证券代码：601607                证券简称：上海医药              编号：临 2019-036 号
  债券代码：155006                债券简称：18 上药 01




                          上海医药集团股份有限公司
  关于修订2019年股票期权激励计划（草案）、摘要及其授权
                                     的说明公告
        本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重

    大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


       上海医药集团股份有限公司（以下简称“上海医药”、“公司”或“本公司”）
  于 2019 年 4 月 10 日召开的第六届董事会第二十二次会议和第六届监事会第十四
  次会议，审议通过了《关于 2019 年股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》、
  《关于 2019 年股票期权激励计划实施考核管理办法的议案》及《关于提请股东
  大会授权董事会办理 2019 年股票期权激励计划相关事宜的议案》（以下简称“激
  励计划”），并已刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港联合交易
  所有限公司网站（http://www.hkexnews.hk）以及其他本公司指定披露的媒体。
       经与香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）就激励计划进行的充
  分沟通，公司现对激励计划进行了修订，形成《2019 年股票期权激励计划（修
  订稿）》。公司于 2019 年 5 月 10 日召开的第六届董事会第二十四次会议、第六届
  监事会第十七次会议审议通过了《关于修订 2019 年股票期权激励计划（草案）、
  摘要及其授权事宜的议案》。具体修订内容如下：
                     2019 年股票期权激励计划（草案）及其摘要修订对比

                 原文为：                                      现修订为：

《激励计划》 特别提示 5                         《激励计划》 特别提示 5

    在本计划公告当日至激励对象完成股票期权       在本计划公告当日至激励对象完成股票期权

行权期间，若公司发生资本公积转增股本、派发      行权期间，若公司发生资本公积转增股本、派

股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事宜， 发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等

股票期权的行权价格将做相应的调整。              事宜，股票期权的行权价格将做相应的调整。



                                            1
《激励计划》第八章 一、首次授予股票期权的行     《激励计划》第八章 一、首次授予股票期权的

权价格                                          行权价格

《摘要》第六章 （一）行权价格                   《摘要》第六章 （一）行权价格

    本计划首次授予股票期权的行权价格为              本计划首次授予股票期权的行权价格为

21.54 元/A 股，即满足行权条件后，激励对象可     21.54 元/A 股，即满足行权条件后，激励对象

以每股 21.54 元的价格购买公司向激励对象增发     可以每股 21.54 元的价格购买公司向激励对象

的公司 A 股股票。若公司发生资本公积转增股本、 增发的公司 A 股股票。若公司发生资本公积转

派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等      增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配

事宜，股票期权的行权价格将做相应的调整。        股、派息等事宜，股票期权的行权价格将做相

                                                应的调整。

《激励计划》第十章 二、行权价格的调整方法       《激励计划》第十章 二、行权价格的调整方法

《摘要》第九章/（二）行权价格的调整方法         《摘要》第九章/（二）行权价格的调整方法

    若在本计划公告后激励对象行权前，公司有          若在本计划公告后激励对象行权前，公司

派息、资本公积转增股本、派送股票红利、股份      有派息、资本公积转增股本、派送股票红利、

拆细、配股或缩股等事项，应对股票期权的行权      股份拆细、配股或缩股等事项，应对股票期权

价格进行相应的调整。调整方法如下：              的行权价格进行相应的调整。调整方法如下：

                                                    

    4、派息                                         4、派息

    P＝P0-V                                         P＝P0-V

    其中： P0 为调整前的行权价格；V 为每股          其中： P0 为调整前的行权价格；V 为每

的派息额；P 为调整后的行权价格。经派息调整      股的派息额；P 为调整后的行权价格。经派息

后，P 仍须为正数。                              调整后，P 仍须为正数。

    5、增发                                         54、增发

    公司在发生增发新股的情况下，标的股票行          公司在发生增发新股的情况下，标的股票

权价格不做调整。                                行权价格不做调整。




                                            2
《激励计划》第十一章 二、股票期权公允价值的        《激励计划》第十一章 二、股票期权公允价值

确定方法                                           的确定方法

《摘要》第十三章 （二）股票期权公允价值的确        《摘要》第十三章 （二）股票期权公允价值的

定方法                                             确定方法

    根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确             根据《企业会计准则第 22 号——金融工具

认和计量》中关于公允价值确定的相关规定，需         确认和计量》中关于公允价值确定的相关规定，

要选择适当的估值模型对股票期权的公允价值进         需要选择适当的估值模型对股票期权的公允价

行计算。公司选择 Black-Scholes 模型（B-S 模型） 值进行计算。公司选择 Black-Scholes 模型（B-S

来计算股票期权的公允价值，并于 2019 年 4 月        模型）来计算股票期权的公允价值，并于 2019

10 日用该模型测算得出首次授予的股票期权公允 年 4 月 10 日用该模型测算得出首次授予的股票

价值为 5.61 元 A/股（授予时进行正式测算）。具      期权公允价值为 5.61 4.64 元 A/A 股（授予时进

体参数选取如下：                                   行正式测算）。具体参数选取如下：

                                                         

    6、股息率： 0                                        6、股息率：01.93%（采用公司 2017 年股

                                                   息率）

《激励计划》第十一章 三、预计股票期权实施对各期经营业绩的影响

《摘要》第十三章 （三）预计股票期权实施对各期经营业绩的影响

根据中国会计准则要求，本计划首次授予的股票期权对各期会计成本的影响如下表所示：




    年度       2019 年    2020 年   2021 年    2022 年      2023 年      合计

 需摊销的费
              2,629.53   5,259.06   4,045.43   2,022.72     606.82     14,563.56
     用
              2,174.87   4,349.74   3,345.96   1,672.98     501.89     12,045.44
  （万元）

                                        激励计划授权事宜

                    原文为：                                          现修订为：

                                                         

    3、在本公司出现资本公积转增股本、派送股              3、在本公司出现资本公积转增股本、派送

票红利、股票拆细或缩股、配股、派息等事宜时， 股票红利、股票拆细或缩股、配股、派息等事

按照《2019 年激励计划》规定的方法对行权价格        宜时，按照《2019 年激励计划》规定的方法对

进行相应的调整；                                   行权价格进行相应的调整；
                                               3
修订后的激励计划相关议案尚需提交公司股东大会审议。


特此公告。


                                         上海医药集团股份有限公司
                                                           董事会
                                             二零一九年五月十一日




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