2015 年第一季度报告
公司代码：601600 公司简称：中国铝业
中国铝业股份有限公司
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目录
一、 重要提示 ............................................................... 3
二、 公司主要财务数据和股东变化 ................................... 4
三、 重要事项 ............................................................... 7
四、 附录 ..................................................................... 9
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员应当保证季度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人葛红林、主管会计工作负责人谢尉志及会计机构负责人（会计主管人员）高行芳
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
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二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：千元 币种：人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
总资产 195,060,202 192,631,971 1.26
归属于上市公司股东的净资产 28,418,250 28,275,687 0.50
上年初至上年报告 比上年同期增减
年初至报告期末
期末 (%)
经营活动产生的现金流量净额 -112,741 154,942 -172.76
上年初至上年报告 比上年同期增减
年初至报告期末
期末 （%）
营业收入 27,388,598 35,241,718 -22.28
归属于上市公司股东的净利润 63,071 -2,156,527 不适用
归属于上市公司股东的扣除非 -881,625 -2,233,123 不适用
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 0.22 -5.10 不适用
基本每股收益（元/股） 0.005 -0.159 不适用
稀释每股收益（元/股） 0.005 -0.159 不适用
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期金额
非流动资产处置损益 4,840
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、 376,919
按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
委托他人投资或管理资产的损益 34,913
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易 54,953
性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 18,507
对外委托贷款取得的损益 3,957
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 71,139
处置合营公司和联营公司产生的投资收益 440,835
少数股东权益影响额（税后） -16,567
所得税影响额 -44,800
合计 944,696
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 489,107
前十名股东持股情况
期末持股 持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称（全称） 比例(%) 股东性质
数量 股份数量 股份状态 数量
中国铝业公司 5,214,407,195 38.56 0 无 0 国有法人
香港中央结算（代理人）有限公司 3,928,254,355 29.05 0 未知 0 境外法人
中国信达资产管理股份有限公司 312,903,627 2.31 0 无 0 国有法人
包头铝业（集团）有限责任公司 301,217,795 2.23 0 无 0 国有法人
中国建设银行股份有限公司 89,688,839 0.66 0 无 0 国有法人
国都证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 83,434,379 0.62 0 无 0 未知
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 67,984,815 0.50 0 无 0 未知
兰州铝厂 62,472,482 0.46 0 无 0 国有法人
中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 60,328,518 0.45 0 无 0 未知
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 59,090,577 0.44 0 无 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量
种类 数量
中国铝业公司 5,214,407,195 人民币普通股 5,214,407,195
香港中央结算（代理人）有限公司 3,928,254,355 境外上市外资股 3,928,254,355
中国信达资产管理股份有限公司 312,903,627 人民币普通股 312,903,627
包头铝业（集团）有限责任公司 301,217,795 人民币普通股 301,217,795
中国建设银行股份有限公司 89,688,839 人民币普通股 89,688,839
国都证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 83,434,379 人民币普通股 83,434,379
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华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 67,984,815 人民币普通股 67,984,815
兰州铝厂 62,472,482 人民币普通股 62,472,482
中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 60,328,518 人民币普通股 60,328,518
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 59,090,577 人民币普通股 59,090,577
上述股东关联关系或一致行动的说明 中国铝业公司股份数未包含中国铝业公司通过其附属公司包头铝业（集团）有限责任公司、
兰州铝厂、贵阳铝镁设计研究院有限公司和山西铝厂间接持有的本公司 A 股。中国铝业公
司并连同其附属公司共持有本公司 5,589,357,299 股，表决权比例为 41.33%。
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三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少 75%，主要是本集团期末持有的期
货合约浮盈减少所致。
2. 应收票据减少 37%，主要是本集团加大了票据支付力度所致。
3. 预付账款增加 39%，主要是本集团为锁定采购价格增加部分预付贸易款所致。
4. 其他流动资产减少 57%，主要是本集团赎回了短期投资。
5. 可供出售金融资产增加 65%，主要是本集团持有的可供出售金融资产公允价值增加所致。
6. 工程物资增加 37%，主要是本集团工程所用物资有所增加。
7. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加 92%，主要是本集团期末持有的期
货合约浮亏所致。
8. 预收账款增加 66%，主要是本集团根据合同约定预收了部分产品销售款。
9. 应交税费增加 32%，主要是本集团毛利上升增加了应缴纳的流转税。
10. 应付利息减少 34%，主要是本集团支付了到期偿还的债券利息。
11. 应付债券增加 33%，主要是本集团为改善债务结构增加了中期票据和长期债券的发行。
12. 营业税金及附加增加 66%，主要是本集团毛利上升增加了税金附加。
13. 资产减值损失减少 146%，主要是本集团毛利上升转回了存货跌价准备。
14. 投资收益增加 299%，主要是本集团确认了转让联营公司股权所获得的收益。
15. 营业外支出减少 47%，主要是本集团捐赠支出减少所致。
16. 本集团一季度生产经营较去年同期有所改善，毛利率增加了 4.76 个百分点，主导产品电
解铝和氧化铝制造成本同比分别下降约 7%和 8%。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
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中国铝业公司（简称“中铝公司”）承诺在本公司 A 股股票上市后一定期限内，本公司将收购中
铝公司拟薄水铝石业务。一旦本公司提出收购中铝公司拟薄水铝石业务的要求，中铝公司将按照
公平、合理的原则，以公允的价格出售上述业务给本公司。
截至目前，中铝公司的全资企业山西铝厂从事少量拟薄水铝石业务，本公司山东分公司也从事少
量拟薄水铝石业务。鉴于拟薄水铝石业务不是本公司的核心业务，且中铝公司山西铝厂拟薄水铝
石业务的规模很小，收购该项资产将增加现金支出，无助于改善本公司业绩。
本公司与中铝公司之间将力争自 2014 年 1 月 1 日起的 5 年内，根据市场情况择机履行解决拟薄水
铝石业务同业竞争问题。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 中国铝业股份有限公司
法定代表人 葛红林
日期 2015 年 4 月 28 日
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四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2015 年 3 月 31 日
编制单位:中国铝业股份有限公司
单位：千元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 19,130,824 17,932,190
以公允价值计量且其变动计入当 30,643 120,901
期损益的金融资产
应收票据 1,467,120 2,332,964
应收账款 3,718,242 2,979,611
预付款项 4,539,795 3,266,451
应收利息 127,033 103,060
应收股利 125,159 125,159
其他应收款 8,299,184 6,733,911
存货 25,936,679 22,441,448
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产 29,326 29,371
其他流动资产 3,220,897 7,409,317
流动资产合计 66,624,902 63,474,383
非流动资产：
可供出售金融资产 123,190 74,850
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 6,854,377 7,366,715
投资性房地产
固定资产 82,040,563 83,651,644
在建工程 11,735,104 10,269,333
工程物资 152,445 111,398
固定资产清理 295,374 275,759
无形资产 11,847,772 11,907,330
商誉 2,345,026 2,345,057
长期待摊费用 312,713 317,275
递延所得税资产 959,102 952,057
其他非流动资产 11,769,634 11,886,170
非流动资产合计 128,435,300 129,157,588
资产总计 195,060,202 192,631,971
流动负债：
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短期借款 39,037,268 40,792,689
以公允价值计量且其变动计入当 56,533 29,384
期损益的金融负债
应付票据 5,574,625 5,234,103
应付账款 10,490,753 10,514,248
预收款项 4,477,119 2,697,439
应付职工薪酬 791,467 865,499
应交税费 597,501 454,141
应付利息 605,217 923,930
应付股利 167,674 187,228
其他应付款 7,871,764 7,560,534
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 10,658,798 11,431,220
其他流动负债 17,521,577 23,545,151
流动负债合计 97,850,296 104,235,566
非流动负债：
长期借款 27,702,989 25,373,482
应付债券 24,212,947 18,235,831
其中：优先股
永续债
长期应付款 2,127,462 1,931,192
长期应付职工薪酬 1,131,044 1,128,572
专项应付款 104,080 104,080
预计负债 109,228 108,510
递延收益 859,766 824,631
递延所得税负债 1,054,754 1,061,265
其他非流动负债 0 0
非流动负债合计 57,302,270 48,767,563
负债合计 155,152,566 153,003,129
所有者权益
股本 13,524,488 13,524,488
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 13,772,176 13,772,176
减：库存股
其他综合收益 -155,901 -187,299
专项储备 235,953 187,858
盈余公积 5,867,557 5,867,557
未分配利润 -4,826,023 -4,889,093
归属于母公司所有者权益合计 28,418,250 28,275,687
少数股东权益 11,489,386 11,353,155
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所有者权益合计 39,907,636 39,628,842
负债和所有者权益总计 195,060,202 192,631,971
法定代表人：葛红林主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：高行芳
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母公司资产负债表
2015 年 3 月 31 日
编制单位:中国铝业股份有限公司
单位:千元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 9,665,702 7,820,444
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 24,729 0
应收票据 180,763 636,917
应收账款 1,465,170 1,269,061
预付款项 108,340 230,885
应收利息 105,631 72,665
应收股利 258,228 217,180
其他应收款 11,036,589 7,652,457
存货 9,076,167 11,089,803
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产 28,000 28,000
其他流动资产 620,231 3,277,224
流动资产合计 32,569,550 32,294,636
非流动资产：
可供出售金融资产 55,340 7,000
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 31,613,725 29,119,243
投资性房地产
固定资产 37,173,589 41,494,927
在建工程 2,850,143 2,534,225
工程物资 34,752 35,176
固定资产清理 264,989 269,277
无形资产 2,283,681 2,409,928
商誉 2,330,945 2,330,945
长期待摊费用 37,137 51,064
递延所得税资产 291,822 291,822
其他非流动资产 3,672,155 3,607,592
非流动资产合计 80,608,278 82,151,199
资产总计 113,177,828 114,445,835
流动负债：
短期借款 19,845,000 22,335,000
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 288 0
应付票据 500,000 500,000
应付账款 4,192,755 5,292,515
预收款项 194,591 296,378
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应付职工薪酬 391,819 552,783
应交税费 169,010 154,650
应付利息 338,229 724,397
应付股利
其他应付款 4,707,686 4,641,018
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 7,093,304 7,303,304
其他流动负债 17,513,190 23,536,390
流动负债合计 54,945,872 65,336,435
非流动负债：
长期借款 7,759,301 6,104,341
应付债券 23,812,947 17,835,831
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬 694,960 858,430
专项应付款 92,780 92,780
预计负债
递延收益 349,132 365,965
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 32,709,120 25,257,347
负债合计 87,654,992 90,593,782
所有者权益：
股本 13,524,488 13,524,488
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 14,641,782 14,641,782
减：库存股
其他综合收益 48,340
专项储备 73,374 56,844
盈余公积 5,867,557 5,867,557
未分配利润 -8,632,705 -10,238,618
所有者权益合计 25,522,836 23,852,053
负债和所有者权益总计 113,177,828 114,445,835
法定代表人：葛红林主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：高行芳
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合并利润表
2015 年 1—3 月
编制单位：中国铝业股份有限公司
单位：千元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 27,388,598 35,241,718
其中：营业收入 27,388,598 35,241,718
二、营业总成本 28,317,144 37,690,839
其中：营业成本 25,905,832 35,012,918
营业税金及附加 92,387 55,615
销售费用 454,047 420,349
管理费用 524,649 621,172
财务费用 1,458,450 1,325,754
资产减值损失 -118,221 255,031
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填 -82,384 -75,576
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 707,890 177,274
其中：对联营企业和合营企业的投资收 94,806 125,604
益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -303,040 -2,347,423
加：营业外收入 454,808 133,917
其中：非流动资产处置利得 4,870 177
减：营业外支出 1,911 3,599
其中：非流动资产处置损失 30 6
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 149,857 -2,217,105
减：所得税费用 61,608 16,433
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 88,249 -2,233,538
归属于母公司所有者的净利润 63,071 -2,156,527
少数股东损益 25,178 -77,011
六、其他综合收益的税后净额 31,398 53,122
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净 31,398 53,122
额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资
产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 31,398 53,122
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类
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进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 48,340 0
3.持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 -16,942 53,122
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 119,647 -2,180,416
归属于母公司所有者的综合收益总额 94,469 -2,103,405
归属于少数股东的综合收益总额 25,178 -77,011
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.005 -0.159
（二）稀释每股收益(元/股) 0.005 -0.159
法定代表人：葛红林主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：高行芳
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母公司利润表
2015 年 1—3 月
编制单位：中国铝业股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 8,662,640 10,226,239
减：营业成本 8,275,584 10,558,709
营业税金及附加 43,033 31,798
销售费用 200,160 266,933
管理费用 258,980 338,418
财务费用 861,154 804,081
资产减值损失 -65,173 54,109
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填 24,441 0
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 2,179,891 25,026
其中：对联营企业和合营企业的投资收 29,650 14,904
益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,293,234 -1,802,783
加：营业外收入 313,970 63,557
其中：非流动资产处置利得 918
减：营业外支出 1,290 1,110
其中：非流动资产处置损失 13 6
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,605,914 -1,740,336
减：所得税费用 0 -14,784
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,605,914 -1,725,552
五、其他综合收益的税后净额 48,340
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收
益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产
的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 48,340
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 48,340
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 1,654,254 -1,725,552
法定代表人：葛红林主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：高行芳
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2015 年第一季度报告
合并现金流量表
2015 年 1—3 月
编制单位：中国铝业股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 32,043,455 39,881,635
收到的税费返还 7,724 13,566
收到其他与经营活动有关的现金 1,073,041 206,970
经营活动现金流入小计 33,124,220 40,102,171
购买商品、接受劳务支付的现金 29,431,254 36,032,724
支付给职工以及为职工支付的现金 1,500,058 1,422,913
支付的各项税费 1,037,869 751,104
支付其他与经营活动有关的现金 1,267,780 1,740,488
经营活动现金流出小计 33,236,961 39,947,229
经营活动产生的现金流量净额 -112,741 154,942
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 348,156 0
取得投资收益收到的现金 171,442 44,633
处置固定资产、无形资产和其他长期资 6,569 603
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现 0 10,000
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 4,962,344 259,106
投资活动现金流入小计 5,488,511 314,342
购建固定资产、无形资产和其他长期资 1,835,210 2,008,523
产支付的现金
投资支付的现金 0 1,169,686
取得子公司及其他营业单位支付的现 0 29,136
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 290,651 88,046
投资活动现金流出小计 2,125,861 3,295,391
投资活动产生的现金流量净额 3,362,650 -2,981,049
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 101,000 48,031
其中：子公司吸收少数股东投资收到的 101,000 48,031
现金
取得借款收到的现金 11,863,176 15,891,256
发行债券收到的现金 13,000,000 14,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 383,655 21,000
筹资活动现金流入小计 25,347,831 29,960,287
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2015 年第一季度报告
偿还债务支付的现金 24,792,251 22,120,228
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,069,568 1,449,596
其中：子公司支付给少数股东的股利、 19,554 0
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 87,373 33,000
筹资活动现金流出小计 26,949,192 23,602,824
筹资活动产生的现金流量净额 -1,601,361 6,357,463
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -10,997 -64,280
五、现金及现金等价物净增加额 1,637,551 3,467,076
加：期初现金及现金等价物余额 16,268,600 11,381,695
六、期末现金及现金等价物余额 17,906,151 14,848,771
法定代表人：葛红林主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：高行芳
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2015 年第一季度报告
母公司现金流量表
2015 年 1—3 月
编制单位：中国铝业股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 9,355,658 10,651,583
收到的税费返还 0 13,566
收到其他与经营活动有关的现金 501,020 84,713
经营活动现金流入小计 9,856,678 10,749,862
购买商品、接受劳务支付的现金 7,129,467 10,884,012
支付给职工以及为职工支付的现金 796,548 933,205
支付的各项税费 335,361 405,648
支付其他与经营活动有关的现金 759,250 791,994
经营活动现金流出小计 9,020,626 13,014,859
经营活动产生的现金流量净额 836,052 -2,264,997
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 348,156 0
取得投资收益收到的现金 1,499,109 6,731
处置固定资产、无形资产和其他长期资 4,376 0
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现 0 10,000
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,718,547 1,023,000
投资活动现金流入小计 4,570,188 1,039,731
购建固定资产、无形资产和其他长期资 501,079 561,184
产支付的现金
投资支付的现金 178,522 17,200
取得子公司及其他营业单位支付的现 63,488 0
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 260,000 650,000
投资活动现金流出小计 1,003,089 1,228,384
投资活动产生的现金流量净额 3,567,099 -188,653
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 0 0
取得借款收到的现金 4,850,000 6,895,000
发行债券收到的现金 13,000,000 14,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 0 21,000
筹资活动现金流入小计 17,850,000 20,916,000
偿还债务支付的现金 18,685,040 12,754,575
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,407,144 800,752
支付其他与筹资活动有关的现金 85,875 12,000
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2015 年第一季度报告
筹资活动现金流出小计 20,178,059 13,567,327
筹资活动产生的现金流量净额 -2,328,059 7,348,673
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -3,589 -383
五、现金及现金等价物净增加额 2,071,503 4,894,640
加：期初现金及现金等价物余额 7,567,985 4,890,967
六、期末现金及现金等价物余额 9,639,488 9,785,607
法定代表人：葛红林主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：高行芳
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