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公司公告

方正证券:2016年年度报告摘要2017-03-31  

						公司代码:601901                                                       公司简称:方正证券




                              方正证券股份有限公司
                               2016 年年度报告摘要
一 重要提示
1     本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规

      划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2     本公司董事会、监事会及董事(除徐昂杨董事外)、监事(除马楠监事外)、高级管理人员保

      证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个

      别和连带的法律责任。

3      本报告经公司第三届董事会第六次会议审议通过。出席会议的董事应到 8 名,实到 7 名,董

      事徐昂杨先生未出席会议。出席会议的董事一致同意本报告。

4      天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5     经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

      截至 2016 年 12 月 31 日,公司净稳定资金率为 117.02%,截至 2017 年 2 月末,公司净稳定

资金率为 118.92%,均低于《证券公司风险控制指标管理办法》规定的 120%的预警标准。根据公

司章程第二百三十五条的相关规定“公司可供分配利润中向股东进行现金分配的部分必须符合相

关法律法规的要求,并应确保利润分配方案实施后,公司净资本等风险控制指标不低于《证券公

司风险控制指标管理办法》规定的预警标准”。为保证公司持续稳定发展,公司拟定 2016 年度不

进行现金分红,不送红股,也不进行资本公积转增股本。公司将按照《公司章程》的约定,继续

实行可持续、稳定、积极的利润分配政策,并结合公司实际 情况、政策导向和市场意愿,不断提

高公司运营绩效,完善公司股利分配政策,增加分配政策执行的透明度,维护公司全体股东利益。

此项预案须提交股东大会审议。


二 公司基本情况
1     公司简介
                                     公司股票简况
      股票种类        股票上市交易所   股票简称            股票代码        变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 方正证券            601901            不适用

                                            1 / 12
    联系人和联系方式                  董事会秘书                     证券事务代表
          姓名             熊郁柳                              谭剑伟
        办公地址           湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际    湖南省长沙市芙蓉中路二
                           大厦22层                            段华侨国际大厦22层
         电话              0731-85832367                       0731-85832367
       电子信箱            pub@foundersc.com                   pub@foundersc.com


2   报告期公司主要业务简介

2.1 公司所从事的主要业务及经营模式

    本公司的主要业务为提供证券经纪、资产管理、投资银行等综合金融服务并从事自营投资与

交易,包括:证券经纪、期货经纪、投资银行、证券自营、资产管理、研究咨询、IB 业务、QFII

业务、融资融券、直投业务、证券投资基金业务、场外市场业务、质押式报价回购业务、代销金

融产品业务、受托管理保险资金业务、私募基金托管业务、新三板做市业务、收益凭证业务、私

募客户资产托管业务、互联网证券业务试点等。

    配合业务发展需要,公司设立了辐射全国的财富管理中心和电子商务平台、电话理财中心,

重要渠道已覆盖国内大型投资基金、金融机构、知名企业投资者和海外大型 QFII 等。截至 2016

年 12 月 31 日,公司拥有区域分公司 10 家,证券营业部 296 家,期货营业部 30 家,分布在全国

28 个省(市、自治区)的重要中心城市。

    报告期内,本公司业务经营情况请参见本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”。

2.2 公司所属行业情况说明

    我国证券业经过二十多年时间取得了长足发展,但与发达国家的成熟资本市场相比,我国证

券行业规模占我国总体经济和金融行业的比重仍然偏低,未来仍具有广阔的发展空间。我国证券

业盈利模式仍以经纪业务、自营业务和承销业务等传统业务为主,行业收入和利润对于市场变化

趋势依赖程度较高。

    2016 年受宏观经济的波动、股票市场的低迷和交易佣金率的下降等因素的影响,证券行业资

产规模、营业收入、净利润均有不同程度下滑。根据中国证券业协会公布的未经审计的 2016 年度

证券公司经营数据,全行业总资产规模达 5.79 万亿元,比 2015 年底减少 9.81%;全行业实现营

业收入 3,279.94 亿元,同比下降 42.97%,其中代理买卖证券业务净收入 1,052.95 亿元,同比下

降 60.87%;证券行业全年累计实现净利润 1,234.45 亿元,同比下降 49.57%。




                                          2 / 12
        3   公司主要会计数据和财务指标

        3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                                         本年比上年
                             2016年                  2015年                                 2014年
                                                                           增减(%)
  总资产               152,338,730,246.04      154,425,206,383.05               -1.35 86,923,857,305.14
  营业收入               7,759,896,839.14       10,914,989,706.62              -28.91   4,899,699,230.06
  归属于上市公司股       2,569,336,882.57        4,064,211,991.64              -36.78   1,796,097,769.62
  东的净利润
  归属于上市公司股       2,564,603,742.63        4,102,914,475.66             -37.49      1,794,748,648.12
  东的扣除非经常性
  损益的净利润
  归属于上市公司股      35,429,196,381.73       34,958,090,717.59               1.35   30,335,427,644.79
  东的净资产
  经营活动产生的现     -24,854,722,475.32      -14,504,840,945.25             不适用   13,421,007,072.41
  金流量净额
  基本每股收益(元/                   0.31                     0.49          -36.73                 0.26
  股)
  稀释每股收益(元/                   0.31                     0.49          -36.73                 0.26
  股)
  加权平均净资产收                     7.31                    12.41      减少5.10个                 8.65
  益率(%)                                                                   百分点
        3.2 报告期分季度的主要会计数据
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                          第一季度               第二季度                 第三季度              第四季度
                        (1-3 月份)           (4-6 月份)             (7-9 月份)         (10-12 月份)
 营业收入              1,924,948,432.15       2,562,673,840.88         1,749,439,835.76     1,522,834,730.35
 归属于上市公司
                        847,686,647.77        1,304,563,438.20          512,997,060.02        -95,910,263.42
 股东的净利润
 归属于上市公司
 股东的扣除非经
                        846,666,442.50        1,302,768,716.26          506,210,908.93        -91,042,325.06
 常性损益后的净
 利润
 经营活动产生的
                   -12,766,751,587.39         7,972,764,256.22    -13,411,282,150.30       -6,649,452,993.85
 现金流量净额


        季度数据与已披露定期报告数据差异说明
        □适用 √不适用
        4   股本及股东情况

        4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                              310,100
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                                284,103
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                                       0

                                                      3 / 12
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                      0
                                            前 10 名股东持股情况
                                                                                质押或冻结情况
   股东名称                      期末持股数量     比例       持有有限售条                              股东
                  报告期内增减                                               股份
   (全称)                        (股)         (%)        件的股份数量            数量(股)        性质
                                                                             状态
北大方正集团有               0   2,284,609,852    27.75                 0    质押   1,701,304,926     国有法人
限公司
北京政泉控股有               0   1,799,591,164    21.86      1,799,561,764   冻结   1,799,591,164     境内非国
限公司                                                                                                  有法人
哈尔滨哈投投资               0     197,556,999      2.4                 0      无                 0   境内非国
股份有限公司                                                                                            有法人
中国证券金融股     -15,830,454     186,264,862     2.26                 0      无                 0   国有法人
份有限公司
中央汇金资产管               0     138,731,200     1.69                 0      无                 0   国有法人
理有限责任公司
方正产业控股有               0     127,048,700     1.54                 0    质押     127,048,700     国有法人
限公司
万华天智投资发               0     121,900,000     1.48                 0    质押     121,900,000     境内非国
展有限公司                                                                                              有法人
乐山市国有资产               0     105,955,845     1.29        105,955,845   质押      40,000,000     国有法人
经营有限公司
香港中央结算有      90,626,066      90,626,066     1.10                        无                     国有法人
限公司
中国银行股份有      47,312,890      60,226,933     0.73                        无                        未知
限公司-招商中
证全指证券公司
指数分级证券投
资基金
上述股东关联关系或一致行动的     公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下:
说明                             1、方正集团与方正产业控股有限公司确认为关联关系:方正产业控股有限公司
                                 为方正集团控股子公司,除此之外,与上述其他股东不存在关联关系或一致行动
                                 关系;
                                 2、政泉控股、哈尔滨哈投投资股份有限公司、万华天智投资发展有限公司、乐
                                 山市国有资产经营有限公司、东方集团股份有限公司确认与上述其他股东不存在
                                 关联关系或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股     无优先股
数量的说明
        4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
        √适用 □不适用
              经公司向控股股东方正集团书面询证,方正集团确认的公司与控股股东之间的产权及控制关

        系的方框图如下:

                                                    4 / 12
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
   经公司向控股股东方正集团书面询证,方正集团确认的公司与实际控制人之间的产权及控制

关系的方框图如下:




                                        5 / 12
                  5   公司债券情况

                  5.1 公司债券基本情况

                  5.1.1 公司无公开发行债券。

                  5.1.2 非公开发行债券情况。
                                                                                                    单位:元 币种:人民币
       债券名称          简称        代码     发行日      到期日       债券余额     利率               还本付息方式              交
                                                                                                                                 易
                                                                                                                                 场
                                                                                                                                 所
方正证券股份有限                                                                            采用单利计息,不计复利。每年付息
公司 2014 年次级       14 方正债    123401   2014/4/28   2019/4/28        300,000   7.00%   一次,到期一次还本,最后一期利息
债券                                                                                        随本金的兑付一起支付。
方正证券股份有限                                                                            采用单利计息,不计复利。每年付息
公司 2015 年度第       15 方正 01   123222   2015/4/10   2017/4/10        280,000   6.00%   一次,到期一次还本,最后一期利息
一期次级债券                                                                                随本金的兑付一起支付。
方正证券股份有限                                                                            采用单利计息,不计复利。每年付息
公司 2015 年度第       15 方正 02   123078   2015/5/18   2017/5/18      1,000,000   6.20%   一次,到期一次还本,最后一期利息
二期次级债券                                                                                随本金的兑付一起支付。
                                                                                            采用单利按年计息,不计复利。每年
方正证券股份有限
                                                                                            付息一次,到期一次还本,最后一期
公 司 次 级 债 券      15 方正 03   125977   2015/6/29   2016/6/29      1,000,000   5.60%                                        上
                                                                                            利息随本金的兑付一起支付。已于
(2015 年第三期)                                                                                                                海
                                                                                            2016 年 6 月 29 日摘牌。
                                                                                                                                 证
方正证券股份有限
                                                                                            到期一次还本,利息随本金一起支付。   券
公司 2015 年第二      15 方正 D2    125023   2015/4/23   2016/4/23        180,000   5.90%
                                                                                            已于 2016 年 4 月 23 日摘牌。        交
期短期公司债券
                                                                                                                                 易
方正证券股份有限                                                                            采用单利按年计息,不计复利。每年
                                                                                                                                 所
公 司 次 级 债 券      16 方正 C1   135241   2016/2/19   2021/2/19      1,000,000   4.43%   付息一次,到期一次还本,最后一期
(2016 年第一期)                                                                           利息随本金的兑付一起支付。
方正证券股份有限
                                                                                            采用单利按年计息,不计复利。每年
公司 2016 年非公                             2016/10/2
                       16 方正 C2   145111               2019/10/28       300,000   3.80%   付息一次,到期一次还本,最后一期
开发行次级债券                                  8
                                                                                            利息随本金的兑付一起支付。
(第二期)
方正证券股份有限
公司 2016 年非公
                                             2016/11/1
开发行证券公司短      16 方正 D1    145178               2017/11/18       600,000   3.70%   到期一次还本,利息随本金一起支付。
                                                8
期公司债券(第一
期)

                  5.2 公司债券付息兑付情况
                  √适用 □不适用
                      2016 年,公司对“15 方正 03”行使了发行人赎回选择权,于 2016 年 6 月 29 日全部赎回;


                                                                      6 / 12
“15 方正 D2”于 2016 年 4 月 23 日完成到期兑付;“14 方正债”、“15 方正 01”、“15 方正

02”已按期支付利息;“16 方正 C1”、“16 方正 C2”、“16 方正 D1”2016 年内无兑息期。



5.3 公司债券评级情况
□适用 √不适用
    公司 2016 年存续的次级债券和短期公司债券均未进行评级安排。

5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
        主要指标                 2016 年            2015 年          本期比上年同期增减(%)
资产负债率                             0.7021            0.6686                       3.35
EBITDA 全部债务比                          7.79            12.62                    -38.27
利息保障倍数                               1.97               2.58                  -23.64


三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况

    2016 年公司实现营业收入 77.60 亿元,利润总额 31.62 亿元,归属于上市公司股东的净利润

25.69 亿元。截至 2016 年 12 月末,公司资产总额 1,523.39 亿元,归属于上市公司股东的净资产

354.29 亿元。

1.1 经纪业务

    报告期内,母公司和子公司实现代理买卖证券业务净收入 29.70 亿元,市场份额为 3.15%,新

增客户 207 万户,期末总客户 790 万户,营业部 296 家。

1.1.1 母公司经纪业务

    报告期内,公司经纪业务在稳住现有业务优势基础上积极转型创新,逐步建立了独具公司特

色的扁平化管理模式和标准化、精细化的经纪业务考核体系,实现了网络与网点并重,线上与线

下互补,向互联网金融、财富管理和机构业务转型升级,推动了公司经纪业务持续快速增长。

    2016 年,公司全年实现代理买卖证券业务净收入 23.42 亿元,市场份额为 2.49%,行业排名

第 12 名,份额五年累计增幅达 52.01%。根据沪深两市交易所统计,公司全年沪深两市股票和基

金成交量为 6.04 万亿元,市场份额为 2.18%,行业排名第 14 名,市场份额较上一年增长 14.22%。

    公司立足现有 244 家营业部,充分发挥零售业务优势,多渠道引流,全年新开客户 184 万户,

总客户 654 万户。公司稳步推进期权业务,全年新开股票期权账户 4,891 个,市场份额为 4.09%,

行业排名第 10 名。

    2016 年,公司积极布局财富管理转型,全年实现 15 万客户签约投顾服务,同比增长 101%。
                                           7 / 12
    公司金融产品线进一步丰富,2016 年相继推出金泉友 2 号、金泉友灵活配置、现金港、资管

量化系列等产品。报告期内,整体产品保有规模突破 300 亿(含民族证券),相较 2015 年末增幅

达 100%,其中,金泉友灵活配置规模已突破 50 亿,现金港规模突破 60 亿。

    2016 年,公司从互联网金融向金融科技持续升级,移动终端“小方”APP 构建极致交易、极速

行情、智能投资顾问、综合理财等全业务支持的财富管理智能平台,3 项重大功能行业前三发布:

移动版 Level-2 行情、小方牛智能投顾、小方必应 O2O 抢单。打造客户与员工双向连接沟通场景,

O2O 营销客服体系全面落地。截止年末,客户移动端交易笔数占比 58.7%。在知名第三方数据统

计机构的年度行业报告中显示,2016 年“小方”APP 月活复合增长率排名券商类应用第 3 名。

1.1.2 民族证券经纪业务

    民族证券经纪业务整体运行平稳,在稳住现有业务优势基础上积极转型创新,聚焦开户引流、

产品销售、机构客户及高净值客户的培育和开发,实现网络与网点并重,线上与线下互补,向互

联网金融、财富管理和机构业务转型升级。

    报告期内,民族证券经纪业务建立了完整的服务体系,包括投顾服务类、资讯信息类、软件

工具类等,多维度服务客户,满足客户多元化需求;初步建立了门类齐全的金融产品体系,包括

低起点的金小宝、金量宝、金大宝、现金港、银行理财,以及针对高净值客户的私募 FOF 产品、

量化系列等。

1.1.3 瑞信方正经纪业务

    2016 年 2 月 29 日,瑞信方正深圳前海证券营业部正式设立,并在 3 月 30 日取得经营证券业

务许可证。经过各项准备工作,证券营业部于 2016 年 9 月 30 日正式对外营业。

1.2 自营业务

1.2.1 母公司自营业务

    报告期内,公司自营业务有较大的发展。第一,自营规模逐年增长。自营资产规模由 2015

年底的 403 亿增长至 2016 年底的 550 亿,同比增长 37.2%;第二,自营投资品种进一步多元化。

报告期内自营业务增加了权益投资和创新业务的配置规模,同时积极布局港股、黄金和期权衍生

品等领域;第三,自营投资收益超越市场同期水平。自营业务权益投资和固定收益业务的投资收

益率分别为-2.03%和 6.29%。第四,固定收益业务交易量大幅提升,市场知名度进一步提高。公司

荣获中央国债登记结算有限责任公司评选的自营机构“债券业务进步奖”。

1.2.2 民族证券自营业务

    报告期内,民族证券自营业务努力打造多元化收入结构,以灵活策略提高组合收益,全年业

                                          8 / 12
务规模 17.48 亿元,收益率为 9.39%。

1.3 资产管理业务

1.3.1 母公司资产管理业务

    资产管理分公司加强了新业务领域的开拓,成功推出全新的量化系列产品,各资产管理计划

均取得较好业绩。报告期内,公司资产管理分公司从管理体系、投研体系、产品体系、客户体系、

人才体系“五位一体”加大战略布局,公司资产管理业务实施差异化经营,重点发展机构业务,

为以银行为主的机构客户提供投融资一体化的综合资产管理服务,在规模、收入、客户数量等方

面取得全面增长。报告期末,受托资产总规模 1,819.52 亿,同比增长 313.06%,其中集合资产管

理计划受托规模为 202.41 亿元;定向资产管理计划受托规模为 1,591.15 亿元;专向资产管理计划

受托规模为 25.96 亿元。存续产品数量已升至 425 支,同比增长 338.14%。主动型管理业务规模超

过 284.01 亿元,较期初增长 396.12%。

1.3.2 民族证券资产管理业务

    报告期内,民族证券资产管理业务基本完成与母公司业务整合,主动管理类产品全部转移到

方正证券,通道类业务部分转移到方正证券,剩余定向产品 16 只,规模 275.24 亿元,专项产品 4

只,规模 17.71 亿元。

1.3.3 方正富邦创融资产管理业务

    方正富邦创融是方正富邦的全资子公司。报告期内方正富邦创融资产管理业务实施差异化经

营,重点发展机构业务,为以银行为主的机构客户提供投融资一体化的综合资产管理服务,截至

2016 年 12 月 31 日,方正富邦创融专项资产管理规模约 984.41 亿元,并保持稳定增长的态势。

1.4 投资银行业务

1.4.1 民族证券投资银行业务

    报告期内,民族证券投资银行业务优化组织架构,完善业务制度,借助整合契机,全力拓展

业务,营业收入、公司分成利润、主承销规模、债券业务排名等指标均创历史新高。报告期内,

主承销规模 385 亿元,较上年增长 46%;累计完成 IPO、再融资、财务顾问、公司债、企业债以

及新三板等项目 69 个,较上年增长 109%。

1.4.2 瑞信方正投资银行业务

    报告期内,瑞信方正总承销金额为 144.59 亿元人民币,共完成 17 个承销项目。

1.5 信用业务

1.5.1 母公司信用业务

                                          9 / 12
    公司244家营业部全部获准开展融资融券业务,实现网点融资融券服务的全覆盖。融资融券业

务保持稳健发展,期末余额172.9亿元,期末市场份额为1.84%;两融日均余额168.98亿元,日均

市场份额为1.88%。两融业务规模行业内排名第16位。

    报告期内,公司累计开通约定购回交易权限的客户1,082户,新增初始交易金额1.31亿元,期

末待购回金额1.04亿元;累计开通股票质押交易权限的客户23,788户,自有资金对接的初始交易

金额累计177.25亿元,期末待购回金额83.00亿元。

1.5.2民族证券信用业务

    民族证券信用业务在严峻的市场环境下谨守合规底线保持平稳发展。报告期内,期末两融余

额 58.34 亿元,市场份额 0.62%,两融日均余额 56.71 亿元,日均市场份额 0.63%,两融业务规模

行业内排名第 41 位;期末自有资金对接的股票质押业务待购回金额 3.31 亿元。

1.6 新三板业务

    公司全年新增挂牌114家,同比增长138%,行业推荐挂牌家数排名第13名,较去年大幅提升;

整体新增挂牌股份托管比例达到97%;完成有效签约148家,保证了业务可持续发展。2016年,公

司在全国中小企业股份转让系统有限责任公司的“主办券商执业质量”评价中排名靠前,得到市

场同业及监管部门的充分肯定。随着新三板市场投资门槛降低、竞价交易推出、转板制度落地以

及并购交易活跃的预期,新三板业务仍将快速发展。2017年,公司将继续引进高端人才,提高团

队素质,深耕细作,全方位提高业务综合服务能力及盈利能力。

1.7 研究业务

    2016 年,公司研究所秉承“夯实基础研究能力,前瞻研究制胜”的理念,以大类资产配置为

统领,以“定价能力”为核心,致力于全产业链研究,贯通一二级市场,为客户赢得倍增价值。

公司研究所在宏观策略、军工、中小盘、传媒、有色、汽车、医药、食品饮料、电子、通讯、计

算机、化工、环保与公用事业、金融工程、轻工、非银行金融、家电、房地产、新三板等领域持

续扩大影响力;由任泽平博士领军的宏观策略团队,韩振国、李大军、杨仁文等带领的各产业研

究团队,已经成为市场上最活跃的卖方研究机构之一。

    2016 年,公司研究所在新财富最佳分析师评选中获得优异成绩,机构类奖项包括进步最快研

究机构第二名、本土最佳研究团队第八名、最佳销售服务团队第九名等;团队类奖项共有 15 个团

队入围,9 个团队上榜,包括军工研究团队第二名、中小市值研究团队第二名、传播与文化团队

第二名、有色金属团队第二名、宏观经济团队第三名、汽车团队第三名、医药生物团队第三名、

通信团队第四名、食品饮料团队第四名等,“水晶球奖”、“金牛奖”评比中公司也获得多个奖项。

                                         10 / 12
1.8 期货业务

    本公司的期货业务由控股子公司方正中期开展。2016年在金融期货持续受限的背景下,方正

中期积极向商品期货转型,一方面发挥网点的产业地缘优势,深耕产业链的开发与服务;另一方

面积极向资管及风险管理业务转型。

    2016年度方正中期净增开户数21,586户,同比增长20.11%;期末客户权益70.30亿元,同比增

长15.29%;客户成交量18,024.12万手,同比增长24.36%,其中商品期货成交量同比增长42.62%,

增幅优于行业平均水平。

1.9 直接投资业务

    本公司的直接投资业务由全资子公司方正和生开展。2016 年,方正和生及其下属直投基金新

增股权投资项目 13 个,累计投资金额达 13.04 亿元;新设立 3 只直投基金,涵盖跨境投资、创新

创业、新材料等领域。报告期内,方正和生实现投资项目的退出,营业收入达 12.46 亿元。2016

年,方正和生获得包括“年度最佳私募股权投资机构”、“年度私募股权投资机构”等多个奖项。

1.10 基金管理业务

    本公司的基金管理业务由控股子公司方正富邦开展。2016年,方正富邦发行并管理9支公募基

金产品,管理资产规模160.21亿元;专户业务管理29支专户产品,管理资产规模158.27亿元;方

正富邦基金管理业务品种逐渐多样化,基本形成涵盖权益型、指数型、债券型和货币型的产品线,

资产管理规模也在不断提升。

1.11 另类投资业务

    本公司的另类投资业务由全资子公司方正投资开展。方正投资致力于对有稳健投资回报以及

持续成长性的优质项目进行投资和管理,并为目标客户定制多元化的投资增值服务。2016 年方正

投资把握投资机会,在市场收益水平下行的情况下取得较好的投资收益,实现投资绝对收益率

9.08%。同时,根据证券业协会《证券公司另类投资子公司管理规范》,方正投资不断完善组织架

构、进行业务调整,以符合新的监管政策。

1.12 境外业务

    本公司的境外业务由全资子公司方正香港开展。方正香港是方正证券国际化战略的重要平台。

2016 年方正香港完善了公司治理架构,制定了以机构和高净值客户为重点,以投行模式和资本驱

动为核心的发展战略。方正香港已有三家取得金融牌照的子公司,分别从事证券交易、期货交易、

资产管理业务。2016 年积累的境外债券融资项目,有望带动 2017 年营业收入的增长。

1.13 代销金融产品

                                         11 / 12
    2016 年公司加强了产品销售管理体系建设,积极完善金融产品销售管理制度,优化系统平台,

丰富产品。顺应市场行情的发展,积极寻求满足各类客户需求的产品,产品涵盖了权益类、类固

收类、货币类、另类投资产品等,为客户提供了多元化的资产配置服务,为客户创造了收益。

    报告期内,公司代销金融产品规模 3,542.23 亿元(含民族证券),实现销售收入 2,183.79 万

元(含民族证券)。

1.14 其他创新业务发展情况

    2016年公司抓住市场时机,适时增加了非标产品配置,实现了投资规模较快增长。同时,公司

加大对信用研究和产品研究的投入,并通过修订制度来优化投资决策和投资管理流程,为公司创

新投资的安全、收益及发展提供了坚实的基础。

    2016 年公司积极布局财富管理转型,依托实力强大的投研和投顾团队,凭借业内领先的“泉

友会”服务体系和多元化服务产品,结合移动互联网平台,打造线上线下一体化的全业务闭环,

通过全方位客户服务,满足多层次客户需求,提供良好的客户体验。

2 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

6 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

□适用 √不适用




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