他 78,297 100,132 78,297
合计 373,526 616,339 373,526
注：计入当期损益的政府补助明细：
截至 2017 年 截至 2016 年 与资产相关/
6 月 30 日止 6 月 30 日止 与收益相关
六个月期间 六个月期间
岗位补贴 25,099 1,847 与收益相关
企业扶持补助 22,293 60,521 与资产相关/与收益相关
公共利益拆迁补偿 18,660 154,621 与资产相关/与收益相关
财政局奖励 2,477 2,919 与资产相关/与收益相关
财政贡献奖励 2,102 630 与收益相关
税收返还 - 24,553 与收益相关
科研补贴 - 9,099 与资产相关/与收益相关
外贸出口增长奖励 - 1,243 与收益相关
其他 5,026 4,628 与资产相关/与收益相关
合计 75,657 260,061
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(61) 营业外支出
截至 2017 年 截至 2016 年 计入本期非
6 月 30 日止 6 月 30 日止 经常性损益
六个月期间 六个月期间 的金额
非流动资产处置损失 49,091 53,545 49,091
其中：固定资产处置损失 47,957 44,343 47,957
无形资产处置损失 468 9,162 468
其他长期资产处置损失 666 40 666
罚没支出 45,614 20,010 45,614
诉讼支出 317 1,290 317
债务重组损失 - 24 -
其他 47,463 383,023 47,463
合计 142,485 457,892 142,485
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(62) 所得税费用
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
按税法及相关规定计算的当期所得税 2,737,023 2,849,000
递延所得税 231,058 (647,162)
合计 2,968,081 2,201,838
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
利润总额 10,517,624 7,596,136
按适用税率计算的所得税(25%) 2,629,406 1,899,034
子公司使用不同税率的影响 (223,116) (189,793)
研究与开发支出加计扣除的影响 (179,011) (127,232)
调整以前期间所得税的影响 120,509 (14,554)
非应纳税收入的影响 (65,452) (61,197)
不得扣除的成本、费用和损失的影响 60,881 56,533
使用前期未确认递延所得税资产的可抵
扣亏损和可抵扣暂时性差异的影响 (41,051) (51,020)
当期未确认递延所得税资产的可抵扣暂
时性差异和可抵扣亏损的影响 588,422 659,970
其他 77,493 30,097
所得税费用 2,968,081 2,201,838
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(63) 每股收益
计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
归属于母公司股东的当期净利润 7,707,374 5,462,613
其中：归属于持续经营的净利润 7,707,374 5,462,613
减：归属于永续债所有人 623,222 346,783
归属于普通股股东当期净利润 7,084,152 5,115,830
本公司发行在外普通股加权平均数 22,844,302 22,844,302
基本每股收益 0.310 0.224
其中：持续经营基本每股收益 0.310 0.224
终止经营基本每股收益 - -
本公司不存在具有稀释性的潜在普通股，因此，稀释每股收益不适用。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(64) 现金流量表项目注释
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
政府补助收入 203,108 260,061
其他 193,857 2,638,337
合计 396,965 2,898,398
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
研究开发费 3,669,738 3,272,357
保证金 2,554,311 1,958,725
办公费及差旅费 1,163,133 1,038,823
维修费 810,845 749,965
广告及业务宣传费 403,570 373,588
销售及代理费用 242,888 234,524
其他 11,174,078 1,842,704
合计 20,018,563 9,470,686
(c) 收到的其他与投资活动有关的现金
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
收回三个月以上的定期存款 5,486,896 -
收到与资产活动有关的政府补助 30,473 48,547
合计 5,517,369 48,547
- 141 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(64) 现金流量表项目注释(续)
(d) 支付的其他与投资活动有关的现金
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
存出三个月以上的定期存款 4,072,074 -
(e) 支付的其他与筹资活动有关的现金
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
支付融资租赁款 434,872 414,655
注销子公司清退少数股东权益 - 2,748
合计 434,872 417,403
- 142 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(65) 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
净利润 7,549,543 5,394,298
加：资产减值损失 2,073,929 1,352,755
固定资产折旧 3,275,580 3,234,817
无形资产摊销 594,657 554,153
投资性房地产折旧和摊销 94,174 89,098
长期待摊费用摊销 112,149 87,686
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的(收益)/损失 (79,825) 20,347
财务费用 1,103,050 2,100,190
公允价值变动收益 (34,455) (46,671)
投资收益 (261,808) (167,961)
其他收益 (6,950) -
递延所得税资产减少/(增加) 40,722 (366,656)
递延所得税负债增加/(减少) 190,336 (280,506)
存货的增加 (21,811,859) (8,369,141)
经营性应收项目的增加 (24,341,266) (22,204,206)
经营性应付项目的增加 3,611,715 15,001,485
经营活动产生的现金流量净额 (27,890,308) (3,600,312)
不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
融资租入固定资产 322,081 996
- 143 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(65) 现金流量表补充资料(续)
(a) 现金流量表补充资料(续)
现金及现金等价物净变动情况
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
现金及现金等价物的期末余额 77,745,788 76,900,136
减：现金及现金等价物的期初余额 114,830,435 93,303,739
现金及现金等价物净减少额 (37,084,647) (16,403,603)
(b) 现金及现金等价物
2017 年 2016 年
6 月 30 日 6 月 30 日
货币资金 90,701,799 83,952,744
其中：库存现金 247,280 283,665
银行存款 82,907,138 76,067,411
其他货币资金 7,547,381 7,601,668
减：受到限制的货币资金 12,956,011 7,052,608
期末现金及现金等价物余额 77,745,788 76,900,136
(66) 所有权或使用权受到限制的资产
期末账面价值 受限原因
保证金、存放中央银行准备金和到
货币资金 12,956,011 期日为三个月以上的定期存款等
应收票据 200 票据质押
应收账款 486,590 借款质押
存货 13,569,783 借款抵押
固定资产 7,026 借款抵押
无形资产 33,389,376 借款质押、抵押
在建工程 227,083 借款质押
- 144 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(67) 外币货币性项目
(a) 外币货币性项目
2017年6月30日
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金—
美元 930,599 6.7744 6,304,250
欧元 29,945 7.7496 232,062
其他 2,163,770
小计 8,700,082
应收账款—
美元 472,277 6.7744 3,199,393
欧元 2,052 7.7496 15,902
其他 971,916
小计 4,187,211
其他应收款—
美元 124,221 6.7744 841,523
欧元 303 7.7496 2,348
其他 222,164
小计 1,066,035
长期应收款—
美元 382,247 6.7744 2,589,494
- 145 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(67) 外币货币性项目(续)
(a) 外币货币性项目(续)
2017年6月30日
外币余额 折算汇率 人民币余额
短期借款—
美元 197,056 6.7744 1,334,936
欧元 3,635 7.7496 28,170
其他 113,631
小计 1,476,737
应付账款—
美元 277,235 6.7744 1,878,101
玻利瓦尔 621,943 0.6937 431,442
埃塞俄比亚比尔 522,455 0.3065 160,132
港币 28,030 0.8945 25,073
其他 1,241,640
小计 3,736,388
其他应付款—
美元 527,080 6.7744 3,570,651
玻利瓦尔 137,982 0.6937 95,718
港币 27,283 0.8945 24,405
埃塞俄比亚比尔 16,700 0.3065 5,119
其他 1,196,694
小计 4,892,587
一年内到期的非流动负债—
美元 126,921 6.7744 859,814
欧元 1,704 7.7496 13,205
其他 142,984
小计 1,016,003
- 146 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(67) 外币货币性项目(续)
(a) 外币货币性项目(续)
2017年6月30日
外币余额 折算汇率 人民币余额
长期借款—
美元 256,598 6.7744 1,738,297
欧元 9,044 7.7496 70,087
其他 144,312
小计 1,952,696
应付债券—
美元 994,316 6.7744 6,735,894
(b) 重要的境外经营实体
境外经营实体的名称 主要经营地 记账本位币
绿纱矿业有限责任公司 刚果(金) 美元
MKM矿业有限责任公司 刚果(金) 美元
长华有限公司 蒙古 图格里克
铁工(香港)财资管理有限公司 香港 美元
CRI-EAGLE INVESTMENTS (PTY) LTD 南非 兰特
中铁国际香港有限公司 香港 港币
中国海外工程有限责任公司巴新公司 巴布亚新几内亚 基纳
中铁东方国际集团有限公司 马来西亚 马来西亚林吉特
中铁建工集团有限公司阿尔及利亚分公司 阿尔及利亚 阿尔及利亚第纳尔
中铁建工集团东非有限公司 坦桑尼亚 坦桑尼亚先令
境外经营实体根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。
五 合并范围的变更
本期发生的二级子公司合并范围的变更请参见附注六(1)(a)，本公司下属三级
子公司及以下级次的子公司众多，在此未列示。
- 147 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 企业集团的构成
此处列示的仅为本公司的二级子公司，本公司下属各级次子公司众多，未全部列示在此。
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
中铁一局集团有限公司 中国 西安 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁二局集团有限公司 中国 成都 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁三局集团有限公司 中国 太原 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁四局集团有限公司 中国 合肥 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁五局集团有限公司 中国 贵阳 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁六局集团有限公司 中国 北京 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁七局集团有限公司 中国 郑州 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁八局集团有限公司 中国 成都 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁九局集团有限公司 中国 沈阳 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁十局集团有限公司 中国 济南 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁大桥局集团有限公司 中国 武汉 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁隧道局集团有限公司(注 1) 中国 洛阳 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁电气化局集团有限公司 中国 北京 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁武汉电气化局集团有限公司 中国 武汉 铁路、公路、市政 83 17 同一控制下企业合并取得
中铁建工集团有限公司 中国 北京 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁广州工程局集团有限公司 中国 广州 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
中铁北京工程局集团有限公司(注 2) 中国 北京 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁上海工程局集团有限公司 中国 上海 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
中铁国际集团有限公司 海外 北京 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
中铁二院工程集团有限责任公司 中国 成都 勘察、设计、监理咨询 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁第六勘察设计院集团有限公司 中国 天津 勘察、设计、监理咨询 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁工程设计咨询集团有限公司 中国 北京 勘察、设计、监理咨询 70 - 设立或投资成立
中铁大桥勘测设计院集团有限公司 中国 武汉 勘察、设计、监理咨询 65 35 同一控制下企业合并取得
中铁科学研究院有限公司 中国 成都 勘察、设计、监理咨询 100 - 设立或投资成立
中铁华铁工程设计集团有限公司 中国 北京 勘察、设计、监理咨询 100 - 设立或投资成立
- 148 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
中铁置业集团有限公司 中国 北京 房地产开发 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁信托有限责任公司 中国 成都 金融信托与管理 79 14 同一控制下企业合并取得
中铁资源集团有限公司 中国 北京 资源投资 100 - 设立或投资成立
中铁物贸集团有限公司 中国 北京 物资贸易 100 - 设立或投资成立
中铁财务有限责任公司 中国 北京 综合金融服务 95 - 设立或投资成立
中铁交通投资集团有限公司 中国 南宁 高速公路建造经营 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁建设投资集团有限公司 中国 深圳 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁投资集团有限公司 中国 北京 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁开发投资有限公司 中国 昆明 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁城市发展投资集团有限公司 中国 成都 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁(平潭)投资建设有限公司 中国 平潭 项目建设与资产管理 55 45 设立或投资成立
中铁贵阳投资发展有限公司 中国 贵阳 项目建设与资产管理 55 45 设立或投资成立
中铁人才交流咨询有限责任公司 中国 北京 人才信息网络服务 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁文化旅游投资有限公司 中国 贵阳 旅游、体育、文化项目投资、开发、经营 100 - 设立或投资成立
中铁东方国际集团有限公司(注 3) 马来西亚 马来西亚 项目建设与房地产开发 100 - 设立或投资成立
中铁(上海)投资有限公司 中国 上海 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁资本有限公司(注 4) 中国 北京 资产管理 100 - 设立或投资成立
铁工(香港)财资管理有限公司 香港 香港 资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁高新工业股份有限公司(注 5) 中国 成都 工业制造 18.54 31.58 设立或投资成立
中铁二局工程有限公司(注 5) 中国 成都 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
中铁广州建设有限公司(注 3) 中国 广州 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
- 149 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
注 1：本公司之子公司中铁隧道集团有限公司更名为中铁隧道局集团有限公司。
注 2：本公司之子公司中国中铁航空港建设集团有限公司更名为中铁北京工程局集团有限公司。
注 3：中铁东方国际集团有限公司系本公司 2016 年成立之子公司，截至 2017 年 6 月 30 日止，本公司尚未实际出资；
中铁广州建设有限公司系本公司 2017 年新成立之子公司，截至 2017 年 6 月 30 日止，本公司尚未实际出资。
注 4：本公司通过集团内部重组，将原下属二级子公司中铁汇达保险经纪有限公司转让至中铁资本有限公司。
注 5：于 2017 年 1 月 5 日，本公司与中铁工业完成重大资产置换的交割和中铁工业向本公司非公开发行股份工作(附注四
(45)(i))。
于 2017 年 3 月 27 日，中铁工业完成向非控股股东非公开发行股份，共发行股份合计 37,855 万股，募集资金总额为
人民币 5,999,999 千元，扣除承销费用人民币 90,000 千元后，实际收到募集资金人民币 5,909,999 千元。
中铁工业非公开发行股份完成后，本公司直接和间接对中铁工业持股比例为 50.12%。
- 150 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
对结构化主体的合并
在确定是否合并结构化主体时，本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上，对这些主体(主要为信托计划)是否具有控
制权进行判断。对于本公司下属子公司中铁信托同时作为信托计划的投资人和管理人的情形，本集团综合评估其通过持有
结构化主体中的投资份额而享有的，以及作为管理人获得的回报的可变动性相比专项计划的整体可变收益水平是否重大，
并且当本集团对于结构化主体的权力将影响其取得的可变回报时，本集团合并该等结构化主体。于2017年6月30日，所有
合并的结构化主体资产总额为人民币5,830,945千元(2016年12月31日：人民币6,630,572千元)，合并资产包括货币资金、
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项、应收股利、应收利息、可供出售金融资产、其他应
收款；其他权益持有人持有的权益为人民币2,064,632千元(2016年12月31日：人民币3,966,735千元)，分别列示于其他应
付款和长期应付款。
于2017年6月30日和2016年12月31日，本集团未向纳入合并范围的结构化主体提供财务或其他支持。
- 151 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(b) 存在重要少数股东权益的子公司
子公司名称 少数股东的持股比例 本期 本期向少数股东 2017 年 6 月 30 日
归属于少数股东的损益 宣告分派的股利 少数股东权益
中铁工业 49.88% 293,869 25,481 7,044,237
云南富砚高速公路公司 10.00% (3,941) - 1,315,098
广西岑兴高速公路发展有限公司 34.00% 69,077 - 858,478
中国中铁香港投资有限公司 30.00% 5,011 - 629,379
中铁信托 7.00% 56,498 - 563,626
- 152 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(b) 存在重要少数股东权益的子公司(续)
上述重要非全资子公司的主要财务信息列示如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
中铁工业
(注) 23,377,263 7,191,385 30,568,648 16,079,906 363,542 16,443,448 68,314,228 11,725,515 80,039,743 59,217,048 5,965,463 65,182,511
云南富砚
高速公
路公司 68,670 7,079,560 7,148,230 2,020,893 4,067,353 6,088,246 71,328 7,150,024 7,221,352 2,048,344 4,073,619 6,121,963
广西岑兴
高速公
路发展
有限公
司 1,161,368 4,190,041 5,351,409 273,910 2,552,564 2,826,474 982,953 4,250,648 5,233,601 277,885 2,633,950 2,911,835
中国中铁
香港投
资有限
公司 1,229,838 868,093 2,097,931 - - - 1,242,499 840,456 2,082,955 - - -
中铁信托 6,386,148 8,280,231 14,666,379 5,550,393 1,064,186 6,614,579 9,968,293 8,997,421 18,965,714 9,937,827 1,056,704 10,994,531
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(b) 存在重要少数股东权益的子公司(续)
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间
归属于母公司所有 归属于母公司所有 归属于母公司所有 归属于母公司所有
营业收入 者净利润(亏损) 者综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 者净利润(亏损) 者综合收益总额 经营活动现金流量
中铁工业(注) 7,567,496 646,774 571,593 (905,874) 27,192,947 630,118 513,220 (782,545)
云南富砚高速公路
公司 206,313 (39,406) (39,406) 184,320 206,221 (49,211) (49,211) 188,889
广西岑兴高速公路
发展有限公司 377,033 203,169 203,169 296,650 355,749 178,701 178,701 314,309
中国中铁香港投资
有限公司 - 16,703 14,976 - - 2,726 2,726 (4)
中铁信托 1,280,890 807,116 799,293 62,990 1,779,644 761,929 630,712 (15,302)
注：根据附注六(1)(a)注 5，中铁工业本期完成重大资产置换，故 2016 年 12 月 31 日及截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间的财务信息已重列。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业和联营企业中的权益
(a) 重要合营企业和联营企业的基础信息
对集团活动是否 对合营企业或联营企业
主要经营地 注册地 业务性质 具有战略性 持股比例 投资的会计处理方法
直接 间接
合营企业–
垫忠高速 重庆 重庆 高速公路经营 否 80% - 权益法
四川天府机场高速
公路有限公司 四川 成都 高速公路经营 否 50% - 权益法
玉楚高速 昆明 昆明 高速公路经营 否 17.41% - 权益法
联营企业–
中国铁路设计集团
有限公司 天津 天津 工程勘察设计 否 30% - 权益法
武汉杨泗港 武汉 武汉 建筑业 否 50% - 权益法
华刚矿业股份有限
公司 刚果(金) 刚果(金) 矿业 否 41.72% - 权益法
- 155 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业和联营企业中的权益(续)
(b) 重要合营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
垫忠高速 四川天府机场高速公路 玉楚高速 垫忠高速 四川天府机场高速公路 玉楚高速
有限公司 有限公司
流动资产 35,566 1,444,342 488,077 10,579 1,426,039 101,845
其中：现金和现金等价物 33,972 1,443,777 49,874 8,554 1,425,774 2,308
非流动资产 3,802,571 3,403,496 15,199 3,845,409 1,752,936 2,036
资产合计 3,838,137 4,847,838 503,276 3,855,988 3,178,975 103,881
流动负债 382,879 349,177 3,276 392,879 342,611 103,881
非流动负债 2,188,288 2,498,661 - 2,175,038 836,364 -
负债合计 2,571,167 2,847,838 3,276 2,567,917 1,178,975 103,881
少数股东权益 - - - - - -
归属于母公司股东权益 1,266,970 2,000,000 500,000 1,288,071 2,000,000 -
按持股比例计算的净资产份额(i) 1,013,576 1,000,000 87,050 1,030,457 1,000,000 -
调整事项 10,090 - 396,450 15,314 - -
—商誉 - - 387,745 - - -
—其他 10,090 - 8,705 15,314 - -
对合营企业投资的账面价值 1,023,666 1,000,000 483,500 1,045,771 1,000,000 -
营业收入 100,151 - - 100,340 - -
财务费用 56,272 - - 62,484 - -
净损益 (21,101) - - (19,731) - -
综合收益总额 (21,101) - - (19,731) - -
本集团本期收到的来自合营企业的股利 - - - - - -
(i)、本集团以合营企业合并财务报表中归属于母公司股东权益的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统一
会计政策的影响。
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中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c) 重要联营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
中国铁路设计集团有限公司 武汉杨泗港 华刚矿业股份有限公司 中国铁路设计集团有限公司 武汉杨泗港 华刚矿业股份有限公司
流动资产 5,762,277 3,500,883 3,004,869 6,012,002 3,224,643 2,124,284
非流动资产 949,422 66 15,969,520 707,509 50 16,420,425
资产合计 6,711,699 3,500,949 18,974,389 6,719,511 3,224,693 18,544,709
流动负债 3,479,782 187,959 1,386,452 3,695,362 68,233 1,211,649
非流动负债 37,008 2,006,990 15,916,624 37,040 2,007,000 16,276,622
负债合计 3,516,790 2,194,949 17,303,076 3,732,402 2,075,233 17,488,271
少数股东权益 1,340 - - 2,933 - -
归属于母公司股东权益 3,193,569 1,306,000 1,671,313 2,984,176 1,149,460 1,056,438
按持股比例计算的净资产份额(i) 958,071 653,000 697,272 895,253 574,730 440,746
调整事项 (144,512) 41,334 (80,465) (2,009) 270 (47,877)
—内部交易未实现利润 1,163 (10,666) (121,535) - - (88,947)
—其他 (145,675) 52,000 41,070 (2,009) 270 41,070
对联营企业权益投资的账面价值 813,559 694,334 616,807 893,244 575,000 392,869
营业收入 2,699,371 - 2,568,342 2,619,046 - 1,156,131
财务费用 (18,308) - 279,205 (27,956) - 79,225
所得税费用 58,365 - - 41,109 - -
净利润 274,246 - 652,194 252,643 - 205,552
其他综合收益 (150) - (43,457) 130 - -
综合收益总额 274,096 - 608,737 252,773 - 205,552
本集团本期收到的来自联营企业的股利 80,848 - - - - -
(i)、本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司股东权益金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一
会计政策的影响。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业和联营企业中的权益(续)
(d) 不重要合营企业和联营企业的汇总信息
2017 年 6 月 30 日/ 2016 年 12 月 31 日/
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
合营企业：
投资账面价值合计 4,502,176 3,478,353
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润(i) 189,154 14,172
综合收益总额 189,154 14,172
联营企业：
投资账面价值合计 5,829,400 4,096,388
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润(i) 46,576 (2,550)
综合收益总额 46,576 (2,550)
(i)、净利润已考虑取得投资时可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的
调整影响。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业和联营企业中的权益(续)
(e) 合营企业或联营企业向本集团转移资金的能力不存在重大限制。
(f) 于 2017 年 6 月 30 日，本集团投资的合营企业和联营企业未发生重大超额亏
损。
(g) 为合营企业或联营企业提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
相关单位 被担保单位 担保金额 担保种类
中铁大桥局 武汉杨泗港 1,003,495 企业贷款担保
中铁大桥局 鹦鹉洲大桥 490,500 企业贷款担保
中铁大桥局 宜昌庙嘴大桥建设工程有限公司 300,000 企业贷款担保
中铁大桥局 墨北路桥 173,355 企业贷款担保
(3) 重要的共同经营
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质 持 股 比 例 / 享
有的份额(%)
直接 间接
前田中铁萨利联营荃湾隧 香港 香港 基建 30 -
道工程公司
七 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益详见附注四(11)(c)。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务
划分为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开
发及其他业务五个报告分部。本集团的管理层定期评价这些报告分部的经营
成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团的 5 个报告分部分别为：
基建建设业务：主要包括铁路、公路、桥梁、隧道、城市轨道交通(包括地铁
和轻轨)、房屋建筑、水利水电、港口、码头、机场和其他市政工程的建设；
勘察设计与咨询服务业务：主要包括就基建建设项目提供勘察、设计、咨
询、研发、可行性研究和监理服务；
工程设备和零部件制造业务：主要包括道岔、桥梁钢结构和其他铁路相关设
备和器材以及工程机械的设计、研发、制造和销售；
房地产开发业务：主要包括住房和商用房的开发、销售和管理；
其他业务：包括矿产资源开发、金融业、特许经营权运营、物资贸易和其他
配套业务等。
分部间转移交易以实际交易价格为基础计量；分部收入和分部费用按各分部
的实际收入和费用确定。
分部资产或负债按经营分部日常活动中使用的可归属于该经营分部的资产或
产生的可归属于该经营分部的负债分配，间接归属于各分部的费用按照收入
比例在分部之间进行分配。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息
勘察设计 工程设备和 未分配的
基建建设 与咨询服务 零部件制造 房地产开发 其他 金额 分部间抵销 合计
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
对外营业收入 257,651,772 6,614,754 7,161,014 10,912,402 16,213,167 - - 298,553,109
分部间营业收入 2,133,684 115,285 1,856,685 94,490 7,479,852 - (11,679,996) -
对外其他业务收入 820,824 20,271 302,799 107,455 473,889 - - 1,725,238
分部间其他业务收入 282,157 - - - 35,582 - (317,739) -
分部营业收入合计 260,888,437 6,750,310 9,320,498 11,114,347 24,202,490 - (11,997,735) 300,278,347
分部利润： 8,690,871 724,216 807,901 1,202,448 479,997 - (1,387,809) 10,517,624
其中：对合营企业投资收益/(损失) 108,197 - 33,418 (5,234) 30,668 - - 167,049
对联营企业投资(损失)/收益 (4,741) 452 53,713 (3,464) 98,681 - - 144,641
财务费用—利息支出 (1,372,305) (34,207) (65,239) (417,266) (1,239,062) - 1,045,836 (2,082,243)
财务费用—利息收入 1,467,875 48,180 14,279 129,092 273,088 - (944,670) 987,844
所得税费用 - - - - - (2,968,081) - (2,968,081)
净利润 8,690,871 724,216 807,901 1,202,448 479,997 (2,968,081) (1,387,809) 7,549,543
2017 年 6 月 30 日
分部资产 576,414,389 14,143,899 31,570,005 194,651,535 188,677,584 - (243,733,687) 761,723,725
其中：对合营企业投资 4,665,079 38,754 307,062 271,153 1,727,294 - - 7,009,342
对联营企业投资 6,485,877 107,510 252,773 109,777 998,163 - - 7,954,100
未分配资产(注 1) - - - - - 5,465,817 - 5,465,817
资产总额 576,414,389 14,143,899 31,570,005 194,651,535 188,677,584 5,465,817 (243,733,687) 767,189,542
分部负债 493,577,165 8,627,941 21,850,974 158,244,864 157,558,495 - (236,868,872) 602,990,567
未分配负债(注 2) - - - - - 3,489,553 - 3,489,553
负债总额 493,577,165 8,627,941 21,850,974 158,244,864 157,558,495 3,489,553 (236,868,872) 606,480,120
- 161 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
勘察设计 工程设备和 未分配的
基建建设 与咨询服务 零部件制造 房地产开发 其他 金额 分部间抵销 合计
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
补充信息
－折旧和摊销费用 2,573,965 97,784 191,890 161,602 1,107,471 - (56,152) 4,076,560
－资产减值损失 170,743 3,127 30,574 20,521 1,848,964 - - 2,073,929
－资本性支出 3,812,197 52,442 315,479 261,833 998,658 - (210,421) 5,230,188
－其中：在建工程支出 928,931 4,146 184,355 250,709 602,452 - - 1,970,593
购置固定资产支出 2,798,640 39,542 108,316 10,298 223,792 - (210,421) 2,970,167
购置无形资产支出 84,626 8,754 22,808 826 170,037 - - 287,051
购置投资性房地产支出 - - - - 2,377 - - 2,377
- 162 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
勘察设计 工程设备和 未分配的
基建建设 与咨询服务 零部件制造 房地产开发 其他 金额 分部间抵销 合计
截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间
对外主营业务收入 237,895,984 5,388,206 5,911,847 10,720,611 12,206,956 - - 272,123,604
分部间主营业务收入 1,672,751 293,111 1,442,122 31,451 4,197,541 - (7,636,976) -
对外其他业务收入 856,050 57,144 193,337 121,284 232,703 - - 1,460,518
分部间其他业务收入 107,686 - - - 35,615 - (143,301) -
分部营业收入合计 240,532,471 5,738,461 7,547,306 10,873,346 16,672,815 - (7,780,277) 273,584,122
分部利润： 6,985,026 760,389 707,957 755,129 (495,732) - (1,116,633) 7,596,136
其中：对合营企业的投资收益/(损失) 3,920 (2,829) 23,918 - 20,873 - - 45,882
对联营企业投资收益/(损失) 82,244 (790) 17,873 (4,088) (22,537) - - 72,702
财务费用—利息支出 (1,465,684) (70,646) (80,094) (442,078) (1,473,718) - 894,064 (2,638,156)
财务费用—利息收入 1,286,595 35,592 16,818 79,681 223,472 - (638,807) 1,003,351
所得税费用 - - - - - (2,201,838) - (2,201,838)
净利润 6,985,026 760,389 707,957 755,129 (495,732) (2,201,838) (1,116,633) 5,394,298
2016 年 12 月 31 日
分部资产 563,495,433 14,764,741 31,604,584 149,467,682 213,286,752 - (224,067,187) 748,552,005
其中：对合营企业投资 3,475,284 38,754 323,644 36,386 1,650,056 - - 5,524,124
对联营企业投资 5,018,262 99,906 201,912 106,056 531,365 - - 5,957,501
未分配资产(注 1) - - - - - 5,957,268 - 5,957,268
资产总额 563,495,433 14,764,741 31,604,584 149,467,682 213,286,752 5,957,268 (224,067,187) 754,509,273
分部负债 472,460,875 9,842,433 21,698,632 130,009,456 188,806,569 - (222,820,203) 599,997,762
未分配负债(注 2) - - - - - 5,352,309 - 5,352,309
负债总额 472,460,875 9,842,433 21,698,632 130,009,456 188,806,569 5,352,309 (222,820,203) 605,350,071
- 163 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
勘察设计 工程设备和 未分配的
基建建设 与咨询服务 零部件制造 房地产开发 其他 金额 分部间抵销 合计
截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间
补充信息
－折旧和摊销费用 2,652,460 103,128 264,290 160,295 847,847 - (62,266) 3,965,754
－资产减值损失 144,721 2,498 37,585 12,913 1,155,038 - - 1,352,755
－资本性支出 4,170,203 71,901 266,680 470,858 462,608 - (169,170) 5,273,080
－其中： 在建工程支出 323,824 12,295 198,593 8,719 364,895 - - 908,326
购置固定资产支出 2,619,435 57,329 254 8,992 85,562 - (169,170) 2,602,402
购置无形资产支出 1,226,944 2,277 67,833 453,147 10,910 - - 1,761,111
购买子公司增加 - - - - 1,241 - - 1,241
注 1：各分部资产不包括递延所得税资产人民币 4,560,719 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 5,257,707 千元)和预缴企业所得税人民币 905,098 千元(2016 年 12
月 31 日：人民币 699,561 千元)，原因在于本集团未按经营分部管理该资产。
注 2：各分部负债不包括递延所得税负债人民币 670,154 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 781,940 千元)和应交企业所得税人民币 2, 819, 399 千元(2016 年 12 月
31 日：人民币 4,570,369 千元)，原因在于本集团未按经营分部管理这些负债。
- 164 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
按收入来源地划分的对外交易收入和资产所在地划分的非流动资产
对外交易收入 截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
中国内地 283,997,836 259,450,022
其他国家/地区 16,280,511 14,134,100
合计 300,278,347 273,584,122
非流动资产总额 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中国内地 122,232,082 121,077,803
其他国家/地区 8,801,951 8,182,827
合计 131,034,033 129,260,630
注：上述非流动资产中不包括可供出售金融资产、长期应收款和其他非流
动资产中的代垫土地整理款等金融资产以及递延所得税资产。
对主要客户的依赖程度
本期来自主要客户的收入约为人民币 98,981,105 千元(截至 2016 年 6 月
30 日止六个月期间：人民币 89,724,630 千元)，约占本集团截至 2017 年 6
月 30 日止六个月期间营业收入的 33%(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期
间：33%)。
本集团主要客户系一国有独资企业及其下属国有企业及国有控股公司，除
此之外，本集团并无单一客户收入占集团营业收入比例超过 10%以上。由
于本集团为具有相关资质的可以向该主要客户提供大型项目施工服务、设
计咨询服务及大型机械设备和配件销售的主要供应商之一，故管理层认为
不会由此带来主要客户依赖性风险。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易
(1) 母公司情况
(a) 母公司基本情况
注册地 业务性质 注册资本
中国铁路工程总公司 北京 建筑工程、相关工程技术研究、 12,073,115
勘察设计服务与专用设备制
造、房地产开发经营
本公司的最终控制方为中国铁路工程总公司。
(b) 母公司注册资本及其变化
2016 年 2017 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
中国铁路工程总公司 12,073,115 - - 12,073,115
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
表决权 表决权比
持股比例 比例 持股比例 例
中国铁路工程总公司 54.39% 54.39% 54.39% 54.39%
(2) 子公司情况
子公司的基本情况及相关信息见附注六。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(3) 合营企业和联营企业情况
除附注六(2)(a)中已披露的重要合营和联营企业情况外，其余与本集团发生
关联方交易的其他合营或联营企业情况如下：
公司名称 与本集团的关系
新铁德奥道岔有限公司 合营企业
宜昌庙嘴大桥建设工程有限公司 合营企业
中石油铁工油品销售有限公司 合营企业
北京中铁华兴房地产开发有限公司 合营企业
重庆中铁安居文化旅游发展有限公司 合营企业
重庆中铁任之养老产业有限公司 合营企业
中铁重庆地铁投资发展有限公司 合营企业
中铁重庆轨道交通投资发展有限公司 合营企业
天津京津海岸基础设施投资管理有限公司 合营企业
中铁二院工程集团彭水渝东矿业开发有限公司 合营企业
中铁二院(广东)港航勘察设计有限责任公司 合营企业
杭州远合置业有限公司 合营企业
刚果国际矿业公司简化股份有限公司 合营企业
上海融升实业有限公司 合营企业
中铁成都天府新区投资有限公司 合营企业
苏州诺德瑞宏置地有限公司 合营企业
苏州诺德瑞源置地有限公司 合营企业
深圳地铁诺德投资发展有限公司 合营企业
北京诺升置业有限公司 合营企业
金隅中铁诺德(杭州)房地产开发有限公司 合营企业
深圳北站 D2 地块物业合作开发项目 合营企业
贵州中铁兴亚资产管理有限公司 合营企业
北京升辉置业有限公司 合营企业
中铁成都投资发展有限公司 联营企业
肇庆中铁投资建设有限公司 联营企业
成都市华信大足房地产开发有限公司 联营企业
爱思开中铁(四川)空间智能化管理有限公司 联营企业
成都市龙泉驿区土地整理有限公司 联营企业
成都同基置业有限公司 联营企业
邵阳嘉泰置业有限公司 联营企业
陕西北辰房地产开发有限公司 联营企业
成都铁五建置业有限公司 联营企业
贵阳兴隆长青藤房地产开发有限公司 联营企业
惠州市添鸿置业有限公司 联营企业
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(3) 合营企业和联营企业情况(续)
公司名称 与本集团的关系
贵阳白云铁五建房地产开发有限公司 联营企业
北京丰怀轨枕有限公司 联营企业
云南龙润置业有限公司 联营企业
中铁十局集团招远城建有限公司 联营企业
鹦鹉洲大桥 联营企业
墨北路桥 联营企业
苏州浒新置业有限公司 联营企业
宝鸡中车时代工程机械有限公司 联营企业
厦门厦工中铁重型机械有限公司 联营企业
南宁中铁广发轨道装备有限公司 联营企业
海口三禾建设管理有限公司 联营企业
海口三晟建设管理有限公司 联营企业
成都市华信天宇实业有限公司 联营企业
南京上铁宝桥轨道装备有限公司 联营企业
济南中铁重工轨道装备有限公司 联营企业
中铁泸州沱江二桥加宽改造项目有限公司 联营企业
贵州中铁兴隆物业管理有限公司 联营企业
贵州中育文化置业发展有限公司 联营企业
贵州中鼎云栖置业有限公司 联营企业
贵州中投腾达置业有限公司 联营企业
贵州黔中铁旅文化产业发展有限公司 联营企业
龙里碧桂园置业有限公司 联营企业
贵州中福达房地产开发有限公司 联营企业
临策铁路有限责任公司(注 1) 联营企业
内蒙古郭白铁路有限责任公司(注 1) 联营企业
中铁资源苏尼特左旗芒来矿业有限公司(注 1) 联营企业
注 1：2016 年中铁资源集团有限公司(以下简称“中铁资源”)将持有的联
营企业临策铁路有限责任公司、内蒙古郭白铁路有限责任公司、中铁资源
苏尼特左旗芒来矿业有限公司的全部股权通过转让整合至中铁资源之全资
子公司北京翼诺捷投资管理有限公司(以下简称“翼诺捷”)。中铁资源已
于 2016 年 12 月转让翼诺捷，自此临策铁路有限责任公司、内蒙古郭白铁
路有限责任公司、中铁资源苏尼特左旗芒来矿业有限公司不再作为本集团
的关联方。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况
与本集团的关系
中铁宏达资产管理中心 同受中铁工控制的非上市子公司
中国铁路工程总公司党校 同受中铁工控制的非上市子公司
(5) 关联交易
(a) 定价政策
本集团销售给关联方的产品、向关联方提供劳务或建造服务、从关联方购买原
材料、接受关联方劳务以及从关联方分包工程的价格以一般商业条款作为定价
基础，向关联方支付的租金参考市场价格经双方协商后确定。
(b) 购销商品、提供和接受劳务
采购商品、接受劳务：
关联方 关联交易内容 截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
华刚矿业股份有限公司 采购材料 1,580,824 87,459
中石油铁工油品销售有限公司 采购材料 383,859 461,485
刚果国际矿业公司简化股份有
限公司 采购材料 101,799 145,364
新铁德奥道岔有限公司 采购材料 1,777 -
中铁宏达资产管理中心 接受综合服务 10,145 12,274
宝鸡中车时代工程机械有限公司 接受劳务 225 225
爱思开中铁(四川)空间智能化管
理有限公司 接受劳务 45 -
合计 2,078,674 706,807
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(b) 购销商品、提供和接受劳务(续)
销售商品、提供劳务：
关联方 关联交易内容 截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
中铁成都投资发展有限公司 提供建造服务 3,442,232 4,718,535
中铁重庆轨道交通投资发展有限 提供建造服务
公司 1,611,624 1,610,686
中铁重庆地铁投资发展有限公司 提供建造服务 369,892 1,788,503
中铁十局集团招远城建有限公司 提供建造服务 280,629 工程施工 280,629
华刚矿业股份有限公司 提供建造服务 202,768 259,019
中铁成都天府新区投资有限公司 提供建造服务 190,626 135,604
深圳北站 D2 地块物业合作开发 提供建造服务
项目 180,566 -
海口三晟建设管理有限公司 提供建造服务 179,999 -
北京诺升置业有限公司 提供建造服务 103,044 -
成都市华信天宇实业有限公司 提供建造服务 31,444 -
海口三禾建设管理有限公司 提供建造服务 7,260 -
中铁宏达资产管理中心 提供建造服务 970 76,653
成都同基置业有限公司 提供建造服务 - 112,252
成都市华信大足房地产开发有限 提供建造服务
公司 - 3,670
临策铁路有限责任公司 提供建造服务 - 2,167
宝鸡中车时代工程机械有限公司 提供建造服务 - 2,332
贵州中育文化置业发展有限公司 提供建造服务 - 12,392
华刚矿业股份有限公司 销售产品及提供劳务 182,736 262,285
宝鸡中车时代工程机械有限公司 销售产品及提供劳务 30,455 10,443
刚果国际矿业公司简化股份有限 销售产品及提供劳务
公司 8,761 13,696
新铁德奥道岔有限公司 销售产品及提供劳务 - 6,336
龙里碧桂园置业有限公司 销售产品 331,115 -
厦门厦工中铁重型机械有限公司 销售产品 280,713 -
济南中铁重工轨道装备有限公司 销售产品 43,086 -
南京上铁宝桥轨道装备有限公司 销售产品 39,638 -
南宁中铁广发轨道装备有限公司 销售产品 16,662 -
中石油铁工油品销售有限公司 销售产品 8,660 880
垫忠高速 销售产品 31 -
合计 7,542,911 9,015,453
- 170 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(c) 租赁
本集团作为出租方：
承租方名称 租赁资产 截至 2017 年 截至 2016 年
种类 6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
中铁成都投资发展有限公司 办公楼 2,000 2,100
新铁德奥道岔有限公司 办公楼 300 425
宝鸡中车时代工程机械有限公司 办公楼 268 268
南京上铁宝桥轨道装备有限公司 办公楼 227 -
中铁宏达资产管理中心 车辆 25 -
2,820 2,793
本集团作为承租方：
出租方名称 租赁资产 截至 2017 年 截至 2016 年
种类 6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
中铁宏达资产管理中心 办公楼等 6,509 9,411
(d) 担保
本集团作为担保方
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已
经履行完毕
武汉杨泗港 1,003,495 2015 年 12 月 2023 年 11 月 否
鹦鹉洲大桥 490,500 2013 年 04 月 2019 年 06 月 否
宜昌庙嘴大桥建设工程有限
公司 300,000 2013 年 12 月 2019 年 02 月 否
墨北路桥 173,355 2014 年 09 月 2018 年 01 月 否
合计 1,967,350
- 171 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(d) 担保(续)
本集团作为被担保方
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已
经履行完毕
中国铁路工程总公司(注) 5,000,000 2010 年 01 月 2020 年 01 月 否
中国铁路工程总公司(注) 3,500,000 2010 年 10 月 2025 年 10 月 否
中国铁路工程总公司(注) 2,500,000 2010 年 10 月 2020 年 10 月 否
合计 11,000,000
注：此担保系中国铁路工程总公司为本公司 2010 年 1 月发行的 2010 年公司债券(第一期)10
年期以及 2010 年 10 月发行的 2010 年公司债券(第二期)15 年期及 2010 年公司债券(第
二期)10 年期提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。截至 2017 年 6 月 30 日
止，上述应付债券余额共计人民币 10,972,478 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币
10,969,480 千元)，具体详见附注附注四(37)。
(e) 资金拆借
拆借金额 起始日 到期日
拆入－
贵阳兴隆长青藤房地产
开发有限公司 20,640 2017 年 01 月 2018 年 12 月
陕西北辰房地产开发有限
公司 9,729 2017 年 01 月 2018 年 12 月
合计 30,369
- 172 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(e) 资金拆借(续)
拆借金额 起始日 到期日
拆出－
金隅中铁诺德(杭州)房地产开发有限公司 1,071,779 2017 年 01 月 2018 年 01 月
中国铁路工程总公司 841,500 2017 年 01 月 2017 年 12 月
中铁成都投资发展有限公司 297,000 2017 年 01 月 2017 年 11 月
垫忠高速 110,000 2017 年 04 月 2018 年 04 月
苏州诺德瑞宏置地有限公司 89,000 2017 年 01 月 2020 年 06 月
邵阳嘉泰置业有限公司 31,354 2017 年 01 月 2017 年 12 月
上海融升实业有限公司 9,800 2017 年 01 月 不确定期限
深圳地铁诺德投资发展有限公司 8,773 2017 年 01 月 2017 年 12 月
天津京津海岸基础设施投资管理有限公司 6,020 2017 年 01 月 不确定期限
合计 2,465,226
(f) 关键管理人员薪酬
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
关键管理人员薪酬 2,662 2,702
- 173 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(g) 其他关联交易
交易内容 关联方 截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
利息收入 中国铁路工程总公司 28,645 -
利息收入 金隅中铁诺德(杭州)房地产开发有限公司 20,721 -
利息收入 刚果国际矿业公司简化股份有限公司 17,394 16,866
利息收入 中铁成都投资发展有限公司 6,598 8,631
利息收入 垫忠高速 5,822 12
利息收入 华刚矿业股份有限公司 665 -
利息收入 中铁资源苏尼特左旗芒来矿业有限公司 - 12,195
利息收入 内蒙古郭白铁路有限责任公司 - 10,325
利息支出 四川天府机场高速公路有限公司 2,579 -
利息支出 中国铁路工程总公司 695 7,875
利息支出 垫忠高速 62 6
利息支出 中石油铁工油品销售有限公司 59 18
利息支出 中铁成都投资发展有限公司 37 314
利息支出 中铁宏达资产管理中心 4 35
利息支出 中铁泸州沱江二桥加宽改造项目有限公司 2 -
合计 83,283 56,277
- 174 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额
应收账款 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中铁成都投资发展有限公司 3,571,116 - - -
中铁重庆地铁投资发展有限公司 1,348,427 - - -
中铁重庆轨道交通投资发展有限公司 380,745 - - -
肇庆中铁投资建设有限公司 290,677 - 462,291 2,311
华刚矿业股份有限公司 179,253 3,230 205,558 2,559
海口三晟建设管理有限公司 52,054 - - -
中铁十局集团招远城建有限公司 50,473 - 17,725 -
中铁宏达资产管理中心 50,326 252 56,826 27
成都市华信大足房地产开发有限公司 42,920 215 44,920 225
成都市华信天宇实业有限公司 31,444 157 - -
中铁成都天府新区投资有限公司 30,186 - 20,979 -
刚果国际矿业公司简化股份有限公司 14,493 - 47,902 -
南宁中铁广发轨道装备有限公司 10,553 53 12,216 61
南京上铁宝桥轨道装备有限公司 9,367 - 6,701 -
中石油铁工油品销售有限公司 7,462 - 379 -
海口三禾建设管理有限公司 5,642 - - -
宝鸡中车时代工程机械有限公司 4,511 22 2,606 13
成都市龙泉驿区土地整理有限公司 4,378 22 4,378 22
北京诺升置业有限公司 3,076 16 - -
厦门厦工中铁重型机械有限公司 1,583 8 1,056 5
成都同基置业有限公司 1,347 74 2,470 186
中国铁路工程总公司党校 167 - - -
新铁德奥道岔有限公司 - - 7,273 36
深圳北站 D2 地块物业合作开发项目 - - 66,830 334
济南中铁重工轨道装备有限公司 - - 21,414 107
合计 6,090,200 4,049 981,524 5,886
预付账款 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中铁宏达资产管理中心 94,433 128,482
中石油铁工油品销售有限公司 2,028 2,912
厦门厦工中铁重型机械有限公司 - 51,185
华刚矿业股份有限公司 - 64,667
合计 96,461 247,246
- 175 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
应收股利 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
新铁德奥道岔有限公司 200,000 -
北京市丰怀轨枕有限公司 1,422 4,733
肇庆中铁投资建设有限公司 1,271 1,271
厦门厦工中铁重型机械有限公司 - 9,800
合计 202,693 15,804
其他应收款 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金隅中铁诺德(杭州)房地产开发有限
公司 1,071,807 - - -
中国铁路工程总公司 850,000 8,500 1,600,000 16,000
刚果国际矿业公司简化股份有限公司 795,694 503,705 778,300 303,705
垫忠高速 324,000 - 214,000 -
中铁成都投资发展有限公司 300,000 3,000 300,000 3,000
中铁二院工程集团彭水渝东 矿业开发
有限公司 137,100 - 137,100 -
贵州中福达房地产开发有限公司 117,193 - - -
杭州远合置业有限公司 68,185 - 68,185
重庆中铁任之养老产业有限公司 50,000 - 80,000 -
邵阳嘉泰置业有限公司 31,354 - 29,978 -
成都铁五建置业有限公司 20,400 - 20,400 -
中铁二院(广东)港航勘察设计有限责任
公司 20,000 - 20,000 -
华刚矿业股份有限公司 10,393 23 10,411 24
上海融升实业有限公司 9,800 1,320 8,800 481
深圳地铁诺德投资发展有限公司 8,773 - 3,127 -
天津京津海岸基础设施投资 管理有限
公司 6,020 - 5,620 -
贵阳白云铁五建房地产开发有限公司 4,530 2,265 4,530 2,265
北京中铁华兴房地产开发有限公司 363 - 225,504 -
中石油铁工油品销售有限公司 320 2 - -
贵州中铁兴亚资产管理有限公司 210 - 631 -
成都同基置业有限公司 200 10 200 10
济南中铁重工轨道装备有限公司 38 - - -
贵州中投腾达置业有限公司 - - 33,691 -
深圳北站 D2 地块物业合作开发项目 - - 49,000 -
合计 3,826,380 518,825 3,589,477 325,485
- 176 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
长期应收款 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
华刚矿业股份有限公司 1,892,113 - 1,937,268 -
苏州诺德瑞宏置地有限公司 89,000 - - -
合计 1,981,113 - 1,937,268 -
应收利息 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中国铁路工程总公司 924 522
中铁成都投资发展有限公司 363 399
合计 1,287 921
应收票据 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中铁成都天府新区投资有限公司 90,000 90,000
中铁重庆轨道交通投资发展有 限
公司 25,800 768,620
中铁成都投资发展有限公司 - 1,878,000
中铁重庆地铁投资发展有限公司 - 1,177,628
合计 115,800 3,914,248
其他非流动资产 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
贵州黔中铁旅文化产业发展有限
公司 257,527 214,351
贵州中鼎云栖置业有限公司 168,001 200,434
贵州中投腾达置业有限公司 33,691 33,024
合计 459,219 447,809
一年内到期的非流动资产 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中铁成都天府新区投资有限公司 19,682 19,682
- 177 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
应付账款 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
华刚矿业股份有限公司 334,486 13,403
中石油铁工油品销售有限公司 177,098 277,606
刚果国际矿业公司简化股份有限公司 31,751 24,860
厦门厦工中铁重型机械有限公司 13,005 -
中铁宏达资产管理中心 9,116 8,426
南宁中铁广发轨道装备有限公司 7,786 15,206
新铁德奥道岔有限公司 297 -
爱思开中铁(四川)空间智能化管理有限
公司 230 749
合计 573,769 340,250
预收账款 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
厦门厦工中铁重型机械有限公司 134,275 192,482
中铁成都天府新区投资有限公司 72,956 45,458
济南中铁重工轨道装备有限公司 69,587 -
中铁成都投资发展有限公司 46,442 42,284
南宁中铁广发轨道装备有限公司 450 -
云南龙润置业有限公司 - 2,684
贵州中投腾达置业有限公司 - 8
合计 323,710 282,916
应付股利 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中国铁路工程总公司 1,093,401 -
- 178 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
其他应付款 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中铁十局集团招远城建有限公司 411,100 99,491
龙里碧桂园置业有限公司 332,117 1,002
中铁宏达资产管理中心 108,195 93,404
刚果国际矿业公司简化股份有限公司 52,521 33,128
贵阳兴隆长青藤房地产开发有限公司 20,640 20,640
苏州诺德瑞源置地有限公司 19,837 120,137
贵州中育文化置业发展有限公司 18,266 18,266
中石油铁工油品销售有限公司 15,308 57,612
中国铁路工程总公司 9,851 2,672
陕西北辰房地产开发有限公司 9,729 9,729
苏州浒新置业有限公司 7,197 7,197
惠州市添鸿置业有限公司 2,571 2,571
贵州中铁兴隆物业管理有限公司 2,067 2,067
北京升辉置业有限公司 500 -
苏州诺德瑞宏置地有限公司 - 99,591
重庆中铁安居文化旅游发展有限公司 - 185
合计 1,009,899 567,692
- 179 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
应付利息 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
四川天府机场高速公路有限公司 124 214
中国铁路工程总公司 56 337
中石油铁工油品销售有限公司 31 -
垫忠高速 5 -
中铁成都投资发展有限公司 1 3
合计 217 554
应付票据 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中石油铁工油品销售有限公司 - 9,500
吸收存款 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
四川天府机场高速公路有限公司 352,969 550,390
中国铁路工程总公司 152,450 55,311
中石油铁工油品销售有限公司 46,585 399
垫忠高速 14,151 102
中铁成都投资发展有限公司 1,594 7,274
中铁宏达资产管理中心 575 571
中铁泸州沱江二桥加宽改造项目
有限公司 11 249
合计 568,335 614,296
- 180 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(7) 关联方承诺
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联
方有关的承诺事项：
租赁 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
－租出
南京上铁宝桥轨道装备有限公司 13,778 14,005
宝鸡中车时代工程机械有限公司 754 51
新铁德奥道岔有限公司 450 750
中铁宏达资产管理中心 25 50
合计 15,007 14,856
提供建造服务 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
中铁成都投资发展有限公司 7,618,988 10,327,581
中铁重庆地铁投资发展有限公司 6,764,780 7,134,672
中铁重庆轨道交通投资发展有限
公司 3,453,631 5,065,256
海口三晟建设管理有限公司 495,892 675,891
深圳北站 D2 地块物业合作开发
项目 375,872 378,872
海口三禾建设管理有限公司 190,373 197,633
北京诺升置业有限公司 141,747 198,256
中铁十局集团招远城建有限公司 63,766 77,861
中铁成都天府新区投资有限公司 57,227 71,476
中铁宏达资产管理中心 10,553 11,523
合计 19,172,829 24,139,021
- 181 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 或有事项
(1) 重大未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
刚果(金)MKM 矿业有限责任公司
中铁资源集团有限公司 前股东索赔纠纷(注 1) 370,463 审理中
福建省时代华奥动漫有限公司
中铁信托有限责任公司 股东出资纠纷 300,000 审理中
四川旌正商业管理有限公司
成都中铁蓉丰置业有限公司 房屋定制合同纠纷 103,381 审理中
广东东楚建设有限公司深圳分公司
中国中铁股份有限公司 建设工程施工合同纠纷 100,530 审理中
西部中大建设集团有限公司
中国中铁股份有限公司 建设工程施工合同纠纷 100,000 审理中
深圳南利装饰集团股份公司
中铁建工集团有限公司 工程款纠纷 99,910 审理中
成都铁路工程总承包有限责任公司
中国中铁股份有限公司 建设工程施工合同纠纷 92,028 审理中
恒大鑫源(昆明)置业有限公司
中铁建工集团有限公司 建造合同纠纷 90,220 审理中
四川省欣旺建筑劳务开发有限公司
中国中铁股份有限公司 建设工程施工合同纠纷 87,481 审理中
泸州江阳添源建筑安装工程有限公司
中铁建工集团有限公司 劳务分包纠纷 77,566 审理中
无锡市鼎宸置业有限公司
中铁建工集团有限公司 买卖合同纠纷 55,050 审理中
中铁二局集团有限公司 福建中环建筑劳务公司
第五工程有限公司 建设工程施工合同纠纷 30,475 审理中
湖北亚太欧光电子系统工程有限公司
中铁建工集团有限公司 买卖合同纠纷 30,026 审理中
广州略胜资产管理有限公司
中铁信托有限责任公司 合同纠纷 27,290 审理中
大庆市天和混凝土制造有限公司
中铁建工集团有限公司 买卖合同纠纷 24,940 审理中
中国中铁航空港建设集团有限 阮爱民
公司北京机场工程分公司 工程结算纠纷 18,340 审理中
沈阳建和中恒钢铁贸易有限公司
中铁隧道局集团有限公司 买卖合同纠纷 17,083 审理中
中铁十四局集团第五工程有限公司
中铁九局集团有限公司 铁路修建合同 15,729 审理中
广州市市政工程机械施工有限公司
中铁建工集团有限公司 工程结算纠纷 15,161 审理中
湖南华菱电子商务有限公司
中铁隧道局集团有限公司 买卖合同纠纷 14,320 审理中
中铁二局集团有限公司 福建中环建筑劳务公司
第五工程有限公司 租赁合同纠纷 13,504 审理中
- 182 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 或有事项(续)
(1) 重大未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响(续)
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
天津市翠湖建筑工程有限公司
中铁四局集团有限公司 工程合同纠纷 12,960 审理中
中国中铁航空港建设集团有限 杨光秋
公司杭州公司 工程合同纠纷 12,800 审理中
安徽鸿路钢结构(集团)有限公司
中铁科工集团有限公司 定做合同欠款纠纷 12,097 审理中
福州中环建筑工程劳务有限公司
中铁二局第五工程有限公司 劳务合同纠纷 12,020 审理中
中国中铁航空港建设集团有限 王昌龄
公司第六分公司 债权债务纠纷 11,874 审理中
中国中铁航空港建设集团有限 衡水道昂工业有限公司
公司第七分公司 工程结算纠纷 11,000 审理中
中铁一局集团城市建设工程有 陕西毅力实业有限公司
限公司 工程合同纠纷 10,632 审理中
ADAROCHE 公司
川铁公司摩洛哥分公司 分包工程数量认定 10,575 审理中
龙岩大泉鳗鱼养殖有限公司
中铁四局集团有限公司 水污染责任纠纷 10,450 审理中
重庆海博园林科技股份有限公司
重庆合景实业集团有限公司 股权转让纠纷 10,000 审理中
本集团于日常经营过程中会涉及到一些与客户、分包商、供应商等之间的纠
纷、诉讼或索赔，经咨询相关法律顾问并经管理层谨慎估计这些未决纠纷、诉
讼或索赔的结果后，对于很有可能给本集团造成损失的纠纷、诉讼或索赔等，
本集团已计提了相应的预计负债(附注四(39))。
对于上述目前无法合理估计最终结果的未决纠纷、诉讼及索赔或管理层认为这
些纠纷、诉讼或索偿不是很可能对本集团的经营成果或财务状况构成重大不利
影响的，管理层并未计提预计负债。
- 183 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 或有事项(续)
(1) 重大未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响(续)
注1：刚果(金)手工采矿公司(以下简称“EXACO公司”)原为本公司之间接控股
子公司MKM矿业有限责任公司(以下简称“MKM公司”)股东之一，截至2011年
8月30日止，EXACO公司已不再持有MKM公司任何股权。
2015年9月1日，EXACO公司以未履行合同义务为由向国际商会国际仲裁院提
请仲裁，要求MKM公司赔偿EXACO公司5,477万美元(折合约人民币3.56亿元)
作为EXACO在其43.5%股权转让过程中遭受的损失和11.5%的股权被强制拍卖
所造成的损失，以及自2012年11月开始诉讼以来相关款项支付延期而产生的利
息，并支付所有仲裁费用及EXACO公司为该仲裁程序已支付的费用，MKM公
司控股股东中铁资源环球有限公司(以下简称“中铁环球”)及中铁环球之母公
司中铁资源承担上述赔偿的连带责任。
MKM公司、中铁环球及中铁资源分别于2016年11月30日、2017年4月10日针
对EXACO提交的仲裁文件向仲裁庭提交了《答辩状及反请求书》和《再答辩状
和反请求书》。随即EXACO向仲裁庭提交了答辩及反诉请求回应状，并将请求
赔偿金额自5,477万美元修改为5,340万美元(折合约人民币3.7亿元)。
于2017年5月22日，国际仲裁案在法国巴黎举行庭审，并于2017年8月2日就该
仲裁纠纷做出最终裁决：驳回EXACO公司的全部仲裁申请；驳回MKM公司、
中 铁 环 球 及 中 铁 资 源 的 反 请 求 ； 裁 定 EXACO 承 担 80% 的 仲 裁 费 用 共 计
463,470.40欧元，并向中铁环球及中铁资源返还80%的律师费和其他费用，共
计 人 民币 68,634元 、美 元 598,178 元 及欧 元 6,363 元； 自 仲裁 庭宣 判之 日 至
EXACO全部清偿上述费用期间按照年利率8%计算利息。
注2：本公司之间接控股子公司中国海外工程有限责任公司、中铁隧道局集团
有限公司联合另外两家第三方公司组成的联合体(以下简称“联合体”)，于
2009 年中标波兰共和国国道和高速公路总局A2 高速公路项目A 标段和C 标
段，合同总金额中本集团所占金额约11.60 亿兹罗提(折合约美元4.02 亿元，
折合约人民币27.41 亿元)。在协议实施过程中，多方面因素导致项目发生亏
损，联合体与项目业主分别于2011 年6 月3 日和2011 年6 月13 日向对方提出
终止协议要求。此后历经多年的法律诉讼程序和有关当局的多次协商,于2017
年5月19日，双方达成和解协议，放弃各自就A2高速公路项目进行的索赔，结
束双方之前的法律诉讼。
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中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 或有事项(续)
(2) 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
除存在下述或有事项外，于 2017 年 6 月 30 日，本集团并无其他重大的担保
事项及其他需要说明的或有事项。
相关单位 被担保单位 担保金额 担保种类
济南中铁逸都国 际
中铁置业集团有限公司 城项目购房业主 1,545,661 房地产按揭担保
贵阳中铁逸都国际
中铁置业集团有限公司 项目购房业主 1,487,854 房地产按揭担保
沈阳盛丰丁香水岸
中铁置业集团有限公司 项目购房业主 1,306,271 房地产按揭担保
中铁大桥局集团有限公司 武汉杨泗港 1,003,495 企业贷款担保
济南诺德名城项目
中铁建工集团有限公司 购房业主 834,072 房地产按揭担保
中铁秦皇半岛项 目
中铁置业集团有限公司 购房业主 825,379 房地产按揭担保
珠海诺德国际花园
中铁建工集团有限公司 项目购房业主 817,590 房地产按揭担保
中铁丽景书香项 目
中铁八局集团有限公司 购房业主 784,956 房地产按揭担保
中铁阅山湖项目购
中铁置业集团有限公司 房业主 767,901 房地产按揭担保
中铁尚城项目购房
中铁八局集团有限公司 业主 690,449 房地产按揭担保
临策铁路有限责任
中国中铁股份有限公司 公司 678,890 企业贷款担保
成都中铁西城项目
中铁置业集团有限公司 购房业主 672,196 房地产按揭担保
沈阳盛丰人杰水岸
中铁置业集团有限公司 项目购房业主 563,548 房地产按揭担保
溪源花园项目购房
中铁电气化局集团有限公司 业主 511,506 房地产按揭担保
西郡英华项目购房
中铁二局集团有限公司 业主 473,578 房地产按揭担保
北京诺德国际广场
中铁建工集团有限公司 项目购房业主 471,370 房地产按揭担保
中铁大桥局集团有限公司 鹦鹉洲大桥 490,500 企业贷款担保
中铁骑士府邸项 目
中铁八局集团有限公司 购房业主 466,588 房地产按揭担保
广州诺德名都项目
中铁建工集团有限公司 购房业主 412,889 房地产按揭担保
烟台中铁逸都项目
中铁置业集团有限公司 购房业主 402,978 房地产按揭担保
- 185 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 或有事项(续)
(2) 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响(续)
相关单位 被担保单位 担保金额 担保种类
长沙水映加州花园
中铁置业集团有限公司 项目购房业主 401,983 房地产按揭担保
宜昌庙嘴大桥建设
中铁大桥局集团有限公司 工程有限公司 300,000 企业贷款担保
北京中铁花溪渡 项
中铁置业集团有限公司 目购房业主 385,449 房地产按揭担保
中铁城锦溪项目购
中铁二局集团有限公司 房业主 378,100 房地产按揭担保
三亚子悦薹项目购
中铁置业集团有限公司 房业主 357,300 房地产按揭担保
河湾香颂项目购房
中铁电气化局集团有限公司 业主 327,104 房地产按揭担保
京西嘉苑项目购房
中铁置业集团有限公司 业主 321,863 房地产按揭担保
马克公馆项目购房
中铁二局集团有限公司 业主 312,864 房地产按揭担保
中铁瑞景誉都项目
中铁八局集团有限公司 购房业主 309,246 房地产按揭担保
中铁缇香郡项目购
中铁八局集团有限公司 房业主 300,970 房地产按揭担保
中铁水岸青城项目
中铁八局集团有限公司 购房业主 299,300 房地产按揭担保
中铁丽景书香一 期
中铁八局集团有限公司 项目购房业主 288,130 房地产按揭担保
长春中铁城项目购
中铁置业集团有限公司 房业主 268,952 房地产按揭担保
天玺香颂项目购房
中铁电气化局集团有限公司 业主 268,105 房地产按揭担保
中铁塔米亚项目购
中铁八局集团有限公司 房业主 259,953 房地产按揭担保
中铁共青湖项目购
中铁置业集团有限公司 房业主 255,527 房地产按揭担保
月映长滩项目购房
中铁二局集团有限公司 业主 246,007 房地产按揭担保
青岛国际贸易中心
中铁置业集团有限公司 项目购房业主 200,883 房地产按揭担保
内蒙古郭白铁路有
中国中铁股份有限公司 限责任公司 150,000 企业贷款担保
中铁大桥局集团有限公司 墨北路桥 173,355 企业贷款担保
广州诺德中心项目
中铁建工集团有限公司 购房业主 149,730 房地产按揭担保
中铁瑞景汇项目 购
中铁八局集团有限公司 房业主 139,258 房地产按揭担保
- 186 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 或有事项(续)
(2) 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响(续)
相关单位 被担保单位 担保金额 担保种类
包头诺德国际花园
中铁建工集团有限公司 项目购房业主 123,490 房地产按揭担保
中国上海外经(集团)
中铁隧道局集团有限公司 有限公司 59,640 保函担保
其他房地产项目购
集团内其他子公司 房业主 896,489 房地产按揭担保
于 2017 年 6 月 30 日，包括尚未使用金额在内的本集团最高担保金额为人民
币 29,808,068 千元，对外实际担保金额为人民币 22,381,369 千元。
本集团的部分房地产客户采取银行按揭(抵押贷款)方式购买本集团开发的商品
房时，根据银行发放个人购买抵押贷款的要求，本集团分别为银行向购房者发
放的抵押贷款提供阶段性担保。该担保责任在购买者办理完毕房屋所有权证并
办妥房屋抵押登记手续后解除。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十一 承诺事项
(1) 资本承诺
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本
性支出承诺：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
构建长期资产承诺
－固定资产 767,830 1,241,952
对外投资承诺(注) 18,292,079 22,000,073
合计 19,059,909 23,242,025
注：该投资承诺系本集团为开展位于刚果(金)民主共和国的矿业开发和基础
设施建设项目而需承担的资金投入。自相关合作协议签订以来，各合作
方就合作细节进行不断磋商。此投资承诺金额系基于目前状况，本集团
承诺尚需投入的金额，但具体资金投入细节取决于项目的发展进度。
(2) 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团作为承租人对外签订的不可撤销的经营租赁合约
情况如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
不可撤销经 营租赁的 最低
租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 302,586 593,338
资产负债表日后第 2 年 65,885 66,801
资产负债表日后第 3 年 37,698 26,416
以后年度 61,110 61,100
合计 467,279 747,655
十二 资产负债表日后事项
本公司之全资子公司中铁迅捷有限公司(于英属维尔京群岛注册成立)于 2017
年 7 月 25 日发行由本公司担保的第二批票据(以下简称“票据”)，本金总
额为 5 亿美元。除提前赎回或购回外，票据将于 2022 年 7 月 25 日到期。
票据每年利息为 2.85%，利息于每年 1 月 25 日及 7 月 25 日每半年期末支
付。扣除发行费用后，发行票据所得款项净额为 4.99 亿美元。票据于 2017
年 7 月 26 日在香港联合交易所有限公司上市。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 租赁
本集团通过融资租赁租入固定资产(附注四(15)(b))，融资租赁款明细汇总如
下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
资产负债表日后一年以内 332,412 454,913
资产负债表日后一到两年 30,309 39,726
资产负债表日后两年以上 2,663 4,896
最低租赁付款额小计 365,384 499,535
减：未确认融资费用 1,326 6,492
应付融资租赁款小计 364,058 493,043
减：一年内到期的应付融资
租赁款 332,412 451,066
一年后到期的应付融资
租赁款 31,646 41,977
十四 金融风险
本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险、利率风
险及价格风险)、信用风险和流动性风险。
风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对
本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利
益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析
本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及
时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(a) 市场风险
(i) 外汇风险
本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。本集团海外业务
的收入、部分向供应商购买机器和设备以及其他开支以外币结算。人民币不
可自由兑换成其他外币，且人民币兑换为外币也须受中国政府颁布的外汇管
制规则及规定所限制。
本集团管理层负责监控外汇风险，密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影
响，并将于需要时考虑对冲重大外汇风险。本集团若干子公司签署远期外汇
合约或货币互换合约以对冲其于个别交易中的外币风险。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融风险(续)
(a) 市场风险(续)
(i) 外汇风险(续)
于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团持有的外币金融资产和
外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
2017 年 6 月 30 日
美元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产－
货币资金 6,304,250 2,395,832 8,700,082
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 - 24,851 24,851
应收款项 7,229,739 1,892,544 9,122,283
可供出售金融资产 - 644,062 644,062
合计 13,533,989 4,957,289 18,491,278
外币金融负债－
短期借款 1,334,936 141,801 1,476,737
应付款项 9,023,975 4,058,152 13,082,127
长期借款 1,738,297 214,399 1,952,696
应付债券 6,735,894 - 6,735,894
一年内到期的非流
动负债 859,814 156,189 1,016,003
合计 19,692,916 4,570,541 24,263,457
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融风险(续)
(a) 市场风险(续)
(i) 外汇风险(续)
2016 年 12 月 31 日
美元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产－
货币资金 4,393,535 5,669,591 10,063,126
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 - 18,734 18,734
应收款项 4,448,767 1,554,142 6,002,909
可供出售金融资产 - 616,124 616,124
合计 8,842,302 7,858,591 16,700,893
外币金融负债－
短期借款 298,291 87,521 385,812
应付款项 5,036,433 5,203,081 10,239,514
长期借款 1,038,094 60,817 1,098,911
应付债券 6,895,424 - 6,895,424
一年内到期的非流
动负债 609,843 152,361 762,204
合计 13,878,085 5,503,780 19,381,865
于 2017 年 6 月 30 日，对于本集团各类外币金融资产和外币金融负债，如果
人民币对外币升值或贬值 6%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少
净利润约人民币 259,748 千元，增加或减少其他综合收益约人民币 28,983
千元(于 2016 年 12 月 31 日，对于本集团各类外币金融资产和外币金融负
债，如果人民币对外币升值或贬值 6%，其他因素保持不变，则本集团将增
加或减少净利润约人民币 120,644 千元，增加或减少其他综合收益约人民币
27,726 千元)。
- 191 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融风险(续)
(a) 市场风险(续)
(ii) 利率风险
本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率的应付
债券、固定利率的银行借款、固定利率的贷款及应收款项、可供出售金融资
产中的非上市信托产品投资、衍生金融资产/负债-利率掉期合同有关，而现
金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团根据当时的市场环
境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2017 年 6 月 30 日，本集
团 长 期带 息债 务主 要为 人民 币计 价的 浮动 利率 合同 ， 金额 为人 民 币
62,732,971 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 65,002,262 千元)(附注四
(36)、(37))。
本集团密切关注利率变动对本集团利率风险的影响。本集团目前并未采取利
率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率
风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利
率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影
响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率
互换的安排来降低利率风险。于 2017 年 6 月 30 日，本集团衍生金融负债中
利率掉期合约的公允价值为人民币 48,244 千元(2016 年 12 月 31 日：人民
币 80,793 千元)。
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，如果以浮动利率计算的借款利率上升
或下降 25 个基点，而其他因素保持不变，本集团的净利润会减少或增加约
人民币 128,464 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：以浮动利率计
算的借款利率上升或下降 25 个基点，本集团的净利润会减少或增加约人民
币 81,914 千元)。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融风险(续)
(a) 市场风险(续)
(iii) 其他价格风险
本集团持有的分类为可供出售金融资产的上市权益工具投资和以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产(负债)的投资在资产负债表日以公允价值
计量。因此，本集团承担着证券市场变动的风险。
本集团密切关注价格变动对本集团权益证券投资价格风险的影响。本集团目
前并未采取任何措施规避其他价格风险。但管理层负责监控其他价格风险，
并将于需要时考虑采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价
格风险。
在其他变量不变的情况下，本集团于资产负债表日可供出售金融资产中的上
市权益工具投资和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产对权益
证券投资价格的敏感度：
截至2017年 截至2016年
6月30日止六个月期间 6月30日止六个月期间
权益证券投资价格变动 5.00% 7.00%
净利润上升(下降)
－因权益证券投资价格上升 37,697 4,176
－因权益证券投资价格下降 (37,697) (4,176)
其他综合收益上升(下降)
－因权益证券投资价格上升 67,165 86,031
－因权益证券投资价格下降 (67,165) (86,031)
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融风险(续)
(b) 信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应
收账款、其他应收款、应收票据以及附注十二披露的对外债务担保形成的或
有负债等。
本集团银行存款主要存放于国有银行和其他大中型上市银行以及高信用评级
的国内和海外银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方
单位违约而导致的任何重大损失。
此外，对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制
信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目
前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团于每个资产负
债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分
的坏账准备。
本集团一主要客户(一国有独资企业及其下属国有企业及国有控股公司)收入占
本集团总收入比例较大，本集团管理层认为该客户具有可靠及良好的信誉，
因此本集团对该客户的应收款项并无重大信用风险。
本集团应收账款中，欠款金额最大的客户和欠款金额前五大客户占集团应收
账款总额的百分比分别为 28%(2016 年 12 月 31 日：33%)和 30%(2016 年
12 月 31 日：36%)；本集团其他应收款中，欠款金额最大的公司和欠款金额
前五大公司占集团其他应收款项总额的百分比分别为 5%(2016 年 12 月 31
日：5%)和 12%(2016 年 12 月 31 日：16%)。
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融风险(续)
(c) 流动性风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现
金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持
充裕的现金储备和信贷融资；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金
融机构获得提供足够备用资承诺信贷额度，以满足短期和长期的资金需求。
本集团通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。于 2017 年
6 月 30 日，本集团尚未使用的银行借款额度为人民币 646,662,385 千元(2016 年
12 月 31 日：人民币 518,241,877 千元)。
于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如
下：
2017 年 6 月 30 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
衍生金融负债 99,856 - - - 99,856
短期借款 52,816,457 - - - 52,816,457
吸收存款 568,398 - - - 568,398
应付票据 41,748,588 - - - 41,748,588
应付账款 251,054,341 974,249 1,257,049 14,545 253,300,184
应付利息 659,126 - - - 659,126
应付股利 2,652,362 - - - 2,652,362
其他应付款 48,792,323 - - - 48,792,323
其他流动负债 1,070,294 - - - 1,070,294
长期借款 16,726,099 25,077,702 24,149,116 18,842,839 84,795,756
应付债券 5,534,068 2,948,768 17,664,919 14,107,187 40,254,942
长期应付款 782,961 827,183 2,663 - 1,612,807
产品质量保证 11,700 - - - 11,700
提供的对外
担保 29,808,068 - - - 29,808,068
合计 452,324,641 29,827,902 43,073,747 32,964,571 558,190,861
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融风险(续)
(c) 流动性风险(续)
2016 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
衍生金融负债 166,092 - - - 166,092
短期借款 58,113,536 - - - 58,113,536
吸收存款 634,209 - - - 634,209
应付票据 34,273,250 - - - 34,273,250
应付账款 258,573,714 1,201,235 4,785,687 35,591 264,596,227
应付利息 896,368 - - - 896,368
应付股利 509,648 - - - 509,648
其他应付款 47,128,920 - - - 47,128,920
其他流动负债 41,113 - - - 41,113
长期借款 18,004,989 24,996,257 25,159,336 18,757,978 86,918,560
应付债券 2,329,066 5,989,554 17,905,884 13,980,012 40,204,516
长期应付款 2,046,913 916,732 74,842 - 3,038,487
产品质量保证 12,960 - - - 12,960
提供的对外
担保 29,223,945 - - - 29,223,945
合计 451,954,723 33,103,778 47,925,749 32,773,581 565,757,831
- 196 -
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输
入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债
于 2017 年 6 月 30 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如
下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资
产－
权益工具投资 1,005,242 - - 1,005,242
衍生金融资产 - 2,158 - 2,158
可供出售金融资产－
非上市信托产品投资 - - 6,285,862 6,285,862
上市权益工具投资 1,343,293 - - 1,343,293
非上市开放式基金 302,797 - 868,670 1,171,467
持续以公允价值计量的资
产总额 2,651,332 2,158 7,154,532 9,808,022
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负
债－衍生金融负债 - 89,215 - 89,215
持续以公允价值计量的负
债总额 - 89,215 - 89,215
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
于 2016 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产按上述三个层次列
示如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资
产－
权益工具投资 117,450 - - 117,450
衍生金融资产 - 6,015 - 6,015
可供出售金融资产－
非上市信托产品投资 - - 6,320,655 6,320,655
上市权益工具投资 1,349,278 - - 1,349,278
非上市开放式基金 183,219 - 626,203 809,422
持续以公允价值计量的资
产总额 1,649,947 6,015 6,946,858 8,602,820
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负
债－衍生金融负债 - 156,562 - 156,562
持续以公允价值计量的负
债总额 - 156,562 - 156,562
本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生各层级之间的转换。
对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价
值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允
价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。
估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动
性溢价、EBITDA 乘数、缺乏流动性折价等。
- 198 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
(a) 第二层次公允价值计量的相关信息如下：
2017 年 6 月 30 日
公允价值 估值技术 输入值
预期利率、合同利率
现金流量 反映发行人信用风险的
衍生金融资产 2,158 折现法 折现率
预期利率、合同利率
现金流量 反映发行人信用风险的
衍生金融负债 89,215 折现法 折现率
2016 年 12 月 31 日
公允价值 估值技术 输入值
预期利率、合同利率
现金流量 反映发行人信用风险的
衍生金融资产 6,015 折现法 折现率
预期利率、合同利率
现金流量 反映发行人信用风险的
衍生金融负债 156,562 折现法 折现率
- 199 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
(b) 第三层次公允价值计量的相关信息如下：
项目 2017 年 估值技术 重大不可观察值 不可观察输入值与公允
6 月 30 日 价值的关系
公允价值
未来现金流量越高，信
预期未来现金流及 托产品的公允价值越高
非上市信托产品投资
现金流量 能够反映相应风险 折现率越低，信托产品
6,285,862 折现法 水平的折现率 的公允价值越高
未来现金流量越高，基
预期未来现金流及 金产品的公允价值越高
非上市开放式基金
现金流量 能够反映相应风险 折现率越低，基金产品
868,670 折现法 水平的折现率 的公允价值越高
项目 2016 年 估值技术 重大不可观察值 不可观察输入值与公允
12 月 31 日 价值的关系
公允价值
未来现金流量越高，信
预期未来现金流及 托产品的公允价值越高
非上市信托产品投资
现金流量 能够反映相应风险 折现率越低，信托产品
6,320,655 折现法 水平的折现率 的公允价值越高
未来现金流量越高，基
预期未来现金流及 金产品的公允价值越高
非上市开放式基金
现金流量 能够反映相应风险 折现率越低，基金产品
626,203 折现法 水平的折现率 的公允价值越高
上述第三层次资产变动如下：
项目 2016 年 当期利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 2017 年
12 月 31 日 计入其他 当期处置 购买 出售 6 月 30 日
综合收益 转入损益
非上市信托
产品投资 6,320,655 - - 3,035,609 (3,070,402) 6,285,862
非上市开放式
基金 626,203 - - 242,467 - 868,670
- 200 -
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
(b) 第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
项目 2015 年 当期利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 2016 年
12 月 31 日 计入其他 当期处置转 购买 出售 6 月 30 日
综合收益 入损益
非上市信托
产品投资 6,254,368 90,448 (262,959) 8,186,254 (7,947,456) 6,320,655
非上市开放式
基金 247,390 - - 456,833 (78,020) 626,203
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益、资
产减值损失等项目。
(2) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、短期借
款、应付款项、长期借款和应付债券等。
除下述金融资产和金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负
债的账面价值与公允价值差异很小。
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
固定利率应收款项 15,518,484 16,398,187 16,626,359 17,689,429
固定利率借款及应
付债券 43,869,156 45,183,143 42,015,972 43,154,436
固定利率应收款项和固定利率借款及不存在活跃市场的应付债券，以合同规定
的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现
金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。
- 201 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 资本管理
本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供
回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整融资方式、发行新股及其他权益
工具或出售资产以减低债务。
本集团利用资产负债比率监控其资本。于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月
31 日，本集团的资产负债率列示如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
资产总额(A) 767,189,542 754,509,273
负债总额(B) 606,480,120 605,350,071
资产负债率(B/A) 79.05% 80.23%
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截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注
(1) 应收账款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
应收账款 12,454,965 5,486,372
减：坏账准备 31,375 47,067
合计 12,423,590 5,439,305
(a) 应收账款账龄分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
一年以内 10,572,907 3,289,828
一到二年 862,303 1,055,721
二到三年 325,785 180,798
三到四年 149,374 395,899
四到五年 412,137 140,082
五年以上 132,459 424,044
合计 12,454,965 5,486,372
于 2017 年 6 月 30 日，本公司无已逾期的应收账款 (2016 年 12 月 31 日﹕
无)。
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(1) 应收账款(续)
(b) 应收账款按类别分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总额 金额 计提 金额 占总额 金额 计提
比例 比例 比例 比例
单项金额重大并单
独计提坏账准备 7,831,659 63% - - 2,586,397 47% 18,707 0.72%
按信用风险特征组
合计提坏账准备 - - - - - - - -
单项金额不重大但
单独计提坏账准
备 4,623,306 37% 31,375 0.68% 2,899,975 53% 28,360 0.98%
合计 12,454,965 100% 31,375 0.25% 5,486,372 100% 47,067 0.86%
(c) 截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本公司计提的坏账准备金额为 3,015 千元
(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：未计提坏账准备)，收回或转回的坏账准
备金额为 18,707 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：未转回坏账准备)。
(d) 截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本公司无实际核销的应收账款(截至
2016 年 6 月 30 日止六个月期间：无)。
(e) 于 2017 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
占应收账款余额
余额 坏账准备金额 总额比例
余额前五名的应收账款总额 6,735,434 - 54%
(f) 于 2017 年 6 月 30 日，本公司不存在因金融资产转移而终止确认的应收账款
(2016 年 12 月 31 日：无)。
(g) 于 2017 年 6 月 30 日，本公司不存在因质押应收账款取得的银行借款(2016 年
12 月 31 日：无)。
- 204 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(2) 其他应收款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
对子公司拆借资金 55,244,739 48,747,706
应收其他代垫款 625,982 250,923
保证金 141,703 242,319
备用金 7,946 1,092
其他 2,106,314 2,274,991
小计 58,126,684 51,517,031
减：坏账准备 32,229 32,062
合计 58,094,455 51,484,969
(a) 其他应收款账龄分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
一年以内 44,587,425 46,119,341
一到二年 6,793,196 1,486,242
二到三年 3,331,941 2,262,934
三到四年 2,110,880 599,491
四到五年 753,000 1,017,617
五年以上 550,242 31,406
合计 58,126,684 51,517,031
于 2017 年 6 月 30 日，本公司无逾期的其他应收款(2016 年 12 月 31 日：
无)。
- 205 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(2) 其他应收款(续)
(b) 其他应收款按类别分析如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总额 金额 计提比例 金额 占总额 金额 计提比例
比例 比例
单项金额重大并单独计提
坏账准备 37,184,948 64% - - 33,052,447 64% - -
单项金额不重大但单独计
提坏账准备 20,941,736 36% 32,229 0.15% 18,464,584 36% 32,062 0.17%
合计 58,126,684 100% 32,229 0.06% 51,517,031 100% 32,062 0.06%
(c) 截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，本公司计提的坏账准备金额为人民币
167 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：无)，无收回或转回的坏账准备
(截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间：无)。
(d) 截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间，无实际核销的其他应收款(截至 2016 年 6
月 30 日止六个月期间：无)。
(e) 于 2017 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应收款
性质 余额 账龄 余额总额比例 坏账准备
中铁置业集团 有息拆借资金 18,221,410 五年以上 31% -
中铁交通投资集团
有限公司 有息拆借资金 6,275,000 一到两年 11% -
中铁八局集团有限
公司 有息拆借资金 3,880,000 一年以内 7% -
中铁十局集团 有息拆借资金 3,480,000 一年以内 6% -
中铁资源 有息拆借资金 2,321,730 一年以内 4% -
合计 34,178,140 59% -
(f) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
于 2017 年 6 月 30 日，本公司不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收款
(2016 年 12 月 31 日：无)。
- 206 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表项目附注(续)
(3) 可供出售金融资产
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
以公允价值计量(a)
－非上市信托产品投资 714,850 784,250
以成本计量(b)
－可供出售权益工具 2,000,000 2,000,000
减：减值准备 - -
2,714,850 2,784,250
减：列示于其他流动资产的
可供出售金融资产 - -
净额 2,714,850 2,784,250
(a) 可供出售金融资产相关信息分析如下：
以公允价值计量的可供出售金融资产：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
非上市信托产品投资
－公允价值 714,850 784,250
－成本 714,850 784,250
－累计计入其他综合收益 - -
－累计计提减值 - -
以成本计量的可供出售金融资产：
2016 年 本期 本期 2017 年 在被投资单位
12 月 31 日 增加 减少 6 月 30 日 持股比例%
可供出售权益工具－成本
－太中银铁路有限责任公司 2,000,000 - - 2,000,000 17.50
可供出售权益工具－减值准备 - - - -
净额 2,000,000 - - 2,000,000
- 207 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(4) 长期股权投资
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
子公司(a) 102,681,135 95,498,959
合营企业(b) 1,649,264 1,325,048
联营企业(c) 1,986,584 1,260,046
小计 106,316,983 98,084,053
减：长期股权投资减值准备 - -
合计 106,316,983 98,084,053
- 208 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(4) 长期股权投资(续)
(a) 子公司
本期增减变动
2016 年 2017 年 减值准备 本期宣告分派的
12 月 31 日 增加投资 减少投资 计提减值准备 其他 6 月 30 日 期末余额 现金股利
中铁一局集团有限公司 4,267,802 - - - - 4,267,802 - 896,940
中铁二局集团有限公司 6,462,077 - - - - 6,462,077 -
中铁三局集团有限公司 2,655,718 - - - - 2,655,718 - 604,350
中铁四局集团有限公司 5,356,428 - - - - 5,356,428 - 1,398,110
中铁五局集团有限公司 3,777,257 - - - - 3,777,257 - 498,630
中铁六局集团有限公司 2,464,469 - - - - 2,464,469 - 228,820
中铁七局集团有限公司 2,348,249 - - - - 2,348,249 - 303,680
中铁八局集团有限公司 2,655,194 - - - - 2,655,194 - 38,630
中铁九局集团有限公司 1,855,913 - - - - 1,855,913 - 54,760
中铁十局集团有限公司 1,698,442 - - - - 1,698,442 - 312,060
中铁大桥局集团有限公司 3,828,962 - - - - 3,828,962 - 648,510
中铁隧道局集团有限公司 2,820,176 - - - - 2,820,176 - 300,170
中铁电气化局集团有限公司 3,021,678 - - - - 3,021,678 - 865,620
中铁武汉电气化局集团有限公司 505,132 - - - - 505,132 - 22,180
中铁建工集团有限公司 4,907,129 - - - - 4,907,129 - 1,193,650
中铁广州工程局集团有限公司 1,228,885 - - - - 1,228,885 - -
中铁北京工程局集团有限公司 1,184,329 - - - - 1,184,329 - -
中铁上海工程局集团有限公司 1,118,274 - - - - 1,118,274 - 123,480
中铁国际集团有限公司 2,131,075 - - - - 2,131,075 - 108,550
中铁二院工程集团有限责任公司 1,475,695 - - - - 1,475,695 - 437,270
中铁第六勘察设计院集团有限公司 538,443 - - - - 538,443 - 42,920
中铁工程设计咨询集团有限公司 707,785 - - - - 707,785 - -
中铁大桥勘测设计院集团有限公司 158,731 - - - - 158,731 - 34,630
中铁科学研究院有限公司 658,921 - - - - 658,921 - -
中铁华铁工程设计集团有限公司 259,209 - - - - 259,209 - 41,290
中铁山桥集团有限公司(注) 2,195,227 - 2,195,227 - - - - -
中铁宝桥集团有限公司(注) 2,103,023 - 2,103,023 - - - - -
中铁科工集团有限公司(注) 700,727 - 700,727 - - - - -
中铁工程装备集团有限公司(注) 457,966 - 457,966 - - - - -
- 209 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(4) 长期股权投资(续)
(a) 子公司(续)
本期增减变动
2016 年 2017 年 减值准备 本期宣告分派的
12 月 31 日 增加投资 减少投资 计提减值准备 其他 6 月 30 日 期末余额 现金股利
中铁置业集团有限公司 5,075,485 - - - - 5,075,485 - 167,390
中铁信托有限责任公司 1,802,733 - - - - 1,802,733 - -
中铁资源集团有限公司 5,693,877 - - - - 5,693,877 - -
中铁物贸集团有限公司 1,244,939 - - - - 1,244,939 - -
中铁财务有限责任公司 3,800,000 - - - - 3,800,000 - 41,270
中铁交通投资集团有限公司 6,077,911 - - - - 6,077,911 - -
中铁建设投资集团有限公司 1,687,422 - - - - 1,687,422 - 455,650
中铁投资集团有限公司 1,764,297 - - - - 1,764,297 - -
中铁开发投资有限公司 867,892 - - - - 867,892 - 15,140
中铁城市发展投资集团有限公司 730,975 - - - - 730,975 - 23,010
中铁(平潭)投资建设有限公司 165,000 - - - 165,000 - 600
中铁文化旅游投资有限公司 551,692 - - - 551,692 - 88,300
中铁(上海)投资有限公司 1,000,000 - - - 1,000,000 - 120
中铁资本有限公司 50,000 988,349 - - - 1,038,349 - 900
铁工(香港)财资管理有限公司 69 - - - - 69 - -
中铁贵阳投资发展有限公司 165,000 - - - - 165,000 - -
中铁人才交流咨询有限责任公司 809 - - - - 809 - -
中国中铁香港投资有限公司 673,090 - - - - 673,090 - -
中铁金控融资租赁有限公司 450,000 - - - - 450,000 - -
中铁汇达保险经纪有限公司 37,500 - 37,500 - - - - -
中铁工业(注) 117,352 4,459,787 - - - 4,577,139 - 864,512
中铁二局工程有限公司(注) - 7,228,483 - - - 7,228,483 - -
合计 95,498,959 12,676,619 5,494,443 - - 102,681,135 - 9,811,142
注：本期变动请参见附注四(45)(i)。
- 210 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(4) 长期股权投资(续)
(b) 对合营企业投资
本期增减变动
按权益法 宣告发放
2016 年 调整的净 其他综合 其他权益 现金股利 计提减值 2017 年 持股比例 减值准备
12 月 31 日 增加投资 减少投资 损益 收益调整 变动 或利润 准备 其他 6 月 30 日 % 期末余额
四川天府机场高速公路有限公司 1,000,000 - - - - - - - - 1,000,000 50.00 -
呼和浩特市地铁一号线建设管理有限公司
(注 1) 196,000 - - - - - - - - 196,000 49.00 -
西安中铁轨道交通有限公司(注 2) - 100,000 - - - - - - - 100,000 60.00 -
乌鲁木齐中铁轨道交通有限公司(注 3) - 91,600 - - - - - - - 91,600 51.00 -
福州北向通道投资建设有限公司(注 4) 35,000 35,000 - - - - - - - 70,000 70.00 -
深圳市现代有轨电车有限公司(注 5) 51,000 - - - - - - - - 51,000 51.00 -
四川资潼高速公路有限公司(注 6) - 49,000 - - - - - - - 49,000 49.00 -
其他 43,048 50,816 - - - - 2,200 - - 91,664 -
合计 1,325,048 326,416 - - - - 2,200 - - 1,649,264 -
- 211 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(4) 长期股权投资(续)
(b) 对合营企业投资(续)
注 1：本公司持有呼和浩特市地铁一号线建设管理有限公司(以下简称“呼和浩特地铁一号线”)49%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策
须经代表三分之二以上表决权的股东通过。本公司与其他两方法人股东共同控制呼和浩特地铁一号线，因此作为合营企业按权益法核算。
注 2：本公司持有西安中铁轨道交通有限公司(以下简称“西安中铁”)60%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经代表三分之二以上表
决权的股东通过。本公司和对方股东共同控制西安中铁，因此作为合营企业按权益法核算。
注 3：本公司持有乌鲁木齐中铁轨道交通有限公司 (以下简称“乌鲁木齐中铁”)51%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经代表三分之
二以上表决权的股东通过。本公司和对方股东共同控制乌鲁木齐中铁，因此作为合营企业按权益法核算。
注 4：本公司持有福州北向通道投资建设有限公司 (以下简称“福州北向投资”)70%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一
致通过。本公司和对方股东共同控制福州北向投资，因此作为合营企业按权益法核算。
注 5：本公司持有深圳市现代有轨电车有限公司(以下简称“深圳有轨电车”)51%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致
通过。本公司和对方股东共同控制深圳有轨电车，因此作为合营企业按权益法核算。
注 6：本公司持有四川资潼高速公路有限公司(以下简称“资潼高速”)49% 的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须 经全体股东一致通过。
本公司和对方股东共同控制资潼高速，因此作为合营企业按权益法核算。
- 212 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(4) 长期股权投资(续)
(c) 对联营企业投资(续)
本期增减变动
按权益法 宣告发放 计提
2016 年 调整的净 其他综合 其他权益 现金股利 减值 2017 年 持股比例 减值准备
12 月 31 日 增加投资 减少投资 损益 收益调整 变动 或利润 准备 其他 6 月 30 日 % 期末余额
中国铁路设计集团有限公司 987,264 - - - - - 80,848 - - 906,416 30.00 -
恒邦财产保险股份有限公司 - 436,720 - - - - - - - 436,720 20.00 -
中铁大连五号线地铁有限公司 - 297,166 - - - - - - - 297,166 39.10 -
公主岭市中财铁投城市综合管廊管理有限公司 151,977 - - - - - - - - 151,977 30.00 -
广州环城地下管廊建设投资有限公司 35,000 73,500 - - - - - - - 108,500 35.00 -
其他 85,805 - - - - - - - - 85,805 -
合计 1,260,046 807,386 - - - - 80,848 - - 1,986,584 -
- 213 -
中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(5) 其他应付款
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
应付子公司 存入内部 清算中
心存款 39,134,058 57,390,420
应付代垫款项 626,486 92,226
拆借资金 727,398 1,452,501
保证金 221,756 279,221
其他 2,614,672 2,773,249
合计 43,324,370 61,987,617
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(6) 营业收入和营业成本
(a) 营业收入、营业成本情况
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
收入 成本 收入 成本
主营业务 17,763,321 16,589,801 16,571,781 15,548,809
其他业务 11,432 1,887 14,189 1,880
合计 17,774,753 16,591,688 16,585,970 15,550,689
(b) 主营业务收入和主营业务成本
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
基建建设
－ 市政 12,590,879 11,701,520 11,115,275 10,314,229
－ 公路 3,763,826 3,514,725 4,400,260 4,190,919
－ 铁路 1,408,616 1,373,556 1,056,246 1,043,661
合计 17,763,321 16,589,801 16,571,781 15,548,809
(c) 其他业务收入和其他业务成本
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
租金收入 11,432 1,887 14,189 1,880
- 215 -
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(7) 财务收入－净额
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
利息支出 808,666 906,131
利息收入 (1,312,757) (1,067,265)
汇兑损益 (116,604) 41,753
其他 9,221 (2,118)
(611,474) (121,499)
(8) 投资收益
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
成本法核算的长期股权投资收益 9,811,142 470,531
重大资产重组取得的投资收益(注) 6,231,327 -
权益法核算的长期股权投资收益 - 77,762
处置可供出售金融资产等取得的投资收益 - 17,551
其他 1,951 509,201
合计 16,044,420 1,075,045
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
注：根据本公司与本公司之非全资子公司中铁工业签订的《重大资产置换及
发行股 份购 买资 产协 议》 及其 补充 协议 ，中铁 工业 以所 持中 铁二 局有限
100%股权置换本公司所持有的中铁山桥、中铁宝桥、中铁科工及中铁装备
100%的股权，差额 以中铁工 业向本公司 非公开发行 股份的方 式支付。于
2017 年 1 月 5 日，本公司与中铁工业完成重大资产置换的交割工作。本次重
大资产置换后，本公司确认投资收益人民币 6,231,327 千元。
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中国中铁股份有限公司
中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(9) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
净利润 17,288,396 1,650,908
加：资产减值准备的转回 (15,526) (957)
固定资产折旧 11,155 9,029
无形资产摊销 10,211 10,243
投资性房地产折旧 1,830 1,830
长期待摊费用摊销 - 1,825
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的收益 - (6)
财务收入－净额 (606,100) (161,131)
投资收益 (16,044,420) (1,075,045)
递延所得税资产的减少 1,518 1,970
存货的(增加)/减少 (2,032,470) 1,053,504
经营性应收项目的增加 (3,972,357) (4,978,949)
经营性应付项目的增加/(减少) 4,538,600 751,733
经营活动产生的现金流量净额 (819,163) (2,735,046)
(b) 现金及现金等价物净变动情况
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
现金及现金等价物的期末余额 20,649,815 19,391,340
减：现金及现金等价物的期初余额 47,034,558 40,283,809
现金及现金等价物净减少额 (26,384,743) (20,892,469)
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中期财务报表附注
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(9) 现金流量表补充资料(续)
(c) 现金及现金等价物
2017 年 2016 年
6 月 30 日 6 月 30 日
货币资金 20,651,317 19,396,151
其中：库存现金 3,939 885
银行存款 20,647,378 19,390,455
其他货币资金 - 4,811
减：受到限制的货币资金 1,502 4,811
现金及现金等价物余额 20,649,815 19,391,340
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中期财务报表补充资料
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 当期非经常性损益明细表
截至 2017 年 截至 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止
六个月期间 六个月期间
非流动资产处置损益 78,529 (20,347)
计入当期损益的政府补助 75,657 260,061
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 55,781 77,147
债务重组损益 52,369 73,491
除同本集团正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资(亏损)/收益 (114,858) 59,880
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 637 10,547
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 23,190 (154,758)
小计 171,305 306,021
所得税影响额 (48,342) (57,471)
少数股东权益影响额(税后) (2,060) (2,727)
合计 120,903 245,823
非经常性损益明细表编制基础
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
号－非经常性损益【2008】》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业
务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，
影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项
产生的损益。
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中期财务报表补充资料
截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 境内外财务报表差异调节表
本公司同时也是在香港联合交易所上市的 H 股公司，本集团按照国际财务报
告准则编制了截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间中期财务报表，业经罗兵
咸永道会计师事务所审阅。本中期财务报表在某些方面与本集团按照国际财务
报告准则编制的财务报表之间存在差异，差异项目及金额列示如下：
净利润(合并) 净资产(合并)
截至 2017 年 截至 2016 年 2017 年 2016 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日 12 月 31 日
六个月期间 六个月期间
按中国会计准则
归属于母公司普通股
股东及永续债持有人 7,707,374 5,462,613 147,633,660 140,333,815
按国际报告准则调整
的项目及金额
－股权分置流通权 - - (163,428) (163,428)
按国际财务报告准则
归属于母公司普通股
股东及永续债持有人 7,707,374 5,462,613 147,470,232 140,170,387
三 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益(人民币元)
报告期利润
收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.36 0.310 不适用
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润 5.27 0.305 不适用
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