光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 光大证券 股票代码 601788 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 薛峰(代) 朱勤 电话 021-22169999 021-22169999 传真 021-22169964 021-22169964 电子信箱 ebs@ebscn.com zhuqin@ebscn.com 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 (一)主要会计数据 单位:元 项目 2013 年度 2012 年度 增减(%) 2011 年度 营业收入 4,019,544,554.70 3,651,701,015.91 10.07 4,498,480,695.74 净利润 283,563,626.68 1,033,424,029.57 -72.56 1,595,425,612.97 归属于上市公司股东的净利润 205,777,245.44 1,002,968,704.37 -79.48 1,544,473,548.06 归属于上市公司股东的扣除非 554,404,837.46 906,804,190.09 -38.86 1,470,804,084.45 经常性损益的净利润 其他综合收益 423,918,608.59 590,291,004.44 -28.18 -1,450,898,986.87 经营活动产生的现金流量净额 1,359,668,670.60 1,247,705,172.63 N/A -17,378,922,375.50 项目 2013 年末 2012 年末 增减(%) 2011 年末 资产总额 53,845,735,978.45 58,271,570,164.54 -7.60 44,117,752,969.32 负债总额 30,239,708,084.14 35,362,040,922.08 -14.49 21,911,749,562.30 所有者权益总额 23,606,027,894.31 22,909,529,242.46 3.04 22,206,003,407.02 归属于上市公司股东的净资产 22,836,227,220.91 22,172,479,055.57 2.99 21,476,242,478.85 (二)主要财务指标 单位:元 项目 2013 年度 2012 年度 增减(%) 2011 年度 1 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 基本每股收益 0.0602 0.2934 -79.48 0.4519 稀释每股收益 0.0602 0.2934 -79.48 0.4519 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.1622 0.2653 -38.86 0.4303 加权平均净资产收益率(%) 0.93 4.56 减少 3.63 个百分点 6.85 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 2.50 4.12 减少 1.62 个百分点 6.53 2.2 前 10 名股东持股情况表 (一)报告期末股东总数 132236 户。本年度报告公布日前五个工作日股东总数 129055 户。 (二)前十名股东持股情况 单位:股 持有有限售 持股 报告期内 质押、冻结 股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数 比例 增减 情况 量 中国光大(集团) 国有法人 33.92% 1,159,456,183 0 0 总公司 中国光大控股有 境外法人 33.33% 1,139,250,000 0 0 限公司 嘉峪关宏丰实业 境内非国有 3.74% 128,000,000 0 0 有限责任公司 法人 亿阳集团股份有 境内非国有 1.17% 40,000,000 0 0 40,000,000 限公司 法人 厦门新世基集团 境内非国有 1.02% 35,000,000 -25,300,000 0 17,600,000 有限公司 法人 大众汽车租赁有 境内非国有 0.69% 23,557,614 -10,442,386 0 限公司 法人 洪城大厦(集团) 境内非国有 0.69% 23,484,847 0 0 股份有限公司 法人 重庆国际信托有 境内非国有 限公司-渝信贰 0.31% 10,735,500 -3,206,885 0 法人 号信托 华夏董氏兄弟商 境内非国有 贸(集团)有限 0.26% 8,741,700 -10,258,300 0 法人 责任公司 上海兖矿投资有 国有法人 0.23% 7,822,603 0 0 限公司 上述股东关联关系或一致行动的说明:中国光大控股有限公司是中国光大集团有限公司 的控股子公司,中国光大(集团)总公司、中国光大集团有限公司和中国光大控股有限公司的 董事长为同一人,部分高级管理层相互重合。除此之外,公司未知上述股东之间存在关联关 2 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 系或一致行动关系。 2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系。 三、 管理层讨论与分析 (一)公司总体经营情况 2013 年,是我国全面经济改革蓄势起步的一年,也是经济增速转换后诸多矛盾逐渐凸 显的一年。受多种因素叠加影响,国内资本市场与行业发展呈现“东边日出西边雨”的景象。 一方面,资本市场表现欠佳,全年沪深 300 指数下跌 7.7%,中债综合指数下跌 3.8%;另一 方面,结构性行情催生热点频出,类贷款业务迅速扩张,市场融资融券余额较年初增长 287%。 2013 年,对公司而言是不同寻常的一年。1-8 月,公司继续推进创新转型,主要业务条 线业绩稳步增长;8-12 月,在“8.16 事件”的重大冲击下,部分业务发展受到影响。公司 董事会及第一大股东光大集团高度重视事态后续发展,果断部署、有序推动相关工作,积极 应对“8.16 事件”对公司造成的影响。 报告期内,公司实现营业收入 40.20 亿元(合并口径),净利润 2.84 亿元。公司经纪业 务股基交易份额 3.10%,行业排名第 11;投行系统全年股票融资完成 4 个再融资项目,债券 融资完成 5 个公司债、5 个企业债、9 个中小企业私募债和 1 个短期融资券项目。截至报告 期末,融资融券余额 121 亿元(不含香港子公司孖展业务),较年初增长 197%,市场份额 3.48%; 资产管理业务共管理资产 1,499 亿元,居行业第 7;期货公司各项经营指标继续保持高速增 长,行业地位稳步提升;直投业务年内设立直投基金管理子公司光大北创;光大保德信基金 公司实现营业收入 3.64 亿元,完成税后利润 1.14 亿元。 (二)公司各项主营业务情况 3 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 公司营业收入及构成比例如下: 单位:万元 项目 2013 年度 2012 年度 增减(%) 金额 结构(%) 金额 结构(%) 经纪业务 165,571 42 123,533 34 34.03 信用业务 118,188 29 47,408 13 149.30 基金业务 39,764 10 36,326 10 9.46 期货业务 22,625 6 27,455 8 -17.59 投行业务 24,372 6 17,771 5 37.14 境外业务 22,167 6 16,715 5 32.62 投资业务 -12,565 -3 16,573 5 N/A 销售交易 17,802 4 14,786 4 20.40 资管业务 23,832 6 14,605 3 63.18 直投业务 1,725 0 7,560 1 -77.18 其他业务 -21,527 -5 42,438 12 N/A 合计 401,954 100 365,170 100 10.07 1、经纪业务 2013 年,面对市场回暖的机遇和行业竞争加剧的挑战,经纪业务系统以利润为导向, 以净收入份额和股基交易量份额为核心,大力提升客户服务和产品开发能力,传统业务转型 取得实效,收入结构明显改善;积极推进网络合理布局,全年新增 29 家营业部,业务区域一 体化战略进一步延伸。全年实现手续费及佣金净收入 11.87 亿元,行业排名第 11 位(根据 证券业协会统计数据),净收入份额 2.42%,同比增长 7%;股基交易份额为 3.10%,行业排 名第 11。 公司已于 2008 年 4 月 30 日全面完成了小额休眠账户的另库存放、不合格账户规范和剩 余不合格账户中止交易工作。除司法冻结账户外,公司参与交易的证券账户、资金账户均为 合格账户且已建立第三方存管关系,全部新开资金账户已同时建立第三方存管关系。全部小 额休眠账户、不合格资金及证券账户均已按规定单独管理,相应资金按有关规定在指定商业 银行分别集中存放。 截至 2013 年 12 月 31 日,公司剩余不合格资金账户数为 1,906 户;纯资金不合格资金 账户数为 40,253 户;小额休眠资金账户数为 702,673 户;司法冻结资金账户数为 135 户, 证券账户数为 66 户;不合格证券账户数为 1,845 户;小额休眠证券账户数为 714,682 户; 风险处置休眠证券账户数为 14,932 户。 2、投资银行业务 报告期内,面对 IPO 停滞困境,投行业务有序推进股转业务,积极备战股转系统全国扩 容,完成 5 家新三板企业挂牌;加大股票再融资和债券融资力度,努力拓宽固定收益承销业 务产品线,股票融资完成 4 个再融资项目,债券融资完成 5 个公司债、5 个企业债、9 个中 小企业私募债和 1 个短期融资券项目。2013 年累计完成股票及债券承销 541 亿元,实现营 4 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 业收入 24,372 万元,同比增长 37%。截至报告期末,公司投行业务已核准、已过会 IPO 家 数 4 个,其他在会审核项目 13 个,待发行债券融资项目 5 个。 报告期内,因“天丰节能事件”公司受到证监会责令改正的监管措施以及相应的行政处 罚;因“8.16 事件”,公司非金融企业债务融资工具主承销资格被暂停,相关投行业务开 展受到制约。 “天丰节能事件”发生后,公司积极配合监管部门相关调查工作,组织成立了专门的整 改工作领导小组,针对“天丰节能事件”所反映出公司保荐业务中存在的问题,全面部署并 积极进行整改。通过一系列整改措施,公司已进一步建立和完善了保荐业务内控体系,并将 继续完善落实保荐机构的风险管理和质量控制,促进公司投行业务的稳健发展。2014 年 3 月中旬,中国证监会对公司投行业务的整改情况进行了现场验收。 3、证券投资业务 “8.16 事件”后,公司投资业务受到较大冲击。为了补充流动性、降低“自营权益类 证券及证券衍生品/净资本”的比例,公司集中处置了部分权益类可供出售金融资产,实现 亏损 7.1 亿元,债券投资业务小幅亏损 408 万元。 4、销售交易业务 2013 年,面对外部冲击,销售交易部全力做好核心战略客户的稳定工作。机构销售交 易业务转变思路,从全业务条线覆盖向精耕细作的方向转型,战略机构客户合作进一步加强。 2013 年新增 34 个对外出租基金交易单元、7 个信托交易账户、5 个 QFII 客户、2 个保险客 户。基金分仓收入居行业第 8(注:上半年排名),较 2012 年提升 6 位;全年基金内部占有 率 3.53%,同比上升 8%;实现收入 19,412 万元,同比增长 31%。 5、信用交易业务 2013 年,公司理顺了融资融券业务的收入分成机制,明确了信用业务发展目标,初步 树立了信用产品营销理念,信用业务取得高速发展,业务规模一再突破历史新高,截至报告 期末,公司融资融券余额 121 亿元(不含香港子公司孖展业务),比年初增加 197%。约定购 回规模 2.5 亿元;质押回购规模 6 亿元。 报告期内,信用交易业务获得转融通首批业务试点资格、质押式回购业务试点资格及约 定购回式证券交易权限,抢得业务先机。公司信用业务全年实现营业收入 118,188 万元,同 比大幅增长 149%。 6、基金业务 公司分别持有光大保德信基金管理有限公司和大成基金管理有限公司 55%和 25%股权。 截至报告期末,上述两家基金管理公司管理基金规模分别为 251 亿元和 818 亿元,公司按持 股比例享有的基金管理规模合计 342 亿元,占公募基金市场份额的 1.17%。 7、资产管理业务 光证资管把握行业发展机遇,不断创新产品结构。2013 年发行“阳光稳债分级”等 25 5 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 只集合理财产品,新增定向资产管理计划 469 亿元。截至年末,公司受托管理本金规模 1,499 亿元,居行业第 7,其中集合理财产品规模 149 亿元,位居行业第 4。公司旗下理财产品业 绩回报率表现良好,存续的 39 只产品中有 30 只在弱市中取得了正收益。2013 年,光证资 管实现收入 23,832 万元,同比增长 46%。 8、期货业务 光大期货保持了稳健发展势头,2013 年分类评级为 A 类公司,中标成为中国人寿等多 家资产管理公司的股指期货业务合作伙伴,跻身首批三家为保险机构提供期货经纪服务资格 的期货公司。2013 年保证金日均规模 52.3 亿元,同比增加 23%;交易额市场份额 3.33%, 同比增长 27%;实现收入 22,625 万元,同比增长 14%。受益于衍生品市场的持续扩容及新业 务团队的引进,光大期货有望持续保持增长势头。 9、直投业务 光大资本对业务发展模式进行了探索,年内设立直投基金管理子公司光大北创(北京) 投资管理有限公司,截至报告期,首个直投基金正在募集中;发起设立青海省股权交易中心, 参与地区性股权交易市场。2013 年,实现收入 1,725 万元。截至年末,公司已投项目中在 会审核项目 5 个,已上市项目华声股份在二级市场实现部分退出,取得收益 1,234 万元。 10、境外业务 香港子公司光证金控完成核心交易系统上线,实现了客户端同时交易港股和 B 股功能, 为业务发展打下坚实基础。同时,继续加强与内地的业务合作与推介,着力市场拓展,零售 佣金稳步上升,机构销售业务大幅减亏,投资移民业务发展势头良好,资产管理业务渐有起 色。2013 年投行业务完成 4 个主承销项目(不含光大银行 H 股 IPO 及光大国际增发),与保 德信合作发行首期票据产品,新申请获批 RQFII 基金 10 亿元,富尊公募基金开始投资运作。 2013 年,实现营业收入 22,167 万元,同比增长 33%。 (三)主要子公司、参股公司经营情况 (1)光大期货有限公司,成立于 1993 年 4 月 8 日,注册资本为 60,000 万元,为公司 全资子公司。经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪。 截至 2013 年 12 月 31 日,光大期货拥有 20 家营业部,总资产 533,909 万元,净资产 73,802 万元,全年实现净利润 9,053 万元。 (2)光大资本投资有限公司,成立于 2008 年 11 月 7 日,注册资本为 200,000 万元, 为公司全资子公司。经营范围为:股权投资,投资咨询(企业经营涉及行政许可的,凭许可 证经营)。 截至 2013 年 12 月 31 日,光大资本总资产 206,871 万元,净资产 202,603 万元,全年实 现净损失 778 万元。 (3)光大保德信基金管理有限公司,成立于 2004 年 4 月 22 日,注册资本为 16,000 万 元,由公司和保德信投资管理有限公司合资成立,公司持有 55%股权。经营范围为:基金 6 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营)。 截至 2013 年 12 月 31 日,光大保德信基金共管理 15 只基金,管理的基金规模总额为 251 亿元。光大保德信基金总资产 70,068 万元,净资产 61,196 万元,全年实现净利润 11,390 元。 ( 4 ) 光 大 证 券 金 融 控 股 有 限 公 司 ( EVERBRIGHT SECURITIES FINANCIAL HOLDINGS LIMITED),是一家根据香港法律注册成立的有限责任公司,成立于 2010 年 11 月 9 日,为公司全资子公司,注册资本 20 亿港币。业务性质为金融服务。 截至 2013 年 12 月 31 日,光证金控总资产 520,466 万港币,净资产 201,800 万港币,全 年实现净利润 7,561 万港币。 (5)上海光大证券资产管理有限公司,成立于 2012 年 4 月 25 日,注册资本为 20,000 万元,为公司全资子公司。经营范围为:证券资产管理业务。 截至 2013 年 12 月 31 日,光证资管总资产 34,934 万元,净资产 27,558 万元,全年实现 净利润 7,274 万元。 (6)光大富尊投资有限公司,成立于 2012 年 9 月 26 日,注册资本为 80,000 万元,为 公司全资子公司。经营范围为:金融产品投资、投资咨询。 截至 2013 年 12 月 31 日,光大富尊总资产 79,944 万元,净资产 79,745 万元,全年实现 净损失 683 万元。 (7)大成基金管理有限公司,成立于 1999 年 4 月 12 日,注册资本金人民币 2 亿元, 公司持有 25%股权,是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一。经营范围为:发起 设立基金;基金管理业务。 截至 2013 年 12 月 31 日,大成基金管理的基金规模总额为 818 亿元,在 78 家基金公司 中排名第 12。 截至 2013 年 12 月 31 日,大成基金总资产 210,656 万元,净资产 164,100 万元,全年实 现净利润 23,345 万元。 (四)行政处罚及行政监管措施情况 1、报告期内,公司因“8.16 事件”受到中国证监会行政监管处罚(《行政处罚决定书》 ([2013]59 号),罚没款共计 5.23 亿元,公司原总裁徐浩明、原助理总裁杨赤忠被中国证监 会给予警告,并分别处以 60 万元罚款,终身证券市场禁入;原董事会秘书梅键因信息误导 行为,被中国证监会责令改正,并处以 20 万元罚款。公司被中国证监会采取限制业务活动、 停止批准新业务以及责令整改并处分有关责任人员的行政监管措施。 2、2013 年 6 月 20 日,公司因“天丰节能事件”接受中国证券监督管理委员会立案调查; 2013 年 11 月 22 日,公司收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》(处罚字 [2013]40-2 号);2014 年 3 月 4 日,公司收到中国证监会《行政处罚决定书》([2014]20 号), 7 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 该案已调查、审理终结,公司被中国证监会给予警告,没收业务收入 215 万元,并处以 430 万元罚款。公司因“天丰节能事件”被中国证监会采取责令改正的监督管理措施,要求公司 针对尽职调查制度和内部控制制度中存在的问题,在决定书作出之日起 3 个月内完成整改; 公司副总裁熊国兵被中国证监会采取出具警示函的监督管理措施。 3、2013 年 3 月,公司因“康达新材”项目被中国证监会采取出具警示函的监督管理措施。 (五)其他重大事项及期后事项 1、“8.16 事件”及后续处置情况 “8.16 事件”发生后,公司董事会及第一大股东光大集团高度重视事态后续发展,果 断部署、有序推动相关工作,积极应对“8.16 事件”对公司造成的影响。 一是有序安排融资渠道、稳妥处置金融资产、适度控制业务规模,妥善应对事件初期的 流动性风险。公司依据公告的“8.16”资产处置方案,平稳、有序处置“8.16”金融资产, 截至 2013 年 9 月 6 日, 公司“8.16 事件”中为对冲风险而购入的股指期货空头合约已全 部平仓完毕;截至 2014 年 3 月 24 日,公司已采用竞价交易市场单向减持方式处置因“8.16” 事件购入的股票共计 28.08 亿元(按持仓成本计算,下同),已将 6.85 亿元股票用于融资融 券业务,5.99 亿元股票用于转融通业务。 二是全面开展风险排查及整改工作,完善风险管理体系,强化应急事件处理机制。通过 认真自查,排除隐患,保证公司稳健经营、规范发展。 三是启动多项法律应对措施,妥善应对行政处罚及民事诉讼。截至报告期末,公司收到 法院已受理的“8.16 事件”民事诉讼案件共 7 起,涉诉标的约 105 万元。 四是认真抓好整改工作,尽快恢复业务资质。公司管理层在全面推进风险问题整改的同 时,多次向监管机构汇报工作进度,主动接受监督指导,为接受监管部门验收做好充分准备。 2014 年 2 月 11 日,公司收到中国银行间交易商协会下发的《关于恢复开展非金融企业债务 融资工具主承销业务的通知》,同意公司继续开展非金融企业债务融资工具主承销业务。 五是依法合规地做好信息披露和媒体舆情工作。公司严格按照法律法规的要求对“8.16 事件”后续进展进行了及时、准确的披露,耐心回应投资者的问询;积极与主流媒体沟通, 做好舆情监测工作,降低负面舆情对公司的影响。 目前,公司员工队伍稳定,流动性状况良好,财务指标逐步好转,主要业务发展稳定, 被暂停的业务资格陆续申请恢复。 相关公告详情详见公司公告临 2013-32、33、34、35、36、38、39、43、46、49、50,2014-01、 06 号。 8 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 2、2013 年 5 月 20 日,公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准光大证券股份有 限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2013]664 号),核准公司非公开发行不超过 6 亿 股新股,该批复自核准发行之日起 6 个月内有效。取得上述核准批复文件后,公司未能在核 准批复文件规定的 6 个月有效期内(即 2013 年 11 月 15 日前)完成本次非公开发行股票, 本次非公开发行股票的批复自动失效。详情请参见公司公告临 2013-10、22、51 号。 3、报告期内,公司共计发行了五期短期融资券,已全部完成兑付。详见公司公告临 2013-9、20、23、24、25、26、31、37、45、47 号。 4、报告期内及期后,公司新设 29 家证券营业部,详见公司公告临 2012-36,2013-28、 29 号。 5、2014 年 1 月 22 日召开的公司三届十七次董事会聘任薛峰先生为公司总裁,2014 年 2 月 12 日召开的公司 2014 年第一次临时股东大会增选薛峰先生为公司董事。根据《公司章 程》,总裁为公司的法定代表人。公司已完成法定代表人的工商登记变更手续,公司法定代 表人已变更为薛峰先生,详情请参见公司公告临 2014-011 号。 6、2014 年 2 月 12 日召开的公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过了次级债融资方 案及相关授权的议案,详情请参见公司公告临 2014-007 号。 7、2014 年 2 月 11 日公司接到的中国银行间市场交易商协会《关于恢复开展非金融企业债 务融资工具主承销业务的通知》,同意公司继续开展非金融企业债务融资工具主承销业务, 详情请参见公司公告临 2014-006 号。 (六)2013 年度利润分配预案 经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司 2013 年度实现合并口径归属 于上市公司股东的净利润 205,777,245.44 元,母公司净利润 100,317,730.00 元。 根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及中国证监会证监机构字[2007]320 号文《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》等相关规定,公司分配当年净利润时应 分别提取法定公积金、交易风险准备金和一般风险准备金,具体为: 1、根据《公司法》第 167 条之规定,按 10%提取法定公积金 10,031,773.00 元; 2、根据《证券法》第 135 条和证监机构字[2007]320 号文之规定,按 10%提取交易风险 准备金 10,031,773.00 元; 3、根据《金融企业财务规则》第 44 条和证监机构字[2007]320 号文之规定,按 10%提 取一般风险准备金 10,031,773.00 元; 上述合计 30,095,319.00 元,则公司 2013 年度当年母公司可供分配利润 70,222,411.00 9 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 元。 综合考虑股东利益和公司长远发展,2013 年度公司利润分配方案为每 10 股分配 0.20 元(含税),分红金额为 68,360,000.00 元,占母公司当年可供分配利润的 97.35%,占合并 口径归属于上市公司股东的净利润的 33.22%,符合《上海证券交易所上市公司现金分红指 引》的相关精神。 单位:元 每 10 股现金 分红年度合并报表中 占合并报表中归属于上 现金分红的数额 分红年度 分红数 归属于上市公司股东 市公司股东的净利润的 的净利润 比率(%) (含税) (含税) 2011 年 2.62 895,516,000.00 1,544,473,548.06 57.98 2012 年 0.92 314,456,000.00 1,002,968,704.37 31.35 2013 年 0.20 68,360,000.00 205,777,245.44 33.22 三年累计 3.74 1,278,332,000.00 2,753,219,497.87 46.43 四、涉及财务报告的相关事项 (一)与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明 本年合并范围新增光大北创(北京)投资管理有限公司(以下简称“光大北创”)、中 国阳光富尊投资有限公司 China Everbright Fortune Investment Limited(以下简称“阳 光富尊”)和光大物业顾问有限公司 China Everbright Property Agency Limited(以下 简称“光大物业”)。 光大北创为光大资本设立的基金公司,光大资本持股比例为 51%。由于光大资本对光大 北创具有实际控制,故采用长期股权投资成本法对其进行核算。 阳光富尊为中国光大证券国际有限公司 China Everbright Securities International Limited(以下简称“光证国际”)设立的投资公司,光证国际持股比例为 100%。由于光证 国际对阳光富尊具有实际控制,故采用长期股权投资成本法对其进行核算。 光大物业为永捷有限公司 Ever Rapid Limited(以下简称“永捷”)设立的咨询公司, 永捷持股比例为 100%。由于永捷对光大物业具有实际控制,故采用长期股权投资成本法对 其进行核算。 (二)会计估计变更的专项说明 根据公司第二届第十五次董事会授权,公司 2010 年 3 月 30 日制订了《融资融券业务内 部管理制度》,将融资融券业务风险准备计提比例确定为 1%。为了能够更加公允、恰当地 反映公司的财务状况和经营成果,公司于 2013 年 5 月对《融资融券业务内部管理制度》进 10 光大证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要 行了修订,根据融资融券业务的历史损失情况、维持担保比例和业务风险状况,将融出资金 和融出证券余额按组合方式计提的风险准备金比例从 1%变更成 0.1%。 公司采用未来适用法对上述会计估计变更进行核算,该会计估计变更增加公司本年度净 利润数为人民币 81,790,315.42 元。 光大证券股份有限公司 2014 年 3 月 26 日 11