证券简称：中远海发        证券代码：601866      公告编号：临2021-017



                 中远海运发展股份有限公司
     关于确定预留股票期权激励对象名单的公告

   本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


    重要内容提示：
    根据公司 2020 年第一次临时股东大会、2020 年第一次 A 股类
       别股东大会及 2020 年第一次 H 股类别股东大会的授权，公司
       董事会确定了本次预留期权授予对象，并拟授予预留股票期
       权 8,847,445 份。



    中远海运发展股份有限公司（以下简称“公司”、“中远海发”）
股票期权激励计划（以下简称“本次股票期权激励计划”、“激励计
划”）规定的股票期权授予条件已经成就，根据公司2020年第一次临

时股东大会、2020年第一次A股类别股东大会及2020年第一次H股类别
股东大会的授权，公司第六届董事会第三十二次会议及第六届监事会
第十三次会议审议通过了《关于确定股票期权激励计划预留期权部分

激励对象的议案》，拟确定预留股票期权的授予日为2021年5月6日。
具体情况如下：


     一、 已履行的决策程序和信息披露情况
    2019年12月16日，公司召开第六届董事会第七次会议及第六届监


                                  1
事会第四次会议，审议通过了《关于〈中远海运发展股份有限公司股
票期权激励计划（草案）〉及摘要的议案》（以下简称“《股票期权

激励计划（草案）》及摘要”）、《关于〈中远海运发展股份有限公
司股票期权激励计划管理办法〉的议案》、《关于〈中远海运发展股
份有限公司股票期权激励计划实施考核办法〉的议案》、《关于提请

股东大会授权董事会办理公司股票期权激励计划相关事宜的议案》等
相关议案。公司独立董事对《股票期权激励计划（草案）》及摘要等
相关事项发表了独立意见，同意实施本次股票期权激励计划。具体详

见公司于2019年12月17日在指定信息披露媒体发布的相关公告。
    2020年1月22日，公司召开第六届董事会第十次会议及第六届监
事会第五次会议，审议通过了《关于〈中远海运发展股份有限公司股
票期权激励计划（草案修订稿）〉及摘要的议案》（以下简称“《股
票期权激励计划（草案修订稿）》及摘要”）和《关于〈中远海运发
展股份有限公司股票期权激励计划实施考核办法（修订稿）〉的议案》。
公司独立董事对公司修订《股票期权激励计划（草案）》及摘要等相
关事项发表了独立意见，独立董事一致同意公司对《股票期权激励计
划（草案）》及其摘要、《中远海运发展股份有限公司股票期权激励
计划实施考核办法》进行修订。具体详见公司于2020年1月23日在指
定信息披露媒体发布的相关公告。
    2020年3月5日，公司召开2020年第一次临时股东大会、2020年第
一次A股类别股东大会及2020年第一次H股类别股东大会，审议通过了
《关于〈中远海运发展股份有限公司股票期权激励计划（草案修订稿）〉
及摘要的议案》、《关于〈中远海运发展股份有限公司股票期权激励
计划管理办法〉的议案》、《关于〈中远海运发展股份有限公司股票


                               2
期权激励计划实施考核办法（修订稿）〉的议案》、《关于提请股东
大会授权董事会办理公司股票期权激励计划相关事宜的议案》，监事

会在股东大会上就拟进行首次授予的127名激励对象核实情况进行了
说明。具体详见公司于2020年3月6日在指定信息披露媒体发布的相关
公告。

    2020年3月30日，公司召开第六届董事会第十四次会议及第六届
监事会第七次会议，审议通过了《关于调整股票期权激励计划激励对
象名单及授予权益数量的议案》及《关于向股票期权激励计划激励对

象授予股票期权的议案》。公司独立董事就本次调整激励对象名单及
向激励对象授予股票期权事项发表了独立意见。详见公司于2020年3
月31日在指定信息披露媒体发布的相关公告。
    2020年4月24日，公司发布《关于股票期权授予登记完成的公告》，
公告公司已于2020年4月22日完成了首次授予的78,220,711份股票期
权的登记工作。
    2021年3月4日，公司召开第六届董事会第三十二次会议及第六届
监事会第十三次会议，审议通过了《关于确定股票期权激励计划预留
期权部分激励对象的议案》。公司独立董事就预留股票期权激励对象
的名单发表了独立意见。详见公司同步在指定信息披露媒体发布的相
关公告。


    二、 董事会关于本次股票激励计划符合授予条件的说明
    根据《中远海运发展股份有限公司股票期权激励计划（草案修订
稿）》（以下简称“《股票期权激励计划（草案修订稿）》”）的规
定，在公司和激励对象同时满足以下条件时，才能获授权益：


                              3
   （一）公司未发生以下任一情形：
   1. 最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见

      或者无法表示意见的审计报告；
   2. 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定
      意见或无法表示意见的审计报告；

   3. 上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开
      承诺进行利润分配的情形；
   4. 法律法规规定不得实行股权激励的情形；

   5. 中国证监会认定的其他情形。
   （二）激励对象未发生以下任一情形：
   1. 根据绩效考核办法，股票期权授予前一个财务年度，激励对
      象个人绩效考核结果为合格以下；
   2. 激励对象发生按《股票期权激励计划（草案修订稿）》第四章
      规定不得参与本计划的情形。
   （三）在授予日的上一年度经审计财务数据需要同时满足以下业
绩条件，才可实施本次授予：
   1. 2018年公司扣除非经常性损益后的平均净资产现金回报率
      （EOE）不低于45%，不低于公司近三年该指标的平均值，且
      不低于对标企业2018年该指标的50分位值；
   2. 以2016年业绩为基数，2018年营业收入复合增长率不低于2%，
      且不低于对标企业2018年该指标的50分位值。
   3. 授予时前一财务年度经济增加值（EVA）达成中国远洋海运集
      团有限公司（以下简称“集团”）的预算目标。
   公司董事会经过认真核查，公司及激励对象均未发生上述不得授


                             4
予股票期权的情况且均满足业绩考核条件，因此，公司董事会认为本
次股票期权激励计划的授予条件已经成就，同意确定以2021年5月6日

为预留股票期权的授予日，授予19名激励对象8,847,445份股票期权。


    三、 监事会对激励对象名单核实的情况

    公司监事会对本激励计划授予预留股票期权的激励对象是否符
合授予条件进行核实后认为:
    1. 公司本次激励计划授予预留股票期权的激励对象为公司中

层管理人员及业务骨干，均为与公司建立正式劳动关系的在职员工。
激励对象中无独立董事、监事、单独或合计持有公司5%以上股份的股
东或实际控制人及其配偶、父母、子女。
    2. 公司本次激励计划所确定的激励对象不存在下列情形：
    (1) 最近12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
    (2) 最近12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人
选；
    (3) 最近12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出
机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
    (4) 具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情
形的；
    (5) 法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
    (6) 中国证监会认定的其他情形。
    3. 公司本次激励计划的激励对象均具备《公司法》、《证券法》
等法律、法规和规范性文件规定的任职资格，符合《管理办法》等规
定的激励对象条件，符合《中远海运发展股份有限公司股票期权激励


                              5
计划（草案修订稿）》规定的激励对象范围，其作为公司本次股票期
权激励计划激励对象的主体资格合法、有效，激励对象获授股票期权

的条件已成就。
     监事会同意公司股票期权激励计划预留股票期权的授予日为
2021 年 5 月 6 日 ， 并 同 意 向 符 合 授 予 条 件 的 19 名 激 励 对 象 授 予

8,847,445份股票期权。




     四、 本次股票期权激励计划预留股票期权的计划授予情况
     （一）拟授予日：2021 年 5 月 6 日；

     （二）拟授予数量：8,847,445 份；

     （三）行权价格：2.52 元/股，股票期权行权前，若公司发生资本

公积转增股本、派送股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等除权、

除息事宜，相应行权价格将参照《股票期权激励计划（草案修订稿）》

第九章相关规定进行相应调整；

     （四）授予人数：19 名；

     （五）股票来源：公司定向发行的 A 股普通股票；

     （六）行权安排：本次股权激励计划的有效期自股东大会批准本

计划之日起计 10 年；授予的股票期权自授予日起满 24 个月后可以开

始行权。可行权日必须为交易日。在可行权日内，若达到本计划规定

的行权条件，激励对象（包括预留期权授予的激励对象）可根据下述

行权安排，在自授予日起满 24 个月后，分 3 批匀速生效，具体生效

安排如下：


                                      6
  行权期                       行权时间                   行权比例

  第一个   自授予日起 24 个月（满两周年）后的首个交易日
                                                            1/3
  行权期   起至授予日起 36 个月内的最后一个交易日当日止
  第二个   自授予日起 36 个月（满三周年）后的首个交易日
                                                            1/3
  行权期   起至授予日起 48 个月内的最后一个交易日当日止
  第三个   自授予日起 48 个月（满四周年）后的首个交易日
                                                            1/3
  行权期   起至授予日起 84 个月内的最后一个交易日当日止

    激励对象个人生效的股票期权数量根据其上一年度个人绩效考

核结果进行调节，实际生效的股票期权数量不得超过个人当次获授权

益总量的 1/3；

    当期行权条件未成就的，股票期权不得行权或递延至下期行权，

由上市公司注销相关期权。行权期内未能行权的部分，在以后时间不

得行权。本计划有效期满后，未行权的股票期权全部作废，由公司收

回并统一注销。

    （七）生效条件

    本计划授予的股票期权，在行权期的 3 个会计年度中，分年度进

行绩效考核。当公司和激励对象（包括预留期权授予的激励对象）满

足以下条件时，本计划下授予的股票期权方可按照生效安排生效。

    1.公司未发生如下任一情形：

    （1） 最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定

       意见或者无法表示意见的审计报告；

    （2） 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具

       否定意见或无法表示意见的审计报告；

    （3） 上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、

                                 7
       公开承诺进行利润分配的情形；

    （4） 法律法规规定不得实行股权激励的情形；

    （5） 中国证监会认定的其他情形。

    （二）激励对象未发生如下任一情形：

    （1） 激励对象发生按《股票期权激励计划（草案修订稿）》第

       四章规定不得参与本计划的情形。

    （三）当公司的各业绩指标同时满足生效条件，且不存在国资委、

证监会相关规定所列的不得生效的情形时，本次授予的股票期权方可

按照生效安排生效，具体生效条件如下：
   行权期                                业绩考核目标

             2021 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 平 均 净 资 产 现 金 回 报 率
             （EOE）不低于 46.5%；以 2018 年业绩为基数，2020 年营
   第一个    业收入复合增长率不低于 6.5%，且上述指标均不得低于对标
   行权期    企业同期 75 分位值。2020 年达成集团下达的经济增加值
             （EVA）考核目标，且 ΔEVA 大于 0，ΔEVA=当期 EVA-上期
             EVA。
             2022 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 平 均 净 资 产 现 金 回 报 率
             （EOE）不低于 47%；以 2018 年业绩为基数，2021 年营业
   第二个
             收入复合增长率不低于 7%，且上述指标均不得低于对标企
   行权期
             业同期 75 分位值。2021 年达成集团下达的经济增加值（EVA）
             考核目标，且 ΔEVA 大于 0，ΔEVA=当期 EVA-上期 EVA。
             2023 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 平 均 净 资 产 现 金 回 报 率
             （EOE）不低于 47.5%；以 2018 年业绩为基数，2022 年营
   第三个
             业收入复合增长率不低于 7.5%，且上述指标均不得低于对标
   行权期
             企业同期 75 分位值。2022 年达成集团下达的经济增加值
             （EVA）考核目标，且 ΔEVA 大于 0，ΔEVA=当期 EVA-上期


                                     8
                EVA。

    如公司业绩未达到上述条件，则所有激励对象相应批次的股票期

权作废。

    （八）本次股票期权激励计划授予预留股票期权的激励对象及数

量情况:
            中远海发股票期权激励计划预留股票期权计划分配情况

                     人均授予期   拟授予期权   占本次授予总    占股本总
 激励对象     人数
                        权份数     份数合计     量的比例 1     额的比例
 总部及子
 公司核心
 管理人员      19       465,655    8,847,445      10.00%       0.0762%
 及业务骨
    干

注 1：占《中远海运发展股份有限公司股票期权激励计划（草案修订

稿）》权益总量的比例。

    五、 参与激励计划的董事、高级管理人员在激励计划公告日前
6 个月卖出公司股票情况的说明
    本激励计划预留股票期权的激励对象不包括公司董事及高级管
理人员。


    六、 预留股票期权授予后对公司财务状况的影响
    财政部于2006年2月15日发布了《企业会计准则第11号—股份支
付》和《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》，并于2007

年1月1日起在上市公司范围内施行。根据《企业会计准则第22号—
金融工具确认和计量》中关于公允价值确定的相关规定，需要选择


                                   9
适当的估值模型对股票期权的公允价值进行计算。
    公司选择 Black-Scholes 模型来计算期权的公允价值，并用该

模型以董事会当天作为基准日对本次授予的股票期权的公允价值进
行测算。
    根据2021年3月4日的各项数据，估值模型的各参数取值及说明

如下:
        输入参数        参数值                        参数释义

                                    中远海运发展与预期期限一致的历史股价

  预期波动率          33.42%        波动率；交易日参考了授予前一年度总交

                                    易天数

                                    根据估值原理和国资委规定，以 0%作为
  预期分红率           0.0%
                                    输入

                                    以中债网估值基准日公布的相同期限的国
  无风险利率           3.11%        债年化利率，如不存在与预期期限一致的
                                    国债，选取短于该期限的国债利率为替代
                                    预期期限= 0.5*（加权的预期生效期+总有

                                    效期），加权的预期生效期=∑每批生效比
   预期期限              5
                                    例*该批预期生效期。即：

                                    0.5*[2*(1/3)+3*(1/3)+4*(1/3)+7]=5（年）

   行权价格        人民币 2.52 元   证监会与国资监管部门规定的行权价格

                                    本次公告前 1 个交易日股票均价和公告前
 股票市场价格      人民币 2.66 元
                                     20 个交易日公司股票交易均价的较高者

   估值结果           0.84 元                估值基准日每股期权价值

 估值结果/股价        29.80%          Black-Scholes 估值结果/股票市场价格


                                      10
    根据估值模型各项数据进行初步测算，本次授予的每份股票期
权公允价值为0.84元，本次授予8,847,445份股票期权的价值为

7,431,853.80元。
    根据《企业会计准则第11号—股份支付》的有关规定，公司将
在等待期的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、

业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，
并按照股票期权授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和资本公积。根据中国会计准则要求，2021年-2024年期权

成本摊销情况如下:



                                                  单位：万元

       影响年度     2021 年   2022 年   2023 年     2024 年

年度摊销金额
（人民币）          268.37    268.37     144.51      61.93
占 2019 年营业
                    0.02%     0.02%      0.01%       0.00%
收入比例
占 2019 年归属
于母公司股东扣
                     0.17%      0.17%    0.09%       0.03%
除非经常性损益
后的净利润比例

    以上测算结果将以公司年审会计师事务所审定的金额为准。由
本激励计划产生的激励成本将在经常性损益中列支。以目前情况估

计，在不考虑激励计划对公司业绩的刺激作用情况下，本激励计划
费用的摊销对有效期内公司各年净利润有所影响，但影响程度不
大。


    七、 法律意见书的结论意见

                               11
    截至法律意见书出具日，本次预留股票期权授予事项已获得必要
的批准和授权；本次预留股票期权授予涉及的对象的确定符合《管理

办法》及《股票期权激励计划（草案修订稿）》等法律、法规或其他
规范性文件的相关规定；公司和授予预留股票期权的激励对象不存在
《股票期权激励计划（草案修订稿）》规定的不能授予股票期权的情

形，《股票期权激励计划（草案修订稿）》规定的股票期权的授予条
件已经满足。


    八、 上网公告附件
    （一）《国浩律师（上海）事务所关于中远海运发展股份有限
公司股票期权激励计划预留股票期权授予事项的法律意见书》
    （二）中远海运发展股份有限公司股票期权激励计划授予预留
股票期权的激励对象名单
    （三）监事会关于股票期权激励计划授予预留股票期权的激励
对象名单的核查意见
    （四）独立董事关于预留股票期权激励对象名单的独立意见


    九、 报备文件
    第六届董事会第三十二次会议决议
    第六届监事会第十三次会议决议


    特此公告。


                             中远海运发展股份有限公司董事会


                             12
     2021年3月4日




13