债劵简称：16 力帆 02                        债券代码：136291




                  国泰君安证券股份有限公司
                            关于
               力帆实业（集团）股份有限公司
                              之
       公司债券重大事项的临时受托管理事务报告




                       债券受托管理人



       （住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）



                         2020 年 3 月




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                               重要声明

    国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）编制本报告的内容及信
息来源于发行人对外公布的相关公开信息披露文件。国泰君安按照《公司债券发行
与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》及《债券受托管理协议》等
相关规定及约定编制了本报告。
    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事
宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安所作的承诺或声
明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本报告作为投
资行为依据。




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                                                                目录


一、本期债券核准情况 ................................................................................................................4

二、本期债券的主要条款 ............................................................................................................4

三、本期债券的重大事项及国泰君安关于本期债券的风险提示 .........................................5

四、债券受托管理人履职情况 ....................................................................................................6




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一、本期债券核准情况

    经中国证监签发的“证监许可[2016]60 号”文核准，力帆实业（集团）股份有
限公司（以下简称“力帆股份”、“发行人”或“公司”）获准向合格投资者公开发
行面值总额不超过 20 亿元的公司债券。
    2016 年 3 月 15 日至 2016 年 3 月 16 日，力帆实业（集团）股份有限公司（以
下简称“发行人”、“公司”、“力帆股份”）成功发行 11 亿元公司债券（以下简称“16
力帆 02”）。

二、本期债券的主要条款

    1、发行主体：力帆实业（集团）股份有限公司。
    2、债券名称：力帆实业(集团)股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)。
    3、债券简称及债券代码：债券简称“16 力帆 02”，债券代码“136291”。
    4、债券期限：期限为 4 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回
售选择权。
    5、发行规模：人民币 11 亿元。
    6、债券票面金额：人民币 100 元。
    7、发行价格：按面值平价发行。
    8、票面利率：5.94%。票面利率由发行人与主承销商根据询价结果协商确定，
在“16 力帆 02”存续期内前 2 年固定不变；在债券存续期的第 2 年末，如发行人
行使上调票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 2 年票面利
率加上调整基点，在债券存续期后 2 年固定不变，调整幅度为 0 至 100 个基点，其
中一个基点为 0.01%。
    9、计息方式：本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
    10、起息日：2016 年 3 月 15 日。
    11、付息日：2017 年至 2020 年每年的 3 月 15 日。若投资者行使回售选择权，
则回售部分债券的付息日为自 2017 年至 2018 年每年的 3 月 15 日。如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日（顺延期间不另计利息）；每次付息款项



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不另计利息。
    12、兑付日：2020 年 3 月 15 日。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券
的兑付日为 2018 年 3 月 15 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个
工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
    13、计息期限：2016 年 3 月 15 日至 2020 年 3 月 15 日。若投资者在第 2 年末
行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限自 2016 年 3 月 15 日至 2018 年 3 月
15 日。
    14、担保情况：本期债券为无担保债券。
    15、债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司。
    16、募集资金用途：募集资金扣除发行费用后，用于偿还发行人银行贷款和补
充流动资金。
    17、上市地点：上海证券交易所。

三、本期债券的重大事项及国泰君安关于本期债券的风险提示


    国泰君安作为“16 力帆 02”的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益
有重大影响的事项，积极履行受托管理人职责，全力维护债券持有人的合法权益。
根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相
关规定及本次债券《债券受托管理协议》的约定，现就本次债券重大事项报告如下：
    债券评级下调

   2020 年 3 月 17 日，联合信用评级有限公司在上海证券交易所网站发布了《联
合信用评级有限公司关于下调力帆实业（集团）股份有限公司主体长期信用等级及
其发行的“16 力帆 02”债项信用等级的公告》。
   公告显示，鉴于“16 力帆 02”债券本息未能按期兑付，联合评级决定将公司的
主体长期信用等级由 BBB 下调至 C；同时将“16 力帆 02”债项信用等级由 BBB 下调
至 C，并将公司主体信用等级及“16 力帆 02”的债项信用等级移出可能下调信用等
级的评级观察名单。




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   联合评级将持续关注公司经营情况及后续的资金偿付安排，并持续收集相关信
息，以评估其对公司主体长期信用等级及“16 力帆 02”债项信用等级所产生的影
响。

四、债券受托管理人履职情况

   国泰君安证券作为本次债券的受托管理人，在上述事项发生后出具本临时受托
管理事务报告。国泰君安证券将严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、
《募集说明书》及《债券受托管理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职责，
保障债券持有人的合法权益。后续，我们将发出“16 力帆 02”公司债券 2020 年第
一次持有人会议的通知。
   特此提醒投资者关注上述事项的相关风险。
   （以下无正文）




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（本页无正文，为《国泰君安证券股份有限公司关于力帆实业（集团）股份有限公
司之公司债券重大事项的临时受托管理事务报告》之盖章页）




                                               国泰君安证券股份有限公司



                                                           年    月   日




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