证券代码：60156                 证券简称：九牧王     公告编号：临 2021-004



                         九牧王股份有限公司
                  关于全资子公司对外投资的公告


       本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


       重要内容提示：
         投资标的：TH Edu Capital Fund I LP
         投资金额：500 万美元
         风险提示：基金在运营过程中存在风险、包括但不限于市场风险、管理
         风险、流动性风险、信用风险、预期投资收益不能实现风险、操作或技
         术风险及其他风险。


   一、对外投资概述

    2021 年 3 月 25 日，九牧王股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司
九牧王零售投资管理有限公司（以下简称“九牧王零售”）与 Transcendence Capital
签署了《TH EDU Capital Fun I LP Subscription Booklet》，九牧王零售拟作为有限
合伙人，认购 TH Edu Capital Fund I LP（以下简称“基金”、“本基金”或“合伙
企业”）份额，认购金额 500 万美元。Transcendence Capital 为本基金的普通合伙
人。

    本次对外投资事项无需提交公司董事会及股东大会审议。

    本次对外投资不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组。

   二、交易对方的基本情况

    Transcendence Capital 于 2021 年 1 月 13 日在开曼群岛成立，主要投资领域
                                       1/4
为科技创新领域的股权投资，基金的主要管理人为 Zhang Yu。
    Transcendence Capital 成立不足一年，尚无相关财务数据。
    Transcendence Capital 为本基金的普通合伙人，本基金的基金管理人。
Transcendence Capital 与公司不存在关联关系，不直接或间接持有公司股份，不
存在与上市公司之间的相关利益安排。
   三、对外投资的基本情况

    （一）基金名称：TH Edu Capital Fund I LP
             注册地：开曼群岛
    （二）经营期限
    本基金的投资期限为 5 年，自交割之日起。普通合伙人有权自行决定延长合
伙期限，延长期限最长不得超过 2 年；如还需延长合伙期限，需经三分之二以上
权益的有限合伙人同意。
    （三）基金投资方向及投资限制
    本基金项拟专项投资于科技创新领域的某公司股权（以下简称“目标公司”）。
在此之前，可以开展临时投资，且临时投资本金应不受损失。
    （四）管理费用
    本基金的管理人为 Transcendence Capital。
    基金管理费计费期有为首次付款之日起 3 年，金额为首次付款之日有限合伙
人应缴付投资总额的 2%/年（3 年合计为 6%），管理费应在首次付款之日支付。
    若合伙企业在首次付款之日起 3 年之前退出投资项目，则普通合伙人应按照
实际天数计算（从首次付款之日起至合伙企业退出投资项目之日止），将多收取
的管理费返还给合伙企业，但应扣除合伙企业就该退还部分管理费的应纳税款
（如有）。
    （五）合伙费用
    合伙企业的费用首先按照普通合伙人合理确定的方式，在处置收益、当期收
入和临时投资收益中进行分配和抵消。如处置收益、当期收入和/或临时投资收
益不足以支付合伙费用，由合伙人需在其出资之外另行支付。合伙费用（不含转
股费和税费）应与目标公司相关，且上限合计不超过有限合伙人应缴付的投资总
额的 2%，如需超过，需经三分之二以上权益的有限合伙人同意。

                                    2/4
    （六）实物分配
    普通合伙人经与有限合伙人协商一致的情况下，可采取实物分配。在实物分
配的情况下，合伙企业会将持有的股票分配给有限合伙人，届时有限合伙人应配
合普通合伙人作出相关承诺、签署相关协议或采取其他行动，以符合有限合伙人
持有股票的相关监管要求。
    （七）收益分配
    合伙企业投资项目所得的净现金收入，将按以下数额及顺序进行分配：
    1、首先返还给合伙人，直到合伙人收到累计实缴出资额，包含管理费和合
伙企业费用；
    2、如有余额，则 100%分配给有限合伙人，直至就上述第 1 项下的金额获得
按照每年（一年按 365 日计）8%的单利计算所得的优先回报；
    3、如有余额，则 100%分配给普通合伙人，直至按照本项约定向普通合伙人
累计分配的金额与截至该分配时点合伙企业根据上述第 2 项分配给有限合伙人
的金额的比例等于 20：80；
    4、在根据上述条款进行分配后，如仍有余额，则该等余额的 80%分配给各
有限合伙人，20%分配给普通合伙人。
    （八）其他约定
    如对目标公司的投资无法完成或合伙企业在首次打款日起 3 个月内无法完
成对目标公司的投资，则应当及时向已实缴的合伙人退还该出资额和支付管理费
的出资额，但需扣除已实际发生的合伙费用（包括但不限于法律费用和合伙企业
成立有关的费用）及根据规定的预留费用。
    （九）退出方式
    本基金投资形成的股权可以通过退伙、转让及清算等方式退出。
   四、对外投资对上市公司的影响

    本次投资旨在获取财务投资收益，公司在保证日常经营所需资金的前提下，
使用自有资金进行财务投资，有利于提高资金的使用效率，且不会影响公司日常
生产经营活动。
   五、对外投资的风险分析



                                    3/4
    （一）被投资项目不能实现预期效益的风险：本基金的投资收益主要受被投
资企业自身经营状况的影响，个别投资项目可能因行业环境、财务状况、管理能
力等方面发生重大变化及团队道德风险等导致其经营不善等原因，导致投资后被
投资企业不能实现预期效益，从而影响本基金的投资收益。
    应对措施：公司将及时了解基金管理人的运作情况，谨慎地选择投资项目并
关注投资项目实施过程，督促基金管理人防范各方面的投资风险，尽力维护公司
投资资金的安全。
    （二）投资项目无法顺利退出的风险：本基金投资项目退出主要通过资本市
场实现，资本市场的变化对本基金的运作有较大影响。
    应对措施：公司将建立起完善的风险控制体系，合理控制投资节奏和退出时
机，建立有效的多元化退出途径，实现本基金投资项目的顺利退出。
    敬请广大投资者理性投资，注意风险。
    特此公告。




                                             九牧王股份有限公司董事会

                                               二○二一年三月二十七日




                                 4/4