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公司公告

海天味业:2014年年度报告摘要2015-03-10  

						                                      2014 年年度报告摘要



公司代码:603288                                                           公司简称:海天味业



                      佛山市海天调味食品股份有限公司
                            2014 年年度报告摘要

一 重要提示



1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海

       证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。


1.2 公司简介


                                    公司股票简况
      股票种类       股票上市交易所   股票简称                  股票代码       变更前股票简称
A股                上海证券交易所 海天味业                  603288

       联系人和联系方式                  董事会秘书                        证券事务代表
             姓名               张欣                              吴伟明
             电话               0757-82836083                     0757-82836083
             传真               0757-82873730                     0757-82873730
           电子信箱             OBD@haday.cn                      OBD@haday.cn



二 主要财务数据和股东情况



2.1 公司主要财务数据


                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                            本期末比上年同
                     2014年末            2013年末                              2012年末
                                                            期末增减(%)
   总资产        11,000,594,566.17   6,722,123,294.35            63.65        6,110,204,366.74
 归属于上市
 公司股东的      7,487,912,155.39    3,914,438,998.01            91.29        3,658,927,527.25
   净资产
                                                            本期比上年同期
                      2014年              2013年                                   2012年
                                                                增减(%)
 经营活动产
 生的现金流      2,739,330,825.61    1,930,187,429.41            41.92        2,171,135,232.51
   量净额

                                              1
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  营业收入            9,817,189,662.62   8,401,589,320.86             16.85         7,069,591,619.67
归属于上市
公司股东的            2,090,275,690.29   1,606,418,791.67             30.12         1,207,566,852.96
  净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常            2,007,951,742.23   1,546,198,540.36             29.86         1,202,564,690.05
性损益的净
    利润
加权平均净
资产收益率                  33                    45              减少12个百分点          38
    (%)
基本每股收
                            1.40               1.13                   23.89               0.85
益(元/股)
稀释每股收
                            1.40               1.13                   23.89               0.85
益(元/股)




2.2    截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况

      表
                                                                                            单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                                    20,304
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户)                                                15,587
                                前 10 名股东持股情况
                                                                      持有有限售
                                         持股比            持股                      质押或冻结的股
           股东名称           股东性质                                条件的股份
                                         例(%)             数量                          份数量
                                                                         数量
广东海天集团股份有限          境内非国     58.13        873,993,456   873,993,456   无            0
公司                          有法人
庞康                          境内自然       9.55       143,560,384   143,560,384   无            0
                              人
程雪                          境内自然       3.16       47,581,984     47,581,984   无            0
                              人
黎旭晖                        境内自然       1.92       28,855,494     28,855,494   无            0
                              人
潘来灿                        境内自然       1.56       23,496,610     23,496,610   无            0
                              人
赖建平                        境内自然       1.51       22,670,582     22,670,582   无            0
                              人
方展城                        境内自然       0.74       11,115,158     11,115,158   无            0
                              人
王力展                        境内自然       0.73       10,969,744     10,969,744   无            0
                              人
叶燕桥                        境内自然       0.60         8,973,090     8,973,090   无            0
                              人
刘壮波                        境内自然       0.55         8,277,342     8,277,342   无            0
                              人
                                                    2
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上述股东关联关系或一致行动的说     1、庞康、程雪、黎旭晖、叶燕桥与公司其他 4 名自然人股
明                                 东为一致行动人。 2、前十名股东中庞康、程雪、黎旭晖、
                                   潘来灿、赖建平、方展城、王力展、叶燕桥是广东海天集
                                   团股份有限公司的股东,其中庞康、程雪、黎旭晖、叶燕
                                   桥任广东海天集团股份有限公司董事。 3、除上述以外,
                                   公司未知其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数     无相关事项
量的说明




2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




三 管理层讨论与分析



    2014 年公司保持了一个稳定增长的态势,实现了规模和利润的同步发展,公司整体发展质量
进一步提高,也进一步拉大了竞争距离。整体经营业绩按照预期目标实现。
    报告期内,公司实现营业收入 98.17 亿元,同比增长 16.85%;归属上市公司股东的净利润 20.90
亿元,同比增长 30.12%;公司净资产收益率 33%。公司整体毛利率 40.41%,同比提高了 1.18 个
百分点。公司收入规模继续保持行业全国第一地位,规模、效益协调良性发展。
报告期内,公司继续聚焦几项对未来发展有益的重点工作:
    (一)加快构建市场网络架构。今年继续加快网络细化和下移工作,加快分销渠道和终端网
点建设工作,通过网络的发展,也带动了海天高端酱油、蚝油、酱料等几大核心产品保持较快发
展,有效促进了网络和产品的同步发展,为未来几年的发展进一步扎实了网络基础。
    (二)进一步提升技术竞争优势,储备了更多承载未来发展的产品资源。报告期内,公司不
断加大技术研发力度,加快新产品开发,老字号系列、海天料酒、招牌蚝油系列、新金标系列等
                                            3
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投放市场,还已经储备了一批没有发布的产品资源;丰富的产品体系既满足了消费者不同层次的
需求,也提升了公司的市场竞争力。
      (三)加快产能配套。公司募投项目第二个 50 万吨基本已经接近饱和,报告期内公司继续加
快募投第三个 50 万吨投产,并加快了对酱油一期工程的改造、以及加快江苏异地厂的建设步伐,
这些工作的推进,为市场的进一步发展提供了充足的产能保障。
      (四)重视和加快人才队伍建设。报告期内公司进一步强化了团队的公平公正、正气建设,
进一步提升了整个团队的凝聚力、战斗力,发布的未来五年期权激励计划,有效调动了员工队伍
的积极性。
      (五)强化内部管理,挖潜增效。公司通过开展内部挖潜和增收节支活动,通过一些重点项
目的推进落实,不但取得了较好的经济效益,还在大团队合作、工艺创新、技术进步、管理提升
等方面取得实实在在的进步,公司成本费用得到有效控制,毛利率和净利率水平也在稳步提高。



(一) 主营业务分析
1    利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                        单位:元   币种:人民币
                 科目                   本期数                上年同期数       变动比例(%)
             营业收入               9,817,189,662.62        8,401,589,320.86           16.85

             营业成本               5,850,369,613.46        5,105,514,283.36           14.59

             销售费用               1,050,482,287.92          898,988,137.50           16.85

             管理费用                 486,522,922.46          454,094,215.19            7.14

             财务费用                 -48,633,317.83          -14,983,980.52          224.57

    经营活动产生的现金流量净额      2,739,330,825.61        1,930,187,429.41           41.92

    投资活动产生的现金流量净额     -2,605,328,797.72         -666,939,617.50          290.64

    筹资活动产生的现金流量净额      1,537,358,006.46       -1,354,290,230.38         -213.52

             研发支出                 300,840,676.91          284,830,364.62            5.62

    归属于上市公司股东的净利润      2,090,275,690.29        1,606,418,791.67           30.12


2         收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
      报告期内,公司实现营业收入 98.17 亿元,同比增长 16.85%,其中主营业务收入 97.30 亿元,
同比增长 14.01 亿元,增长率 16.82%,主要产品收入变动因素如下:
1)酱油本期实现主营业务收入 62.99 亿元,较上期增加 7.17 亿元,同比增长 12.85%,占有率进
一步提升以及产品结构升级仍然是双驱动。报告期内,金标生抽、草菇老抽等畅销产品销售收入
继续获得稳步增长,高端酱油继续保持较快增长,并带动酱油产品结构升级,产品综合竞争力继
续获得提升。
                                             4
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  2)调味酱本期实现主营业务收入 15.33 亿元,较上期增加 3.73 亿元,同比增长 32.21%,黄豆酱、
  海鲜酱、锦上鲜系列等畅销产品继续保持快速增长,新产品招牌拌饭酱热卖并呈现较高速增长,
  调味酱品类展现出较大的发展潜力和市场空间。
  3)蚝油本期实现主营业务收入 13.38 亿元,较上期增加 2.24 亿元,同比增长 20.06%,市场份额
  不断提高,蚝油从区域化向全国化发展的态势进一步确立。

  (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
      报告期内公司通过新市场开拓、对已有市场深度挖潜、加大品牌宣传力度等方式不断扩大公
  司产品的市场份额,酱油、调味酱、蚝油等主要产品销量保持稳定增长,结构不断优化,高端产
  品比重持续提高的因素影响,公司实现主营业务收入较上年增长 16.82%。



  (3) 主要销售客户的情况
      公司前五名客户的销售情况如下:
                                                           金额单位:人民币元
                                                                 占营业收入总额的
             客户名称                     营业收入
                                                                     比例 (%)
              第一名                    63,372,178.74                   0.65
              第二名                    60,135,126.71                   0.61
              第三名                    49,259,185.76                   0.50
              第四名                    31,368,409.81                   0.32
              第五名                    28,699,619.03                   0.29
              合计                     232,834,520.05                   2.37



  3   成本
  (1) 成本分析表
                                                                                           单位:元
                                         分行业情况
                                                                                             本期金
                                                                                  上年同
                                              本期占                                         额较上
             成本构成                                                             期占总
  分行业                    本期金额          总成本          上年同期金额                   年同期
               项目                                                               成本比
                                              比例(%)                                        变动比
                                                                                  例(%)
                                                                                             例(%)
食品制造业   直接材料      5,032,730,639.10      86.85         4,419,973,096.59     87.27      13.86
             制造费用        610,811,640.49      10.55           522,680,948.09     10.32      16.86
             直接人工        150,870,432.26       2.60           121,938,138.33      2.41      23.73
                                         分产品情况
                                                                                             本期金
                                                                                  上年同
                                              本期占                                         额较上
             成本构成                                                             期占总
  分产品                    本期金额          总成本          上年同期金额                   年同期
               项目                                                               成本比
                                              比例(%)                                        变动比
                                                                                  例(%)
                                                                                             例(%)
  酱油       直接材料      3,190,020,053.36        55.05       2,917,403,088.17     57.60       9.34

                                               5
                                      2014 年年度报告摘要


            制造费用         388,209,841.03         6.70      328,246,478.93       6.48     18.27
            直接人工          80,859,005.65         1.40       66,969,534.84       1.32     20.74
调味酱      直接材料         789,325,265.76        13.62      630,438,232.06      12.45     25.20
            制造费用          78,732,620.69         1.36       67,339,886.52       1.33     16.92
            直接人工          40,173,266.09         0.69       32,482,035.29       0.64     23.68
蚝油        直接材料         810,297,205.67        13.98      674,501,309.29      13.32     20.13
            制造费用          42,356,408.78         0.73       35,828,363.97       0.71     18.22
            直接人工          13,858,102.91         0.24       11,145,066.97       0.22     24.34



(2) 主要供应商情况
公司前五名供应商采购情况如下:
                                                 金额单位:人民币元
                                                             占采购金额的比重
           供应商名称                       金额
                                                                   (%)
             第一名                    343,059,740.65                6.12
             第二名                    331,942,352.80                5.92
             第三名                    327,387,673.34                5.84
             第四名                    312,098,125.82                5.57
             第五名                    235,532,214.44                4.20
               合计                   1,550,020,107.05              27.65



4   费用
    期间费用等同比变化情况:
                                                                                 单位:人民币元
                                                                               本期金额较上期
            项目                    本期金额                上期金额
                                                                               变动比例(%)
          销售费用                   1,050,482,287.92       898,988,137.50          16.85
          管理费用                     486,522,922.46       454,094,215.19          7.14
         财务净收益                     48,633,317.83        14,983,980.52         224.57
           所得税                      402,320,381.83       369,200,360.24          8.97
说明:
1、财务净收益同比增加 0.34 亿元,同比增长 224.57%,主要是因为募集资金到账后公司的现
金增加,财务净收益提高。
2、所得税同比增长 8.97%,低于利润总额同比增长 26.15%的幅度,主要是因为全资子公司兴
兆环球投资有限公司自 2014 年度起认定为非境内注册居民企业,自 2014 年开始,兴兆环球
从中国境内其他居民企业取得的股息、红利等权益性投资收益,属于免税收入,免征企业所
得税。



5   研发支出
(1) 研发支出情况表
                                                                               单位:人民币元
                       本期费用化研发支出                                300,840,676.91

                                               6
                                         2014 年年度报告摘要



                       本期资本化研发支出                                            0

                          研发支出合计                                       300,840,676.91

                  研发支出总额占净资产比例(%)                                     4.02

               研发支出总额占营业收入比例(%)                                      3.06


(2) 情况说明
        本公司经过多年的发展和积累,在保留传统产品特色的基础上对生产工艺进行深入的研究
    和技术改造,通过科研攻关解决了影响行业发展的重大技术难题,形成了一系列行业领先的关
    键核心技术。2014年,公司重点研究发酵菌种选育技术、过程调控和多菌种协同发酵技术、高
    效提取和分离技术、食品安全检测技术等,同时也加大对高端酿造酱油、蚝油、料酒以及其他
    调味品新产品的开发力度。这些技术的应用,一方面使原料利用率进一步提高,毛利率稳步提
    高;另一方面也为公司未来发展打下坚实基础,使公司在行业内继续扩大技术领先的优势。本
    年度本公司研发支出总额30,084万元,占公司最近一期经审计净资产的4.02%,占本年度营业收
    入的3.06%。


6     现金流
现金流量同比变化情况:                                                         单位:人民币元
                                                                                    本期金额较上期
               项目                       2014 年                  2013 年
                                                                                    变动比例(%)

      经营活动现金流入小计         11,874,502,222.98            9,926,053,318.92            19.63

      经营活动现金流出小计         -9,135,171,397.37           -7,995,865,889.51            14.25

经营活动产生的现金流量净额          2,739,330,825.61            1,930,187,429.41            41.92

      投资活动现金流入小计            110,278,071.39              346,716,010.07            -68.19

      投资活动现金流出小计         -2,715,606,869.11           -1,013,655,627.57            167.90

投资活动产生的现金流量净额         -2,605,328,797.72             -666,939,617.50            290.64

      筹资活动现金流入小计          1,971,983,175.00                         0.00           ——

      筹资活动现金流出小计           -434,625,168.54           -1,354,290,230.38            -67.91

筹资活动产生的现金流量净额          1,537,358,006.46           -1,354,290,230.38           -213.52

    现金及现金等价物净增加额        1,671,360,520.35              -91,052,810.72           -1935.59

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明:
      (1)报告期内经营活动产生的现金流量净额同比上升 41.92%,主要是由于经营活动现金流
入增长 19.63%,高于经营活动现金流出 14.25%所致。报告期内经营活动现金流入同比上升 19.63%,
主要是公司销售规模扩大,以及客户订货导致预收账款同比增加所致。
      (2)报告期内投资活动现金流入同比下降 68.19%,主要是由于 2013 年公司转让土地及房屋
                                                 7
                                        2014 年年度报告摘要


建筑物收到的现金较高所致。
     (3)报告期内投资活动现金流出同比增长 167.90%,主要是因为公司在报告期内现金余额增
加,公司进行适当的资金理财所致。
     (4)报告期内筹资活动现金流入大幅增加,主要是由于报告期内公司首次公开发行 A 股,
收到募集资金所致。
     (5)报告期内筹资活动现金流出同比下降 67.91%,主要是 2013 年公司对股东实施了 2012
年年度以及 2013 年半年度两次现金分红所致。


(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                             单位:元     币种:人民币
                                       主营业务分行业情况
                                                               营业收入      营业成本      毛利率比
                                                      毛利率
分行业           营业收入            营业成本                  比上年增      比上年增      上年增减
                                                      (%)
                                                               减(%)       减(%)         (%)
食品制                                                                                     增加 1.25
               9,729,718,195.23    5,794,412,711.85    40.45         16.82       14.41
造业                                                                                       个百分点
                                       主营业务分产品情况
                                                               营业收入      营业成本      毛利率比
                                                      毛利率
分产品           营业收入            营业成本                  比上年增      比上年增      上年增减
                                                      (%)
                                                               减(%)       减(%)         (%)
酱油                                                                                       增加 1.26
               6,299,288,172.83    3,659,088,900.04    41.91         12.85       10.46
                                                                                           个百分点
调味酱                                                                                     增加 3.73
               1,533,016,395.64     908,231,152.54     40.76         32.21       24.37
                                                                                           个百分点
蚝油                                                                                       减少 0.02
               1,337,614,163.10     866,511,717.36     35.22         20.06       20.10
                                                                                           个百分点

2、 主营业务分地区情况
                                                                          单位:元 币种:人民币
             地区                           营业收入                  营业收入比上年增减(%)
           东部区域                      2,286,147,660.38                       12.02
           南部区域                      2,337,112,140.93                       14.89
           中部区域                      1,670,128,623.40                       27.12
           北部区域                      2,716,852,594.74                       14.33
           西部区域                       806,948,643.17                        26.78
             总计                        9,817,189,662.62                       16.85

(三) 资产、负债情况分析
1    资产负债情况分析表
                                                                                           单位:元
                                       本期期末                              上期期末      本期期末
    项目名称          本期期末数       数占总资         上期期末数           数占总资      金额较上
                                       产的比例                              产的比例      期期末变

                                                  8
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                                     (%)                                (%)     动比例
                                                                                    (%)
  货币资金        5,117,565,091.95       46.52      2,264,838,665.10        33.69    125.96
    存货          1,154,208,319.45       10.49      1,013,244,774.03        15.07     13.91

投资性房地产          6,533,067.14        0.06             7,142,377.97      0.11      -8.53

  固定资产        3,198,675,437.04       29.08      2,360,669,866.84        35.12     35.50

  在建工程         504,653,050.44         4.59        743,177,863.42        11.06     -32.10

  应付账款         599,248,049.80         5.45        463,851,487.03         6.90     29.19

  预收账款        2,022,083,979.88       18.38      1,736,223,333.21        25.83     16.46
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明:
(1)报告期内,货币资金余额同比增加 125.96%,主要因为本期公司首次公开发行 A 股募集资金
到位,以及实际经营产生的利润转化为现金,使银行存款增加所致。
(2)报告期内,固定资产期末末数同比增加 35.50%,在建工程同比下降 32.10%,主要是:报告期
内按计划推进募投项目及投入原高明海天生产基地技改建设项目,部分资产达到可使用状态转固
所致。
(3)报告期内,应付账款末数同比增加 29.19%,主要是:生产规模扩大使得原材料和包装物采购量
上升所致。



(四) 核心竞争力分析
    1、规模壁垒
    随着募投项目产能逐步释放、酱油一期改造、江苏异地厂的开工建设,海天将构建出超过 200
万吨的调味品生产能力,生产能力是市场拓展的坚强后盾,海天酱油、海天蚝油等产销量已经连
续多年稳居全国第一,调味酱的规模也是遥遥领先。


    2、领先的技术和装备壁垒
    海天募投项目采用了国际顶尖的装备水平,包括每小时 48000 瓶极速灌装生产线、全自动立
体仓库等,海天的生产装备很好的表现了技术工艺与设备生产的结合,也拥有了很多核心技术和
专利,并且令很多核心技术通过装备设施产生了生产力,进一步保障食品安全,并形成了较强的
竞争壁垒。


    3、网络优势
    经过二十多年构建,海天已经建立了 2000 多家经销商、10000 多家的联盟商,网络覆盖了
300 多个地级市、1000 多个县份,网络遍布全国各大批发农贸市场、连锁超市、便利店,网络不
断的细化和下沉,带动了更多产品的上规模发展。

                                             9
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    4、资源聚集优势
    规模和信誉使海天聚集资源的优势十分明显,海天一直注重品牌合作、规模合作,海天很多
的大项目、大科研、大采购,都是与国际国内一流的品牌企业合作,通过与这些知名品牌合作,
企业有效利用了更多更好的社会资源,实现与合作商的共赢,也进一步提高了海天的产品质量和
盈利能力。


    5、行业地位
    海天行业地位不仅体现在产销量第一的规模地位上,通过积累和快速发展,海天充分的企业
实力和科研水平,更能显示行业位置。海天除了承担制定酱油国家标准外,陆续承担了蚝油国家
标准、发酵酱国家标准等多项国标制定工作,另外海天已经建成博士工作站、拥有国家认可实验
室,一些国家科研项目由海天主要承担,多年积累的技术和经验不但转化成为了海天的生产力,
也推动了整个行业的发展。


(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有非上市金融企业股权情况
                                占该公
                                                             报告期   报告期所
所持对   最初投资金    持有数   司股权       期末账面价                          会计核   股份
                                                               损益   有者权益
象名称   额(元)      量(股) 比例         值(元)                            算科目   来源
                                                             (元)   变动(元)
                                (%)
广发银    100,000.00     53,907 0.00035       100,000.00          0          0   可供出   设立
行股份                                                                           售金融   时认
有限公                                                                           资产     购
司
  合计    100,000.00    53,907     /          100,000.00          0          0     /        /




                                               10
                                                                   2014 年年度报告摘要



2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
                                                                                                                                  单位:元 币种:人民币
               委托                                                                      实际           是否     计提           是     资金来源    关
                                      委托理    委托理                                           实际                    是否
               理财    委托理财金                         报酬确                         收回           经过     减值           否     并说明是    联
合作方名称                            财起始    财终止                  预计收益                 获得                    关联
               产品        额                             定方式                         本金           法定     准备           涉     否为募集    关
                                        日期      日期                                           收益                    交易
               类型                                                                      金额           程序     金额           诉       资金      系
中国建设银     银 行    200,000,000   2014 年   2015 年   预期年     11,536,438.36           0      0   是           0   否     否     自有资金
行股份有限     承 诺                  6 月 25   6 月 23   化收益
公司广东省     保 本                  日        日        率5.8%
佛山市南海     型
支行
中国工商银     银 行    400,000,000   2014 年   2015 年   预期年     23,136,438.36          0       0   是          0    否     否   自有资金
行股份有限     承 诺                  6 月 25   6 月 24   化收益
公司广东省     保 本                  日        日        率5.8%
佛山市升平     型
支行
   合计          /      600,000,000      /         /        /        34,672,876.72          0       0        /            /      /        /       /
             逾期未收回的本金和收益累计金额(元)                   0
                       委托理财的情况说明                           1、为提高公司资金的使用效率和效益,公司上半年在确保日常运营和资金安全的
                                                                    前提下,运用6亿元自有资金购买安全性高、流动性好的保本型银行理财产品。
                                                                    2、公司根据有关规定,已于2014年6月26日对上述委托理财操作的相关情况进行了
                                                                    公告。内容参见登于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)上的《佛山市海天调味食
                                                                    品股份有限公司委托理财公告》




                                                                           11
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3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□ 不适用
                                                                                                                                单位:万元 币种:人民币
                                               募集资金       本年度已使用募集 已累计使用募集资 尚未使用募集资金总 尚未使用募集资金用途及去
   募集年份               募集方式
                                                 总额              资金总额             金总额                额                            向
                                                                                                                             150 万吨酱油调味品扩建项
     2014                 首次发行            183,791.61          173,758.97          173,758.97          11,137.84
                                                                                                                                            目
     合计                    /                183,791.61          173,758.97          173,758.97          11,137.84                         /
                                                             1、2014 年 1 月 29 日,公司通过首次公开发行实际募集资金净额 183,791.61 万元。
                                                             2、2014 年 3 月 24 日,经公司第二届董事会第五次会议审议批准,公司以募集资金置换截
                                                             至 2014 年 2 月 28 日 止 , 预 先 已 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 的 自 筹 资 金 合 计 人 民 币
                                                             163,493.00 万元。
                                                             3、2014 年公司使用募集资金总额为 173,758.97 万元,已累计使用募集资金总额为 173758.97
                   募集资金总体使用情况说明
                                                             万元(“本年度已使用募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换
                                                             先期投入金额合计人民币 163,493.00 万元)。
                                                             4、截至 2014 年 12 月 31 日,募集资金尚余 11,137.84 万元(含利息 1,105.29 万元),公司
                                                             将继续用于"150 万吨酱油调味品扩建项目"的后续投入,并根据有关法律法规及《上海证
                                                             券交易所上市公司募集资金管理办法》做好募集资金的存储和使用。

(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
                                                                                                                                  单位:万元     币种:人民币
                   是否                                                         是否符                         产生     是否符    未达到计      变更原因及
                            募集资金拟     募集资金本年    募集资金累计                  项目进
承诺项目名称       变更                                                         合计划            预计收益     收益     合预计    划进度和      募集资金变
                              投入金额       度投入金额    实际投入金额                    度
                   项目                                                         进度                           情况     收益      收益说明      更程序说明
海天高明 150
万吨酱油调味        否      185,694.67      173,758.97      173,758.97            是     93.57%   141,144.00
品扩建工程
    合计             /        185,694.67      173,758.97      173,758.97          /        /      141,144.00     /         /           /             /


                                                                           12
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                                     1、“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
                                     2、本次募集资金主要用于投资"150 万吨酱油调味品扩建项目",截至 2014 年 12 月 31 日止,项目累计投入
募集资金承诺项目使用情况说明         173,758.97 万元人民币,项目预算进度达到 93.57%,项目进展符合预期。
                                     3、本次实际募集资金与募集资金拟投入金额的资金缺口由公司自筹解决。
                                     4、由于项目尚处于建设期,项目本年度产生的实际收益无法确定。

(3) 募集资金变更项目情况
□ 适用 √不适用

4、 主要子公司、参股公司分析
(1)主要子公司情况
                                                                                                                           单位:万元

       子公司名称               业务性质          主要产品或服务            注册资本        总资产         净资产           净利润

佛山市海天(高明)调味食                         调味品的生产和销
                               生产性企业                            5,000 万元人民币      547,105.24     21,526.40       180,270.11
      品有限公司                                       售
                                                                      授权发行股本:
  兴兆环球投资有限公司         股权投资企业          股权投资       50,000 股,每股 1 美   162,817.12     162,692.54       55,522.56
                                                                             元
                                                 调味品的生产和销
 广东广中皇食品有限公司        生产性企业        售(收购后整合阶        1000 万元人民币   11,599.07       887.80           -112.20
                                                       段)
佛山市海天(江苏)调味食品                         调味品的生产和销
                               生产性企业                                1000 万元人民币   10,621.34       950.38           -49.62
        有限公司                                 售(筹建阶段)




                                                                    13
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5、 非募集资金项目情况
√适用 □ 不适用
                                                                      单位:万元    币种:人民币
                                                  本年度投入金   累计实际投入
  项目名称          项目金额      项目进度                                        项目收益情况
                                                        额           金额
                                                                                  项目尚处于建
高明海天小调
                    72,981.67      89.21%           11,045.78      65,107.60      设期,项目收
  味品工程
                                                                                  益无法确定。
高明已建酱油                                                                      项目尚处于建
调味品升级工       124,590.49      92.63%           19,955.15     115,408.50      设期,项目收
      程                                                                          益无法确定。
    合计           197,572.16         /             31,000.93     180,516.10           /

                                报告期内,公司以自有资金对"高明海天小调味品工程"和"高明
                                已建酱油调味品升级工程"进行投入,其中,项目"高明海天小调
                                味品工程"本年投入 11,045.78 万元,累计投入 65,107.60 万元,
非募集资金项目情况说明
                                项目进度 89.21%;"高明已建酱油调味品升级工程" 本年投入
                                19,955.15 万元,累计投入 115,408.50 万元,项目进度 92.63%。
                                目前两个工程项目整体进度符合预期。



一、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势

    随着人们生活水平的不断提高,调味品行业得到了长足的发展。中国调味品协会的统计显示,

我国调味品行业近年来一直保持稳定增长。随着我国经济的持续健康发展和居民消费、餐饮消费、

农村消费的日益强大,调味品行业仍将以较快的速度发展。目前,调味品企业众多,行业集中度

不高,竞争激烈,企业发展水平差异较大,整个行业处于变革初期,未来将逐步走向高端化、品

牌化、集中化。这将给具有品牌、渠道、质量控制、产品研发、资金等方面明显优势的企业带来

更多的发展红利和发展空间,企业间发展水平差距进一步拉大,行业整合不断涌现,行业集中度

进一步提高。


(二) 公司发展战略

    在公司通过进一步增强公司的市场、品牌、资金、技术、装备等核心优势,继续加快调味品

的规模化发展,未来几年继续要保持 15%左右的复合增长,力争用四到五年的时间在 2013 年的基

础上再翻一番,酱油、蚝油、调味酱产品产销量继续保持全国第一,进一步拉大行业的竞争差距,

巩固和提升公司行业龙头地位。

                                             14
                                   2014 年年度报告摘要



(三) 经营计划

    为保证公司未来几年持续续稳定发展,公司将全力做好以下几方面工作:

    1、加大推进销售和市场的深化改革,加快网络继续下沉和细化,实现网络开发与经销商上规

模同步发展;加快产品发展,在保证酱油的稳定发展同时,带动蚝油、酱类、复合调味料以及更

多后继潜力产品快速上规模发展,不断扩大市场占有率。

    2、坚持以高新技术改造传统酿造产业的创新发展思路,通过产品技术创新和工艺技术的突破,

持续保持酱油、蚝油、发酵酱等工艺技术、品质、风味、安全等在行业的绝对领先,达到和超越

国际同类产品的先进水平,进一步提升主业的核心技术竞争力;加快新产品的开发。

    3 继续加大技改创新力度,加快新技术、新设备应用,通过先进设备、信息化与生产工艺的

深度融合,打造全球规模最大、最先进、最具有竞争力的先进调味品生产基地,实现调味品生产

由规模化、自动化生产向清洁型、数字化生产转型升级,促进公司的产品质量安全保障水平、劳

动生产效率、资源利用率等进一步提升,进一步提高公司的装备技术壁垒。

    4、在保障网络信息系统数据安全的基础上,加快推进企业信息化建设,坚持信息系统建设与

管理优化相结合,加快新信息技术的应用,不断推进管理创新和体制创新,建立国内领先的信息

基础设施,支持业务的突破性增长。

    5、在坚持内生发展的基础上,通过收购兼并一批有一定品牌知名度、有地方特色的调味品企

业,利用公司的市场、品牌、资金、技术、管理和供应链等核心优势,将其做大做强。

    6、继续完善和创新人力资源政策,实行长、短期结合,吸引、培养、激励骨干人才,促进员

工队伍的进一步升级优化,逐步提高公司人力资本的竞争力和产出效益,实现员工与公司的同步

发展,为公司未来五年发展提供强大的人才和架构保障。




(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

    根据公司 2015 年度经营计划,计划投资 83,172.65 万元,所需资金拟通过募投资金及公司自

有资金或自筹等方式解决。




(五) 可能面对的风险

    1、食品安全风险:随着我国对食品安全的日趋重视和消费者食品安全意识以及权益保护意识

的增强,食品质量安全控制已经成为食品加工企业的重中之重。公司严格在各个经营环节执行质

                                           15
                                       2014 年年度报告摘要



量控制,在采购环节对主要的原材料、辅料制定了严格的采购标准,并定期或不定期地将原材料、

辅料送往权威机构进行安全检测及非转基因检测;公司自成立以来,在历次的国家级市场抽检中,

产品质量均符合要求。尽管如此,公司对质量安全控制的意识和措施仍不能放松。

      2、原材料价格波动风险:黄豆、白糖等农产品是公司生产产品的主要原材料,农产品价格主

要受当年的种植面积、气候条件、市场供求以及国际期货市场价格等因素的影响。如果原材料价

格上涨较大,将有可能对产品毛利率水平带来一定影响。

      3、行业景气度下降风险:虽然调味品是属于一个刚性需求较强的一个产品,但受宏观经济不

景气,高端餐饮下滑等因素的影响,大众消费品的增速也有可能面临下行的风险,但也有利于行

业整合。




四 涉及财务报告的相关事项



4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影

      响。


       本公司报告期会计政策变更的变更内容、原因及其影响说明如下:
(1)    变更的内容及原因

       本公司于2014年7月1日起执行下述财政部新颁布 / 修订的企业会计准则:
       (i)      《企业会计准则第2号——长期股权投资》 (以下简称“准则2号(2014)”)
       (ii)     《企业会计准则第9号——职工薪酬》 (以下简称“准则9号(2014) ”)
       (iii)     《企业会计准则第30号——财务报表列报》 (以下简称“准则30号(2014) ”)
       (iv)     《企业会计准则第33号——合并财务报表》 (以下简称“准则33号(2014) ”)
       (v)      《企业会计准则第39号——公允价值计量》 (以下简称“准则39号”)
       (vi)     《企业会计准则第40号——合营安排》 (以下简称“准则40号”)
       (vii) 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》 (以下简称“准则41号”)
               同时,本公司于2014年3月17日开始执行财政部颁布的《金融负债与权益工具的区分及
       相关会计处理规定》(“财会[2014]13号文”) 以及在2014年度财务报告中开始执行财政部
       修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》(以下简称“准则37号(2014)”) 。
       本公司采用上述企业会计准则的主要影响如下:
       (i)      长期股权投资
                                               16
                                    2014 年年度报告摘要


             采用准则2号 (2014) 之前,本公司将持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或
             重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资作为其
             他长期股权投资,按成本法进行后续计量。采用准则2号 (2014) 之后,本公司将这
             类投资改按金融工具的相关政策核算      ,并采用追溯调整法对比较财务报表的相关项
             目进行了调整。
             准则2号 (2014) 的修订涉及核算范围及一些确认计量方面的规定。同时原披露要求
             已在准则41号中一并考虑。本公司已重新评估了修订后准则对本公司的影响。该准则
             的修订对本公司财务报表 (包括当期及比较期间) 无重大影响。
      (ii)   职工薪酬
             本公司根据准则9号 (2014) 有关短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工
             福利的分类、确认和计量等会计处理要求,对现有的职工薪酬进行了重新梳理,变更
             了相关会计政策,采用该准则未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
             对2014年1月1日之前披露的信息与准则9号 (2014) 要求不一致的,本公司未作调整。
             对新的披露要求未提供比较信息。
      (iii) 财务报表列报
             根据准则30号 (2014) 的要求,本公司修改了财务报表中的列报,包括将利润表中其
             他综合收益项目分别以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的项目与以后
             会计期间不能重分类进损益的项目进行列报等。
             本公司对比较报表的列报进行了相应调整。
      (iv) 合并范围
             准则33号 (2014) 引入了单一的控制模式,以确定是否对被投资方进行合并。有关控
             制判断的结果,主要取决于本公司是否拥有对被投资方的权力、通过参与被投资方的
             相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。由于
             采用准则33号 (2014) ,本公司已对是否能够控制被投资方及是否将该被投资方纳入
             合并范围的会计政策进行了修改。
             采用该准则不会改变本公司截至2014年7月1日止的合并范围。
      (v)    公允价值计量
             准则39号重新定义了公允价值,制定了统一的公允价值计量框架,规范了公允价值的
             披露要求。采用准则39号未对本公司资产和负债的公允价值计量产生任何重大影响。
             本公司根据准则39号进行的披露。
             对2014年7月1日之前的公允价值计量与准则39号要求不一致的,本公司不作追溯调
             整。对新的披露要求未提供比较信息。
(2)   变更对财务报表的影响


                                              17
                                     2014 年年度报告摘要


     上述会计政策变更对本公司的财务报表影响如下:

     (i)   变更对当年财务报表的影响
           采用变更后会计政策编制的 2014 年合并利润表及利润表各项目、2014 年 12 月 31 日
           合并资产负债表及资产负债表各项目,与假定采用变更前会计政策编制的这些报表项
           目相比,受影响项目的增减情况如下:

           - 本年会计政策变更对 2014 年合并利润表及利润表无影响。
           - 本年会计政策变更对 2014 年 12 月 31 日合并资产负债表及资产负债表各项目影响如
             下:
           上述会计政策变更导致 2014 年 12 月 31 日合并资产负债表及资产负债表可供出售金
           融资产增加人民币 100,000.00 元,同时减少长期股权投资人民币 100,000.00 元。

     (ii) 上述会计政策变更对本公司 2013 年度净利润及 2013 年年初及年末所有者权益的影响
           汇总如下:
           上述会计政策变更对本公司 2013 年合并利润表及利润表和 2013 年年初及年末合并股
           东权益及股东权益无影响。

           2013 年 12 月 31 日受影响的资产负债表中的资产与负债项目:

           (1)   上述会计政策变更导致 2013 年 12 月 31 日合并资产负债表及资产负债表可供
                 出售金融资产增加人民币 100,000.00 元,同时减少长期股权投资人民币
                 100,000.00 元;
           (2)   上述会计政策变更导致 2013 年 12 月 31 日合并资产负债表及资产负债表划分
                 为持有待售的资产增加人民币 8,602,234.57 元,同时减少无形资产人民币
                 8,602,234.57 元。
           (3)   上述会计政策变更导致 2013 年 12 月 31 日的合并资产负债表及资产负债表递
                 延收益分别增加人民币 6,044,455.17 元及人民币 1,005,753.47 元,同时减少
                 其他非流动负债人民币 6,044,455.17 元及人民币 1,005,753.47 元。




4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影

   响。


 不适用




                                             18
                                   2014 年年度报告摘要



4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。


    2014 年 3 月 25 日,本公司出资人民币 10,000,000.00 元设立全资子公司佛山市海天(江苏)

调味食品有限公司(下简称“江苏海天”),江苏海天本年纳入本集团合并范围。

    2014 年 3 月 28 日,本公司出资人民币 9,000,000.00 元与第三方共同出资设立广东广中皇食

品有限公司(下简称“广东广中皇”),本公司对广东广中皇持股比例为 90%。于 2014 年 4 月 16

日,本集团通过广东广中皇与开平广中皇食品有限公司(下简称“开平广中皇”)签署业务收购协

议,收购开平广中皇与调味品生产相关的业务。于 2014 年 10 月 13 日,本公司进一步以人民币

1,000,000.00 元作为对价向广东广中皇少数股东购买其持有的广东广中皇 10%股权。于 2014 年

10 月 31 日,广东广中皇完成工商登记变更,成为本公司全资子公司,广东广中皇本年纳入本集

团合并范围。


4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出

    说明。


  不适用



                                                                   董事长: 庞康



                                                         佛山市海天调味食品股份有限公司

                                                                           2015年3月9日




                                           19