2018 年第一季度报告
公司代码：601600 公司简称：中国铝业
中国铝业股份有限公司
2018 年第一季度报告
1 / 17
2018 年第一季度报告
目录
一、 重要提示 ............................................................ 3
二、 公司基本情况 ........................................................ 3
三、 重要事项 ............................................................ 6
四、 附录 ................................................................ 8
2 / 17
2018 年第一季度报告
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人余德辉、主管会计工作负责人张占魁及会计机构负责人（会计主管人员）高行芳
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：千元 币种：人民币
上年度末 本报告期末
本报告期末 比上年度末
调整后 调整前
增减(%)
总资产 202,570,201 200,146,616 200,146,616 1.21
归属于上市公司股东的净资产 50,627,025 39,478,450 39,478,450 28.24
年初至报告 上年初至上年报告期末 比上年同期
期末 调整后 调整前 增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 1,488,836 2,532,902 2,530,657 -41.22
年初至报告 上年初至上年报告期末 比上年同期
期末 调整后 调整前 增减（%）
营业收入 36,670,187 40,959,055 40,909,460 -10.47
归属于上市公司股东的净利润 308,643 382,928 390,764 -19.40
归属于上市公司股东的扣除非
26,397 343,651 351,487 -92.32
经常性损益的净利润
减少 0.31 个
加权平均净资产收益率（%） 0.69 1.00 1.02
百分点
基本每股收益（元/股） 0.019 0.024 0.024 -20.83
稀释每股收益（元/股） 0.019 0.024 0.024 -20.83
3 / 17
2018 年第一季度报告
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期金额 说明
非流动资产处置损益 23,962
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 166,388
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
92,399
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,516
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,427
少数股东权益影响额（税后） -3,612
所得税影响额 -4,834
合计 282,246
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 586,345
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
期末持股 比例 限售条
股东名称（全称） 股份 股东性质
数量 (%) 件股份 数量
状态
数量
中国铝业集团有限公司 4,889,864,006 32.81 0 无 0 国有法人
香港中央结算有限公司 3,932,668,771 26.39 0 未知 未知 境外法人
中国证券金融股份有限公司 495,995,796 3.33 0 无 0 国有法人
包头铝业（集团）有限责任
238,377,795 1.60 0 无 0 国有法人
公司
中央汇金资产管理有限责任
137,295,400 0.92 0 无 0 国有法人
公司
中国信达资产管理股份有限
133,385,331 0.89 0 无 0 国有法人
公司
全国社保基金一一一组合 74,998,711 0.50 0 无 0 国家
广东粤财信托有限公司—粤
境内非国有
财信托粤中 3 号集合资金 69,000,000 0.46 0 无 0
法人
信托计划
4 / 17
2018 年第一季度报告
全国社保基金一零二组合 59,017,118 0.40 0 无 0 国家
中国建设银行股份有限公司
境内非国有
—博时主题行业混合型证券 50,000,000 0.34 0 无 0
法人
投资基金（LOF）
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
中国铝业集团有限公司 4,889,864,006 人民币普通股 4,889,864,006
香港中央结算有限公司 3,932,668,771 境外上市外资股 3,932,668,771
中国证券金融股份有限公司 495,995,796 人民币普通股 495,995,796
包头铝业（集团）有限责任公司 238,377,795 人民币普通股 238,377,795
中央汇金资产管理有限责任公司 137,295,400 人民币普通股 137,295,400
中国信达资产管理股份有限公司 133,385,331 人民币普通股 133,385,331
全国社保基金一一一组合 74,998,711 人民币普通股 74,998,711
广东粤财信托有限公司—粤财信托粤中 3 号
69,000,000 人民币普通股 69,000,000
集合资金信托计划
全国社保基金一零二组合 59,017,118 人民币普通股 59,017,118
中国建设银行股份有限公司—博时主题行业
50,000,000 人民币普通股 50,000,000
混合型证券投资基金（LOF）
注 1：中国铝业集团有限公司持有的股份数量未包含其
通过附属公司包头铝业（集团）有限责任公司及中铝山
西铝业有限公司间接持有的本公司 A 股股票及通过其附
属公司中铝海外控股有限公司间接持有的本公司 H 股股
票。中国铝业集团有限公司连同其附属公司共持有本公
司 5,182,382,055 股，其中包括 5,135,382,055 股 A 股
及 47,000,000 股 H 股，占公司总股本的 34.77%。
上述股东关联关系或一致行动的说明
注 2：中国铝业集团有限公司之附属公司中铝海外控股
有限公司持有的本公司 47,000,000 股 H 股由香港中央结
算有限公司代为持有。
注 3：香港中央结算有限公司持有的本公司
3,932,296,771 股 H 股中包含代中国铝业集团有限公司
之附属公司中铝海外控股有限公司持有的 47,000,000
股 H 股。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 无
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
5 / 17
2018 年第一季度报告
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、货币资金较年初减少 18%，主要是公司偿还到期债务所致。
2、应收票据较年初减少 31%，主要是公司加大票据使用力度所致。
3、应收账款较年初增加 52%,主要是公司应收产品款项未到收款期所致。
4、预付款项较年初增加 172%，主要是尚未结算完毕的合同尾款增加所致。
5、应收利息较年初减少 40%，主要是委托贷款减少所致。
6、应收股利较年初减少 35%，主要是收回联营合营企业分红款所致。
7、其他应收款较年初减少 25%,主要是委托贷款减少所致。
8、其他流动资产较年初增加 30%，主要是在建项目未抵扣进项税增加所致。
9、在建工程较年初增加 34%，主要是新增非同一控制下企业合并所致。
10、应付票据较年初增加 35%，主要是新增签发银行承兑汇票所致。
11、预收款项较年初增加 91%，主要是尚未结算完毕的合同尾款增加所致。
12、应付利息较年初减少 48%，主要是支付到期债券利息所致。
13、一年内到期的非流动负债较年初减少 43%，主要是兑付到期债券所致。
14、公允价值变动收益同比增加 1.26 亿元，主要是持仓期货盈利增加所致。
15、投资收益同比增加 89%，主要是非同一控制下企业合并产生的投资收益增加所致。
16、其他收益同比增加 2.65 亿元，主要是根据企业会计准则，将与日常经营活动相关的政府补助
计入本科目列示所致。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
6 / 17
2018 年第一季度报告
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 中国铝业股份有限公司
法定代表人 余德辉
日期 2018 年 4 月 23 日
7 / 17
2018 年第一季度报告
四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2018 年 3 月 31 日
编制单位:中国铝业股份有限公司 单位：千元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 24,640,613 29,903,178
以公允价值计量且其变动计入当
18,751 9,534
期损益的金融资产
应收票据 2,563,793 3,714,212
应收账款 6,574,309 4,311,997
预付款项 2,574,556 946,583
应收利息 87,039 144,473
应收股利 158,345 242,627
其他应收款 4,619,654 6,143,787
存货 23,117,609 20,346,709
其他流动资产 3,353,674 2,586,206
流动资产合计 67,708,343 68,349,306
非流动资产：
可供出售金融资产 1,928,073 1,928,201
长期应收款 260,556 261,156
长期股权投资 12,065,682 12,942,654
投资性房地产 1,352,358 1,332,370
固定资产 86,391,056 86,213,731
在建工程 13,201,711 9,845,319
工程物资 40,516 37,665
固定资产清理 772,204 431,462
无形资产 12,050,510 12,027,723
商誉 2,345,365 2,345,930
长期待摊费用 549,316 484,536
递延所得税资产 1,591,115 1,602,825
其他非流动资产 2,313,396 2,343,738
非流动资产合计 134,861,858 131,797,310
资产总计 202,570,201 200,146,616
8 / 17
2018 年第一季度报告
流动负债：
短期借款 36,154,247 30,834,442
以公允价值计量且其变动计入当
6,362 89,426
期损益的金融负债
应付票据 6,164,036 4,570,059
应付账款 8,695,767 7,751,911
预收款项 3,057,997 1,597,539
应付职工薪酬 936,836 900,220
应交税费 903,410 1,028,935
应付利息 429,395 827,016
应付股利 223,942 223,942
其他应付款 8,784,106 9,932,528
一年内到期的非流动负债 12,439,954 21,799,132
其他流动负债 9,863,131 10,421,752
流动负债合计 87,659,183 89,976,902
非流动负债：
长期借款 36,980,986 33,593,194
应付债券 3,210,541 3,204,583
长期应付款 3,798,821 4,260,987
长期应付职工薪酬 994,050 900,924
专项应付款 72,490 72,490
预计负债 121,347 119,509
递延收益 1,493,646 1,510,406
递延所得税负债 985,889 993,742
非流动负债合计 47,657,770 44,655,835
负债合计 135,316,953 134,632,737
所有者权益
股本 14,903,798 14,903,798
其他权益工具 2,046,411 2,019,288
其中：永续债 2,046,411 2,019,288
资本公积 30,304,643 19,569,429
其他综合收益 416,795 342,112
专项储备 174,397 144,361
盈余公积 5,867,557 5,867,557
未分配利润 -3,086,576 -3,368,095
归属于母公司所有者权益合计 50,627,025 39,478,450
少数股东权益 16,626,223 26,035,429
所有者权益合计 67,253,248 65,513,879
负债和所有者权益总计 202,570,201 200,146,616
法定代表人：余德辉 主管会计工作负责人：张占魁 会计机构负责人：高行芳
9 / 17
2018 年第一季度报告
母公司资产负债表
2018 年 3 月 31 日
编制单位:中国铝业股份有限公司 单位:千元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 8,753,673 16,477,494
以公允价值计量且其变动计入当期损
6,581 6,581
益的金融资产
应收票据 663,543 908,704
应收账款 1,182,263 349,163
预付款项 708,204 457,638
应收利息 677,212 604,952
应收股利 193,108 214,891
其他应收款 18,131,239 17,964,325
存货 3,974,584 3,728,568
其他流动资产 373,060 276,216
流动资产合计 34,663,467 40,988,532
非流动资产：
可供出售金融资产 1,862,573 1,862,701
长期应收款 2,200,684 2,200,684
长期股权投资 45,211,824 45,192,907
固定资产 18,339,331 19,106,968
在建工程 1,012,928 809,104
工程物资 10,275 7,398
固定资产清理 610,534 269,909
无形资产 1,115,766 1,135,011
商誉 2,330,945 2,330,945
长期待摊费用 67,158 69,583
递延所得税资产 653,794 653,794
其他非流动资产 308,579 308,579
非流动资产合计 73,724,391 73,947,583
资产总计 108,387,858 114,936,115
10 / 17
2018 年第一季度报告
流动负债：
短期借款 24,190,000 20,190,000
应付票据 11,380 173,380
应付账款 1,239,895 1,014,788
预收款项 155,988 192,039
应付职工薪酬 416,663 496,825
应交税费 167,145 233,799
应付利息 249,324 696,033
其他应付款 9,177,559 9,030,099
一年内到期的非流动负债 7,826,148 16,916,792
其他流动负债 9,319,661 9,919,965
流动负债合计 52,753,763 58,863,720
非流动负债：
长期借款 13,663,500 14,162,540
应付债券 3,210,541 3,204,583
长期应付款 1,194,202 1,253,260
长期应付职工薪酬 614,759 614,759
专项应付款 72,490 72,490
递延收益 640,976 579,933
非流动负债合计 19,396,468 19,887,565
负债合计 72,150,231 78,751,285
所有者权益：
股本 14,903,798 14,903,798
其他权益工具 2,046,411 2,019,288
其中：永续债 2,046,411 2,019,288
资本公积 19,462,900 19,462,900
其他综合收益 6,708 6,836
专项储备 48,035 43,493
盈余公积 5,867,557 5,867,557
未分配利润 -6,097,782 -6,119,042
所有者权益合计 36,237,627 36,184,830
负债和所有者权益总计 108,387,858 114,936,115
法定代表人：余德辉 主管会计工作负责人：张占魁 会计机构负责人：高行芳
11 / 17
2018 年第一季度报告
合并利润表
2018 年 1—3 月
编制单位：中国铝业股份有限公司 单位：千元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额（经重述）
一、营业总收入 36,670,187 40,959,055
二、营业总成本 36,582,325 40,238,980
其中：营业成本 33,856,796 37,802,063
税金及附加 324,246 305,720
销售费用 557,167 551,291
管理费用 645,607 519,911
财务费用 1,169,950 1,025,393
资产减值损失 28,559 34,602
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 92,399 -33,161
投资收益（损失以“－”号填列） 228,245 120,690
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 6,473 56,269
资产处置收益（损失以“－”号填列） 23,962 3,540
其他收益 265,328 -
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 697,796 811,144
加：营业外收入 25,375 112,448
减：营业外支出 18,948 9,904
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 704,223 913,688
减：所得税费用 213,394 263,614
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 490,829 650,074
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 490,829 650,074
（二）按所有权归属分类
1.少数股东损益 182,186 267,146
2.归属于母公司股东的净利润 308,643 382,928
六、其他综合收益的税后净额 74,683 -87,269
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 74,683 -87,269
以后将重分类进损益的其他综合收益 74,683 -87,269
1.可供出售金融资产公允价值变动损益 -128 -47,556
2.外币财务报表折算差额 74,811 -39,713
七、综合收益总额 565,512 562,805
归属于母公司所有者的综合收益总额 383,326 295,659
归属于少数股东的综合收益总额 182,186 267,146
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.019 0.024
（二）稀释每股收益(元/股) 0.019 0.024
法定代表人：余德辉 主管会计工作负责人：张占魁 会计机构负责人：高行芳
12 / 17
2018 年第一季度报告
母公司利润表
2018 年 1—3 月
编制单位：中国铝业股份有限公司 单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 6,017,836 8,435,280
减：营业成本 5,499,894 7,583,610
税金及附加 96,108 109,061
销售费用 49,613 80,089
管理费用 214,318 206,958
财务费用 538,368 560,633
资产减值损失 -1,516 -7
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） - -22,687
投资收益（损失以“－”号填列） 317,766 686,828
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 17,743 56,269
资产处置收益（损失以“－”号填列） -87 4,638
其他收益 113,497 -
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 52,227 563,715
加：营业外收入 711 50,940
减：营业外支出 4,554 3,215
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 48,384 611,440
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 48,384 611,440
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 48,384 611,440
五、其他综合收益的税后净额 -128 -47,556
（一）以后将重分类进损益的其他综合收益 -128 -47,556
1.可供出售金融资产公允价值变动损益 -128 -47,556
六、综合收益总额 48,256 563,884
法定代表人：余德辉 主管会计工作负责人：张占魁 会计机构负责人：高行芳
13 / 17
2018 年第一季度报告
合并现金流量表
2018 年 1—3 月
编制单位：中国铝业股份有限公司 单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额（经重述）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 35,546,419 40,344,232
收到的税费返还 8,173 10,488
收到其他与经营活动有关的现金 794,134 1,021,721
经营活动现金流入小计 36,348,726 41,376,441
购买商品、接受劳务支付的现金 30,620,521 34,479,930
支付给职工以及为职工支付的现金 1,515,909 1,480,892
支付的各项税费 1,344,074 1,392,234
支付其他与经营活动有关的现金 1,379,386 1,490,483
经营活动现金流出小计 34,859,890 38,843,539
经营活动产生的现金流量净额 1,488,836 2,532,902
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 30,816 78,830
取得投资收益收到的现金 77,181 501
处置固定资产、无形资产和其他长期资
4,912 5,431
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
- 1,646,035
金净额
取得子公司及其他营业单位收到的现
3,170,679 -
金净额
投资活动现金流入小计 3,283,588 1,730,797
购建固定资产、无形资产和其他长期资
1,370,420 1,846,928
产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 155,003 328,729
投资活动现金流出小计 1,525,423 2,175,657
投资活动产生的现金流量净额 1,758,165 -444,860
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 12,000 -
取得借款收到的现金 17,521,134 10,133,141
发行债券收到的现金 5,000,000 3,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 44,000 2,022,886
筹资活动现金流入小计 22,577,134 15,156,027
14 / 17
2018 年第一季度报告
偿还债务支付的现金 28,589,550 15,876,100
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,985,344 1,690,621
其中：子公司支付给少数股东的股利、
160,001 -
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 385,021 384,469
筹资活动现金流出小计 30,959,915 17,951,190
筹资活动产生的现金流量净额 -8,382,781 -2,795,163
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -108,117 -25,090
五、现金及现金等价物净增加额 -5,243,897 -732,211
加：期初现金及现金等价物余额 27,750,686 23,813,736
六、期末现金及现金等价物余额 22,506,789 23,081,525
法定代表人：余德辉 主管会计工作负责人：张占魁 会计机构负责人：高行芳
15 / 17
2018 年第一季度报告
母公司现金流量表
2018 年 1—3 月
编制单位：中国铝业股份有限公司 单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,847,822 7,607,431
收到其他与经营活动有关的现金 450,936 168,715
经营活动现金流入小计 6,298,758 7,776,146
购买商品、接受劳务支付的现金 4,961,520 6,117,597
支付给职工以及为职工支付的现金 423,564 555,641
支付的各项税费 332,484 357,322
支付其他与经营活动有关的现金 519,851 305,045
经营活动现金流出小计 6,237,419 7,335,605
经营活动产生的现金流量净额 61,339 440,541
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 78,830
取得投资收益收到的现金 249,204 501
处置固定资产、无形资产和其他长期资
4,500 41
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
- 1,646,035
金净额
投资活动现金流入小计 253,704 1,725,407
购建固定资产、无形资产和其他长期资
306,967 329,985
产支付的现金
投资支付的现金 - 385,862
支付其他与投资活动有关的现金 - 301,723
投资活动现金流出小计 306,967 1,017,570
投资活动产生的现金流量净额 -53,263 707,837
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 12,393,400 3,980,000
发行债券收到的现金 5,000,000 3,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 - 1,583,932
筹资活动现金流入小计 17,393,400 8,563,932
偿还债务支付的现金 23,697,999 9,605,860
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,361,714 1,310,989
支付其他与筹资活动有关的现金 9,790 10,943
筹资活动现金流出小计 25,069,503 10,927,792
筹资活动产生的现金流量净额 -7,676,103 -2,363,860
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -55,795 -5,146
五、现金及现金等价物净增加额 -7,723,822 -1,220,628
加：期初现金及现金等价物余额 16,320,277 10,194,266
六、期末现金及现金等价物余额 8,596,455 8,973,638
法定代表人：余德辉 主管会计工作负责人：张占魁 会计机构负责人：高行芳
16 / 17
2018 年第一季度报告
4.2 审计报告
□适用 √不适用
17 / 17