方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
公司代码：601901 公司简称：方正证券
方正证券股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事（除陈晓龙董事和车莉丽董事外）、监事、高级管理人员保证
半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个
别和连带的法律责任。
二、 本报告经公司第二届董事会第二十九次会议审议通过。全体董事出席本次董事会会议。参
加本次董事会会议的董事共 9 人，7 名董事同意本报告。陈晓龙董事和车莉丽董事对本报告
弃权，理由如下：“1、关于 2015 年 7 月 14 日公司因涉嫌未披露控股股东与其他股东间关联
关系等信息披露违法违规，被立案调查的情况，至今方正集团尚未向公司及其他股东提供相
关情况汇报。基于此，本人对半年度报告的真实、准确和完整均存在异议；2、目前公司的
管理组织架构与股权结构不相匹配，本人并没有实际参与公司经营。因此，对于议案中所述
事实是否合法合规，是否属实本人无法确认。故本人投弃权票。”
三、 公司 2016 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
四、 公司董事长何其聪先生、主管会计工作负责人卫剑波先生及会计机构负责人祖坤先生声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
六、 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
七、 公司不存在对外提供担保情况。
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 10
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 33
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 34
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 34
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 34
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................... 35
第十二节 证券公司信息披露 ........................................................................................................... 35
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
本公司、公司、方正证券 指 方正证券股份有限公司
本报告 指 方正证券股份有限公司 2016 年半年度报告
报告期、本期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
报告期末 指 2016 年 6 月 30 日
期后 指 2016 年 7 月 1 日至 2016 年 8 月 29 日
上年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
上年度末 指 2015 年 12 月 31 日
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
方正集团、控股股东 指 北大方正集团有限公司
政泉控股 指 北京政泉控股有限公司
民族证券 指 中国民族证券有限责任公司
瑞信方正 指 瑞信方正证券有限责任公司
方正中期 指 方正中期期货有限公司
方正和生 指 方正和生投资有限责任公司
方正富邦 指 方正富邦基金管理有限公司
方正富邦创融 指 北京方正富邦创融资产管理有限公司，系方正富邦
基金管理有限公司的子公司
方正香港 指 方正证券（香港）金融控股有限公司
上海际丰 指 上海际丰投资管理有限责任公司，系方正中期期货
有限公司的子公司
方正证券投资 指 方正证券投资有限公司
资管分公司 指 方正证券股份有限公司北京证券资产管理分公司
自营分公司 指 方正证券股份有限公司北京证券自营分公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
湖南证监局 指 中国证券监督管理委员会湖南监管局
北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局
火箭公司 指 航天固体运载火箭有限公司
公司法 指 中华人民共和国公司法
公司章程 指 方正证券股份有限公司章程
天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
指定信息披露媒体 指 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
《证券日报》和上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
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第二节 公司简介
一、 公司信息
（一）基本信息
公司的中文名称 方正证券股份有限公司
公司的中文简称 方正证券
公司的外文名称 Founder Securities Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 Founder Securities
公司的法定代表人 何其聪
公司总经理 何亚刚
（二）注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
（2016年6月30日） （2015年12月31日）
注册资本(元) 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00
净资本(元） 17,748,677,596.03 18,139,286,463.31
（三）公司的各单项业务资格情况
1、证券经纪业务资格（除广东省深圳市前海深港现代服务业合作区之外）；
2、证券投资咨询资格；
3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格；
4、证券自营资格；
5、证券资产管理业务资格；
6、证券投资基金代销资格；
7、融资融券业务资格；
8、直接投资业务试点资格；
9、全国中小企业股份转让系统业务资格；
10、外币有价证券经纪业务资格；
11、网上证券委托业务资格；
12、开放式证券投资基金代销业务资格；
13、全国银行间同业拆借市场准入资格；
14、新股网下询价业务资格；
15、为期货公司提供中间介绍业务资格；
16、证券经纪人制度实施资格；
17、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格；
18、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格；
19、债券质押式报价回购业务试点资格；
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20、约定购回式证券交易业务资格；
21、转融通业务资格；
22、代销金融产品业务资格；
23、受托管理保险资金业务资格；
24、股票质押式回购业务资格。
25、上海证券交易所股票期权交易参与人。
公司具备上交所会员资格、深交所会员资格及中国证券业协会会员资格。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 合规总监 证券事务代表
姓名 熊郁柳 孙斌 谭剑伟
联系地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨
国际大厦22层 国际大厦22层 国际大厦22层
电话 0731-85832367 0731-85832367 0731-85832367
传真 0731-85832366 0731-85832366 0731-85832366
电子信箱 pub@foundersc.com pub@foundersc.com pub@foundersc.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
公司注册地址的邮政编码 410015
公司办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
公司办公地址的邮政编码 410015
公司网址 http://www.foundersc.com
电子信箱 pub@foundersc.com
统一社会信用代码 914300001429279950
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22层
报告期内变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 方正证券 601901 不适用
六、报告期内注册变更情况
报告期内，本公司没有注册变更情况。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 上年同期 本报告期比上年同
主要会计数据
（2016年1-6月） （2015年1-6月） 期增减(%)
营业总收入 4,487,622,273.03 5,618,779,550.64 -20.13
营业利润 2,613,346,690.31 3,801,603,598.94 -31.26
利润总额 2,617,395,359.59 3,800,378,983.20 -31.13
归属于上市公司股东的净利润 2,152,250,085.97 2,926,052,501.90 -26.45
归属于上市公司股东的扣除非经常性
2,149,435,158.76 2,926,964,528.71 -26.56
损益的净利润
其他综合收益的税后净额 -1,529,924,010.71 354,426,877.65 -531.66
经营活动产生的现金流量净额 -4,793,987,331.17 21,527,102,725.69 -122.27
本报告期末比上年
2016年6月30日 2015年12月31日
度末增减(%)
资产总额 144,451,760,331.07 154,425,206,383.05 -6.46
负债总额 108,910,670,139.72 118,900,482,963.43 -8.40
归属于上市公司股东的所有者权益 34,841,520,797.21 34,958,090,717.59 -0.33
所有者权益 35,541,090,191.35 35,524,723,419.62 0.05
总股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 -
(二) 主要财务指标
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期
主要财务指标
（2016年1-6月） （2015年1-6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.26 0.36 -27.78
稀释每股收益（元／股） 0.26 0.36 -27.78
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／
0.26 0.36 -27.78
股）
加权平均净资产收益率（%） 6.10 9.15 减少 3.05 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
6.09 9.15 减少 3.06 个百分点
率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） -0.58 2.62 -122.27
本报告期末比上年末
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
增减（%）
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 4.23 4.25 -0.47
资产负债率（%） 66.58 66.86 减少 0.28 个百分点
注：计算资产负债率时不包括经纪业务客户交易结算资金。
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减（%）
净资本 17,748,677,596.03 18,139,286,463.31 -2.15
净资产 34,430,661,552.96 33,847,452,590.42 1.72
净资本/各项风险资本准备之和 637.34% 731.83% 减少 94.49 个百分点
净资本/净资产 51.55% 53.59% 减少 2.04 个百分点
净资本/负债 35.12% 33.18% 增加 1.94 个百分点
净资产/负债 68.13% 61.91% 增加 6.22 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净
58.99% 41.74% 增加 17.25 个百分点
资本
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自营固定收益类证券/净资本 149.92% 136.52% 增加 13.40 个百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
非流动资产处置损益 -17,911.18 -3,657.30
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 6,939,303.97 488,588.55
续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,872,723.51 -1,709,546.99
少数股东权益影响额 -221,555.23 6,434.99
所得税影响额 -1,012,186.84 306,153.94
合计 2,814,927.21 -912,026.81
四、 采用公允价值计量的项目
单位:元 币种:人民币
对当期利润的
项目 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 25,019,830,145.82 32,988,595,920.20 7,968,765,774.38 573,889,502.12
金融资产
可供出售金融资产 13,309,720,699.42 13,876,287,975.09 566,567,275.67 1,585,126,946.75
衍生金融资产 34,552,865.00 397.00 -34,552,468.00 33,273,697.03
投资性房地产 275,719,048.18 275,791,978.18 72,930.00
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 1,668,996,284.93 3,441,274,434.21 1,772,278,149.28 -38,460,549.84
金融负债
衍生金融负债 6,396,708.27 3,816,198.11 -2,580,510.16 -56,248,688.28
合计 40,315,215,751.62 50,585,766,902.79 10,270,551,151.17 2,097,580,907.78
注：对当年利润的影响金额包括：1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、投资性房地产和衍生金
融资产公允价值变动损益；2、持有和处置这些项目取得的投资收益；3、可供出售金融资产减值损失。
五、按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订），公司合并财务报表和母公司财务
报表主要项目会计数据
（一）合并财务报表主要项目
单位：元 币种：人民币
项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减
货币资金 41,843,853,317.67 47,771,925,975.36 -12.41%
结算备付金 8,795,301,945.80 15,255,694,188.31 -42.35%
融出资金 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11 -32.11%
以公允价值计量且其变动
32,988,595,920.20 25,019,830,145.82 31.85%
计入当期损益的金融资产
买入返售金融资产 8,937,699,542.97 5,534,275,243.41 61.50%
应收款项 429,340,753.21 375,289,398.50 14.40%
应收利息 1,595,770,353.46 1,468,800,916.99 8.64%
存出保证金 2,952,718,971.14 2,478,209,392.27 19.15%
可供出售金融资产 16,950,727,455.25 16,160,875,630.78 4.89%
持有至到期投资 929,552,570.43 1,506,828,351.55 -38.31%
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商誉 4,523,034,174.49 4,523,034,174.49 0.00%
递延所得税资产 481,960,687.83 170,817,003.17 182.15%
其他资产 1,791,773,583.59 1,766,052,835.26 1.46%
资产合计 144,451,760,331.07 154,425,206,383.05 -6.46%
应付短期融资款 33,810,000.00 5,528,760,000.00 -99.39%
拆入资金 1,500,000,000.00 552,000,000.00 171.74%
以公允价值计量且其变动
3,441,274,434.21 1,668,996,284.93 106.19%
计入当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 22,795,481,032.45 21,605,429,026.55 5.51%
代理买卖证券款 38,118,448,032.43 47,238,807,439.34 -19.31%
应付职工薪酬 734,268,392.84 1,925,286,089.82 -61.86%
应付款项 7,739,667,377.60 5,320,149,484.08 45.48%
应付利息 897,166,746.47 1,858,397,898.23 -51.72%
应付债券 31,918,950,000.00 31,961,060,000.00 -0.13%
递延所得税负债 162,413,654.18 -100.00%
其他负债 1,015,747,035.50 436,292,980.92 132.81%
负债合计 108,910,670,139.72 118,900,482,963.43 -8.40%
实收资本（或股本） 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 0.00%
其他综合收益 -468,672,349.42 1,059,258,531.38 -144.25%
未分配利润 7,290,614,782.53 5,879,253,822.11 24.01%
归属于母公司所有者权益
34,841,520,797.21 34,958,090,717.59 -0.33%
（或股东权益）合计
所有者权益
35,541,090,191.35 35,524,723,419.62 0.05%
(或股东权益)合计
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减
营业收入 4,487,622,273.03 5,618,779,550.64 -20.13%
手续费及佣金净收入 2,265,623,184.43 3,802,039,235.14 -40.41%
利息净收入 22,904,222.95 731,910,429.89 -96.87%
投资收益 2,234,482,001.47 1,129,804,308.49 97.78%
公允价值变动收益 -60,614,521.36 -80,694,260.29 -
汇兑损益 819,348.34 141,095.27 480.71%
其他业务收入 24,408,037.20 35,578,742.14 -31.40%
营业支出 1,874,275,582.72 1,817,175,951.70 3.14%
营业税金及附加 169,190,057.51 340,092,751.00 -50.25%
业务及管理费 1,707,153,596.03 1,451,571,249.58 17.61%
资产减值损失 -3,764,772.17 8,570,884.56 -143.93%
其他业务成本 1,696,701.35 16,941,066.56 -89.98%
营业利润 2,613,346,690.31 3,801,603,598.94 -31.26%
利润总额 2,617,395,359.59 3,800,378,983.20 -31.13%
所得税费用 474,014,378.75 851,801,889.81 -44.35%
净利润 2,143,380,980.84 2,948,577,093.39 -27.31%
其他综合收益的税后净额 -1,529,924,010.71 354,426,877.65 -531.66%
综合收益总额 613,456,970.13 3,303,003,971.04 -81.43%
（二）母公司财务报表主要项目
单位：元 币种：人民币
项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减
货币资金 24,788,091,049.13 28,953,127,306.81 -14.39%
结算备付金 6,165,379,511.61 12,388,757,080.81 -50.23%
融出资金 16,134,993,633.10 23,746,053,363.76 -32.05%
以公允价值计量且其变动
22,861,722,270.05 19,107,760,937.56 19.65%
计入当期损益的金融资产
买入返售金融资产 7,345,122,690.17 3,650,061,824.41 101.23%
应收款项 163,180,936.48 176,338,790.26 -7.46%
应收利息 1,122,645,534.62 1,100,773,432.21 1.99%
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存出保证金 231,742,040.79 351,624,447.93 -34.09%
可供出售金融资产 14,777,636,934.70 13,681,622,428.80 8.01%
持有至到期投资 929,552,570.43 1,506,828,351.55 -38.31%
长期股权投资 16,536,081,013.48 16,402,681,013.48 0.81%
递延所得税资产 287,696,745.21 28,973,727.48 892.96%
其他资产 611,878,845.46 112,827,377.04 442.31%
资产合计 112,422,961,341.60 121,673,117,757.54 -7.60%
应付短期融资款 33,810,000.00 3,876,270,000.00 -99.13%
拆入资金 1,500,000,000.00 -
卖出回购金融资产款 18,250,805,080.44 19,250,060,453.55 -5.19%
代理买卖证券款 27,457,533,466.94 33,156,273,692.88 -17.19%
应付职工薪酬 356,396,869.17 1,160,801,838.78 -69.30%
应付利息 739,949,078.70 1,426,416,035.66 -48.13%
应付债券 28,078,440,000.00 28,078,440,000.00 0.00%
其他负债 944,970,786.84 244,257,732.90 286.87%
负债合计 77,992,299,788.64 87,825,665,167.12 -11.20%
实收资本（或股本） 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 0.00%
其他综合收益 -452,555,692.05 50,340,411.06 -998.99%
未分配利润 6,797,720,429.76 5,711,615,364.11 19.02%
所有者权益
34,430,661,552.96 33,847,452,590.42 1.72%
（或股东权益）合计
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减
营业收入 3,147,244,052.63 5,080,425,018.59 -38.05%
手续费及佣金净收入 1,534,751,760.12 3,559,204,614.51 -56.88%
利息净收入 -298,354,107.79 666,932,080.69 -144.74%
投资收益 1,947,894,610.44 880,596,567.43 121.20%
公允价值变动收益 -48,932,446.39 -38,481,373.83 -
汇兑损益 406,002.75 -27,107.11 -
其他业务收入 11,478,233.50 12,200,236.90 -5.92%
营业支出 1,073,210,090.30 1,488,839,664.82 -27.92%
营业税金及附加 124,753,383.76 324,805,580.67 -61.59%
业务及管理费 946,949,425.14 1,154,917,751.20 -18.01%
资产减值损失 1,014,853.55 8,625,429.08 -88.23%
其他业务成本 492,427.85 490,903.87 0.31%
营业利润 2,074,033,962.33 3,591,585,353.77 -42.25%
利润总额 2,074,658,921.62 3,590,342,926.81 -42.22%
所得税费用 247,664,730.42 805,596,631.44 -69.26%
净利润 1,826,994,191.20 2,784,746,295.37 -34.39%
其他综合收益的税后净额 -502,896,103.11 16,402,783.65 -3165.92%
综合收益总额 1,324,098,088.09 2,801,149,079.02 -52.73%
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，公司克服了市场低迷、交易量下降等不利因素的影响，取得了良好的经营业
绩。公司实现营业收入 44.88 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 21.52 亿元。截至 2016
年 6 月末，公司资产总额 1,444.52 亿元，归属于上市公司股东的净资产 348.42 亿元。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 变动幅度 变动原因说明
主要系本期股市动荡行情低迷成交量
手续费及佣金净收入 2,265,623,184.43 3,802,039,235.14 -40.41%
减少，公司佣金收入减少所致。
其中: 经纪业务手续 主要系本期股市动荡行情低迷成交量
1,857,431,440.36 3,611,035,488.79 -48.56%
费净收入 减少，公司佣金收入减少所致。
投资银行业务 主要系上年同期数未将民族证券纳入
270,768,193.29 87,690,976.16 208.78%
手续费净收入 合并范围所致。
资产管理业务 主要系上年同期数未将民族证券纳入
70,035,877.84 36,069,279.82 94.17%
手续费净收入 合并范围所致。
主要系本期应付债券利息支出增加所
利息净收入 22,904,222.95 731,910,429.89 -96.87%
致。
主要系本期子公司处置可供出售金融
投资收益 2,234,482,001.47 1,129,804,308.49 97.78%
资产收益较好所致。
其他业务收入 24,408,037.20 35,578,742.14 -31.40% 主要系本期咨询服务收入减少所致。
营业税金及附加 169,190,057.51 340,092,751.00 -50.25% 主要系本期营改增政策影响所致。
资产减值损失 -3,764,772.17 8,570,884.56 -143.93% 主要系本期转回资产减值损失所致。
其他业务成本 1,696,701.35 16,941,066.56 -89.98% 主要系本期咨询服务费支出减少所致。
营业外收入 9,406,355.25 1,727,724.43 444.44% 主要系本期政府补助增加所致。
营业外支出 5,357,685.97 2,952,340.17 81.47% 主要系本期赔款与罚款支出增加所致。
所得税费用 474,014,378.75 851,801,889.81 -44.35% 主要系本期盈利水平下降所致。
主要系本期子公司处置可供出售金融
其他综合收益的税后
-1,529,924,010.71 354,426,877.65 -531.66% 资产以及期末持仓可供出售金融资产
净额
公允价值变动影响所致。
主要系本期股市动荡行情低迷成交量
经营活动产生的现金
-4,793,987,331.17 21,527,102,725.69 -122.27% 减少，代理买卖证券款大幅减少，回购
流量净额
业务资金减少以及投资规模增加所致。
投资活动产生的现金
692,650,437.48 -81,423,415.30 - 主要系本期子公司定期存款收回所致。
流量净额
主要系本期发债规模较上年同期减少
筹资活动产生的现金
-7,500,498,678.94 34,589,868,253.14 -121.68% 以及短期公司债与收益凭证到期支付
流量净额
所致。
2、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本报告期利润构成和利润来源没有重大变动。
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3、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司主要通过发行次级债券、收益凭证、债券正回购和同业拆借等方式融入资金，
满足公司各项业务发展对资金的需求。
2016 年 2 月 19 日，公司发行了方正证券股份有限公司次级债券（2016 年度第一期），发行
规模为人民币 100 亿元；期限为 5 年，第三年末附发行人赎回选择权；票面利率为 4.43%（具体
情况详见公司于 2016 年 2 月 23 日在信息披露指定媒体刊登的《次级债券发行结果公告》）。报
告期内，公司通过 OTC 柜台发行收益凭证 3 期，报告期末存量 23.12 亿元 。报告期末，公司债务
融资工具存量金额 281.12 亿元。
4、现金流转情况
2016 年上半年度，公司现金及现金等价物净增加额为-115.90 亿元，主要是经营活动与筹资
活动产生的现金流量净额减少所致。
（1）经营活动产生的现金流量净额为-47.94 亿元，其中：
经营活动现金流入 204.39 亿元，占现金流入总量的 65.10%，主要包括：收取利息、手续费
及佣金增加现金 45.00 亿元，拆入资金净增加 9.48 亿元，融出资金净减少 100.83 亿元，收到其
他与经营活动有关的现金增加 49.08 亿元（主要包括应付货币保证金现金净增加 22.60 亿元，持
有至到期现金净减少 6.06 亿元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债净增加 17.64
亿元）。
经营活动现金流出 252.33 亿元，占现金流出总量的 58.70%，主要包括：客户交易结算资金
减少 91.20 亿元，购入以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产现金流出 76.19 亿元，支
付利息、手续费及佣金的现金 7.96 亿元，回购业务资金净减少 22.13 亿元，支付给职工以及为职
工支付的现金 22.13 亿元，支付的各项税费 8.35 亿元，支付的其他与经营活动有关的现金 24.36
亿元（主要包括增持可供出售金融资产现金流出 10.78 亿元，存入交易所保证金净额 4.75 亿元，
以现金支付的营业费用 5.01 亿元）。
2016 年上半年度经营活动产生的现金流量净额较 2015 年同期减少 263.21 亿元，主要系市场
景气度下降，市场交投低迷，客户资金大幅下滑，回购业务规模减少以及金融资产规模增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额 6.93 亿元，其中：
投资活动现金流入 8.00 亿元，占现金流入总量的 2.55%，主要为子公司存放银行的定期存款
8.00 亿元到期收回所致。
投资活动现金流出 1.08 亿元，占现金流出总量的 0.25%，主要为购建固定资产和长期资产现
金流出 1.08 亿元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额-75.00 亿元，其中：
筹资活动现金流入 101.44 亿元，占现金流入总量的 32.31%，系发行债券收到现金 100.00 亿
元，吸收投资收到的现金 1.44 亿元。
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筹资活动现金流出 176.44 亿元，占现金流出总量的 41.05%，主要系偿还次级债支付的现金
100.00 亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金 21.07 亿元，偿还收益凭证与短期公司债的
现金 55.37 亿元。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在差异，主要是因为客户交
易结算资金净流出现金、回购业务净减少现金、融资融券业务融出资金减少等方面涉及大额现金
的流入流出。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
单位:万元 币种:人民币
营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比
项目 营业收入 营业成本 营业利润率
年同期增减 年同期增减 上年同期增减
经纪及信用交易 319,404.98 94,704.86 70.35% -37.77% -5.98% -10.03%
自营投资 62,242.29 5,118.05 91.78% -7.05% -3.73% -0.28%
资产管理 6,776.46 2,847.56 57.98% 51.89% 103.48% -10.65%
投资银行 29,124.58 17,305.94 40.58% 88.02% 119.36% -8.49%
总部及其他 31,213.92 67,451.16 -116.09% - 1.60% -
合计 448,762.23 187,427.56 58.23% -20.13% 3.14% -9.42%
1、经纪业务
2016 年上半年，市场行情低迷，在市场交易量、佣金率双降的情况下，公司经纪业务在稳住
现有业务优势基础上积极转型创新，聚焦开户引流、产品销售、机构客户及高净值客户的培育和
开发，实现网络与网点并重，线上与线下互补，向互联网金融、财富管理和机构业务转型升级，
不断优化完善独具方正特色的精细化、全程量化的管理考核体系，推进网点向综合化、标准化、
轻型化转型升级，实现收入多元化，稳住粮仓，确保利润，推动了公司经纪业务持续快速增长。
2016 年上半年，公司实现经纪业务收入 19.19 亿元，经纪业务利润 11.41 亿元，拥有证券营
业网点 295 家，网点数量排名行业第四位，覆盖全国 27 个省级区域。
市场份额持续快速增长。公司代理买卖证券业务净收入市场份额连续四年高速增长后，2016
年上半年又增长了2.97%，代理买卖净收入市场份额已达到3.12%。其中，方正证券母公司上半年
代理买卖净收入市场份额达到2.49%，五年累计增长52%,是代理买卖净收入市场份额增长最快的大
型券商。
依托网点与网络并重，线上与线下互补的互联网金融战略获取海量客户。2016年上半年，公
司继续拓展银行渠道，深化与各大银行 “总对总，营对支，平对平”的合作体系，与9家全国性
大型银行形成战略合作，同时依托互联网金融平台，线上实现突破。2016年上半年公司新开客户
139万，新增投资者占比10%，行业排名第二。截至6月末，公司客户总数达到722万户，较2015年
增长24%。
向财富管理转型，不断完善产品及服务体系。截至6月末，公司已建立完整谱系的“泉友会”
服务产品体系，包括投顾服务类、咨讯信息类、软件工具类等，多维度服务客户,满足和多元化需
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求。2016年1-6月实现服务产品收入6,068万元，占公司代买收比重4.13%，此占比较2015年增长
12.02%，收入贡献明显提升。初步建立门类齐全的金融产品体系包括低起点的金小宝、金量宝、
金大宝、现金港、银行理财，以及针对高净值客户的私募FOF产品、量化系列。
2016年上半年公司机构业务客户继续保持快速增长，新增388家机构客户；私募PB业务快速发
展，综合服务规模达到194亿，较去年同期增长近140%；机构投顾、基金做市、收益互换等创新业
务也初建成效。公司将加快推进大机构业务体系建设，力争搭建完整的机构业务新框架；聚焦重
点机构业务、推动创新业务发展，进一步壮大公司机构客户数量及机构业务规模，竭力为机构客
户提供专业的综合金融服务。
2、自营业务
2016年上半年，自营业务由于仓位和结构的控制，整体优于行业平均水平。权益投资部采用
灵活的投资策略，积极主动加强研究套保策略，建立量化投资模型，积极主动的调整配置结构和
仓位。权益投研一体化体系建设稳步推进，实现了各重要细分行业的全覆盖。投资团队严控仓位，
以稳健增值为主要原则，确保投资组合具备较好的安全边际前提下，追求超额收益。
固定收益业务方面，公司把握市场有利时机，综合研判市场利率走势及信用风险等因素，择
机适当扩大投资规模，并搭配国债期货等创新业务，为公司带来可观的投资收益；大力发展交易
类业务，增加了公司的整体交易量及市场影响力，扩大了有效交易对手群；针对国内券商传统固
定收益业务向FICC业务转型的大趋势，公司进一步加大了对外汇、黄金、大宗商品等领域相关业
务的开展、研究和人才储备。
创新投资业务方面，上半年非标准化金融产品的发行规模和利率均有一定程度的降低，在维
持公司原有投资策略的同时，制定了通过各类金融产品连接资产和资金两端的战略，利用自有资
金优势，运用各类金融产品和工具，结合其他金融机构等资金客户的渠道，深入挖掘企业客户的
综合金融服务需求，实现创新投资业务发展带动投资银行、资产管理等业务发展。
3、资产管理业务
2016 年上半年，资产管理分公司围绕投研、产品、营销的核心竞争力，重塑组织架构；梳理
和重建资产管理的授权体系和管理流程，完善风险合规管理，推动建设符合现代资产管理的组织
体系。在团队建设方面，在深圳、上海成立业务团队，从建设银行、中国人寿、博时资本、平安
信托等大型机构引入 20 余名高端优秀人才。加强新业务领域的开拓，将产品设计方向从单一投资
发展为多元化的资产配置，资产证券化、股票质押式回购交易产品等新兴产品与日俱增。在业务
开展上，公司资产管理业务实施差异化经营，重点发展机构业务，为以银行为主的机构客户提供
投融资一体化的综合资产管理服务，在规模、收入、客户数量等方面取得全面增长。报告期内，
集合资产管理计划受托规模为 56.18 亿元；定向资产管理计划受托规模为 645.92 亿元；专向资产
管理计划受托规模为 4.22 亿元；受托资产总规模 706.33 亿，同比增长 60.75%。存续产品数量已
升至 252 支，同比增长 142.31%。公司主动型管理业务规模超过 98.66 亿元，较期初增长 37.17%；
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公司加强了新业务领域的开拓，新成立集合产品 8 只，股票质押式回购业务规模超过 42.9 亿元，
同比增长 4.56%。公司各资产管理计划均取得较好业绩，其中“长九 1 号”、“晋商 1 号”本期
复权单位净值增长率分别进入同类产品前 20%（据 wind 统计）。
4、信用业务
截至报告期末，公司累计 242 家营业部获准开展融资融券业务，信用账户累计开户 98,750
户，是上年同期的 1.06 倍；融资融券余额 161.80 亿元，占市场融资融券余额份额为 1.90%。
截至报告期末，公司累计开通约定购回式证券交易权限客户 1,075 户；累计初始交易金额
17.75 亿元，其中报告期内新增初始交易金额 0.38 亿元；期末待购回金额 0.35 亿元；公司累计
开通股票质押交易权限客户 22,475 户；累计初始交易金额 215.96 亿元，其中报告期内新增初始
交易金额 81.27 亿元；期末待购回金额 106.45 亿元。
5、全国中小企业股份转让系统业务
报告期内，公司继续抓住全国中小企业股份转让系统业务（以下简称全国股转系统业务）快
速发展的机遇，强化全国股转系统业务，以新三板挂牌业务为基础，同时大力加强做市、定增、
债券等延伸业务的推进。发挥公司整体优势，加大系统性资源开发力度，共完成签约项目 101 家，
完成协议余额 13,029 万元，同比增长 27%；实现挂牌家数 39 家，同比增长 144%，另外做市业务
有序开展，已成功为 65 家新三板挂牌企业开展做市交易，各项定增等延伸业务开展情况良好。
随着市场对投资门槛降低、竞价交易推出、转板制度落地以及并购交易活跃的预期，全国中
小企业股份转让系统业务将得到快速的发展，同时市场竞争激烈程度将进一步加大。2016 年，公
司将继续扩大各项业务展业区域、提高团队素质，完善全国中小企业股份转让系统业务全业务链，
提高全方位服务中小企业的综合业务能力及盈利能力。
6、研究业务
报告期内，公司研究所秉承“夯实基础研究能力，前瞻研究制胜”的理念，以大类资产配置
为统领，以“定价能力”为核心，为客户赢得了更大增值空间。
研究所不断强化对机构投资者等各方的研究服务，分享交流最新成果，解读经济发展趋势、
探讨市场未来走向。各行业分析师持续从多领域就各种热点、重点问题展开专题研究、深度研究；
一个研究覆盖基本完整、具有明显特征的大中型卖方研究所的格局已经形成，研究所在宏观策略、
中小盘、传媒、军工、医药、电子、通讯、计算机、化工、食品饮料、有色、汽车、环保与公用
事业、金融工程、轻工、非银行金融、家电、房地产、新三板等等领域持续扩大影响力。
7、代销金融产品业务
2016年上半年，公司共代销金融产品规模1,653.23亿元，销售收入823.77万元。
8、其他创新业务
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报告期内，公司获批上市公司限制性股票融资业务试点资格，进一步有效补充了公司信用业
务体系。公司还在积极筹划新三板股票质押式回购，ETF 股权做市，账户管理，权益类互换交易
等创新业务的资格申请工作。
（三）主营业务分地区情况
1、营业收入地区分布报告
单位：元 币种：人民币
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
地区 营业部 营业部 增减百分比
营业收入 营业收入
家数 家数
湖南省 101 628,452,258.54 72 1,844,422,415.86 -65.93%
浙江省 47 313,836,931.37 38 760,894,138.13 -58.75%
广东省 17 70,787,171.69 9 157,742,753.51 -55.12%
北京市 10 107,307,277.07 4 119,590,870.45 -10.27%
河南省 23 45,551,513.19 17 97,610,165.68 -53.33%
上海市 9 54,433,468.05 2 74,708,875.19 -27.14%
贵州省 4 9,701,619.34 3 24,706,510.48 -60.73%
江西省 5 7,993,171.71 2 20,678,044.13 -61.34%
河北省 5 25,785,166.71 2 21,429,937.41 20.32%
云南省 5 9,087,735.63 1 19,906,353.16 -54.35%
江苏省 7 25,115,867.84 4 16,232,735.83 54.72%
重庆市 2 5,696,970.34 1 19,029,647.99 -70.06%
山西省 3 6,204,471.53 3 15,207,946.14 -59.20%
天津市 5 15,189,547.33 1 16,079,842.21 -5.54%
陕西省 3 10,994,499.82 1 14,268,689.08 -22.95%
山东省 7 5,915,348.63 2 16,990,495.29 -65.18%
广西壮族自治区 4 5,146,298.00 3 6,090,036.17 -15.50%
湖北省 4 2,389,387.33 1 7,037,249.22 -66.05%
安徽省 2 2,181,708.46 1 2,787,638.45 -21.74%
四川省 7 49,389,298.06 1 2,186,097.57 2159.24%
福建省 4 11,016,998.84 2 1,368,172.19 705.23%
甘肃省 1 253,243.68
黑龙江省 2 6,188,699.03
吉林省 7 51,470,607.17
辽宁省 9 94,730,929.49
内蒙古自治区 1 4,465,288.87
新疆维吾尔自治区 1 6,943,313.76
营业部小计 295 1,576,228,791.48 170 3,258,968,614.14 -51.63%
公司本部及子公司 2,911,393,481.55 2,359,810,936.50 23.37%
总计 295 4,487,622,273.03 170 5,618,779,550.64 -20.13%
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2、营业利润地区分布情况
单位：元 币种：人民币
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
地区 营业部 营业部 增减百分比
营业利润 营业利润
家数 家数
湖南省 101 397,404,668.66 72 1,485,601,851.38 -73.25%
浙江省 47 181,987,098.04 38 600,403,885.27 -69.69%
广东省 17 27,180,483.55 9 110,386,379.75 -75.38%
北京市 10 67,095,851.77 4 91,511,247.31 -26.68%
河南省 23 8,938,427.71 17 51,583,296.70 -82.67%
上海市 9 26,875,520.46 2 58,076,511.86 -53.72%
贵州省 4 4,090,756.29 3 18,022,221.67 -77.30%
河北省 5 13,596,417.96 2 15,450,479.15 -12.00%
云南省 5 2,597,773.50 1 14,931,076.39 -82.60%
江西省 5 -3,362,458.06 2 14,255,713.39 -123.59%
重庆市 2 878,753.22 1 13,920,688.81 -93.69%
江苏省 7 10,846,024.62 4 10,792,635.59 0.49%
天津市 5 5,290,299.77 1 12,051,170.29 -56.10%
山西省 3 52,410.30 3 9,802,945.63 -99.47%
陕西省 3 3,179,662.78 1 9,708,221.45 -67.25%
山东省 7 -1,996,285.21 2 13,040,918.72 -115.31%
广西壮族自治区 4 185,059.92 3 2,276,725.31 -91.87%
湖北省 4 -2,369,235.05 1 3,040,100.08 -177.93%
四川省 7 31,382,155.52 1 466,825.00 6622.47%
安徽省 2 -2,366,841.68 1 -339,615.52 -
福建省 4 405,496.48 2 -1,153,200.04 -
甘肃省 1 -851,993.13
黑龙江省 2 2,237,398.06
吉林省 7 30,670,921.08
辽宁省 9 56,598,834.08
内蒙古自治区 1 1,723,710.81
新疆维吾尔自治区 1 2,902,383.88
营业部小计 295 865,173,295.33 170 2,533,830,078.19 -65.86%
公司本部及子公司 1,748,173,394.98 1,267,773,520.75 37.89%
总计 295 2,613,346,690.31 170 3,801,603,598.94 -31.26%
（四） 资产负债情况分析
1、资产负债表异常情况及原因说明
单位:元 币种:人民币
资产负债表项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 变动幅度 变动原因说明
主要系受行业景气度影响，客户资
结算备付金 8,795,301,945.80 15,255,694,188.31 -42.35%
金减少所致。
主要系公司根据市场对资金的需求
融出资金 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11 -32.11%
情况减少了融出资金规模所致。
以公 允 价 值计 量 且 主要系公司根据市场情况及公司实
32,988,595,920.20 25,019,830,145.82 31.85%
其变动计入当期损益 际情况增加了证券投资规模所致。
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的金融资产
主要系股票质押式回购业务与交易
买入返售金融资产 8,937,699,542.97 5,534,275,243.41 61.50%
所回购业务规模增加所致。
主 要 系 公 司本 期 理 财产 品 到期 所
持有至到期投资 929,552,570.43 1,506,828,351.55 -38.31%
致。
主要系可供出售金融资产公允价值
递延所得税资产 481,960,687.83 170,817,003.17 182.15%
变动暂时性差异影响所致。
主要系本期短期公司债与收益凭证
应付短期融资款 33,810,000.00 5,528,760,000.00 -99.39%
到期所致。
主要系本期增加银行金融机构资金
拆入资金 1,500,000,000.00 552,000,000.00 171.74%
拆入规模所致。
以公 允 价 值计 量 且
主要系本期结构化产品份额变化所
其变动计入当期损益 3,441,274,434.21 1,668,996,284.93 106.19%
致。
的金融负债
应付职工薪酬 734,268,392.84 1,925,286,089.82 -61.86% 主要系本期支付绩效所致。
主要系公司本期应付货币保证金增
应付款项 7,739,667,377.60 5,320,149,484.08 45.48%
加所致。
主要系本期公司融入资金规模减少
应付利息 897,166,746.47 1,858,397,898.23 -51.72%
所致。
主要系本期可供出售金融资产公允
递延所得税负债 162,413,654.18 -100.00%
价值变动暂时性差异影响所致。
主 要 系 本 期分 红 计 提应 付 股利 所
其他负债 1,015,747,035.50 436,292,980.92 132.81%
致。
主要系本期子公司处置可供出售金
其他综合收益 -468,672,349.42 1,059,258,531.38 -144.25% 融资产以及期末持仓可供出售金融
资产公允价值变动所致。
2、资产结构和资产质量
截至 2016 年 6 月末，公司资产总额 1,444.52 亿元，较年初减少 99.73 亿元，下降 6.46%；
扣除代理买卖证券款后，公司的资产总额为 1,063.33 亿元，较年初减少 8.53 亿元，下降 0.80%。
截至 2016 年 6 月末，扣除客户资金存款后的公司资产结构如下： 货币资金及结算备付金
125.21 亿元，占总资产的 11.77%；融出资金（包括融出资金、买入返售金融资产）为 302.53 亿
元，占资产总额的 28.45%；交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资金融资产为
508.69 亿元，占资产总额的 47.84%，其中以成本计量的股权投资占比为 6.04%；其他流动资产合
计(主要包括应收账款、应收利息及存出保证金等)65.50 亿元, 占资产总额的 6.16%；商誉、固定
资产等其他长期资产合计 61.41 亿元，占资产总额的 5.78%。报告期内，可供出售金融资产减值
准备余额为 491.44 万元；根据单一、无担保的信用投资的减值准备政策，民族证券 20.5 亿元信
托投资减值准备余额为 5.22 亿元，其它资产均未出现重大减值迹象，资产质量保持优良。公司资
产结构配置兼顾了各类资产的流动性及收益性，符合公司的战略安排及公司发展需要。
截至 2016 年 6 月末，公司扣除代理买卖证券款后的负债总额 707.92 亿元，其中，卖出回购
证券款 227.95 亿元，占比 32.20%；应付短期融资款、拆入资金及以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 49.75 亿元，占比 7.03%；应付债券 319.19 亿元，占比 45.09%；应付货币保
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证金 73.29 亿元，占比 10.35%；其他负债合计金额 37.74 亿元，占比 5.33%。截至 2016 年 6 月末，
公司扣除代理买卖证券款的资产负债率为 66.58%。
报告期末，母公司净资本 177.49 亿元，净资本与负债比例为 35.12%，净资产与负债比例为
68.13%，各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
（五） 核心竞争力分析
1、管理层高度重视战略布局，公司战略思路清晰明确
公司战略思路明确，将力争成为各项业务均衡发展，特色鲜明，具有重要影响力和一定国际
竞争力的大型综合类券商。未来将坚持以调整及改善收入结构、积极寻求多业务发力点为主的战
略思路，引进一流人才，建立高度市场化的激励机制。机构类业务方面，公司将从管理机制体制
上构建机构类业务发展的基础，力求实现各类机构业务的跨越式发展；资产配置类业务方面，公
司将采取多种方式提升买方业务的资产配置能力及获取长期稳定收益的投资能力。零售类业务方
面，将继续依托互联网金融获取海量客户，实现零售业务向财富管理的转型，促进公司营业网点
服务的综合化、收入形式的多元化。
2、高效管理体制激发经营活力
公司秉承“开放包容、简单专注、勤奋坚持、追求卓越”一脉相承而又别具特色的企业精神。
管理体制灵活，充分激发经营活力。公司设立执行委员会,作为落实公司董事会确定的经营方针和
战略而设立的最高经营管理机构，对董事会负责。此举进一步规范了公司日常经营管理行为，有
利于发挥集体智慧，建立更为科学、合理的决策机制和勤勉高效、民主集中的工作机制。在营业
部管理层面，公司实行精细化、标准化、扁平化、柔性化的管理模式充分激发营业部经营活力。
3、网点与网络并重，线上与线下互补的全渠道优势
近年来，公司依托网点与网络并重，线上与线下互补的全渠道优势获取海量客户。公司拥有
覆盖全国 27 个省（市、自治区）的 295 家营业网点，720 多万客户，排名均为行业前列。公司还
拥有 8000 余名员工，队伍年轻富有激情。广泛的业务渠道、庞大的客户基数和朝气蓬勃的员工队
伍形成了公司自身的渠道竞争优势，为公司围绕以客户为核心原则构建业务模式提供了扎实基础。
4、卓越的研究实力助力公司机构业务开展
研究实力是证券公司提供综合金融服务的前提与基础，使公司客户获得更好的服务体验。公
司研究所通过激励机制、团队建设、协同发展及对内服务升级等方面的不断投入，市场影响力逐
步提高，综合实力已迈入行业第一梯队。另一方面研究所积极探索，重视业务创新，逐步融入公
司各业务链条，积极发起重点机构类项目并为项目落地起到关键作用，激活并助力公司机构业务
联动。
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5、机构客户服务能力显著提高
公司机构业务条线围绕投研、产品、营销的核心竞争力，深化机构类业务机制体制改革，完
善相关风险合规制度，各类机构业务布局逐步完善。为更好的服务于机构类客户，公司成立了机
构业务与销售交易条线，与资产管理、传统投行、新三板业务一同构建机构客户的专业化服务体
系，机构客户服务能力获得全面提升，有效推动公司业务转型，培养了新的利润增长点。
6、不断强化的风险管理能力
配合业务的发展，公司深刻认识到后台驱动前台的重要性，高度重视中后台支撑体系的建设
和人才的引进、培养工作。包括加强核心业务系统和互联网基础设施的 IT 系统建设，不断加强内
控文化建设，提升全面风险管理能力，持续引进行业内优秀人才，完善人才梯队建设和人才选拔
机制等，全面落实行业风险管理的最新要求，为公司业务的持续发展健康发展提供强大的支持。
二、投资状况分析
（一）对外股权投资总体分析
报告期内，公司除对方正富邦基金增资缴纳 133,400,000.00 元之外，无其他对外投资。
1、证券投资情况
单位：元 币种：人民币
占期末证
序 证券 证券代 持有数量 期末账面价值 券总投资 报告期损益
证券简称 最初投资金额（元）
号 品种 码 （股） （元） 比例 （元）
（%）
1 股票 000661 长春高新 993,529.00 97,539,150.86 105,989,673.72 6.58 22,123,338.80
2 股票 600580 卧龙电气 9,000,000.00 98,538,986.43 100,890,000.00 6.27 -17,838,745.01
3 股票 600850 华东电脑 2,407,811.00 64,116,508.78 69,080,097.59 4.29 3,456,879.06
4 股票 000401 冀东水泥 6,000,000.00 60,871,432.83 65,400,000.00 4.06 4,543,521.10
5 股票 600363 联创光电 3,627,000.00 63,090,210.89 64,596,870.00 4.01 -5,729,094.38
6 股票 000887 中鼎股份 2,749,982.00 60,071,754.94 60,802,102.02 3.78 786,937.47
7 股票 000776 广发证券 3,319,154.00 53,985,727.63 55,629,021.04 3.46 1,640,993.25
8 股票 000001 平安银行 6,240,924.00 54,465,243.77 54,296,038.80 3.37 515,162.06
9 股票 002603 以岭药业 2,707,736.00 42,155,493.31 43,080,079.76 2.68 920,808.64
10 股票 002534 杭锅股份 3,698,442.00 38,616,660.49 39,388,407.30 2.45 198,086.87
期末持有的其他证券投资 945,010,996.30 950,535,585.98 59.05 -143,474,138.60
报告期已出售证券投资损益 / / / /
合计 1,578,462,166.23 1,609,687,876.21 100.00% -132,856,250.74
注 1：本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；
注 2：本表所述证券投资是指股票、权证投资。其中，股票投资只填列公司在合并报表交易性金融资产中核算的
部分；
注 3：其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；
注 4：报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
2、持有其他上市公司股权情况
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单位：元 币种：人民币
占该公 会计
证券 证券 报告期所有者 股份
最初投资成本 司股权 期末账面价值 报告期损益 核算
简称 代码 权益变动 来源
比例（%） 科目
南洋 3 400023 250,000.00 0.249 2,598,750.00 - - 三板市场
华孚色纺 002042 9,999,297.47 0.121 10,459,085.78 - 459,788.31 二级市场
康缘药业 600557 11,921,618.12 0.119 11,959,438.80 472,483.58 37,820.68 二级市场
北方国际 000065 8,990,002.60 0.106 9,410,196.11 18,509.36 420,193.51 二级市场
可供
华意压缩 000404 5,142,463.99 0.104 5,600,369.58 237,265.64 457,905.59 二级市场
出售
三友化工 600409 10,999,294.73 0.091 11,320,504.00 -678,928.86 321,209.27 二级市场
金融
中金岭南 000060 8,094,283.44 0.036 8,222,365.34 -769.82 -32,656.67 二级市场
资产
深天马 000050 5,995,511.69 0.020 5,833,165.00 -130,868.04 -162,346.69 二级市场
华海药业 600521 4,010,680.65 0.016 3,997,891.84 44,796.67 -12,788.81 二级市场
贵州茅台 600519 3,976,586.94 0.001 4,273,708.80 - 297,121.86 二级市场
其他上市公司股权 76,691,487.67 66,324,904.12 -6,791,990.09 -6,950,044.28
合计 146,071,227.30 140,000,379.37 -6,829,501.56 -5,163,797.23
注 1：本表填列公司在可供出售金融资产、长期股权投资中核算的持有其他上市公司股权情况；
注 2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响
3、持有非上市金融企业股权情况
单位：元 币种：人民币
占该公
报告期所
司股权 报告期损益 会计核算 股份
所持对象名称 最初投资金额（元） 期末账面价值（元） 有者权益
比例 （元） 科目 来源
变动（元）
（%）
盛京银行股份
1,500,000,000.00 5.17 2,377,144,225.64 84,000,000.00 出资认购
有限公司 可供出售
广东南粤银行 金融资产
13,000,000.00 0.215 13,000,000.00 债转股
股份有限公司
合计 1,513,000,000.00 2,390,144,225.64 84,000,000.00
（二）募集资金使用情况
□适用 √不适用
（三）主要子公司、参股公司分析
1、民族证券
民族证券注册资本 448,655.31 万元，为本公司全资子公司。截至 2016 年 6 月 30 日，民族证
券总资产为 2,728,768.84 万元，净资产为 803,957.89 万元，2016 年上半年实现营业收入
75,991.08 万元，净利润 18,759.92 万元。
2、方正和生
方正和生注册资本 170,000.00 万元，为公司全资子公司。截至 2016 年 6 月 30 日，方正和生
总资产为 259,852.28 万元，净资产为 246,462.72 万元，2016 年上半年实现营业收入 122,103.30
万元，净利润 109,829.47 万元。
3、瑞信方正
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瑞信方正注册资本 80,000.00 万元，公司持有 66.7%的股权。截至 2016 年 6 月 30 日，瑞信
方正的总资产为 83,448.20 万元，净资产为 82,409.78 万元；2016 年上半年，瑞信方正实现营业
收入 3,222.67 万元，净利润为-3,574.17 万元。报告期内，瑞信方正共完成 2 个股权再融资项目
和 3 个债券主承销项目，财务顾问签约项目数量为 8 个、签约总额约 4,463 万元。
4、方正中期（含上海际丰）
方正中期期货注册资本 34,000.00 万元，公司持有 90.62%的股权。截至 2016 年 6 月 30 日，
方正中期期货总资产 851,832.70 万元，净资产为 83,836.21 万元；2016 年上半年实现营业收入
25,232.93 万元，净利润 6,008.51 万元。
5、方正投资
方正投资注册资本 30,000.00 万元，为公司全资子公司。截至 2016 年 6 月 30 日，方正投资
的总资产为 30,540.32 万元，净资产为 30,423.96 万元；2016 年上半年实现营业收入 1,205.02
万元，净利润为 693.80 万元。方正投资 2016 年上半年投资收益较好，运用资产转出等手段，新
增 PPP 基金等投资，在较好的控制业务风险的同时，进一步开拓新的投资品种。
6、方正富邦（含方正富邦创融）
方正富邦注册资本 40,000.00 万元，公司持有 66.70%的股权，截至 2016 年 6 月 30 日，方正
富邦总资产 36,074.94 万元，净资产 29,370.25 万元。2016 年上半年，方正富邦实现营业收入
5,948.33 万元，净利润为-353.39 万元。截至 2016 年 6 月 30 日，方正富邦已发行并管理七只公
募基金产品，管理 133 只特定客户资产管理产品，资产管理规模达 1141 亿元。
7、方正香港
方正香港注册资本 1 亿港元，为公司的全资子公司。截至 2016 年 6 月 30 日，公司总资产
11,871.98 万元，净资产 6,003.33 万元；2016 年上半年实现营业收入 84.10 万元，净利润
-1,357.86 万元。
（四）非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司于 2016 年 5 月 20 日召开的 2015 年年度股东大会审议通过 2015 年度利润分配方案：以
公司截至 2015 年末总股本 8,232,101,395 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.90 元（含
税），共计派发现金红利 740,889,125.55 元。公司 2015 年度利润分配方案已于 2016 年 7 月 20
日实施完毕。
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(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
因公司主营业务受证券市场波动影响较大，对年初至下一报告期期末的累计净利润变动情况
难以进行准确估计。公司将根据中国证监会《关于加强上市证券公司监管的规定》（2010 年修订），
按月对公司主要财务信息进行披露，履行信息披露义务。
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
(一) 诉讼、仲裁或媒体质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的
事项概述及类型 查询索引
详见公司分别于 2015 年 5 月 16 日、6 月 11 日、8 月 11 日在指定信息披露媒
政泉控股诉公司决议效力确认纠纷案件
体刊登的《关于公司涉及诉讼的公告》、《关于公司涉及诉讼的进展公告》。
航天科工资产管理有限公司诉公司及固 详见公司于 2015 年 8 月 15 日在指定信息披露媒体刊登的《关于以前年度重大
体火箭债权转让纠纷案 诉讼的进展公告》。
1、政泉控股诉公司决议效力确认纠纷案件
公司于 2015 年 5 月 14 日收到北京市西城区人民法院民事传票【2015 年西民（商）初字
第 14085 号】，公司股东北京政泉控股有限公司以公司决议效力确认纠纷为由对本公司提起诉讼。
请求北京市西城区人民法院已受理该案并暂定于 2015 年 6 月 3 日开庭审理。请求法院判令确
认本公司于 2015 年 3 月 12 日作出的公告编号为 2015-038 的《方正证券股份有限公司第二届
董事会第十六次会议决议》中《关于选举董事长的议案》的内容无效；请求判令由本公司承担本
案全部诉讼费。
在提交答辩状期间，公司向北京市西城区人民法院提交《管辖权异议申请书》及相关证据，
2015 年 6 月 10 日，公司收到西城区人民法院民事裁定书【（2015）西民（商）初字第 14085 号】，
裁定本案移送湖南省长沙市天心区人民法院管辖。
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本案一审已于 2016 年 5 月 5 日在天心区法院开庭，公司应法院要求补充提交两份证据材料（股
权转让协议及工商登记公示信息），法院短信通知于 2016 年 8 月 17 日开庭质证。开庭当日，对
方代理律师以法院未签发传票，通知程序存在瑕疵为由拒绝质证。本案质证开庭时间延期至 2016
年 9 月 23 日。
2、航天科工资产管理有限公司诉公司及固体火箭债权转让纠纷案
2008 年 2 月，火箭公司因与原泰阳证券有限责任公司委托理财纠纷，向湖南省高级人民法院
提起诉讼，要求原泰阳证券赔偿其委托理财本金、其他款项及利息共计 2.4 亿多元。2008 年 3
月 25 日，湖南省高级人民法院以“本案与原告（火箭公司）总经理陈军及被告（原泰阳证券）原
总裁李选明等人涉嫌操纵证券交易价格罪有关联”为由，作出（2008）湘高法民二初字第 2-1 号
民事裁定书，依法裁定中止审理本案。2012 年 3 月 14 日，湖南省高级人民法院作出书面通知，
通知该案已移送湖南省公安厅经济犯罪侦查总队处理，至此民事诉讼程序终结。
2012 年 10 月 31 日，火箭公司与航天科工资产管理有限公司（以下简称“航天资管公司”）
签订《债权转让协议》，将前述委托理财案所涉的债权 23,888.57 万元及 2 亿元本金自 2002 年 1
月 10 日起的同期银行贷款利息 12,448 万元（暂计至 2012 年 10 月 31 日）转让给航天资管公司。
2013 年 7 月，航天资管公司以在《债权转让协议》生效 60 日内未能收回债权为由，向北京市第
一中级人民法院（下称“北京第一中院”）提起诉讼，要求火箭公司支付前述本金及利息；2013
年 8 月，航天资管公司向北京第一中院申请追加公司为第一被告，请求判决公司向航天资管公司
偿还 23,888.57 万元及 2 亿元本金自 2003 年 1 月 1 日起的同期银行贷款利息 12,342.4 万元（ 按
五年同期贷款利率 5.76%计算,暂计至 2013 年 7 月 24 日），并要求第二被告火箭公司对上述债务
承担连带保证责任。2013 年 8 月和 11 月,公司分别向北京第一中法院、北京市高级人民法院提交
了管辖权异议申请书及管辖权异议上诉状。2014 年 1 月 14 日,北京市高级人民法院作出（2013）
高民终字第 4353 号民事裁定书，裁定驳回上诉，维持“北京第一中院驳回公司对本案提出的管辖
权异议”的原裁定。后公司向最高人民法院申请再审。2014 年 8 月 19 日，最高人民法院再审裁
定认为：一、二审法院根据《资产委托管理协议》中对保证本息固定回报条款的约定，认为双方
实为借款合同关系，并据此确定案件的地域管辖并无不当；但本案诉讼标的额在 2 亿元以上，应
由北京市高级人民法院管辖。
2015 年 1 月 26 日，航天资管公司以债权转让纠纷为由向北京市高级人民法院提起诉讼，起
诉公司（第一被告）和火箭公司（第二被告），要求公司偿还 238,885,700 元，及 2 亿元本金自
2003 年 1 月 1 日起的同期银行贷款利息（五年同期贷款利率 5.76%），暂计至 2013 年 7 月 24 日
为 123,424,000 元；火箭公司对上述债务承担连带保证责任；公司承担本案诉讼费用。
北京市高级人民法院于 2015 年 8 月 7 日作出【（2015）高民（高）初字第 788 号】民事判决
书，判令公司向航天科工资产管理有限公司、航天固体运载火箭有限公司返还理财本金
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238,885,700 元及 2006 年 1 月 1 日起至给付之日止的同期银行贷款利息。我公司不服一审判决向
最高人民法院提起上诉，最高人民法院于 2015 年 12 月 2 日开庭审理本案，目前本案尚未判决。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
1、山东东营中拓诉公司合同纠纷案
2016 年 3 月 3 日，东营中拓投资有限责任公司向长沙天心区人民法院提起诉讼，以山东省高
级人民法院[（2015）鲁商终字第 255 号]民事判决书已确认“2007 年 5 月 11 日泰阳证券与东营
中拓签订的《协议书》无效”为由，请求法院判令公司返还基于前述《协议书》取得的款项
13,016,711 元，并承担本案诉讼费用。
公司向最高人民法院申请启动本案关键证据——山东省高级人民法院[（2015）鲁商终字第
255 号]案件的再审程序，最高人民法院于 2016 年 7 月 7 日受理并立案。公司已向长沙市天心区
法院提交中止审理申请书，申请中止审理本案。
2、刘冬成诉方正证券昆明三市街营业部消费者权益保护纠纷
公司昆明三市街营业部客户刘冬成融资买入分级基金 B 后，因分级基金 B 下折，导致信用账
户维持担保比例不足 130%被强制平仓产生纠纷，于 2015 年 12 月 3 日以消费者权益保护纠纷为由，
向昆明市中级人民法院起诉我司昆明三市街营业部，要求赔偿 3,588.89 万元。我司于 2015 年 12
月 31 日向昆明市中级人民法院提起管辖权异议申请，于 2016 年 2 月 25 日被昆明市中级人民法院
驳回。公司已就管辖异议申请被驳回的裁定提起上诉，目前暂未收到终审裁定。
3、刘冬成诉方正证券股份有限公司融资融券合同纠纷
方正证券昆明三市街营业部客户刘冬成融资买入分级基金 B 后，因分级基金 B 下折，导致信
用账户维持担保比例不足 130%被强制平仓产生纠纷，于 2015 年 12 月 3 日以委托合同纠纷为由，
向昆明市中级人民法院起诉方正证券昆明三市街营业部，要求赔偿 1,856.70 万元。方正证券于
2015 年 12 月 31 日向昆明市中级人民法院提起管辖权异议申请，该案现已裁定移送长沙市天心区
人民法院管辖。2016 年 6 月 7 日，刘冬成就本案向长沙市天心区人民法院提交变更后的起诉状，
将本案案由变更为融资融券合同纠纷，并将诉讼请求变更为要求方正证券赔偿 2,587.4916 万元。
目前天心区法院拟定于 2016 年 9 月 28 日开庭。
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二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
公司于 2016 年 4 月 28 日召开第二届董事会第二十七次 具体情况详见公司于 2016 年 4 月 29 日在指定信息披露
会议审议通过《关于签署日常关联交易框架协议暨确认 媒体刊登的《第二届董事会第二十七次会议决议公告》、
2015 年度日常关联交易金额及预计 2016 年度日常关 《日常关联交易公告》。
联交易金额的议案》 》，预计 2016 年度日常关联交易
金额合计 13,910 万元，其中采购计算机硬件与软件金
额 5,300 万元，提供证券和金融产品服务金融 7,710 万
元,其他日常关联交易 900 万元。
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 共同对外投资的重大关联交易
□适用 √不适用
(三) 关联债权债务往来
□适用 √不适用
六、重大合同及其履行情况
□适用 √不适用
七、承诺事项履行情况
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
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是否 如未能及时履 如未能及
承诺时 是否有
承诺 承诺 及时 行应说明未完 时履行应
承诺背景 承诺方 间及期 履行期
类型 内容 严格 成履行的具体 说明下一
限 限
履行 原因 步计划
1、承诺在本公司发行股份购买民族证券 100%股权的重大资产重组中取得的公司股票自发行结束之 承诺期
与重大资
股份限 北京政泉控 日起 36 个月内不对外转让； 限 2017
产重组相 是 是 不适用 不适用
售 股有限公司 2、承诺于 2013 年 6 月 13 日买入的 29,400 股公司股票与重大资产重组中取得的新增发行股票 年8月8
关的承诺
一并履行法定限售义务。 日
1、在本单位根据中国法律、法规和规范性文件的规定被视为股份公司的实际控制人的任何期限内，
本单位及本单位控制的企业（包括但不限于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权
益的其他公司或企业）不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的业务，如股份公司（包
括下属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新业务，本单位不会从事与股份公司（包括下属控股
企业）相竞争的该等新业务，本单位并承诺确保本单位所控制企业不会从事与股份公司（包括下属
与首次公
控股企业）相竞争的该等新业务；
开发行相 解决同 长期
北京大学 2、本单位承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的实际控制人地位，从事任何有损于股份公司 否 是 不适用 不适用
关的承诺 业竞争 有效
或其他股东利益的行为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业）的独立经营、自主决
策；
3、在本单位作为股份公司实际控制人期间，原则上不再新设立从事与股份公司有相同业务或有同
业竞争关系的企业；
4、如果出现股份公司的业务与本单位直接或间接控制的其他企业同业竞争的情况，股份公司将较
本单位直接或间接控制的其他企业在同等条件下享有优先权。
1、在本公司根据中国法律、法规和规范性文件的规定被视为股份公司的控股股东北大方正集团有
限公司的控股股东的任何期限内，本公司及本公司控制的企业（包括但不限于独资经营、合资经营、
合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）不会从事与股份公司（包括下属控股企业）
相竞争的业务，如股份公司（包括下属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新业务，本公司不会
从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务，本公司并承诺确保本公司所控制企业
与首次公
不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务；
开发行相 解决同 北大资产经 长期
2、本公司承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的控股股东北大方正集团有限公司的控股地位， 否 是 不适用 不适用
关的承诺 业竞争 营有限公司 有效
从事任何有损于股份公司或其他股东利益的行为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企
业）的独立经营、自主决策；
3、在本公司作为股份公司控股股东北大方正集团有限公司的控股股东期间，原则上不再新设立从
事与股份公司有相同业务或有同业竞争关系的企业；
4、如果出现股份公司的业务与本公司直接或间接控制的其他企业同业竞争的情况，股份公司将较
本公司直接或间接控制的其他企业在同等条件下享有优先权。
与首次公 1、在本公司合法持有股份公司股份的任何期限内，本公司及本公司控制的企业（包括但不限于独
解决同 北大方正集 长期
开发行相 资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）不会从事与股份公司（包 否 是 不适用 不适用
业竞争 团有限公司 有效
关的承诺 括下属控股企业）相竞争的业务，如股份公司（包括下属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新
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业务，本公司不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务，本公司并承诺确保
本公司所控制企业不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务；
2、本公司承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的控股股东控股地位，从事任何有损于股份公
司或其他股东利益的行为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业）的独立经营、自主
决策；
3、在本公司作为股份公司控股股东期间，原则上不再新设立从事与股份公司有相同业务或有同业
竞争关系的企业；
4、如果出现股份公司的业务与本公司直接或间接控制的其他企业同业竞争的情况，股份公司将较
本公司直接或间接控制的其他企业在同等条件下享有优先权；
5、本公司将充分尊重股份公司的独立法人地位，保障股份公司独立经营、自主决策。本公司将严
格按照中国《公司法》以及股份公司的《公司章程》规定，促使本公司提名的股份公司董事依法履
行其应尽的的诚信和勤勉责任。
与重大资
解决同 方正证券股 承诺在本公司发行股份购买民族证券 100%股权的重大资产重组完成后 5 年内解决民族证券与本 有效期
产重组相 是 是 不适用 不适用
业竞争 份有限公司 公司、本公司控股子公司瑞信方正证券有限责任公司之间的同业竞争。 5年
关的承诺
只要政泉控股直接或间接对上市公司产生重大影响，政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控
股拥有实际控制权或重大影响的其他公司将不会从事任何与上市公司目前或未来所从事的业务发
与重大资
解决同 北京政泉控 生或可能发生竞争的业务；如政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重 长期
产重组相 否 是 不适用 不适用
业竞争 股有限公司 大影响的其他公司现有经营活动可能在将来与上市公司发生同业竞争或与上市公司发生利益 有效
关的承诺
冲突，政泉控股将放弃或将促使政泉控股之参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响的
其他公司无条件放弃可能发生同业竞争的业务。
在本校实际控制方正证券股份有限公司股份的任何期限内，本校及本校所控制的企业（包括但不限
与首次公
解决关 于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大努力减少 长期
开发行相 北京大学 否 是 不适用 不适用
联交易 或避免与方正证券股份有限公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、公正 有效
关的承诺
的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性。
在本公司间接持有方正证券股份有限公司股份的任何期限内，本公司及本公司所控制的企业（包括
与首次公
解决关 北大资产经 但不限于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大努 长期
开发行相 否 是 不适用 不适用
联交易 营有限公司 力减少或避免与方正证券股份有限公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、 有效
关的承诺
公正的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性。
在本公司合法持有方正证券股份有限公司股份的任何期限内，本公司及本公司所控制的企业（包括
与首次公
解决关 北大方正集 但不限于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大努 长期
开发行相 否 是 不适用 不适用
联交易 团有限公司 力减少或避免与方正证券股份有限公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、 有效
关的承诺
公正的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性。
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政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响的其他公司不会利用拥
有的上市公司股东权利或者实际控制能力操纵、指使上市公司或者上市公司董事、监事、高级管理
人员，使得上市公司以不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，或从事任何
与重大资
解决关 北京政泉控 损害上市公司利益的行为。 长期
产重组相 否 是 不适用 不适用
联交易 股有限公司 政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响的其他公司与上市公司 有效
关的承诺
进行关联交易均将遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，保证交易公平、公允，维护上市公司的合
法权益，并根据法律、行政法规、中国证监会及证券交易所的有关规定和公司章程，履行相应的审
议程序并及时予以披露。
1、关于民族证券及营业部部分房屋未取得土地使用权证问题的承诺：民族证券乐山大桥证券营业
部位于成都的 1 处房产（房产证号为：蓉房权证成房监证字第 1042134 号）所占用土地的土地使
用权证书正在办理过程中。就上述情况，政泉控股承诺：如因未取得上述用地的土地使用权证书导
致未来该等土地无法继续使用，或地上房产的处置权利、市场价值以及民族证券或方正证券的正常
经营活动受到不利影响，并给民族证券或方正证券造成损失的，政泉控股将以现金方式全额赔偿；
2、关于民族证券呼和浩特新华东街证券营业部车库未取得产权证书问题的承诺：民族证券呼和浩
特新华东街证券营业部的一个车库尚未取得任何产权证书。就上述情况，政泉控股承诺：如因未取
与重大资
得产权证书的瑕疵导致民族证券或方正证券未来无法继续使用上述车库，影响民族证券或方正证券
产重组相
正常经营或使其遭受其他损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿； 3、关于民族证券及营业部租赁
关的承诺
物业权属不清晰问题的承诺：民族证券及营业部共有 8 项租赁的经营用房未能提供出租方的产权证
民族证 明或产权人授权其出租的证明文件。就上述情况，政泉控股承诺：如未来因上述原因导致民族证券
北京政泉控 长期
券资产 或方正证券无法继续使用上述房屋，影响民族证券或方正证券正常经营或使其遭受其他损失，政泉 否 是 不适用 不适用
股有限公司 有效
完整 控股将以现金方式全额赔偿； 4、关于民族证券及营业部租赁物业备案瑕疵的确认和承诺：民族证
券及营业部承租的 57 处房产中共有 56 项未办理租赁备案手续，对外出租的 13 处房产皆未办理
租赁备案手续。就上述情况，政泉控股承诺：如因上述房屋未办理租赁登记备案手续导致民族证券
被处罚或遭受其他经济损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿；
5、关于民族证券部分交易性金融性资产尚未过户的确认和承诺：民族证券交易性金融资产中包含
退市公司湖北洪湖生态农业股份有限公司（全国中小企业股份转让系统股票简称“生态 1”，代码
400027）的股票 124.35 万股，市值为 2,300,382.50 元；退市公司黑龙江省科利华网络股份有限
公司（全国中小企业股份转让系统股票简称“龙科 1”，代码 400048）的股票 21 万股，市值为
130,200.00 元。前述两支股票为民族证券在对以往经营资产清理和追讨过程中应得的资产，但目
前未登记在民族证券名下。就上述情况，政泉控股承诺：如上述交易性金融资产无法过户至民族证
券名下导致民族证券受到损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿。
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八、聘任、解聘会计师事务所情况
2016 年 5 月 20 日，公司 2015 年年度股东大会同意聘任天健会计师事务所（特殊普通合伙）
为公司 2016 年度审计机构，审计费用不超过 120 万元；同意聘任天健会计师事务所（特殊普通合
伙）为公司 2016 年度内控审计机构，审计费用不超过 25 万元。
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
1、公司于 2015 年 7 月 14 日收到中国证监会《调查通知书》（湘证调查字 0335 号）。因公
司涉嫌未披露控股股东与其他股东间关联关系等信息披露违法违规，中国证监会根据《中华人民
共和国证券法》的有关规定，决定对公司立案调查（详见公司于 2015 年 7 月 15 日在指定信息披
露媒体刊登的《关于收到中国证监会调查通知书的公告》）。截至本报告披露日，本公司尚未收
到中国证监会的调查结果。
注：公司就上述立案调查事项向方正集团书面询证与利德科技发展有限公司、西藏昭融投资有限公司（原上海圆
融担保租赁有限公司）、西藏容大贸易发展有限公司（原上海容大贸易发展有限公司）之间的关联关系情况，方
正集团书面回复如下：经查询企业工商信息，利德科技发展有限公司、西藏昭融投资有限公司、西藏容大贸易发
展有限公司，从股权上看与方正集团并不存在直接或间接控制的关系，且方正集团目前也并未实际控制或管理上
述三家企业。近期方正集团在配合北京大学开展清产核资工作过程中也正在针对上述三家企业的管控事宜进行调
查了解，如发现存在关联关系，将及时依法披露。
2、公司于 2015 年 8 月 24 日收到中国证监会《调查通知书》（稽查局调查通字 152056 号）。
因公司涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为，中国证监会根据《中华人民共和国证
券法》的有关规定，决定对公司立案调查（详见公司于 2015 年 8 月 25 日在指定信息披露媒体刊
登的《关于收到中国证监会调查通知书的公告》）。9 月 10 日，公司收到中国证监会《行政处罚
事先告知书》（处罚字[2015]74 号），中国证监会拟对公司及相关员工做出相关行政处罚（详情
参见公司于 2015 年 9 月 12 日在指定信息披露媒体刊登的《关于收到中国证监会行政处罚事先告
知书的公告》）。截至本报告披露日，本公司尚未收到中国证监会的最终决定。
3、报告期内，方正集团因涉嫌违反证券法律法规被中国证监会立案调查。
十、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十一、公司治理情况
公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
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十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 其他重大事项
1、2016 年 2 月 1 日，公司第二届董事会第二十六次会议审议通过了《关于方正中期期货有
限公司改制并挂牌的议案》，同意方正中期由有限责任公司整体变更为股份有限公司，并申请在
全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。详见公司于 2016 年 2 月 2 日在指定信息披露媒体刊
登的《第二届董事会第二十六次会议决议公告》。
2、2016 年 2 月 1 日，因工作需要，公司合规总监孙斌先生不再兼任首席风险官、副总裁赵
亚男女士不再担任财务负责人，公司第二届董事会第二十六次会议决定聘任陈飞先生为首席风险
官、卫剑波先生为财务负责人。详见公司于 2016 年 2 月 2 日在指定信息披露媒体刊登的《第二届
董事会第二十六次会议决议公告》。
3、2016 年 2 月 19 日，公司 2016 年第一次临时股东大会决定解除赵大建先生董事职务、杨
克森女士监事职务，并补选车莉丽女士为第二届董事会董事、徐建伟先生为第二届监事会监事。
详见公司于 2016 年 2 月 20 日在指定信息披露媒体刊登的《2016 年第一次临时股东大会决议公告》。
4、截至本报告披露日，公司全资子公司方正和生投资有限责任公司累计出售其所持有的东兴
证券股份有限公司（证券代码：601198）股票 5,400 万股。本次交易将增加本公司 2016 年度合并
报表净利润约 108,614 万元。详见公司于 2016 年 4 月 1 日、4 月 7 日、4 月 13 日、4 月 16 日、4
月 28 日在指定信息披露媒体刊登的《关于子公司处置可供出售金融资产的公告》。
5、2016 年 4 月 28 日，经公司第二届董事会第二十七次会议审议，公司增补高利先生、吴珂
先生为执行委员会委员；赵亚男不再担任公司副总裁。详见公司于 2016 年 4 月 29 日在指定信息
披露媒体刊登的《第二届董事会第二十七次会议决议公告》。
6、2015 年 4 月 29 日，因民族证券 20.5 亿元同业协议存款未获取充分、适当的审计证据，
中准会计师事务所（特殊普通合伙）对民族证券 2014 年度财务报表出具了保留意见的审计报告。
经公司与民族证券调查，该 20.5 亿元款项不是协议存款，而是以民族证券作为委托人，恒丰银行
股份有限公司（以下简称“恒丰银行”）作为通道和受托人，并根据民族证券的投资指令，全部
投向了四川信托有限公司（以下简称“四川信托”）的单一资金信托计划的委托投资。对于该 20.5
亿元款项存在的问题，北京证监局下发了《关于对中国民族证券有限责任公司采取责令改正措施
的决定》，责令民族证券改正，民族证券根据北京证监局的相关要求进行了整改。2015 年 10 月
23 日，公司第二届董事会第二十三次会议审议通过了《民族证券 20.5 亿元款项风险应急预案》，
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
就民族证券 20.5 亿元款项制定了风险应急预案，并授权执行委员会在合法法规的前提下采取一切
必要的措施。2015 年 12 月 26 日，公司第二届董事会第二十五次会议审议通过了《关于明确单一、
无担保的信用投资业务减值准备会计政策及同意民族证券计提减值损失的议案》，公司同意民族
证券就该 20.5 亿元款项计提减值准备 5.22 亿元。2016 年 5 月 25 日，民族证券与恒丰银行、四
川信托签订三方协议，恒丰银行同意将七笔单一信托的信托受益权作为受托投资取得的财产移交
民族证券，民族证券同意受让信托受益权，并且在四川信托办理完毕受益权转让登记手续后，四
川信托以信托财产现状形式向民族证券分配信托财产。2016 年 5 月 27 日，民族证券收到 20.5 亿
元款项所涉及的第 3 笔单一信托计划【光明石业股份流动资金贷款单一资金信托（3 期）】本息
共计 103,289,666.66 元。截至本报告披露日，就该 20.5 亿元款项民族证券共收到资金
411,037,181.24 元，其中本金转回 308,500,000 元，还剩余 17.415 亿元本金尚未收回。上述剩
余单一资金信托计划已逾期。详见公司于 2015 年 4 月 30 日在上海证券交易所网站刊登的《民族
证券 2014 年度财务报表审计报告》，于 2015 年 5 月 20 日在指定信息披露媒体刊登的《关于全资
子公司民族证券收到行政监管措施决定书的公告》，于 2015 年 6 月 16 日在指定信息披露媒体刊
登的《关于民族证券整改情况的公告》，分别于 2015 年 5 月 12 日、6 月 9 日、6 月 11 日、7 月
23 日、7 月 30 日、8 月 6 日、9 月 30 日、11 月 18 日、11 月 25 日、12 月 2 日、12 月 23 日、2016
年 1 月 12 日在指定信息披露媒体刊登的《关于民族证券 20.5 亿元款项调查情况的进展公告》，
于 2015 年 10 月 26 日在上海证券交易所网站刊登的《民族证券 20.5 亿元款项风险应急预案》，
于 2015 年 12 月 28 日在指定信息披露媒体刊登的《第二届董事会第二十五次会议决议公告》，于
2016 年 5 月 27 日、5 月 31 日在指定信息披露媒体刊登的《关于民族证券 20.5 亿元款项情况的进
展公告》。
7、2016 年 7 月 5 日，公司第二届董事会第二十八次会议决定聘任姜志军先生为公司副总裁。
详见公司于 2016 年 7 月 6 日在指定信息披露媒体刊登的《第二届董事会第二十八次会议决议公
告》。
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 限售股份变动情况
□适用√不适用
二、 股东情况
(一) 报告期末股东总数
截止报告期末股东总数(户) 324,189
(二) 前十名股东持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名称 比例 持有有限售条件 股东
报告期内增减 期末持股数量 股份
（全称） (%) 股份数量 数量 性质
状态
北大方正集团
- 2,284,609,852 27.75 - - - 国有法人
有限公司
北京政泉控股 境内非国
- 1,799,591,164 21.86 1,799,561,764 冻结 1,799,591,164
有限公司 有法人
哈尔滨哈投投
境内非国
资股份有限公 - 197,556,999 2.40 - - -
有法人
司
中国证券金融
-27,655,893 174,439,423 2.12 - - - 国有法人
股份有限公司
中央汇金资产
管理有限责任 - 138,731,200 1.69 - - - 国有法人
公司
方正产业控股
- 127,048,700 1.54 - 质押 127,048,700 国有法人
有限公司
万华天智投资 境内非国
- 121,900,000 1.48 - 质押 100,000,000
发展有限公司 有法人
乐山市国有资
产经营有限公 - 105,955,845 1.29 105,955,845 质押 40,000,000 国有法人
司
嘉鑫投资有限 境内非国
- 72,493,461 0.88 - - -
公司 有法人
东方集团股份 境内非国
15,021,116 69,579,816 0.85 - - -
有限公司 有法人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
股东名称
数量 种类 数量
北大方正集团有限公司 2,284,609,852 人民币普通股 2,284,609,852
哈尔滨哈投投资股份有限公司 197,556,999 人民币普通股 197,556,999
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
中国证券金融股份有限公司 174,439,423 人民币普通股 174,439,423
中央汇金资产管理有限责任公司 138,731,200 人民币普通股 138,731,200
方正产业控股有限公司 127,048,700 人民币普通股 127,048,700
万华天智投资发展有限公司 121,900,000 人民币普通股 121,900,000
嘉鑫投资有限公司 72,493,461 人民币普通股 72,493,461
东方集团股份有限公司 69,579,816 人民币普通股 69,579,816
博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划 53,580,300 人民币普通股 53,580,300
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划 53,580,300 人民币普通股 53,580,300
银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划 53,580,300 人民币普通股 53,580,300
中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划 53,580,300 人民币普通股 53,580,300
公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下：
1、方正集团与方正产业控股有限公司确认为关联关系：方正产业控
股有限公司为方正集团控股子公司，除此之外，与上述其他股东不存
在关联关系或一致行动关系；
上述股东关联关系或一致行动的说明
2、北京政泉控股有限公司、哈尔滨哈投投资股份有限公司、万华天
智投资发展有限公司、乐山市国有资产经营有限公司、嘉鑫投资有限
公司、东方集团股份有限公司确认与上述其他股东不存在关联关系或
一致行动关系。
（三）前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市
持有的有限售条件 交易情况
有限售条件股东名称 限售条件
股份数量 可上市交易 新增可上市交
时间 易股份数量
北京政泉控股有限公司 1,799,561,764 2017-08-08 - 自上市之日起锁定 36 个月
乐山市国有资产经营有限公司 105,955,845 2017-08-08 - 自上市之日起锁定 36 个月
兵工财务有限责任公司 36,733,250 2017-08-08 - 自上市之日起锁定 36 个月
公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下：北京政泉控股有限公司、乐山
上述股东关联关系或一致行动的说明
市国有资产经营有限公司确认与上述其他股东不存在关联关系或一致行动关系。
（四）战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
赵大建 董事 离任 股东大会解除职务
杨克森 监事 离任 股东大会解除职务
车莉丽 董事 选举 股东大会选举
徐建伟 监事 选举 股东大会选举
卫剑波 财务负责人 聘任 董事会聘任
陈飞 首席风险官 聘任 董事会聘任
吴珂 执行委员会委员 聘任 董事会聘任
高利 执行委员会委员 聘任 董事会聘任
孙斌 首席风险官 离任 工作原因
赵亚男 副总裁、财务负责人 离任 工作原因
注：2016 年 7 月 5 日，公司第二届董事会第二十八次会议聘任姜志军先生为副总裁，2016 年 7 月 15 日经湖南证
监局《关于核准姜志军证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》核准，姜志军先生正式履职。
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、会计报表（附后）
三、会计报表附注（附后）
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
会计报表。
备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告原稿。
其他有关资料。
方正证券股份有限公司
董事长：何其聪
董事会批准报送日期：2016 年 8 月 29 日
第十二节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
□适用 √不适用
二、 监管部门对公司的分类结果
在中国证监会进行的证券公司分类监管评级中，公司 2014 年分类评价结果为：A 类 A 级；2015
年分类评价结果为：A 类 A 级；2016 年分类评价结果为： C 类 C 级。
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
合并资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位: 方正证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
资产：
货币资金 1 41,843,853,317.67 47,771,925,975.36
其中：客户存款 35,930,766,932.72 38,969,220,903.63
结算备付金 2 8,795,301,945.80 15,255,694,188.31
其中：客户备付金 6,549,714,283.93 11,313,376,316.42
拆出资金
融出资金 3 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11
以公允价值计量且其变动计入当期
4 32,988,595,920.20 25,019,830,145.82
损益的金融资产
衍生金融资产 5 397.00 34,552,865.00
买入返售金融资产 6 8,937,699,542.97 5,534,275,243.41
应收款项 7 429,340,753.21 375,289,398.50
应收利息 8 1,595,770,353.46 1,468,800,916.99
存出保证金 9 2,952,718,971.14 2,478,209,392.27
可供出售金融资产 10 16,950,727,455.25 16,160,875,630.78
持有至到期投资 11 929,552,570.43 1,506,828,351.55
长期股权投资 12 46,749,480.08 46,749,480.08
投资性房地产 13 275,791,978.18 275,719,048.18
固定资产 14 437,448,869.67 473,206,826.76
在建工程 15 11,430,712.09 10,554,805.53
无形资产 16 144,727,186.20 154,715,251.48
商誉 17 4,523,034,174.49 4,523,034,174.49
递延所得税资产 18 481,960,687.83 170,817,003.17
其他资产 19 1,791,773,583.59 1,766,052,835.26
资产总计 144,451,760,331.07 154,425,206,383.05
负债：
短期借款
应付短期融资款 21 33,810,000.00 5,528,760,000.00
拆入资金 22 1,500,000,000.00 552,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
23 3,441,274,434.21 1,668,996,284.93
损益的金融负债
衍生金融负债 5 3,816,198.11 6,396,708.27
卖出回购金融资产款 24 22,795,481,032.45 21,605,429,026.55
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
代理买卖证券款 25 38,118,448,032.43 47,238,807,439.34
代理承销证券款
应付职工薪酬 26 734,268,392.84 1,925,286,089.82
应交税费 27 394,346,033.94 317,341,725.37
应付款项 28 7,739,667,377.60 5,320,149,484.08
应付利息 29 897,166,746.47 1,858,397,898.23
预计负债 30 306,151,267.39 306,151,267.39
长期应付职工薪酬 31 11,543,588.78 13,000,404.35
长期借款
应付债券 32 31,918,950,000.00 31,961,060,000.00
递延所得税负债 18 162,413,654.18
其他负债 33 1,015,747,035.50 436,292,980.92
负债合计 108,910,670,139.72 118,900,482,963.43
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 34 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00
其他权益工具
资本公积 35 16,426,028,946.43 16,426,028,946.43
减：库存股
其他综合收益 36 -468,672,349.42 1,059,258,531.38
盈余公积 37 909,954,123.09 909,954,123.09
一般风险准备 38 2,451,493,899.58 2,451,493,899.58
未分配利润 39 7,290,614,782.53 5,879,253,822.11
归属于母公司所有者权益（或股东
34,841,520,797.21 34,958,090,717.59
权益）合计
少数股东权益 699,569,394.14 566,632,702.03
所有者权益（或股东权益）合计 35,541,090,191.35 35,524,723,419.62
负债和所有者权益（或股东权益）
144,451,760,331.07 154,425,206,383.05
总计
法定代表人：何其聪 主管会计工作负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
母公司资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位:方正证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
资产：
货币资金 1 24,788,091,049.13 28,953,127,306.81
其中：客户存款 22,652,214,401.07 23,612,984,127.88
结算备付金 2 6,165,379,511.61 12,388,757,080.81
其中：客户备付金 4,030,771,764.16 7,956,077,404.01
拆出资金
融出资金 3 16,134,993,633.10 23,746,053,363.76
以公允价值计量且其变动计入当期
4 22,861,722,270.05 19,107,760,937.56
损益的金融资产
衍生金融资产 397.00
买入返售金融资产 5 7,345,122,690.17 3,650,061,824.41
应收款项 6 163,180,936.48 176,338,790.26
应收利息 1,122,645,534.62 1,100,773,432.21
存出保证金 231,742,040.79 351,624,447.93
可供出售金融资产 7 14,777,636,934.70 13,681,622,428.80
持有至到期投资 929,552,570.43 1,506,828,351.55
长期股权投资 8 16,536,081,013.48 16,402,681,013.48
投资性房地产 141,167,780.00 141,167,780.00
固定资产 257,165,970.75 255,712,853.34
在建工程 210,036.55 201,087.53
无形资产 68,693,382.07 68,605,954.57
商誉
递延所得税资产 287,696,745.21 28,973,727.48
其他资产 611,878,845.46 112,827,377.04
资产总计 112,422,961,341.60 121,673,117,757.54
负债：
短期借款
应付短期融资款 33,810,000.00 3,876,270,000.00
拆入资金 9 1,500,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
708.61
损益的金融负债
衍生金融负债 3,816,198.11 6,396,708.27
卖出回购金融资产款 10 18,250,805,080.44 19,250,060,453.55
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
代理买卖证券款 11 27,457,533,466.94 33,156,273,692.88
代理承销证券款
应付职工薪酬 356,396,869.17 1,160,801,838.78
应交税费 212,458,092.78 225,731,120.02
应付款项 96,424,650.88 81,865,913.32
应付利息 739,949,078.70 1,426,416,035.66
预计负债 306,151,267.39 306,151,267.39
长期应付职工薪酬 11,543,588.78 13,000,404.35
长期借款
应付债券 28,078,440,000.00 28,078,440,000.00
递延所得税负债
其他负债 944,970,786.84 244,257,732.90
负债合计 77,992,299,788.64 87,825,665,167.12
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00
其他权益性工具
资本公积 16,641,842,508.28 16,641,842,508.28
减：库存股
其他综合收益 -452,555,692.05 50,340,411.06
盈余公积 909,187,909.18 909,187,909.18
一般风险准备 2,302,365,002.79 2,302,365,002.79
未分配利润 6,797,720,429.76 5,711,615,364.11
所有者权益（或股东权益）合计 34,430,661,552.96 33,847,452,590.42
负债和所有者权益（或股东权益）总
112,422,961,341.60 121,673,117,757.54
计
法定代表人：何其聪 主管会计工作负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
合并利润表
2016 年 1—6 月
编制单位：方正证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 4,487,622,273.03 5,618,779,550.64
手续费及佣金净收入 1 2,265,623,184.43 3,802,039,235.14
其中：经纪业务手续费净收入 1,857,431,440.36 3,611,035,488.79
投资银行业务手续费净收入 270,768,193.29 87,690,976.16
资产管理业务手续费净收入 70,035,877.84 36,069,279.82
利息净收入 2 22,904,222.95 731,910,429.89
投资收益（损失以“-”号填列） 3 2,234,482,001.47 1,129,804,308.49
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 4 -60,614,521.36 -80,694,260.29
汇兑收益（损失以“-”号填列） 819,348.34 141,095.27
其他业务收入 5 24,408,037.20 35,578,742.14
二、营业支出 1,874,275,582.72 1,817,175,951.70
营业税金及附加 6 169,190,057.51 340,092,751.00
业务及管理费 7 1,707,153,596.03 1,451,571,249.58
资产减值损失 8 -3,764,772.17 8,570,884.56
其他业务成本 9 1,696,701.35 16,941,066.56
三、营业利润（亏损以“-” 号填列） 2,613,346,690.31 3,801,603,598.94
加：营业外收入 10 9,406,355.25 1,727,724.43
减：营业外支出 11 5,357,685.97 2,952,340.17
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,617,395,359.59 3,800,378,983.20
减：所得税费用 12 474,014,378.75 851,801,889.81
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,143,380,980.84 2,948,577,093.39
其中： 归属于母公司所有者（或股东）的净利润 2,152,250,085.97 2,926,052,501.90
少数股东损益 -8,869,105.13 22,524,591.49
六、其他综合收益的税后净额 13 -1,529,924,010.71 354,426,877.65
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -1,527,930,880.80 351,750,110.94
（一）以后不能重分分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -1,527,930,880.80 351,750,110.94
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 -1,529,212,989.85 352,036,058.39
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损
益
4.投资性房地产初始确认公允价值大于账面金额 24,667.74
5.外币财务报表折算差额 1,257,434.72 -285,947.45
6.其他 6.59
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -1,993,129.91 2,676,766.71
七、综合收益总额 613,456,970.13 3,303,003,971.04
归属于母公司所有者（或股东）的综合收益总额 624,319,205.17 3,277,802,612.84
归属于少数股东的综合收益总额 -10,862,235.04 25,201,358.20
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.26 0.36
（二）稀释每股收益(元/股) 0.26 0.36
法定代表人：何其聪 主管会计工作负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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母公司利润表
2016 年 1—6 月
编制单位：方正证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 3,147,244,052.63 5,080,425,018.59
手续费及佣金净收入 1 1,534,751,760.12 3,559,204,614.51
其中：经纪业务手续费净收入 1,387,703,143.61 3,440,882,671.60
投资银行业务手续费净收入 94,868,995.52 40,552,469.63
资产管理业务手续费净收入 40,889,032.40 38,573,541.98
利息净收入 2 -298,354,107.79 666,932,080.69
投资收益（损失以“－”号填列） 3 1,947,894,610.44 880,596,567.43
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -48,932,446.39 -38,481,373.83
汇兑收益（损失以“－”号填列） 406,002.75 -27,107.11
其他业务收入 11,478,233.50 12,200,236.90
二、营业支出 1,073,210,090.30 1,488,839,664.82
营业税金及附加 124,753,383.76 324,805,580.67
业务及管理费 4 946,949,425.14 1,154,917,751.20
资产减值损失 1,014,853.55 8,625,429.08
其他业务成本 492,427.85 490,903.87
三、营业利润（亏损以“－” 号填列） 2,074,033,962.33 3,591,585,353.77
加：营业外收入 5,672,673.14 1,646,371.65
减：营业外支出 5,047,713.85 2,888,798.61
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,074,658,921.62 3,590,342,926.81
减：所得税费用 247,664,730.42 805,596,631.44
五、净利润（净亏损以“－” 号填列） 1,826,994,191.20 2,784,746,295.37
六、其他综合收益的税后净额 -502,896,103.11 16,402,783.65
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -502,896,103.11 16,402,783.65
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 -502,896,103.11 16,402,783.65
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损
益
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4.投资性房地产初始确认公允价值大于账面金额
5.外币财务报表折算差额
6.其他
七、综合收益总额 1,324,098,088.09 2,801,149,079.02
法定代表人：何其聪 主管会计工作负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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合并现金流量表
2016 年 1—6 月
编制单位：方正证券股份有限公司 单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 4,499,632,886.10 5,776,024,803.60
拆入资金净增加额 948,000,000.00
回购业务资金净增加额 8,712,308,593.57
融出资金净减少额 10,082,792,418.30
代理买卖证券收到的现金净额 37,404,750,419.15
收到其他与经营活动有关的现金 1 4,908,141,742.12 7,154,161,118.50
经营活动现金流入小计 20,438,567,046.52 59,047,244,934.82
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
7,619,262,572.76 7,658,401,411.47
融资产净减少额
融出资金净增加额 26,422,511,118.60
支付利息、手续费及佣金的现金 795,984,546.38 805,191,816.87
回购业务资金净减少额 2,213,372,293.66
代理买卖证券支付的现金净额 9,120,359,406.91
支付给职工以及为职工支付的现金 2,212,772,780.18 1,031,387,040.79
支付的各项税费 835,225,262.14 751,832,113.65
支付其他与经营活动有关的现金 2 2,435,577,515.66 850,818,707.76
经营活动现金流出小计 25,232,554,377.69 37,520,142,209.13
经营活动产生的现金流量净额 -4,793,987,331.17 21,527,102,725.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,205,100.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
351,021.70 32,250.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 3 800,000,000.00
投资活动现金流入小计 800,351,021.70 1,237,350.00
投资支付的现金 30,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
107,700,584.22 52,660,765.30
的现金
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 107,700,584.22 82,660,765.30
投资活动产生的现金流量净额 692,650,437.48 -81,423,415.30
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 143,798,927.15
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 143,798,927.15
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 10,000,000,000.00 22,800,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 4 12,064,280,000.00
筹资活动现金流入小计 10,143,798,927.15 34,864,280,000.00
偿还债务支付的现金 10,000,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,107,237,606.09 274,411,746.86
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 5 5,537,060,000.00
筹资活动现金流出小计 17,644,297,606.09 274,411,746.86
筹资活动产生的现金流量净额 -7,500,498,678.94 34,589,868,253.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 11,726,814.25 -1,131,097.27
五、现金及现金等价物净增加额 -11,590,108,758.38 56,034,416,466.25
加：期初现金及现金等价物余额 62,178,347,277.31 26,999,606,883.32
六、期末现金及现金等价物余额 50,588,238,518.93 83,034,023,349.57
法定代表人：何其聪 主管会计工作负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
母公司现金流量表
2016 年 1—6 月
编制单位：方正证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 3,029,200,852.72 5,280,582,026.29
拆入资金净增加额 1,500,000,000.00
回购业务资金净增加额 8,841,106,448.57
融出资金净减少额 7,611,059,730.66
代理买卖证券收到的现金净额 37,382,637,859.73
收到其他与经营活动有关的现金 1 769,965,526.14 5,337,569,937.11
经营活动现金流入小计 12,910,226,109.52 56,841,896,271.70
以公允价值计量且其变动计入当期损
3,260,113,326.66 7,220,507,466.91
益的金融资产净减少额
融出资金净增加额 26,422,511,118.60
支付利息、手续费及佣金的现金 634,489,426.65 704,836,057.22
回购业务资金净减少额 4,694,316,238.87
代理买卖证券支付的现金净额 5,698,740,225.94
支付给职工以及为职工支付的现金 1,361,990,608.85 846,094,271.68
支付的各项税费 588,984,439.90 694,850,331.73
支付其他与经营活动有关的现金 2 1,800,827,505.67 520,968,972.60
经营活动现金流出小计 18,039,461,772.54 36,409,768,218.74
经营活动产生的现金流量净额 -5,129,235,663.02 20,432,128,052.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 600,000,000.00 1,205,100.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资
13,265.00 32,250.00
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 600,013,265.00 1,237,350.00
投资支付的现金 133,400,000.00 196,849,200.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
94,976,191.01 44,050,911.64
支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
投资活动现金流出小计 228,376,191.01 240,900,111.64
投资活动产生的现金流量净额 371,637,073.99 -239,662,761.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 10,000,000,000.00 22,800,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 3 12,064,280,000.00
筹资活动现金流入小计 10,000,000,000.00 34,864,280,000.00
偿还债务支付的现金 10,000,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,799,898,655.20 274,411,746.86
支付其他与筹资活动有关的现金 4 3,842,460,000.00
筹资活动现金流出小计 15,642,358,655.20 274,411,746.86
筹资活动产生的现金流量净额 -5,642,358,655.20 34,589,868,253.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 11,378,283.93 -1,296,151.59
五、现金及现金等价物净增加额 -10,388,578,960.30 54,781,037,392.87
加：期初现金及现金等价物余额 41,294,748,056.82 21,466,146,427.03
六、期末现金及现金等价物余额 30,906,169,096.52 76,247,183,819.90
法定代表人：何其聪 主管会计工作负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
合并所有者权益(或股东权益)变动表
2016 年 1—6 月
编制单位：方正证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本期数
归属于母公司所有者(或股东)权益
其他权益工具
项 目 减： 少数股东 所有者权益
实收资本 优 永 其 资本 其他综 盈余 一般风险 未分配 其 权益 (或股东权益)合计
库存
(或股本) 先 续 他 公积 合收益 公积 准备 利润 他
股
股 债
一、上年年末余额 8,232,101,395.00 16,426,028,946.43 1,059,258,531.38 909,954,123.09 2,451,493,899.58 5,879,253,822.11 566,632,702.03 35,524,723,419.62
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 8,232,101,395.00 16,426,028,946.43 1,059,258,531.38 909,954,123.09 2,451,493,899.58 5,879,253,822.11 566,632,702.03 35,524,723,419.62
三、本期增减变动金额
-1,527,930,880.80 1,411,360,960.42 132,936,692.11 16,366,771.73
（减少以“-”号填列）
(一) 综合收益总额 -1,527,930,880.80 2,152,250,085.97 -10,862,235.04 613,456,970.13
(二) 所有者投入和减
143,798,927.15 143,798,927.15
少资本
1．所有者投入的资本 143,798,927.15 143,798,927.15
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -740,889,125.55 -740,889,125.55
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1. 提取盈余公积
2. 提取一般风险准备
3．对所有者(或股东)的
-740,889,125.55 -740,889,125.55
分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
(或股本)
2．盈余公积转增资本
(或股本)
3．盈余公积弥补亏损
4. 其他
(五) 其他
四、本期期末余额 8,232,101,395.00 16,426,028,946.43 -468,672,349.42 909,954,123.09 2,451,493,899.58 7,290,614,782.53 699,569,394.14 35,541,090,191.35
法定代表人：何其聪 主管会计工作负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
合并所有者权益(或股东权益)变动表（续）
2016 年 1-6 月
编制单位：方正证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
上年同期数
归属于母公司所有者(或股东)权益
其他权益工具
项 目 减： 少数股东 所有者权益
实收资本 优 永 其 资本 其他综 盈余 一般风险 未分配 其 权益 (或股东权益)合计
库存
(或股本) 先 续 他 公积 合收益 公积 准备 利润 他
股
股 债
一、上年年末余额 8,232,101,395.00 16,634,605,486.92 292,230,909.73 497,897,198.95 1,491,046,759.72 3,187,545,894.47 469,139,716.37 30,804,567,361.16
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 8,232,101,395.00 16,634,605,486.92 292,230,909.73 497,897,198.95 1,491,046,759.72 3,187,545,894.47 469,139,716.37 30,804,567,361.16
三、本期增减变动金额
351,750,110.94 2,926,052,501.90 25,201,358.20 3,303,003,971.04
（减少以“-”号填列）
(一) 综合收益总额 351,750,110.94 2,926,052,501.90 25,201,358.20 3,303,003,971.04
(二) 所有者投入和减
少资本
1．所有者投入的资本
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
1. 提取盈余公积
2. 提取一般风险准备
3．对所有者(或股东)的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
(或股本)
2．盈余公积转增资本
(或股本)
3．盈余公积弥补亏损
4. 其他
(五) 其他
四、本期期末余额 8,232,101,395.00 16,634,605,486.92 643,981,020.67 497,897,198.95 1,491,046,759.72 6,113,598,396.37 494,341,074.57 34,107,571,332.20
法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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母公司所有者权益(或股东权益)变动表
2016 年 1—6 月
编制单位：方正证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本期数
其他权益工具
项 目 实收资本 优 永 其 资本 减： 其他综 盈余 一般风险 未分配 其 所有者权益(或股东
(或股本) 先 续 他 公积 库存股 合收益 公积 准备 利润 他 权益)合计
股 债
一、上年年末余额 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 50,340,411.06 909,187,909.18 2,302,365,002.79 5,711,615,364.11 33,847,452,590.42
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 50,340,411.06 909,187,909.18 2,302,365,002.79 5,711,615,364.11 33,847,452,590.42
三、本期增减变动金额（减
-502,896,103.11 1,086,105,065.65 583,208,962.54
少以“-”号填列）
(一) 综合收益总额 -502,896,103.11 1,826,994,191.20 1,324,098,088.09
(二) 所有者投入和减少资
本
1．所有者投入的资本
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 -740,889,125.55 -740,889,125.55
1. 提取盈余公积
2. 提取一般风险准备
3．对所有者(或股东)的分
-740,889,125.55 -740,889,125.55
配
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4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本(或股
本)
2．盈余公积转增资本(或股
本)
3．盈余公积弥补亏损
4. 其他
(五) 其他
四、本期期末余额 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 -452,555,692.05 909,187,909.18 2,302,365,002.79 6,797,720,429.76 34,430,661,552.96
法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
母公司所有者权益(或股东权益)变动表（续）
2016 年 1-6 月
编制单位：方正证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币
上年同期数
其他权益工具
项 目 实收资本 优 永 其 资本 减： 其他综 盈余 一般风险 未分配 其 所有者权益(或股东
(或股本) 先 续 他 公积 库存股 合收益 公积 准备 利润 他 权益)合计
股 债
一、上年年末余额 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 300,791,158.37 497,130,985.04 1,478,251,154.51 2,827,216,895.16 29,977,334,096.36
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 300,791,158.37 497,130,985.04 1,478,251,154.51 2,827,216,895.16 29,977,334,096.36
三、本期增减变动金额（减
16,402,783.65 2,784,746,295.37 2,801,149,079.02
少以“-”号填列）
(一) 综合收益总额 16,402,783.65 2,784,746,295.37 2,801,149,079.02
(二) 所有者投入和减少资
本
1．所有者投入的资本
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1. 提取盈余公积
2. 提取一般风险准备
3．对所有者(或股东)的分
配
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4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本(或股
本)
2．盈余公积转增资本(或股
本)
3．盈余公积弥补亏损
4. 其他
(五) 其他
四、本期期末余额 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 317,193,942.02 497,130,985.04 1,478,251,154.51 5,611,963,190.53 32,778,483,175.38
法定代表人：何其聪 主管会计工作的负责人：卫剑波 会计机构负责人：祖坤
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方正证券股份有限公司
财务报表附注
2016 年 1-6 月
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
方正证券股份有限公司(以下简称本公司或公司)的前身为浙江证券有限责任公司(以下
简称浙江证券)。浙江证券系 1990 年经浙江省人民政府办公厅浙政办发〔1990〕47 号文批
准，在原浙江省证券公司的基础上改组设立的地方性金融企业。1994 年 7 月 7 日经中国人
民银行银复〔1994〕232 号文及中国人民银行浙江省分行浙银发〔1994〕331 号文批准，改
组为有限责任公司,2003 年 4 月 16 日经浙江证券 2002 年度股东会决议批准，公司名称由浙
江证券有限责任公司变更为方正证券有限责任公司。
2010 年 9 月 1 日经中国证监会《关于核准方正证券有限责任公司变更为股份有限公司
的批复》(证监许可〔2010〕1199 号)核准、教育部科技发展中心《关于同意方正证券有限
责任公司整体变更设立股份有限公司的批复》(科技发中心函〔2010〕44 号)同意，方正证
券有限责任公司整体变更为股份有限公司。
2011 年，经中国证监会核准（证监许可〔2011〕1124 号），公司获准向社会公开发行
人民币普通股（A 股）股票 1,500,000,000 股，每股面值 1 元。公司股票已于 2011 年 8 月
10 日在上海证券交易所挂牌交易。
公司现持有统一社会信用代码为 914300001429279950 的营业执照。公司现有注册资本
823,210.1395 万元，股份总数 823,210.1395 万股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的
流通股份 A 股 194,225.0859 万股；无限售条件的流通股份 A 股 628,985.0536 万股。
本公司属金融行业。
本公司经营范围：证券经纪(除广东省深圳市前海深港现代服务业合作区之外)；证券投
资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券资产管理；融资融券；
证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。(凭许可证经营，有效
期至 2017 年 8 月 25 日)。
截至 2016 年 6 月 30 日止，公司拥有 7 家子公司，295 家证券营业部；拥有员工 9,032
人，其中高级管理人员 15 人。
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本财务报表业经公司 2016 年 8 月 29 日第二届董事会第二十九次会议批准对外报出。
本公司将瑞信方正证券有限责任公司(以下简称瑞信方正公司)、方正富邦基金管理有限
公司(以下简称方正富邦公司)、方正中期期货有限公司(以下简称方正中期公司)、中国民族
证券有限责任公司（以下简称民族证券公司）、方正和生投资有限责任公司、方正证券（香
港）金融控股有限公司和方正证券投资有限公司(以下简称方正投资公司)等 7 家子公司纳入
本期合并财务报表范围。子公司及联营企业具体情况详见本财务报表附注合并范围的变更和
在其他主体中的权益之说明。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情
况。
三、重要会计政策和会计估计
重要提示：本公司根据实际经营特点针对应收款坏账准备的计提、可供出售金融资产减
值准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果
和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表所载财务信息的会计期间为
2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。
(三) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(四) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报
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表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，
首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量
进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的，其差额计入当期损益。
(五) 合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司
及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号
——合并财务报表》编制。
(六) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物
是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投
资。本公司现金主要包括：现金、银行存款、其他货币资金、结算备付金等。
(七) 外币业务和外币报表折算
1.外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损
益或其他综合收益。
2. 外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
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用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计
入其他综合收益。
(八) 客户交易结算资金
本公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管
理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，
在结算备付金中核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代
理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结
算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买
卖证券款项清算时确认为手续费收入。
(九) 金融工具
1. 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和在初始确认
时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
① 交易性金融资产
公司将满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：
A．取得该金融资产的目的主要是为了近期内出售、回购或赎回；
B．属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且公司近期采用短期获利方式
对该组合进行管理；
C．属于衍生工具。
② 在初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
A．对于包括一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，如果不是以下两种情况，公司将其
直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：a.嵌入衍生工具对混合工
具的现金流量没有重大改变；b.类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合
工具中分拆。
B．除混合工具以外的其他金融资产，当直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产能够产生更相关的会计信息，则将其直接指定为以公允价值计量且其变动
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计入当期损益的金融资产。符合下列条件之一，表明直接指定能产生更相关的会计信息：a.
该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同而导致的相关利得或损失在确
认和计量方面的不一致的情况；b.公司的风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该
金融资产组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
2) 持有至到期投资
公司将到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的
非衍生金融资产划分为持有至到期投资。
3) 贷款和应收款
公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产划分为贷款
和应收款。
4) 可供出售金融资产
对于公允价值能够可靠计量的金融资产，且公司没有将其划分为其他三类的，公司将
其直接指定为可供出售金融资产。
(2) 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债）、其他金融负债。
2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产
或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，
相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发
生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率
法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具
投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计
量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结
清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计
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量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不
属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始
确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13 号——
或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原
则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下
方法处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动
形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确
认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同
时调整公允价值变动收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有
期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投
资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应
终止确认该金融负债或其一部分。
3. 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金
融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资
产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确
认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确
认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)
所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允
价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的
账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部
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分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之
和。
4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法
由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流
量、使用自身数据作出的财务预测等。
5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法
(1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资
产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
(2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单
独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类
似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单
项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行
减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差
额确认减值损失。
(3) 可供出售金融资产
1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
① 债务人发生严重财务困难；
② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
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⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生
严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重
大不利变化使公司可能无法收回投资成本。
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计
量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于
其成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的
公允价值低于其成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，或低于其成本持续时间超过 6
个月（含 6 个月）但未超过 12 个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率
等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被
投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工
具是否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价
值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投
资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损
失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回
升直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类
似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，
计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
(十) 应收款项
1. 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额
单项金额 500 万元以上款项。
标准
单项金额重大并单项计提坏账准 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账
备的计提方法 面价值的差额计提坏账准备。
2．按组合计提坏账准备的应收款项
(1) 具体组合及坏账准备的计提方法
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按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
确定组合的依据 ：
应收期货业务保证金组合 期货业务产生的应收保证金
应收投资银行业务组合 承销保荐、财务顾问等业务形成的应收款项
应收基金管理业务组合 基金管理业务产生的应收所管理基金的管理费
应收融资融券业务组合 融券融券业务产生的应收款项
账龄组合 账龄为信用风险特征
内部往来组合 合并报表范围内往来款
单项金额不重大的款项，且有确凿证据表明无法收回或
单项不重大组合
收回的可能性较低
按组合计提坏账准备的计提方法：
应收期货业务保证金组合 信用风险较小，不计提坏账准备
应收投资银行业务组合 如无减值迹象，不计提坏账准备
应收基金管理业务组合 如无减值迹象，不计提坏账准备
应收融资融券业务组合 根据未来可回收金额，计提减值准备
账龄组合 账龄分析法
内部往来组合 如无减值迹象，不计提坏账准备
单项不重大组合 按个别认定法计提
(2) 账龄分析法
账 龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年，以下同） 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 20 20
3-4 年 60 60
4-5 年 80 80
5 年以上 100 100
对应收利息等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏
账准备。
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(十一) 证券承销业务核算方法
本公司证券承销的方式包括余额包销和代销，于承销业务提供的相关服务完成时确认收
入。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融资
产、可供出售金融资产等。
本公司将在发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。在项目立项之后，将可单独辨
认的发行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功
发行的项目费用记入当期损益。
(十二) 代兑付债券业务核算方法
公司接受委托对委托方发行的债券到期进行兑付时，在代兑付债券业务提供的相关服务
完成时确认收入。
(十三) 买入返售与卖出回购款项的核算方法
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及
票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资
产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。
卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售
给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回
购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出
的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合
同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
(十四) 客户资产管理业务核算方法
公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，
单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等
方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，
并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。
资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，
详见本财务报表附注其他重要事项之受托客户资产管理业务。
(十五) 融资融券业务
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融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计
处理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不
终止确认该证券，并确认相应利息收入。
公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
(十六) 转融通业务核算方法
公司通过证券金融公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，
同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，
由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。
公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的
借出资金及证券的履约风险情况。
(十七) 协议安排业务核算方法
公司通过协议安排将自身所持有证券价格波动的风险和报酬转移给他方的，根据《企业
会计准则第23号——金融资产转移》的相关规定判断是否应终止确认相关证券；反之，公司
虽然名义上未持有证券，但通过协议安排在实质上承担了该证券价格波动的风险和报酬的，
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定判断是否应确认一项金融
资产或负债。
(十八) 发起设立或发行产品业务核算方法
公司发起设立资产管理分级产品，并以自有资金认购次级部分，依据管理层持有意图，
通过相关金融资产科目核算自有资金认购部分，并根据承担风险的程度，确认相应的预计负
债。
向客户发行的各类产品（非资产管理产品），通过产品销售合同等文件或交易模式等方
法，承诺或保证本金安全的，判断该项业务的实质，如属于融资业务的，纳入资产负债表核
算。
(十九) 划分为持有待售的资产
公司将同时满足下列条件的非流动资产（不包含金融资产）划分为持有待售的资产：1.
该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的通常和惯用条款即可立即出售；
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2．已经就处置该组成部分作出决议；3．与受让方签订了不可撤销的转让协议；4．该项转
让很可能在一年内完成。
(二十) 长期股权投资
1. 共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与
决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影
响。
2. 投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务
或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支
付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为
其初始投资成本。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初
始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资
成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资
成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定
其初始投资成本。
3. 后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长
期股权投资，采用权益法核算。
(二十一) 投资性房地产
1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已
出租的建筑物。
2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
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3. 投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
本公司按照公允价值核算的投资性房地产均位于当地的商业中心，具有活跃的房地产
交易，公司能够获取同类或类似房地产市场价格及其他信息作为公允价值估计的依据。同
时，公司每年聘请专业的评估机构对期末投资性房地产价值进行评估，确定期末的价值。
公司聘请专业的评估机构对期末投资性房地产价值进行评估为最佳估计。国家宏观调
控、房产的区位条件变化，可能导致房产的市场价值发生变化。
(二十二) 固定资产
1. 固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个
会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予
以确认。
2. 各类固定资产的折旧方法
项 目 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 直线法 20 3 4.85
机器设备 直线法 10 3 9.70
电子设备 直线法 5 3 19.40
运输设备 直线法 5 3 19.40
办公设备 直线法 5 3 19.40
其他设备 直线法 5 3 19.40
(二十三) 在建工程
1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际
成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(二十四) 借款费用
1. 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
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资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款
费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经
开始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间
连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直
至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款
费用停止资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生
的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金
存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的
利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出
超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应
予资本化的利息金额。
(二十五) 无形资产
1. 无形资产包括土地使用权、交易席位以及软件等，按成本进行初始计量。
2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限
如下：
(1) 软件费用，按不超过 5 年摊销；
(2) 交易席位费、高尔夫会籍视为使用寿命不确定的无形资产，不进行摊销。席位费
实行附属台账登记，直至转让收回；
(3) 取得的土地使用权，按照土地使用权使用年限平均摊销；若改变土地使用权用
途，用于赚取租金或资本增值的，将其转为投资性房地产核算。
购入的交易席位费按取得时的实际成本计价，作为一项使用寿命不确定的无形资产核
算对使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期
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间均对该无形资产的使用寿命进行复核。
购入的交易席位费使用寿命不确定的判断依据：购入的交易席位费是公司购买的一项
特许权利，无明确的法定寿命；交易席位为目前证券代理交易的必须的一项权利，能够为
公司代来经济利益的流入，如现有的证券代理模式不改变，交易席位将拥有较长的经济寿
命。
(二十六) 部分长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、在建工程和使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产
负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用
寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相
关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入
当期损益。
(二十七) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项
目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十八) 职工薪酬
1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
2. 短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。
3. 离职后福利的会计处理方法
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同
时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务
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成本；
2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余
的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，
其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计
期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
4. 辞退福利的会计处理方法
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
5. 其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规
定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处
理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利
净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动
等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十九) 预计负债
1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可
靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(三十) 收入
1. 手续费及佣金收入
(1) 代理买卖证券业务收入，在代买卖证券交易日确认收入。
(2) 证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：1）采用全额包销方式的，将证券
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转售给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；2）采用余额包销、代销方式的，代发
行证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。
(3) 受托客户资产管理业务收入，在资产管理合同到期或者定期与委托单位结算收益
或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为
受托投资管理手续费及佣金收入。
2. 利息收入
在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的
利率确认利息收入。
买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收
入；在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入。
融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。
3. 其他业务收入
其他业务收入反映公司从事除证券经营业务以外的其他业务实现的收入，包括出租固
定资产、出租无形资产或债务重组等实现的收入以及投资性房地产取得的租金收入，该等
收入于劳务已提供、资产已转让、收到价款或取得收取款项的证据时确认收入。
(三十一) 政府补助
1. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，
计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
2. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关
的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用
的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
(三十二) 递延所得税资产、递延所得税负债
1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
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限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可
抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
(三十三) 租赁
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为
当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损
益。
(三十四) 一般风险准备金和交易风险准备金
本公司按当年实现净利润的 10%分别计提一般风险准备和交易风险准备金。
(三十五) 分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经
营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
3.能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
当存在相似经济特征的两个或多个经营分部，同时满足下列条件的，可以合并为一个
经营分部：1. 各单项产品或劳务的性质相同或相似；2.生产过程的性质相同或相似；3.产
品或劳务的客户类型相同或相似；4.销售产品或提供劳务的方式相同或相似；5.生产产品
或提供劳务受法律、行政法规的影响相同或相似。
本公司以经营分部为基础确定报告分部，分部会计政策与合并财务报表会计政策一
致。分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入
比例在不同的分部之间分配。
四、税（费）项
(一) 主要税种及税率
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税 种 计 税 依 据 税 率
增值税 应税收入 6%、5%、3%
营业税 应纳税营业额 5%
从价计征的，按房产原值一定比例扣除后余值的
房产税 1.2%、12%
1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5%
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 1%、1.5%、2%、3%
企业所得税[注] 应纳税所得额 9%、16.5%、25%
[注]：母公司及全资子公司民族证券公司以及控股子公司方正中期公司下属分支机构按
照国家税务总局公告《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》（〔2012〕57 号）
的规定，实行就地预缴、汇总清算的所得税缴纳政策，税率为 25%。
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 所得税税率
方正证券(香港)金融控股有限公司 16.5%
方正和生投资有限责任公司 9%
除上述以外的其他纳税主体 25%
(二) 税收优惠
1. 营业税
(1) 根据《财政部、国家税务总局<关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知>》
(财税〔2006〕172 号)和《财政部、国家税务总局<关于中国证券投资者保护基金有限责任
公司有关税收问题的补充通知>》(财税〔2008〕78 号)，准许证券公司上缴的证券投资者保
护基金从其营业税计税营业额中扣除。
(2) 根据《国家税务总局关于金融商品转让业务有关营业税问题的公告》(国家税务总
局公告 2013 年第 63 号),公司不同品种金融商品买卖出现的正负差，准许在同一个纳税期内
相抵，按盈亏相抵后的余额为营业额计算缴纳营业税。
2. 增值税
根据财政部、国家税务总局《关于印发<营业税改征增值税试点方案>的通知》(财税
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〔2011〕110 号)和财政部、国家税务总局《关于在北京等 8 省市开展交通运输业和部分现
代服务业营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2012〕71 号)，自 2012 年 12 月 21 日公司
成立之日起，方正富邦公司的全资子公司北京方正富邦创融资产管理有限公司的财务顾问
业务收入适用增值税，小规模纳税人采用简易计税方法，征收率为 3%。
3. 企业所得税
全资子公司方正和生投资有限责任公司于 2015 年 11 月将注册登记地由北京转为西藏自
治区，根据《西藏自治区人民政府关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法的通知》 藏
政发﹝2014﹞51 号)，公司适用 15%的税率征收企业所得税；根据《西藏拉萨经济技术开发
区关于支持入区企业发展的若干意见（暂行）》第四条中“自 2015 年 1 月 1 日起至 2017
年 12 月 31 日止，暂免征收经开区企业应缴纳的企业所得税中属于地方分享的部分”，因
此，方正和生投资有限责任公司暂免缴纳 40%地方分享部分企业所得税，即按照 9%的税率
征收企业所得税。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
1. 货币资金
(1) 类别明细
项 目 期末数 期初数
库存现金 457,726.60 370,186.40
银行存款 41,832,297,867.36 47,740,372,765.36
其中：客户存款 35,930,766,932.72 38,969,220,903.63
公司存款 5,901,530,934.64 8,771,151,861.73
其他货币资金 11,097,723.71 31,183,023.60
合 计 41,843,853,317.67 47,771,925,975.36
其中：存放在境外的款项总额 88,179,598.46 95,879,365.85
(2) 币种明细
期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
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期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
库存现金：
人民币 302,835.71
美元 21,658.86 6.6312 143,624.23
港币 13,182.00 0.8547 11,266.66
小 计 457,726.60
银行存款：
其中：客户资金存款
人民币 35,269,117,748.22
美元 81,872,934.87 6.6312 542,915,805.67
港币 138,918,192.17 0.8547 118,733,378.83
小 计 35,930,766,932.72
自有资金存款
人民币 5,838,024,085.64
美元 2,357,560.85 6.6312 15,633,457.50
港币 56,011,924.06 0.8547 47,873,391.50
小 计 5,901,530,934.64
银行存款合计 41,832,297,867.36
其他货币资金：
人民币 11,097,723.71
小 计 11,097,723.71
合 计 41,843,853,317.67
(续上表)
期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
库存现金：
人民币 218,498.55
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期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
美元 21,658.86 6.4936 140,643.97
港币 13,182.00 0.8378 11,043.88
小 计 370,186.40
银行存款：
其中：客户资金存款
人民币 38,347,019,678.96
美元 73,215,553.92 6.4936 475,432,520.93
港币 175,184,254.21 0.8378 146,768,703.74
小 计 38,969,220,903.63
自有资金存款
人民币 8,686,617,316.25
美元 2,268,180.28 6.4936 14,728,655.47
港币 83,322,409.21 0.8378 69,805,890.01
小 计 8,771,151,861.73
银行存款合计 47,740,372,765.36
其他货币资金：
人民币 31,183,023.60
小 计 31,183,023.60
合 计 47,771,925,975.36
(3) 融资融券业务信用资金明细情况
期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
客户信用资金：
人民币 4,280,091,824.94
小 计 4,280,091,824.94
公司信用资金：
人民币 10,524,528.58
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
小 计 10,524,528.58
总 计 4,290,616,353.52
(续上表)
期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
客户信用资金：
人民币 3,026,909,633.84
小 计 3,026,909,633.84
公司信用资金：
人民币 18,051,158.44
小 计 18,051,158.44
总 计 3,044,960,792.28
(4) 货币资金使用受限情况详见本附注五(四)之所有权或使用权受到限制的资产。
2. 结算备付金
(1) 按类别明细
项 目 期末数 期初数
客户备付金 6,549,714,283.93 11,313,376,316.42
公司备付金 2,245,587,661.87 3,942,317,871.89
合 计 8,795,301,945.80 15,255,694,188.31
(2) 按币种明细
期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
客户普通备付金：
人民币 6,444,679,324.13
美元 12,891,312.33 6.6312 85,484,870.32
港币 22,873,627.56 0.8547 19,550,089.48
小 计 6,549,714,283.93
客户备付金合计 6,549,714,283.93
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
公司普通备付金：
人民币 1,176,306,933.07
小 计 1,176,306,933.07
公司信用备付金：
人民币 1,069,280,728.80
小 计 1,069,280,728.80
公司备付金合计 2,245,587,661.87
总 计 8,795,301,945.80
(续上表)
期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
客户普通备付金：
人民币 11,087,053,586.91
美元 30,205,440.96 6.4936 196,142,051.42
港币 36,023,726.53 0.8378 30,180,678.09
小 计 11,313,376,316.42
客户备付金合计 11,313,376,316.42
公司普通备付金：
人民币 756,699,928.55
小 计 756,699,928.55
公司信用备付金：
人民币 3,185,617,943.34
小 计 3,185,617,943.34
公司备付金合计 3,942,317,871.89
总 计 15,255,694,188.31
3. 融出资金
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
(1) 明细情况——按类别
项 目 期末数 期初数
融资融券业务融出资金 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11
减：减值准备
合 计 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11
(2) 明细情况——按客户
项 目 期末数 期初数
个人客户 20,700,684,425.79 30,637,115,427.88
机构客户 614,598,006.02 760,959,422.23
合 计 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11
(3) 按账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 账面余额
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1-3 个月 11,993,012,482.40 56.27 22,734,853,704.17 72.41
3-6 个月 1,878,304,053.86 8.81 2,790,359,795.46 8.89
6 个月以上 7,443,965,895.55 34.92 5,872,861,350.48 18.70
合 计 21,315,282,431.81 100.00 31,398,074,850.11 100.00
(4) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况详见本财务报表附注十三(四)之融
资融券业务。
(5) 期末，融出资金中 6,252,769,308.53 元的收益权已与相关金融机构签订转让和回
购协议，公司未终止确认收益权已转让的融出资金。公司因融出资金收益权转让而取得的债
务情况，详见本财务报表附注五(一)之卖出回购金融资产款。
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 明细情况
期末数
项 目 指定以公允价值计量且变
为交易目的而持有的
动计入当期损益的 合计
金融资产
金融资产
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
期末数
项 目 指定以公允价值计量且变
为交易目的而持有的
动计入当期损益的 合计
金融资产
金融资产
债券 26,649,379,622.78 26,649,379,622.78
基金 3,310,102,002.50 3,310,102,002.50
股票 1,666,212,789.07 1,666,212,789.07
其他 37,013,755.00 1,325,887,750.85 1,362,901,505.85
合 计 31,662,708,169.35 1,325,887,750.85 32,988,595,920.20
(续上表)
期初数
项 目 指定以公允价值计量且变
为交易目的而持有的
动计入当期损益的 合计
金融资产
金融资产
债券 20,426,451,321.67 20,426,451,321.67
基金 2,048,612,112.02 2,048,612,112.02
股票 1,121,774,564.63 1,121,774,564.63
其他 50,130,982.32 1,372,861,165.18 1,422,992,147.50
合 计 23,646,968,980.64 1,372,861,165.18 25,019,830,145.82
(2) 变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产详见本财务报表
附注五(四)之所有权或使用权受到限制的资产。
5. 衍生金融资产、衍生金融负债
(1) 明细情况
期末数
非套期工具
项 目 公允价值
名义金额
资产 负债
权益衍生工具
权益收益互换 130,982,238.15 988,291.14
股票期权合约 631,974,212.38 397.00 2,827,906.97
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期末数
非套期工具
项 目 公允价值
名义金额
资产 负债
小 计 762,956,450.53 397.00 3,816,198.11
其他衍生工具
国债期货合约 322,313,000.00
股指期货合约 153,892,500.00
商品期货合约 54,792,700.00
小 计 530,998,200.00
合 计 1,293,954,650.53 397.00 3,816,198.11
(续上表)
期初数
非套期工具
项 目
公允价值
名义金额
资产 负债
权益衍生工具
权益收益互换 305,567,579.20 34,552,865.00 4,171,508.86
股票期权合约 311,299,400.00 2,225,199.41
小 计 616,866,979.20 34,552,865.00 6,396,708.27
其他衍生工具
股指期货合约 143,341,360.00
小 计 143,341,360.00
合 计 760,208,339.20 34,552,865.00 6,396,708.27
(2) 其他衍生工具说明
在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本公司于 2016 年 6 月 30 日所有的国债期
货、股指期货及商品期货合约产生的持仓损益金额。因此，衍生金融工具项下的国债期货、
股指期货及商品期货投资按抵销后的净额列示，为人民币零元，资产、负债均无余额。期末，
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
本公司未到期的国债期货、股指期货及商品期货合约的公允价值分别为人民币 241,350.00
元、-559,040.00 元及-26,000.00 元。
6. 买入返售金融资产
(1) 明细情况——按标的物类别
项 目 期末数 期初数
股票 7,017,113,126.27 2,975,559,235.26
债券 1,920,586,416.70 2,558,716,008.15
减：减值准备
合 计 8,937,699,542.97 5,534,275,243.41
(2) 明细情况——按业务类别
项 目 期末数 期初数
约定购回式证券 34,721,500.00 95,652,700.00
股票质押式回购 6,982,391,626.27 2,879,906,535.26
交易所回购业务 444,900,102.00 351,400,000.00
银行间市场回购业务 1,475,686,314.70 2,207,316,008.15
合 计 8,937,699,542.97 5,534,275,243.41
(3) 约定购回融出资金
剩余期限 期末数 期初数
1 个月内（含 1 个月，下同） 5,040,700.00 19,080,300.00
1 个月至 3 个月内 15,740,500.00 31,370,000.00
3 个月至 1 年内 13,940,300.00 45,202,400.00
小 计 34,721,500.00 95,652,700.00
(4) 股票质押回购融出资金
剩余期限 期末数 期初数
1 个月内（含 1 个月，下同） 399,499,894.33 38,020,350.00
1 个月至 3 个月内 517,167,944.00 81,213,987.75
3 个月至 1 年内 3,011,295,289.34 1,921,580,129.63
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
剩余期限 期末数 期初数
1 年以上 3,054,428,498.60 839,092,067.88
小 计 6,982,391,626.27 2,879,906,535.26
(5) 担保物情况
期末公司开展约定购回业务融出资金收取的担保物公允价值 78,163,802.76 元，开展质
押回购业务融出资金收取的担保物公允价值 23,360,531,911.46 元，公司开展普通证券回购
业务已收取足额的担保物。
7. 应收款项
(1)类别明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
组合计提坏账准备 443,390,242.90 100.00 14,049,489.69 3.17
合 计 443,390,242.90 100.00 14,049,489.69 3.17
(续上表)
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
组合计提坏账准备 390,758,000.14 100.00 15,468,601.64 3.96
合 计 390,758,000.14 100.00 15,468,601.64 3.96
(2) 按账龄分析
期末数
账 龄 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
1 年以内 429,539,969.16 96.88 12,647,192.36
1-2 年 2,118,437.47 0.48 234,709.74
2-3 年 419,634.85 0.09 83,926.97
3-4 年 330,502.58 0.07 198,301.55
4-5 年 981,698.84 0.22 885,359.07
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期末数
账 龄 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
5 年以上 10,000,000.00 2.26
小 计 443,390,242.90 100.00 14,049,489.69
(续上表)
期初数
账 龄 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
1 年以内 379,026,163.87 97.00 14,397,353.82
2-3 年 419,634.85 0.11 83,926.97
3-4 年 812,201.42 0.21 487,320.85
4-5 年 500,000.00 0.13 500,000.00
5 年以上 10,000,000.00 2.55
小 计 390,758,000.14 100.00 15,468,601.64
(3) 按款项性质
项 目 期末数 期初数
应收清算款项 246,008,657.78 63,764,814.14
应收期货业务保证金 82,618,100.62 158,733,045.00
应收手续费及佣金 70,225,908.53 115,969,452.66
应收融资融券款 22,119,493.10 33,586,977.99
应收基金管理费 15,706,373.18 14,412,611.56
应收资产管理费 2,375,691.55 3,972,883.75
其他 4,336,018.14 318,215.04
合 计 443,390,242.90 390,758,000.14
减：减值准备 14,049,489.69 15,468,601.64
应收款项账面价值 429,340,753.21 375,289,398.50
8. 应收利息
项 目 期末数 期初数
债券投资 778,395,537.34 727,465,671.37
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项 目 期末数 期初数
存放金融同业 61,165,070.83 119,513,788.68
融资融券 669,947,331.98 531,720,996.21
买入返售 42,219,209.96 61,575,065.17
其他 44,043,203.35 28,525,395.56
合 计 1,595,770,353.46 1,468,800,916.99
9. 存出保证金
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
交易保证金 2,853,165,434.67 1,978,781,649.21
信用保证金 99,469,195.47 171,299,147.38
履约保证金 84,341.00 328,128,595.68
合 计 2,952,718,971.14 2,478,209,392.27
(2) 存出保证金——外币保证金
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
交易保证金
美元 470,000.00 6.6312 3,116,664.00 470,000.00 6.4936 3,051,992.00
港币 3,000,000.00 0.8547 2,564,100.00 3,000,000.00 0.8378 2,513,400.00
合 计 5,680,764.00 5,565,392.00
10. 可供出售金融资产
(1) 按投资品种类别列示
1) 以公允价值计量
期末数
项 目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 4,465,580,178.96 161,163,547.89 4,626,743,726.85
基金 253,477,635.97 7,165,255.19 260,642,891.16
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期末数
项 目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
股票 147,223,294.92 -1,401,156.85 1,623,766.18 144,198,371.89
证券公司理财产品 239,475,540.98 -12,985,377.72 226,490,163.26
银行理财产品 2,450,000.00 2,450,000.00
信托计划 485,601,473.19 485,601,473.19
其他 8,938,880,000.00 -808,718,651.26 8,130,161,348.74
小 计 14,532,688,124.02 -654,776,382.75 1,623,766.18 13,876,287,975.09
(续上表)
期初数
项 目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 4,269,457,692.67 306,241,342.04 4,575,699,034.71
基金 119,977,813.69 18,504,832.50 138,482,646.19
股票 252,435,303.05 1,220,959,024.24 2,517,898.71 1,470,876,428.58
证券公司理财产品 196,044,540.98 -27,792,235.48 168,252,305.50
银行理财产品 245,000,000.00 245,000,000.00
信托计划 137,000,000.00 137,000,000.00
其他 6,876,522,304.82 -302,112,020.38 6,574,410,284.44
小 计 12,096,437,655.21 1,215,800,942.92 2,517,898.71 13,309,720,699.42
2) 以成本计量
期末数
项 目
投资成本 减值准备 账面价值
非上市公司股权投资 3,077,730,083.58 3,290,603.42 3,074,439,480.16
小 计 3,077,730,083.58 3,290,603.42 3,074,439,480.16
(续上表)
期初数
项 目
投资成本 减值准备 账面价值
非上市公司股权投资 2,854,445,534.78 3,290,603.42 2,851,154,931.36
小 计 2,854,445,534.78 3,290,603.42 2,851,154,931.36
(2) 期末按公允价值计量的可供出售金额资产
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可供出售 可供出售
可供出售金融资产分类 小 计
权益工具 债务工具
权益工具的成本/债务工
10,067,107,945.06 4,465,580,178.96 14,532,688,124.02
具的摊余成本
公允价值 9,249,544,248.24 4,626,743,726.85 13,876,287,975.09
累计计入其他综合收益的
-815,939,930.64 161,163,547.89 -654,776,382.75
公允价值变动金额
已计提减值金额 1,623,766.18 1,623,766.18
(3) 可供出售金融资产减值准备的变动情况
可供出售 可供出售
可供出售金融资产分类 小 计
权益工具 债务工具
期初已计提减值金额 5,808,502.13 5,808,502.13
本期计提
其中：从其他综合收益转入
企业合并转入
本期减少 894,132.53 894,132.53
其中：期后公允价值回升转回
期末已计提减值金额 4,914,369.60 4,914,369.60
(4) 期末，可供出售金融资产公允价值计量部分的其他项目包括公司对中国证券金融股
份有限公司（以下简称证金公司）的专户投资。根据公司与证金公司签订的相关合同，公司
分别于 2015 年 7 月 6 日和 2015 年 9 月 1 日出资人民币 49.1677 亿元和人民币
17.5054 亿元投入该专户。该专户由公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资
风险和分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。期末，公司根据证金公司提供
的估值报告确定期末公允价值。
(5) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况以及已融出证券情况详见本财务报
表附注十三(四)之融资融券业务。
(6) 变现有限制的可供出售金融资产详见本财务报表附注五(四)之所有权或使用权受
到限制的资产。
11. 持有至到期投资
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数 期末公允价值
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项 目 期末数 期初数 期末公允价值
债券 929,552,570.43 1,113,911,051.55 965,526,196.09
其他 392,917,300.00
持有至到期投资合计 929,552,570.43 1,506,828,351.55 965,526,196.09
减：减值准备
合 计 929,552,570.43 1,506,828,351.55 965,526,196.09
(2) 期末重要的持有至到期投资
项 目 面值 票面利率 实际利率 到期日
12 芜湖经开债 100,000,000.00 6.90% 6.81% 2022 年 6 月 8 日
10 芜湖经开债 100,000,000.00 4.95% 5.70% 2017 年 8 月 25 日
13 鄂供销债 60,000,000.00 6.18% 6.51% 2019 年 10 月 10 日
10 红河开投债 01 50,000,000.00 6.65% 6.17% 2016 年 12 月 9 日
12 昆交产债 01 50,000,000.00 6.60% 6.18% 2017 年 8 月 17 日
小 计 360,000,000.00
(3) 变现有限制的持有至到期投资详见本财务报表附注五(四)之所有权或使用权受到
限制的资产。
12. 长期股权投资
(1) 分类情况
期末数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 46,749,480.08 46,749,480.08
合 计 46,749,480.08 46,749,480.08
(续上表)
期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 46,749,480.08 46,749,480.08
合 计 46,749,480.08 46,749,480.08
(2) 对联营企业投资
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本期增减变动
被投资
期初数 权益法下确认的
单位 追加投资
投资损益
北大医疗康复医院管理有
46,749,480.08
限公司
小 计 46,749,480.08
(续上表)
本期增减变动
被投资
宣告发放现 期末数
单位 其他
金股利或利润
北大医疗康复医院管理有
46,749,480.08
限公司
小 计 46,749,480.08
13. 投资性房地产
项 目 房屋及建筑物 合 计
期初数 275,719,048.18 275,719,048.18
本期变动 72,930.00 72,930.00
加:企业合并转入
加:公允价值变动
期末数 275,791,978.18 275,791,978.18
14. 固定资产
(1) 账面价值
项 目 期末数 期初数
固定资产原价 1,302,308,490.11 1,274,283,966.48
减：累计折旧 864,859,620.44 801,077,139.72
固定资产减值准备
固定资产账面价值合计 437,448,869.67 473,206,826.76
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(2) 固定资产增减变动表
房屋及
项 目 机器设备 电子设备 运输设备 办公设备 其他设备 合 计
建筑物
账面原值
期初数 440,424,161.61 26,394,984.05 556,270,566.95 85,488,486.26 66,678,579.85 99,027,187.76 1,274,283,966.48
本期增加金额 22,343.00 29,837,420.28 901,292.59 3,258,998.61 2,562,600.93 36,582,655.41
1) 购置 22,343.00 29,837,420.28 901,292.59 3,258,998.61 2,562,600.93 36,582,655.41
2) 在建工程转入
3) 企业合并增加
本期减少金额 75,000.00 7,474.00 4,870,021.78 539,508.00 1,097,024.00 1,969,104.00 8,558,131.78
1) 处置或报废 7,474.00 4,870,021.78 539,508.00 1,097,024.00 1,969,104.00 8,483,131.78
2) 转入投资性房地产 75,000.00 75,000.00
期末数 440,349,161.61 26,409,853.05 581,237,965.45 85,850,270.85 68,840,554.46 99,620,684.69 1,302,308,490.11
累计折旧
期初数 232,287,893.95 19,348,246.79 393,679,077.06 61,799,575.35 48,246,892.85 45,715,453.72 801,077,139.72
本期增加金额 22,717,282.02 675,898.36 24,990,147.60 4,971,303.60 3,329,074.13 12,621,122.24 69,304,827.95
1) 计提 22,717,282.02 675,898.36 24,990,147.60 4,971,303.60 3,329,074.13 12,621,122.24 69,304,827.95
2) 企业合并转入
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
房屋及
项 目 机器设备 电子设备 运输设备 办公设备 其他设备 合 计
建筑物
本期减少金额 34,960.32 7,249.78 4,708,433.34 533,070.42 169,289.36 69,344.01 5,522,347.23
1) 处置或报废 7,249.78 4,708,433.34 533,070.42 169,289.36 69,344.01 5,487,386.91
2) 转入投资性房地产 34,960.32 34,960.32
期末数 254,970,215.65 20,016,895.37 413,960,791.32 66,237,808.53 51,406,677.62 58,267,231.95 864,859,620.44
账面价值
期末账面价值 185,378,945.96 6,392,957.68 167,277,174.13 19,612,462.32 17,433,876.84 41,353,452.74 437,448,869.67
期初账面价值 208,136,267.66 7,046,737.26 162,591,489.89 23,688,910.91 18,431,687.00 53,311,734.04 473,206,826.76
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
(3) 未办妥产权证书的固定资产的情况
项 目 账面原值 未办妥产权证书原因
麓谷林语小区 I 区综合体 3 栋 20-23 层 46,997,251.00 预计 2016 年办妥产权证书
深圳福中路证券营业部房产 1,076,715.00 历史遗留问题，未能办妥
深圳怡景路证券营业部房产 1,528,800.00 产权证书
合 计 49,602,766.00
15. 在建工程
期末数 期初数
工程名称 减值准
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
备
营业网点建设 1,542,114.55 1,542,114.55 201,087.53 201,087.53
软件开发工程 9,888,597.54 9,888,597.54 10,353,718.00 10,353,718.00
合 计 11,430,712.09 11,430,712.09 10,554,805.53 10,554,805.53
16. 无形资产
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
(1) 明细情况
项 目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合 计
账面原值
期初数 543,267.00 297,499,528.27 73,615,496.12 3,518,890.00 375,177,181.39
本期增加金额 14,218,555.78 14,218,555.78
1) 购置 14,218,555.78 14,218,555.78
2) 内部研发
3) 企业合并增加
本期减少金额
1) 处置
2) 其他
期末数 543,267.00 311,718,084.05 73,615,496.12 3,518,890.00 389,395,737.17
累计摊销
期初数 378,990.04 176,511,254.50 36,427,406.06 418,890.00 213,736,540.60
本期增加金额 2,415.84 24,204,205.22 24,206,621.06
1) 计提 2,415.84 24,204,205.22 24,206,621.06
2) 企业合并增加
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
项 目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合 计
本期减少金额
1) 处置
2) 其他
期末数 381,405.88 200,715,459.72 36,427,406.06 418,890.00 237,943,161.66
减值准备
期初数 6,725,389.31 6,725,389.31
本期增加金额
1) 计提
2) 企业合并增加
本期减少金额
1) 处置
2) 其他
期末数 6,725,389.31 6,725,389.31
账面价值
期末账面价值 161,861.12 111,002,624.33 30,462,700.75 3,100,000.00 144,727,186.20
期初账面价值 164,276.96 120,988,273.77 30,462,700.75 3,100,000.00 154,715,251.48
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
(2) 交易席位费
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
原价：
上海交易所
其中：A 股 45,757,145.75 45,757,145.75
B股 4,024,600.41 4,024,600.41
深圳交易所
其中：A 股 22,033,749.96 22,033,749.96
B股 1,800,000.00 1,800,000.00
小 计 73,615,496.12 73,615,496.12
累计摊销：
上海交易所
其中：A 股 22,976,918.06 22,976,918.06
B股 2,514,976.83 2,514,976.83
深圳交易所
其中：A 股 10,035,511.17 10,035,511.17
B股 900,000.00 900,000.00
小 计 36,427,406.06 36,427,406.06
减值准备：
上海交易所
其中：A 股 3,205,550.14 3,205,550.14
B股 887,355.84 887,355.84
深圳交易所
其中：A 股 2,332,483.33 2,332,483.33
B股 300,000.00 300,000.00
小 计 6,725,389.31 6,725,389.31
账面价值：
上海交易所
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
其中：A 股 19,574,677.55 19,574,677.55
B股 622,267.74 622,267.74
深圳交易所
其中：A 股 9,665,755.46 9,665,755.46
B股 600,000.00 600,000.00
合 计 30,462,700.75 30,462,700.75
(3) 报告期对使用寿命不确定无形资产的使用寿命进行复核的程序以及针对该项无形
资产的减值测试结果的说明
经过对交易席位费及其他(主要为高尔夫会籍及期货会员资格)的使用寿命进行复核，两
项资产的法定寿命和经济寿命均无法确定，亦未发现存在减值迹象。
17. 商誉
(1) 商誉账面原值
被投资单位名称或形成 本期增加
期初数 本期减少 期末数
商誉的事项 本期企业合并形成 企业合并转入
方正中期公司 224,832,662.91 224,832,662.91
民族证券公司 4,298,561,093.27 4,298,561,093.27
合 计 4,523,393,756.18 4,523,393,756.18
(2) 商誉减值准备
被投资单位名称或形成 本期增加
期初数 本期减少 期末数
商誉的事项 计提 企业合并
民族证券公司
民族证券公司并购营
359,581.69 359,581.69
业部形式的商誉
小 计 359,581.69 359,581.69
(3) 商誉的减值测试过程、参数及商誉减值损失确认方法
期末，公司管理层根据市场法对含有商誉的资产组进行价值测试。公司管理层估值时，
主要参照可比上市公司的市净率指标，并考虑流动性折扣、控制权溢价等因素，综合运用估
值方法评估含有商誉资产组的公允价值，对商誉进行减值测试。
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
基于上述假设和方法，公司未发现因公司并购方正中期公司以及民族证券公司而形式的
商誉需要计提减值准备。
18. 递延所得税资产、递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
坏账准备[注 1] 626,694,144.30 156,663,277.19 630,458,916.47 157,604,470.23
长期应付职工薪酬 9,433,590.04 2,358,397.51 13,048,187.63 3,262,046.91
应付职工薪酬-工资 664,564,262.56 166,141,065.65 253,327,477.34 63,331,869.33
衍生金融工具 2,745,895.40 686,473.84 3,493,496.57 873,374.14
预计负债 280,000,000.00 70,000,000.00 280,000,000.00 70,000,000.00
可供出售金融资产
4,914,369.60 1,228,592.40 5,808,502.13 1,452,125.54
减值准备
以公允价值计量且其变动
2,651,137.38 662,784.35
计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动
708.61 177.15
计入当期损益的金融负债
可供出售金融资产公允价
654,776,382.75 163,694,095.69 2,730,701.34 682,675.34
值变动
无形资产摊销 42,181,368.12 10,545,342.03 36,597,843.43 9,149,460.85
可抵扣亏损 85,820,519.80 21,455,129.95 22,088,324.24 5,522,081.06
固定资产摊销 99,732,995.25 24,933,248.81 74,794,297.35 18,698,574.34
合 计 2,470,864,236.43 617,705,800.22 1,324,998,883.88 331,239,462.09
[注 1]：期末，坏账准备余额为 620,551,403.64 元，其中 4,600,000.00 元业经税务机
关确认为债权损失。此外，尚有 10,742,740.66 元坏账准备已账销案存，尚未经税务机关确
认债权损失。
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
以公允价值计量且其变动
135,745,334.38 33,936,333.59 181,013,211.85 45,253,302.96
计入当期损益的金融资产
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期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
可供出售金融资产公允价
1,218,531,644.26 176,359,785.56
值变动
企业合并-固定资产及无
265,285,512.75 66,321,378.19 265,285,512.75 66,321,378.19
形资产增值
投资性房地产[注 2] 141,949,602.41 35,487,400.61 139,606,585.52 34,901,646.39
合 计 542,980,449.54 135,745,112.39 1,804,436,954.38 322,836,113.10
[注 2]：公允价值变动影响金额为 38,227,415.83 元，自有房产转换投资性房地产计入
其他综合收益金额为 87,587,858.08 元，投资性房产按税法要求进行折旧影响金额为
16,134,328.50 元。
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末数 期初数
项 目 递延所得税资产和抵销后递延所得税 递延所得税资产 抵销后递延所得税
负债互抵金额 资产或负债余额 和负债互抵金额 资产或负债余额
递延所得税资产 135,745,112.39 481,960,687.83 160,422,458.92 170,817,003.17
递延所得税负债 135,745,112.39 160,422,458.92 162,413,654.18
(4) 未确认递延所得税资产明细
项 目 期末数 期初数
可抵扣亏损 102,722,029.63 121,554,820.16
无形资产减值准备 6,725,389.31 6,725,389.31
小 计 109,447,418.94 128,280,209.47
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 期末数 期初数
2016 年 23,179,493.25 23,179,493.25
2017 年 32,563,686.41 32,563,686.41
2018 年 46,011,240.18 46,465,354.73
2019 年 967,609.79 3,244,429.89
2020 年 16,101,855.88
小计 102,722,029.63 121,554,820.16
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19. 其他资产
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
预付账款 43,796,631.55 34,404,253.67
其他应收款 1,344,139,883.61 1,398,934,983.77
长期待摊费用 219,674,319.48 237,071,678.14
待摊费用 27,995,056.64 24,944,515.62
应收股利 84,000,000.00
其他 72,167,692.31 70,697,404.06
合计 1,791,773,583.59 1,766,052,835.26
(2) 预付账款
1) 按账龄分析
期末数 期初数
账 龄
账面价值 比例(%) 账面价值 比例(%)
1 年以内 41,275,512.51 94.25 33,793,248.55 98.22
1-2 年 2,473,912.23 5.65 588,005.12 1.71
2-3 年 41,299.96 0.09 13,500.00 0.04
3 年以上 5,906.85 0.01 9,500.00 0.03
合 计 43,796,631.55 100.00 34,404,253.67 100.00
(3) 其他应收款
1) 类别明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项计提坏账准备 1,787,123,417.48 91.62 568,073,417.48 31.79
组合计提坏账准备 163,518,380.08 8.38 38,428,496.47 23.50
合 计 1,950,641,797.56 100.00 606,501,913.95 31.09
(续上表)
期初数
种 类
账面余额 坏账准备
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金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项计提坏账准备 1,887,123,417.48 93.99 573,073,417.48 30.37
组合计提坏账准备 120,659,140.46 6.01 35,774,156.69 29.65
合 计 2,007,782,557.94 100.00 608,847,574.17 30.32
2) 按账龄分析
期末数
账 龄 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
1 年以内 89,523,311.75 4.59 2,761,015.36
1-2 年 1,764,052,036.59 90.43 523,225,885.09
2-3 年 5,063,335.11 0.26 497,112.00
3-4 年 21,764,455.17 1.12 12,743,074.08
4-5 年 4,733,104.34 0.24 1,769,272.82
5 年以上 65,505,554.60 3.36 65,505,554.60
小 计 1,950,641,797.56 100.00 606,501,913.95
(续上表)
期初数
账 龄 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
1 年以内 68,805,858.14 3.42 1,550,574.93
1-2 年 1,844,872,579.73 91.89 527,734,992.73
2-3 年 2,525,054.72 0.13 425,991.26
3-4 年 22,683,427.76 1.13 13,262,959.13
4-5 年 1,632,424.37 0.08 1,337,723.22
5 年以上 67,263,213.22 3.35 64,535,332.90
小 计 2,007,782,557.94 100.00 608,847,574.17
3) 其他应收款款项性质分类情况
项 目 期末数 期初数
信托投资款项 1,741,500,000.00 1,841,500,000.00
押金 53,832,985.56 49,734,191.12
保证金 7,553,538.50 23,209,707.71
预付供应商 38,023,279.31 19,249,288.37
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员工借支及往来款 28,451,343.37 5,234,433.32
垫付款项及其他 81,280,650.82 68,854,937.42
小 计 1,950,641,797.56 2,007,782,557.94
减：减值准备 606,501,913.95 608,847,574.17
合 计 1,344,139,883.61 1,398,934,983.77
(4) 长期待摊费用
1) 明细情况
项 目 期初数 本期购置增加 本期摊销 其他减少 期末数
营业点建设
228,860,949.49 2,866,249.62 18,883,208.29 1,304,182.59 211,539,808.23
及租赁
其他 8,210,728.65 323,436.16 399,653.56 8,134,511.25
合 计 237,071,678.14 3,189,685.78 19,282,861.85 1,304,182.59 219,674,319.48
2) 本期其他减少系营业网点搬迁，原营业点建设支出等一次性进入当期损益。
20. 资产减值准备明细
本期减少
项 目 期初数 本期计提 期末数
转回 转销
坏账准备 624,316,175.81 1,235,227.83 5,000,000.00 620,551,403.64
可供出售金融资产
5,808,502.13 894,132.53 4,914,369.60
减值准备
无形资产减值准备 6,725,389.31 6,725,389.31
商誉减值准备 359,581.69 359,581.69
合 计 637,209,648.94 1,235,227.83 5,000,000.00 894,132.53 632,550,744.24
21. 应付短期融资款
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
短期公司债 1,800,000,000.00
收益凭证 33,810,000.00 3,728,760,000.00
合计 33,810,000.00 5,528,760,000.00
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(2) 短期公司债
项 目 面值 发行日期 债券期限(天) 发行金额 票面利率
15 方正 D2 1,800,000,000.00 2015-4-23 365 1,800,000,000.00 5.90%
小 计 1,800,000,000.00 1,800,000,000.00
根据中国证券监督管理委员会《关于证券公司试点发行短期公司债券有关事宜的通知》
（证券基金机构监管部部函﹝2014﹞1526 号），公司于 2015 年 4 月 21 日收到上海证券交
易所《关于对方正证券股份有限公司非公开发行短期公司债券挂牌转让无异议的函》（上证
函﹝2015﹞489 号），根据来函通知，公司可发行金额 76 亿元证券公司短期公司债券，自
来函出具之日起 6 个月内组织发行。
公司于 2015 年 4 月 23 日发行了一笔期限为 1 年面值总额为 18 亿元的 2015 年度第二期
短期公司债券，到期日为 2016 年 4 月 22 日，票面利率为 5.90%。
(3) 短期公司债利息支付情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额
15 方正 D2 108,000,000.00 108,000,000.00
小 计 108,000,000.00 108,000,000.00
(4) 收益凭证
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额
金添利 C 系列 176,270,000.00 142,860,000.00 33,410,000.00
金添利 D 系列 1,900,000,000.00 1,900,000,000.00
金添利 H 系列 450,000.00 50,000.00 400,000.00
民族安鑫收益凭证 498,680,000.00 498,680,000.00
民族民鑫收益凭证 943,310,000.00 943,310,000.00
民族金鑫收益凭证 210,500,000.00 210,500,000.00
小 计 3,728,760,000.00 450,000.00 3,695,400,000.00 33,810,000.00
期末，公司未到期收益凭证的收益率为 5.8%-6.8%。
22. 拆入资金
(1) 明细情况——按金融机构
项 目 期末数 期初数
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项 目 期末数 期初数
银行金融机构拆入 1,500,000,000.00
非银行金融机构拆入 552,000,000.00
其中：转融通融入资金 552,000,000.00
合计 1,500,000,000.00 552,000,000.00
(2) 转融通融入资金剩余期限
项 目 期末数 期初数
1 个月以上至 3 个月内 552,000,000.00
3 个月以上至 1 年内
合计 552,000,000.00
23. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
期末数
指定为以公允价值计量
项 目 为交易目的而持有
且其变动计入当期损益 合计
的金融负债
的金融负债
结构化主体中其他投
3,441,273,725.60 3,441,273,725.60
资者享有份额
其他 708.61 708.61
合计 708.61 3,441,273,725.60 3,441,274,434.21
（续上表）
期初数
指定为以公允价值计量
项 目 为交易目的而持有
且其变动计入当期损益 合计
的金融负债
的金融负债
结构化主体中其他投
1,668,996,284.93 1,668,996,284.93
资者享有份额
合计 1,668,996,284.93 1,668,996,284.93
24. 卖出回购金融资产款
(1) 明细情况——按交易品种
项 目 期末数 期初数
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项 目 期末数 期初数
债券 17,495,481,032.45 12,032,429,026.55
融资融券收益权 5,300,000,000.00 9,370,000,000.00
其他 203,000,000.00
合 计 22,795,481,032.45 21,605,429,026.55
(2) 明细情况——按业务类型
项 目 期末数 期初数
债券质押式回购 12,899,627,987.57 9,324,568,573.00
债券买断式回购业务 3,794,462,044.88 1,761,219,453.55
报价回购业务 801,391,000.00 946,641,000.00
场外协议回购业务 5,300,000,000.00 9,573,000,000.00
合 计 22,795,481,032.45 21,605,429,026.55
(3) 报价回购融入资金
期末数 期初数
剩余期限
金额 利率区间 金额 利率区间
1 个月内（含 1 个月，下同） 645,281,000.00 854,416,000.00
1 个月至 3 个月内 139,965,000.00 2.2%-4.0% 62,650,000.00 1.7%-4.0%
3 个月至 1 年内 16,145,000.00 29,575,000.00
小 计 801,391,000.00 946,641,000.00
(4) 担保物情况
期末债券质押式回购业务对应的债券质押的账面价值为人民币 18,116,037,326.32 元；
期末报价回购业务对应质押债券的账面价值为人民币 1,242,751,719.82 元；期末质押的融
资融券债权收益权所对应的债权金额为人民币 6,252,769,308.53 元。
25. 代理买卖证券款
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
普通经纪业务 33,063,450,865.78 40,982,625,982.85
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项 目 期末数 期初数
其中：个人 31,147,702,955.92 38,608,619,038.95
机构 1,915,747,909.86 2,374,006,943.90
信用业务 5,054,997,166.65 6,256,181,456.49
其中：个人 4,817,209,715.14 6,019,458,961.14
机构 237,787,451.51 236,722,495.35
合 计 38,118,448,032.43 47,238,807,439.34
(2) 代理买卖证券款——外币款项
期末数 期初数
币 种
原币金额 汇率 折人民币额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 88,991,593.54 6.6312 590,121,054.99 101,800,721.70 6.4936 661,053,166.44
港币 144,024,975.39 0.8547 123,098,146.46 176,902,246.54 0.8378 148,208,702.23
小 计 713,219,201.45 809,261,868.67
26. 应付职工薪酬
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 1,921,617,440.05 948,885,461.94 2,139,653,948.14 730,848,953.85
离职后福利—
3,668,649.77 67,831,977.75 68,081,188.53 3,419,438.99
设定提存计划
合 计 1,925,286,089.82 1,016,717,439.69 2,207,735,136.67 734,268,392.84
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 1,893,020,924.32 847,239,269.24 2,027,918,448.20 712,341,745.36
职工福利费 3,804,527.22 3,804,527.22
社会保险费 1,735,938.50 37,620,208.39 37,805,937.71 1,550,209.18
其中： 医疗保险费 1,552,183.83 33,997,031.91 34,152,424.80 1,396,790.94
工伤保险费 79,408.07 1,485,267.19 1,490,522.38 74,152.88
生育保险费 104,346.60 2,137,909.29 2,162,990.53 79,265.36
住房公积金 755,273.12 40,861,735.80 40,243,029.89 1,373,979.03
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项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工会经费和职工教育经
26,009,178.35 11,355,768.43 19,804,662.76 17,560,284.02
费
短期带薪缺勤
短期利润分享计划
其他 96,125.76 8,003,952.86 10,077,342.36 -1,977,263.74
小 计 1,921,617,440.05 948,885,461.94 2,139,653,948.14 730,848,953.85
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 3,474,902.44 64,080,709.87 64,315,109.31 3,240,503.00
失业保险费 193,747.33 3,751,267.88 3,766,079.22 178,935.99
小 计 3,668,649.77 67,831,977.75 68,081,188.53 3,419,438.99
(4)2016 年上半年度，本公司向高级管理人员支付的薪酬总额为 4,521.38 万元。
27. 应交税费
项 目 期末数 期初数
营业税 -2,612,922.92 78,109,824.86
企业所得税 293,252,979.41 195,940,740.57
代扣代缴个人所得税 49,358,476.80 30,095,302.97
城市维护建设税 2,976,155.70 5,438,303.53
房产税 82,617.43 103,348.38
土地使用税 28,468.74 30,436.87
教育费附加 2,113,131.32 3,868,662.51
增值税 38,880,414.59 172,824.25
其他 10,266,712.87 3,582,281.43
合计 394,346,033.94 317,341,725.37
28. 应付款项
项 目 期末数 期初数
应付货币保证金 7,329,410,707.66 5,069,287,660.47
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项 目 期末数 期初数
期货风险准备金 112,694,754.74 104,797,832.12
权益类收益互换保证金 78,343,192.49 71,945,600.00
期货投资者保障基金 1,340,032.90 1,018,976.34
应付清算款 79,159,198.66 51,007,772.23
应付手续费 2,185,570.07 3,475,123.67
应付现金股利款 3,860,279.04 3,703,685.50
应付客户约定购回式证券资金 5,200,719.44 5,018,846.53
应付资产及服务购置款 11,594,903.00 8,287,532.78
基金申赎往来款 45,688.78 45,688.78
应付交易费用 893,703.49 32,936.47
其他 114,938,627.33 1,527,829.19
合计 7,739,667,377.60 5,320,149,484.08
29. 应付利息
项 目 期末数 期初数
客户资金 10,862,249.12 13,088,858.45
拆入资金 829,166.66 10,691,975.01
其中：转融通融入资金 10,691,975.01
应付短期融资款 1,868,763.21 282,378,608.23
卖出回购 252,103,836.68 223,459,212.26
应付债券 584,323,104.64 1,170,707,547.74
客户结构化产品利息支出 47,179,626.16 158,071,696.54
合计 897,166,746.47 1,858,397,898.23
30. 预计负债
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
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项 目 期末数 期初数
未决诉讼 280,000,000.00 280,000,000.00
预提罚款 26,151,267.39 26,151,267.39
合计 306,151,267.39 306,151,267.39
(2) 未决诉讼情况详见本附注十一(二)之或有事项。
(3) 预提罚款
2015 年，公司因涉嫌未按规定审查了解客户真实身份，收到中国证监会《行政处罚事
先告知书》（处罚字（2015）74 号），中国证监会拟对公司进行行政处罚。公司根据《行
政处罚事先告知书》计提预计负债 26,151,267.39 元。
31. 长期应付职工薪酬
项 目 期末数 期初数
其他长期福利 11,543,588.78 13,000,404.35
合 计 11,543,588.78 13,000,404.35
32. 应付债券
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
次级债 28,800,000,000.00 28,800,000,000.00
收益凭证 3,118,950,000.00 3,161,060,000.00
合 计 31,918,950,000.00 31,961,060,000.00
(2) 已发行债券
债券名称 面值 发行日期 到期日期 票面利率
14 方正债 3,000,000,000.00 2014 年 4 月 28 日 2019 年 4 月 27 日 7.00%
15 方正 01 2,800,000,000.00 2015 年 4 月 10 日 2017 年 4 月 9 日 6.00%
15 方正 02 10,000,000,000.00 2015 年 5 月 18 日 2017 年 5 月 17 日 6.20%
15 方正 03 10,000,000,000.00 2015 年 6 月 29 日 2017 年 6 月 28 日 5.60%
16 方正 C1 10,000,000,000.00 2016 年 2 月 19 日 2021 年 2 月 18 日 4.43%
15 民族 01 次级债券 3,000,000,000.00 2015 年 5 月 14 日 2017 年 4 月 21 日 6.50%
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债券名称 面值 发行日期 到期日期 票面利率
小 计 38,800,000,000.00
(续上表)
债券名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末数
14 方正债 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
15 方正 01 2,800,000,000.00 2,800,000,000.00
15 方正 02 10,000,000,000.00 10,000,000,000.00
15 方正 03 10,000,000,000.00 10,000,000,000.00
16 方正 C1 10,000,000,000.00 10,000,000,000.00
15 民族 01 次级债券 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
小 计 28,800,000,000.00 10,000,000,000.00 10,000,000,000.00 28,800,000,000.00
根据《关于核准方正证券股份有限公司发行次级债券的批复》（证监许可﹝2014﹞226
号），公司于 2014 年 4 月 28 日发行 5 年期面值总额为 30 亿元的次级债券，到期日为 2019
年 4 月 27 日，票面利率为 7.00%，债券为无担保债券。
公司于 2015 年 4 月 10 日发行了 2 年期面值总额为 28 亿元的 2015 年度第一期次级债券，
到期日为 2017 年 4 月 9 日，票面利率为 6.00%，债券为无担保债券。于 2015 年 5 月 18 日
发行了 2 年期面值总额为 100 亿元的 2015 年度第二期次级债券，到期日为 2017 年 5 月 17
日，票面利率为 6.20%，债券为无担保债券。于 2015 年 6 月 29 日发行 2 年期面值总额为
100 亿元的 2015 年第三期次级债券，到期日为 2017 年 6 月 28 日，票面利率为 5.60%，本
公司有权选择于第一年末赎回债券，公司于 2016 年 6 月 28 日已行使赎回权利，债券为无担
保债券。于 2016 年 2 月 19 日发行 5 年期面值总额为 100 亿元的 2016 年度第一期次级债券，
到期日为 2021 年 2 月 18 日，票面利率为 4.43%，本公司有权选择于第三年末赎回债券，债
券为无担保债券。
民族证券公司于 2015 年 5 月 14 日发行了面值总额为 30 亿元的 2015 年度第一期次级债
券，到期日为 2017 年 4 月 21 日，票面利率为 6.5%，债券为无担保债券。
(3) 已发行收益凭证
期末，公司未到期收益凭证的收益率为 6%-7.2%，期末持有规模 3,118,950,000.00 元
均将于 1 年内到期。
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33. 其他负债
(1) 明细情况
项目 期末数 期初数
应付股利 747,856,993.03 6,967,867.48
其他应付款 151,723,976.33 318,996,062.76
代理兑付债券款 4,540,374.60 4,540,374.60
预收账款 20,802,465.49 15,028,522.18
递延收益 90,683,226.05 90,760,153.90
存入保证金 140,000.00
合计 1,015,747,035.50 436,292,980.92
(2) 应付股利
单位名称 期末数 期初数
应付本公司股东股利 747,856,993.03 6,967,867.48
合计 747,856,993.03 6,967,867.48
(3) 其他应付款
项 目 期末数 期初数
收益互换预付金 87,659,523.58
购买商品及服务款 26,459,046.76 56,457,772.08
押金及保证金 6,633,305.61 22,537,711.81
代收代扣款 24,450,580.53 8,499,047.19
其他 94,181,043.43 143,842,008.10
合计 151,723,976.33 318,996,062.76
(4) 递延收益
1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
政府补助 90,683,226.05 90,760,153.90
合 计 90,683,226.05 90,760,153.90
2) 政府补助明细
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本期新增 本期计入营业 与资产相关/与收益
项 目 期初余额 期末余额
补助金额 外收入金额 相关
筹建办公楼 90,544,033.33 90,544,033.33 与资产相关
信息示范项目 216,120.57 76,927.85 139,192.72 与收益相关
小 计 90,760,153.90 76,927.85 90,683,226.05
3) 筹建办公楼项目系长沙市财政局给予公司用于购置总部大楼的政府补贴款。信息示
范项目系合并民族证券公司增加。
34. 股本
本期增减变动（减少以“—”表示）
项 目 期初数 期末数
发行新股 其他 小计
股份总数 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00
35. 资本公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 16,426,028,946.43 16,426,028,946.43
合 计 16,426,028,946.43 16,426,028,946.43
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36. 其他综合收益
本期发生额
项 目 期初数 减：前期计入其他综 期末数
本期所得税前发生额 减：所得税费用 税后归属于母公司 税后归属于少数股东
合收益当期转入损益
以后将重分类进损益的
1,059,258,531.38 -775,816,383.17 1,093,470,610.89 -339,362,983.35 -1,527,930,880.80 -1,993,129.91 -468,672,349.42
其他综合收益
其中：权益法下在被投
资单位以后将重分
类进损益的其他综
合收益中享有的份
额
可供出售金融资产
1,035,906,750.45 -777,106,714.80 1,093,470,610.89 -339,371,205.93 -1,529,212,989.85 -1,993,129.91 -493,306,239.40
公允价值变动损益
投资性房地产初始
确认公允价值大于 21,212,092.51 32,890.32 8,222.58 24,667.74 21,236,760.25
账面金额
外币财务报表折算
2,139,683.20 1,257,434.72 1,257,434.72 3,397,117.92
差额
其他 5.22 6.59 6.59 11.81
其他综合收益合计 1,059,258,531.38 -775,816,383.17 1,093,470,610.89 -339,362,983.35 -1,527,930,880.80 -1,993,129.91 -468,672,349.42
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37. 盈余公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 909,954,123.09 909,954,123.09
合 计 909,954,123.09 909,954,123.09
38. 一般风险准备
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一般风险准备 1,245,485,285.55 1,245,485,285.55
交易风险准备 1,206,008,614.03 1,206,008,614.03
合 计 2,451,493,899.58 2,451,493,899.58
39. 未分配利润
项 目 本期数
期初未分配利润 5,879,253,822.11
加：本期归属于母公司所有者的净利润 2,152,250,085.97
减：提取法定盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 740,889,125.55
期末未分配利润 7,290,614,782.53
(二) 合并利润表项目注释
1. 手续费及佣金净收入
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
手续费及佣金收入 2,533,403,270.13 3,952,203,251.19
证券经纪业务 1,927,940,844.00 3,581,676,728.30
其中：代理买卖证券业务 1,795,190,882.32 3,459,045,205.98
交易单元席位租赁 124,512,214.67 110,174,607.79
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项 目 本期数 上年同期数
代销金融产品业务 8,237,747.01 12,456,914.53
期货经纪业务 157,938,450.52 176,918,420.09
投资银行业务 274,740,793.85 89,715,976.16
其中：证券承销业务 161,365,331.09 41,113,506.53
证券保荐业务 3,358,490.56 1,000,000.00
财务顾问业务 110,016,972.20 47,602,469.63
资产管理业务 73,569,945.27 36,069,279.82
基金管理业务 56,498,491.86 41,379,613.45
投资咨询业务 30,538,281.76 10,135,569.07
其他 12,176,462.87 16,307,664.30
手续费及佣金支出 267,780,085.70 150,164,016.05
证券经纪业务 228,447,854.16 147,559,659.60
其中：代理买卖证券业务 228,447,854.16 147,559,659.60
投资银行业务 3,972,600.56 2,025,000.00
其中：证券承销业务 574,809.43 2,025,000.00
财务顾问业务 3,397,791.13
资产管理业务 3,534,067.43
其他 31,825,563.55 579,356.45
手续费及佣金净收入 2,265,623,184.43 3,802,039,235.14
其中：财务顾问业务净收入 106,619,181.07 47,602,469.63
—并购重组财务顾问业务—入
1,448,600.00 4,150,000.00
--境内上市公司
—并购重组财务顾问业务—
471,698.11
入--其他
—其他财务顾问业务净收入 104,698,882.96 43,452,469.63
(2) 代销金融产品业务收入
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本期数
项 目
销售总金额 销售总收入
基金及其他 165,323,481,621.47 8,237,747.01
小 计 165,323,481,621.47 8,237,747.01
(续上表)
上年同期数
项目
销售总金额 销售总收入
基金 92,462,870,492.36 12,456,914.53
小 计 92,462,870,492.36 12,456,914.53
(3) 资产管理业务收入
项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资管计划
期末产品数量 69.00 271.00 5.00
期末客户数量 48,323.00 271.00 50.00
其中：个人客户 48,122.00 125.00
机构客户 201.00 146.00 50.00
期初受托资金 7,179,770,880.02 116,369,057,198.42 2,778,000,000.00
其中：自有资金投入 125,920,717.52
个人客户 4,762,822,179.87 20,195,408.45
机构客户 2,291,027,982.63 116,348,861,789.97 2,778,000,000.00
期末受托资金 13,161,282,185.21 123,370,819,607.31 2,520,448,000.00
其中：自有资金投入 289,112,377.38
个人客户 8,075,076,246.19 843,927,543.20
机构客户 4,797,093,561.64 122,526,892,064.11 2,520,448,000.00
期末主要受托资产初始成
9,658,030,499.48 125,146,242,758.15 2,531,805,484.13
本
其中：股票 704,095,097.70 4,165,861.47
国债
其他债券 2,765,130,042.16 4,474,994,526.04
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项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资管计划
基金 1,348,209,470.70 328,631,990.11
质押式债券逆回购 63,000,810.00 2,924,029.24
买入返售金融资产 875,913,153.39 2,498,076,889.56
定期存款
理财产品 839,930,000.00 21,473,000,000.00
收益凭证
资产支持证券 1,364,640,500.85 1,689,829,434.84 442,861,618.84
应收类投资 24,484,434,852.32
期货 37,213,920.95 4,095,221.40
信托计划 448,787,503.73
其他 1,211,110,000.00 70,186,089,953.17 2,088,943,865.29
当期资产管理业务净收入 30,076,719.81 39,089,101.36 870,056.67
2. 利息净收入
项 目 本期数 上年同期数
利息收入 1,841,611,169.69 1,940,672,356.93
存放金融同业利息收入 686,784,584.50 562,862,911.56
其中：自有资金存款利息收入 221,441,609.74 129,454,882.82
客户资金存款利息收入 465,342,974.76 433,408,028.74
融资融券利息收入 942,996,898.19 1,314,778,190.18
买入返售金融资产利息收入 161,341,725.96 60,193,066.30
其中：约定购回利息收入 3,570,511.83 10,503,714.51
股权质押回购利息收入 128,828,245.86 24,171,289.91
其他 50,487,961.04 2,838,188.89
利息支出 1,818,706,946.74 1,208,761,927.04
客户资金存款利息支出 80,408,976.86 75,023,361.69
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项 目 本期数 上年同期数
卖出回购金融资产利息支出 451,449,844.24 517,124,655.91
其中：报价回购利息支出 13,330,997.57 15,803,735.27
短期融资款利息支出 100,591,272.42 193,574,286.10
拆入资金利息支出 20,434,919.36 97,599,786.24
其中：转融通利息支出 6,889,224.99 85,265,094.44
应付债券利息支出 1,134,730,802.16 246,455,423.16
客户结构化产品利息支出 31,085,936.42 78,980,330.84
其他 5,195.28 4,083.10
利息净收入 22,904,222.95 731,910,429.89
3. 投资收益
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益
金融工具投资收益 2,233,867,424.51 1,129,804,308.49
其中：持有期间取得的收益 942,922,078.35 549,711,503.56
－以公允价值计量且其变动计
653,707,564.39 174,665,945.03
入当期损益的金融资产
－持有至到期投资 33,077,165.35 55,465,978.71
－可供出售金融资产 256,137,348.61 319,579,579.82
处置金融工具取得的收益 1,290,945,346.16 580,092,804.93
－以公允价值计量且其变动计
-60,383,418.16 293,800,855.29
入当期损益的金融资产
－持有至到期投资 11,508,893.60 16,437,707.44
－可供出售金融资产 1,328,989,598.14 62,624,675.79
－衍生金融工具 10,830,272.58 207,229,566.41
其他 614,576.96
合 计 2,234,482,001.47 1,129,804,308.49
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4. 公允价值变动收益
项 目 本期数 上年同期数
以公允价值计量且其变动计入当期损
-19,434,644.11 -24,954,469.52
益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损
-7,374,613.42 -36,597,819.20
益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
衍生金融工具 -33,805,263.83 -19,141,971.57
合计 -60,614,521.36 -80,694,260.29
5. 其他业务收入
项 目 本期数 上年同期数
租赁收入 14,118,150.99 11,818,145.77
咨询服务收入 2,415,566.02 19,169,101.96
商品现货交易收入 1,220,299.12
其他 6,654,021.07 4,591,494.41
合 计 24,408,037.20 35,578,742.14
6. 营业税金及附加
项 目 本期数 上年同期数
营业税 141,074,948.76 303,912,646.60
城市维护建设税 15,783,534.88 20,889,571.67
教育费附加 9,849,234.33 14,667,817.80
其他 2,482,339.54 622,714.93
合 计 169,190,057.51 340,092,751.00
7. 业务及管理费
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 1,016,717,439.69 1,025,417,578.50
租赁费及物业费 161,884,821.65 84,487,127.15
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
项 目 本期数 上年同期数
营销费用 119,455,510.11 43,381,947.05
折旧摊销费 112,794,310.86 57,841,431.33
证券投资保护基金 45,006,674.78 36,317,855.57
公杂费 35,440,078.78 21,107,630.52
咨询费 34,604,009.26 46,191,374.96
差旅费 31,004,890.70 15,702,928.02
邮电通讯费 30,838,278.47 20,130,487.65
其他 119,407,581.73 100,992,888.83
小 计 1,707,153,596.03 1,451,571,249.58
8. 资产减值损失
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 -3,764,772.17 8,570,884.56
可供出售金融资产减值损失
合 计 -3,764,772.17 8,570,884.56
9. 其他业务成本
项 目 本期数 上年同期数
咨询服务费支出 16,450,162.69
商品现货交易成本 1,204,273.50
其他 492,427.85 490,903.87
合 计 1,696,701.35 16,941,066.56
10. 营业外收入
(1) 明细情况
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
非流动资产处置利得合计 116,392.94 16,468.63 116,392.94
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计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
其中：固定资产处置利得 116,392.94 16,468.63 116,392.94
政府补助 6,939,303.97 488,588.55 6,939,303.97
其他 2,350,658.34 1,222,667.25 2,350,658.34
合 计 9,406,355.25 1,727,724.43 9,406,355.25
(2) 政府补助说明
与资产相关/
补助项目 本期数 上年同期数
与收益相关
财政奖励及补贴 3,023,042.09 400,000.00 与收益相关
税收返还 916,261.88 88,588.55 与收益相关
扶持资金 3,000,000.00 与收益相关
小 计 6,939,303.97 488,588.55
11. 营业外支出
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
非流动资产处置损失合计 134,304.12 20,125.93 134,304.12
其中：固定资产处置损失 134,304.12 20,125.93 134,304.12
对外捐赠 567,000.00 10,000.00 567,000.00
赔款及罚款支出 3,639,991.61 1,197,326.44 3,639,991.61
其他 1,016,390.24 1,724,887.80 1,016,390.24
合 计 5,357,685.97 2,952,340.17 5,357,685.97
12. 所得税费用
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 596,454,831.96 933,269,010.07
递延所得税费用 -122,440,453.21 -81,467,120.26
合 计 474,014,378.75 851,801,889.81
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
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项 目 本期数
利润总额 2,617,395,359.59
按法定/适用税率计算的所得税费用 654,348,839.90
子公司适用不同税率的影响 -191,341,980.62
非应税收入的影响 -21,244,259.90
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,221,229.01
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -688,785.53
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损
2,360,455.78
的影响
其 他 28,358,880.11
所得税费用 474,014,378.75
13. 其他综合收益的税后净额
其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注合并资产负债表项目注释之其他综合收
益说明。
(三) 合并现金流量表项目注释
1. 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
冻结资金 1,772,486,058.61
可供出售金融资产现金净减少额 2,606,678,777.47
应收质押保证金减少 76,114,944.38
持有至到期现金净减少额 606,201,341.01 493,237,140.17
衍生金融工具的投资收益 10,830,272.58 207,229,566.41
租赁、咨询收入 28,629,852.75 12,436,032.90
收到财政奖励及补贴 6,939,303.97 488,588.55
收到的应付客户权益互换交易保
82,000,000.00
证金
信托投资款项收回 100,000,000.00
应付货币保证金现金净增加额 2,260,123,047.19 1,637,528,693.98
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项 目 本期数 上年同期数
以公允价值计量且其变动计入
1,764,207,643.45 304,428,163.41
当期损益的金融负债净增加额
应付清算款增加 28,151,426.43
应收融资融券款减少 11,467,484.89
收到的咨询服务费 23,665,950.03
收到应付的承销佣金 12,003,314.00
收到其他与经营活动有关 15,476,425.47 1,978,832.97
合 计 4,908,141,742.12 7,154,161,118.50
2. 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
可供出售金融资产现金净增加额 1,077,917,661.41
以现金支付的营业费用 501,368,147.20 335,436,474.59
支付的应付客户权益互换交易保
81,261,931.09
证金
期货咨询劳务费 18,158,091.69
支付的投资者保护基金 59,428,195.75 13,102,985.54
存入交易所保证金净额 474,509,578.87 368,217,612.35
应收质押保证金增加 2,790,732.00
应收证券清算款 182,243,843.64 36,248,076.64
应收融资融券款 27,258,595.32
支付的预扣预缴限售股个税 1,785,407.77 13,193,143.01
以现金支付的其他 57,062,749.93 36,412,996.62
合 计 2,435,577,515.66 850,818,707.76
3. 收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
存放银行的定期存款 800,000,000.00
合 计 800,000,000.00
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4. 收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
短期公司债及收益凭证 12,064,280,000.00
合 计 12,064,280,000.00
5. 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
短期公司债及收益凭证 5,537,060,000.00
合 计 5,537,060,000.00
6. 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
补充资料 本期数 上年同期数
1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,143,380,980.84 2,948,577,093.39
加：资产减值准备 -3,764,772.17 8,570,884.56
固定资产折旧 69,304,827.95 30,117,849.67
无形资产摊销 24,206,621.06 11,761,598.66
长期待摊费用摊销 19,282,861.85 15,961,983.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
-30,088.82 3,657.30
失(收益以“－”号填列)
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)
公允价值变动损失(收益以“－”号填列) 60,614,521.36 40,806,980.29
利息支出 1,240,322,074.58 440,029,709.26
汇兑损失(收益以“－”号填列) -819,348.34 -141,095.27
投资损失(收益以“－”号填列) -84,899,822.28 -83,705,100.00
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -114,355,491.49 -6,049,033.27
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) -19,830,641.44 -819,841.32
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补充资料 本期数 上年同期数
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
-7,935,902,120.01 -7,926,283,297.19
产等的减少（增加以“－”号填列）
存货的减少(增加以“－”号填列) -2,167,692.31
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) 3,982,889,990.54 -24,539,444,836.56
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) -4,134,466,080.92 50,622,588,242.21
其他 -37,753,151.57 -34,872,069.04
经营活动产生的现金流量净额 -4,793,987,331.17 21,527,102,725.69
2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 41,792,936,573.13 72,436,905,234.01
减：现金的期初余额 46,922,653,089.00 20,722,263,432.64
加：现金等价物的期末余额 8,795,301,945.80 10,597,118,115.56
减：现金等价物的期初余额 15,255,694,188.31 6,277,343,450.68
现金及现金等价物净增加额 -11,590,108,758.38 56,034,416,466.25
(2) 现金和现金等价物的构成
项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日
1) 现金 41,792,936,573.13 72,436,905,234.01
其中：库存现金 457,726.60 348,553.47
可随时用于支付的银行存款 41,781,381,122.82 72,416,379,153.31
可随时用于支付的其他货币资金 11,097,723.71 20,177,527.23
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
2) 现金等价物 8,795,301,945.80 10,597,118,115.56
其中：三个月内到期的债券投资
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项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日
3) 期末现金及现金等价物余额 50,588,238,518.93 83,034,023,349.57
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现
金等价物
(3) 现金流量表补充资料的说明
期末，未作为现金及现金等价物的货币资金金额为 50,916,744.54 元，其中母公司
47,301,464.22 元，方正富邦公司 3,615,280.32 元。
(四) 所有权或使用权受到限制的资产
项 目 期末账面价值 受限原因
货币资金 50,916,744.54 1
融出资金 6,252,769,308.53 2
以公允价值计量且其变动计入当期损
15,024,452,284.10 3
益的金融资产
可供出售金融资产 3,623,677,534.94 4
持有至到期投资 714,490,309.60 5
合 计 25,666,306,181.71
1. 货币资金
项目或账户性质 限制条件或变相方面的其他重大限制 期末数
共管账户 政府补贴 47,301,464.22
一般风险准备定期存款 基金业务一般风险准备定期存款 21,583.82
一般风险准备专户存款 基金业务一般风险准备专户存款 3,593,696.50
合 计 50,916,744.54
2. 融出资金
项 目 限制条件或变现方面的其他重大限制 期末数
融资融券债券收益权 场外协议回购业务质押 6,252,769,308.53
小 计 6,252,769,308.53
3. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项 目 限制条件或变现方面的其他重大限制 期末数
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债券 债券回购业务质押 14,746,642,401.60
债券 报价回购业务质押 274,948,800.00
股票 权属存在瑕疵 2,861,082.50
小 计 15,024,452,284.10
4. 可供出售金融资产
限制条件或变现方面的
项 目 期末数
其他重大限制
债券 债券回购业务质押 2,932,187,854.94
债券 报价回购业务质押 690,519,680.00
股票 转融通担保证券 970,000.00
小 计 3,623,677,534.94
5. 持有至到期投资
限制条件或变现方面的
项 目 期末数
其他重大限制
债券 债券回购业务质押 437,207,069.78
债券 报价回购业务质押 277,283,239.82
小 计 714,490,309.60
六、合并范围的变更
报告期内，公司合并范围无变化。本期纳入公司合并报表范围的子公司共 7 家，结构
化产品共 10 只。
七、在其他主体中的权益
(一) 在重要子公司中的权益
1. 重要子公司的构成
注册 持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 业务性质 取得方式
地 直接 间接
瑞信方正公司 北京 北京 股票和债券的承销与保荐。 66.70 设立方式
湖南、北京、 商品期货经纪、金融期货经纪、期货 非同一控制
方正中期公司 北京 90.62
江苏 投资咨询；资产管理。 下企业合并
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注册 持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 业务性质 取得方式
地 直接 间接
基金募集、基金销售、资产管理和中
方正富邦公司 北京 北京 66.70 设立方式
国证监会许可的其他业务。
证券经纪、证券投资咨询、证券承销
北京、鞍山、 与保荐、证券自营、证券资产管理、
非同一控制
民族证券公司 北京 融资融券、证券投资基金代销；保险 100.00
乐山 下企业合并
兼业代理；为期货公司提供中间介绍
业务。
2. 对于纳入合并范围的重要的结构化主体控制的依据
本公司合并的结构化主体指本公司同时作为管理人及投资者的资产管理计划。本公司
综合评估本公司因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬是
否将使本公司面临可变回报的影响重大，并据此判断本公司是否为资产管理计划的主要责
任人。
3. 重要的非全资子公司
少数股东 本期归属于少 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
持股比例 数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
瑞信方正公司 33.30% -11,901,970.13 274,424,566.42
方正中期公司 9.38% 5,635,980.62 78,638,365.48
方正富邦公司 33.30% -1,176,792.73 97,802,948.89
4. 重要非全资子公司的主要财务信息
(1) 瑞信方正公司
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
资产总额 834,481,976.46 889,590,232.55
负债总额 10,384,179.45 29,750,783.51
营业收入 32,226,714.31 75,637,653.50
净利润 -35,741,652.03 8,663,076.39
综合收益总额 -35,741,652.03 8,663,076.39
经营活动现金流量 -74,243,300.93 17,811,818.82
(2) 方正中期公司
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
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项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
资产总额 8,518,326,975.39 7,090,377,994.85
负债总额 7,679,964,870.10 6,312,100,970.75
营业收入 252,329,288.31 292,213,601.66
净利润 60,085,081.19 74,467,616.58
综合收益总额 60,085,081.19 74,467,616.58
经营活动现金流量 512,483,204.89 1,402,828,501.76
(3) 方正富邦公司
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
资产总额 360,749,374.93 182,988,515.41
负债总额 67,046,825.77 79,766,679.03
营业收入 59,483,254.02 74,843,942.57
净利润 -3,533,912.11 4,458,204.60
综合收益总额 -9,519,287.22 12,496,543.08
经营活动现金流量 -132,732,636.64 5,134,840.86
(二) 在联营企业中的权益
不重要的联营企业的汇总财务信息
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
联营企业
投资账面价值合计 46,749,480.08 46,749,480.08
下列各项按持股比例计算的合
计数
净利润
其他综合收益
综合收益总额
(三) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
1. 未纳入合并财务报表范围的结构化主体
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本公司作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权。除已合并的
结构化主体外，本公司因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本公
司并未合并该等结构化主体。
截至 2016 年 6 月 30 日止，上述由本公司管理的未合并结构化主体的资产总额为人民币
226,965,930.74 元。本公司在上述结构化主体中的投资和获得的收入并不重大。
2. 与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口
财务报表 期末数
项 目
列报项目 账面价值 最大损失敞口
基金 可供出售金融资产 10,690,855.20 10,690,855.20
证券公司理财产品 可供出售金融资产 208,275,075.54 208,275,075.54
其他 可供出售金融资产 8,000,000.00 8,000,000.00
合 计 226,965,930.74 226,965,930.74
3. 最大损失敞口的确定方法
截至 2016 年 6 月 30 日止，本公司因投资上述信托计划、基金、证券公司理财产品与其
他理财产品而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值或账面价值。
八、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
1. 本公司的母公司情况
(1) 本公司的母公司
母公司对 母公司对
注册资本 本公司的 本公司的
母公司名称 注册地 业务性质
（万元） 持股比例 表决权比
(%) 例(%)
北大方正集团有限公司 北京市 投资管理 110,252.86 27.75 27.75
(2) 本公司最终控制方是北京大学。
2. 本公司的子公司情况详见本财务报表附注在其他主体中的权益之说明。
3. 本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
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其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
北京大学 实际控制人
北大方正集团有限公司 控股股东
北京方正数码有限公司 同受母公司控制的公司
北京北大方正电子有限公司 同受母公司控制的公司
北大方正人寿保险有限公司 同受母公司控制的公司
方正国际软件有限公司 同受母公司控制的公司
方正东亚信托有限责任公司 同受母公司控制的公司
方正科技集团股份有限公司 同受母公司控制的公司
方正宽带网络服务有限公司 同受母公司控制的公司
北京北大科技园建设开发有限公司北大博雅
其他
国际酒店管理分公司
北京盘古氏投资有限公司 其他
(二) 关联交易情况
1. 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
(1)采购商品和接受劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
方正国际软件有限公司 购买商品 748,000.00
北京方正数码有限公司 购买商品 8,263,990.00 4,226,380.00
北大方正人寿保险有限公司 购买保险 4,268,545.73 3,050,290.00
方正东亚信托有限责任公司 接受劳务 1,617,413.51
北大方正集团有限公司 购买商品 400,000.00 900,000.00
方正宽带网络服务有限公司 购买商品 100,000.00
北京北大方正电子有限公司 接受劳务 4,920.00 5,544.60
北京大学 接受劳务 64,000.00
北京北大科技园建设开发有限公
购买商品 5,026.70 15,338.79
司北大博雅国际酒店管理分公司
(2) 销售商品和提供劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
北大方正人寿保险有限公司 提供劳务 14,680.11 1,085,917.93
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关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
方正科技集团股份有限公司 提供劳务 200,394.33 203,714.64
2. 关联租赁情况
本期确认的 上年同期确认的
出租方名称 租赁资产种类
租赁费 租赁费
方正科技集团股份有限公司 房屋 1,124,784.00 671,892.00
3. 关于商标使用权
2011 年 1 月 31 日，北大方正集团有限公司(以下简称方正集团)与本公司签署了《商标
许可使用协议之补充协议》，明确了 2010 年 12 月签订的《商标许可使用协议》约定的由中
文“方正”、英文“FOUNDER”和/或图形“ ”组合的系列“方正”商标系指注册号为
776132、商品类别为 36 类的商标，第 36 类商品类别为金融证券类。相关商标由公司无偿使
用。
(三) 关联方应收应付款项
1. 应收关联方款项
期末数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备
其他应收款 北大方正集团有限公司 60,000.00 3,000.00
应收款项 北大方正人寿保险有限公司 2,136.90 106.85
应收款项 方正科技集团股份有限公司 102,134.76 5,106.74
小 计 164,271.66 8,213.59
(续上表)
期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备
其他应收款 北京盘古氏投资有限公司 12,000,000.00 7,200,000.00
其他应收款 北大方正集团有限公司 60,000.00 3,000.00
小 计 12,060,000.00 7,203,000.00
2. 应付关联方款项
项目名称 关联方 期末数 期初数
方正国际软件有限公司 273,600.00 273,600.00
应付款项
北京北大方正集团公司 78,137.11 78,137.11
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小 计 351,737.11 351,737.11
九、公允价值的披露
本公司根据以下层次确定及披露金融工具的公允价值：
第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价。
第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
当无法从公开市场获取报价时，本公司通过一些估值技术或者询价来确定公允价值。 本
公司在估值技术中使用的主要参数包括标的价格、利率、汇率、波动水平、相关性及交易对
手信用差价等，均为可观察到的且可从公开市场获取的参数。
(一) 以公允价值计量的资产和负债
期末公允价值
第二层次
项 目 第一层次公允 第三层次公允
公允价值 合 计
价值计量 价值计量
计量
持续的公允价值计量
资产：
1.以公允价值计量且
变动计入当期损益的金 31,564,078,414.35 1,424,517,505.85 32,988,595,920.20
融资产
(1)交易性金融资产 31,564,078,414.35 98,629,755.00 31,662,708,169.35
债务工具投资 26,587,763,622.78 61,616,000.00 26,649,379,622.78
权益工具投资 4,976,314,791.57 4,976,314,791.57
其他 37,013,755.00 37,013,755.00
(2) 指 定 以 公 允 价 值
计量且其变动计入当 1,325,887,750.85 1,325,887,750.85
期损益的金融资产
其他 1,325,887,750.85 1,325,887,750.85
2.衍生金融资产 397.00 397.00
3.可供出售金融资产 5,031,584,989.90 8,844,702,985.19 13,876,287,975.09
(1)债务工具投资 4,626,743,726.85 4,626,743,726.85
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(2)权益工具投资 404,841,263.05 404,841,263.05
(3)其他 8,844,702,985.19 8,844,702,985.19
持续以公允价值计量的
36,595,663,801.25 10,269,220,491.04 46,864,884,292.29
金融资产总额
负债：
1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金 3,441,274,434.21 3,441,274,434.21
融负债
2.衍生金融负债 3,816,198.11 3,816,198.11
持续以公允价值计量的
3,445,090,632.32 3,445,090,632.32
负债总额
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于存在活跃市场的以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产及负债、可供出售
金融资产，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。
(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中的债券投资
的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程
中采用了反映市场状况的可观察输入值。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中不存在公开
市场的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允
价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益率曲
线。
国债期货合约、股指期货合约、商品期货合约及利率互换合约的公允价值是根据市场
报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来
现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相
关证券交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。股指期权、场外期权的公允价值是
通过期权定价模型来确定的，标的权益工具的波动率反映了对应期权的可观察输入值。
2016 年上半年度，本公司上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生
变更。
(四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
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本公司制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入
值。本公司定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
项 目 期末公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值影响
券商理财产品、银行理 风险折现率越高，公
10,269,220,491.04 现金流量折现法 风险调整折现率
财产品及信托计划等 允价值越低
本公司采用第三层次估值的金融工具主要为以公允价值计量的券商理财产品、银行理
财产品、信托计划等。
2016 年上半年度，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技
术并未发生变更。
(五) 持续以第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息
当期利得或损失总额
项 目 期初余额 计入当 计入其他综合 购买 出售
期损益 收益
以公允价值计量且其变动
1,484,608,147.50 1,140,006,578.29
计入当期损益的金融资产
其中：债券 61,616,000.00
其他 1,422,992,147.50 1,140,006,578.29
可供出售金融资产 7,124,662,589.94 -491,799,773.12 3,562,781,536.68
其中：证券公司理财产品 168,252,305.50 14,806,857.76 151,431,000.00
银行理财产品 245,000,000.00 2,300,000.00
信托计划 137,000,000.00 668,000,000.00
其他 6,574,410,284.44 -506,606,630.88 2,741,050,536.68
小 计 8,609,270,737.44 -491,799,773.12 4,702,788,114.97
(续上表)
项 目 结算 转入第三层次 转出第三层次 期末余额
以公允价值计量且其变动
1,200,097,219.94 1,424,517,505.85
计入当期损益的金融资产
其中：债券 61,616,000.00
其他 1,200,097,219.94 1,362,901,505.85
可供出售金融资产 1,350,941,368.31 8,844,702,985.19
其中：证券公司理财产品 108,000,000.00 226,490,163.26
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项 目 结算 转入第三层次 转出第三层次 期末余额
银行理财产品 244,850,000.00 2,450,000.00
信托计划 319,398,526.81 485,601,473.19
其他 678,692,841.50 8,130,161,348.74
小 计 2,551,038,588.25 10,269,220,491.04
(六) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转
换时点的政策
本期内各层级之间未发生转换。
(七) 本期发生的估值技术变更及变更原因
本期估值技术未发生变更。
(八) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
公司如下金融资产和负债不以公允价值计量
金融资产： 金额
货币资金 41,843,853,317.67
结算备付金 8,795,301,945.80
融出资金 21,315,282,431.81
可供出售金融资产 3,074,439,480.16
持有至到期投资 929,552,570.43
金融负债：
应付短期融资款 33,810,000.00
拆入资金 1,500,000,000.00
卖出回购金融资产款 22,795,481,032.45
代理买卖证券款 38,118,448,032.43
应付款项 7,739,667,377.60
应付债券 31,918,950,000.00
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司不以公允价值计量的各项金融资产和金融负债的账面价
值与公允价值之间无重大差异。
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十、风险管理
(一) 风险管理政策及组织架构
1. 风险管理政策
本公司使用金融工具主要目的在于作为本公司的投资运营。管理层认为，有效的风险
管理对于本公司的成功投资运营至关重要。因此，本公司设计了一套风险管理与控制体系以
衡量、监督和管理在经营过程中产生的风险。本公司的金融工具主要为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产以及因本公司经营直接产生的其他金融资
产与负债，如应收款项、应付款项等。本公司因对金融工具的应用所产生的风险主要为信用
风险、市场风险、流动性风险和操作风险等。
本公司依照《证券公司内部控制指引》、《证券公司全面风险管理规范》以及《证券
公司流动性风险管理指引》等规定，建立了全面、系统的风险控制政策与程序，严格遵循规
范化、计量化、系统化的原则，以实现风险的可测、可控、可承受，针对不同资产建立了审
批、授权和责任承担制度，先后出台涵盖经营管理各个方面的规章制度。本公司遵照《证券
公司合规管理试行规定》进行了合规管理，使合规管理覆盖了本公司所有业务、各个部门和
分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。
本公司建立了业务风险识别、评估和控制的完整体系，运用包括敏感性分析在内的多
种手段，对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等进行持续监控，明确风险管理流
程和风险化解方法。
(1) 风险识别：辨别组织系统与业务系统中存在的风险以及关键监管指标。
(2) 风险评估：利用敏感分析、风险值等对各类风险进行定量、定性分析，分析各类
风险的可能性及后果，制定风险管理战略，并通过沟通渠道进行报告。
(3) 风险控制：根据评估风险，积极采取应对措施，保证本公司的经营不受影响或将
影响降至最低。
本公司根据经营环境的变化，建立动态的净资本监控机制，确保净资本符合监管指标
的要求。
2. 风险治理组织架构
本公司的风险治理体系按分级管理模式进行：
(1) 董事会负责审批本公司风险管理基本制度、总体目标和基本政策；确定重要业务
的规模及风险限额；决定重大风险的解决方案；督促、检查和评价风险管理工作等。
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(2) 董事会风险控制委员会负责对本公司风险管理的基本制度、总体目标和基本政策
进行审议并提出意见；监督和评价风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效果以及公
司风险准备金的计提和使用等。
(3) 执行委员会负责执行董事会制定的风险管理政策；建立健全责任明确、程序清晰
的风险管理组织架构；组织实施对各类风险的识别与评估,决定风险应对策略，向董事会报
告风险状况。
(4) 首席风险官负责组织落实本公司全面风险管理的具体工作，监督风险管理的政策、
程序以及具体的操作规程的执行，及时了解风险水平及其管理状况。
(5) 风险管理部等相关部门协助首席风险官具体落实风险管理工作，监测、评估、报告
整体风险水平。稽核审计部对公司经营情况与财务状况进行审查与监督。
(6) 各业务及职能部门是负责全面识别、评估、应对与报告与其相关的各类风险，针对
主要风险点和风险性质,制订业务制度和流程。
(二) 信用风险
信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。
本公司信用风险主要来自两方面：一是融资融券、约定购回式证券交易（以下简称约
定购回）、股票质押式回购交易（以下简称股票质押回购）等信用业务客户违约给公司带来
损失的风险；二是债券等金融产品投资的违约风险，即所投产品之发行人、融资人或交易对
手出现违约、拒绝支付到期款项，导致资产损失和收益变化的风险；三是权益互换、场外期
权等场外衍生品交易中的交易对手违约给公司带来损失的风险。
信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，本公司在相关金融产
品和交易上的信用风险敞口也会随之发生变化。因此，本公司对市场风险的一些监控和防范
手段也能够对信用风险的管理发挥作用。
在融资融券、约定购回和股票质押回购业务等信用业务方面，本公司的信用风险控制
主要通过对客户风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等
方式实现。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司信用业务的履约保障水平情况如下：
信用业务的履约保障水平 期末比例 期初比例
融资融券业务客户平均维持担保比例 318.27% 316.89%
约定购回业务客户平均履约保障比例 233.32% 222.47%
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股票质押回购业务客户平均履约担保比例 303.48% 414.91%
在债券投资相关的信用风险方面，公司主要通过明确投资品种的最低等级要求、交易对
手黑名单管理，并结合跟踪评估发行人或交易对手信用状况等方式和债券违约处置等方式加
强债券投资业务的信用风险管理。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司债券投资组合按照账面价值、投资评级分类的信用风险
敞口如下：
货币单位：人民币万元
投资评级[注] 期末数 期初数
国债、中央银行票据 203,448.12 217,381.86
金融债券、地方政府债 322,815.62 4,267.71
信用评级 AAA 级的信用债券 566,337.25 453,738.08
信用评级 AAA 级以下，BBB 级（含）
2,080,019.87 1,914,722.45
以上的信用债券
信用评级 BBB 级以下的信用债券 37,848.90 19,031.94
可转换债券 10,097.83 2,464.11
债券投资信用风险敞口合计 3,220,567.59 2,611,606.14
[注]：金融债券含国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行发行的金
融债券及国际开发机构人民币债券。信用评级以长期信用评级为基准，短期信用评级 A-1
归入 AAA 级信用债券中，短期信用评级 A-2、A-3 归入 AAA 级以下、BBB 级（含）以上的信
用债券，短期信用评级 B 级（含）以下归入信用评级 BBB 级以下的信用债券。超短期融资券
适用其发行主体的信用评级。未评级的信用债券归入 BBB 级以下信用债券。
在场外衍生品交易业务方面，公司主要通过投资者适当性管理、客户尽职调查、交易
对手授信、标的证券折算率管理、保证金比例要求及监控、履约担保品管理和异常情形处理
等多个方面加强场外衍生品交易业务信用风险控制。
由于历史原因遗留、账龄较长以及发生坏账的融出资金等存在信用风险，本公司已对
单项金额重大的应收款项均全额计提了坏账准备，本公司应收款项账面金额减去相应的坏账
准备代表了本公司资产负债表日应收款项信用风险敞口。
在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，本公司的信用风险敞口为金融资
产的账面价值扣除已确认的减值准备后的余额。
对于以公允价值计量的金融工具而言，其当前的风险敞口并非最大风险敞口，随公允
价值的变动而变动。截至 2016 年 6 月 30 日，信用风险敞口如下：
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金融资产类别 期末数 期初数
银行存款及其他货币资金 41,843,395,591.07 47,771,555,788.96
结算备付金 8,795,301,945.80 15,255,694,188.31
融出资金 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11
以公允价值计量且其变动计入
32,988,595,920.20 25,019,830,145.82
当期损益的金融资产
衍生金融资产 397.00 34,552,865.00
买入返售金融资产 8,937,699,542.97 5,534,275,243.41
应收款项 429,340,753.21 375,289,398.50
应收利息 1,595,770,353.46 1,468,800,916.99
存出保证金 2,952,718,971.14 2,478,209,392.27
可供出售金融资产 16,950,727,455.25 16,160,875,630.78
持有至到期投资 929,552,570.43 1,506,828,351.55
其他资产中的金额资产 1,544,104,207.47 1,504,036,641.50
信用风险敞口 138,282,490,139.81 148,508,023,413.20
(三) 流动风险
流动性风险，是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行
其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
本公司建立了流动性风险管理体系，制定了流动性风险管理相关制度，明确了公司流
动性风险管理的组织架构、职责分工、流动性风险的监测、流动性风险的触发条件、报告路
线、应急处理方案等。本公司一贯坚持资金的统一管理和运作，明确融资管理、现金流管理
等由资金运营部统一负责。本公司定期监控流动性覆盖率、净稳定资金率两项监管指标以及
备用金、优质流动性资产储备等指标，确保本公司维持充裕的优质流动性资产，防范流动性
风险。截至 2016 年 6 月 30 日，本公司流动性覆盖率、净稳定资金率均符合监管要求。此外，
本公司还建立了流动性风险应急机制，明确了各级别流动性风险的触发条件及相应的应急计
划。
本公司金融负债未经折现的合同现金流量到期日分析如下：
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期末数
金融负债
逾期/即时偿还 3 个月以内 3 个月到 1 年 1-5 年 5 年以上 无期限 合计
应付短期融资款 33,463,089.86 350,000.00 50,000.00 33,863,089.86
拆入资金 1,500,250,000.00 1,500,250,000.00
卖出回购金融资产 373,327,667.66 17,609,459,518.09 4,979,754,633.55 22,962,541,819.30
代理买卖证券款 38,118,448,032.43 38,118,448,032.43
应付款项 7,739,667,377.60 7,739,667,377.60
应付债券 425,615,389.04 19,929,961,381.89 15,192,759,600.00 35,548,336,370.93
其他
金融负债合计 47,731,693,077.69 18,068,537,996.99 24,910,066,015.44 15,192,809,600.00 105,903,106,690.12
(续上表)
期初数
金融负债
逾期/即时偿还 3 个月以内 3 个月到 1 年 1-5 年 5 年以上 无期限 合计
应付短期融资款 90,057,365.75 1,587,299,917.59 3,953,305,967.62 5,630,663,250.96
拆入资金 558,985,825.00 558,985,825.00
卖出回购金融资产 7,433,430,958.07 4,677,174,753.79 8,682,695,677.69 1,248,389,726.03 22,041,691,115.58
代理买卖证券款 47,238,807,439.34 47,238,807,439.34
应付款项 5,320,149,484.08 5,320,149,484.08
应付债券 42,602,629.32 3,082,289,930.03 31,875,922,739.73 35,000,815,299.08
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期初数
金融负债
逾期/即时偿还 3 个月以内 3 个月到 1 年 1-5 年 5 年以上 无期限 合计
其他 330,504,304.84 330,504,304.84
金融负债合计 60,412,949,552.08 6,866,063,125.70 15,718,291,575.34 33,124,312,465.76 116,121,616,718.88
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(四) 市场风险
市场风险是指所持有的金融工具的公允价值因市场价格不利变动而发生的风险，包括股
票、基金及衍生品等权益类证券价格风险、利率风险、汇率风险等。
本公司建立了风险限额体系，主要包括规模限额、止损限额等。董事会确定自营业务年
度规模、最大可承受风险限额；执行委会会、证券投资决策委员会确定单个项目的规模、止
损限额；证券自营部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、报警线、止损线等进行
前端控制；合规管理及风险控制部门通过系统进行实时监控，及时进行风险提示，督促业务
部门进行风险处置等。
本公司还建立了压力测试机制，分析持仓头寸在极端情景冲击下的可能损失状况，这些
极端情景包括：宏观经济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件的发生等。
压力测试是本公司市场风险管理中的重要组成部分，通过压力测试，可以更为突出地显示本
公司在压力情境下的可能损失，用于衡量本公司整体的市场风险状态是否在预期范围之内。
1. 利率风险
利率风险是指利率敏感性资产的公允价值因市场利率不利变动而发生损失的风险。本公
司持有的具有利率敏感性的债券组合因市场利率不利变动导致公允价值变动的风险是本公
司利率风险的主要来源。
本公司对债券投资组合利率风险的控制，主要采用规模和久期控制等方法，合理配置资
产，并通过定期测算投资组合久期、基点价值(DV01)等指标衡量利率风险。
2016年上半年，公司管理层根据债券市场的走势及判断，适时增加债券投资规模(按估
值净价计算)，同时合理控制债券组合久期。2016年6月30日，公司债券修正久期及基点价值
情况如下：
日期 持仓规模(万元) 修正久期(年) 基点价值(万元)
2016 年 6 月 30 日 3,229,226.49 1.75 564.30
2015 年 12 月 31 日 2,620,282.28 1.76 461.31
2. 汇率风险
在汇率风险方面，本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大；在
公司收入结构中，绝大部分赚取收入的业务均以人民币进行交易。本公司外币资产及负债均
为外币经纪业务，不涉及交易和投资业务。本公司通过降低外币资金的净额来降低汇率风险。
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下表为汇率风险的敏感性分析，其反映了在其他变量不变的假设下，外汇汇率发生合理、
可能的变动时，将对利润总额及股东权益产生的影响。
货币单位：人民币元
期末数
币种
汇率变动 对利润总额的影响 对所有者权益的影响
+100 个基点 571,733.67 571,733.67
美元
-100 个基点 -571,733.67 -571,733.67
+100 个基点 656,340.80 656,340.80
港币
-100 个基点 -656,340.80 -656,340.80
(续上表)
期初数
币种
汇率变动 对利润总额的影响 对所有者权益的影响
+100 个基点 284,426.97 284,426.97
美元
-100 个基点 -284,426.97 -284,426.97
+100 个基点 775,461.03 775,461.03
港币
-100 个基点 -775,461.03 -775,461.03
3. 权益类证券资产价格风险
权益类证券资产价格风险主要指公司所投资证券的市场价值发生变化而带来损失的风
险。权益类证券资产价格风险包括自营业务投资股票、基金、衍生产品等涉及的证券价格风
险。
在权益类证券投资方面，本公司采用了规模限额和止损限额等风险管理措施，根据市场
情况合理控制规模和风险敞口。本公司还通过VaR等方式对正常波动情况下的短期可能损失
进行衡量和分析；通过压力测试对于极端情况下的可能损失进行评估。但是，这些管理工具、
方法的使用仍然受到投资策略、风险对冲策略有效性的影响。此外，管理工具、方法的有效
性在市场流动性发生负面变化也会受到制约。
本公司根据历史数据计算权益类证券的VaR（置信水平为95%，持有期为1个交易日）。
虽然VaR分析是衡量市场风险的重要工具，但VaR模型主要依赖历史数据信息，因此存在一定
限制，不一定能准确预测风险因素未来的变化，特别是难以反映市场最极端情况下的风险。
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本公司2016年6月30日权益类证券持仓（包括与中国证券金融股份有限公司的互换交易，未
包括新三板股票和退市股票等）的VaR值为17,120.10万元。
本公司的价格风险敞口如下：
期末数 期初数
项 目 占净资产 占净资产
公允价值 公允价值
比例(%) 比例(%)
以公允价值计量且其变动计
32,988,595,920.20 92.82 25,019,830,145.82 70.43
入当期损益的金融资产
其中：债 券 26,649,379,622.78 74.98 20,426,451,321.67 57.50
基 金 3,310,102,002.50 9.31 2,048,612,112.02 5.77
股 票 1,666,212,789.07 4.69 1,121,774,564.63 3.16
其 他 1,362,901,505.85 3.83 1,422,992,147.50 4.01
可供出售金融资产 13,876,287,975.09 39.04 13,309,720,699.42 37.47
其中：债券 4,626,743,726.85 13.02 4,575,699,034.71 12.88
基金 260,642,891.16 0.73 138,482,646.19 0.39
股票 144,198,371.89 0.41 1,470,876,428.58 4.14
证券公司理财产品 226,490,163.26 0.64 168,252,305.50 0.47
银行理财产品 2,450,000.00 0.01 245,000,000.00 0.69
信托计划 485,601,473.19 1.37 137,000,000.00 0.39
其他 8,130,161,348.74 22.88 6,574,410,284.44 18.51
合计 46,864,883,895.29 131.86 38,329,550,845.24 107.90
截至2016年6月30日，若本公司持有的上述投资的公允价值上升5%且其他市场变量保持
不变，本公司净资产将相应增加6.59%；反之，若本公司持有金融工具的公允价值下降5%且
其他市场变量保持不变，本公司净资产则将相应下降6.59%。
(五) 操作风险
操作风险通常包括因内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善等原
因而导致的风险，也包括外部发生欺诈行为给本公司造成损失的风险。尽管本公司根据中国
证监会《证券公司内部控制指引》等的规定，制定了较为完善的内部控制制度，但仍不能保
证完全避免因操作差错和主观不作为可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。
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信息技术风险是目前操作风险的一个主要组成部分，信息技术对于证券交易、清算和服
务等多个方面的业务发展和管理至关重要，系统不可靠、网络技术不完善、数据误差都会造
成本公司的损失。此外，本公司所处的证券行业是一个智力密集型行业，员工道德风险相对
其他行业来说更加突出，员工发生道德犯罪，将会给公司资产造成损失，对声誉造成不利影
响。本公司将坚持不断健全内部控制管理机制，完善操作流程，强化问责制，加强职业操守
和职业道德教育，减少操作风险发生的可能性及其不利影响。
十一、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响
公司以后年度将支付的不可撤销最低租赁付款额如下：
剩余租赁期 金 额
1 年以内 162,548,266.33
1-2 年 193,829,777.74
2-3 年 147,825,504.22
3 年以上 278,447,900.46
小 计 782,651,448.75
(二) 或有事项
2001 年 1 月，公司原湖南证券有限责任公司(后更名为泰阳证券有限责任公司，以下简
称泰阳证券)与航天固体运载火箭有限公司（以下简称火箭公司）签订《资产委托管理协议》
及《资产委托管理补充协议》，约定火箭公司委托湖南证券管理现金资产 2 亿元，约定年收
益为 15%。2007 年 9 月 29 日火箭公司向泰阳证券发出《关于归还委托理财金的函》，要求
泰阳证券在 2007 年 12 月 31 日前归还 2.3 亿元资金。2007 年 12 月 24 日，火箭公司向湖南
省高院以委托理财纠纷为由起诉泰阳证券，要求归还委托理财本息。2008 年 3 月 25 日，湖
南省高级人民法院以“由于本案与原告总经理陈军及被告原总裁李选民等人涉嫌操纵证券交
易价格罪有关联”作出(2008)湘高法民二初字第 2-1 号民事裁定书，依法裁定中止审理该案。
2012 年 3 月 14 日,湖南省高级人民法院作出书面通知,通知该案已移送湖南省公安厅经
济犯罪侦查总队处理, 至此该民事案的诉讼已终结。
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2013 年 7 月,航天科工资产管理有限公司(以下简称航天资管公司)以与火箭公司签订
《债权转让协议》且在协议生效 60 日内未能收回债权为由,向北京市第一中级人民法院起诉
火箭公司,并于 2013 年 8 月向北京市第一中级人民法院申请追加我公司为第一被告,请求判
决本公司向申请人偿还 238,885,700 元,及 2 亿元本金自 2002 年 1 月 10 日起的同期银行贷
款利息(五年同期贷款利率 5.76%),暂计至 2012 年 10 月 31 日为 124,480,000 元,第二被告
火箭公司对上述债务承担连带保证责任。公司在一审提交答辩期间贵管辖权提出异议，主张：
一、本案所涉纠纷不属于法院民事案件管辖范围；二、本案应依据《资产委托管理协议》确
定的主法律关系确定管辖法院。2013 年 9 月 16 日北京市第一中级人民法院作出民事裁定
（2013）一中民初字第 10390 号，裁定：驳回方正证券公司对本案管辖权提出的异议。
公司不服上述民事裁定，上诉至北京市高级人民法院，北京市高级人民法院于 2014 年
1 月 14 日作出民事裁定（2013）高民终字第 4353 号，认为管辖权的确定是人民法院根据当
事人的诉请和答辩，就案件管辖权的事实依据和法律依据的一种司法活动，裁定：驳回上诉，
维持原裁定。而后公司向中国人民共和国最高人民法院申请再审，由中国人民共和国最高人
民法院作出撤销北京市第一中级人民法院 (2013)一中民初字第 10390 号以及北京市高级人
民法院（2013）高民终字第 4353 号民事裁定，本案由北京市高级人民法院作为一审法院进
行审理。
2015 年 8 月,公司向最高人民法院提起上诉，二审法院尚未组成合议庭,亦未确定开庭
时间。参考北京市立方律师事务所对此案件的诉讼结果可能性及影响的评估和判断，本公司
于 2015 年补充计提了 8,000 万元预计负债，同时已于前期计提了 2 亿元的预计负债。截至
2016 年 6 月 30 日，公司已对该项诉讼计提了 2.8 亿元的预计负债。
十二、资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项
(一) 分部信息
1. 本公司确定报告分部考虑的因素
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公司以内部组织结构、管理要求等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告
分部。分别对经纪及信用交易业务、自营投资业务、资产管理业务、投资银行业务等的经营
业绩进行考核。
2. 各报告分部利润（亏损）、资产及负债信息
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本期数
项 目
经纪及信用交易 自营投资 资产管理 投资银行 总部及其他 抵销 合计
(1) 营业收入 3,194,049,825.66 622,422,850.07 67,764,625.96 291,245,819.81 1,370,517,457.16 -1,058,378,305.63 4,487,622,273.03
其中：手续费及佣金
1,697,063,778.12 -2,228,687.71 86,680,166.44 269,422,778.05 255,556,071.33 -40,870,921.80 2,265,623,184.43
净收入
利息净收入 1,466,290,432.07 -143,837,408.65 30,376.27 11,819,666.81 -1,316,398,843.55 5,000,000.00 22,904,222.95
投资收益 17,972,653.49 801,002,044.35 -18,945,916.75 14,097,036.93 2,441,714,133.67 -1,021,357,950.22 2,234,482,001.47
公允价值变动 -2,662,580.96 -32,513,097.92 -6,296,325.04 -19,142,517.44 -60,614,521.36
(2) 营业支出 947,048,561.38 51,180,494.07 28,475,551.42 173,059,360.46 711,466,649.67 -36,955,034.28 1,874,275,582.72
(3) 营业利润（亏损） 2,247,001,264.28 571,242,356.00 39,289,074.54 118,186,459.35 659,050,807.48 -1,021,423,271.34 2,613,346,690.31
(4) 资产总额 65,117,195,826.21 20,710,457,490.28 227,830,688.29 1,040,076,395.44 71,674,534,501.74 -14,318,334,570.89 144,451,760,331.07
(5) 负债总额 46,017,985,097.94 16,062,914,844.44 3,865,445.84 18,244,348.34 47,426,777,804.79 -619,117,401.63 108,910,670,139.72
(6) 补充信息
1) 折旧和摊销费用 59,106,453.51 724,598.75 851,869.66 2,026,657.21 50,084,731.73 112,794,310.86
2) 资本性支出 24,014,907.91 190,388.45 220,555.58 3,412,491.95 79,862,240.33 107,700,584.22
3) 资产减值损失 780,825.53 37,259.80 54,917.75 5,387.35 -4,643,162.60 -3,764,772.17
（续上表）
项 目 上年同期数
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经纪及信用交易 自营投资 资产管理 投资银行 总部及其他 抵销 合计
(1) 营业收入 5,132,699,651.04 669,616,373.99 44,614,605.85 154,898,865.60 -312,524,590.17 -70,525,355.67 5,618,779,550.64
其中：手续费及佣金
3,488,481,577.80 -73,538.38 44,607,877.51 80,648,899.53 212,873,882.77 -24,499,464.09 3,802,039,235.14
净收入
利息净收入 1,655,192,223.19 -78,879,177.03 6,728.34 24,403,377.39 -869,463,973.44 651,251.44 731,910,429.89
投资收益 -24,691,184.88 811,699,104.38 19,623,317.77 369,471,454.24 -46,298,383.02 1,129,804,308.49
公允价值变动 3,008,327.60 -63,130,014.98 26,086,009.31 -46,658,582.22 -80,694,260.29
(2) 营业支出 1,007,262,350.40 53,166,172.40 13,994,321.86 78,893,944.61 688,571,758.30 -24,712,595.87 1,817,175,951.70
(3) 营业利润（亏损） 4,125,437,300.64 616,450,201.59 30,620,283.99 76,004,920.99 -1,001,096,348.47 -45,812,759.80 3,801,603,598.94
(4) 资产总额 81,084,316,028.36 10,591,379,395.85 142,179,345.43 968,240,537.65 87,874,180,093.11 -4,702,349,879.63 175,957,945,520.77
(5) 负债总额 69,090,054,332.75 9,144,474,653.73 2,483,550.38 33,946,045.90 63,993,882,091.59 -414,466,485.78 141,850,374,188.57
(6) 补充信息
1) 折旧和摊销费用 28,396,843.03 37,291.14 144,955.32 1,968,254.61 27,294,087.23 57,841,431.33
2) 资本性支出 23,635,310.27 3,087,286.80 41,443.93 282,232.95 25,614,491.35 52,660,765.30
3) 资产减值损失 566,876.28 1,447,460.51 73,680.91 1,367,795.00 5,115,071.86 8,570,884.56
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(二) 受托客户资产管理业务
资 产 期末数 期初数
银行存款 5,996,556,881.37 472,531,019.75
结算备付金 543,770,945.80 127,640,447.70
存出与托管客户资金 4,498,847.78 1,984,111.96
应收款项 765,308,075.93 579,001,945.35
受托投资 136,536,989,049.50 127,828,118,957.35
其中：投资成本 137,336,078,741.76 128,369,670,007.02
已实现未结算损益 -799,089,692.26 -541,551,049.67
受托资产总计 143,847,123,800.38 129,009,276,482.11
(续上表)
负债与持有人权益 期末数 期初数
受托资金 139,052,549,792.52 126,326,828,078.44
应付款项 4,794,574,007.86 2,682,448,403.67
受托负债总计 143,847,123,800.38 129,009,276,482.11
(三) 融资融券业务
1. 融资业务明细情况
报表列示项目 期末数 期初数
融出资金 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11
小 计 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11
2. 融券业务明细情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 26,046,371.08 17,283,365.06
其中：可供出售金融资产 26,046,371.08 17,283,365.06
3. 融资融券业务违约概率情况说明
截至 2016 年 6 月 30 日，公司融资融券业务客户维持担保比例均满足监管要求。公司抵
押物充足，如市场不出现极端行情，该业务的违约概率较低。
4. 客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
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担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 5,050,431,126.83 6,229,391,089.03
债券 114,596,325.72 6,565,169.88
股票 61,309,933,370.68 94,608,587,878.10
基金 3,644,309,348.08 148,590,513.54
小 计 70,119,270,171.31 100,993,134,650.55
(四) 社会责任支出
2016 年上半年度，公司为了履行社会责任，在公益性方面的投入金额及构成如下：
项 目 金 额 核算科目
公益性捐赠 567,000.00 营业外支出
合 计 567,000.00
(五) 20.5 亿元信托投资处理情况
经过民族证券公司自查，2014 年民族证券公司除与恒丰银行股份有限公司（以下简称
恒丰银行）签署了同业存款外，还同时签署了委托投资总协议；另外，恒丰银行与四川信托
有限公司（以下简称四川信托）签署了信托协议。根据相关协议安排，民族证券公司 20.5
亿元款项并非协议存款，而是以民族证券公司作为委托人，恒丰银行作为通道和受托人，并
根据民族证券公司的投资指令，全部投向四川信托的单一资金信托计划的委托投资。上述信
托投资无担保物，截至 2016 年 6 月 30 日的状况如下：
已收回
本金
序号 投资方向 利率 期限 债务人 最后还款日 本金 (亿
(亿元)
元)
光明石业股份流动资金 2014.9.29-
光明石业股份
1 贷款（一期）单一资金信 8.30% 3.50 2015.9.29 2015.10.21
有限公司
托计划
光明石业股份流动资金 2014.10.30-
光明石业股份
2 贷款（二期）单一资金信 8.30% 4.00 2015.10.30 2015.11.16
有限公司
托计划
光明石业股份流动资金 2014.11.6-
光明石业股份
3 贷款（三期）单一资金信 8.52% 1.00 2015.11.6 2015.11.23 1.00
有限公司
托计划
2014.11.14- 郑州金辉商务
金辉商务流动资金贷款
4 8.30% 2.00 2015.11.14 信息咨询有限 2015.11.30
单一资金信托计划
公司
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
已收回
本金
序号 投资方向 利率 期限 债务人 最后还款日 本金 (亿
(亿元)
元)
郑州熹曼股权收益权1号 2014.12.4- 郑州蓝淮商务
5 8.55% 4.20 2015.12.21 2.085
单一资金信托计划 2015.12.4 咨询有限公司
郑州熹曼股权收益权2号 2014.12.4- 郑州恒海商务
6 8.55% 4.30 2015.12.21
单一资金信托计划 2015.12.4 咨询有限公司
2014.12.23- 郑州金辉商务
周口银行股权收益权单
7 8.55% 1.50 2015.12.23 信息咨询有限 2016.1.8
一资金信托计划
公司
合计 20.50 3.085
如上表所示，上述信托投资于 2015 年 9 月底后陆续到期；截至 2016 年 6 月 30 日已到
期的单一信托投资计划收回本金 3.085 亿元。据此，公司认为上述信托投资实质为单一、无
担保的信用投资。
公司管理层及治理层审慎判断，同时参照中国银行业监督管理委员会颁布的《贷款风险
分类指引》（银监发﹝2007﹞54 号），认为除第 3 笔单一、无担保的信用投资款项已由四
川信托收取，按照账龄风险计提坏账准备，其他未能按期收回的 6 笔均应划分为“次级”类，
按照 30%计提资产减值准备。截至 2015 年 12 月 31 日，公司已对相关投资计提 5.2745 亿元
的坏账准备。
2016 年 5 月 27 日，民族证券收到 20.5 亿元款项所涉及的第 3 笔单一信托计划“光明
石业股份流动资金贷款单一资金信托（3 期）”本息共计 1.03 亿元，其中：本金 1 亿元；
民族证券相应地冲减 2015 年末计提的资产减值损失 500 万元。截至 2016 年 6 月 30 日，民
族证券对 20.5 亿元款项计提坏账准备余额为 5.2245 亿元。
2015 年 9 月 9 日,公司收到中国证监会《调查通知书》（京调查字 15062 号）。因调查
工作需要，根据证券、基金、期货法律法规的有关规定，中国证监会决定就 20.5 亿元款项
事项对民族证券公司立案调查。
截至本财务报表报出日，中国证监会尚未出具调查结论。
(六) 立案调查
公司于 2015 年 7 月 14 日收到中国证监会《调查通知书》（湘证调查字 0335 号）。因
公司涉嫌未披露控股股东与其他股东间关联关系等信息披露违法违规，中国证监会根据《中
华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司立案调查。截至本财务报表报出日，中国证
监会尚未出具调查结论。
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
十四、母公司财务报表项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
1. 货币资金
(1) 类别明细
项 目 期末数 期初数
库存现金 157,773.87 152,028.62
银行存款 24,780,172,381.53 28,923,870,707.74
其中：客户存款 22,652,214,401.07 23,612,984,127.88
公司存款 2,127,957,980.46 5,310,886,579.86
其他货币资金 7,760,893.73 29,104,570.45
合 计 24,788,091,049.13 28,953,127,306.81
其中：存放在境外的款项总额
(2) 币种明细
期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
库存现金：
人民币 6,728.15
美元 21,079.00 6.6312 139,779.06
港币 13,182.00 0.8547 11,266.66
小 计 157,773.87
银行存款：
其中：客户资金存款
人民币 22,177,291,612.37
美元 58,215,229.23 6.6312 386,036,828.03
港币 103,996,678.00 0.8547 88,885,960.67
小 计 22,652,214,401.07
自有资金存款
人民币 2,120,959,496.08
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
美元 1,022,804.30 6.6312 6,782,419.87
港币 252,795.73 0.8547 216,064.51
小 计 2,127,957,980.46
银行存款合计 24,780,172,381.53
其他货币资金：
人民币 7,760,893.73
小 计 7,760,893.73
合计 24,788,091,049.13
(续上表)
期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
库存现金：
人民币 4,106.15
美元 21,079.00 6.4936 136,878.59
港币 13,182.00 0.8378 11,043.88
小 计 152,028.62
银行存款：
其中：客户资金存款
人民币 23,159,410,574.89
美元 54,320,248.81 6.4936 352,733,967.63
港币 120,362,360.17 0.8378 100,839,585.36
小 计 23,612,984,127.88
自有资金存款
人民币 5,303,640,253.80
美元 1,081,740.66 6.4936 7,024,391.15
港币 264,902.02 0.8378 221,934.91
小 计 5,310,886,579.86
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
银行存款合计 28,923,870,707.74
其他货币资金：
人民币 29,104,570.45
小 计 29,104,570.45
合计 28,953,127,306.81
(3) 融资融券业务信用资金明细情况
期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
客户信用资金：
人民币 3,018,766,797.63
小 计 3,018,766,797.63
公司信用资金：
人民币 10,449,326.14
小 计 10,449,326.14
总 计 3,029,216,123.77
(续上表)
期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
客户信用资金：
人民币 3,026,909,633.84
小 计 3,026,909,633.84
公司信用资金：
人民币 18,051,158.44
小 计 18,051,158.44
总 计 3,044,960,792.28
(4) 使用受限的资金情况
项目或账户性质 限制条件或变相方面的其他重大限制 期末数
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共管账户 政府补贴 47,301,464.22
合 计 47,301,464.22
2. 结算备付金
期末数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
客户普通备付金：
人民币 3,945,509,773.14
美元 10,817,121.58 6.6312 71,730,496.62
港币 15,831,864.28 0.8547 13,531,494.40
小 计 4,030,771,764.16
客户备付金合计 4,030,771,764.16
公司普通备付金：
人民币 1,183,226,283.02
小 计 1,183,226,283.02
公司信用备付金：
人民币 951,381,464.43
小 计 951,381,464.43
公司备付金合计 2,134,607,747.45
总 计 6,165,379,511.61
(续上表)
期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
客户普通备付金：
人民币 7,777,520,020.66
美元 23,801,698.34 6.4936 154,558,708.34
港币 28,644,873.49 0.8378 23,998,675.01
小 计 7,956,077,404.01
客户备付金合计 7,956,077,404.01
公司普通备付金：
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期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额
人民币 1,641,559,179.72
小 计 1,641,559,179.72
公司信用备付金：
人民币 2,791,120,497.08
小 计 2,791,120,497.08
公司备付金合计 4,432,679,676.80
总 计 12,388,757,080.81
3. 融出资金
(1) 明细情况——按类别
项 目 期末数 期初数
融资融券业务融出资金 16,134,993,633.10 23,746,053,363.76
减：减值准备
合 计 16,134,993,633.10 23,746,053,363.76
(2) 明细情况——按客户
项 目 期末数 期初数
个人客户 15,605,435,816.90 23,064,251,221.60
机构客户 529,557,816.20 681,802,142.16
合 计 16,134,993,633.10 23,746,053,363.76
(3) 按账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 账面余额
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1-3 个月 9,259,229,507.06 57.39 17,079,138,885.57 71.92
3-6 个月 1,371,897,307.68 8.50 2,179,647,119.11 9.18
6 个月以上 5,503,866,818.36 34.11 4,487,267,359.08 18.90
合 计 16,134,993,633.10 100.00 23,746,053,363.76 100.00
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4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 明细情况
期末数
项 目 指定以公允价值计量且变
为交易目的而持有的
动计入当期损益的 合计
金融资产
金融资产
债券 17,956,387,064.47 17,956,387,064.47
基金 3,295,647,329.37 3,295,647,329.37
股票 1,609,687,876.21 1,609,687,876.21
合 计 22,861,722,270.05 22,861,722,270.05
(续上表)
期初数
项 目 指定以公允价值计量且变
为交易目的而持有的
动计入当期损益的 合计
金融资产
金融资产
债券 16,613,776,737.34 16,613,776,737.34
基金 2,017,596,632.61 2,017,596,632.61
股票 476,387,567.61 476,387,567.61
合 计 19,107,760,937.56 19,107,760,937.56
(2) 变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项 目 限制条件或变现方面的其他重大限制 期末数
债券 债券回购业务质押 9,718,378,873.29
债券 报价回购业务质押 274,948,800.00
小 计 9,993,327,673.29
5. 买入返售金融资产
(1) 明细情况——按交易品种
项 目 期末数 期初数
股票 6,159,468,603.00 2,137,992,700.00
债券 1,185,654,087.17 1,512,069,124.41
减：减值准备
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项 目 期末数 期初数
合 计 7,345,122,690.17 3,650,061,824.41
(2) 明细情况——按业务类别
项 目 期末数 期初数
约定购回式证券 34,721,500.00 95,652,700.00
股票质押式回购 6,124,747,103.00 2,042,340,000.00
交易所回购业务 431,500,000.00 351,400,000.00
银行间市场回购业务 754,154,087.17 1,160,669,124.41
合 计 7,345,122,690.17 3,650,061,824.41
(3) 约定购回融出资金
剩余期限 期末数 期初数
1 个月内（含 1 个月，下同） 5,040,700.00 19,080,300.00
1 个月至 3 个月内 15,740,500.00 31,370,000.00
3 个月至 1 年内 13,940,300.00 45,202,400.00
小 计 34,721,500.00 95,652,700.00
(4) 质押回购融出资金
剩余期限 期末数 期初数
1 个月内（含 1 个月，下同） 390,756,201.00 7,922,100.00
1 个月至 3 个月内 490,804,700.00 56,256,200.00
3 个月至 1 年内 2,671,799,402.00 1,579,689,900.00
1 年以上 2,571,386,800.00 398,471,800.00
小 计 6,124,747,103.00 2,042,340,000.00
(5) 担保物情况
期末公司开展约定购回业务融出资金收取的担保物价值 78,163,802.76 元，开展质押回
购业务融出资金收取的担保物价值 19,290,055,190.63 元，公司开展普通证券回购业务已收
取足额的担保物。
6. 应收款项
(1)类别明细情况
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期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
组合计提坏账准备 176,705,019.51 100.00 13,524,083.03 7.65
合 计 176,705,019.51 100.00 13,524,083.03 7.65
(续上表)
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
组合计提坏账准备 191,281,985.24 100.00 14,943,194.98 7.81
合 计 191,281,985.24 100.00 14,943,194.98 7.81
(2) 按账龄分析
期末数
账 龄 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
1 年以内 173,380,152.43 98.12 12,647,192.36
1-2 年 2,093,030.81 1.18 209,303.08
2-3 年 419,634.85 0.24 83,926.97
3-4 年 330,502.58 0.19 198,301.55
4-5 年 481,698.84 0.27 385,359.07
小 计 176,705,019.51 100.00 13,524,083.03
(续上表)
期初数
账 龄 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
1 年以内 190,050,148.97 99.36 14,371,947.16
2-3 年 419,634.85 0.22 83,926.97
3-4 年 812,201.42 0.42 487,320.85
小 计 191,281,985.24 100.00 14,943,194.98
(3) 按款项性质
项 目 期末数 期初数
应收清算款项 76,506,781.30 43,971,661.04
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项 目 期末数 期初数
应收资产管理费 2,778,844.08 929,451.62
应收手续费及佣金 75,325,307.69 112,819,301.25
应收融资融券款 22,094,086.44 33,561,571.33
合 计 176,705,019.51 191,281,985.24
减：减值准备 13,524,083.03 14,943,194.98
应收款项账面价值 163,180,936.48 176,338,790.26
7. 可供出售金融资产
(1) 按投资品种类别列示
1) 以公允价值计量
期末数
项 目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 4,465,580,178.96 161,163,547.89 4,626,743,726.85
基金 17,721,232.37 2,322,889.72 20,044,122.09
股票 146,071,227.30 -4,447,081.75 1,623,766.18 140,000,379.37
证券公司理财产品 211,410,791.45 17,988,915.98 16,286,575.42 213,113,132.01
银行理财产品
信托计划 8,000,000.00 8,000,000.00
其他 8,158,310,000.00 -808,718,651.26 7,349,591,348.74
小 计 13,007,093,430.08 -631,690,379.42 17,910,341.60 12,357,492,709.06
(续上表)
期初数
项 目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 4,269,457,692.67 306,241,342.04 4,575,699,034.71
基金 17,721,232.37 3,979,046.89 21,700,279.26
股票 54,183,235.43 18,581,864.40 2,517,898.71 70,247,201.12
证券公司理财产品 69,772,758.74 12,147,525.13 16,286,575.42 65,633,708.45
银行理财产品 70,000,000.00 70,000,000.00
信托计划 27,000,000.00 27,000,000.00
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
其他 6,733,310,000.00 -302,112,020.38 6,431,197,979.62
小 计 11,241,444,919.21 38,837,758.08 18,804,474.13 11,261,478,203.16
2) 以成本计量
期末数
项 目
投资成本 减值准备 账面价值
非上市公司股权投资 2,422,404,829.06 2,260,603.42 2,420,144,225.64
小 计 2,422,404,829.06 2,260,603.42 2,420,144,225.64
(续上表)
期初数
项 目
投资成本 减值准备 账面价值
非上市公司股权投资 2,422,404,829.06 2,260,603.42 2,420,144,225.64
小 计 2,422,404,829.06 2,260,603.42 2,420,144,225.64
(2) 期末按公允价值计量的可供出售金额资产
可供出售 可供出售
可供出售金融资产分类 小 计
权益工具 债务工具
权益工具的成本/债务工具
8,541,513,251.12 4,465,580,178.96 13,007,093,430.08
的摊余成本
公允价值 7,730,748,982.21 4,626,743,726.85 12,357,492,709.06
累计计入其他综合收益的
-792,853,927.31 161,163,547.89 -631,690,379.42
公允价值变动金额
已计提减值金额 17,910,341.60 17,910,341.60
(3) 可供出售金融资产减值准备的变动情况
可供出售权 可供出售
可供出售金融资产分类 益工具 债务工具 小 计
期初已计提减值金额 21,065,077.55 21,065,077.55
本期计提
其中：从其他综合收益转入
本期减少 894,132.53 894,132.53
其中：期后公允价值回升转回
期末已计提减值金额 20,170,945.02 20,170,945.02
(4) 变现有限制的可供出售金融资产
限制条件或变现方面的
项 目 期末数
其他重大限制
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债券 债券回购业务质押 2,932,187,854.94
债券 报价回购业务质押 690,519,680.00
股票 转融通担保证券 970,000.00
小 计 3,623,677,534.94
8. 长期股权投资
(1) 明细情况
期末数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 16,536,081,013.48 16,536,081,013.48
对联营企业投资
合 计 16,536,081,013.48 16,536,081,013.48
(续上表)
期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 16,402,681,013.48 16,402,681,013.48
对联营企业投资
合 计 16,402,681,013.48 16,402,681,013.48
(2) 对子公司投资
期末持股
被投资单位 期初数 增减变动数 期末数
比例(%)
方正中期公司 861,471,843.48 861,471,843.48 90.62
瑞信方正公司 533,600,000.00 533,600,000.00 66.70
方正和生投资有限
1,700,000,000.00 1,700,000,000.00 100.00
责任公司
方正富邦公司 133,400,000.00 133,400,000.00 266,800,000.00 66.70
方正证券（香港）
81,600,800.00 81,600,800.00 100.00
金融控股有限公司
民族证券公司 12,792,608,370.00 12,792,608,370.00 100.00
方正投资公司 300,000,000.00 300,000,000.00 100.00
合 计 16,402,681,013.48 133,400,000.00 16,536,081,013.48
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9. 拆入资金
项 目 期末数 期初数
银行金融机构拆入 1,500,000,000.00
合计 1,500,000,000.00
10. 卖出回购金融资产款
(1) 明细情况——按交易品种
项 目 期末数 期初数
债券 12,950,805,080.44 9,777,060,453.55
融资融券收益权 5,300,000,000.00 9,270,000,000.00
其他 203,000,000.00
合 计 18,250,805,080.44 19,250,060,453.55
(2)明细情况——按业务类型
项 目 期末数 期初数
债券质押式回购 8,554,870,000.00 7,069,200,000.00
债券买断式回购业务 3,594,544,080.44 1,761,219,453.55
报价回购业务 801,391,000.00 946,641,000.00
场外协议回购业务 5,300,000,000.00 9,473,000,000.00
合 计 18,250,805,080.44 19,250,060,453.55
(3) 报价回购融入资金
期末数 期初数
剩余期限
金额 利率区间 金额 利率区间
1 个月内
645,281,000.00 854,416,000.00
（含 1 个月，下同）
1 个月至 3 个月内 139,965,000.00 2.2%-4.0% 62,650,000.00 1.7%-4.0%
3 个月至 1 年内 16,145,000.00 29,575,000.00
小 计 801,391,000.00 946,641,000.00
(4) 担保物情况
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期末，债券质押式回购业务对应的债券质押的账面价值为人民币 13,087,773,798.01
元，报价回购业务对应质押债券的账面价值为人民币 1,242,751,719.82 元，质押的融资融
券债权收益权所对应的债权金额为人民币 6,252,769,308.53 元。
11. 代理买卖证券款
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
普通经纪业务 23,650,851,735.44 28,608,478,543.08
其中：个人 22,778,774,148.14 27,067,977,362.75
机构 872,077,587.30 1,540,501,180.33
信用业务 3,806,681,731.50 4,547,795,149.80
其中：个人 3,707,308,934.75 4,426,147,198.03
机构 99,372,796.75 121,647,951.77
合 计 27,457,533,466.94 33,156,273,692.88
(2) 代理买卖证券款——外币款项
期末数
币 种
原币金额 汇率 折人民币金额
美元 67,667,006.71 6.6312 448,713,454.80
港币 118,321,956.59 0.8547 101,129,776.29
小 计 549,843,231.09
(续上表)
期初数
币 种
原币金额 汇率 折人民币金额
美元 77,190,786.62 6.4936 501,246,091.98
港币 148,317,130.56 0.8378 124,260,092.04
小 计 625,506,184.02
(二) 母公司利润表项目注释
1. 手续费及佣金净收入
(1) 明细情况
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项 目 本期数 上年同期数
手续费及佣金收入 1,718,050,459.12 3,707,335,937.80
证券经纪业务 1,539,137,544.51 3,588,442,331.20
其中：代理买卖证券业务 1,403,208,400.95 3,459,043,160.01
交易单元席位租赁 117,608,039.82 114,847,990.15
代销金融产品业务 18,321,103.74 14,551,181.04
投资银行业务 94,868,995.52 40,552,469.63
其中：财务顾问业务 94,868,995.52 40,552,469.63
资产管理业务 40,930,142.95 38,573,541.98
投资咨询业务 30,520,187.42 23,459,930.69
其他 12,593,588.72 16,307,664.30
手续费及佣金支出 183,298,699.00 148,131,323.29
证券经纪业务 151,434,400.90 147,559,659.60
其中：代理买卖证券业务 151,434,400.90 147,559,659.60
资产管理业务 41,110.55
其他 31,823,187.55 571,663.69
手续费及佣金净收入 1,534,751,760.12 3,559,204,614.51
其中：财务顾问业务净收入 94,868,995.52 40,552,469.63
—并购重组财务顾问业务—
入--境内上市公司
—并购重组财务顾问业务—
入--其他
—其他财务顾问业务净收入 94,868,995.52 40,552,469.63
(2) 代销金融产品业务收入
本期数
项 目
销售总金额 销售总收入
基金及其他 158,114,415,959.52 18,321,103.74
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方正证券股份有限公司二〇一六年半年度报告
小 计 158,114,415,959.52 18,321,103.74
(续上表)
上年同期数
项目
销售总金额 销售总收入
基金 92,462,870,492.36 14,551,181.04
小 计 92,462,870,492.36 14,551,181.04
(3) 资产管理业务收入
项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资管计划
期末产品数量 18.00 224.00 1.00
期末客户数量 9,536.00 224.00 8.00
其中：个人客户 9,442.00 120.00
机构客户 94.00 104.00 8.00
期初受托资金 2,318,934,447.14 41,104,184,862.98 630,000,000.00
其中：自有资金投入 69,772,893.74
个人客户 433,006,409.28
机构客户 1,816,155,144.12 41,104,184,862.98 630,000,000.00
期末受托资金 5,618,498,692.43 64,591,685,639.43 422,448,000.00
其中：自有资金投入 209,594,272.12
个人客户 2,667,855,530.29 822,331,000.00
机构客户 2,741,048,890.02 63,769,354,639.43 422,448,000.00
期末主要受托资产初始成本 5,780,772,896.42 65,988,535,462.76 442,861,618.84
其中：股票 238,711,598.43 3,112,180.20
国债
其他债券 2,379,697,456.36 4,474,994,526.04
基金 134,263,036.98 327,629,176.97
质押式债券逆回购
买入返售金融资产 452,350,303.80 160,000,000.00
理财产品 21,470,000,000.00
收益凭证
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项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资管计划
资产支持证券 1,364,640,500.85 1,689,829,434.84 442,861,618.84
应收类投资
期货
其他 1,211,110,000.00 37,862,970,144.71
当期资产管理业务净收入 16,397,460.64 23,926,515.09 565,056.67
2. 利息净收入
项 目 本期数 上年同期数
利息收入 1,266,268,318.10 1,779,957,263.16
存放金融同业利息收入 443,224,537.31 423,261,251.39
其中：自有资金存款利息收入 165,604,282.10 98,152,376.92
客户资金存款利息收入 277,620,255.21 325,108,874.47
融资融券利息收入 700,636,245.80 1,314,778,190.18
买入返售金融资产利息收入 121,294,074.05 41,917,821.59
其中：约定购回利息收入 3,570,511.83 10,503,714.51
股权质押回购利息收入 111,151,131.50 24,171,289.91
其他 1,113,460.94
利息支出 1,564,622,425.89 1,113,025,182.47
客户资金存款利息支出 53,374,373.39 63,117,990.85
卖出回购金融资产利息支出 417,283,239.34 512,277,696.12
其中：报价回购利息支出 13,330,997.57 16,454,986.71
短期融资款利息支出 67,066,120.54 193,574,286.10
拆入资金利息支出 13,515,027.70 97,599,786.24
其中：转融通利息支出 85,265,094.44
次级债券利息支出 1,013,383,664.92 246,455,423.16
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项 目 本期数 上年同期数
利息净收入 -298,354,107.79 666,932,080.69
3. 投资收益
项 目 本期数 上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益 1,000,000,000.00
金融工具投资收益 947,894,610.44 880,596,567.43
其中：持有期间取得的收益 750,178,268.80 365,001,995.92
－以公允价值计量且其变动计
513,022,098.22 56,842,224.92
入当期损益的金融资产
－持有至到期投资 33,077,165.35 55,100,948.53
－可供出售金融资产 204,079,005.23 253,058,822.47
处置金融工具取得的收益 197,716,341.64 515,594,571.51
－以公允价值计量且其变动计入
83,786,228.48 198,689,715.33
当期损益的金融资产
－持有至到期投资 11,508,893.60 16,437,707.44
－可供出售金融资产 159,498,914.20 93,403,210.55
－衍生金融工具 -57,077,694.64 207,063,938.19
合 计 1,947,894,610.44 880,596,567.43
4. 业务及管理费
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 571,887,850.61 871,918,108.46
营销费用 99,418,368.02 37,803,449.97
租赁费及物业费 72,408,230.21 60,002,989.63
折旧及摊销额 51,747,586.31 47,030,274.54
公杂费 26,440,740.23 17,478,425.69
证券投资者保护基金 23,332,503.17 25,402,125.09
差旅费 18,590,220.20 9,873,126.24
信息资讯费 17,668,626.57 11,738,738.42
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邮电通讯费 16,621,036.01 13,979,597.21
其他 48,834,263.81 59,690,915.95
合计 946,949,425.14 1,154,917,751.20
(三) 母公司现金流量表项目注释
1. 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
冻结资金 1,772,486,058.61
持有至到期现金净减少额 606,185,433.36 492,220,858.55
可供出售金融资产现金净减少额 2,769,952,473.21
存入交易所的保证金净额 119,882,407.14
衍生金融工具的投资收益 207,063,938.19
租赁、咨询收入 11,478,233.50 12,200,236.90
应收融资融券款减少 11,467,484.89
收到财政奖励及补贴 3,539,656.61 434,372.09
收到的应付客户权益互换交易保
6,397,592.49 82,000,000.00
证金
收到其他与经营活动有关 11,014,718.15 1,211,999.56
合 计 769,965,526.14 5,337,569,937.11
2. 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
可供出售金融资产现金净增加额 1,386,535,360.55
以现金支付的营业费用 274,618,935.10 210,740,173.08
支付的投资者保护基金 30,617,068.81 12,602,499.76
存入交易所保证金净额 169,326,219.08
衍生金融工具的投资净支出 57,077,694.64
应收证券清算款 32,535,120.26 53,256,548.86
应收融资融券款 27,258,595.32
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支付预扣预缴限售股个税 1,785,407.77 13,193,143.01
以现金支付的其他 17,657,918.54 34,591,793.49
合 计 1,800,827,505.67 520,968,972.60
3. 收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收益凭证与短期公司债 12,064,280,000.00
合 计 12,064,280,000.00
4. 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收益凭证与短期公司债 3,842,460,000.00
合 计 3,842,460,000.00
5. 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
补充资料 本期数 上年同期数
1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,826,994,191.20 2,784,746,295.37
加：资产减值准备 1,014,853.55 8,625,429.08
固定资产折旧 27,347,098.48 24,495,912.09
无形资产摊销 11,845,417.69 9,158,230.13
长期待摊费用摊销 12,555,070.14 13,376,132.32
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
45,953.23 -6,222.46
损失(收益以“－”号填列)
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)
公允价值变动损失(收益以“－”号填列) 48,932,446.39 -1,405,906.17
利息支出 1,080,449,785.46 440,029,709.26
汇兑损失(收益以“－”号填列) -406,002.75 27,107.11
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补充资料 本期数 上年同期数
投资损失(收益以“－”号填列) -1,084,000,000.00 -83,705,100.00
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -79,248,503.09 -12,178,468.32
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) -11,842,480.25 -1,573,048.22
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
-3,803,640,671.44 -7,369,874,168.83
资产等的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) 2,819,449,733.37 -24,235,216,957.70
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) -5,978,732,555.00 48,855,629,109.30
其他
经营活动产生的现金流量净额 -5,129,235,663.02 20,432,128,052.96
2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 24,740,789,584.91 65,794,715,771.80
减：现金的期初余额 28,905,990,976.01 15,353,883,501.00
加：现金等价物的期末余额 6,165,379,511.61 10,452,468,048.10
减：现金等价物的期初余额 12,388,757,080.81 6,112,262,926.03
现金及现金等价物净增加额 -10,388,578,960.30 54,781,037,392.87
(2) 现金和现金等价物的构成
项 目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日
1) 现金 24,740,789,584.91 65,794,715,771.80
其中：库存现金 157,773.87 156,730.64
可随时用于支付的银行存款 24,732,870,917.31 65,780,422,924.83
可随时用于支付的其他货币资金 7,760,893.73 14,136,116.33
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
2) 现金等价物 6,165,379,511.61 10,452,468,048.10
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其中：三个月内到期的债券投资
3) 期末现金及现金等价物余额 30,906,169,096.52 76,247,183,819.90
(3) 现金流量表补充资料的说明
期末，母公司未作为现金及现金等价物的货币资金金额为 47,301,464.22 元。
十五、其他补充资料
(一) 非经常性损益
1. 非经常性损益明细表
项 目 金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -17,911.18
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策
6,939,303.97
规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,872,723.51
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 4,048,669.28
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 1,012,186.84
少数股东权益影响额(税后) 221,555.23
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 2,814,927.21
(二) 净资产收益率及每股收益
1. 明细情况
加权平均净资产 每股收益(元/股)
报告期利润
收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 6.10 0.26 0.26
扣除非经常性损益后归属于公司
6.09 0.26 0.26
普通股股东的净利润
2. 加权平均净资产收益率的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 2,152,250,085.97
非经常性损益 B 2,814,927.21
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 2,149,435,158.76
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归属于公司普通股股东的期初净资产 D 34,958,090,717.59
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
E
资产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资
G
产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H
其他综合收益影响 I -763,965,440.40
报告期月份数 K 6
L= D+A/2+ E×F/K-G×
加权平均净资产 35,270,250,320.17
H/K+I
加权平均净资产收益率 M=A/L 6.10%
扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 6.09%
3. 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
(1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 2,152,250,085.97
非经常性损益 B 2,814,927.21
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 2,149,435,158.76
期初股份总数 D 8,232,101,395.00
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
发行新股或债转股等增加股份数 F
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G
因回购等减少股份数 H
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 6
发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 8,232,101,395.00
基本每股收益 M=A/L 0.26
扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.26
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(2) 稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
(三) 公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明
1. 资产负债表项目
变动
项 目 期末数 期初数 变动幅度
原因
结算备付金 8,795,301,945.80 15,255,694,188.31 -42.35% (1)
融出资金 21,315,282,431.81 31,398,074,850.11 -32.11% (2)
以公允价值计量且其变动计入
32,988,595,920.20 25,019,830,145.82 31.85% (3)
当期损益的金融资产
买入返售金融资产 8,937,699,542.97 5,534,275,243.41 61.50% (4)
持有至到期投资 929,552,570.43 1,506,828,351.55 -38.31% (5)
递延所得税资产 481,960,687.83 170,817,003.17 182.15% (6)
应付短期融资款 33,810,000.00 5,528,760,000.00 -99.39% (7)
拆入资金 1,500,000,000.00 552,000,000.00 171.74% (8)
以公允价值计量且其变动计入
3,441,274,434.21 1,668,996,284.93 106.19% (9)
当期损益的金融负债
应付职工薪酬 734,268,392.84 1,925,286,089.82 -61.86% (10)
应付款项 7,739,667,377.60 5,320,149,484.08 45.48% (11)
应付利息 897,166,746.47 1,858,397,898.23 -51.72% (12)
递延所得税负债 162,413,654.18 -100.00% (13)
其他负债 1,015,747,035.50 436,292,980.92 132.81% (14)
其他综合收益 -468,672,349.42 1,059,258,531.38 -144.25% (15)
(1) 结算备付金项目期末数较期初数减少42.35%，主要系行业景气度影响，客户资金减
少所致。
(2) 融出资金项目期末数较期初数减少32.11%，主要系受行情影响，市场对资金需求减
少导致融资资金规模减少。
(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产项目期末数较期初数增长
31.85%，主要系公司根据市场情况及公司实际情况增加了证券投资规模所致。
(4) 买入返售金融资产项目期末数较期初数增长61.50%，主要系股票质押业务与交易所
回购业务规模增加所致。
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(5) 持有至到期投资项目期末数较期初数减少38.31%，主要系公司本期理财产品到期所
致。
(6) 递延所得税资产项目期末数较期初数增长182.15%，主要系本期可供出售金融资产
公允价值变动暂时性差异所致。
(7) 应付短期融资款项目期末数较期初数减少99.39%，主要系公司本期短期公司债与收
益凭证到期所致。
(8) 拆入资金项目期末数较期初数增长171.74%,主要系公司本期增加银行金融机构资
金拆入规模所致。
(9) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债项目期末数较期初数增长
106.19%,主要系本期结构化产品份额变化所致。
(10) 应付职工薪酬项目期末数较期初数减少61.86%，主要系本期发放绩效等所致。
(11) 应付款项项目期末数较期初数增长45.48%，主要系本期应付货币保证金增加所致。
(12) 应付利息项目期末数较期初数减少51.72%，主要系本期负债规模减少所致。
(13) 递延所得税负债项目期末数较期初减少100.00%，主要系本期可供出售金融资产公
允价值变动暂时性差异所致。
(14) 其他负债项目期末数较期初增长132.81%，主要系公司本期分配股利计提应付股利
所致。
(15) 其他综合收益项目期末数较期初减少144.25%，主要系本期子公司处置可供出售金
融资产以及期末持仓可供出售金融资产公允价值变动影响所致。
2. 利润表项目
变动
项 目 本期数 上年同期数 变动幅度
原因
手续费及佣金净收入 2,265,623,184.43 3,802,039,235.14 -40.41% (1)
利息净收入 22,904,222.95 731,910,429.89 -96.87% (2)
投资收益 2,234,482,001.47 1,129,804,308.49 97.78% (3)
其他业务收入 24,408,037.20 35,578,742.14 -31.40% (4)
营业税金及附加 169,190,057.51 340,092,751.00 -50.25% (5)
其他业务成本 1,696,701.35 16,941,066.56 -89.98% (6)
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营业外收入 9,406,355.25 1,727,724.43 444.44% (7)
所得税费用 474,014,378.75 851,801,889.81 -44.35% (8)
(1) 手续费及佣金净收入本期数较上年同期数减少40.41%，主要系本期股市动荡行情低
迷成交量减少，公司佣金收入减少所致。
(2) 利息净收入本期数较上年同期数减少96.87%，主要系本期应付债券利息支出增加所
致。
(3) 投资收益本期数较上年同期数增长97.78%,主要系本期子公司处置可供出售金融资
产收益较好所致。
(4) 其他业务收入本期数较上年同期数减少31.40%，主要系本期咨询服务收入减少所
致。
(5) 营业税金及附加本期数较上年同期数减少50.25%，主要系本期受营改增政策影响所
致。
(6) 其他业务成本本期数较上年同期数减少89.98%，主要系本期咨询服务费支出减少所
致。
(7) 营业外收入本期数较上年同期数增长444.44%，主要系因本期政府补助增加所致。
(8) 所得税费用本期数较上年同期数减少44.35%，主要系本期盈利水平下降所致。
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二〇一六年八月二十九日
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