证券代码：603055 股票简称：台华新材 公告编号：2018-017
浙江台华新材料股份有限公司
公开发行可转换公司债券预案
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●本次公开发行证券方式：公开发行总额不超过人民币 7.29 亿元（含 7.29 亿元）
可转换公司债券（以下简称“本次发行”）。
●关联方是否参与本次发行：本次公开发行可转换公司债券给予公司原股东优先配
售权。具体优先配售数量及比例提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况
确定，并在本次发行的发行公告中予以披露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券
发行管理办法》等有关法律法规及规范性文件的规定，公司对申请公开发行可转
换公司债券的资格和条件进行了认真审查，认为本公司符合关于公开发行可转换
公司债券的各项资格和条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简
称“可转债”）。该可转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易
所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规规定并结合公司的经营状况、财务状况和投资项目的资金
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需求情况，本次可转债的发行规模为不超过 7.29 亿元（含 7.29 亿元），具体发行
数额提请公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
（五）债券利率
本次发行的可转换公司债券的票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平，提请股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司
具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
最后一年利息。
1、计息年度的利息计算
计息年度的利息（以下称“年利息”）指本次发行的可转换公司债券持有人按
持有的可转换公司债券票面总金额，自可转换公司债券发行首日起每满一年可享
受的当年利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率。
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2、付息方式
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日
为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一
年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不
另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换成公司 A 股股票的可转换公司债
券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（5）在本次发行的可转债到期日之后的 5 个工作日内，公司将偿还所有到期
未转股的可转债本金及最后一年利息。转股年度有关利息和股利的归属等事项，
由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。
（七）转股期限
本次可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日满六个月后的第
一个交易日起至可转换公司债券到期之日止。
（八）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定依据
本次可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前 20 个交易日
公司股票交易均价（若在该 20 个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情
形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前
1 个交易日公司股票交易均价，具体转股价格提请公司股东大会授权公司董事会
在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
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前 20 个交易日公司股票交易均价=前 20 个交易日公司股票交易总额/该 20 个
交易日公司股票交易总量。
前 1 个交易日公司股票交易均价=前 1 个交易日公司股票交易总额/该日公司
股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司因发生派发股票股利、转增股本、增发新股（不包
括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况时，则转股价格相应调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）。具体
的转股价格调整公式如下：
送股或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。
其中：P0为调整前有效的转股价，n为送股率或转增股本率，k为增发新股率
或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证券监督管理委员会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公
告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整
日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之
前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
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权利益或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以
及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转
股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意 20 个连续交易日
中至少 10 个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出
转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前 20 个交易日公司股票交易均价和前 1 个
交易日的公司股票交易均价。
若在前述 20 个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前
的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息
披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等有关信
息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申
请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股数量的确定方式
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算
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方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P
为申请转股当日有效的转股价格。
可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转
换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司
债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额。该不
足转换为一股的可转换债券余额对应的当期应计利息的支付将根据证券登记机构
等部门的有关规定办理。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与
保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以面值加当
期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
（1）在转股期内，如果公司股票在任何连续 30 个交易日中至少 15 个交易日
的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票
面总金额；
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i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
若在前述30个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在换股价格调整日前
的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
自本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度起，如果公司股票收盘价任
何连续 30 个交易日低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将全部
或部分债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股、转增股本、增发新股（不包
括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在
调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修
正的情况，则上述“连续 30 个交易日”须从转股价格调整之后的第 1 个交易日起
重新计算。
最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回
售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募
集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改
变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持
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有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债
券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售
条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申
报期内不实施回售的，不能再行使附加回售权。
（十三）转股后的股利分配
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票
同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有股东（含因本
次发行的可转债转股形成的股东）均享有当期股利。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主
承销商）协商确定。
本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等
（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券给予公司原 A 股股东优先配售权，原股东有权放
弃配售权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确
定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。
原 A 股股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对
机构投资者发售和通过上海证券交易所交易系统网上发行相结合的方式进行，余
额由主承销商包销。具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销
商）在发行前协商确定。
（十六）可转换公司债券持有人及可转换公司债券持有人会议
1、债券持有人的权利与义务
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（1）债券持有人的权利
①依照其所持有的可转债数额享有约定利息；
②根据《可转债募集说明书》约定的条件将所持有的可转债转为公司股份；
③根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
④依照法律、行政法规等相关规定及可转换公司债券持有人会议规则参与或
委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
⑤依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的
可转债；
⑥依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
⑦按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务
①遵守公司发行可转债条款的相关规定；
②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
④除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前
偿付可转债的本金和利息；
⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转债债券持有人承担的
其他义务。
2、债券持有人会议的召开情形
在可转换公司债券存续期间，有下列情形之一的，公司董事会应召集债券持
有人会议：
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①公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
②公司不能按期支付本次可转债本息；
③公司减资（因股权激励和业绩承诺导致股份回购的减资除外）、合并、分
立、解散或者申请破产；
④拟变更、解聘本次可转债债券受托管理人；
⑤保证人（如有）或者担保物（如有）发生重大变化；
⑥修订可转换公司债券持有人会议规则；
⑦发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
⑧根据法律、行政法规、中国证监会、本次可转债上市交易的证券交易所及
可转换公司债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其
他事项。
公司董事会、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债
券持有人、债券受托管理人或相关法律法规、中国证监会规定的其他机构或人士
可以书面提议召开债券持有人会议。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
议的权限、程序和决议生效条件。
（十七）本次募集资金用途
本次可转换公司债券募集资金总额不超过 72,900 万元人民币，扣除发行费用
后将投资于“年产 7,600 万米高档锦纶坯布面料项目”和“补充流动资金”项
目，具体情况如下：
序号 募集资金投资项目 投资额（万元） 拟使用募集资金金额（万元）
1 年产7,600万米高档锦纶坯布面料项目 60,938.86 60,900.00
2 补充流动资金 12,000.00 12,000.00
合计 72,938.86 72,900.00
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若本次发行实际募集资金净额低于拟投资项目的实际资金需求，在不改变拟
投资项目的前提下，董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入
顺序和金额进行适当调整，不足部分由公司自行筹措资金解决。
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金或
其他方式筹集的资金先行投入上述项目，并在募集资金到位后按照相关法律法规
予以置换。
（十八）担保事项
本次发行的可转换公司债券未提供担保。
（十九）决议有效期
本次发行决议的有效期为本次发行可转换公司债券方案经公司股东大会审议
通过之日起 12 个月。
（二十）募集资金存放账户
本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户
中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露开户信
息。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）最近三年一期财务报表
公司 2015 年、2016 年、2017 年年度财务报表业经中汇会计师事务所（特殊
普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见审计报告，公司 2018 年第一季度财务
数据未经审计。
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
流动资产：
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项目 2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
货币资金 515,159,662.44 321,890,187.47 444,688,999.51 288,739,679.66
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 -
资产
衍生金融资产 -
应收票据 56,235,502.12 82,090,602.24 93,470,061.30 221,564,048.82
应收账款 336,621,446.96 346,818,382.70 299,495,540.64 342,533,744.67
预付款项 21,576,079.67 8,083,116.00 15,064,436.78 3,752,815.06
应收利息 114,070.47 2,199,216.69 314,172.51 177,854.35
应收股利
其他应收款 2,523,216.60 1,965,453.29 1,910,744.32 2,214,731.87
存货 886,975,499.63 676,690,117.59 597,336,514.21 718,068,454.84
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 32,379,627.61 308,005,601.46 9,976,344.38 19,550,542.39
流动资产合计 1,851,585,105.50 1,747,742,677.44 1,462,256,813.65 1,596,601,871.66
非流动资产：
可供出售金融资产 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产 38,938,758.70 39,443,794.13 27,247,730.44 18,835,857.22
固定资产 1,183,924,562.32 1,217,000,005.36 1,258,671,093.88 1,337,527,241.42
在建工程 219,158,653.20 121,099,072.83 25,566,770.73 13,873,968.55
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 122,868,471.84 123,747,320.87 117,334,536.20 122,152,713.62
开发支出
商誉
长期待摊费用 6,471,702.59 6,224,823.91 6,027,005.19
递延所得税资产 27,286,175.09 26,983,198.56 34,747,166.69 38,430,639.02
其他非流动资产 3,250,811.83 22,691,993.16 2,960,996.92 697,500.00
非流动资产合计 1,603,399,135.57 1,558,690,208.82 1,474,055,300.05 1,533,017,919.83
资产总计 3,454,984,241.07 3,306,432,886.26 2,936,312,113.70 3,129,619,791.49
流动负债：
短期借款 434,300,000.00 446,650,422.06 869,314,910.08 1,174,439,318.44
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项目 2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据 140,024,750.34 156,214,122.08 210,715,417.10 274,492,832.40
应付账款 414,046,971.54 299,396,625.63 256,346,413.97 213,850,174.54
预收款项 16,004,090.77 16,074,698.11 19,139,676.68 9,410,987.22
应付职工薪酬 29,417,761.68 53,335,361.24 36,472,771.40 19,088,550.20
应交税费 36,482,928.06 26,362,962.25 33,568,901.51 22,346,734.58
应付利息 595,825.72 615,840.28 1,327,104.66 3,678,483.17
应付股利
其他应付款 2,787,349.07 3,481,199.52 5,854,444.57 5,328,675.19
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负
80,002,571.75 119,117,896.93
债
其他流动负债
流动负债合计 1,073,659,677.18 1,002,131,231.17 1,512,742,211.72 1,841,753,652.67
非流动负债：
长期借款 72,328,683.07
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 20,618,458.61 21,560,228.12 25,327,334.97 28,199,548.19
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 20,618,458.61 21,560,228.12 25,327,334.97 100,528,231.26
负债合计 1,094,278,135.79 1,023,691,459.29 1,538,069,546.69 1,942,281,883.93
所有者权益：
股本 547,600,000.00 547,600,000.00 480,000,000.00 480,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 721,295,154.51 721,295,154.51 233,895,154.51 233,895,154.51
减：库存股
其他综合收益 -263,670.25 -263,670.25 -263,670.25 -263,670.25
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项目 2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
专项储备
盈余公积 21,550,763.30 21,550,763.30 11,476,957.07 3,939,434.50
未分配利润 1,070,523,857.72 992,559,179.41 673,134,125.68 469,766,988.80
归属于母公司所有者权
2,360,706,105.28 2,282,741,426.97 1,398,242,567.01 1,187,337,907.56
益合计
少数股东权益
所有者权益合计 2,360,706,105.28 2,282,741,426.97 1,398,242,567.01 1,187,337,907.56
负债和所有者权益总计 3,454,984,241.07 3,306,432,886.26 2,936,312,113.70 3,129,619,791.49
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
流动资产：
货币资金 297,617,731.38 74,134,462.37 17,257,099.47 24,488,393.78
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
资产
衍生金融资产
应收票据 4,566,000.64 3,853,871.60 4,979,053.40 2,550,000.00
应收账款 84,489,008.40 64,633,298.33 64,673,034.90 91,415,530.32
预付款项 1,763,385.73 1,003,631.18 3,291,822.31 1,147,769.15
应收利息 12,256.72 2,160,544.66
应收股利 -
其他应收款 276,044,807.15 199,510,827.90 19,441,572.97 1,305,329.91
存货 132,042,595.02 115,947,849.59 115,586,574.46 154,332,360.25
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 300,000,000.00 4,494,339.58 2,022,641.48
流动资产合计 796,535,785.04 761,244,485.63 229,723,497.09 277,262,024.89
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 860,095,646.26 860,095,646.26 860,095,646.26 860,095,646.26
投资性房地产
固定资产 143,994,708.15 145,836,424.83 148,867,870.40 141,845,636.56
在建工程 12,421,692.55 7,548,312.79 562,351.37 21,196.80
14
项目 2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 24,280,392.38 24,457,965.17 13,990,956.80 14,406,671.55
开发支出
商誉
长期待摊费用 503,057.44 548,789.95 731,719.99
递延所得税资产 3,064,652.50 3,132,276.07 3,672,398.69 3,790,092.70
其他非流动资产 518,332.69 304,022.69 58,451.32 162,000.00
非流动资产合计 1,044,878,481.97 1,041,923,437.76 1,027,979,394.83 1,020,321,243.87
资产总计 1,841,414,267.01 1,803,167,923.39 1,257,702,891.92 1,297,583,268.76
流动负债：
短期借款 198,000,000.00 198,000,000.00 287,733,741.08 358,238,926.81
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据 12,300,000.00 10,251,829.00 18,500,000.00
应付账款 60,608,753.43 50,543,469.17 36,200,653.01 42,674,174.78
预收款项 1,084,305.04 1,383,179.94 745,691.65 662,700.61
应付职工薪酬 6,329,797.73 15,178,149.90 10,455,736.66 4,513,324.04
应交税费 11,346,037.61 8,631,427.85 6,132,367.93 6,058,965.04
应付利息 271,442.60 277,662.92 422,806.94 627,709.12
应付股利
其他应付款 35,251,582.20 31,608,059.79 49,707,559.77 21,754,912.59
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负
38,961,600.00
债
其他流动负债
流动负债合计 325,191,918.61 315,873,778.57 391,398,557.04 491,992,312.99
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
15
项目 2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
预计负债
递延收益 945,156.44 980,367.17 1,121,238.92 629,333.27
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 945,156.44 980,367.17 1,121,238.92 629,333.27
负债合计 326,137,075.05 316,854,145.74 392,519,795.96 492,621,646.26
所有者权益：
股本 547,600,000.00 547,600,000.00 480,000,000.00 480,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 787,761,221.01 787,761,221.01 300,361,221.01 300,361,221.01
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 21,550,763.30 21,550,763.30 11,476,957.07 3,939,434.50
未分配利润 158,365,207.65 129,401,793.34 73,344,917.88 20,660,966.99
所有者权益合计 1,515,277,191.96 1,486,313,777.65 865,183,095.96 804,961,622.50
负债和所有者权益总计 1,841,414,267.01 1,803,167,923.39 1,257,702,891.92 1,297,583,268.76
3、合并利润表
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、营业收入 609,722,517.97 2,728,532,363.18 2,243,816,225.14 1,896,915,097.52
减：营业成本 442,698,338.29 1,973,080,273.01 1,676,254,289.01 1,498,240,987.08
税金及附加 5,409,852.98 22,744,054.82 20,744,450.52 11,020,491.85
销售费用 8,509,925.21 45,563,436.58 41,427,509.69 32,128,166.67
管理费用 44,549,906.16 210,204,057.11 151,157,609.58 141,003,153.50
财务费用 5,515,482.01 39,231,310.81 71,035,164.80 120,036,240.19
资产减值损失 11,011,441.42 9,733,937.06 18,145,032.27 51,904,359.69
加：公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
投 资 收 益 （ 损 失 以 “-” 号
2,514,104.12 -935,446.63 2,178,348.00
填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
资产处置收益（损失以“-
-58,314.16 -535,419.85 -3156784.78
”号填列）
16
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
其他收益 1,041,769.51 9,702,037.39
二、营业利润 95,525,131.37 436,206,464.70 264,073,732.49 42,581,698.54
加：营业外收入 449,097.12 9,598,993.51 9,815,039.99 9,870,921.91
减：营业外支出 555,142.58 1,214,116.27 1,862,129.70 2,487,120.44
三、利润总额 95,419,085.91 444,591,341.94 272,026,642.78 49,965,500.01
减：所得税费用 17,454,407.60 78,068,899.31 44,468,434.03 8,569,574.13
四、净利润 77,964,678.31 366,522,442.63 227,558,208.75 41,395,925.88
归属于母公司所有者的净
77,964,678.31 366,522,442.63 227,558,208.75 41,395,925.88
利润
少数股东损益
五、其他综合收益的税后
-2,807.46
净额
归属母公司所有者的其他
-2,807.46
综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进
损益的其他综合收益
（二）以后将重分类进损
-2,807.46
益的其他综合收益
外币财务报表折算差额 -2,807.46
归属于少数股东的其他综
合收益的税后净额
六、综合收益总额 77,964,678.31 366,522,442.63 227,558,208.75 41,393,118.42
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.14 0.74 0.47 0.09
（二）稀释每股收益 0.14 0.74 0.47 0.09
4、母公司利润表
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、营业收入 144,795,713.24 579,343,951.06 528,041,082.37 447,387,803.68
减：营业成本 97,062,924.83 386,656,970.68 363,273,857.78 334,326,984.44
税金及附加 1,227,679.19 4,401,698.67 4,194,185.64 2,846,406.95
销售费用 1,268,863.45 6,825,179.90 5,843,919.04 6,050,877.03
管理费用 12,130,922.56 63,016,164.29 44,246,885.17 40,456,709.83
财务费用 1,897,936.66 13,039,072.89 23,352,254.17 37,642,370.29
资产减值损失 -1,358.59 -1,627,692.25 981,131.85 5,883,522.47
加：公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
17
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
投 资 收 益 （ 损 失 以 “-” 号
2,406,483.07 2,136,256.94 1,097,400.00
填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
资产处置收益（损失以“-
-2,030.65 -493.52 -930,539.00
”号填列）
其他收益 35,210.73 140,871.75
二、营业利润（亏损以“-
33,648,408.29 109,309,192.05 86,315,709.72 20,180,932.67
”号填列）
加：营业外收入 30,695.53 7,972,607.96 1,773,863.23 1,542,159.05
减：营业外支出 10,193.92 324,593.00 532,525.08 510,098.23
三、利润总额（亏损总额
33,668,909.90 116,957,207.01 87,557,047.87 21,212,993.49
以“-”号填列）
减：所得税费用 4,705,495.59 16,219,144.70 12,181,822.15 2,256,249.22
四、净利润（净亏损以“-
28,963,414.31 100,738,062.31 75,375,225.72 18,956,744.27
”号填列）
五、其他综合收益的税后
净额
归属母公司所有者的其他
综合收益的税后净额
(一)以后不能重分类进
损益的其他综合收益
(二)以后将重分类进损
益的其他综合收益
归属于少数股东的其他综
合收益的税后净额
六、综合收益总额 (综合
28,963,414.31 100,738,062.31 75,375,225.72 18,956,744.27
亏损总额以“－”号填列)
七、每股收益：
(一)基本每股收益
(二)稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 600,468,621.45 1,831,672,722.62 1,986,734,381.46 1,782,952,238.98
收到的税费返还 14,892,785.47 37,240,137.20 18,180,986.74 36,760,126.45
收到其他与经营活动有关的现金 3,822,770.67 26,307,745.11 14,225,550.34 16,028,275.50
18
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
经营活动现金流入小计 619,184,177.59 1,895,220,604.93 2,019,140,918.54 1,835,740,640.93
购买商品、接受劳务支付的现金 480,386,891.83 888,225,459.12 783,274,593.96 997,288,973.48
支付给职工以及为职工支付的现金 96,085,902.20 298,716,843.28 233,320,391.35 198,901,991.88
支付的各项税费 31,105,427.38 176,879,663.22 152,058,957.68 121,902,546.40
支付其他与经营活动有关的现金 12,568,686.96 66,195,050.73 51,324,081.67 45,213,072.89
经营活动现金流出小计 620,146,908.37 1,430,017,016.35 1,219,978,024.66 1,363,306,584.65
经营活动产生的现金流量净额 -962,730.78 465,203,588.58 799,162,893.88 472,434,056.28
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 613,990,000.00 50,000.00 20,050,000.00
取得投资收益收到的现金 4,662,392.06 534,816.93
处置固定资产、无形资产和其他长
321,265.70 443,034.51 986,925.68 46,503.55
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,150,000.00 3,078,981.00 863,296.00
投资活动现金流入小计 618,973,657.76 3,177,851.44 24,115,906.68 909,799.55
购建固定资产、无形资产和其他长
92,106,330.50 217,653,711.75 58,442,744.74 39,492,948.62
期资产支付的现金
投资支付的现金 313,990,000.00 300,050,000.00 20,050,000.00 1,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 6,406,520.50 2,070,000.00
投资活动现金流出小计 406,096,330.50 524,110,232.25 80,562,744.74 40,992,948.62
投资活动产生的现金流量净额 212,877,327.26 -520,932,380.81 -56,446,838.06 -40,083,149.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 574,896,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 231,800,464.38 779,490,943.84 1,805,326,250.10 2,450,354,641.15
收到其他与筹资活动有关的现金 20,071,722.00 129,413,600.20 197,111,640.72 321,305,100.00
筹资活动现金流入小计 251,872,186.38 1,483,800,544.04 2,002,437,890.82 2,771,659,741.15
偿还债务支付的现金 244,133,677.54 1,282,590,148.30 2,227,028,512.63 2,740,439,992.41
分配股利、利润或偿付利息支付的
5,012,728.08 68,837,845.71 71,522,492.91 110,638,305.51
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 41,865,264.40 108,051,525.32 315,735,298.30 322,634,282.20
筹资活动现金流出小计 291,011,670.02 1,459,479,519.33 2,614,286,303.84 3,173,712,580.12
筹资活动产生的现金流量净额 -39,139,483.64 24,321,024.71 -611,848,413.02 -402,052,838.97
四、汇率变动对现金及现金等价物 -1,299,180.27 -3,249,166.32 3,429,717.57 -728,781.97
19
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 171,475,932.57 -34,656,933.84 134,297,360.37 29,569,286.27
加：期初现金及现金等价物余额 298,268,464.82 332,925,399.31 198,628,038.94 169,058,752.67
六、期末现金及现金等价物余额 469,744,397.39 298,268,465.47 332,925,399.31 198,628,038.94
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 148,664,692.27 680,038,290.01 490,602,376.57 397,957,901.12
收到的税费返还 133,805.04
收到其他与经营活动有关的现金 235,740,020.25 521,675,258.69 1,175,641,664.42 1,412,682,502.67
经营活动现金流入小计 384,404,712.52 1,201,713,548.70 1,666,377,846.03 1,810,640,403.79
购买商品、接受劳务支付的现金 112,512,128.64 389,109,733.08 324,122,514.30 315,003,577.71
支付给职工以及为职工支付的现金 23,247,778.90 66,267,526.10 51,859,376.98 47,986,490.70
支付的各项税费 9,001,217.41 50,072,963.64 53,324,984.00 35,945,716.93
支付其他与经营活动有关的现金 234,152,110.82 525,159,537.06 1,092,812,271.56 1,291,696,998.21
经营活动现金流出小计 378,913,235.77 1,030,609,759.88 1,522,119,146.84 1,690,632,783.55
经营活动产生的现金流量净额 5,491,476.75 171,103,788.82 144,258,699.19 120,007,620.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 548,000,000.00
取得投资收益收到的现金 4,554,771.01
处置固定资产、无形资产和其他长
39,144.85 12,257.28 274,876.89 6,607.57
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 650,000.00 2,135,600.00 250,000.00
投资活动现金流入小计 552,593,915.86 662,257.28 2,410,476.89 256,607.57
购建固定资产、无形资产和其他长
8,841,981.16 38,689,926.66 6,397,007.28 6,192,026.75
期资产支付的现金
投资支付的现金 248,000,000.00 300,000,000.00 61,799,708.16
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 75,448,561.35 200,393,327.90 1,220,000.00
投资活动现金流出小计 332,290,542.51 539,083,254.56 7,617,007.28 67,991,734.91
投资活动产生的现金流量净额 220,303,373.35 -538,420,997.28 -5,206,530.39 -67,735,127.34
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 574,896,000.00
20
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
取得借款收到的现金 188,006,090.38 331,986,231.29 588,104,166.89 909,375,259.99
收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 5,346,000.00
筹资活动现金流入小计 188,006,090.38 906,882,231.29 593,450,166.89 909,375,259.99
偿还债务支付的现金 188,006,090.38 421,018,236.67 698,631,832.59 917,701,649.83
分配股利、利润或偿付利息支付的
2,307,547.49 46,853,805.01 32,993,339.35 41,807,407.32
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 4,920,000.00 14,779,803.32 2,621,698.10 6,868,641.48
筹资活动现金流出小计 195,233,637.87 482,651,845.00 734,246,870.04 966,377,698.63
筹资活动产生的现金流量净额 -7,227,547.49 424,230,386.29 -140,796,703.15 -57,002,438.64
四、汇率变动对现金及现金等价物
-4,033.60 -35,814.93 -290,759.96 -315,315.66
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 218,563,269.01 56,877,362.90 -2,035,294.31 -5,045,261.40
加：期初现金及现金等价物余额 73,984,462.37 17,107,099.47 19,142,393.78 24,187,655.18
六、期末现金及现金等价物余额 292,547,731.38 73,984,462.37 17,107,099.47 19,142,393.78
（二）合并报表范围变化情况
公司最近三年及一期合并报表范围未发生变更。
（三）公司的主要财务指标
1、最近三年一期主要财务指标
项目 2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
流动比率（倍） 1.72 1.74 0.97 0.87
速动比率（倍） 0.52 0.61 0.59 0.55
资产负债率（合并） 31.67% 30.96% 52.38% 62.06%
资产负债率（母公司） 17.71% 17.57% 31.21% 37.96%
2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
应收账款周转率（次） 1.78 8.44 6.99 5.23
存货周转率（次） 0.57 3.10 2.55 1.86
每股经营活动现金流量（元/股） -0.00 0.85 1.66 0.98
每股净现金流量（元） 0.31 0.06 0.28 0.06
每股净资产（元） 4.31 4.17 2.91 2.47
研发费用占营业收入的比重 4.03% 3.20% 2.51% 2.60%
注：上述财务指标均依据合并财务报表进行计算，指标的计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债
21
速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产-存货）
资产负债率=总负债/总资产
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
每股经营活动现金流量=全年经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
每股净现金流量净额=全年现金及现金等价物净增加额/期末总股本
每股净资产=期末净资产/期末股本总额
2、最近三年一期扣除非经常性损益前后的每股收益和净资产收益率
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净
资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会
公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求计算的净资产收益率和每
股收益如下：
加权平均净资产 每股收益（元）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
2018 年 1-3 月
归属于公司普通股股东的净利润 3.36 0.14 0.14
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
3.32 0.14 0.14
股东的净利润
2017 年度
归属于公司普通股股东的净利润 21.62 0.74 0.74
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
20.37 0.69 0.69
股东的净利润
2016 年度
归属于公司普通股股东的净利润 17.64 0.47 0.47
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
17.01 0.46 0.46
股东的净利润
2015 年度
归属于公司普通股股东的净利润 3.54 0.09 0.09
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
2.80 0.07 0.07
股东的净利润
（四）管理层讨论与分析
1、资产构成情况分析
22
报告期各期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元
2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 185,158.51 53.59% 174,774.27 52.86% 146,225.68 49.80% 159,660.19 51.02%
非流动资产 160,339.91 46.41% 155,869.02 47.14% 147,405.53 50.20% 153,301.79 48.98%
合 计 345,498.42 100.00% 330,643.29 100.00% 293,631.21 100.00% 312,961.98 100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为 312,961.98 万元、293,631.21 万元、
330,643.29 万元及 345,498.42 万元。
2017 年末，公司流动资产较 2016 年末增加的主要原因是：公司于 2017 年 9
月完成首次公开发行普通股股票并上市募集资金所致。
2017 年末，公司非流动资产的增加主要系在建工程增加所致。报告期各期，
公司在建工程余额为 1,387.40 万元、2,556.68 万元、12,109.91 万元和 21,915.87 万
元。
2、负债构成情况分析
报告期各期末，公司负债构成情况如下：
单位：万元
2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 107,365.97 98.12% 100,213.12 97.89% 151,274.22 98.35% 184,175.37 94.82%
非流动负债 2,061.85 1.88% 2,156.02 2.11% 2,532.73 1.65% 10,052.82 5.18%
合 计 109,427.81 100.00% 102,369.15 100.00% 153,806.95 100.00% 194,228.19 100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为 194,228.19 万元、153,806.95 万元、
102,369.15 万元及 109,427.81 万元。公司负债主要由流动负债构成，流动负债占负
债总额的比例在 90%以上。
报告期内，公司流动负债主要包括短期借款、应付票据和应付账款，非流动
负债主要包括长期借款、递延收益。2015 年以来，公司加强财务费用管理控制，
逐步归还了部分短期借款和长期借款。因此，报告期内，公司负债总额整体呈现
23
下降的趋势。
3、偿债能力分析
最近三年一期，公司各期主要偿债能力指标如下表：
2018-3-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
财务指标
/2018 年 1-3 月 /2017 年度 /2016 年度 /2015 年度
流动比率 1.72 1.74 0.97 0.87
速动比率 0.52 0.61 0.57 0.48
资产负债率（合并）（%） 31.67 30.96 52.38 62.06
资产负债率（母公司）（%） 17.71 17.57 31.21 37.96
最近三年及一期，公司偿债能力指标未发生重大变化，总体稳定且呈现良好
发展趋势。报告期内，公司短期偿债指标和长期偿债指标均良好，公司短期偿债
能力和长期偿债能力较强，偿债风险较小。2017 年末较 2016 年末，公司流动比率
提高、资产负债率（合并）降低主要系公司在当年完成首次公开发行普通股股票
并上市所致。
4、营运能力分析
最近三年一期，公司各期主要营运能力指标如下表：
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
应收账款周转率（次） 1.78 8.44 6.99 5.23
存货周转率（次） 0.57 3.10 2.55 1.86
总资产周转率（次） 0.18 0.87 0.74 0.58
注：2018 年 1-3 月周转率数据未做年化处理
报告期各期，公司应收账款周转率分别为 5.23、6.99、8.44 和 1.78。2015 年-
2017 年应收账款周转率逐年上升，主要原因是：报告期内，公司进一步加强市场
开拓，扩大销售规模，2016 年营业收入较 2015 年增长 18.29%，2017 年营业收入
较 2016 年增长 21.60%；同时公司也进一步加强了应收账款管理，加大了收款力
度。
报告期各期，公司存货周转率分别为 1.86、2.55、3.10 和 0.57，公司主营业
务涵盖锦纶纺丝、织造、染色及后整理整个产业链，完整产业链企业相对单一产
业链企业要求的备货有更多的要求，公司产品除了对外销售外，还要向产业链内
24
供货，因此必须在各个环节保持一定的备货，2015 年-2017 年公司存货周转率不
断提升，反映了良好的存货管理能力。
5、盈利能力分析
最近三年一期，公司各期主要盈利能力指标如下表：
单位：万元
项目 2018年1-3月 2017年度 2016年度 2015年度
营业收入 60,972.25 272,853.24 224,381.62 189,691.51
营业利润 9,552.51 43,620.65 26,723.05 4,258.17
净利润 7,796.47 36,652.24 22,755.82 4,139.59
报告期各期，公司营业收入分别为 4,139.59 万元、22,755.82 万元、36,652.24
和 60,972.25 万元，2016 年较 2015 年增长 18.29%，2017 年较 2016 年增长
21.60%，公司盈利能力不断提升。
2016 年，随着公司积极开拓市场业务，以及产品市场价格的提升，公司 2016
年营业收入和毛利率均有所提升；同时，随着公司不断偿还外币借款，由 2015 年
下半年开始的日元兑人民币汇率攀升带来的外币借款汇兑损失大幅减少。上述原
因使得公司 2016 年盈利状况明显提升。2017 年，公司经营状况良好，通过不断开
拓市场并优化产品结构和客户结构，继续保持了营业收入和利润水平的快速增
长。
四、本次公开发行可转换公司债券的募集资金用途
本次可转换公司债券募集资金总额不超过 72,900 万元人民币，扣除发行费用
后将投资于“年产 7,600 万米高档锦纶坯布面料项目”和“补充流动资金”项
目，具体情况如下：
序号 募集资金投资项目 投资额（万元） 拟使用募集资金金额（万元）
1 年产7,600万米高档锦纶坯布面料项目 60,938.86 60,900.00
2 补充流动资金 12,000.00 12,000.00
合计 72,938.86 72,900.00
25
若本次发行实际募集资金净额低于拟投资项目的实际资金需求，在不改变拟
投资项目的前提下，董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入
顺序和金额进行适当调整，不足部分由公司自行筹措资金解决。
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金或
其他方式筹集的资金先行投入上述项目，并在募集资金到位后按照相关法律法规
予以置换。
关于本次可转换公司债券发行的募集资金投资项目具体情况详见公司同日刊
登在上海证券交易所网站上的《浙江台华新材料股份有限公司发行可转换公司债
券募集资金运用的可行性分析报告》。
五、公司利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
根据发行人《公司章程》第一百五十七条规定，公司利润分配政策如下：
“（一）利润分配的基本原则：
1、公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合
理投资回报并兼顾公司的可持续发展；
公司将严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金
分红具体方案。如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利
润分配政策尤其现金分红政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案
中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易
所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后
提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案
时应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东大会进行审议
时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中
小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
2、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
26
（二）公司利润分配具体政策如下：
1、利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配
股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
2、公司现金分红的具体条件和比例：
如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司在当年盈利且累计未分
配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少
于当年实现的可供分配利润的 10%。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不
少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超过
公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超过
公司最近一期经审计总资产的 50%。
重大投资计划或重大现金支出需经公司董事会批准并提交股东大会审议通
过。
公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
27
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（三）公司发放股票股利的具体条件：
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
（四）公司利润分配方案的审议程序：
公司利润分配预案由董事会提出，但需事先征求独立董事和监事会的意见，
独立董事应对利润分配预案发表独立意见，监事会应对利润分配预案提出审核意
见。利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董事会审议
通过后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决
策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。
（五）公司利润分配方案的实施：
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（六）公司利润分配政策的变更：
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配
政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关
规定。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政
策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。”
（二）最近三年公司利润分配情况
公司股票于 2017 年 9 月 21 日起在上海证券交易所上市交易，2015 年、2016
28
年及 2017 年的利润分配情况如下：
分红（实 分红所 现金分红额
分红实施方案
施）年度 属年度 （含税）
2016 年 3 月 18 日，公司召开 2015 年度股东大会，审议
2016 年 2015 年 通过了《关于 2015 年度利润分配及资本公积金转增股本
1,440 万元
的议案》，决定以公司 2015 年末总股本 48,000 万股为基
数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税）
2017 年 4 月 11 日，公司召开 2016 年度股东大会，审议
2017 年 2016 年 通过了《关于 2016 年度利润分配及资本公积金转增股本
3,360 万元
的议案》，决定以公司 2016 年末总股本 48,000 万股为基
数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.7 元（含税）
2018 年 4 月 13 日，公司召开第三届董事会第三次会议，
审议通过了《关于 2017 年度利润分配及资本公积金转增
2018 年 2017 年 股本的议案》，决定以公司 2017 年末总股本 547,600,000 12,047.20
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.20 元 万元
（含税）。以上利润分配方案尚需提交 2017 年年度股东
大会审议
假定 2017 年度利润分配方案已经股东大会审议通过，则公司最近三年以现金
方式累计分配的利润共计 16,847.20 万元，占最近三年合并报表中归属于母公司股
东的年均净利润 21,182.55 万元的 79.53%，具体分红实施情况如下：
单位：万元
项目 2017 年 2016 年 2015 年
合并报表中归属于母公司股东的净利润 36,652.24 22,755.82 4,139.59
现金分红（含税） 12,047.20 3,360.00 1,440.00
现金分红占合并报表中归属于母公司股东净利润的比例 32.87% 14.77% 34.79%
最近三年累计现金分红合计 16,847.20
最近三年合并报表中归属于母公司股东的年均净利润 21,182.55
最近三年累计现金分红占最近三年合并报表中归属于母
79.53%
公司股东的年均净利润的比例
（三）公司未来三年（2018-2020 年）股东回报规划
为完善公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报股东，保护
投资者的合法权益，根据中国证券监督管理委员会（以下称“中国证监会”）《关于
进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37 号文）、《上市公
司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监发[2013]43 号文）以及《公司章
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程》等相关规定，并综合考虑企业盈利能力、经营发展规划、股东回报、社会资
金成本以及外部融资环境等因素，公司制定未来三年（2018—2020 年）股东回报
规划（以下称“本规划”），具体如下：
“一、公司制定本规划考虑的因素
公司制定股东回报规划充分考虑公司实际情况、发展目标、未来盈利规模、
现金流量状况、所处发展阶段、项目投资资金需求、社会资金成本、外部融资环
境和股东的要求意愿等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机
制，从而对股利分配作出制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性，
有效兼顾对投资者的合理投资回报和公司的可持续发展。
二、本规划的制定原则
根据《公司法》等相关法律法规和公司章程的规定，在保证公司正常经营发
展的前提下，充分考虑公司股东（尤其是中小股东）的意见和诉求，优先采用现
金分红的利润分配方式，并采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股
利，重视对社会公众股东的合理投资回报，以公司的可持续发展和股东权益的维
护为宗旨，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规
定。
三、公司未来三年（2018-2020 年）的股东回报规划
（一）公司优先采用现金分红的利润分配方式，可以采取现金方式、股票方
式或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中
期利润分配。
（二）根据公司章程的规定，公司现金分红的条件和比例如下：
如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司在当年盈利且累计未分
配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少
于当年实现的可供分配利润的 10%。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不
少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
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重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
1、公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超过公
司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
2、公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超过公
司最近一期经审计总资产的 50%。
重大投资计划或重大现金支出需经公司董事会批准并提交股东大会审议通
过。
具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计
划提出预案。
（三）公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，按照章程规定的程序，提出差异化
的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分配在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（四）公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模
不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分
红的条件下，另行增加发放股票股利方式进行利润分配。”
特此公告。
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浙江台华新材料股份有限公司
董事会
2018 年 4 月 24 日
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