深圳市汇顶科技股份有限公司
                     投资者交流会会议纪要

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



    一、 会议时间：2017 年 5 月 25 日上午 11:00-12:00

    二、 会议形式：现场召开

    三、本次说明会召开情况

    深圳市汇顶科技股份有限公司（以下简称“公司”）投资者交流会于 2017 年
5 月 25 日 11:00—12:00，在深圳市南山区海天一路软件产业基地 4D 栋 8 楼公司
会议室以现场方式召开。公司副总经理兼董事会秘书王丽女士参加了本次交流会，
并就投资者关注的事项与投资者进行了交流与沟通。

    来访人员：万联证券股份有限公司张士伟；大成基金管理有限公司施展；宝
盈基金管理有限公司张仲维；中欧基金管理有限公司刘金辉；华夏基金管理有限
公司高翔；鹏华基金管理有限公司郭盈；广发证券股份有限公司王帅；海涵资本
管理有限公司崔强；上海重阳投资管理股份有限公司陈卓苗；华夏基金管理有限
公司李沐曦；国海富兰克林基金管理有限公司陈郑宇；财通国际资产管理有限公
司邱仕宗；东兴证券股份有限公司刘慧影；野村投资管理香港有限公司孙亮；海
通证券股份有限公司陈平；博时基金管理有限公司黄继晨；招商基金管理有限公
司熊俊等。

    四、投资者提出的主要问题及公司回复情况

   （一）、副总经理兼董事会秘书王丽简要介绍公司情况。

   （二）、双方沟通交流。

    1、公司在光学产品方面进展如何？
    我们的产品从发布到量产都需要付出很多努力，这中间包括工艺、良率、客
户衔接等方面都需要探讨。我们的 IFSTM 产品从 2014 年发布到 2017 年量产历经两
年多时间，活体指纹花费近 1 年时间。同样,光学产品，我们也在努力与客户、
产业链上下游积极协作，希望尽快量产。

    2、贵公司对于降价是怎么看的？

    IC 产品随着工艺水平提高、市场竞争等原因，价格有一定程度的降幅是客观
规律。从目前情况来看，触控产品的价格已经比较平稳，指纹产品有一点降幅，
但是很小。

    我们认为，应对价格竞争的根本途径是技术创新，为客户创造更有价值的产
品，就能在市场竞争中一直以技术领先保持优势。比如我们在指纹识别领域开发
了活体指纹检测、IFSTM、显示屏内指纹识别等创新技术。这些都是汇顶科技全球
首创并拥有自主知识产权的。

    3、去年触控有什么新产品吗？触控产品情况如何

    前两年，由于资源有限，公司更多的内部资源分配给了指纹产品，因此触控
产品的发展相对指纹产品并没有令我们自己满意。但是，这并不意味着触控产品
没有空间了。事实上，触控产品仍然有很大的市场空间。上市后，公司有更加充
足的资源，我们加大了对触控的投入，例如主动笔、大尺寸触控等，相信不久的
将来会有更多新的触控产品呈现给大家。

    4、贵公司 14 年到 16 年指纹的毛利率为什么上升？

    主要是产品形式的改变。指纹产品一开始由我们自己做模组，后来由于模组
厂工艺逐渐成熟，我们只提供 IC 给模组厂，因此毛利率上升。

    5、高通在做的超声波指纹，台湾也有新型技术出现，公司如何看待？

    市场的竞争始终存在，有实力的厂家从不同的技术方向一起推动产业的进步
是好事，我们作为国际指纹识别领域领先的厂家之一，虽然也感受到压力，但是
只要持续专注地工作，不断创新技术，就能在细分领域有不错的表现。事实证明，
我们的技术和产品是得到认可的。
    6、公司面对的竞争对手以及优势？

    汇顶科技是作为国内领先的 IC 设计企业和国外优秀企业竞争。相较于国外
企业，我们具有以下优势：1、人才优势，以前国外公司可以在中国找优秀人才，
现在我们也在美国和世界其它国家招揽高端优秀的人才；2、我们非常务实勤奋；
3、我们具有市场优势，目前中国已经是世界最大的市场之一，我们作为本土企
业，具有天然的沟通优势；4、作为在国内上市的企业，合理的 PE 值使得我们可
以更好的进行资本运作。

    7、指纹识别的行业渗透率

    2015 年指纹识别出现在高端旗舰机，现在中低端包括千元机也大多具有了指
纹识别功能。总体来看，指纹识别的行业渗透率逐年提高，正在成为智能手机的
标配。

    8、公司产品走向国外是否有专利隐患？

    没有。公司在美国申请了很多专利，公司在全球的市场主流国家都进行了专
利布局，这些知识产权布局工作是公司国际化战略的重要一环。而且，现在整机
厂客户的知识产权意识都非常强，在项目立项前，就会对产品和技术的专利情况
进行调查，肃清知识产权隐患后才会和我们合作。

    9、股权激励的要求是否太低？

    我们身处 IC 行业，属于典型的智力密集型行业，股权激励是让大家凝聚起
来的非常有效的手段；从我们公告的草案也可以看到，汇顶将持续推进股权激励。

    同时，我们的大股东非常具有分享精神，在上市前，原始股的持股股东就接
近 200 人的限制，因此上市的重要原因之一就是更加好地开展股权激励；公司层
面财务指标的设定只是基本要求，且 2016 年我们相对上一年已经有非常大增长
了，所以设定公司业绩的基数是非常大的。实际上，我们更关注员工的个人考核
上操作以提升激励效果。

    10、对人脸识别怎么看？据说有大品牌取消指纹，公司怎么看？

    首先，无论何种生物识别，最主要诉求必然是两点，即便利和安全。目前看
来，指纹识别还是各种生物识别方式中最便利的一种。而我们又可以通过活体等
技术增加其安全性。作为使用者，应该会有正确的判断；随着国产品牌的崛起，
我们需要独立判断而非盲从；当然，汇顶也一直在关注和研究其他生物识别技术。

    11、2016 年经营性现金流为负的原因是？

    主要是因为指纹业务规模扩大，应收账款和存货的增加占用了公司资金。

    12、公司的新产品有哪些？

    总体来说，我们会在现有技术基础上挖掘更多应用场景，例如人机交互产品
方面，触控应用可以从手机平板扩展至 PC、智能汽车等领域。生物识别产品方面，
可以将指纹识别从手机平板扩展至 PC、智能汽车、智能家居（如活体指纹门锁增
加其安全性），金融行业等。

    同时，我们也会进行其他生物识别技术的拓展，并且继续发掘其他新兴产业
如 IoT 等的其它技术和产品。

    13、光学指纹以后是与屏幕厂合作，还是模组厂？

    光学指纹产品目前是与屏幕厂家合作。

                                      深圳市汇顶科技股份有限公司董事会

                                              2017 年 5 月 26 日