意见反馈 手机随时随地看行情

公司公告

中国远洋:2009年年度报告摘要2010-04-22  

						中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 1 页 共 47 页

    中国远洋控股股份有限公司

    2009 年年度报告摘要

    §1 重要提示

    1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、

    误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。

    1.2 公司全体董事出席董事会会议。

    1.3 中瑞岳华会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审

    计报告。

    1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况?

    否

    1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?

    否

    1.6 公司负责人董事长魏家福先生、总经理张良先生、主管会计工作负责人财务总监何家乐先生及会

    计机构负责人(会计主管人员)丰金华先生声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 公司基本情况

    2.1 基本情况简介

    股票简称 中国远洋

    股票代码 601919

    股票上市交易所 上海证券交易所

    股票简称 中国远洋

    股票代码 1919

    股票上市交易所 香港联合交易所

    公司注册地址和办公地址 中国天津市天津港保税区通达广场1 号3 层

    邮政编码 300461

    公司国际互联网网址 www.chinacosco.com

    电子信箱 investor@chinacosco.com

    §3 会计数据和业务数据摘要

    3.1 主要会计数据

    单位:元 币种:人民币

    2009 年 2008 年

    本期比上年

    同期增减(%)

    2007 年

    营业收入 55,734,631,290.96 115,935,393,739.10 -51.93 98,132,443,985.09

    利润总额 -6,313,182,663.42 14,839,137,381.82 -142.54 25,567,374,844.96

    归属于上市公

    司股东的净利

    润

    -7,541,293,946.31 10,795,490,204.15 -169.86 19,090,354,515.08

    归属于上市公

    司股东的扣除

    非经常性损益

    的净利润

    -11,892,649,794.76 17,534,186,356.78 -167.83 4,702,823,810.14中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 2 页 共 47 页

    经营活动产生

    的现金流量净

    额

    -5,879,008,100.39 23,388,500,165.96 -125.14 22,909,903,876.06

    2009 年末 2008 年末

    本期末比上

    年同期末增

    减(%)

    2007 年末

    总资产 138,619,517,243.53 118,841,613,265.53 16.64 114,162,233,793.39

    所有者权益(或

    股东权益)

    42,822,055,320.60 52,138,833,771.17 -17.87 44,949,461,836.59

    3.2 主要财务指标

    2009 年2008 年

    本期比上年同期增减

    (%)

    2007 年

    基本每股收益(元/股) -0.74 1.06 -169.81 2.05

    稀释每股收益(元/股) -0.74 1.06 -169.81 2.05

    扣除非经常性损益后的基本每股收益

    (元/股)

    -1.16 1.72 -167.44 0.50

    加权平均净资产收益率(%) -15.80 22.36 减少38.16 个百分点 41.63

    扣除非经常性损益后的加权平均净资产

    收益率(%)

    -24.99 36.18 减少61.17 个百分点 10.26

    每股经营活动产生的现金流量净额(元

    /股)

    -0.58 2.29 -125.33 2.46

    2009 年

    末

    2008 年

    末

    本期末比上年同期末增

    减(%)

    2007 年

    末

    归属于上市公司股东的每股净资产(元

    /股)

    4.19 5.10 -17.84 4.40

    非经常性损益项目

    √适用 □不适用

    单位:元 币种:人民币

    非经常性损益项目 金额

    非流动资产处置损益 278,482,114.01

    计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按

    照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)

    521,690,777.23

    债务重组损益 23,857.20

    同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的

    当期净损益

    -56,559,323.50

    与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -730,000.00

    除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,

    持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价

    值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融

    负债和可供出售金融资产取得的投资收益

    1,115,840,397.11

    单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 129,121,402.07

    对外委托贷款取得的损益 404,610.40

    除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,430,073,678.95

    其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,235,489,886.79

    所得税影响额 -1,301,168,078.92

    少数股东权益影响额(税后) -141,166,114.99

    合计 4,351,355,848.45中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 3 页 共 47 页

    采用公允价值计量的项目

    单位:元 币种:人民币

    项目名称 期初余额 期末余额 当期变动

    对当期利润的影响

    金额

    金融资产:

    交易性金融资

    产

    1,869,569.70 4,670,480.33 2,800,910.63 2,806,423.76

    衍生金融资产 462,509,987.99 115,880,299.93 -346,629,688.06 -277,037,897.29

    可供出售金融

    资产

    315,493,455.60 2,750,870,710.32 2,435,377,254.72

    金融负债: 4,117,452,594.51 453,774,528.46 -3,663,678,066.05 3,743,286,823.26

    合计 4,897,325,607.80 3,325,196,019.04 -1,572,129,588.76 3,469,055,349.73

    3.3 境内外会计准则差异

    3.3.1 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

    √适用 □不适用

    单位:元 币种:人民币

    净利润 净资产

    本期数 上期数 期末数 期初数

    按中国会计准

    则

    -7,541,293,946.31 10,795,490,204.15 42,822,055,320.60 52,138,833,771.17

    按香港会计准则调整的项目及金额:

    境内外因确认

    资产的成本基

    础不同而产生

    之差异

    -14,371,060.83 -74,975,064.74 248,574,142.19 259,214,534.20

    境内外因根据

    企业会计准则

    确认投资有所

    不同而产生之

    差异

    924,912,153.03

    境内外因功能

    性货币的确认

    和处理方式不

    同而产生之差

    异

    52,080,963.68 859,773,143.32 -1,078,286,462.79 -1,143,589,549.68

    境内外因对非

    同一控制下的

    股权投资相对

    的商誉(股权

    投资差额)的

    处理不同之差

    异

    -3,959,209.54 3,944,344.28

    境内外对海外

    公司退休及离

    职后医疗福利

    负债处理不同

    而产生差异

    39,731,253.00 -39,731,253.00

    其他 25,845,717.27

    按国际会计准

    则

    -7,467,812,000.00 11,606,134,000.00 41,992,343,000.00 52,143,584,000.00中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 4 页 共 47 页

    3.3.2 境内外会计准则差异的说明:

    (1)香港财务报告准则的财务资料均按资产的历史成本记量,对境内按会计准则记账的资产评估

    增值及其摊销予以冲回之差异。

    (2)香港财务报告准则的财务资料根据香港会计准则第32 号及第39 号将可供出售金融资产在资

    产负债表内按公允价值列示。境内财务报表2008 年及以前年度将该部分投资划定为长期股权投资,按

    成本价值列示,本期自长期股权投资转入可供出售金融资产,按公允价值列示,从而于本期消除了该项

    差异。

    (3)香港财务报告准则的财务资料将美元作为中国远洋的功能性货币,人民币作为财务报表的呈

    列货币;境内财务报表以人民币作为记账本位币及财务报表呈列货币。中国远洋母公司香港财务报告

    准则的财务资料于本期将功能性货币由美元变更为人民币,消除部分功能性货币差异。

    (4)境内外对商誉(股权投资差额)停止摊销、进行减值测试的执行时点不同而产生的差异于本

    期消除。

    (5)境内外对海外公司退休及离职后医疗福利负债处理不同而产生的差异于本期消除。

    §4 股本变动及股东情况

    4.1 股份变动情况表

    □适用 √不适用

    限售股份变动情况表

    □适用 √不适用

    4.2 股东数量和持股情况

    单位:股

    报告期末股东总数 461,971 户

    前十名股东持股情况

    股东名称

    股东性

    质

    持股

    比例

    (%)

    持股总数

    持有有限售条

    件股份数量

    质押或冻结的股份数

    量

    中国远洋运输(集

    团)总公司

    国家 52.01 5,313,082,844 5,313,082,844 无

    HKSCC NOMINEE

    LIMITED

    其他 24.91 2,545,192,146 0 未知

    全国社会保障基金

    理事会转持二户

    国家 1.75 178,386,745 178,386,745 无

    中国核工业集团公

    司

    其他 0.70 72,000,000 0 无

    航天科技财务有限

    责任公司

    其他 0.39 40,000,000 0 无

    中国中化股份有限

    公司

    其他 0.39 40,000,000 0 无

    五矿投资发展有限

    责任公司

    其他 0.30 31,000,000 0 无

    中国农业银行-中

    邮核心成长股票型

    证券投资基金

    其他 0.30 30,171,471 0 无

    中国节能投资公司 其他 0.23 23,500,000 0 无

    中国建设银行-长

    城品牌优选股票型

    证券投资基金

    其他 0.21 21,676,835 0 无

    中国工商银行-上其他 0.21 21,528,760 0 无中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 5 页 共 47 页

    证50 交易型开放式

    指数证券投资基金

    前十名无限售条件股东持股情况

    股东名称 持有无限售条件股份的数量股份种类及数量

    HKSCC NOMINEE LIMITED 2,545,192,146 境外上市外资股

    中国核工业集团公司 72,000,000 人民币普通股

    航天科技财务有限责任公司 40,000,000 人民币普通股

    中国中化股份有限公司 40,000,000 人民币普通股

    五矿投资发展有限责任公司 31,000,000 人民币普通股

    中国农业银行-中邮核心成长股票

    型证券投资基金

    30,171,471 人民币普通股

    中国节能投资公司 23,500,000 人民币普通股

    中国建设银行-长城品牌优选股票

    型证券投资基金

    21,676,835 人民币普通股

    中国工商银行-上证50 交易型开放

    式指数证券投资基金

    21,528,760 人民币普通股

    中国农业银行-中邮核心优选股票

    型证券投资基金

    21,352,904

    人民币普通股

    4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

    □适用 √不适用

    4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

    4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

    公司控股股东为中国远洋运输(集团)总公司,实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

    4.3.2.2 控股股东情况

    ○ 法人

    单位:元 币种:人民币

    名称 中国远洋运输(集团)总公司

    单位负责人或法定代表人 魏家福

    成立日期 1961 年4 月27 日

    注册资本 4,103,367,000

    主要经营业务或管理活动

    中国远洋运输(集团)总公司是国资委管理的特

    大国有企业集团之一,除本集团经营的业务外,

    中远集团目前还主要经营油轮及其他液体散货航

    运、杂货及特种船航运、船舶修理及船舶改装、

    船舶建造、提供船用燃油、金融服务、船舶贸易

    服务和提供海员及船舶管理等业务。

    4.3.2.3 实际控制人情况

    ○ 法人

    名称 国务院国有资产监督管理委员会中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 6 页 共 47 页

    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    100%

    52.8%

    4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

    □适用 √不适用

    §5 董事、监事和高级管理人员

    5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

    单位:股

    姓名 职务 性别 年龄

    任期起始日

    期

    任期终

    止日期

    年初

    持股数

    年末

    持股数

    变动

    原因

    报告期

    内从公

    司领取

    的报酬

    总额

    (万

    元)(税

    前)

    是否在

    股东单

    位或其

    他关联

    单位领

    取报

    酬、津

    贴

    魏家福 董事长 男 60

    2008 年6 月

    6 日

    72 是

    张富生

    副董事

    长

    男 60

    2008 年6 月

    6 日

    66 是

    董事 男 56

    2008 年6 月

    6 日

    24.13 是

    张良

    总经理

    2009 年11

    月30 日

    李建红 董事 男 53

    2008 年6 月

    6 日

    36.77 是

    许立荣 董事 男 52

    2008 年6 月

    6 日

    31.37 是

    孙月英 董事 女 51

    2008 年6 月

    6 日

    32.97 是

    董事 男 60

    2008 年6 月

    6 日

    70.57 是

    陈洪生

    总经理

    2008 年6 月

    9 日

    2009 年

    11 月30

    日

    李泊溪

    独立董

    事

    女 74

    2008 年6 月

    6 日

    31.5 否

    韩武敦

    独立董

    事

    男 68

    2008 年6 月

    6 日

    32.7 否

    郑慕智

    独立董

    事

    男 60

    2008 年6 月

    6 日

    32.7 否

    张松声

    独立董

    事

    男 55

    2008 年6 月

    6 日

    30.4 否

    李云鹏

    监事会

    主席

    男 51

    2008 年6 月

    6 日

    31.2 是

    吴树雄 监事 男 55

    2005 年3 月

    3 日

    49.68 否

    国务院国有资产监督管理委员会

    中国远洋运输(集团)总公司

    中国远洋控股股份有限公司中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 7 页 共 47 页

    马建华 监事 男 47

    2007 年6 月

    26 日

    102.3 否

    李宗豪 监事 男 52 2008-06-06

    2009 年

    6 月9

    日

    18.24 是

    骆九连 监事 男 55

    2009 年6 月

    9 日

    9.62 是

    於世成

    独立监

    事

    男 55

    2008 年6 月

    6 日

    22 否

    寇文峰

    独立监

    事

    男 44 2008-06-06

    2009 年

    6 月9

    日

    0 否

    孟焰

    独立监

    事

    男 54

    2009 年6 月

    9 日

    12.42 否

    孙家康

    副总经

    理

    男 50 2008-06-09 60.25 否

    许遵武

    副总经

    理

    男 52 2008-06-09 83.15 否

    叶伟龙

    副总经

    理

    男 47 2008-06-09 90.27 否

    徐敏杰

    副总经

    理

    男 51 2008-06-09 519.42 否

    何家乐

    财务总

    监

    男 55 2008-06-09 52.57 否

    张永坚

    董事会

    秘书

    男 58 2008-06-09 53.19 否

    §6 董事会报告

    6.1 管理层讨论与分析

    2009 年,本集团实现营业收入人民币55,734,631,290.96 元,与2008 年同期相比下降51.9%。实

    现利润总额人民币-6,313,182,663.42 元,2008 年为人民币14,839,137,381.82 元。实现归属于母公

    司所有者的净利润人民币-7,541,293,946.31 元,2008 年为人民币10,795,490,204.15 元。

    业务回顾

    集装箱航运及相关业务

    市场回顾

    面对2009 年全球严峻的经济环境,集装箱航运市场需求急速下滑,但全球集装箱船队的运力依然

    保持增长,市场供大于求的状况较为严重。受此冲击,前半年运费迅速下跌,集装箱航运业遭受了前

    所未有的重创,全行业陷入亏损。不过,随着各国政府经济刺激措施逐渐奏效以及班轮公司采取封存

    运力、退租、退役和减速等运力控制措施,市场供求关系得到改善,从年中开始运费持续回升,到年

    底已反弹至自2008 年年底以来的最高水平。目前燃油消耗依旧是主要的成本因素,受益于加船减速的

    措施,燃油消耗有所下降,一定程度上缓解了成本压力。

    业绩表现

    2009 年,本集团所属集装箱航运及相关业务货运量达5,234,292 标准箱较上年同期减少约9.6%。

    实现营业收入人民币23,838,642,524.48 元,较上年同期减少40.5%。

    分航线货运量

    截至十二月三十一日年度

    2009 年(标准箱) 2008 年(标准箱) 变动百分比(%)

    跨太平洋 1,155,489 1,286,272 -10.2

    亚欧(包括地中海) 1,193,422 1,527,980 -21.9

    亚洲区内(包括澳洲) 1,386,378 1,438,134 -3.6中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 8 页 共 47 页

    其它国际(包括大西洋) 184,774 243,001 -24.0

    中国 1,314,229 1,297,206 1.3

    合计 5,234,292 5,792,593 -9.6

    分航线营业收入

    截至十二月三十一日年度

    2009 年(人民币千元) 2008 年(人民币千元)

    (重述)

    变动百分比(%)

    跨太平洋 7,289,171 12,819,471 -43.1

    亚欧(包括地中海) 6,114,390 13,456,153 -54.6

    亚洲区内(包括澳洲) 4,446,924 5,803,158 -23.4

    其它国际(包括大西洋) 869,359 2,129,092 -59.2

    中国 2,528,817 3,063,475 -17.5

    小计 21,248,661 37,271,349 -43.0

    出租船舶 496,175 328,507 51.0

    相关业务 2,093,806 2,444,169 -14.3

    合计 23,838,642 40,044,025 -40.5

    2009 年,本集团根据市场形势调整集装箱船舶运力结构,全年新交付使用的集装箱船舶5 艘,合

    计29,793 标准箱。截至2009 年12 月31 日,本集团经营146 艘集装箱船舶,合计561,038 标准箱,

    较2008 年底增加13%。扣除出租运力,自营运力规模同比缩减1.7%。

    本集团2009 年无新增船舶订单。截至2009 年底,本集团持有54 艘集装箱船舶订单,合计414,926

    标准箱。

    集装箱船舶订单持有情况(2009 年12 月31 日)

    年份 自有 租入 合计

    艘 标准箱 艘 标准箱 艘 标准箱

    2010 9 45,924 6 46,981 15 92,905

    2011 7 29,750 7 77,853 14 107,603

    2012 16 95,300 4 52,368 20 147,668

    2013 5 66,750 - - 5 66,750

    合计 37 237,724 17 177,202 54 414,926

    2010 年本集团预计新船交付15 艘(合计92,905 标准箱)。其中,自有船 9 艘(45,924 标准箱),

    期租船6 艘(46,981 标准箱)。

    经营策略

    本集团面对剧烈变化的航运形势,快速调整运力配置。在2008 年第四季度市场急剧下挫的情况下,

    及时收缩航线运力;随着2009 年市场的逐步复苏,在货量充沛的航线上进行运力弹性扩张,在控制风

    险的同时保证了市场份额。

    本集团实施了较大范围的加船减速措施,先后实施远东/美东二线8 改9、华北/美西南航线5 改6、

    欧地航线8 改9 等。此举有效降低了燃油消耗,大举消化了富余运力,改善了航线的供需平衡。

    本集团进一步深化CKYH 联盟内部合作,推进统一排船、优化港序、促进支线及内陆联运资源共享

    等措施,扩大了航线服务覆盖面;降低了部分航线的可用舱位,其中欧洲航线舱位缩减25%,从而有

    效改善了航线经营效益。以4 艘万箱船换入合作方4 艘5,500 标准箱型船,并合作开辟远东南/欧洲线,

    不但消化了部分运力,获得了租金差额,并利用大船优势,降低了舱位成本。此外,本集团还通过船中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 9 页 共 47 页

    舶互租,与合作方共同经营波斯湾航线,间接缓解了华北/美西南航线舱位压力,舱位缩减28.6%,并

    大幅降低了两线航次的网络成本。

    本集团准确把握市场复苏的步伐,积极实施运价恢复计划,推动市场趋于理性。以欧、美主干航

    线为重点,强化大客户、直接客户、FOB 客户开发,努力改善货源结构,开发高贡献值货源,保持市

    场份额;内河航运方面,密切跟踪中国政府经济刺激政策,以长江流域市场开发为着力点,积极实施

    “长江战略”,开发新兴市场。本集团大力拓展延伸增值服务,加快4IN1 整车运输支架等创新性服务

    的推广应用,持续打造差异化服务竞争优势。

    成本控制

    本集团继续积极实施低成本战略,深化成本问责制度,不断完善成本管理流程,提高成本控制和优

    化能力。

    本集团及时启动与全球供应商的费率谈判,在与港口码头、堆场及修箱、支线及内陆运输类供应

    商的谈判中,争取到幅度不等的优惠费率。此外,还利用CKYH 联盟货量优势,与相关码头展开谈判,

    获得进一步优惠。

    本集团倡导全行业实施加船减速措施,提出超低速航行和“零压载水”航行理念,并率领CKYH

    联盟成员发表《青岛宣言》,倡导理性扩张、控制成本、积极履行社会责任。通过强化航线调度和预

    配船长的责任,落实节油任务。通过全面应用船舶燃油监控系统、实施船舶设备改造等措施,深挖节

    油潜力。同时,通过征收燃油附加费、执行燃油批量采购和现货锁定等策略,有效冲抵燃油成本。上

    述措施的实施,使得全年燃油消耗量同比下降12.3%。

    在箱管成本控制方面,本集团通过精益的集装箱配置管理,进一步压缩箱队规模,比2008 年底缩

    减5.6%。通过强化设备周转率跟踪监控、降低集装箱租箱费率等措施,使得箱管总成本较上年度下降

    3%。

    市场展望

    2010 年全球经济状况将进一步改善,集装箱航运市场需求呈现回暖向好迹象。预计全年平均运费

    水平将提高,班轮公司的经营业绩将随之改善。但由于供求关系结构的调整尚需时日,使得经营形势

    仍面临很大压力。

    经营计划

    面对依旧严峻的市场形势,本集团将紧跟市场及时调整经营策略。本集团将继续通过延迟交付、

    退租、出租、加快老旧船舶退役、实施售后返租等措施继续合理消化和安排新增运力;通过深化联盟

    与同业合作,更大范围地实施加船减速和互租互换以消化运力;加强对新兴市场的开发力度,重视中

    国东盟自由贸易区发展带来的机遇,抓住中国扩大内需的契机,进一步完善和优化航线网络布局。

    本集团将进一步强化客户分析,加快客户和货源结构调整,在深化大客户战略同时,有选择性地

    开发中小型直接客户,进一步稳定货代客户。同时,以交通运输部实施出口运价备案制度为契机,积

    极沟通,全力推动运价恢复和附加费的征收。

    在成本控制方面,本集团将继续发挥联盟合力,推进与供应商的长期战略合作关系,并对非垄断

    性供应商引入竞标机制,力争最优惠费率;继续大力推进加船减速措施,关注节能设备的应用,发挥

    燃油现货和期货操作对平抑燃油成本的积极作用;寻找并推广低成本中转路径,提供差异化中转服务,

    降低中转费用;在保障营销的前提下,严格控制集装箱保有量,优化资源配置模式,提高设备使用效

    率,压缩箱管成本。

    预计2010 年本集团将完成集装箱货运量567 万标准箱。

    干散货航运业务

    市场回顾

    2009 年全球干散货海运总体需求与2008 年基本持平。国际干散货航运市场大体呈现前低后高的

    走势。在中国及全球其它主要经济体的经济刺激政策推动下,中国铁矿石需求及煤炭进口呈现强劲之

    势。2009 年中国进口铁矿石6.28 亿吨,同比增长42%。2009 年中国从煤炭净出口国转变为净进口国,

    全年进口量达到1.26 亿吨,同比增长212%。在“中国因素”的推动下,BDI 指数自年初的773 点震荡

    回升, 11 月19 日上升至4661 点。之后干散货市场有所回落,年底BDI 指数报收3005 点。2009 年全

    年BDI 指数平均值为2617 点,较2008 年下跌59%。中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 10 页 共 47 页

    业绩表现

    2009 年,集团干散货航运业务完成货运量27,154 万吨,同比下降7.36%,货运周转量1.4 万亿吨

    海里,同比下降6.67%。其中,煤炭承运量为8,513 万吨,同比下降4.72%;金属矿石承运量12,243

    万吨,同比下降0.73%,其它货物承运量为6,398 万吨,同比下降20.44%。实现营业收入

    27,379,178,507.54 元,同比下降61.8%;

    经营策略

    抢抓市场机遇,优化运力结构。本集团全力以赴缩减高成本运力,强化低成本领先战略,优化了

    船队结构,提高了竞争能力。坚持波段操作,在以现货操作为主的基础上,抓住市场短期冲高或者区

    域出现高点的机会,以长短期结合的策略滚动租出部分运力,锁定利润,降低经营风险。

    坚持大客户战略,巩固客户关系。本集团倡导“抱团取暖,共克时艰“的理念。强化诚信品牌效

    应,维护现有客户,开拓新客户。

    推进精益管理,全员降本增效。2009 年本集团在燃油管理、机务管理、技术管理、行政费用等方

    面深入挖掘降本潜力,同时在使费、船期、商务保险等经营成本上狠下功夫,狠抓成本控制关键点,

    有效降低了关键环节的费用。

    截至2009 年12 月31 日,本集团所拥有、经营及控制的干散货船舶共有439 艘,36,572,031 载

    重吨。其中,拥有船舶222 艘,16,544,640 载重吨,平均船龄13.6 年;租入船舶217 艘,20,027,391

    载重吨。

    船队运力情况(2009 年12 月31 日)

    自有船 租入船 合计

    船型 艘数 载重吨 平均船龄(年) 艘数 载重吨 艘数 载重吨

    好望角型 32 6,203,297 7.0 56 9,765,049 88 15,968,346

    巴拿马型 72 5,109,824 13.6 92 6,935,453 164 12,045,277

    大灵便型 81 3,936,258 12.6 49 2,548,774 130 6,485,032

    小灵便型 37 1,295,261 21.4 20 778,115 57 2,073,376

    合计 222 16,544,640 13.6 217 20,027,391 439 36,572,031

    截至2009 年12 月31 日,本集团拥有干散货船舶新船订单30 艘,4,377,000 载重吨。具体为:

    超大型船4 艘,1,190,000 载重吨;好望角型船8 艘,1,640,000 载重吨;巴拿马型船11 艘,1,148,000

    载重吨;大灵便型船7 艘,399,000 载重吨。

    干散货船舶订单情况(2009 年12 月31 日)

    2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 合计

    船型 艘

    数

    载重吨 艘

    数

    载重吨 艘

    数

    载重吨 艘

    数

    载重吨 艘

    数

    载重吨

    超大型船 4 1,190,000 4 1,190,000

    好望角型 1 205,000 5 1,025,000 2 410,000 8 1,640,000

    巴拿马型 3 228,000 5 575,000 3 345,000 11 1,148,000

    大灵便型 5 285,000 2 114,000 7 399,000

    合计 13 1,908,000 5 1,025,000 5 575,000 7 869,000 30 4,377,000

    持有远期运费协议的情况

    远期运费协议(Forward Freight Agreements)简称FFA,是一种场外交易的远期合约。协议规

    定了具体的航线、价格、数量、价格日期、交割价格计算方法等,双方约定在未来某一时点,收取或

    支付依据波罗的海官方运费指数价格与合同约定价格的运费或租金差额。本集团经营租入船业务,合

    理利用FFA 可以有效对冲租入船风险,配合集团干散货船队整体运作,可以起到平抑风险的积极作用。

    开展FFA 业务的过程中,本集团始终将风险控制作为第一要务。制定并严格执行《FFA 业务操作

    规定》及《FFA 风险管理政策》,从组织机构、职责分工、经营程序等多方面强化对FFA 业务的管理,中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 11 页 共 47 页

    完善了该项业务的风险管理制度;在操作程序上,授权程序与现货现船交易程序严格一致,严格审核

    交易对象的资质,确保风险可控。

    截至2009 年12 月31 日,中国远洋持有远期运费协议资产余额合计人民币1,010,945.74 元;负

    债余额合计人民币142,081,291.03 元。其中,按报表项目列示余额如下:

    项目 金额(人民币元)

    交易性金融资产中余额 1,010,945.74

    资产方项目小计 1,010,945.74

    交易性金融负债中余额 142,081,291.03

    负债方项目小计 142,081,291.03

    市场展望

    2010 年全球经济复苏将提升铁矿石、煤炭等原材料的需求。航运咨询机构Marsoft 预测,2010

    年主要干散货货种的海运量增幅将升至10.5%。其中,中国因素仍是最大亮点,同时印度进口潜力不

    可忽视,中东需求有望快速增长,欧美、日韩等国需求将能保持平稳,综合预测2010 年干散货市场的

    总体情况将好于2009 年。但是市场将持续感受来自运力供给方面的压力。Marsoft 预测,2010 年全球

    干散货船运力的增幅将达到12.5%,新船交付量将创历史新高。同时,铁矿石价格谈判、季节性因素、

    中国铁矿石月度进口不平衡、FFA 交易量、运力拆解、天气等不确定因素将使市场波动性加大。

    经营计划

    2010 年,本集团将按照既定的战略发展规划,进一步优化船队结构和持仓成本,通过多种方式努

    力实现平衡发展模式;坚持市场调研先行,精心研判市场,提升市场预测水平,做到“布局先于市场”;

    优化客户结构,全面推进以大客户战略为核心的市场营销,坚持“长期、稳定、发展”的原则,力争

    洽订更多的长期合约。进一步强化服务理念,加强沟通联络,建立互信模式,培育客户忠诚度,增强

    集团品牌美誉度;统筹控制各种资源,严格控制经营风险,坚持“船货并重”的策略,抓住市场阶段

    性波动灵活开展操作,统筹兼顾,提升增创效益和抵御风险的能力;加强精益管理,落实管理创效,

    严控成本,开源节流。

    预计2010 年本集团完成干散货货运周转量9550 亿吨海里。

    物流业务

    业绩表现

    2009 年本集团所属物流业务营业收入为3,071,478,669.48 元,较2008 年同期增加6.0%。

    2009 年,本集团物流各板块的业务量情况见下表。

    2009 2008 变动百分比%

    第三方物流

    产品物流

    家电物流 (千件) 51106 58582 -13

    化工物流 (万元) 8137 5979 36

    工程物流 (百万元) 1012 1150 -12

    船舶代理(艘次) 144985 136041 7

    货运代理

    海运货代

    散杂货 (千吨) 166648 141630 18

    集装箱货 (标准箱) 1923702 2212978 -13

    空运货代 (吨) 93782 121340 -23中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 12 页 共 47 页

    第三方物流

    工程物流领域,2009 年工程物流全年营业额略有下降,主要是因为工程物流很多重大项目已经结

    束,而新启动的核电项目群多处于准备期。随着工程物流不断开拓新的市场,该形势将有较大改观。

    产品物流领域,化工物流2009 年净额收入增加36%,家电物流量下降13%。

    船舶代理

    2009 年,中远物流继续以“PENAVICO”品牌经营船舶代理业务,与国际大班轮公司建立了长远的

    战略伙伴关系,新增班轮代理航线148 条,占新增班轮代理航线65%的市场份额。推进船代在线服务

    和船舶排队(Line-up)港航信息服务、集装箱配图业务等,突出服务增值和技术领先特色,巩固了船

    代市场的竞争优势。

    货运代理

    本集团所属中远物流处理散杂货16665 万吨,较2008 年增加18%;处理集装箱货物1923702 标准

    箱,较2008 年下降13%。

    海运货代方面,在搭建订舱平台和铁公海平台、建设市场营销体系、聚焦直接客户、开拓综合货

    运项目以及FOCUS 系统的推广等各方面都取得积极进展。

    空运代理

    2009 年全球航空货运业受严重打击,而航空公司未能同步消减运力,造成明显的运力过剩及运价

    竞争,航空货运业的平均收益因此持续走低。中远物流空运业务量较2008 年下降了23%。

    市场展望

    2010 年,中国经济持续增长将为中国物流业的发展奠定坚实基础,国家4 万亿元基础建设投资计

    划的作用将集中显现,业已出台的《物流业调整和振兴规划》和即将出台的“物流业振兴规划实施细

    则”将为中国物流市场的健康快速发展创造更好的宏观环境。物流企业在基础制造、原材料、能源、

    水泥、钢铁、大宗商品等领域将有众多机会。

    经营计划

    2010 年,本集团物流工作的核心是优化业务结构;加强新业务开发,寻求新的利润增长点;立足

    国内领先,拓展海外业务。围绕战略导向,优化商业模式,提高赢利能力;强调战略协同,优化运营

    模式,提高协同能力;加强战略控制,优化管控模式,提高风控能力;关注战略匹配,优化保障模式,

    提高统筹能力。

    产品物流领域,由家电物流向电子物流转型,重点发展融资物流业务,积极搭建化工平台。

    工程物流领域,在集约经营的基础上,继续强化核电、石化、航空等重点行业的开拓力度,始终

    保持国际化发展方向。

    船代业务领域,继续巩固船代服务品牌,重点加强集装箱配载现场操作和双外勤的实施,并确保

    实施效果。

    货运代理领域,紧紧围绕“统一、聚焦、提升”的既定方针,推动传统海运货代业务向综合货运

    模式转型,开发货运代理服务的高端产品。

    空运代理领域,加强空运高端营销能力建设,牵头做好中远空运系统市场营销工作,针对全球性、

    全国性或跨区域的直接大客户,由专门营销团队负责项目营销、投标和维护。

    码头及相关业务

    市场回顾

    2009 年是世界集装箱港口业十分艰难的一年。受全球贸易大幅萎缩和集装箱运输需求大幅减少的

    影响,据Clarkson2010 年1 月报告显示,2009 年世界集装箱吞吐量下降9.7%,降幅为近半个世纪以

    来最大。其中,大型枢纽港吞吐量普遍出现两位数跌幅,新兴经济体港口业务也受到较大冲击。分区

    域看,亚洲集装箱吞吐量完成情况好于美洲和欧洲。美洲和欧洲主要港口的降幅在15%-20%,亚洲主

    要港口的降幅在10%-15%。国内集装箱港口吞吐量全年下降6%。2009 年中国港口市场最主要的特点是:

    散杂货业务相对稳定,集装箱市场受到较大冲击。据中国交通运输部的统计,2009 年大陆港口货物吞中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 13 页 共 47 页

    吐量增长8.2%,低于2008 年的9.6%,其中集装箱吞吐量下降6%(2008 年增长12%),长三角和珠三

    角港口吞吐量跌幅均为10%左右。

    业绩表现

    2009 年,中远太平洋及时制定了适应市场变化的经营策略和措施,着力做好重点工作,谨慎开拓

    码头市场,大幅减缓各类投资,严格控制成本费用,在全球性经济危机导致公司总体营业收入大幅下

    滑的情况下,保持了核心主业的基本平稳,码头业务和集装箱租赁业务继续位居全球第五和第二位。

    本集团码头业务保持稳定,拥有权益的码头合资公司共有28 个,码头泊位142 个,其中中国内地码头

    泊位120 个(含香港),海外码头泊位22 个,基本维持去年规模。拥有权益的码头集装箱吞吐量为

    4355 万标准箱,较去年同期下降了5%,好于集装箱码头的行业水平。据德鲁里的最新统计,本集团所

    属中远太平洋的集装箱码头业务占全球市场份额从5.5%上升到了 6.1%左右,继续保持全球第五大码

    头运营商的市场地位。

    集装箱吞吐量

    2009 年

    (标准箱)

    2008 年

    (标准箱)

    同比变化%

    环渤海湾 17,487,346 17,103,887 2.2

    青岛前湾集装箱码头有限责任公司 8,961,785 8,715,098 2.8

    青岛远港国际集装箱码头有限公司 1,145,352 1,099,937 4.1

    大连港集装箱股份有限公司 2,906,768 2,742,503 6.0

    大连港湾集装箱码头有限公司 1,509,401 1,656,968 -8.9

    天津五洲国际集装箱码头有限公司 1,940,933 1,938,580 0.1

    营口集装箱码头有限公司 1,023,107 950,801 7.6

    长江三角洲 8,383,257 9,503,821 -11.8

    上海集装箱码头有限公司 2,979,849 3,681,785 -19.1

    上海浦东国际集装箱码头有限公司 2,291,281 2,779,109 -17.6

    张家港永嘉集装箱码头有限公司 715,413 710,831 0.6

    扬州远扬国际码头有限公司 221,046 267,970 -17.5

    南京港龙潭集装箱有限公司 1,058,499 1,160,261 -8.8

    宁波远东码头经营有限公司 1,117,169 903,865 23.6

    珠江三角洲和东南沿海地区 13,308,775 14,539,711 -8.5

    中远-国际货柜码头(香港)有限公司 1,360,945 1,752,251 -22.3

    盐田国际集装箱码头有限公司(一、二、三期) 8,579,013 9,683,493 -11.4

    广州南沙海港集装箱码头有限公司 2,158,291 2,000,130 7.9

    泉州太平洋集装箱码头有限公司 936,136 910,058 2.9

    晋江太平洋港口发展有限公司 274,390 193,779 41.6

    海外 4,370,432 4,731,456 -7.6

    中远-新港码头有限公司 904,829 1,247,283 -27.5

    Antwerp Gateway NV 639,957 1,091,657 -41.4

    Suez Canal Container Terminal S.A.E. 2,659,584 2,392,516 11.2

    Piraeus Container Terminal S.A. 166,062 NA

    国内码头集装箱总吞吐量 39,179,378 41,147,419 -4.8

    集装箱总吞吐量 43,549,810 45,878,875 -5.1

    市场展望

    2010 年集装箱港口业的经营仍存在巨大压□,面临着诸多挑战。然而,世界经济的最差时期已基

    本接近尾声,在各大经济体□激经济计划的推动下,随着全球经济止跌回暖,港口业也将逐步走出低

    谷。散杂货业务预计将继续成为港口业的业务增长点和利润增长点,集装箱业务可望止跌回升,但区

    域发展不平衡的趋势将更加明显。

    与此同时,中国经济复苏的步伐将会比其它国家更早、更快。由于目前中远太平洋的码头业务主

    要集中在中国地区,中国地区的码头吞吐量已占公司总吞吐量的90%,因此,中国经济的率先复苏将

    会为中远太平洋码头业务的回升带来一定的推动力。中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 14 页 共 47 页

    2010 年,中远太平洋将继续关注全球及中国经济形势的变化,适时调整投资和经营策□,把握经

    济回暖时机,为新一轮的发展积蓄力量。

    集装箱租赁、管理及销售业务

    业绩表现

    本集团所属佛罗伦货箱控股有限公司及其附属公司(佛罗伦)继续以自有箱、管理箱及售后租回箱

    结合的售后代管模式,有效控制箱队规模,据Containerization International 2009 年8 月刊报告,

    佛罗伦箱队排名继续名列全球第二大集装箱租赁公司,占全球租箱公司约14.3%的市场份额,较2008

    年上升0.7%。2009 年全年整体平均出租率为90.6%,比去年同期的94.6 %,下跌4%,但仍高于业内

    约88%的平均水平。

    截至2009 年12 月31 日,佛罗伦集装箱箱队规模为1,582,614 标准箱,较去年同期下降2.4%。 本

    集团所属中远集运(包括售后租回箱)的箱队共527,891 标准箱,同比下跌4.2%,占总箱队33.4%。

    非中远箱队为332,591 标准箱,同比增加5.9%,占总箱队21.0%。管理箱722,132 标准箱,下跌4.5%,

    占总箱队45.6%。

    箱队规模 (单位:标准箱)

    2009 2008 同比变动%

    自有箱 742,388 747,202 -0.64

    管理箱 722,132 755,926 -4.47

    售后租回 118,094 118,094 0

    总箱队规模 1,582,614 1,621,222 -2.38

    市场展望

    由于预期全球经济逐渐回暖,将拉动航运业在恢复中震荡运行,令集装箱租赁的经营情况止跌回

    升。

    集装箱制造

    中集集团干箱制造自2008 年第四季度起开始停产,于2009 年下半年逐步复工。2009 年全年干箱

    生产量为6 万多标准箱(正常情况为200 万标准箱/年),冷箱生产为2008 年的50%,但其它贡献值

    较少的业务版块有一定增长。预计2010 年市场对集装箱的需求将缓慢恢复。

    安全生产

    2009 年,中国远洋全面贯彻落实国务院有关安全生产的方针、政策,牢固树立和落实科学发展观,

    紧紧围绕以生产服务为中心,以安全生产为切入点,以精细化管理为落脚点,着力开展全系统安全生

    产宣传教育、安全生产监督检查、安全生产治理“三项行动”,抓好安全生产法制体制机制、安全生

    产保障能力、安全监管队伍“三项建设”,突出重点,标本兼治,切实解决安全生产存在的突出问题

    和薄弱环节,深入排查安全生产中存在的隐患。2009 年,本集团未发生重、特大安全事故,保证了中

    国远洋系统安全生产局面的持续稳定。

    2009 年事故情况:

    1.发生一般海损事故2 起,同比减少2起。

    2.发生机损事故1 起,同比持平。

    3.未发生污染事故。

    4.接受港口国检查798 艘次,无缺陷批注557 艘次,无缺陷批注率69.80%;滞留船舶3 艘,滞留

    率0.37%,同比增加2 起。

    5.发生工伤死亡和重伤事故3 起,死亡3 人,同比上升3 起。

    6.船舶遭遇海盗袭击、袭扰事件4 起;发生被海盗劫持事件1 起。中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 15 页 共 47 页

    节能环保

    2009 年,中国远洋致力于环境保护和能源节约,继续把工作重点确定为能耗及排放量较大的各航

    运公司,重点抓好集装箱船舶的能源管理;加强节能减排报表体系的建设,积极参加清洁新能源和节

    能减排标准建设的研究;通过科技成果推广、技术改造、提高科技含量等各种方式降低能源消耗,保

    护环境。据中国交通运输部能耗指标计算,2009 年,中国远洋燃油单耗4.39 千克/千吨海里,同比下

    降5.59%.

    技术创新

    本集团积极参与创新型企业建设。通过技术创新,不断加快运输技术向自动化、智能化方向发展。

    本集团继续参与“远洋船舶及货物在线监控系统”、“基于智能集装箱公共服务系统的供应链应用系

    统开发与示范”国家科技支撑计划项目的研发工作。本集团在依靠技术进步、促进企业可持续发展方

    面处于同行业领先地位。

    在船舶管理方面,本集团积极引入新技术,淘汰技术落后、环保和安全隐患突出的工艺、设备和

    装置。应用节能新技术,提高燃、润油等资源的综合利用效率和节能降耗、防污染的能力水平,从传

    统的粗放型向低投入、低消耗、低排放和高效率的节约型增长方式转变。

    在信息化建设方面,本集团注重通过信息系统的建设不断提高业务管理水平及核心竞争力。2009

    年,在国家信息化测评中心组织的中国企业信息化500 强评选中,本集团所属中远集装箱运输有限公

    司位列第19 名,中远散货运输有限公司位列第41 名。2009 年,本集团承担了国家信息化试点项目,

    参与的“远洋船舶及货物在线监控系统” 通过科技部验收,并获得计算机软件著作权。这一拥有自主

    知识产权的科研成果,标志着本集团在自主创新领域取得了重大进展。

    财务回顾

    2009 年,本集团取得营业收入人民币55,734,631,290.96 元,同比2008 年人民币

    115,935,393,739.10 元,减少60,200,762,448.14 元或51.9%。实现归属于母公司所有者的净利润人

    民币-7,541,293,946.31 元, 2008 年为人民币10,795,490,204.15 元。在全球性经济下滑的冲击及贸

    易需求萎缩影响下,本集团集装箱航运业务各航线运载量从2009 年第二季度起虽有回升,但全年同比

    仍减少9.6%;集装箱平均运价同比去年有较大幅度下跌,截止年底,依然在低位徘徊。受上述两方面

    因素影响,集装箱船队经营出现较大亏损。而国际贸易量骤减,平均租金水平急剧下滑,使本集团干

    散货航运业务收入及利润同比也出现较大幅度下降。集装箱航运业务亏损及干散货航运业务盈利下降,

    是本集团2009 年度亏损的主要原因。

    营业收入

    2009 年, 本集团取得营业收入人民币55,734,631,290.96 元, 同比2008 年人民币

    115,935,393,739.10 元,减少60,200,762,448.14 元或51.9%。其中:

    集装箱航运及相关业务收入下降40.5%至23,838,642,524.48 元。年内,本集团实现集装箱运载

    量5,234,292 标准箱,同比2008 年下降9.6%。实现平均单箱收入4,060 元/标准箱,较2008 年同比

    下降36.9%。在运载量和单箱收入双双下降影响下,各主要航线收入均有较大幅度下降,其中,跨太

    平洋及亚欧航线收入分别下降43.1%、54.6%。

    干散货航运及相关业务收入下降61.8% 至27,379,178,507.54 元。其中,期租收入减少

    30,809,597,671.05 元,下降67.9%;程租收入减少13,496,522,021.76 元,下降52.9%。2009 年,波

    罗的海指数(BDI)平均值为2,617 点,比2008 年的6,390 点,同比下降59%。国际贸易量骤减,平

    均租金水平急剧下滑是本集团干散货航运及相关业务收入减少的主要原因。

    物流业务收入较2008 年增长6%至3,071,478,669.48 元。2009 年,在经济危机影响加深以及国家

    出台物流业调整振兴规划的情况下,本集团物流业务收入保持相对稳定,并略有增长。

    中远太平洋经营的码头及相关业务收入,较2008 年的649,968,422.42 元增长33.6%至

    868,173,206.25 元,主要增幅来自比雷埃夫斯码头、泉州太平洋集装箱码头有限公司及晋江太平洋港

    口发展有限公司。其中,比雷埃夫斯码头已于2009 年10 月1 日移交于本集团,其2009 年吞吐量为

    166,062 标准箱,带来收入人民币158,215,340.30 元。

    中远太平洋经营及管理的集装箱租赁业务收入下降14.3%至1,588,535,808.73 元。主要由于自有

    及售后租回箱队箱量及出售约满旧箱箱量减少导致收入下降。中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 16 页 共 47 页

    前五名客户销售收入

    2009 年度及同比2008 年度,本集团前五名客户销售金额及所占比例如下。

    单位:人民币元

    2009年度 2008年度

    销售金额 占全部销售总额销售金额 占全部销售总额

    前五名客户销售收入

    总额

    2,400,946,274.72 4.31% 9,655,309,292.28 8.33%

    营业成本

    2009 年度,本集团营业成本支出为人民币57,759,939,361.98 元,同比2008 年人民币

    87,206,556,363.19 元减少33.8%。其中:

    集装箱运输业务营业成本为29,588,785,020.11 元,同比2008 年减少7,533,435,275.67 元,下

    降20.3%。期内,由于集装箱运载量下降,货物及中转费、港口费等主要成本项目,均有较大幅度下

    降。期内燃油费用支出减少3,990,997,339.06 元至6,161,386,429.80 元,减少39.3%,其中燃油消

    耗量下降12.3%,平均油价下降30.8%。2009 年,燃油成本占集装箱航运及相关业务营运成本的比例

    为20.8%。

    散货运输及相关业务营业成本为26,091,883,794.88 元,同比减少22,312,079,660.20 元,下降

    46.1%。其中,船舶租赁费当期支出19,891,693,886.79 元,较2008 年减少13,568,144,452.01 元,

    减幅40.6%。减少原因主要为租入船租赁价格水平下降,带动总体租赁费用减少。此外,根据租船合

    同结算情况分别确认收入及成本,以前年度计提亏损合同拨备5,235,489,886.79 元在期内予以实际结

    算或回拨。燃油方面,随国际燃油价格下降,燃油成本减少1,304,270,824.46 元至3,563,133,136.70

    元,减少26.8%。2009 年,燃油成本占干散货航运业务营业成本的比例为13.7%。

    物流业务营业成本1,720,357,554.18 元,同比增加7.3%。年内,由于物流业务量的快速增长带

    来运输费的快速增长,公司人工成本、物料消耗等方面有相应增长。

    码头及相关业务营业成本594,518,050.07 元,较上年增长78.5%。主要原因是:本集团于2009

    年10 月1 日接管比雷埃夫斯码头,且晋江太平洋码头业务在2008 年4 月份并入本集团,以致2009

    年集装箱码头业务总营运费用上升。

    集装箱租赁业务营业成本792,623,275.40 元,去年同期为860,272,020.05 元。

    销售费用

    2009 年,本集团销售费用支出133,121,026.00 元,同比减少4.5%,主要来自于人工成本的减少。

    管理费用

    2009 年,本集团管理费用支出4,576,548,966.85 元,与去年同期支出4,569,884,794.92 元基本

    持平。年内,因公允价值上升确认股票增值权费用147,782,775.53 元,较2008 年-150,307,885.90

    元增加298,090,661.43 元。本集团严控并减少办公费、差旅费等各项费用支出,部分抵消了上述因素

    影响。

    财务费用

    2009 年,本集团财务费用支出664,003,588.46 元,同比减少22,462,991.06 元或3.3%。期内,

    本公司发行人民币100 亿元5 年期中期票据,以及所属公司向银行借款,补充流动资金及其它资金,

    带来利息费用相应增加。但受汇率变化等影响,本集团汇兑损失较2008 年大幅减少,使财务费用整体

    下降。

    资产减值损失

    2009 年,本集团资产减值损失-40,432,286.60 元,同比去年减少334,442,990.94 元。因期末应

    收账款余额下降,及收回以前年度已计提坏账,资产减值损失相应减少。

    公允价值变动收益

    2009 年,本集团公允值变动收益为3,469,055,349.73 元,较2008 年公允价值变动损失

    5,203,762,963.54 元,增加收益8,672,818,313.27 元。其中,所属干散货船公司持有的远期运费协

    议(FFA),年度内因公允价值变动及结算转出产生收益金额为3,499,365,604.78 元,较2008 年损失中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 17 页 共 47 页

    5,218,388,311.07 元,增加收益8,717,753,915.85 元,是公允价值变动收益项目增加的最主要原因。

    其中,抵减已结算并计入投资收益的损失金额2,510,159,811.05 元,所属干散货公司持有的FFA 期内发

    生净收益金额为989,205,793.73 元。

    投资收益

    2009 年,本集团取得投资收益-1,250,554,913.17 元,比2008 年2,670,657,885.70 元,减少

    3,921,212,798.87 元或146.8%。其中,所属干散货船公司持有的远期运费协议(FFA)于当年已交割

    部分, 发生损失2,510,159,811.05 元, 较2008 年结算收益1,097,626,190.51 元, 减少收益

    3,607,786,001.56 元。除此之外,受全球经贸增长下降及国际航运市场低迷影响,来自合营公司、联

    营公司2009 年投资收益大多出现下降。

    营业外收入

    本集团2009 年营业外收入1,034,952,459.75 元, 较去年同期873,522,405.26 元增加

    161,430,054.49 元或18.5%。主要是税收返还及地方财政补贴收入增加。

    营业外支出

    本集团2009 年营业外支出1,685,193,194.97 元,同比减少3,908,251,967.53 元。期内,所属干

    散货船公司对符合亏损合同确认条件的干散货船租入船合同,按照履行合同将发生的不可避免成本超

    出预期流入的经济利益而产生的差额,确认预计负债1,419,124,764.86 元,同比去年减少

    3,833,858,457.88 元,是今年营业外支出项目减少的主要原因。

    所得税

    本集团2009 年所得税费用423,947,948.83 元, 同比去年2,947,843,605.51 元减少

    2,523,895,656.68 元。由于盈利大幅降低,使所得税费用同比相应减少。

    现金流状况

    截至2009 年12 月31 日,本集团现金及现金等价物为44,098,028,045.25 元,比2008 年12 月

    31 日增加12,271,110,661.53 元或38.6%。本公司期内发行人民币100 亿元5 年期中期票据及向银行

    借款,补充流动资金及其它资金,带来现金及现金等价物期末余额增加。

    2009 年,本集团经营活动现金流量净额为-5,879,008,100.39 元,较2008 年23,388,500,165.96

    元,减少29,267,508,266.35 元。期内,本集团销售收入减少,销售商品、提供劳务收到的现金

    70,250,270,513.25 元,较2008 年减少73,207,954,632.42 元。购买商品、接受劳务支付的现金

    67,796,516,669.22 元,较2008 年减少38,112,922,250.96 元。

    2009 年,本集团投资活动产生的现金流量净额为-11,093,810,914.07 元,较2008 年减少支出

    9,756,846,580.81 元。其中购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为人民币

    11,182,325,062.30 元,同比减少6,631,500,932.17 元。

    2009 年,本集团筹资活动产生的现金流量净额为29,185,483,729.21 元,其中,本公司期内发行

    人民币100 亿元5 年期中期票据向银行借款,带来融资活动现金流增加,为主要原因。年内,本集团

    分配股利、利润或偿付利息等共计支付现金4,432,237,080.82 元。

    资产及负债情况

    截至2009 年12 月31 日,本集团总资产为人民币138,619,517,243.53 元,比年初人民币

    118,841,613,265.53 元增加19,777,903,978.00 元。总负债为人民币85,226,868,212.50 元,比年初

    人民币57,662,118,746.15 元增加27,564,749,466.35 元。所有者权益(或股东权益)合计为人民币

    53,392,649,031.03 元,较年初人民币61,179,494,519.38 元减少7,786,845,488.35 元。其中,归属

    于母公司所有者权益合计为人民币42,822,055,320.60 元,较年初人民币52,138,833,771.17 元减少

    9,316,778,450.57 元。主要项目变化情况如下:

    货币资金

    截至2009 年12 月31 日,本集团货币资金余额为人民币44,197,916,594.21 元,较年初

    32,426,455,703.73 元,增加11,771,460,890.48 元。2009 年,本公司发行100 亿元5 年期票据,及

    部分所属公司新增银行借款,带动货币资金余额上升。

    交易性金融资产

    截至2009 年12 月31 日,本集团交易性金融资产余额为人民币5,681,426.07 元,较年初

    279,918,412.73 元减少274,236,986.66 元。其中,所属干散货船公司持有的于交易性金融资产项目

    核算的远期运费协议,期内逐步结算,期末余额较年初减少人民币277,037,897.29 元。

    应收股利

    截至2009 年12 月31 日,本集团应收股利期末余额34,230,862.28 元,较年初66,692,676.61

    元,减少32,461,814.33 元或48.7%,主要是收回期初股利所致。中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 18 页 共 47 页

    其他流动资产

    年初本集团其他流动资产余额为人民币3,800,000.00 元,为诉讼冻结资金。期内该资金解冻,本

    项目期末余额为0 元。

    可供出售金融资产

    截至2009 年12 月31 日,本集团可供出售金融资产余额为人民币2,750,870,710.32 元,较年初

    315,493,455.60 元,增加2,435,377,254.72 元。期内,本集团对原在长期投资项目核算的部分股权

    投资,改按公允价值在可供出售金融资产项目核算,带来期末余额相应上升。

    持有至到期投资

    截至2009 年12 月31 日,本集团持有至到期投资期末余额为人民币167,892.03 元,较年初

    9,757,942.71 元,减少9,590,050.68 元。期内所属一子公司收回对一合营单位委托贷款为主要原因。

    投资性房地产

    截至2009 年12 月31 日,本集团投资性房地产期末余额为人民币658,383,045.25 元,较年初

    502,063,637.61 元增加156,319,407.64 元。期内,新增投资性房地产投入使用,使余额相应上升。

    固定资产清理

    年初本集团固定资产清理余额为人民币297,260.20 元,期内,部分机器等固定资产清理完毕,本

    项目期末余额为0 元。

    无形资产

    截至2009 年12 月31 日,本集团无形资产期末余额为人民币2,667,008,155.37 元,较年初

    1,274,218,478.73 元增加1,392,789,676.64 元,主要原因是本集团支付的比雷埃夫斯码头特许权使

    用费增加。

    开发支出

    年初本集团开发支出余额为人民币2,012,530.50 元,期内,本集团所属中远集运的“集装箱班轮

    公司全球数据交换平台项目”开发支出已结转至无形资产,本项目期末余额为0 元。

    商誉

    截至2009 年12 月31 日,本集团商誉期末余额为人民币27,190,345.05 元,较年初719,096.05

    元增加26,471,249.00 元。年内,新增非同一控制下子公司为主要原因。

    其他非流动资产

    截至2009 年12 月31 日,本集团其他非流动资产期末余额123,087,450.23 元,较年初

    196,409,052.63 元减少73,321,602.40 元。年内,所属一子公司银行利率掉期金额减少52,449,469.99

    元为主要原因。

    短期借款

    截至2009 年12 月31 日, 本集团短期借款期末余额3,703,366,638.06 元, 较年初

    1,354,423,584.90 元增加2,348,943,053.16 元。期内本集团借入部分短期借款,补充流动资金,使

    期末余额相应增加。

    交易性金融负债

    截至2009 年12 月31 日,本集团交易性金融负债余额为人民币142,081,291.03 元,较年初

    3,918,543,539.85 元减少3,776,462,248.82 元。减少主要来自期内持有远期运费协议(FFA)公允价

    值的下降及部分协议的结算。

    应付票据

    截至2009 年12 月31 日,本集团应付票据余额为人民币211,511,810.30 元,较年初19,416,400.00

    元增加192,095,410.30 元。增加主要是所属子公司以银行承兑汇票作为支付与融资的手段,增加银行

    承兑汇票额度。

    预收账款

    截至2009 年12 月31 日,本集团预收账款余额为人民币2,531,601,744.00 元,较年初

    1,735,691,178.54 元增加795,910,565.46 元。期末,本集团来自预收第三方船公司船舶租金增加为

    主要原因。

    应付利息

    截至2009 年12 月31 日,本集团应付利息余额为人民币330,516,711.67 元,较年初76,612,103.60

    元增加253,904,608.07 元。2009 年4 月21 日,本公司发行了2009 年度第一期中期票据人民币100

    亿元,相应计提利息,使期末余额增加。

    其他应付款中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 19 页 共 47 页

    截至2009 年12 月31 日,本集团其他应付款余额为人民币2,265,225,975.06 元,较年初

    3,435,781,764.27 元减少1,170,555,789.21 元。期末,在其他应付款中核算的次年一月初交割的FFA

    结算款较2008 年末减少为主要原因。

    一年内到期的非流动负债

    截于2009 年12 月31 日,本集团一年内到期的非流动负债余额为人民币3,544,472,788.61 元,

    较年初2,349,497,600.73 元增加1,194,975,187.88 元,主要原因是1 年内到期的长期借款增加。

    长期借款

    截至2009 年12 月31 日,本集团长期借款余额为人民币40,976,498,140.21 元,较年初

    20,969,710,370.09 元增加20,006,787,770.12 元。期内所属子公司新增贷款,用于营运资金及其它

    资金所需,带来期末余额相应增加。

    应付债券

    截至2009 年12 月31 日,本集团应付债券余额为人民币12,022,077,804.44 元,较年初

    2,196,580,609.02 元增加9,825,497,195.42 元。2009 年4 月21 日,本公司发行了2009 年度第一期

    中期票据人民币100 亿元,期限为5 年,使期末余额相应增加。

    长期应付款

    截止2009 年12 月31 日,本集团长期应付款余额为人民币266,447,346.88 元,较年初

    147,479,668.69 元增加118,967,678.19 元。增加主要来自应付造船款。

    预计负债

    截至2009 年12 月31 日,本集团预计负债余额为人民币1,753,105,126.16 元,较年初

    5,424,922,297.46 元减少3,671,817,171.30 元。其中,亏损合同余额1,419,030,331.41 元,较年初

    5,235,690,516.69 元减少3,816,660,185.28 元。期内,所属干散货船公司根据租船合同结算情况分

    别确认收入及成本,相应转回以前年度计提预计负债5,235,489,886.79 元;同时,于期末按未来一年

    BDI 指数平均预计3000 点,调整、新增预计负债1,419,124,764.86 元;另,汇率折算影响当期金额

    -295,063.35 元。亏损合同期末余额1,419,030,331.41 元中,已签订租出船合同(即已锁定)的租入

    船合同,计提预计负债余额为899,460,944.08 元;对于2010 年12 月31 日之前到期的敞口租入船合

    同,计提预计负债余额为519,569,387.33 元。

    其他非流动负债

    截至2009 年12 月31 日,本集团其他非流动负债余额为人民币16,079,504.81 元,较年初

    67,094,493.77 元减少51,014,988.96 元。所属干散货船公司2008 年底持有结算期在一年以上的有效

    套期远期运费协议(FFA)中,部分至本期末结算期变为1 年以内,重分类计入其他流动负债,以及期

    内公允价值下降,使本项目期末余额减少。

    未分配利润

    截至2009 年12 月31 日,本集团未分配利润余额为人民币3,955,034,125.81 元,较年初

    14,458,295,271.01 元减少10,503,261,145.20 元。减少原因主要是当期利润减少及期末向全体股东

    宣告派发2008 年现金股利所致。

    6.2 主营业务分行业、产品情况表

    单位:元 币种:人民币

    分行业

    或分产

    品

    营业收入 营业成本

    营业利

    润率

    (%)

    营业收

    入比上

    年增减

    (%)

    营业成

    本比上

    年增减

    (%)

    营业利润率

    比上年增减

    (%)

    分行业

    集装箱

    航运及

    相关业

    务

    23,838,642,524.48 29,588,785,020.11 -24.1 -40.5 -20.3

    减少31.4 个

    百分点

    干散货

    航运及

    相关业

    务

    27,379,178,507.54 26,091,883,794.88 4.7 -61.8 -46.1

    减少27.7 个

    百分点

    物流 3,071,478,669.48 1,720,357,554.18 44.0 6.0 7.3 减少0.7 个中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 20 页 共 47 页

    百分点

    集装箱

    码头及

    相关业

    务

    868,173,206.25 594,518,050.07 31.5 33.6 78.5

    减少17.3 个

    百分点

    集装箱

    租赁

    1,588,535,808.73 792,623,275.40 50.1 -14.3 -7.9

    减少3.5 个

    百分点

    其他业

    务

    17,248,835.93 100.0

    小计 56,763,257,552.41 58,788,167,694.64 -3.6 -51.5 -33.4

    减少28.1 个

    百分点

    公司内

    各业务

    部间相

    互抵销

    1,028,626,261.45 1,028,228,332.66 -8.1 -7.8

    合计 55,734,631,290.96 57,759,939,361.98 -3.6 -51.9 -33.8

    减少28.4 个

    百分点

    6.3 主营业务分地区情况表

    单位:元 币种:人民币

    地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)

    集装箱航运及相关业务、

    码头、物流收入

    美洲地区 7,294,619,429.18 -43.1

    欧洲地区 6,784,690,022.34 -51.5

    亚太地区 4,641,469,477.51 -24.5

    中国地区 8,180,401,778.83 -3.8

    其他国际地区 877,113,692.35 -59.0

    干散货运输及相关业务

    收入

    国际地区 25,846,827,905.66 -61.9

    中国地区 1,532,350,601.88 -59.4

    其他业务

    中国地区 17,248,835.93 100

    未分配收入 1,588,535,808.73 -14.3

    小计 56,763,257,552.41 -51.5

    分部间抵销 1,028,626,261.45 -8.1

    收入合计 55,734,631,290.96 -51.9

    6.4 募集资金使用情况

    √适用 □不适用

    单位:亿元 币种:人民币

    本年度已使用募集资金总

    额

    24.2

    募集资金总额 276.43

    已累计使用募集资金总额245.91

    承诺项目

    是否变

    更项目

    拟投入金额

    实际投入金

    额

    是否符合计

    划进度

    预计收益

    产生收益情

    况

    收购中远物流

    51%股权

    否 16.8 16.8 是 不适用

    中远集运12 艘否 60 51.46 否 待完工后确中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 21 页 共 47 页

    在建船舶支出 认

    中远集运投资

    堆场项目

    否 2.22 1.72 否

    待完工后确

    认

    中远物流投资

    物流项目

    否 4.01 4.01 注

    补充流动资金 否 65.78 44.3 是 不适用

    A 股发行相关

    费用

    否 0.19 0.19 是 不适用

    收购散货资产 否 127.43 127.43 是 不适用

    合计 / 276.43 245.91 / /

    未达到计划进度和预计收益的说明(分具

    体项目)

    1、考虑到市场因素,经与船厂协商,原计划2009 年5-10

    月交付的4 艘5,100 标准箱型船舶延迟到2009 年10-12 月

    和2010 年1 月间交付。

    2、项目审批环节较多,致使招投标工作有所推迟。2007 年

    10 月27 日项目正式动工。

    变更原因及变更程序说明(分具体项目)

    尚未使用的募集资金用途及去向 严格按照招股书披露内容执行

    变更项目情况

    □ 适用 √不适用

    6.5 非募集资金项目情况

    √适用 □不适用

    单位:亿元 币种:美元

    项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况

    购建16 艘4,250 标准箱船

    舶

    10.81 已支付20% 建造中

    购建4 艘4,250 标准箱集

    装箱船舶项目

    2.78 已支付20% 建造中

    新造8 艘13,350 标准箱集

    装箱船项目

    13.34 已支付15% 建造中

    新造9 艘5.7 万吨级散货

    船项目

    1.16 已支付46.72%

    6 艘船舶已取消订单,1

    艘船舶交付使用,2 艘船

    舶建造中。

    新造8 艘20 万吨级散货船

    项目

    6.13 已支付20% 建造中

    厦门远海集装箱码头项目 5.84

    厦门远海集装箱码头

    正在建造中,预计于

    2010 年下半年试投产。

    建造中

    希腊比雷埃夫斯集装箱码

    头项目

    1.11

    根据与比雷埃夫斯港

    务局签署的专营权协

    议规定,中远太平洋已

    于2009 年10 月1 日接

    管及经营希腊比雷埃

    夫斯港2 号码头,有关

    项目正在营运中。

    项目正在营运中

    合计 41.17 / /

    6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

    □适用 √不适用中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 22 页 共 47 页

    6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

    公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

    □适用 √不适用

    §7 重要事项

    7.1 收购资产

    √适用 □不适用

    单位:元 币种:人民币

    交易对

    方或最

    终控制

    方

    被收购资

    产

    购买日 收购价格

    自购买

    日起至

    本年末

    为公司

    贡献的

    净利润

    本年初至本年

    末为公司贡献

    的净利润(适用

    于同一控制下

    的企业合并)

    是否为关联交

    易(如是,说

    明定价原则)

    所涉及

    的资产

    产权是

    否已全

    部过户

    所涉及

    的债权

    债务是

    否已全

    部转移

    中国远

    洋运输

    (集团)

    总公司

    上海远洋

    运输有限

    公司100%

    股权

    2009

    年10

    月28

    日

    278,671,517.50

    是 按照经国

    务院国资委备

    案的资产评估

    价格定价

    是 是

    中远太

    平洋有

    限公司

    49%中远

    物流股权

    2009

    年8 月

    27 日

    2,000,000,000 否 否 否

    7.2 出售资产

    □适用 √不适用

    7.3 重大担保

    √适用 □不适用

    单位:元 币种:人民币

    公司对外担保情况(不包括对控股子公司的担保)

    担保对象名称

    发生日期(协

    议签署日)

    担保金额

    担保类

    型

    担保期

    担保是

    否已经

    履行完

    毕

    是否为关

    联方担保

    Antwerp Gateway

    NV

    2005 年3 月

    24 日

    128,979,344.69

    一般担

    保

    2005 年3

    月24 日~

    2015 年12

    月31 日

    否 否

    报告期末担保余额合计 128,979,344.69

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对子公司担保发生额合计 1,973,476,255.41

    报告期末对子公司担保余额合计 11,937,042,419.60

    公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)

    担保总额 12,066,021,764.29

    担保总额占公司净资产的比例(%) 28.18

    其中:

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提

    供的债务担保金额

    3,223,913,266.00

    上述三项担保金额合计 3,223,913,266.00

    7.4 重大关联交易

    7.4.1 与日常经营相关的关联交易中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 23 页 共 47 页

    √适用 □不适用

    单位:元 币种:人民币

    向关联方销售产品和提供劳务向关联方采购产品和接受劳务

    关联方

    交易金额

    占同类交易金

    额的比例(%)

    交易金额

    占同类交易金额的

    比例(%)

    中远总公司及其附属公司 19.53 0.81

    中远总公司及其附属公司 6,233.67 17.58

    中远总公司附属公司 3,359.62 47.80

    中远总公司附属公司 850,106.68 98.39

    中远总公司附属公司 542.76 34.25

    中远总公司附属公司 7,581.19 100

    中远总公司附属公司 10,723.67 24.06

    中远总公司附属公司 60,646.39 13.73

    中远总公司附属公司 14,791.07 12.88

    中远总公司联营公司 17131.94 5.48

    中远总公司联营公司 224.06 78.20

    中远总公司联营公司 17.85 100

    中远总公司联营公司 118,014.50 18.69

    中远总公司附属公司 17.02 0.03

    中远总公司 1,724.88 100.00

    合计 33,537.27 1,057,597.56

    其中:报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额33,537.27 万元。

    7.4.2 关联债权债务往来

    □适用 √不适用

    7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

    □适用 √不适用

    截止报告期末,上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的,董事会提出的责任追究方案

    □适用 √不适用

    7.5 委托理财

    □适用 √不适用

    7.6 承诺事项履行情况

    7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

    √适用 □不适用

    承诺事项 承诺内容 履行情况

    收购报告书或

    权益变动报告

    书中所作承诺

    1、干散货航运业务

    2007 年9 月3 日,中远总公司向本公司出具了《不

    竞争承诺函》,向本公司作出如下承诺:

    在中远总公司作为中国远洋控股股东期间,除现有

    的上述干散货船队规模外,中远总公司及其下属公司将

    不采取任何行为和措施,从事对中国远洋及其子公司构

    成或者可能构成竞争的行为,且不会侵害中国远洋及其

    子公司的合法权益,包括但不限于:未来设立其他子公

    司或合营、联营企业从事海上干散货运输业务,或者用

    其他的方式直接或间接的参与海上干散货运输;本非公

    开发行完成后,中远总公司及其下属公司与中国远洋及

    其下属公司之间不会产生新的同业竞争。同时,中远总

    1、干散货航运业务

    2008 年6 月底前,中远总公司已采

    取上述措施,该等海外公司与中国远洋已

    不构成同业竞争。

    2、 利润承诺

    依据经本公司委派的会计师事务所

    审计的2007 至2009 年各目标公司财务报

    告,各目标公司2007 年至2009 年实际完

    成归属于母公司所有者的合并净利润为

    2,946,609.25 万元人民币,盈利预测完

    成比率为127.02%。公司据此向审计师提中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 24 页 共 47 页

    公司承诺给予中国远洋在同等条件下优先购买中远总公

    司或下属公司拟出售的与干散货运输有关的资产及/或

    股权的权利:

    针对中远散运参股的海外公司向中远散运及/或其

    子公司租赁船舶并经营国际海上干散货运输业务的情

    况,中远总公司承诺将于2008 年6 月底之前采取有效措

    施解决上述问题,包括但不限于采取以下措施:调整该

    等海外公司合并架构,或重组业务,加强公司治理,确

    保该等海外公司与中国远洋不构成同业竞争。

    2、利润承诺

    在2007 年收购母公司(中远总公司)的干散货航运

    资产的交易中,中远总公司并中远总公司代表本交易的

    其它资产出售方向中国远洋做出如下利润保证承诺:

    若经中国远洋委派的会计师审计的本次收购的各目标公

    司2007 年至2009 年三年的税后净利润合并数低于资产

    评估报告中相对应的预测税后净利润合并数,即

    2319776.73 万元人民币,则由中远总公司以现金方式全

    部补足。

    交了《关于盈利预测执行情况的说明》。

    中瑞岳华经审核,出具了《关于中国

    远洋控股股份有限公司盈利预测执行情

    况的专项审核报告》(中瑞岳华专审字

    [2010]第0826 号),认为:中国远洋关

    于盈利预测执行情况的说明已按照《上市

    公司重大资产重组管理办法》(中国证券

    监督管理委员会令第53 号)的规定编制,

    在所有重大方面公允反映中国远洋盈利

    预测的利润预测数与利润实现数的差异

    情况。

    董事会认为:中远集团以及由中远集

    团代表的本次交易其他资产出售方已实

    现了之前做出的利润保证承诺。

    发行时所作承

    诺

    1、集装箱航运业务

    中远总公司于2005 年6 月9 日与本公司订立《业务

    不竞争承诺函》,向本公司承诺:

    (1)本集团将会是中远总公司下属以自有或租用集

    装箱船舶在境内外从事海上集装箱全程运输业务(“限

    制集装箱航运业务”)的唯一机构;及

    (2)其将促使其成员(不包括本集团的成员)不会直

    接或间接从事限制集装箱航运业务(不论是以股东、合

    伙人、贷款人或其它身份,以及不论为赚取利润、报酬

    或其它利益)。

    该承诺将在发生以下情况时不再具有任何效力:

    (1)中远总公司(直接或间接)通过其控制的公司、

    企业或实体不再是本公司的控股股东之日起计的十二个

    月期间届满;

    (2)本公司证券在香港联交所或双方同意的其它证

    券交易所及自动交易系统挂牌后被摘牌。

    2、集装箱租赁业务

    对于集装箱租赁业务,在中远太平洋于1994 年首次

    在香港联交所上市时,中远总公司向中远太平洋承诺,

    中远总公司及其子公司将:

    (1)不会在世界任何地方经营任何与中远太平洋及

    其子公司集装箱租赁业务有竞争的业务;

    (2)在任何情况下当中远总公司需要集装箱时,会先

    考虑向集装箱租赁公司租用,并在此情况下中远总公司

    将授予中远太平洋及其子公司优先权与中远总公司商订

    集装箱租赁业务,且只在中远总公司未能向集装箱租赁

    公司租用集装箱时,方会考虑购买集装箱自用;

    (3)以平均市场租值与中远太平洋及其子公司进行

    上一段所述的磋商,并协议现有及未来合约的年度租金

    调整,并会以十大独立集装箱租赁公司其中四家的平均

    租值订立未来一切合约及租金调整;

    (4)与中远太平洋及其子公司订立的任何现有合约

    续期十年,并将会订立十年期的新合约。

    3、货代、船代及物流业务

    在中远太平洋物流于2003 年底收购中远物流的49%

    权益时,中远总公司保留中远物流的51%权益,并于2003

    年9 月22 日与中远物流及中远太平洋物流,就中远物流

    及其下属公司所从事的业务,订立了《非竞争协议》。

    中远总公司作出了以下承诺:

    (1)中远总公司承诺,在通过中货从事与中远物流及

    其下属公司业务存有竞争的船务代理、货运代理、第三

    方物流及与上述服务相关的支持服务(“限制业务”)

    报告期内,本公司未发现控股股东中远总

    公司有违反其承诺的情况发生。中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 25 页 共 47 页

    时,中货将只向中远集运提供船舶代理服务,且中货从

    事的货运代理服务以为中远集运揽货为主;

    (2)除上述有关中货的安排外,中远总公司将不会

    (除通过中远物流及中汽货代外)发展或经营限制业务;

    (3)中远总公司须促使其下属的除了中货外所有与

    中远物流及其下属公司的核心业务存有竞争的公司(包

    括但不限于中汽货代),除被中远总公司出售予第三方

    或被中远物流及其下属公司收购外,于非竞争协议签订

    后三年届满时结业或清盘;

    (4)中远总公司已向中远物流授出为期五年的购买

    选择权(在遵守适用法律规定的任何第三方的优先权的

    前提下)。中远物流可按公平市价及公平合理的其它一

    般商业条款,向中远总公司购入其下属的可能与中远物

    流及其下属公司从事的业务构成竞争或业务性质相似的

    公司或企业的全部或部分权益;

    (5)中远物流有优先权购买中远总公司出售的任何可能

    与中远物流及其下属公司的任何业务存有竞争的公司或

    业务(但受制于适用法律规定的任何第三方的优先权)。

    7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利

    预测及其原因作出说明

    √不适用

    7.7 重大诉讼仲裁事项

    √适用 □不适用

    单位:万元 币种:美元

    诉讼(仲裁)基本

    情况

    诉讼(仲裁)涉及

    金额

    诉讼(仲裁)进展

    诉讼(仲裁)审理

    结果及影响

    诉讼(仲裁)判决

    执行情况

    出租方ARMADA 破

    产导致的租约纠

    纷

    1,200 审理中 不适用 不适用

    注 216.9 审理中 不适用 不适用

    注 144 审理中 不适用 不适用

    注 171 审理中 不适用 不适用

    注 65 审理中 不适用 不适用

    注 831 待审理 不适用 不适用

    提前还船产生的

    系列纠纷

    3,300 达成和解协议 不适用 不适用

    注:1、部分案件重大诉讼、仲裁基本情况请参阅附录财务报表附注“或有事项中的重要未决诉讼事项”

    部分。

    2、人身伤亡受害人为起诉方的案件,诉讼(仲裁)涉及金额为截至2008 年12 月31 日,有明确

    数字的包括医疗和丧葬等费用的大约数,后续金额目前无法确认。

    3、Aronis-Drettas-Karlaftis Consultant 为起诉方的案件,诉讼(仲裁)涉及金额831 万美元,

    是据2009 年12 月31 日,一美元兑换0.6942 欧元的牌价换算而来,原值为577 万欧元。

    7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    7.8.1 证券投资情况

    √适用 □不适用

    序

    号

    证券

    品种

    证券代码 证券简称

    最初投资成本

    (元)

    持有数量期末账面价值

    占期末

    证券总

    投资比

    例(%)

    报告期损益

    1 股票 0998.HK 中信银行 4,141,571.24 800,000 4,670,480.33 100 2,806,423.76

    合计 4,141,571.24 / 4,670,480.33 100% 2,806,423.76中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 26 页 共 47 页

    7.8.2 持有其他上市公司股权情况

    √适用 □不适用

    单位:元

    证券代

    码

    证

    券

    简

    称

    最初投资成本

    占该公司

    股权比例

    (%)

    期末账面价值 报告期损益

    报告期所有者权

    益变动

    会计

    核算

    科目

    股

    份

    来

    源

    600428

    中

    远

    航

    运

    3,500,000.00 0.60 83,233,824.10 127,076,622.92 -27,830,684.39

    可供

    出售

    金融

    资产

    发

    起

    取

    得

    600018

    上

    港

    集

    团

    3,976,496.76 0.07 90,306,000.00 1,588,140.00 29,076,975.00

    可供

    出售

    金融

    资产

    二

    级

    市

    场

    购

    入

    000578

    盐

    湖

    集

    团

    7,500,000.00 0.10 76,148,733.24 -1,319,026.88

    可供

    出售

    金融

    资产

    置

    换

    601008

    连

    云

    港

    1,760,418.44 0.26 10,626,000.00 55,200.34 3,674,250.00

    可供

    出售

    金融

    资产

    发

    起

    取

    得

    000039

    中

    集

    集

    团

    3,076,731,593.89 21.80 4,069,576,506.96 173,253,189.60 -9,171,486.60

    长期

    股权

    投资

    受

    让/

    购

    入

    601328

    交

    通

    银

    行

    403,830.00 0.000824 3,775,810.50 80,766.00 1,396,242.22

    可供

    出售

    金融

    资产

    购

    入

    原

    始

    法

    人

    股

    600821

    津

    劝

    业

    99,300.00 0.02 500,264.10 167,127.01

    可供

    出售

    金融

    资产

    购

    入

    原

    始

    法

    人

    股

    000597

    东

    北

    制

    药

    200,000.00 0.01 3,282,376.79 2,311,782.59

    可供

    出售

    金融

    资产

    购

    入

    原

    始

    法

    人

    股

    600837 海7,291,668.00 0.06 97,114,218.92 42,054,151.08 可供发中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 27 页 共 47 页

    通

    证

    券

    出售

    金融

    资产

    起

    取

    得

    002320

    海

    峡

    股

    份

    1,726,908.37 0.75 60,330,984.00 493,331.60 45,711,178.99

    可供

    出售

    金融

    资产

    发

    起

    取

    得

    合计 3,103,190,215.46 / 4,494,894,718.61 302,547,250.46 86,070,509.02 / /

    7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

    √适用 □不适用

    所持对象名

    称

    最初投资成

    本(元)

    持有数量

    (股)

    占该公

    司股权

    比例

    (%)

    期末账面价

    值(元)

    报告期损

    益(元)

    报告期

    所有者

    权益变

    动(元)

    会计核

    算科目

    股份来源

    江苏银行股

    份有限公司

    400,000.00 400,000.00 0.0048 400,000.00 32,000.00 0.00

    长期股

    权投资

    购入原始法人

    股

    广东发展银

    行股份有限

    公司

    250,000.00 119,909.00 0.0011 250,000.00 2,925.78 0.00

    长期股

    权投资

    发起取得

    合计 650,000.00 519,909.00 / 650,000.00 34,925.78 0.00 / /

    7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

    √适用 □不适用

    买卖方向 股份名称

    期初股份数

    量

    报告期买入/

    卖出股份数量

    期末股份数

    量

    使用的资金

    数量

    产生的投资收益

    卖出 中海集运 14,034,650 14,034,650 0 0 584,445.10

    卖出 中远航运 19,164,442 11,274,980 7,889,462 0 123,243,734.52

    报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额0 元。

    7.9 公司披露了内部控制的自我评价报告和履行社会责任报告,详见年报全文。

    §8 监事会报告

    8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

    监事会认为,公司通过大力加强制度建设,进一步完善了公司内部控制制度。公司董事会及高级

    管理人员,能够严格遵守公司章程及公司上市地适用法律的相关规定,勤勉尽责,规范经营。监事会

    未发现公司董事、高级管理人员存在违反适用法律、公司章程或损害公司利益的行为。

    8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

    监事会认真审核了公司2009 年度财务报告、年度利润分配预案及公司境内外审计师出具的无保留

    意见的审计报告。监事会认为,经罗兵咸永道会计师事务所和中瑞岳华会计师事务所有限公司出具的

    标准无保留意见的审计报告客观、公正、真实地反映了公司财务状况和经营成果,利润分配方案符合

    公司经营现状。

    8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

    监事会听取了公司管理层关于募集资金使用情况的报告,公司最近一次募集资金实际投入与承诺

    投入项目一致, 未发生改变使用用途情况。

    8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

    报告期内,监事会对公司收购中远太平洋物流有限公司持有的49%中远物流股权及其中远物流49%

    股权转让协议和通过中远集装箱运输有限公司向中远(集团)总公司购买上海远洋运输有限公司100%中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 28 页 共 47 页

    股权及新增持续关联交易进行了审议,监事会认为项目协议乃按一般商业条款订立,属公平合理,且

    符合股东之整体利益,未发现内幕交易,不存在损害部分股东权益或造成公司资产流失情况。

    8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

    监事会对本报告期内发生的关联交易情况进行了检查,各项交易均按市场公允价格进行,未发现

    有损害股东的权益或公司利益情况。

    8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

    不适用。

    8.7 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

    不适用。

    本公司监事会遵照公司股票上市地法律、法规,以及《公司章程》、《监事会议事规则》及其它

    有关法律的规定,认真履行职权,勤勉主动地开展工作。报告期内,公司共召开监事会会议四次,监

    事座谈会一次,开展实地检查二次。自2009 年6 月9 日,骆九连先生开始担任本公司第二届监事会监

    事、孟焰先生担任本公司第二届监事会独立监事;李宗豪先生不再担任本公司监事、寇文峰先生不再

    担任本公司独立监事。

    监事会成员通过列席本年度历次董事会、股东大会,听取工作报告和财务状况汇报,审议财务报

    告和审计报告,开展实地检查,听取外聘审计师和内审机构对公司审计的情况汇报等形式,对董事会、

    股东大会会议的召开程序和决议事项、股东大会决议执行情况、董事和高级管理人员履职情况及公司

    内部控制制度的执行情况进行了监督和检查,以维护股东权益和公司利益。

    监事会认为,公司通过大力加强制度建设,进一步完善了公司内部控制制度。公司董事会及高级

    管理人员,能够严格遵守公司章程及公司上市地适用法律的相关规定,勤勉尽责,规范经营。监事会

    未发现公司董事、高级管理人员存在违反适用法律、公司章程或损害公司利益的行为。

    监事会认真审核了公司2009 年度财务报告、年度利润分配预案及公司境内外审计师出具的无保留

    意见的审计报告。监事会认为,经中瑞岳华会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所出具的

    标准无保留意见的审计报告客观、公正、真实的反映了公司财务状况和经营成果,利润分配方案符合

    公司经营现状。

    监事会听取了公司管理层关于募集资金使用情况的报告,公司最近一次募集资金实际投入与承诺

    投入项目一致, 未发生改变使用用途情况。

    报告期内,监事会对公司收购中远太平洋物流有限公司持有的49%中远物流股权、中远物流49%

    股权转让协议和通过中远集装箱运输有限公司向中远(集团)总公司购买上海远洋运输有限公司100%

    股权及新增持续关联交易进行了审议,监事会认为项目协议乃按一般商业条款订立,属公平合理,且

    符合股东之整体利益,未发现内幕交易,不存在损害部分股东权益或造成公司资产流失情况。

    监事会对本报告期内发生的关联交易情况进行了检查,各项交易均按市场公允价格进行,未发现

    有损害股东的权益或公司利益情况。

    2010 年监事会将继续严格遵守公司章程和有关规定,加大监督力度,切实维护和保障股东及公司

    合法利益。

    中国远洋控股股份有限公司监事会

    二○一○年四月二十二日

    §9 财务会计报告

    9.1 审计意见

    财务报告 □未经审计 √审计

    审计意见 √标准无保留意见 □非标意见中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 29 页 共 47 页

    9.2 财务报表

    合并资产负债表

    2009 年12 月31 日

    编制单位:中国远洋控股股份有限公司 单位:元 币种:人民币

    项目 附注 期末余额 年初余额

    流动资产:

    货币资金 七、1 44,197,916,594.21 32,426,455,703.73

    结算备付金

    拆出资金

    交易性金融资产 七、2 5,681,426.07 279,918,412.73

    应收票据 七、3 98,673,481.50 114,159,973.16

    应收账款 七、6 4,818,534,476.93 5,333,749,287.87

    预付款项 七、8 1,868,556,924.53 2,069,855,292.85

    应收保费

    应收分保账款

    应收分保合同准备金

    应收利息 七、5 122,877,015.53 96,263,330.26

    应收股利 七、4 34,230,862.28 66,692,676.61

    其他应收款 七、7 2,088,069,167.22 2,861,058,113.19

    买入返售金融资产

    存货 七、9 1,956,266,551.63 1,691,613,806.19

    一年内到期的非流动资

    产

    6,555,072.00

    其他流动资产 七、10 3,800,000.00

    流动资产合计 55,197,361,571.90 44,943,566,596.59

    非流动资产:

    发放委托贷款及垫款

    可供出售金融资产 七、11 2,750,870,710.32 315,493,455.60

    持有至到期投资 七、12 167,892.03 9,757,942.71

    长期应收款 七、13 1,364,463,075.88 1,096,704,068.52

    长期股权投资 七、15 10,759,160,581.14 11,337,077,843.42

    投资性房地产 七、16 658,383,045.25 502,063,637.61

    固定资产 七、17 50,148,039,202.13 42,951,167,362.61

    在建工程 七、18 12,612,072,013.45 13,275,427,541.09

    工程物资

    固定资产清理 七、19 297,260.20

    生产性生物资产

    油气资产

    无形资产 七、20 2,667,008,155.37 1,274,218,478.73

    开发支出 七、20 2,012,530.50

    商誉 七、21 27,190,345.05 719,096.05

    长期待摊费用 七、22 25,480,089.08 26,950,991.46

    递延所得税资产 七、23 2,286,233,111.70 2,909,747,407.81

    其他非流动资产 七、25 123,087,450.23 196,409,052.63

    非流动资产合计 83,422,155,671.63 73,898,046,668.94

    资产总计 138,619,517,243.53 118,841,613,265.53

    流动负债:中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 30 页 共 47 页

    短期借款 七、27 3,703,366,638.06 1,354,423,584.90

    向中央银行借款

    吸收存款及同业存放

    拆入资金

    交易性金融负债 七、28 142,081,291.03 3,918,543,539.85

    应付票据 七、29 211,511,810.30 19,416,400.00

    应付账款 七、30 10,058,244,017.11 8,131,803,587.10

    预收款项 七、31 2,531,601,744.00 1,735,691,178.54

    卖出回购金融资产款

    应付手续费及佣金

    应付职工薪酬 七、32 3,349,721,971.69 3,472,214,545.49

    应交税费 七、33 897,962,563.14 817,756,933.35

    应付利息 七、34 330,516,711.67 76,612,103.60

    应付股利 七、35 32,891,578.92 36,246,880.00

    其他应付款 七、36 2,265,225,975.06 3,435,781,764.27

    应付分保账款

    保险合同准备金

    代理买卖证券款

    代理承销证券款

    一年内到期的非流动负债 七、38 3,544,472,788.61 2,349,497,600.73

    其他流动负债

    流动负债合计 27,067,597,089.59 25,347,988,117.83

    非流动负债:

    长期借款 七、39 40,976,498,140.21 20,969,710,370.09

    应付债券 七、40 12,022,077,804.44 2,196,580,609.02

    长期应付款 七、41 266,447,346.88 147,479,668.69

    专项应付款

    预计负债 七、37 1,753,105,126.16 5,424,922,297.46

    递延所得税负债 七、23 3,125,063,200.41 3,508,343,189.29

    其他非流动负债 七、42 16,079,504.81 67,094,493.77

    非流动负债合计 58,159,271,122.91 32,314,130,628.32

    负债合计 85,226,868,212.50 57,662,118,746.15

    所有者权益(或股东权益):

    实收资本(或股本) 七、43 10,216,274,357.00 10,216,274,357.00

    资本公积 七、44 29,692,881,192.47 28,595,964,773.86

    减:库存股

    专项储备

    盈余公积 七、45 567,669,162.65 567,669,162.65

    一般风险准备

    未分配利润 七、46 3,955,034,125.81 14,458,295,271.01

    外币报表折算差额 -1,609,803,517.33 -1,699,369,793.35

    归属于母公司所有者权益合

    计

    42,822,055,320.60 52,138,833,771.17

    少数股东权益 10,570,593,710.43 9,040,660,748.21

    所有者权益合计 53,392,649,031.03 61,179,494,519.38

    负债和所有者权益总计 138,619,517,243.53 118,841,613,265.53

    单位负责人:张良 主管会计工作负责人:何家乐 会计机构负责人:丰金华中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 31 页 共 47 页

    母公司资产负债表

    2009 年12 月31 日

    编制单位:中国远洋控股股份有限公司 单位:元 币种:人民币

    项目 附注 期末余额 年初余额

    流动资产:

    货币资金 5,580,693,296.55 7,880,066,810.81

    交易性金融资产

    应收票据

    应收账款

    预付款项

    应收利息 30,720,736.78 47,758,562.84

    应收股利 4,238,135,418.31

    其他应收款 十四、1 1,492,237,616.94 3,382,091,574.02

    存货

    一年内到期的非流动资产

    其他流动资产

    流动资产合计 7,103,651,650.27 15,548,052,365.98

    非流动资产:

    可供出售金融资产

    持有至到期投资 830,000,000.00 3,983,000,000.00

    长期应收款 23,749,527,694.50 16,507,397,688.69

    长期股权投资 十四、2 34,778,792,530.29 19,359,013,185.40

    投资性房地产

    固定资产 5,028,137.19 6,476,054.42

    在建工程

    工程物资

    固定资产清理

    生产性生物资产

    油气资产

    无形资产 1,621,204.32 1,480,004.60

    开发支出

    商誉

    长期待摊费用

    递延所得税资产 38,341,608.84 19,377,225.91

    其他非流动资产

    非流动资产合计 59,403,311,175.14 39,876,744,159.02

    资产总计 66,506,962,825.41 55,424,796,525.00

    流动负债:

    短期借款

    交易性金融负债

    应付票据

    应付账款

    预收款项

    应付职工薪酬 199,586,270.81 118,631,154.42

    应交税费 582,392,773.41 893,889,454.55

    应付利息 262,350,684.90中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 32 页 共 47 页

    应付股利 26,806.51 15,259.08

    其他应付款 5,023,756,376.00 750,869,401.77

    一年内到期的非流动负债

    其他流动负债

    流动负债合计 6,068,112,911.63 1,763,405,269.82

    非流动负债:

    长期借款

    应付债券 9,870,000,000.00

    长期应付款

    专项应付款

    预计负债

    递延所得税负债 326,094,116.46 326,094,116.46

    其他非流动负债

    非流动负债合计 10,196,094,116.46 326,094,116.46

    负债合计 16,264,207,028.09 2,089,499,386.28

    所有者权益(或股东权益):

    实收资本(或股本) 10,216,274,357.00 10,216,274,357.00

    资本公积 39,122,468,566.93 39,122,468,566.93

    减:库存股

    专项储备

    盈余公积 567,656,668.21 567,656,668.21

    一般风险准备

    未分配利润 336,356,205.18 3,428,897,546.58

    所有者权益(或股东权益)合计 50,242,755,797.32 53,335,297,138.72

    负债和所有者权益(或股东

    权益)总计

    66,506,962,825.41 55,424,796,525.00

    单位负责人:张良 主管会计工作负责人:何家乐 会计机构负责人:丰金华中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 33 页 共 47 页

    合并利润表

    2009 年1—12 月 单位:元 币种:人民币

    项目 附注 本期金额 上期金额

    一、营业总收入 55,734,631,290.96 115,935,393,739.10

    其中:营业收入 七、47 55,734,631,290.96 115,935,393,739.10

    利息收入

    已赚保费

    手续费及佣金收入

    二、营业总成本 63,616,073,655.72 93,843,228,522.20

    其中:营业成本 七、47 57,759,939,361.98 87,206,556,363.19

    利息支出

    手续费及佣金支出

    退保金

    赔付支出净额

    提取保险合同准备金净额

    保单红利支出

    分保费用

    营业税金及附加 七、48 522,892,999.03 946,990,407.53

    销售费用 133,121,026.00 139,319,672.70

    管理费用 4,576,548,966.85 4,569,884,794.92

    财务费用 664,003,588.46 686,466,579.52

    资产减值损失 七、51 -40,432,286.60 294,010,704.34

    加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 七、49 3,469,055,349.73 -5,203,762,963.54

    投资收益(损失以“-”号填列) 七、50 -1,250,554,913.17 2,670,657,885.70

    其中:对联营企业和合营企业的投资收益 932,058,713.68 1,347,410,872.20

    汇兑收益(损失以“-”号填列)

    三、营业利润(亏损以“-”号填列) -5,662,941,928.2 19,559,060,139.06

    加:营业外收入 七、52 1,034,952,459.75 873,522,405.26

    减:营业外支出 七、53 1,685,193,194.97 5,593,445,162.50

    其中:非流动资产处置损失 14,209,192.39 10,189,996.92

    四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -6,313,182,663.42 14,839,137,381.82

    减:所得税费用 七、54 423,947,948.83 2,947,843,605.51

    五、净利润(净亏损以“-”号填列) -6,737,130,612.25 11,891,293,776.31

    归属于母公司所有者的净利润 -7,541,293,946.31 10,795,490,204.15

    少数股东损益 804,163,334.06 1,095,803,572.16

    六、每股收益:

    (一)基本每股收益 七、55 -0.74 1.06

    (二)稀释每股收益 七、55 -0.74 1.06

    七、其他综合收益 七、56 2,189,163,867.90 -2,481,044,087.33

    八、综合收益总额 -4,547,966,744.35 9,410,249,688.98

    归属于母公司所有者的综合收益总额 -6,321,481,806.50 8,697,343,381.50

    归属于少数股东的综合收益总额 1,773,515,062.15 712,906,307.48

    本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:-56,559,323.50 元。

    单位负责人:张良 主管会计工作负责人:何家乐 会计机构负责人:丰金华中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 34 页 共 47 页

    母公司利润表

    2009 年1—12 月

    单位:元 币种:人民币

    项目 附注 本期金额 上期金额

    一、营业收入 十四、3 17,248,835.93

    减:营业成本

    营业税金及附加 1,951,311.72

    销售费用

    管理费用 279,873,771.34 -123,151,256.99

    财务费用 -110,338,633.55 -142,607,361.89

    资产减值损失

    加:公允价值变动收益(损失以“-”

    号填列)

    -15,802,899.23 6,086,262.50

    投资收益(损失以“-”号填列) 十四、4 21,391,000.01 4,396,980,864.92

    其中:对联营企业和合营企业的

    投资收益

    二、营业利润(亏损以“-”号填列) -148,649,512.80 4,668,825,746.30

    加:营业外收入

    减:营业外支出 136,648.00 10,190,004.00

    其中:非流动资产处置损失

    三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -148,786,160.80 4,658,635,742.30

    减:所得税费用 -18,964,382.93 951,742,227.10

    四、净利润(净亏损以“-”号填列) -129,821,777.87 3,706,893,515.20

    五、每股收益:

    (一)基本每股收益

    (二)稀释每股收益

    六、其他综合收益

    七、综合收益总额 -129,821,777.87 3,706,893,515.20

    单位负责人:张良 主管会计工作负责人:何家乐 会计机构负责人:丰金华中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 35 页 共 47 页

    合并现金流量表

    2009 年1—12 月

    单位:元 币种:人民币

    项目 附注 本期金额 上期金额

    一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金 70,250,270,513.25 143,458,225,145.67

    收到的税费返还 217,399,458.40 98,391,119.50

    收到其他与经营活动有关的现金 七、57 22,087,959,257.17 21,860,637,534.51

    经营活动现金流入小计 92,555,629,228.82 165,417,253,799.68

    购买商品、接受劳务支付的现金 67,796,516,669.22 105,909,438,920.18

    支付给职工以及为职工支付的现金 6,652,792,131.12 6,686,567,470.52

    支付的各项税费 1,515,544,687.71 6,378,566,662.50

    支付其他与经营活动有关的现金 七、57 22,469,783,841.16 23,054,180,580.52

    经营活动现金流出小计 98,434,637,329.21 142,028,753,633.72

    经营活动产生的现金流量净额 -5,879,008,100.39 23,388,500,165.96

    二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金 350,277,344.00 4,063,040,895.73

    取得投资收益收到的现金 1,042,889,212.78 1,374,252,663.67

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

    回的现金净额

    936,740,647.87 2,703,877,243.58

    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 113,032,802.54 3,168,992.97

    收到其他与投资活动有关的现金 七、57 1,358,229,226.93 508,023,151.02

    投资活动现金流入小计 3,801,169,234.12 8,652,362,946.97

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

    付的现金

    11,182,325,062.30 17,813,825,994.47

    投资支付的现金 360,435,222.73 11,072,928,117.69

    质押贷款净增加额

    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 312,564,095.97 82,961,629.51

    支付其他与投资活动有关的现金 七、57 3,039,655,767.19 533,304,700.18

    投资活动现金流出小计 14,894,980,148.19 29,503,020,441.85

    投资活动产生的现金流量净额 -11,093,810,914.07 -20,850,657,494.88

    三、筹资活动产生的现金流量:

    吸收投资收到的现金 372,268,417.20 130,574,129.46

    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 170,547,624.70 130,574,129.46

    取得借款收到的现金 51,217,054,128.03 15,456,870,093.29

    发行债券收到的现金

    收到其他与筹资活动有关的现金 七、57 4,372.31

    筹资活动现金流入小计 51,589,322,545.23 15,587,448,595.06

    偿还债务支付的现金 17,785,898,520.85 7,913,980,015.87

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,432,237,080.82 14,970,716,282.68

    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 73,219,793.93

    支付其他与筹资活动有关的现金 七、57 185,703,214.35 154,508,285.55

    筹资活动现金流出小计 22,403,838,816.02 23,039,204,584.10

    筹资活动产生的现金流量净额 29,185,483,729.21 -7,451,755,989.04

    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 58,445,946.78 -1,177,623,502.30中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 36 页 共 47 页

    五、现金及现金等价物净增加额 12,271,110,661.53 -6,091,536,820.26

    加:期初现金及现金等价物余额 31,826,917,383.72 37,918,454,203.98

    六、期末现金及现金等价物余额 44,098,028,045.25 31,826,917,383.72

    单位负责人:张良 主管会计工作负责人:何家乐 会计机构负责人:丰金华中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 37 页 共 47 页

    母公司现金流量表

    2009 年1—12 月

    单位:元 币种:人民币

    项目 附注 本期金额 上期金额

    一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金

    收到的税费返还

    收到其他与经营活动有关的现金 5,346,363,457.74 616,352,768.35

    经营活动现金流入小计 5,346,363,457.74 616,352,768.35

    购买商品、接受劳务支付的现金

    支付给职工以及为职工支付的现金 107,661,645.46 85,468,525.73

    支付的各项税费 313,550,013.84 74,854,712.04

    支付其他与经营活动有关的现金 1,256,183,802.00 3,472,283,135.50

    经营活动现金流出小计 1,677,395,461.30 3,632,606,373.27

    经营活动产生的现金流量净额 3,668,967,996.44 -3,016,253,604.92

    二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金 4,889,000,000.00 1,790,000,000.00

    取得投资收益收到的现金 4,013,351,489.42 3,476,209,760.98

    处置固定资产、无形资产和其他长期资

    产收回的现金净额

    处置子公司及其他营业单位收到的现金

    净额

    收到其他与投资活动有关的现金

    投资活动现金流入小计 8,902,351,489.42 5,266,209,760.98

    购建固定资产、无形资产和其他长期资

    产支付的现金

    1,445,482.00 6,408,950.52

    投资支付的现金 26,772,902,208.63 5,058,791,807.19

    取得子公司及其他营业单位支付的现金

    净额

    支付其他与投资活动有关的现金

    投资活动现金流出小计 26,774,347,690.63 5,065,200,757.71

    投资活动产生的现金流量净额 -17,871,996,201.21 201,009,003.27

    三、筹资活动产生的现金流量:

    吸收投资收到的现金

    取得借款收到的现金 10,000,000,000.00

    收到其他与筹资活动有关的现金 5,000,759,473.76 4,372.31

    筹资活动现金流入小计 15,000,759,473.76 4,372.31

    偿还债务支付的现金 241,987,500.00

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,963,970,064.13 1,807,076,633.99

    支付其他与筹资活动有关的现金 151,515,000.00 73,284,422.38

    筹资活动现金流出小计 3,115,485,064.13 2,122,348,556.37

    筹资活动产生的现金流量净额 11,885,274,409.63 -2,122,344,184.06

    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 18,380,280.88 -23,678,964.18

    五、现金及现金等价物净增加额 -2,299,373,514.26 -4,961,267,749.89

    加:期初现金及现金等价物余额 7,880,066,810.81 12,841,334,560.70

    六、期末现金及现金等价物余额 5,580,693,296.55 7,880,066,810.81

    单位负责人:张良 主管会计工作负责人:何家乐 会计机构负责人:丰金华中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 38 页 共 47 页

    合并所有者权益变动表

    2009 年1—12 月

    单位:元 币种:人民币

    本期金额

    归属于母公司所有者权益

    项目

    实收资本(或股本) 资本公积

    减:

    库存

    股

    专

    项

    储

    备

    盈余公积

    一

    般

    风

    险

    准

    备

    未分配利润 其他

    少数股东权益 所有者权益合计

    一、上年年末余

    额

    10,216,274,357.00 28,439,896,383.07 567,656,668.21 14,567,244,472.15 -1,699,369,793.35 9,032,952,136.07 61,124,654,223.15

    加:会计政策变

    更

    前期差错更正

    其他 156,068,390.79 12,494.44 -108,949,201.14 7,708,612.14 54,840,296.23

    二、本年年初余

    额

    10,216,274,357.00 28,595,964,773.86 567,669,162.65 14,458,295,271.01 -1,699,369,793.35 9,040,660,748.21 61,179,494,519.38

    三、本期增减变

    动金额(减少以

    “-”号填列)

    1,096,916,418.61 -10,503,261,145.20 89,566,276.02 1,529,932,962.22 -7,786,845,488.35

    (一)净利润 -7,541,293,946.31 804,163,334.06 -6,737,130,612.25

    (二)其他综合

    收益

    1,130,627,569.39 -381,705.60 89,566,276.02 969,351,728.09 2,189,163,867.90

    上述(一)和

    (二)小计

    1,130,627,569.39 -7,541,675,651.91 89,566,276.02 1,773,515,062.15 -4,547,966,744.35

    (三)所有者投

    入和减少资本

    -33,711,150.78 1,134,070.24 220,978,704.68 188,401,624.14

    1.所有者投入

    资本

    72,387,605.32 220,978,704.68 293,366,310.00

    2.股份支付计

    入所有者权益

    的金额

    -1,134,070.24 1,134,070.24

    3.其他 -104,964,685.86 -104,964,685.86

    (四)利润分配 -2,962,719,563.53 -464,560,804.61 -3,427,280,368.14

    1.提取盈余公中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 39 页 共 47 页

    积

    2.提取一般风

    险准备

    3.对所有者(或

    股东)的分配

    -2,962,719,563.53 -464,560,804.61 -3,427,280,368.14

    4.其他

    (五)所有者权

    益内部结转

    1.资本公积转

    增资本(或股

    本)

    2.盈余公积转

    增资本(或股

    本)

    3.盈余公积弥

    补亏损

    4.其他

    (六)专项储备

    1.本期提取

    2.本期使用

    四、本期期末余

    额

    10,216,274,357.00 29,692,881,192.47 567,669,162.65 3,955,034,125.81 -1,609,803,517.33 10,570,593,710.43 53,392,649,031.03中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 40 页 共 47 页

    单位:元 币种:人民币

    上年同期金额

    归属于母公司所有者权益

    项目

    实收资本(或股本) 资本公积

    减:

    库存

    股

    专

    项

    储

    备

    盈余公积

    一

    般

    风

    险

    准

    备

    未分配利润 其他

    少数股东权益 所有者权益合计

    一、上年年末余

    额

    10,216,274,357.00 29,406,815,448.21 196,967,316.69 5,910,571,502.49 -796,730,569.42 9,077,259,239.94 54,011,157,294.91

    加:

    会计政策变更

    前期

    差错更正

    其他 680,792,576.97 40,961,914.50 -1,246,316,898.57 587,576.60 104,303,008.49 -419,671,822.01

    二、本年年初余

    额

    10,216,274,357.00 30,087,608,025.18 237,929,231.19 4,664,254,603.92 -796,142,992.82 9,181,562,248.43 53,591,485,472.90

    三、本期增减变

    动金额(减少以

    “-”号填列)

    -1,491,643,251.32 329,739,931.46 9,794,040,667.09 -903,226,800.53 -140,901,500.22 7,588,009,046.48

    (一)净利润 10,795,490,204.15 1,095,803,572.16 11,891,293,776.31

    (二)其他综合

    收益

    -1,195,507,598.72 -902,639,223.93 -382,897,264.68 -2,481,044,087.33

    上述(一)和(二)

    小计

    -1,195,507,598.72 10,795,490,204.15 -902,639,223.93 712,906,307.48 9,410,249,688.98

    (三)所有者投

    入和减少资本

    -296,135,652.60 -40,949,420.06 1,173,598,366.04 -587,576.60 -48,021,079.65 787,904,637.13

    1.所有者投入资

    本

    726,902.02 190,848,329.38 191,575,231.40

    2.股份支付计入

    所有者权益的金

    额

    -428,115.63 428,115.63

    3.其他 -296,434,438.99 -40,949,420.06 1,173,170,250.41 -587,576.60 -238,869,409.03 596,329,405.73

    (四)利润分配 370,689,351.52 -2,175,047,903.10 -805,786,728.05 -2,610,145,279.63

    1.提取盈余公积 370,689,351.52 -370,689,351.52 0.00

    2.提取一般风险中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 41 页 共 47 页

    准备

    3.对所有者(或

    股东)的分配

    -1,804,358,551.58 -863,118,413.67 -2,667,476,965.25

    4.其他 57,331,685.62 57,331,685.62

    (五)所有者权

    益内部结转

    1.资本公积转增

    资本(或股本)

    2.盈余公积转增

    资本(或股本)

    3.盈余公积弥补

    亏损

    4.其他

    (六)专项储备

    1.本期提取

    2.本期使用

    四、本期期末余

    额

    10,216,274,357.00 28,595,964,773.86 567,669,162.65 14,458,295,271.01 -1,699,369,793.35 9,040,660,748.21 61,179,494,519.38

    单位负责人:张良 主管会计工作负责人:何家乐 会计机构负责人:丰金华中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 42 页 共 47 页

    母公司所有者权益变动表

    2009 年1—12 月

    单位:元 币种:人民币

    本期金额

    项目

    实收资本(或股本) 资本公积

    减:

    库

    存

    股

    专

    项

    储

    备

    盈余公积

    一般风险准

    备

    未分配利润 所有者权益合计

    一、上年年末余

    额

    10,216,274,357.00 39,122,468,566.93 567,656,668.21 3,428,897,546.58 53,335,297,138.72

    加:会计政

    策变更

    前期

    差错更正

    其他

    二、本年年初余

    额

    10,216,274,357.00 39,122,468,566.93 567,656,668.21 3,428,897,546.58 53,335,297,138.72

    三、本期增减变

    动金额(减少以

    “-”号填列)

    -3,092,541,341.40 -3,092,541,341.40

    (一)净利润 -129,821,777.87 -129,821,777.87

    (二)其他综合

    收益

    上述(一)和(二)

    小计

    -129,821,777.87 -129,821,777.87

    (三)所有者投

    入和减少资本

    1.所有者投入资

    本

    2.股份支付计入

    所有者权益的金中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 43 页 共 47 页

    额

    3.其他

    (四)利润分配 -2,962,719,563.53 -2,962,719,563.53

    1.提取盈余公积

    2.提取一般风险

    准备

    3.对所有者(或

    股东)的分配

    -2,962,719,563.53 -2,962,719,563.53

    4.其他

    (五)所有者权

    益内部结转

    1.资本公积转增

    资本(或股本)

    2.盈余公积转增

    资本(或股本)

    3.盈余公积弥补

    亏损

    4.其他

    (六)专项储备

    1.本期提取

    2.本期使用

    四、本期期末余

    额

    10,216,274,357.00 39,122,468,566.93 567,656,668.21 336,356,205.18 50,242,755,797.32中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 44 页 共 47 页

    单位:元 币种:人民币

    上年同期金额

    项目

    实收资本(或股本) 资本公积

    减:

    库存

    股

    专

    项

    储

    备

    盈余公积

    一般风险准

    备

    未分配利润 所有者权益合计

    一、上年年末余额 10,216,274,357.00 39,122,468,566.93 196,967,316.69 1,897,051,934.48 51,432,762,175.10

    加:会计政

    策变更

    前期差

    错更正

    其他

    二、本年年初余额 10,216,274,357.00 39,122,468,566.93 196,967,316.69 1,897,051,934.48 51,432,762,175.10

    三、本期增减变动

    金额(减少以“-”

    号填列)

    370,689,351.52 1,531,845,612.10 1,902,534,963.62

    (一)净利润 3,706,893,515.20 3,706,893,515.20

    (二)其他综合收

    益

    上述(一)和(二)

    小计

    3,706,893,515.20 3,706,893,515.20

    (三)所有者投入

    和减少资本

    1.所有者投入资

    本

    2.股份支付计入

    所有者权益的金

    额

    3.其他

    (四)利润分配 370,689,351.52 -2,175,047,903.10 -1,804,358,551.58

    1.提取盈余公积 370,689,351.52 -370,689,351.52中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 45 页 共 47 页

    2.提取一般风险

    准备

    3.对所有者(或

    股东)的分配

    -1,804,358,551.58 -1,804,358,551.58

    4.其他

    (五)所有者权益

    内部结转

    1.资本公积转增

    资本(或股本)

    2.盈余公积转增

    资本(或股本)

    3.盈余公积弥补

    亏损

    4.其他

    (六)专项储备

    1.本期提取

    2.本期使用

    四、本期期末余额 10,216,274,357.00 39,122,468,566.93 567,656,668.21 3,428,897,546.58 53,335,297,138.72

    单位负责人:张良 主管会计工作负责人:何家乐 会计机构负责人:丰金华

    9.3 主要会计政策、会计估计的变更

    9.3.1 会计政策变更

    无中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 46 页 共 47 页

    9.3.2 会计估计变更

    单位:元 币种:人民币

    会计估计变更的内容和

    原因

    审批程序 受影响的报表项目名称影响金额

    远洋运输干散货船舶折

    旧年限由15 年变更为

    20 年

    董事会批准 利润总额 289,590,092.74

    9.4 本报告期无前期会计差错更正。

    9.5 企业合并及合并财务报表

    9.5.1 合并范围发生变更的说明

    纳入本集团2009 年度合并财务报表合并范围的子公司共计714 家(含单船公司),其中2009 年

    度新增合并子公司21 家,减少合并子公司10 家。具体变动情况如下:

    (1)本集团2009 年度通过同一控制下企业合并增加子公司13 家

    ①中远物流通过挂牌交易方式拥有中国钦州外轮代理有限公司(以下简称:“钦州外代”)51%股

    权,取得其实际控制权,转让对价为850,000.00 元。合并日为2009 年1 月1 日。

    ②中远集装箱运输有限公司(以下简称:“中远集运”)依据经国务院国资委备案的评估值以现金

    方式收购中远总公司持有的上海远洋运输有限公司(以下简称:“上海远洋”,含下属公司时称“上

    远集团”)100%股权,中远总公司和中远集运于2009 年8 月27 日在北京就本次交易签订了《上海远

    洋运输有限公司100%股权转让协议》,转让对价为278,671,517.50 元。收购完成后,上远集团共计

    12 家公司纳入中远集运合并财务报表的合并范围。其中,上海远洋国际贸易有限公司(以下简称:“上

    远国贸”)分别由上海远洋与中远国际贸易有限公司(中远总公司另一子公司,以下简称:“中远国

    贸”)持有50%股权。基于2005 年中远总公司下发《关于增持上海远洋国际贸易有限公司30%股份的

    批复》(中远战略发展函[2005]033 号),由上海远洋合并其会计报表。

    根据《企业会计准则第20 号——企业合并》的规定,参与合并的企业在合并前后均受同一方即中

    远集团最终控制且该控制并非暂时性,属于同一控制下的企业合并。由于受让钦州外代和上远集团属

    同一控制下企业合并,本年本集团追溯调整了2008 年12 月31 日合并资产负债表及2008 年度合并利

    润表及合并现金流量表,调整后的财务报表作为2009 年度可比期间财务报表。

    (2)本集团2009 年度通过非同一控制下企业合并增加子公司2 家

    ①中远散货运输有限公司(以下简称:“中远散运”)所属子公司天津远洋大厦有限公司原持有天

    津远洋物业管理有限公司(以下简称:“天津远洋物业”,原名为天津第一太平戴维斯物业管理有限

    公司)55%股权,不具有控制权,2009 年进一步购买天津远洋物业45%的股权,转让对价为606,300.00

    元,从而拥有其100%股权。天津远洋大厦有限公司以2009 年7 月1 日作为购买日,将天津远洋物业

    纳入合并财务报表的合并范围。

    ②青岛远洋运输有限公司(以下简称:“青岛远洋”)所属子公司青岛远洋投资发展有限公司原持

    有岛远洋宾馆有限公司(以下简称:“青岛远洋宾馆”)67.21%的股权,由于不具有控制权,青岛远

    洋宾馆为其合营公司。2009 年青岛远洋投资发展有限公司进一步收购青岛远洋宾馆32.79%股权,转让

    对价为165,537,216.83 元,从而拥有青岛远洋宾馆100%股权。青岛远洋投资发展有限公司以2009 年

    8 月31 日作为购买日,将青岛远洋宾馆纳入合并财务报表的合并范围。

    (3)本集团2009 年度投资新设子公司6 家。包括天津中散船舶管理有限公司、南昌外轮代理有限

    公司、丹东外代国际货运有限公司、浙江中远国际航空货运代理有限公司、连云港远港物流有限公司、

    沈阳中远物流仓储配送有限公司。

    (4)本集团2009 年度清算减少子公司10 家。包括上海远江集装箱船务有限公司、大洋洲冷箱服务

    有限公司、昆士兰冷箱服务有限公司、COSCO CHARLESTON MARITIME INC. 、COSCO NORFOLK MARITIME 、

    INCHONOR RIVER MARITIME INC.、 STARRY SHIPPING INC. 、SKY MANNA MARITIME INC. 、大连金鹏

    集装箱货运服务有限公司、北京中远联合汽车物流有限公司。

    9.5.2 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体

    9.5.2.1 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经

    营实体中国远洋控股股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    第 47 页 共 47 页

    单位:元 币种:人民币

    名称 期末净资产 本期净利润

    1、同一控制下企业合并增加的子

    公司

    上海远洋运输有限公司(含所属子

    公司共计12 家)

    244,060,221.63 -56,559,323.50

    中国钦州外轮代理有限公司 2,014,882.41 482,630.36

    2、非同一控制下企业合并增加的

    子公司

    天津远洋物业管理有限公司 1,359,186.06 11,786.05

    青岛远洋宾馆有限公司 196,305,710.25 -1,182,407.75

    3、投资新设子公司

    天津中散船舶管理有限公司 500,000.00

    沈阳中远物流仓储配送有限公司 80,005,725.65

    南昌外轮代理有限公司 1,107,405.50 107,405.50

    浙江中远国际航空货运代理有限

    公司

    5,100,193.15 400,772.60

    连云港远港物流有限公司 31,087,089.72 1,087,089.72

    丹东外代国际货运有限公司 5,054,782.79 219,131.17

    9.5.3 本期发生的同一控制下企业合并

    单位:元 币种:人民币

    被合并方

    属于同一控

    制下企业合

    并的判断依

    据

    同一控制的

    实际控制人

    合并本期期初至合

    并日的收入

    合并本期至合并

    日的净利润

    合并本期至合并

    日的经营活动现

    金流

    上海远洋运

    输有限公司

    收购方与被

    收购方同受

    中远总公司

    控制

    中远总公司1,545,997,308.60 -56,559,323.50 -159,591,614.68

    中国钦州外

    轮代理有限

    公司

    收购方与被

    收购方同受

    中远总公司

    控制

    中远总公司

    9.5.4 本期发生的非同一控制下企业合并

    单位:元 币种:人民币

    被合并方 商誉金额 商誉计算方法

    天津远洋物业管理有限公司

    青岛远洋宾馆有限公司 26,471,249.00

    支付的对价高于股权公允价值确

    认为商誉