公司代码：601890 公司简称：亚星锚链
江苏亚星锚链股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A 股 上海证券交易所 亚星锚链 601890
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 肖莉莉 张智
电话 0523-84686986 0523-84686986
传真 0523-84686659 0523-84686659
电子信箱 XLL@ASAC.CN zhangzhi@asac.cn
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减（%）
总资产 3,800,458,507.56 3,721,158,032.49 2.13 3,786,228,358.43
归属于上市公 2,784,777,335.33 2,749,194,324.88 1.29 2,797,843,866.91
司股东的净资
产
本期比上年同期
2014年 2013年 2012年
增减(%)
经营活动产生 97,680,410.36 -39,509,956.64 347.23 362,795,855.19
的现金流量净
额
营业收入 1,528,029,810.26 1,408,816,717.26 8.46 1,864,202,175.50
归属于上市公 29,884,057.10 -20,982,544.94 75,150,449.94
司股东的净利
润
归属于上市公 8,112,801.22 -39,184,739.59 63,306,762.50
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资 1.08 -0.76 2.70
产收益率（%
）
基本每股收益 0.0639 -0.0448 0.1606
（元／股）
稀释每股收益 0.0639 -0.0448 0.1606
（元／股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 36,993
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 39,492
前 10 名股东持股情况
持有有
持股比 持股 限售条 质押或冻结的股
股东名称 股东性质
例(%) 数量 件的股 份数量
份数量
陶安祥 境内自然人 27.70 129,655,471 0 无
陶兴 境内自然人 7.49 35,040,123 0 无
常加红 境内自然人 1.87 8,764,054 0 无
顾纪龙 境内自然人 1.84 8,615,954 0 无
中国建设银行股份有限公 未知 1.78 8,320,946 0 无
司－富国中证军工指数分
级证券投资基金
王俊 境内自然人 1.77 8,265,954 0 无
施建华 境内自然人 1.62 7,599,389 0 无
陶媛 境内自然人 1.17 5,466,260 0 无
李汉明 境内自然人 1.09 5,105,094 0 无
陶良凤 境内自然人 1.07 5,000,000 0 无
上述股东关联关系或一致行动的说明 实际控制人陶安祥、施建华、陶兴、陶媛属于一致行
动人。其中，施建华女士系陶安祥先生的配偶，陶安
祥与陶兴为父子关系，陶安祥与陶媛为父女关系，陶
安祥与陶良凤为堂叔侄关系。未知上述其他股东之间
是否存在关联关系。
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年度全球造船需求虽有一定反弹，但船舶市场过剩局面仍没有得到明显改善，船舶接单
量及接单价格还有待提高，报告期公司依据行业龙头地位的影响，船用锚链在接单及销售方面的
有所好转；海洋系泊链市场需求受国际油价影响，短期有所萎缩，但通过近几年公司在海工领域
布局调整，报告期海洋系泊链生产销售均有上升。
2014 年度生产船用锚链及附件 117759 吨，比去年同期增加 10662 吨，同比增幅 9.05%；生
产系泊链 43734 吨，比去年同期增加 12206 吨，同比增幅 27.91%。报告期内销售船用锚链及附件
127594 吨，比去年同期增加 6830 吨，同比增幅 5.66%；销售系泊链 37047 吨，比去年同期增加
5003 吨，同比增幅 15.61%。2014 年期末库存船用链 20084 吨，系泊链 8247 吨，共 28331 吨。
2014 年全年完成销售收入 15.28 亿元，同比上升 8.46%，完成年度计划的 92.61%；主要原因是
海洋系泊链销售未能达到年度计划，2014 年度实际完成海洋系泊链销售 5.54 亿元，同比上升
24.22%，完成年度计划的 73.87%，未完成计划主要因下半年国际原油价格下跌；2014 年度完成船
用锚链及附件销售 9.3 亿元，同比上升 1.01%，完成年度计划的 103.33%。报告期实现净利润 2753
万元，同比上升 4734 万元。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,528,029,810.26 1,408,816,717.26 8.46
营业成本 1,175,530,298.65 1,145,572,240.01 2.62
销售费用 124,545,110.05 102,304,450.79 21.74
管理费用 179,578,428.66 146,023,629.83 22.98
财务费用 -12,817,786.16 113,431.74 -11,400
经营活动产生的现金流量净额 97,680,410.36 -39,509,956.64 347.23
投资活动产生的现金流量净额 -337,465,153.13 -250,779,683.82 -34.57
筹资活动产生的现金流量净额 -30,317,560.96 -60,981,654.66 50.28
研发支出 73,405,242.29 47,157,729.34 55.66
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
船舶行业市场需求仍未得到有效复苏，并由于造船价格的影响，船用锚链毛利率尚无明显好
转，报告期船用锚链毛利贡献额同比上升 970 万元；海工系泊链虽然受国际油价影响，短期需求
有所萎缩，但公司在手订单较为充足，报告期生产销售均有上升，毛利率同比上升明显。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内销售船用锚链及附件 127594 吨，比去年同期增加 6830 吨，同比增幅 5.66%；完成
船用锚链及附件销售 9.3 亿元，同比上升 1.01%；销售海洋系泊链 37047 吨，比去年同期增加 5003
吨，同比增幅 15.61%，完成海洋系泊链销售 5.54 亿元，同比上升 24.22%。
报告期收入上升主要源于海洋系泊链销售增加。
(3) 订单分析
由于船舶行业尚未得到有效复苏，海工行业受国际油价影响也略有萎缩，报告期接单情况与
2013 年度相比差异不大，2014 年公司总计承接订单金额为 19.22 亿元，与 2013 年度相比，同比
上升 6.60%，其中船用锚链 12.65 亿元，海洋工程系泊链 6.57 亿元。截止 2014 年 12 月 31 日，公
司累计在手订单合同金额为 15.16 亿元，其中船用锚链 10.56 亿元，海洋工程系泊链 4.60 亿元。
(4) 新产品及新服务的影响分析
2014 年度投产的海洋工程系泊系统连接件已形成产能，2014 年度实现海洋工程系泊系统连接
件产量 2000 吨，2015 年度计划将产量提高到 4000 吨，海洋工程系泊系统连接件的发展对公司利
润将起到积极的影响。
(5) 主要销售客户的情况
2014 年度，通过前五大客户的业务而实现的营业收入为 526,305,946.19 元，占本公司年度
营业收入的比例为 34.44%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同 本期金
成本构成 总成本 期占总 额较上 情况
分行业 本期金额 上年同期金额
项目 比例 成本比 年同期 说明
(%) 例(%) 变动比
例(%)
海工行业 原材料 283,279,300.50 78.57 243,772,423.24 74.14 16.21
辅料 23,845,730.94 6.61 30,487,989.68 9.27 -21.79
人工工资 8,748,203.94 2.43 8,385,702.52 2.55 4.32
折旧 3,645,399.32 1.01 3,697,586.67 1.12 -1.41
能源 19,110,074.39 5.30 17,403,638.76 5.29 9.81
制造费用 21,928,897.18 6.08 25,060,791.70 7.62 -12.50
船舶行业 原材料 515,285,202.94 65.58 476,527,083.60 60.62 8.13
辅料 83,490,500.24 10.63 114,473,408.91 14.56 -27.07
人工工资 30,517,110.70 3.88 30,388,575.99 3.87 0.42
折旧 12,763,551.42 1.62 13,883,347.37 1.77 -8.07
能源 66,890,856.40 8.51 56,750,660.68 7.22 17.87
制造费用 76,779,134.98 9.77 94,095,881.25 11.97 -18.40
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成 期占总 情况
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
系泊链 原材料 283,279,300.50 78.57 243,772,423.24 74.14 16.21
辅料 23,845,730.94 6.61 30,487,989.68 9.27 -21.79
人工工资 8,748,203.94 2.43 8,385,702.52 2.55 4.32
折旧 3,645,399.32 1.01 3,697,586.67 1.12 -1.41
能源 19,110,074.39 5.30 17,403,638.76 5.29 9.81
制造费用 21,928,897.18 6.08 25,060,791.70 7.62 -12.50
船用链 原材料 515,285,202.94 65.58 476,527,083.60 60.62 8.13
辅料 83,490,500.24 10.63 114,473,408.91 14.56 -27.07
人工工资 30,517,110.70 3.88 30,388,575.99 3.87 0.42
折旧 12,763,551.42 1.62 13,883,347.37 1.77 -8.07
能源 66,890,856.40 8.51 56,750,660.68 7.22 17.87
制造费用 76,779,134.98 9.77 94,095,881.25 11.97 -18.40
(2) 主要供应商情况
2014 年度，向前五个最大供应商采购金额共计人民币 760,575,479.18 元，占采购总额的 62.87%
4 费用
项目 2014 年度 2013 年度 变动额 变动比例
销售费用 124,545,110.05 102,304,450.79 22,240,659.26 21.74%
管理费用 179,578,428.66 146,023,629.83 33,554,798.83 22.98%
财务费用 -12,817,786.16 113,431.74 -12,931,217.90 -11400.00%
所得税费用 11,855,799.31 716,893.65 11,138,905.66 1553.77%
财务费用-12,817,786.16 元，同比减少-12,931,217.90 元，减幅 11400%，主要是本报告期内贷
款利息支出同比减少 326 万，利息收入同比增加 103 万，汇兑损失同比减少 799 万。
所得税费用 11,855,799.31 元，同比增加 11,138,905.66 元，增幅 1553.77%，主要是本年度
利润同比增加，所得税相应增加。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 73,405,242.29
本期资本化研发支出 0
研发支出合计 73,405,242.29
研发支出总额占净资产比例（%） 2.52
研发支出总额占营业收入比例（%） 4.80
(2) 情况说明
公司目前的研发项目包括：
1、超高级别 R6 系泊链研发，已进入中试；
2、机组智能化研发，进一步提高制链机组智能化程度。
3、报告期内获 27 项专利授权，均为实用新型专利；新递交 9 项发明专利申请已获受理。
6 现金流
经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加 347.23%，主要是本报告期收到的货款同比增加。
筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 50.28%，主要是分配 2013 年度股利支付的现金减
少所致。
投资活动产生的现金流量净额比去年减少 34.57%，主要是本报告期内购买银行理财产品同比减
少。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司报告期利润构成重大变动因素为：
1、报告期海洋系泊链实现销售 5.54 亿元，同比上升 24.22%，海洋系泊链毛利率为 34.95%，
毛利率同比增加 8.64 个百分点，毛利额同比增加 7631 万元；
2、公司对深圳中技实业（集团）有限公司的信托理财在报告期未能收回，2014 年度按预计
无法收回款项的最佳估计数计提坏帐准备 3357 万元。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
虽然船舶行业复苏缓慢，公司在船用锚链方面仍然稳定行业龙头地位；在海工领域方面通过
近几年布局调整，已经取得了一定成绩，接单和销售情况均明显上升，公司在全球前五大海洋石
油公司中，已经获得法国道达尔公司、挪威国家石油公司、荷兰皇家壳牌集团的供应商资格认证，
同时也获得了巴西国家石油公司的供应商资格认证，美孚石油计划在 2015 年五月份对公司进行考
察认证；能够获得上述公司的供应商资格认证，标明公司在海洋系泊链及附件领域已达到全球一
流水平；公司参与研制的“超深水半潜式钻井平台研发与应用”项目获得了 2014 年度国家科学技
术进步特等奖。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
海工行 554,294,701.89 360,557,606.27 34.95 24.22 9.66 增加 8.64
业 个百分点
船舶行 930,194,459.98 785,726,356.68 15.53 1.01 -0.05 增加 0.90
业 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
系泊链 554,294,701.89 360,557,606.27 34.95 24.22 9.66 增加 8.64
个百分点
船用链 930,194,459.98 785,726,356.68 15.53 1.01 -0.05 增加 0.90
及附件 个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
系泊链毛利率比上年增加 8.64%，主要是报告期内销售的系泊链规格提高。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内销售 543,811,916.10 18.24
国外销售 940,677,245.77 3.69
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 较上期期末变 情况说明
比例（%） 比例（%） 动比例（%）
预付款项 62,273,661.64 1.64 46,839,326.12 1.26 32.95 主要是本报告期末预付的材料货款
主要是本报告期末定期存款未到期，相应计提
应收利息 23,046,224.31 0.61 11,468,454.12 0.31 100.95
利息
主要是本报告期末未到期的理财产品同比增加
其他流动资产 479,467,595.54 12.62 244,893,428.30 6.58 95.79
2.2 亿元
主要是本报告期内在建工程完工，转入固定资
固定资产 705,142,841.17 18.55 494,769,527.56 13.30 42.52
产 23673 万
主要系年产 3 万吨大规格高强度 R4 海洋系泊链
在建工程 44,924,002.15 1.18 188,300,581.77 5.06 -76.14
建设项目本期部分完工转固所致。
本公司与东兴镇人民政府签订协议，征用合同
编号 32128220113CR0012 出让合同以外 9.0725
长期待摊费用 825,989.23 0.02 416,373.14 0.01 98.38
亩农用土地，支付征地补偿费 440,443.47 元，
摊销期 50 年。
主要是本报告期末坏账准备同比增加，递延所
递延所得税资产 38,745,894.14 1.02 29,651,451.69 0.80 30.67
得税资产相应增加
其他非流动资产 15,209,657.54 0.40 48,848,341.17 1.31 -68.86 主要是本报告期末预付工程款同比减少
主要是本报告期内亚星锚链母公司归还了中国
短期借款 20,000,000.00 0.54 -100.00
工商银行 2000 万贷款。
预收款项 188,656,875.57 4.96 117,705,795.05 3.16 60.28 主要是本报告期内客户尚未提货结算
主要是本报告期末贷款金额同比减少，所支付
应付利息 418,645.89 0.01 619,318.14 0.02 -32.40
的利息也相应减少
一年内到期的非 期初数为长期借款中一年内到期部分重分类至
0.00 298,700,000.00 8.03 -100.00
流动负债 本项目，本期已如期归还。
主要是本报告期末尚未支付的船检费和佣金同
其他流动负债 44,446,846.42 1.17 26,753,136.64 0.72 66.14
比增加
长期借款 305,393,447.53 8.04 5,373,968.01 0.14 5582.83% 主要是本公司向中国进出口银行借款 3 亿
原镇江苏美达船舶工程有限公司所使用土地及
房屋的产权归属正茂集团, 根据镇江市城市规
划建设需要，2009 年 2 月 10 日正茂集团与镇江
专项应付款 10,696,730.88 0.29 -100.00% 市水利投资公司（受镇江市土地收购储备中心
委托）签订了《土地收储补偿合同》，并已收到
全部补偿款 3,524.84 万元。本期减少是将该拆
迁补偿款结余扣除所得税后转入资本公积。
(四) 核心竞争力分析
1、公司行业地位显著。目前公司是全球最大的锚链生产企业，显著的规模优势可以有效提高设备
使用率和生产效率，降低综合成本。
2、公司获得多家船级社认证，具备完善的企业管理及质量保证体系。
3、具有品牌优势。公司凭借优质的产品和良好的信誉，已经获得全球知名企业认证和市场广泛认
可；
4、技术优势。具有国内外先进水平的制造设备和检测设备，在锚链制造、热处理等方面具有多项
核心工艺和技术。公司多次主持并参与国家标准和行业标准等的制订工作，自主研发的超高强度
R5 系泊链打破国外少数国家的技术垄断，填补国内空白。我公司参与的“超深水半潜式钻井平台
研发与应用”项目获得了 2014 年度国家科学技术进步特等奖。
5、设备优势。公司大规格高强度 R4 海洋系泊链募投项目已经完成，可生产制造全球最大锚链，
目前可生产链径达Φ 187 的普环及Φ 240 的末端环，公司在超高强度 R5 海洋系泊链技术改造项目
中将采用自动化程度更高的制链机组，全面提升设备优势。
6、海洋工程系泊系统连接件优势。公司新建的海洋工程系泊系统连接件生产基地已经形成产能，
产品获全球一流石油公司认可，海洋工程系泊系统连接件有很大的市场提升空间，同时公司正积
极向海洋工程系泊系统连接件以外的附件产品延伸，以增加该产品覆盖范围。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
占被投资
被投资单位名 投资成本（单 公司的权
主要业务 2014/12/31 2013/12/31
称 位：元） 益比例
（%）
镇江大酒店 10,000.00 4.5 酒店经营、管理 10,000.00 10,000.00
吸收公众存款、发
江苏靖江润丰
放短期、中期和长
村镇银行股份 10,000,000.00 8.33 10,000,000.00 10,000,000.00
期贷款；办理国内
有限公司
结算等
合计 10,010,000.00 - 10,010,000.00 10,010,000.00
（1）持有非上市金融企业股权情况
占该 报告 股
所持对象名 最初投资金 持有数量 公司 期末账面价 报告期损益 期所 会计核 份
称 额（元） （股） 股权 值（元） （元） 有者 算科目 来
比例 权益 源
（%） 变动
（元
）
江苏靖江润
丰村镇银行 长期股 投
10,000,000 11,248,280 8.33 10,000,000 108,160.00
股份有限公 权投资 资
司
合计 10,000,000 11,248,280 / 10,000,000 108,160.00 / /
持有非上市金融企业股权情况的说明
江苏靖江润丰村镇银行股份有限公司由江苏吴江农村商业银行股份有限公司联合其他非金融企业
法人、自然人共同发起于 2009 年 12 月 25 日设立，注册资本 1.2 亿元,本公司投资 1,000 万元,占注
册资本的 8.33%。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
单位:元 币种:人民币
是 计
资金
否 提 是
来源
委托 委托 经 减 否 是
委托理 并说
合作方名 理财 委托理财金 理财 报酬确 实际收回本金金 实际获得收 过 值 关 否 关联
财终止 预计收益 明是
称 产品 额 起始 定方式 额 益 法 准 联 涉 关系
日期 否为
类型 日期 定 备 交 诉
募集
程 金 易
资金
序 额
中国农业
保本
银行股份
浮动 20,000,000.0 2013. 2014.9 募集
有限公司 5.10% 740,547.95 20,000,000.00 740,547.95 是 0 否 否
收益 0 9.13 .12 资金
靖江东兴
型
支行
上海浦东
发展银行 保证
50,000,000.0 2013. 2014.2 募集
股份有限 收益 3.75% 942,708.33 50,000,000.00 942,708.33 是 0 否 否
0 8.9 .10 资金
公司靖江 型
支行
上海浦东
发展银行 保证
20,000,000.0 2013. 2014.3 自有
股份有限 收益 4.55% 455,000.00 20,000,000.00 455,000.00 是 0 否 否
0 9.4 .4 资金
公司靖江 型
支行
江苏银行 保本
30,000,000.0 2013. 2015.3 自有
股份有限 浮动 6.30% 3,780,000.00 是 0 否 否
0 3.20 .20 资金
公司靖江 收益
支行 型
中国银行
保证
股份有限 50,000,000.0 2013. 2014.1 募集
收益 4.00% 498,630.14 50,000,000.00 498,630.14 是 0 否 否
公司靖江 0 10.30 .29 资金
型
支行
上海浦东
发展银行 保证
50,000,000.0 2014. 2014.8 1,212,500.0 募集
股份有限 收益 4.85% 1,212,500.00 50,000,000.00 是 0 否 否
0 2.12 .12 0 资金
公司靖江 型
支行
兴业银行 保本
股份有限 浮动 10,000,000.0 2014. 2014.2 自有
4.90% 40,273.97 10,000,000.00 40,273.97 是 0 否 否
公司泰州 收益 0 1.26 .25 资金
分行 类型
兴业银行 保本
股份有限 浮动 10,000,000.0 2014. 2014.5 自有
4.60% 113,424.66 10,000,000.00 113,424.66 是 0 否 否
公司泰州 收益 0 2.26 .27 资金
分行 类型
中国农业 保本
银行股份 浮动 100,000,000. 2014. 2014.1 4,923,616.4 募集
5.20% 4,923,616.43 100,000,000.00 是 0 否 否
有限公司 收益 00 3.12 2.20 3 资金
泰州分行 类型
中国农业 保本
银行股份 浮动 60,000,000.0 2014. 2014.1 1,572,821.9 自有
5.20% 1,572,821.92 60,000,000.00 是 0 否 否
有限公司 收益 0 3.12 2.20 2 资金
泰州分行4 类型
中国银行 保证
30,000,000.0 2014. 2014.3 募集
股份有限 收益 4.00% 92,054.79 30,000,000.00 92,054.79 是 0 否 否
0 2.17 .17 资金
公司专户 型
中国银行 保证
50,000,000.0 2014. 2014.4 募集
股份有限 收益 4.10% 336,986.30 50,000,000.00 336,986.30 是 0 否 否
0 2.17 .18 资金
公司专户 型
中国银行 保证
50,000,000.0 2014. 2014.5 募集
股份有限 收益 3.60% 157,808.22 50,000,000.00 157,808.22 是 0 否 否
0 4.18 .20 资金
公司专户 型
保证
上海浦东 40,000,000.0 2014. 2014.9 自有
收益 4.85% 970,000.00 40,000,000.00 970,000.00 是 0 否 否
发展银行 0 3.5 .5 资金
型
保证
上海浦东 50,000,000.0 2014. 2014.1 自有
收益 3.90% 487,500.00 50,000,000.00 487,500.00 是 0 否 否
发展银行 0 9.17 2.17 资金
型
保证
上海浦东 50,000,000.0 2014. 2014.1 募集
收益 3.90% 487,500.00 50,000,000.00 487,500.00 是 0 否 否
发展银行 0 9.3 2.3 资金
型
保证
上海浦东 50,000,000.0 2014. 2015.3 募集
收益 4.40% 550,000.00 是 0 否 否
发展银行 0 12.17 .17 资金
型
保证
上海浦东 50,000,000.0 2014. 2015.1 自有
收益 4.25% 2,125,000.00 是 0 否 否
发展银行 0 12.24 2.21 资金
型
中国农业 保本
银行股份 浮动 100,000,000. 2014. 2015.3 募集
4.80% 1,183,561.64 是 0 否 否
有限公司 收益 00 12.24 .24 资金
泰州分行 类型
中国农业 保本
银行股份 浮动 100,000,000. 2014. 2015.3 自有
4.80% 1,183,561.64 是 0 否 否
有限公司 收益 00 12.24 .24 资金
泰州分行 类型
交通银行 保证
31,000,000.0 2014. 2015.6 自有
股份有限 收益 4.06% 629,300.00 是 0 否 否
0 12.12 .12 资金
公司 型
1,001,000,00 13,031,372.
合计 / / / / 22,482,795.99 640,000,000.00 / 0 / / / /
0.00 71
逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0
2014年5月20日，公司召开3013年年度股东大会，审议通过了《关于补充确认使用闲置
资金进行银行理财的议案》。公司第二届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用部分
闲置募集资金购买银行理财产品的议案》，同意公司在确保不影响募集资金项目建设的情
委托理财的情况说明
况下，使用额度不超过人民币2亿元的闲置募集资金购买银行短期保本理财产品。2014
年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用自有资金购买银行理财产品的议案》，同意
使用余额不超过5亿元自有资金购买银行保本理财产品。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□ 不适用
单位:万元 币种:人民币
募集资金 本年度已使用募集资 已累计使用募集资 尚未使用募集资
募集年份 募集方式 尚未使用募集资金用途及去向
总额 金总额 金总额 金总额
2010 首次发行 202,500 11,085.99 146,778.23 57,115.94 募集资金专户存放及购买银行理财产品
合计 / 202,500 11,085.99 146,778.23 57,115.94 /
募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1758 号文核准，本公司于 2010 年 12 月 15 日首次公
开发行人民币普通股（A 股）9,000 万股，每股面值 1 元，每股发行价格为人民币 22.50 元，募
集资金总额为 202,500 万元。本公司于 2011 年 1 月 20 日召开第一届董事会第七次临时会议， 审议
通过了《关于以部分超募资金偿还银行贷款的议案》，同意以 18,000 万元的超募资金归还公司除中国
进出口银行外的商业银行借款；公司 2011 年度第一次临时股东大会审议通过了《关于用超募资金永
久补充流动资金的议案》，同意公司在股东大会审议通过后使用超募资金中的 80,000 万元永久性补充
流动资金。截止报告期末，累计募投项目投入 48778.23 万元。
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
变更原
未达到
是否 募集资金本 募集资金累 是否符 因及募
募集资金拟 是否符合计 预计收 产生收 计划进
承诺项目名称 变更 年度投入金 计实际投入 项目进度 合预计 集资金
投入金额 划进度 益 益情况 度和收
项目 额 金额 收益 变更程
益说明
序说明
年产 3 万吨大规格
高强度 R4 海洋系 否 40,063.50 5,658.12 33,637.48 否 83.96% 注1
泊链建设项目
年产 3 万吨超高强
是 27,839.50 5,427.87 14,140.75 否 50.79% 注2 注4
度 R5 海洋系泊链
技术改造项目
研发中心建设项目 否 3,828.50 0 1,000.00 否 26.12% 注3
合计 / 71,731.50 11,085.99 48,778.23 / / / / / /
注 1、年产 3 万吨大规格高强度 R4 海洋系泊链建设项目：截止 2014 年 12 月 31 日，该项目已全部实施完毕，
设备已试运行到位，达到可生产状态。
注 2、年产 3 万吨超高强度 R5 海洋系泊链技术改造项目：为了优化公司流程布局，降低工厂成本，公司第
三届董事会第一次临时会议关审议通过了《关于变更募投项目实施地点的议案》。2014 年 6 月在位于公司南
侧临近长江码头处，新征约 14 万平方米的土地，目前土地已供给，场地已平整，工程设计已到位，项目正
在建设过程中。
募集资金承诺项目使用情况说明 注 3、研发中心建设项目：由于政府对该区域规划方案仍在完善过程中，尚未最终定稿实施。
注 4、根据公司 2014 年 6 月 3 日第三届董事会第一次临时会议、2014 年 6 月 20 日召开的 2014 年第一次临
时股东大会决议，公司原计划在现厂址内以技术改造方式进行实施的年产 3 万吨超高强度 R5 海洋系泊链技
术改造项目，由于现有厂区面临拥挤和布局不优化的局面，为优化公司生产流程布局，减少物资流转成本，
打造世界一流的系泊链生产基地，并为后续调整产能、扩大生产能力留下空间，公司决定将该项目未实施
部分的实施地点变更至使用超募资金购置的新征土地处（位于公司南侧临近长江码头，占地约 14 万平方
米）。
(3) 募集资金变更项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元币种:人民币
变更投资项目资金总额 27,839.5
是否符 未达到计
对应的原承诺项 变更项目拟 本年度投入 累计实际投 是否符合 变更项目的 产生收 项目进
变更后的项目名称 合预计 划进度和
目 投入金额 金额 入金额 计划进度 预计收益 益情况 度
收益 收益说明
年产 3 万吨超高强度 年产 3 万吨超高
R5 海洋系泊链技术 强度 R5 海洋系泊 27,839.50 5,427.87 14,140.75 50.79
改造项目 链技术改造项目
合计 / 27,839.50 5,427.87 14,140.75 / / / / /
根据公司 2014 年 6 月 3 日第三届董事会第一次临时会议、2014 年 6 月 20 日召开的 2014 年第
募集资金变更项目情况说明 一次临时股东大会决议，公司原计划在现厂址内以技术改造方式进行实施的年产 3 万吨超高强
度 R5 海洋系泊链技术改造项目，由于现有厂区面临拥挤和布局不优化的局面，为优化公司生
产流程布局，减少物资流转成本，打造世界一流的系泊链生产基地，并为后续调整产能、扩大
生产能力留下空间，公司决定将该项目未实施部分的实施地点变更至使用超募资金购置的新征
土地处（位于公司南侧临近长江码头，占地约 14 万平方米）。
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）报告期内主要子公司、参股公司情况
单位：元
公司名
主要业务 注册资本 2014 年总资产 净资产 净利润
称
亚星进 锚链出口销
1,000 万元 227,390,730.56 85,502,880.7 4,666,182.47
出口 售
6
亚星制 系泊链制造
35,000 万元 360,335,149.73 359,468,758. 4,174,373.41
造 及销售
36
亚星马 锚链制造及 312 万 18,868,878.2
38,770,655.25 -1,618,427.36
鞍山 销售 元 6
镇江亚 锚链制造及 34,923.8377
664,594,803.23 465,037,406. 10,391,568.38
星 销售 万元
62
高强度 高强度链制 68,841,957.9
8,000 万元 112,517,151.22 -5,111,163.11
链业 造及销售 5
祥兴投 投资与资产
10,000 万元 100,533,513.39 100,532,837. 3,821.45
资 管理
80
正茂集 262,454,121.
锚链制造 21351 万元 499,949,810.98 -2,956,815.94
团 25
江苏靖
江润丰
吸收公众存
村镇银 177,470,633.
款、发放贷款 13498.368 万元 1,143,580,663.14 16,836,941.06
行股份 01
等
有限公
司
（2）来源于单个子公司的净利润达到 10%的公司情况
公司名称 2014 营业收入 利润总额 净利润
镇江亚星 97,218,844.90 13,627,065.97 10,391,568.38
亚星进出口 531,163,147.67 6,221,576.62 4,666,182.47
亚星制造 45,080,606.61 5,565,831.21 4,174,373.41
（3）报告期经营业绩与上年相比变动较大且对公司经营业绩产生较大影响的子公司情况
公司名称 净利润 同比变动
镇江亚星 10,391,568.38 161.43%
正茂集团 -2,956,815.94 -199.68%
亚星镇江：2014 年实现了自产销售系泊链是净利润增长的主要原因。
正茂集团：净利润下降的原因主要是销售量减少造成销售毛利同比减少。
5、 非募集资金项目情况
□ 适用 √不适用
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
2014 年以来全球造船市场、航运市场也在起伏不定中呈现好转的态势，但全球航运市场供求
矛盾短期内难以有效改观，船舶市场在低船价、高性能和投机资本等多种因素作用下，经历从谷
底快速增长后，增速明显放缓。虽然国际船舶融资市场呈现了复苏的迹象，但航运企业形势依然
严峻；船用锚链行业竞争格局未发生改变，公司依托行业龙头地位，将进一步影响市场份额；
海工行业市场需求虽然受国际油价影响也略有萎缩，但国内外油气专家还是普遍看好海洋油气发
展，海洋油气资源占全世界油气资源总量的 1/3 以上。海洋油气勘探开发也会经历从浅水到深海、
由简易到复杂的发展过程，海洋油气开发呈现出离海岸更远、进入水下更深、环境更恶劣和地质
条件更具风险四个特点。中国南海有望成为继墨西哥湾、西非几内亚湾、巴西海域之后世界第四
大海洋油气富集地。国务院发布的《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》及《全国海洋经
济发展“十二五”规划》，明确将“海洋工程装备产业”列为国家战略性新兴产业，并在党的十八
大报告中明确提出要“建设海洋强国”，这为我国海洋油气装备的发展带来了难得的契机和发展
机遇。公司通过近几年布局调整，已全面提升在海工领域的竞争地位。
(二) 公司发展战略
公司在船用锚链及海洋系泊链方面已布局到位，在船用锚链方面龙头地位稳定；在海工领域
方面也已经取得了一定成绩，接单和销售情况均明显上升，在海洋系泊链及附件领域已经达到全
球一流水平；公司将进一步提升在海工领域市场占有率；
同时公司将积极开辟第二主业，计划在未来两到三年内确定，以进一步提升公司规模及竞争
力。
(三) 经营计划
根据船舶行业及海工行业现状，2015 年度计划完成营业收入 16.5 亿，其中船用锚链及附件营
业收入 10 亿元，海洋系泊链及附件营业收入 6.5 亿元。
围绕公司经营计划，主要做好以下工作：
1、抓住船舶行业复苏机会，进一步提升船用锚链市场占有率；
2、利用亚星(马鞍山)高强度链业有限公司高强度工业链生产能力，加大市场销售力度，迅速
打开高强度工业链市场；
3、充分利用公司竞争优势，加大与国际大型油公司的合作，抢占市场份额；
4、充分利用设备优势，拓展超大规格链条市场；
5、加大海洋工程系泊系统连接件的制造能力，提升该产品结构比重；
6、进一步加强内控管理，挖掘成本控制潜力，提升公司盈利能力。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司目前货币资金充足，能够保证完成业务和在建投资项目资金需求。
(五) 可能面对的风险
1、市场风险
船舶行业复苏缓慢，新造船价格较低，船用锚链盈利能力存在风险；油价波动对海工领域市场需
求影响较大；
2、原材料价格风险，目前原材料价格处于低位，价格波动对公司业绩会产生影响；
3、由于公司 60%以上产品出口，汇率波动对公司业绩有一定影响。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
（1）重要会计政策变更
2014 年初，财政部分别以财会[2014]6 号、7 号、8 号、10 号、11 号、14 号及 16 号发
布了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第 30 号——财务报表列报
（2014 年修订）》、企业会计准则第 9 号——职工薪酬（2014 年修订）》、企业会计准则第 33 号
——合并财务报表（2014 年修订）》、《企业会计准则第 40 号——合营安排》、《企业会计准则第 2
号——长期股权投资（2014 年修订）》及《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》，
要求自 2014 年 7 月 1 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企
业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23 号发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报
（2014 年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），要求在 2014 年年度及以后期间的财务报告
中按照该准则的要求对金融工具进行列报。
本公司于 2014 年 7 月 1 日开始执行前述除金融工具列报准则以外的 7 项新颁布或修订
的企业会计准则，在编制 2014 年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则，并根据各准则衔
接要求进行了调整，对可比期间财务报表项目及金额的影响如下：
对 2013 年 12 月 31 日/2013 年度相
会计政策变更的内容及其对本公司 关财务报表项目的影响金额
准则名称
的影响说明
影响金额
项目名称
增加+/减少-
《企业会计准则第 30 按照《企业会计准则第 30 号—财 递延收益 +45,480,746.43
号 -- 财 务 报 表 列 报 务报表列报（2014 年修订）》及
（2014 年修订）》 用指南的相关规定 其他非流动负债 -45,480,746.43
《 企 业会 计准 则 第 2 根据《企业会计准则第 2 号—长期 可供出售金融资产 +10,010,000.00
号—长期股权投资 股权投资（2014 年修订）》第二条
（2014 年修订）》 规定 长期股权投资 -10,010,000.00
对 2013 年 1 月 1 日/2012 年度相关财
会计政策变更的内容及其对本公司 务报表项目的影响金额
准则名称
的影响说明
影响金额
项目名称
增加+/减少-
《企业会计准则第 30 按照《企业会计准则第 30 号—财 递延收益 +34,931,660.14
号 -- 财 务 报 表 列 报 务报表列报（2014 年修订）》及
（2014 年修订）》 用指南的相关规定 其他非流动负债 -34,931,660.14
《 企 业会 计准 则 第 2 根据《企业会计准则第 2 号—长期 可供出售金融资产 +10,010,000.00
号—长期股权投资 股权投资（2014 年修订）》第二条
（2014 年修订）》 规定 长期股权投资 -10,010,000.00
本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司 2013 年末和 2012 年末资产
总额、负债总额和净资产以及 2013 年度和 2012 年度净利润未产生影响。
（2）重要会计估计变更
无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1）本期合并财务报表范围：
持股比 表决权比 注册资本
子公司名称 简称 经营范围
例(%) 例（%） (万元)
靖江亚星进出口有限公司 亚星进出口 100 100 1,000 锚链出口销售
江苏亚星锚链制造有限公司 亚星制造 100 100 35,000 锚链制造及销售
亚星锚链(马鞍山)有限公司 亚星马鞍山 60 60 312 锚链制造及销售
亚星锚链(香港)国际有限公司 香港亚星 100 100 300 万美元 锚链贸易
亚星(镇江)系泊链有限公司 镇江亚星 100 100 34,923.8377 锚链制造及销售
亚星(马鞍山)高强度链业有限公 高强度链业 92.875 92.875 8,000 高强度链制造及销售
江苏祥兴投资有限公司 祥兴投资 100 100 10,000 投资与资产管理
正茂集团有限责任公司 正茂集团 54.87 54.87 21,351.00 锚链制造及销售
镇江正茂计算机工程有限责任公 正茂计算机 100 100 10.00 计算机经营
镇江正茂机械技术服务有限公司 正茂技术 100 100 10.00 机械技术服务
镇江正茂后勤服务有限公司 正茂后勤 100 100 10.00 后勤服务
（2）本期合并财务报表范围未发生变化。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出
说明。
无
董事长：陶安祥
董事会批准报送日期：2015 年 4 月 24 日