中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
中国远洋控股股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 中国远洋 股票代码 601919
股票上市交易所 上海证券交易所、香港联合交易所
联系人
和联系 董事会秘书 证券事务代表
方式
姓名 郭华伟 肖俊光、明东
电话 (022) 66270898 (022) 66270898
传真 (022) 66270899 (022) 66270899
电子信
guohuawei@chinacosco.com xiaojunguang@chinacosco.com;mingdong@chinacosco.com
箱
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
2012 年(末) 本年
(末)比
2013 年(末) 上年 2011 年(末)
调整后 调整前
(末)增
减（%）
总资产 161,925,810,787.50 165,279,680,688.40 165,228,060,580.82 -2.03 157,436,613,874.49
归属于上
市公司股
24,222,584,617.99 25,141,598,257.50 25,136,886,168.71 -3.66 34,695,286,175.10
东的净资
产
经营活动
产生的现
-2,338,126,275.39 -5,297,111,855.11 -5,299,280,702.84 55.86 -5,011,055,987.72
金流量净
额
营业收入 61,934,136,540.26 72,075,663,104.69 72,056,802,569.35 -14.07 68,908,178,866.62
归属于上
235,469,909.18 -9,559,139,238.95 -9,559,164,008.83 102.46 -10,448,856,161.20
市公司股
1
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东的净利
润
归属于上
市公司股
东的扣除
-7,179,599,662.12 -9,494,155,856.52 -9,494,155,856.52 24.38 -10,466,627,563.90
非经常性
损益的净
利润
增长
加权平均
32.91
净资产收 0.96 -31.95 -31.95 -25.34
个百分
益率（%）
点
基本每股
收益（元／ 0.02 -0.94 -0.94 102.13 -1.02
股）
稀释每股
收益（元／ 0.02 -0.94 -0.94 102.13 -1.02
股）
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个
截止报告期末股东总数 318,262 311,422
交易日末股东总数
前十名股东持股情况
股东 持股比 质押或冻结的
股东名称 持股总数 持有有限售条件股份数量
性质 例(%) 股份数量
中国远洋运输(集 国有
52.01 5,313,082,844 0 无
团)总公司 法人
HKSCC NOMINEES
其他 25.11 2,565,231,088 0 未知
LIMITED
全国社会保障基金
国家 1.75 178,386,745 159,724,067 未知
理事会转持二户
中信证券股份有限
其他 1.19 121,485,901 0 未知
公司
中国核工业集团公
其他 0.70 72,000,000 0 未知
司
中国中化股份有限
其他 0.39 40,000,000 0 未知
公司
五矿资本控股有限
其他 0.30 31,000,000 0 未知
公司
中国节能环保集团
其他 0.23 23,500,000 0 未知
公司
北京首创投资担保 其他 0.20 20,000,000 0 未知
2
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有限责任公司
珠海港控股集团有
其他 0.17 17,400,000 0 未知
限公司
中国机械工业集团
其他 0.15 15,000,000 0 未知
有限公司
上述股东关联关系或一致行动的
未知
说明
注：截至 2013 年 12 月 31 日，中国远洋运输（集团）总公司通过其所属公司持有 81,179,500
股 H 股，占公司已发行 H 股的 3.15%,该数额包含在 HKSCC NOMINEE LIMITED 持股总数中。
中国远洋运输（集团）总公司及其所属公司合并持有本公司股份共计 52.80%。
三、 管理层讨论与分析
2013 年，国际航运市场供求失衡状况无实质性改善，集装箱、干散货航运市场持续低
迷，本集团航运主业仍为亏损。在困难情况下，公司采取各项措施，努力增收节支，经营亏
损较上年减少。同时，通过出售中远物流、中远集装箱工业有限公司、青岛远洋资产管理有
限公司、上海天宏力资产管理有限公司等股权，业绩同比实现扭亏。
2013 年，本集团实现营业收入人民币 61,934,136,540.26 元，较去年同期减少 14.07%，
实现归属于母公司所有者的净利润为人民币 235,469,909.18 元，同比 2012 年的人民币
-9,559,139,238.95 元，增加利润人民币 9,794,609,148.13 元或 102.46%。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 61,934,136,540.26 72,075,663,104.69 -14.07
营业成本 61,425,538,057.56 72,451,720,216.93 -15.22
销售费用 138,008,334.23 135,029,049.07 2.21
管理费用 4,341,987,678.03 5,054,252,659.76 -14.09
财务费用 1,364,007,089.55 1,627,326,844.01 -16.18
经营活动产生的现金流量净额 -2,338,126,275.39 -5,297,111,855.11 55.86
投资活动产生的现金流量净额 833,409,939.10 -9,250,749,730.40 109.01
筹资活动产生的现金流量净额 4,113,440,914.14 13,917,564,097.11 -70.44
研发支出 26,986,253.27 35,912,944.71 -24.86
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
以下董事会报告中财务分析、说明涉及数据金额，除特别注明外，单位均为人民币。
2013 年，本集团取得营业收入 61,934,136,540.26 元，同比去年 72,075,663,104.69
元，减少 10,141,526,564.43 元或 14.07%。其中：
集装箱运输业务
集装箱航运及相关业务收入 42,535,241,641.46 元，同比减少 652,142,203.46 元或下
降 1.51%。2013 年，实现集装箱运载量 8,701,579 标准箱，同比增长 8.55%。实现平均单箱
3
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收入 4,481.86 元/TEU，同比下降 10.42%；按美元计平均单箱收入 723 美元/TEU，同比下降
8.8%。报告期内，因市场需求持续疲软，且市场上大船陆续交付，全球集装箱航运市场依然
供大于求，市场运价低迷，经营形势严峻；另一方面，本集团致力于调整运力布局，大力拓
展东南亚、南美、非洲等新兴市场和中国内贸市场，平抑欧美传统市场波动风险，航线、货
源结构的变化，也使平均单箱收入有所下降，但对公司总体经营产生正面影响。
截至 2013 年 12 月 31 日，本集团全年新交付使用的集装箱船舶 14 艘，合计运力 96,074
标准箱。截至 2013 年 12 月 31 日，自营船队包括 173 艘集装箱船舶，运力 786,252 标准箱，
自营运力规模同比增加 8.6%（不包括出租运力 15 艘、91,894 标准箱）。
截至 2013 年 12 月 31 日，本集团持有 4 艘集装箱船舶订单，合计 53,400 标准箱。本集
团 2013 年无新增集装箱船舶订单。
干散货运输业务
干散货航运及相关业务收入为 14,071,706,991.07 元，同比减少 2,026,101,604.19 元，
降幅 12.59%，主要受运力减少影响。2013 年本集团根据国家政策和运力调整规划退役了一
批老旧船，同时严格控制租入船规模，全年平均运力 2,932 万载重吨，同比去年（3,515 万
载重吨）减少 583 万载重吨，降幅约 16.6%。
回顾期内，干散货航运业务完成货运量 21,007.43 万吨，同比下降 6.45 %；完成货运
周转量 9,986 亿吨海里，同比下降 11.80 %。其中，煤炭承运量为 8,211.71 万吨，同比下
降 0.61 %；金属矿石承运量 8,750.11 万吨，同比下降 10.03%；粮食承运量 2, 225.0 万吨，
同比下降 8.98%；其它货物承运量为 1,820.61 万吨，同比下降 10.03 %。
截至 2013 年 12 月 31 日，本集团经营干散货船舶 319 艘，2,804.85 万载重吨；截至
2013 年 12 月 31 日，本集团拥有干散货船舶新船订单 12 艘、119 万载重吨。本集团 2013
年新增 4 艘 64,000 吨散货船订单。
同比增
2013 年 1-12 月 2012 年 1-12 月
减%
国际航线 178,390,114 194,883,131 -8.46
分航线货运量（吨）
国内沿海航线 31,684,196 29,677,552 6.76
煤炭 82,117,092 82,624,323 -0.61
金属矿石 87,501,131 97,257,639 -10.03
分货种货运量（吨）
粮食 22,249,976 24,444,028 -8.98
其他 18,206,111 20,234,693 -10.03
货运周转量（千吨海里） 998,621,609 1,132,222,950 -11.80
截至 2013 年 12 月 31 日，中国远洋共退役出售了集装箱与干散货船舶 39 艘，2,116,397
载重吨。
物流业务
物 流 业 务 2013 年 1 至 4 月 份 业 务 收 入 1,554,809,777.49 元 ,2012 年 收 入 为
9,275,402,703.00 元。截止 4 月底，本公司已出售中远物流 100%股权。
码头及相关业务
码头及相关业务收入2,881,367,020.50元，同比增加249,871,890.69元或9.50%。其中，
希腊比雷埃夫斯码头的吞吐量达2,519,664标准箱(2012年：2,108,090标准箱)，带动收入同
4
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比增加114,991,168.68元；厦门远海码头吞吐量达609,393标准箱(2012年：271,449标准箱)，
带动收入同比增加78,679,453.76元；广州南沙码头吞吐量达4,449,311标准箱(2012年：
4,230,574标准箱)，带动收入同比增加43,084,979.71元
码头吞吐量表
码头吞吐量 (标准箱) 2013 年 2012 年 同比增减%
环渤海 23,534,240 21,747,801 8.2
长江三角洲 9,513,006 8,219,406 15.7
东南沿岸及其他 3,288,999 1,831,564 79.6
珠江三角洲 16,884,699 16,581,080 1.8
海外 8,063,947 7,305,374 10.4
总吞吐量 61,284,891 55,685,225 10.1
集装箱租赁业务
集装箱租赁业务收入 2,137,912,638.92 元,同比增加 30,909,753.13 元或 1.47%，主要
由于年内箱队规模扩大。
(2) 主要销售客户的情况
2013 年度，本集团前五名客户销售金额及所占比例如下：
单位：元
向前五名客户销售金额合计 1,832,919,214.74
公司年度销售总额 61,934,136,540.26
占公司年度销售总额比例 2.96
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
较上年同
分行业 成本构成项目 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
设备及货物运
19,160,617,866.90 31.19 17,977,753,366.28 24.81 6.58
输成本
集装箱航运及 航程成本 13,800,047,663.95 22.47 15,245,389,675.31 21.04 -9.48
相关业务 船舶成本 8,192,402,843.17 13.34 7,355,990,341.88 10.15 11.37
其他 1,823,299,198.20 2.97 2,355,322,189.31 3.25 -22.59
小计 42,976,367,572.22 69.96 42,934,455,572.78 59.26 0.10
航程成本 5,456,228,868.80 8.88 7,514,791,854.02 10.37 -27.39
干散货航运及 船舶成本 9,535,008,989.49 15.52 12,252,410,904.87 16.91 -22.18
相关业务 其他 710,349,608.76 1.16 826,860,256.36 1.14 -14.09
小计 15,701,587,467.05 25.56 20,594,063,015.25 28.42 -23.76
物流 物流 995,806,423.94 1.62 7,470,178,972.33 10.31 -86.67
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集装箱码头及 集装箱码头及
1,935,266,777.27 3.15 1,698,082,923.70 2.34 13.97
相关业务 相关业务成本
集装箱租赁业 集装箱租赁业
1,070,344,999.51 1.74 991,336,571.52 1.37 7.97
务 务成本
其他业务 其他业务成本 6,133,643.86 0.01 2,391,264.74 156.50
公司内各业务
分部间相互抵 -1,259,968,826.29 -1,238,788,103.39
销
营业成本合计 61,425,538,057.56 100.00 72,451,720,216.93 100.00 -15.22
2013 年，本集团发生营业成本 61,425,538,057.56 元，较 2012 年 72,451,720,216.93
元减少 11,026,182,159.37 元或 15.22%。其中：
集装箱运输及相关业务营业成本合计 42,976,367,572.22 元，同比增加 41,911,999.44
元，增幅为 0.10%。其中。受期内运力、货运量增加影响，集装箱费用、货物费等相应上升，
带动成本略有增加。由于国际油价下降及耗油量减少 6.24%，期内燃油费用支出同比减少
1,804,717,618.81 元至 10,581,664,212.96 元，降幅 14.57%。燃油成本占集装箱及相关业
务营运成本的比例为 24.62%（2012 年为 28.9%）。
干 散 货 运 输 及 相 关 业 务 营 业 成 本 合 计 15,701,587,467.05 元 ， 同 比 减 少
4,892,475,548.20 元，降幅 23.76%。其中，期内租入船运力进一步减少，船舶租赁费支出
5,229,075,647.97 元，同比减少 3,081,394,770.58 元，降幅 37.42%。另外，期内亏损合同
到期回拨冲减成本金额为 1,416,202,410.06 元，去年同期回拨金额为 1,349,119,701.40
元。
物流业务营业成本人民币 995,806,423.94 元，2012 年为 7,470,178,972.33 元，本期
营业成本为 1 至 4 月份数据。截止 4 月底，本公司已出售中远物流 100%股权。
码头及相关业务营业成本 1,935,266,777.27 元，同比增加 237,183,853.57 元或
13.97%。期内,由于控股码头业务量增加以及厦门远海码头于 2012 年 5 月份投产，带来营业
成本增加。
集装箱租赁业务营业成本 1,070,344,999.51 元，同比增加 79,008,427.99 元或 7.97%。
箱队规模增加及期内出售约满旧箱箱量增加，带来营业成本相应上升。
(2) 主要供应商情况
2013 年度，本集团前五名供应商采购金额及所占比例如下：
单位：元
向前五名供应商采购金额合计 6,965,356,733.14
公司年度采购总额 61,425,538,057.56
占年度采购总额比例(%) 11.34
4、 费用
销售费用
2013 年，本集团销售费用支出 138,008,334.23 元，较 2012 年增加 2,979,285.16 元或
2.21%。其中，增加主要来自所属子公司因业务量增加导致销售费用相应增加，而人工费用、
办公费用等项目同比减少。
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管理费用
2013 年，本集团管理费用支出 4,341,987,678.03 元，较 2012 年减少 712,264,981.73
元。其中，中远物流 1-4 月管理费用较去年全年少 649,301,737.34 元；扣除该因素，同比
减少 62,963,244.39 元,减少主要来自人工费用及办公类费用开支同比下降。
财务费用
2013 年，本集团财务费用支出 1,364,007,089.55 元，较 2012 年减少 263,319,754.46
元或 16.18%。其中：利息支出 3,050,358,331.21 元，增加 664,281,877.71 元,主要因借款
规模进一步上升影响。年内汇兑收益为 866,968,683.74 元，较去年汇兑收益 74,984,057.90
元增加 791,984,625.84 元，主要受美元兑人民币贬值幅度增大影响。
所得税费用
本集团所得税费用为 864,310,288.73 元，较 2012 年 740,107,731.02 元，增加
124,202,557.71 元或 16.78%。期内，本集团因经营及出售相关股权，效益改善，所得税费
用有所上升。
营业外支出
2013 年，本集团营业外支出 1,308,309,595.64 元，较 2012 年 2,568,759,285.56 元减
少 1,260,449,689.92 元或 49.07%。期内，本集团干散货租入船运力进一步减少，所属干散
货船公司对符合亏损合同确认条件的干散货船租入船合同，按照履行合同将发生的不可避免
成本超出预期流入的经济利益而产生的差额，确认预计负债 604,663,153.87 元，同比 2012
年 1,372,227,242.78 元减少 767,564,088.91 元。其中，对于已签订租出船合同（即已锁定）
的租入船合同，计提预计负债金额 252,231,081.20 元（2012 年：501,184,439.62 元）；对
于 2013 年 12 月 31 日到期的敞口租入船合同，计提预计负债金额 352,432,072.67 元（2012
年 ： 871,042,803.16 元 ）。 支 付 船 舶 租 约 重 组 补 偿 金 及 未 决 诉 讼 拨 备 金 额 合 计
340,768,582.29 元，同比去年减少 789,064,393.99 元。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 26,986,253.27
本期资本化研发支出 0
研发支出合计 26,986,253.27
研发支出总额占净资产比例（%） 0.06
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.04
(2) 情况说明
2013 年，中国远洋以业务需求为驱动，围绕降低成本、节能降耗、绿色环保、不断提升
管理水平，重点开展了主机降速、物联网技术应用和集装箱船舶运输管理套装软件的技术研
发，码头 LED 照明系统改造方案研究，以及干散货、集装箱市场竞争态势等软课题的研究。
通过自主研发完成了中国远洋内部控制管理信息系统研发等项目。
6、 现金流
截止 2013 年 12 月 31 日，本集团现金及现金等价物为 48,206,390,248.56 元，比 2012
年 12 月 31 日 46,361,293,094.39 元增加 1,845,097,154.17 元或 3.98%。2012 年现金及现
金等价物为净流出 623,954,222.18 元。其中，
经营活动现金净流出为 2,338,126,275.39 元，同比 2012 年净流出 5,297,111,855.11
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中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
元减少 2,958,985,579.72 元或 55.86%，主要因亏损金额同比收窄。
投资活动产生的现金净流入为833,409,939.10元，同比2012年净流出9,250,749,730.40
元，增加10,084,159,669.50元或109.01%。其中，处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额14,232,465,643.33元； 投资支付的现金以及收回投资收到的现金项目变化主要是本期投
资理财产品约110亿元 ，本期收回70亿元，尚有40亿元未到期。
2013 年，本集团筹资活动产生的现金净流入为 4,113,440,914.14 元，同比 2012 年净
流入 13,917,564,097.11 元，减少 9,804,123,182.97 元或 70.44%。期内，本集团取得借款
收到的现金较去年减少 14,655,194,117.77 元或 36.23%，偿还债务支付的现金较去年减少
6,748,813,773.63 元或 27.76%。
关于经营活动现金净流出金额与净利润差异，具体参见财务报告附注。
7、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
期 内 ， 本 集 团 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 235,469,909.18 元 ， 较 去 年 同 期
-9,559,139,238.95 元增加利润 9,794,609,148.13 元或 102.46%。其中，截止 2013 年 4 月
底，中国远洋本部完成出售中远物流 100%股权，取得投资收益 1,845,720,609.21 元；截止
2013 年 6 月底，所属中远太平洋出售中远集装箱工业公司 100%股权取得投资收 益
2,939,102,130.65 元，其中归属本公司股东利润 1,053,273,634.71 元；11 月，出售上海天
宏 力 资 产 管 理 有 限 公 司 81% 股 权 、 青 岛 资 产 管 理 公 司 81% 股 权 取 得 投 资 收 益
3,690,633,360.86 元。
干散货业务随租入船舶规模及支出同比下降，归属母公司所有者的净利润较上年减亏
4,554,753,673.71 元（不含出售青岛资产管理公司收益）。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
不适用。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
集装箱航运业务
报告期内，本公司集装箱运输业务在立足本土基础上，及时调整东西干线、新兴市场
运力配置比例，平抑传统市场的波动风险。审慎控制亚欧航线运力，旺季运力投入同比缩减；
顺应美国经济复苏步伐，跨太平洋航线旺季运力温和增长；加大对东南亚、南美、非洲等新
兴市场运力投入，亚太区域运力增长 26%，东南亚区域运力增长 76%。实施专业化营销，努
力开发高值货源，冷藏箱箱量实现同比增长 9%。以“提升客户关怀和体验”为核心，在全
球推行客户服务五项承诺。成立全球海运操作中心，发挥内部协同效应，进一步提高资源配
置能力和船舶运营效率。把握网络和电商时代新契机，发挥信息系统优势，创建内贸航运电
商平台，实现 O2O（Online to Offline）营销新模式。以“单箱成本零涨幅”为目标，通
过加强供应商谈判、加大沿江内贸货开发、合理条件下至低油价港口加油、实施加船减速以
及从技术和管理角度控制油耗等多种方式，削减运营成本。加强联盟合作，中远集运和联盟
内的合作伙伴在近 30 条航线上开展紧密合作，共投入近 200 条船舶，近 140 万 TEU 运力，
持续扩大航线覆盖面，改善交货期和服务频率，提升航线总体质量，给予客户更优质的服务，
同时有效降低成本和经营风险。
2013 年预计完成货运量 890 万标准箱，实际完成 870 万标准箱。
干散货航运业务
本公司所属中散集团紧紧围绕“止血、蓄势、调整、创新”的工作核心，坚持“精、
细、严、实”原则，认真落实创收节支、管理提升等各项工作，持续提高干散货运输经营管
理水平。
报告期内，本公司坚持以市场研判为指引，准确把握波段机会，及时锁定收益。加强灵活操
8
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
作“积少成多”，充分利用市场时间差、价位差、区域差，寻找最佳盈利点。根据贸易格局
变化，努力突破传统的航线和区域限制，明确了重点揽货区域，有针对性地揽取货载，进一
步优化了航线路径，逐步形成了空载更少、效益更高、持续稳定的循环航线。致力于结构调
整优化与创新，不断优化市场、客户、货源结构，与客户建立了良好的沟通机制，进一步密
切了双方关系。注重创新服务模式和营销策略，针对不同货种的市场特征和运输需求，成立
了有关货种小组及项目制小组，有效调动内部资源，为客户制定个性化、专业化的运输解决
方案。加强船队结构调整，推进拆旧造新工作的平稳实施，增强核心竞争力。
2013 年预计完成干散货货运周转量 8,696 亿吨海里，实际完成 9,986 亿吨海里，超额
完成经营计划。
码头业务
中远太平洋强调维持布局均衡的码头投资策略，码头组合遍布中国大陆、香港和台湾
的四大港口群及海外枢纽港，在市场上已建立一定品牌，在业界的影响力不断提高。于 2013
年 12 月 31 日，在全球 21 个港口（17 个位于中国大陆、香港和台湾及 4 个位于海外）营运
及管理 117 个泊位，其中 104 个集装箱泊位，年处理能力达 6,275 万标准箱。以总吞吐量计
算，占全球市场份额约 9.0%。年内继续透过购入码头资产、扩建营运码头来增加处理能力，
同时，升级码头的基础设施以提高营运码头的效率，从而提高码头的竞争力，带动业务的增
长。2013 年预计新增营运年处理能力 2,800,000 标准箱，实际新增处理能力 2,450,000 标
准箱。
(4) 其他
不适用。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营 业 收 营 业 成 毛 利 率
毛 利 率
分行业 营业收入 营业成本 入 比 上 本 比 上 比 上 年
（％）
年增减% 年增减% 增减%
集装箱航运及相
42,535,241,641.46 42,976,367,572.22 -1.04 -1.51 0.10 -1.63
关业务
干散货航运及相
14,071,706,991.07 15,701,587,467.05 -11.58 -12.59 -23.76 16.35
关业务
物流 1,554,809,777.49 995,806,423.94 35.95 -83.24 -86.67 16.49
集装箱码头及相
2,881,367,020.50 1,935,266,777.27 32.84 9.50 13.97 -2.63
关业务
集装箱租赁 2,137,912,638.92 1,070,344,999.51 49.94 1.47 7.97 -3.01
其他业务 125,019,070.55 6,133,643.86 95.09 127.33 156.50 -0.56
小计 63,306,057,139.99 62,685,506,883.85 0.98 -13.70 -14.93 1.44
减：公司内各业
务分部间相互抵 1,371,920,599.73 1,259,968,826.29 8.16 7.31 1.71 5.06
销
合计 61,934,136,540.26 61,425,538,057.56 0.82 -14.07 -15.22 1.34
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中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 本年金额 营业收入比上年增减（％）
集装箱航运及相关业务、码头、物
46,971,418,439.45 -14.74
流收入
美洲地区 14,202,513,246.62 -4.99
欧洲地区 11,659,587,194.34 -12.24
亚太地区 7,460,523,990.34 -4.79
中国地区 11,351,424,326.80 -34.44
其他国际地区 2,297,369,681.35 34.42
干散货运输及相关业务收入 14,071,706,991.07 -12.59
国际地区 12,148,000,804.53 -14.83
中国地区 1,923,706,186.54 4.82
其他业务 125,019,070.55 127.33
中国地区 125,019,070.55 127.33
未分配收入 2,137,912,638.92 1.47
小计 63,306,057,139.99 -13.70
减：分部间抵销 1,371,920,599.73 7.31
收入合计 61,934,136,540.26 -14.07
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
项目名称 本期期末数 本期期末 上期期末数 上期期 本期期末
数占总资 末数占 金额较上
产的比例 总资产 期期末变
（%） 的比例 动比例
（%） （%）
流动资产：
货币资金 49,063,321,228.98 30.30 46,860,747,828.53 28.35 4.70
应收账款 4,327,752,661.37 2.67 8,706,091,533.50 5.27 -50.29
预付款项 1,829,984,019.00 1.13 2,623,641,386.99 1.59 -30.25
应收利息 313,185,416.52 0.19 176,868,103.20 0.11 77.07
应收股利 198,643,760.62 0.12 66,514,699.73 0.04 198.65
存货 2,645,522,539.87 1.63 2,998,547,239.87 1.81 -11.77
一年内到期的非 150,485,194.19 0.09 2652.92
4,142,743,214.29 2.56
流动资产
其他流动资产 162,183,506.43 0.10 54,433,834.08 0.03 197.95
持有至到期投资 0 0.00 2,816.78 0.00 -100.00
长期应收款 402,633,694.72 0.25 759,430,914.04 0.46 -46.98
长期股权投资 11,913,003,692.18 7.36 16,308,057,518.12 9.87 -26.95
固定资产 74,716,847,271.29 46.14 69,218,681,301.45 41.88 7.94
10
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
固定资产清理 50,000.00 0.00 0.00 0.00
在建工程 6,327,427,210.12 3.91 11,038,466,207.55 6.68 -42.68
商誉 2,809,409.13 0.00 27,190,345.05 0.02 -89.67
长期待摊费用 9,865,203.54 0.01 41,639,345.00 0.03 -76.31
其他非流动资产 322,305,778.04 0.20 89,363,537.73 0.05 260.67
短期借款 2,765,570,100.00 1.71 5,253,236,786.38 3.18 -47.35
应付票据 29,019,780.80 0.02 1,741,479,678.78 1.05 -98.33
预收款项 705,876,219.41 0.44 2,054,541,862.61 1.24 -65.64
应交税费 1,279,750,040.95 0.79 796,294,337.81 0.48 60.71
应付股利 10,147,679.41 0.01 26,145,081.75 0.02 -61.19
一年内到期的非 9,269,791,767.07 5.61 183.04
26,236,977,976.32 16.20
流动负债
其他流动负债 4,343,240.04 0.00 26,839.93 0.00 16082.01
长期借款 51,099,295,940.90 31.56 53,017,589,891.40 32.08 -3.62
应付债券 16,652,996,420.57 10.28 24,950,566,769.19 15.10 -33.26
长期应付款 617,605,267.58 0.38 1,135,505,745.59 0.69 -45.61
预计负债 1,093,170,927.44 0.68 2,002,662,097.36 1.21 -45.41
其他非流动负债 159,921,957.47 0.10 81,543,153.99 0.05 96.12
报表项目变化情况说明：
（1） 货币资金：由于期内经营好转及股权出售带来投资活动为现金净流入，期末余
额相应增加；
（2） 应收账款：本公司出售中国远洋物流有限公司（以下简称“中远物流”）100%
股权，不再合并其报表（其年初金额为 4,253,186,156.41 元），为应收账款余
额减少主要原因。
（3） 预 付 款 项 ： 期 内 出 售 中 远 物 流 股 权 ， 不 再 合 并 其 报 表 （ 其 年 初 金 额 为
385,348,921.43 元），期末余额相应减少；另外，干散货船运力减少，预付款
项相应减少。
（4） 应收利息：由于银行存款增加，期末应收利息较年初相应增长。
（5） 应收股利：期末因联营单位青岛前湾集装箱码头有限责任公司尚未支付股利为
增长主要原因。
（6） 存货：期内出售中远物流股权，不再合并其报表（其年初余额为 114,268,649.29
元），期末余额相应减少；燃油消耗量及油价下降，也带动存货余额相应减少。
（7） 一年内到期的非流动资产：增加主要原因是本公司投资了理财产品 40 亿元。
（8） 其他流动资产：因“营改增”，待抵扣增值税进项税额于本科目列示为增加主要
原因。
（9） 持有至到期投资：本集团持有至到期投资余额零元，年初为 2,816.78 元。所
属公司购买的债券于本期兑现。
（10） 长期应收款：减少主要来自联营公司归还应付股东款 346,266,454.33 元。
（11） 长期股权投资：期内，转让中远物流及中远集装箱工业有限公司 100%股权，其
持有联合营公司等股权投资相应减少为主要原因。
（12） 固定资产：期内，部分完工船舶由在建工程结转固定资产，使期末余额上升。
（13） 固定资产清理：所属子公司年末对准备处置的固定资产发生的评估费用，但截
至年末清理尚未完成。
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中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
（14） 在建工程：期内，因部分完工船舶由在建工程结转固定资产，使期末余额减少
（15） 商誉：期内，处置相关子公司股权，商誉相应减少。
（16） 长期待摊费用：期末，不再合并中远物流报表（其年初余额 26,726,264.32 元），
为余额减少主要原因。
（17） 其他非流动资产：增加主要来自所属中远太平洋有限公司预付售后租回经营性
租赁款增加。
（18） 短期借款：期内，所属公司偿还流动资金借款，使余额相应减少。
（19） 应付票据：不再合并中远物流报表（其年初余额 1,660,919,317.40 元），为余
额减少主要原因。
（20） 预收款项：期末，不再合并中远物流报表（其年初余额 1,143,098,206.96 元），
为余额减少主要原因。
（21） 应交税费：期内，就出售有关公司股权收益计提应付税金，带来余额相应增加。
（22） 应付股利：期内，所属子公司支付少数股东股利，使期末余额相应减少。
（23） 一年内到期的非流动负债：期末，本公司 2009 年发行 5 年期 100 亿元人民币中
期票据及所属公司部分长期银行借款将在一年内到期，从非流动负债重分类到
本项目为增加主要原因。
（24） 其他流动负债：期末因所属子公司收到拆迁补偿款为增加的主要原因。
（25） 长期借款：期内部分子公司长期借款快要到期，重分类到一年内到期的非流动
负债为减少的主要原因。
（26） 应付债券：主要原因为本公司于 2009 年发行的 100 亿元中期票据将于 2014 年
到期，转入一年内到期的非流动负债列报，以及所属中远太平洋有限公司期内
发行 3 亿美元票据。
（27） 长期应付款：因重分类到一年内到期的非流动负债为减少的主要原因。
（28） 预计负债：主要受亏损合同影响。期内，亏损合同余额 596,302,873.45 元，
较年初 1,433,724,423.93 元减少 837,421,550.48 元。期内，所属干散货船公
司根据租船合同结算情况分别确认收入及成本，相应转回以前年度计提预计负
债 1,416,202,410.06 元，同时于期末按未来 BDI 指数平均预计 1500 点，调整、
新增预计负债 604,663,153.87 元。另，汇率折算减少 25,882,294.29 元。亏
损合同期末余额 596,302,873.45 元中，已签订租出船合同（即已锁定）的租入
船合同，计提预计负债余额为 243,870,800.78 元；对于 2014 年 12 月 31 日到
期的敞口租入船合同，计提预计负债余额 352,432,072.67 元。
（29） 其他非流动负债：期内，所属子公司收到有关需摊销政府补助增加，带来期末
余额相应上升。
2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
期内，无资产计量属性变化。
3、 其他情况说明
不适用。
(四) 核心竞争力分析
1、主业综合实力位居世界前列
中国远洋是中远集团的资本平台，通过下属各子公司为国际和国内客户提供涵盖航运
价值链的集装箱航运、干散货航运、码头及集装箱租赁服务。集装箱船队规模在国内排名第
一、世界排名第五；干散货船队规模位居世界前列；中远太平洋所投资码头集装箱年吞吐量
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中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
排名世界第五。
2、服务网络遍布全球，中远品牌享誉全球
作为中远集团的资本平台，中国远洋立足中国，面向全球市场，凭借市场经验和网络
优势，不断提升航运综合能力。
集装箱航运业务，截止 2013 年 12 月 31 日，中远集运的自营运力包括 173 艘集装箱船
舶，总运力达 786,252 标准箱。在全球 60 个国家和地区的 178 个港口挂靠，经营 84 条国际
航线、30 条国际支线、22 条中国沿海航线及 77 条珠江三角洲和长江支线。中远集运在全球
范围内共拥有近 500 个境内境外销售和服务网点，如此广泛的销售和服务网络，能够为客户
提供优质的“门到门”服务。
干散货航运业务，截止 2013 年 12 月 31 日，中散集团自有及控制船舶共 319 艘，约 2,805
万载重吨。其中，自有船 203 艘，约 1,779 万载重吨。航线覆盖全球 100 多个国家和地区的
1000 多个港口。庞大的运力规模和完善的网点，更有利于船舶航线的设计和调度，为客户
提供定制化的服务，在固定成本一定的情况下，规模优势更加显现。
“COSCO”品牌已成为中远重要的无形资产，标有“COSCO”标志的船舶和集装箱在世界
各地往来穿梭，成为中远的形象代表。
3、客户基础稳固，战略合作关系广泛
中国远洋的服务和品牌为中远带来了庞大的客户群。同时中国远洋控股股东（中远集
团）长期以来一直重视大客户关系的建立，重视与大客户签订大合同和长期合同，与大客户
建立战略合作伙伴关系。加大海内外市场开发以及客户维护、深化合作、互利互赢，确保基
础货源比例稳步提升。着力开发新兴市场与增量客户，改善市场、货流、货源和客户结构。
中国远洋注重行业内合作，积极推进与外资在海外港口码头等项目上的合作。2014 年
3 月 1 日，中远集运、川崎汽船、阳明海运、韩进海运和长荣海运正式组成新的海运联盟，
冠名为 CKYHE 联盟，4 月中旬起共同合作运营多条亚洲-北欧航线和亚洲-地中海航线。中远
集运与中海集运在内外贸航线上也均有合作。
4、持续推进业务协同，发挥中国远洋集成优势
中国远洋通过业务协同，实现了降本降耗、优化内部资源配置整合、控制全程运输链、
争夺竞争优势、保证中国远洋整体利益最大化的内在需求。航运、码头、货代、租箱等企业
之间都有密切的业务往来，都是打造完整主业产业链的关键环节。中远集运、中远太平洋之
间、中散集团下属各公司之间通过加强内部紧密协作，从而为客户提供高效优质服务，打造
世界一流的运输服务。
中国远洋内部协同有很多成功案例，协同的做法带来了双赢、多赢的结果。如中远太平
洋投资的码头，中远集运尽可能给予航线支持，中远太平洋提供优质的码头服务。集装箱运
输、码头经营的良性互动，实现了互利互惠的共赢局面，最终实现了中国远洋利益最大化。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
2013 年 ， 本 集 团 对 外 股 权 投 资 金 额 为 人 民 币 620,476,120.78 元 ， 较 2012 年
509,855,139.17 元增加 110,620,981.61 元或 21.70%。其中，对 United container limited
追加投资 12,192,294.91 元；新增 2 家投资单位，具体情况如下：
占被投资公司的
单位名称 主要业务 投资成本
权益比例（%）
太仓国际集装箱码头有限公
货运港口 39.04 324,223,039.90
司
青岛港国际股份有限公司 货运港口 2.4 284,060,785.97
(1) 证券投资情况
不适用。
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中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
占该公
会计
证券简 最初投资成 司股权 期末账面价 报告期所有者
证券代码 报告期损益 核算 股份来源
称 本 比例 值 权益变动
科目
（％）
600837 海通证 7,291,668.00 0.05 55,125,411.52 584,368.32 3,907,963.14 可供 发起取得
券 出售
金融
资产
600821 津劝业 99,300.00 0.02 411,982.20 47,924.46 可供 购入原始
出售 法人股
金融
资产
000597 东北制 200,000.00 0.01 865,161.22 84,770.84 可供 购入原始
药 出售 法人股
金融
资产
601328 交通银 676,413.00 0.00 1,961,640.96 122,602.56 -421,446.30 可供 购入原始
行 出售 法人股
金融
资产
000792:SH 盐湖股 7,500,000.00 0.07 17,799,816.58 340,462.72 -8,035,452.16 可供 置换
份 出售
金融
资产
005880:KS KOREA 80,138,805.95 0.52 18,516,271.37 -31,513,452.50 415,530.66 可供 其他
LINE 出售
CORP 金融
资产
合计 95,906,186.95 / 94,680,283.85 -30,466,018.90 -4,000,709.36 / /
(3) 持有非上市金融企业股权情况
会
占该
报告期 计 股
所持 持有数量 公司
最初投资金额 期末账面价值 报告期损益 所有者 核 份
对象 股权
（元） （元） （元） 权益变 算 来
名称 （股） 比例
动（元） 科 源
（%）
目
中 远 长 购
财 务 期 入
352,040,000.00 500,000,000 31.25 713,688,019.47 102,690,612.99
有 限 股 原
责 任 权 始
14
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
公司 投 法
资 人
股
江苏 长 发
银行 期 起
股份 股 取
400,000.00 400,000 0.0044 400,000.00
有限 权 得
公司 投
资
合计 352,440,000.00 500,400,000.00 / 714,088,019.47 102,690,612.99 / /
(4) 买卖其他上市公司股份的情况
期内，公司原通过中远物流持有上港集团（600018）、连云港（601008）、海峡股份（002320）
及中远航运（600428）股份，随中远物流出售，一并转出。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
资金
来源
委托 委托 委托 实际 是否 计提
合作 委托 报酬 实际 是否 并说
理财 理财 理财 预计 收回 经过 减值 是否 关联
方名 理财 确定 获得 关联 明是
产品 起始 终止 收益 本金 法定 准备 涉诉 关系
称 金额 方式 收益 交易 否为
类型 日期 日期 金额 程序 金额
募集
资金
2013 2014 1219
中 国 银行 10 亿 预期
-12- -3-1 .17 是 否 否 否
银行 理财 元 收益
13 2 万元
2013 2014 3326
平 安 20 亿 预 期
信托 -12- -3-2 .30 是 否 否 否
信托 元 收益
31 6 万元
2013 2014 3292
平 安 10 亿 预 期
信托 -9-1 -3-2 .33 是 否 否 否
信托 元 收益
1 7 万元
2013 2013 3365
平 安 20 亿 预 期 20 亿
信托 -9-1 -12- .75 是 否 否 否
信托 元 收益 元
1 24 万元
集 合
2013 2013 252.
中 信 资 产 2亿 预 期 2亿
-9-1 -12- 05 万 是 否 否 否
证券 管 理 元 收益 元
1 9 元
计划
424.
华 鑫 3亿 预 期 3亿
信托 27 万 是 否 否 否
信托 元 收益 元
元
15
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
2013 2013 2179
交 通 银 行 15 亿 预 期 15 亿
-9-1 -12- .10 是 否 否 否
银行 理财 元 收益 元
1 25 万元
2013 2013 1539
兴 业 银 行 10 亿 预 期 10 亿
-9-1 -12- .04 是 否 否 否
银行 理财 元 收益 元
1 25 万元
2013 2013 1159
浦 发 银 行 10 亿 预 期 10 亿
-9-1 -12- .95 是 否 否 否
银行 理财 元 收益 元
2 11 万元
2013 2013 1264
中 信 银 行 10 亿 预 期 10 亿
-9-1 -12- .06 是 否 否 否
银行 理财 元 收益 元
2 19 万元
7837 1018
110 70 亿
合计 / / / / .8 万 4.22 / / / / /
亿元 元
元 万元
(2) 委托贷款情况
不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
投资 资金 签约 投资 投资期
产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉
类型 来源 方 份额 限
燃 油 中 国 13 万 一 年 以 燃油掉期 10,075,087.34 否
套 保 银行、 吨（燃 内
交易 中 金 油 交
公司、 易量）
花 旗
银行、
汇 丰
银行、
摩 根
大 通
银行、
德 意
志 银
行
利 率 汇 丰 2 亿美 10 年 利率掉期 51,923,285.90 否
套 保 银行 元
交易
汇 率
中 银 1 亿美
套 保 6 个月 远期购汇 0 0 否
香港 元
交易
上述汇率套保交易因和存款完全绑定，因此不单独计算远期交易浮动盈亏，以存款收益体现。
16
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
不适用。
(2) 募集资金承诺项目使用情况
不适用。
(3) 募集资金变更项目情况
不适用。
(4) 其他
募集资金使用无其他情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
中远集装箱运输有限公司，简称“中远集运”，是中国远洋全资子公司，主要从事国际、
国内海上集装箱运输服务及相关业务，注册资本为 11,088,763,082.00 元。截至 2013 年 12
月 31 日，资产总额 57,079,328,339.43 元，所有者权益合计 6,155,671,686.08 元，归属于
母公司所有者权益合计 5,880,579,854.90 元（2012 年 12 月 31 日：2,553,936,793.91 元）。
2013 年取得营业收入 42,535,241,641.46 元，实现营业利润-1,090,422,986.97 元，实现净
利润-1,386,995,867.07 元，实现归属于母公司所有者的净利润-1,426,094,567.07 元（2012
年：-2,279,553,520.16 元）。
中远散货运输集团（有限）公司，简称“中散集团”，是中国远洋全资子公司，于 2012
年设立，通过重组持有中国远洋原所属中远散货运输有限公司、中远（香港）航运有限公司
（及深圳远洋运输股份有限公司）、青岛远洋运输有限公司三家专业化干散货运输公司全部
股权。2012 年 3 月 29 日，中国远洋第三届董事会第六次会议审议并批准了将应收中散集团
人民币 142.7 亿元债权转作增加资本金之议案，相关工作期内已完成。中散集团主要为客户
提供粮食、矿砂、煤炭、化肥、钢材、木材、农产品、水泥等散装货物的海上运输服务，现
注册资本 25,968,025,394.50 元。截止 2013 年 12 月 31 日，公司资产总额 38,999,917,340.29
元，所有者权益合计 7,784,611,574.80 元,归属于母公司所有者权益合计 7,518,997,435.20
元（2012 年 12 月 31 日：9,707,013,519.58 元）。2013 年取得营业收入 14,071,706,991.07
元，实现营业利润-1,048,568,807.01 元，实现净利润-1,656,950,800.82 元，实现归属于
母公司所有者的净利润-1,677,834,884.52 元（2012 年：-8,075,976,817.13 元）。
中远太平洋有限公司（简称“中远太平洋”）及其附属公司主要从事码头的管理及经营、
集装箱租赁、管理及销售业务。中远太平洋是于百慕大注册成立的有限公司，其股份于香港
联合交易所有限公司(「联交所」)主板上市。于 2013 年 12 月 31 日中国远洋持有中远太
平洋 43.92% 股份。截至 2013 年 12 月 31 日，中远太平洋的法定股本为港币 400,000,000
元，已发行及缴足股本为港币 291,232,552.80 元。截至 2013 年 12 月 31 日中远太平洋资产
总额 46,048,318,799.69 元，所有者权益 29,514,157,286.08 元,归属于母公司所有者权益
合计 27,701,010,706.67 元（2012 年 12 月 31 日：24,839,054,505.84 元）。2013 年取得营
业 收 入 5,019,279,659.42 元 ， 实 现 营 业 利 润 5,111,725,563.93 元 ， 实 现 净 利 润
4,442,296,835.97 元，实现归属于母公司所有者的净利润 4,351,826,194.79 元（2012 年：
2,156,090,594.57 元）。
17
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
5、 非募集资金项目情况
单位:亿元 币种:人
民币
本年度投 累计实际
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
入金额 投入金额
新造 8 艘 20 万吨散 6.128 （ 亿 美 交付 6 艘船舶，其他
支付了 80% 0 4.9024
货船项目 元） 建造中
新造 8 艘 13350TEU 13.344（亿美 交付 4 艘船舶，其他
支付了 80% 5.6712 10.6752
集装箱船项目 元） 建造中
新造 4 艘 6.5 万吨
7.92 亿 元 人 交付 3 艘船舶，其他
级华南型沿海专制 支付了 95% 1.188 7.524
民币 建造中
船项目
(六) 公司控制的特殊目的主体情况
不适用。
(七) 其他
不适用。
二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
集装箱市场
竞争格局
金融危机以来，集装箱航运市场传统淡旺季特征不再明显，年内同期价格走势愈加无迹
可寻。造成这种局面的原因主要是，在供大于求的整体态势下，淡旺季供需规律对运价的影
响力大幅降低。2014 年，随着兼并重组提速和联盟合作扩大，预计集装箱航运公司航线及
运力配置将持续优化，资源使用效率得以进一步提升，将有效降低运营成本和经营风险，促
进市场秩序的理性复苏。
市场展望
2014 年集装箱航运市场形势有所好转，整体供需缺口收窄。据克拉克森预测，2014 年
全球全集装箱船队运力将增长 4.6%，比 2013 年放慢 0.2 个百分点。2014 年全球集装箱货量
需求增速将由 2013 年的 5.0%加快至 6.0%。但市场运力结构性矛盾依旧突出。据克拉克森预
测，2014 年 12000TEU 以上大船新交付运力占全集装箱船新交付运力的 41.0%，比 2013 年高
5 个百分点。
2014 年集装箱航运市场东西干线将持续受到大船运力冲击，形势不容乐观。预计 2014
年美国经济进入复苏通道，而欧洲经济仍可能维持低迷态势，且太平洋航线供需矛盾较亚欧
航线相对缓和，因而太平洋航线走势在 2014 年表现有望继续好转，预计将优于亚欧航线。
随着中国经济结构调整的不断深化，以及新兴市场继续保持好于发达经济体的发展态势，预
计亚洲区内航线、非洲航线和南美航线整体表现优于东西干线；但受到干线运力挤出效应影
响，复苏程度有限。
18
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
发展趋势
在行业持续低迷的形势下，越来越多的集装箱航运公司选择加强合作，提升管理水平，
改善业务架构，追求服务质量，改进船舶技术，作为集装箱航运公司竞争手段的重要性显著
提升。短期内，行业最大的不确定性主要存在于两个方面：一是全球经济复苏的力度与地域
差异对集装箱航运市场格局和供需关系的影响，二是班轮公司联盟成为趋势，2014 年二季
度后，“大联盟”格局逐渐成形，对市场竞合格局将产生重大影响。
干散货市场
竞争格局
货主船东已经成为航运市场的重要力量，改变市场的竞争格局。大货主订造新船或是成
立合资公司进入航运领域，一定时期内对干散货市场施加影响。
船公司为了提升服务质量，采取各种措施优化传统的经营模式。一是抢抓造船价格相对
低位时机，投资订造节能高效的新船型，升级船队结构并扩充运力。二是加强市场研判，有
效抢抓市场机会；深挖客户需求，部分船公司寻求与客户签订长期合同。三是更加注重服务
质量，比如打破服务同质化、避免“价格战”、提供个性化定制、全程解决方案等。
市场展望
从供需情况来看，据 SSY 预测， 2014 年全球干散货需求同比增长 5.8%，全球干散货船
队规模同比增长 4.7%，需求增速超过供给。随着供需平衡改善、市场情绪回升，2014 年国
际干散货市场呈缓步上升态势，总体有望好于 2013 年。
发展趋势
干散货船队发展趋势集中体现在节能环保、大型化、专营化等方面。船舶节能环保技术
的进步迫使船东订造节能新船，通过“以新汰旧”在未来的航运市场竞争格局重构中赢得先
机。
干散货航运经营的金融化趋势明显，主要体现在三个方面：一是融资租赁公司和私募基
金等金融机构作为船舶建造主体的趋势明显；二是金融投资者在 FFA 交易市场仍然非常活
跃，船东在 FFA 市场的比例还不足 20%，金融投资者和货主则各占 40%左右；三是由于干散
货市场在金融危机前后波动最剧烈，大量公司发生重组，金融机构作为一支活跃的股权投资
力量，对干散货船公司的股权投资兴致高涨。
“专业化综合解决方案”服务依然是未来发展方向：从过去单纯的价格竞争，全面向差
异化服务、创新服务竞争转变，为客户提供更优质、成本更佳的服务，同时也把市场竞争层
次提升到一个新的水平。船东只有凭借良好的品牌优势、牢固的客户关系以及坚韧的抗风险
能力，才能持续生存和发展。
港口板块
竞争格局：
码头行业并购活动持续活跃，部分区域性码头运营商正积极扩张版图，进行全球布局，
新兴市场的投资机会备受关注。2013 年 1 月 25 日，招商局国际宣布与全球第三大集装箱班
轮运输公司——法国达飞国家海运集团签署股权购买协议，招商局国际将以 4 亿欧元现金收
购达飞海运旗下全资子公司-Terminal Link 49%的股权。马士基码头 2013 年斥资约 50 亿丹
麦克朗完成了俄罗斯全球港口集团 37.5%股份的收购。
市场展望：
2014 年全球港口业形势有望适度改善。Drewry 预计全年港口集装箱吞吐量增长率为
19
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
4.3%，高于 2013 年约 1 个百分点。其中，北美洲吞吐量增速可望适度加快，西北欧港口整
体增速将出现金融危机以来首次恢复性增长，而远东、东欧、美洲和非洲地区增长率仍将保
持较高水平。过去 4 年全球港口业吞吐量增速放缓趋势也有望首次得到扭转。中国港口生产
预计受到国内经济结构调整影响，预计将保持平稳中速增长。
发展趋势：
随着今年航运联盟的深化，船舶大型化等趋势，港口间竞争将更加激烈，同时，码头并
购活动仍将活跃。
(二) 公司发展战略
以市场为导向，以经济效益为中心，运用总成本领先和差异化竞争策略，调整优化船队
结构；整合组织架构和业务流程，创新经营、加快发展，提高航运业的市场竞争力，增强可
持续发展能力；在服务于国家经济建设的同时，发挥整体优势和国家主力船队作用，积极参
与国际竞争；适应绿色航运发展趋势，注重应用节能环保技术，提升航运业务盈利水平。以
中远太平洋为发展码头业务平台，尽快形成和完善以国内码头为主的中远全球码头经营网
络，加快实现从拥有码头到控制码头的转变，从策略投资向经营管理的转变，从单一码头向
多元化码头的转变，提升中远码头产业化水平。集装箱租赁业务要把握市场机遇，做大国际
业务、拓展国内市场，全力打造世界一流租赁企业。
(三) 经营计划
集装箱航运业务
将持续优化船队结构，把握国家拆旧造新补贴政策，降低船舶成本，保持运力规模处于
第二集团领先地位。构建更加强大的联盟，以成本为导向、兼顾服务，优化航线产品，加快
自有支线网络的建设。
均衡市场布局，扩大南北和区域内市场份额，重点开发东南亚、俄罗斯、黑海、东非、
西非、南美等新兴市场。强化价值营销，改善客户结构，调整大客户服务模式，提升运费收
入。同时，提高滞期费回收水平，加大 Local Charge 市场化收取力度，进一步增加非航线收
入。
积极探索航运电商销售模式，深化线上销售和线下服务紧密结合的 O2O（Online to
Offline）经营模式。强化服务创新，实施客户服务集中化，建立标准化服务流程，并将电子
化客户服务提升至战略高度，优化客户体验，提高内部效率，控制客服成本。
加强供应商采购管理，坚持供应商服务承诺的持续评价。寻求成本削减空间，改善货流
结构与路径，从营销源头上控制变动成本；加快集装箱周转，加强设备成本管控。进一步推
进加船减速和节能技术，扩大在低油价港口的加油，应用全球船舶跟踪系统，加强日常油耗
监控，降低燃油成本。
本集团集装箱航运业务预计 2014 年完成货运量同比 2013 年实际完成货运量增长 4-5%。
干散货航运业务
中散集团将以改革创新为驱动，调整结构，转型升级，着力解决困扰企业发展的突出问
题，确保安全生产，努力实现稳步提升基础货源比例、大幅提升效益的目标，从而增强企业
可持续发展能力。
2014 年拟采取如下策略：
1）以改革创新为驱动，以问题倒逼革新，进一步改进完善经营管理体制、机制和体系。
2）坚持精心经营，不断提升创效能力， 提升研判水平，精细市场操作。
3）细化源头管理，提升成本管控能力。抓住两个战略机遇，降低造船成本，争取未来
的竞争优势。
4）加快调整优化结构，提高综合竞争力。坚持“船队结构调整与货源结构、客户结构
调整相结合”的原则，统筹安排好各专业船型拆旧造新计划，实现优化运力结构。同时，进
一步完善全球网络布局，建立经营一体化、营销一站式、差异化服务的国际现代干散货运输
20
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
服务商业运营模式，确保基础货源比例达到预期水平。
2014 年中散集团预计完成货运周转量 6,856 亿吨海里。
码头业务
将继续把营销作为中心工作，不断改善经营管理水平，以优质的服务赢得优质的客户。
全面推进码头长期战略规划，推进码头项目，开拓码头多元化。预计 2014 年新增年处理能
力 3,000,000 标准箱。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
资金来源安
资本支出承诺 合同安排 时间安排 融资方式 资金成本及使用说明
排
银行贷款、
165.04 亿元人民币 不适用 2014 年 债务融资 现有资金、 不适用
其他
(五) 可能面对的风险
1、宏观经济形势风险
目前国际经济形势依然错综复杂，世界经济已进入一个较长时期的低速增长期，部分新
兴经济体经济下行压力较大，中国经济继续处于转型时期，公司经营仍将面临经济形势的不
确定性。公司将进一步加强对宏观经济走势、行业发展趋势、国内外市场需求等情况的研判，
超前做好各项应对措施和预案，切实组织好生产经营，防范经营风险。
2、市场竞争格局风险
受宏观经济形势影响，虽然国际航运市场需求总体将继续温和增长，但是运力过剩局面
短期内难有根本性改变，预计航运市场复苏仍将是一个比较缓慢的过程。同时航运竞争格局
也在发生新的变化：一是船队发展追求规模化、大型化、网络化的趋势业已形成，联盟合作
日益紧密，促使行业竞争日益加剧；二是货主、银行等机构跨界抢滩，行业挤压效应日益凸
显。这些使得行业风险因素增多，为公司经营带来了很大的难度。公司将进一步把握和利用
市场调整机会，不断优化产业结构，适时调整船队结构，积极开拓新兴市场，不断增强市场
竞争力。
3、成本风险
燃油成本是公司成本中最重要的一部分，目前国际油价仍然处在价格高位，高油价将持
续给公司经营带来巨大成本压力。另外，船用润滑油、船舶备件等采购成本也居高不下。公
司将持续加大成本管理力度，进一步改进和完善燃油、润滑油和备件集中采购，降低采购成
本。同时坚持科学降速航行，有效降低燃油消耗量。
4、生产安全风险
近年来公司持续加大安全管理力度，安全形势总体稳定，但安全生产事故还时有发生，
造成了人员伤亡和财产损失，安全生产的压力依然巨大。当前公司处在经营困难的时期，安
全工作更不能出现问题。公司将进一步强化安全生产责任制，加强安全培训，确保安全投入，
努力保证公司的正常生产经营秩序。
(六) 其他
不适用。
四、 涉及财务报告的相关事项
21
中国远洋控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明
情况、原因及其影响。
2013 年 9 月 12 日 ，中国证券监督管理委员会以证监会公告[2013]38 号发布了《公开
发行证券的公司信息披露解释性公告第 2 号——财务报表附注中政府补助相关信息的披
露》、 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 3 号——财务报表附注中可供出售金融资
产减值的披露》（以下简称“解释公告 2 号”、“解释公告 3 号”），要求自公布之日起施行。
按上述文件要求，公司研究并拟定了新的会计政策，具体见审计报告。上述会计政策变更，
对本集团 2013 年度及以前年度财务报表未产生重大影响。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因
及其影响。
不适用。
22