债劵简称：16 力帆 02 债券代码：136291
国泰君安证券股份有限公司
关于
力帆实业（集团）股份有限公司
之
公司债券重大事项的临时受托管理事务报告
债券受托管理人
（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
2019 年 11 月
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重要声明
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）编制本报告的内容及
信息来源于发行人对外公布的相关公开信息披露文件。国泰君安按照《公司债券
发行与交易管理办法》、公司债券受托管理人执业行为准则》、 力帆实业（集团）
股份有限公司与国泰君安证券股份有限公司关于力帆实业（集团）股份有限公司
2015 年公开发行公司债券之债券受托管理协议》等相关规定编制了本报告。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安所作的承诺
或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本报告
作为投资行为依据。
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目录
一、本期债券核准情况................................................................................................................ 4
二、本期债券的主要条款 ........................................................................................................... 4
三、本期债券的重大事项及国泰君安关于本期债券的风险提示......................................... 5
四、债券受托管理人履职情况 ................................................................................................... 6
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一、本期债券核准情况
经中国证监签发的“证监许可[2016]60 号”文核准，力帆实业（集团）股份
有限公司（以下简称“力帆股份”、“发行人”或“公司”）获准向合格投资者
公开发行面值总额不超过 20 亿元的公司债券。
2016 年 3 月 15 日至 2016 年 3 月 16 日，力帆实业（集团）股份有限公司
（以下简称“发行人”、“公司”、“力帆股份”）成功发行 11 亿元公司债券（以下
简称“16 力帆 02”）。
二、本期债券的主要条款
1、发行主体：力帆实业（集团）股份有限公司。
2、债券名称：力帆实业(集团)股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)。
3、债券简称及债券代码：债券简称“16 力帆 02”，债券代码“136291”。
4、债券期限：期限为 4 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权及投资
者回售选择权。
5、发行规模：人民币 11 亿元。
6、债券票面金额：人民币 100 元。
7、发行价格：按面值平价发行。
8、票面利率：5.94%。票面利率由发行人与主承销商根据询价结果协商确定，
在“16 力帆 02”存续期内前 2 年固定不变；在债券存续期的第 2 年末，如发行
人行使上调票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 2 年票
面利率加上调整基点，在债券存续期后 2 年固定不变，调整幅度为 0 至 100 个基
点，其中一个基点为 0.01%。
9、计息方式：本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
10、起息日：2016 年 3 月 15 日。
11、付息日：2017 年至 2020 年每年的 3 月 15 日。若投资者行使回售选择
权，则回售部分债券的付息日为自 2017 年至 2018 年每年的 3 月 15 日。如遇法
定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日（顺延期间不另计利息）；每
次付息款项不另计利息。
12、兑付日：2020 年 3 月 15 日。若投资者行使回售选择权，则回售部分债
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券的兑付日为 2018 年 3 月 15 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第
1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
13、计息期限：2016 年 3 月 15 日至 2020 年 3 月 15 日。若投资者在第 2 年
末行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限自 2016 年 3 月 15 日至 2018
年 3 月 15 日。
14、担保情况：本期债券为无担保债券。
15、债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司。
16、募集资金用途：募集资金扣除发行费用后，用于偿还发行人银行贷款和
补充流动资金。
17、上市地点：上海证券交易所。
三、本期债券的重大事项及国泰君安关于本期债券的风险提示
国泰君安作为“16 力帆 02”的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权
益有重大影响的事项，积极履行受托管理人职责，全力维护债券持有人的合法权
益。国泰君安根据《公司债券发行与交易管理办法》、《募集说明书》、《债券受托
管理协议》、《债券持有人会议规则》等的规定及约定，现就本期债券重大事项报
告如下，并作如下风险提示：
根据公司披露的《2019 年第三季度报告》：2019 年 1-9 月，公司归属于母公
司股东净利润为-263,327.67 万元，较上年同期减少-276,731.57 万元，下降
2,064.56%，主要原因为：①受国际国内经济形势影响，公司营业收入较上年同
期减少-162,115.78 万元，下降-19.52%，导致毛利较上年同期减少-87,651.33
万元，下降-73.30%；②融资成本上升导致财务费用增加，本期财务费用较上年
同期增加 70,800.21 万元，增加 245.95%；③对产品进行优化升级，对存货和固
定资产机器设备计提了减值，导致资产减值损失增加，具体如下表所示：
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 1-9 月
一、营业总收入 668,605.45 830,721.23
其中：营业收入 668,605.45 830,721.23
二、营业总成本 842,651.34 836,753.40
其中：营业成本 636,673.32 711,137.77
税金及附加 3,389.08 10,420.76
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销售费用 40,303.50 37,602.27
管理费用 42,176.31 42,815.75
研发费用 20,522.27 5,990.19
财务费用 99,586.88 28,786.67
加：其他收益 1,295.73 3,003.74
投资收益 29,795.34 33,045.84
其中：对联营企业和合营
30,232.41 34,669.09
企业的投资收益
公允价值变动收益 -1,004.65 -17,126.16
资产减值损失 -150,139.91 -2,236.91
资产处置收益 -13,421.38 -117.23
三、营业利润 -307,520.77 10,537.11
加：营业外收入 120.43 733.55
减：营业外支出 4,902.67 300.38
四、利润总额 -312,303.01 10,970.28
减：所得税费用 -48,397.20 -2,323.46
五、净利润 -263,905.81 13,293.75
归属于母公司股东的净利润 -263,327.67 13,403.90
少数股东损益 -578.14 -110.15
注：上表所示数据来源来力帆股份《2019 年第三季度报告》。
四、债券受托管理人履职情况
国泰君安作为“16 力帆 02”的债券受托管理人，为充分保障债券投资人的
利益，履行债券受托管理人职责，在获悉以上相关事项后，及时与发行人进行了
沟通确认，国泰君安根据《公司债券受托管理人执业行为准则》的有关规定出具
本临时受托管理事务报告。
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