中泰证券股份有限公司 关于梦百合家居科技股份有限公司 2021 年前三季度经营业绩相关事项之专项现场检查报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司持续督 导工作指引》等有关法律、法规的规定,中泰证券股份有限公司(以下简称“中 泰证券”、“保荐机构”)作为正在履行梦百合家居科技股份有限公司(以下简 称“梦百合”、“上市公司”、“公司”)持续督导工作的保荐机构,对就梦百 合 2021 年前三季度经营业绩为负且营业利润比上年同期下降 50%以上的情形进 行了专项现场检查,报告如下: 一、本次现场检查的基本情况 保荐机构于 2021 年 11 月 11 日至 2021 年 11 月 12 日对梦百合进行了专项现 场检查。 在现场检查过程中,结合梦百合的实际情况,现场检查人员与上市公司相关 人员进行了沟通交流,并要求公司提供相关文件和资料,了解梦百合 2021 年前 三季度的经营状况、财务情况,对 2021 年前三季度梦百合经营业绩为负且营业 利润比上年同期下降 50%以上情形的原因进行研究和分析。 二、梦百合 2021 年前三季度业绩变动情况 2021 年前三季度,梦百合经营业绩与上年同期相比的变动情况如下: 单位:万元 项 目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动金额 变动比率 一、营业总收入 611,046.76 452,635.46 158,411.30 35.00% 二、营业总成本 608,765.29 404,300.62 204,464.67 50.57% 其中:营业成本 437,561.74 266,372.97 171,188.77 64.27% 税金及附加 1,591.73 1,245.90 345.83 27.76% 销售费用 91,709.41 84,294.94 7,414.47 8.80% 管理费用 49,500.38 29,334.08 20,166.30 68.75% 研发费用 9,395.73 7,909.07 1,486.66 18.80% 财务费用 19,006.28 15,143.67 3,862.61 25.51% 加:其他收益 1,080.89 2,468.94 -1,388.05 -56.22% 项 目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动金额 变动比率 投资收益 1,255.06 -870.09 2,125.15 -244.24% 公允价值变动收益 -1,469.11 2,082.72 -3,551.83 -170.54% 信用减值损失 -3,607.78 -3,778.09 170.31 -4.51% 资产减值损失 -2,136.65 - -2,136.65 - 资产处置收益 2.15 26.22 -24.07 -91.80% 三、营业利润 -2,593.96 48,264.54 -50,858.50 -105.37% 加:营业外收入 5,351.56 8.71 5,342.85 61341.56% 减:营业外支出 16,537.92 3,639.76 12,898.16 354.37% 四、利润总额 -13,780.31 44,633.50 -58,413.81 -130.87% 五、净利润 -16,256.85 37,451.81 -53,708.66 -143.41% 归属于母公司股东的净利润 -18,011.03 34,555.79 -52,566.82 -152.12% 三、梦百合 2021 年前三季度营业利润同比下降超过 50%且业绩为负的主要 原因 1、对与少数股东的诉讼计提预计负债 2021 年 8 月底,公司与 BENJAMIN FOLKINS(公司美国子公司少数股东) 和 UPWARD MOBILITY,INC.(BENJAMIN FOLKINS 控制的公司)的诉讼取得 一审判决,涉案金额 2,593.87 万美元(含公司应支付对方的股权退出款 406.89 万美元、惩罚性赔偿金 2,000 万美元等。此外对方将需向公司支付 123.31 万美元 货款)。根据企业会计准则及相关规定,公司对该涉案金额中的 406.89 万美元 股权退出款及 2,000 万美元惩罚性赔偿金计提预计负债,对利润的影响约为人民 币 1.6 亿元。 2、产能因素 公司美东和美西两个工厂均处于产能爬坡期,受疫情影响,两个工厂达产的 进度不及预期,导致前三季度均属于亏损状态。为提高生产效率,管理层已亲赴 美国,对美东、美西工厂的生产经营进行指导,现美东工厂产能情况已逐渐向好, 美西工厂预计在第四季度能够正式发泡后也会逐渐向好。 3、原材料价格大幅上涨 公司产品主要原材料包括 MDI、TDI 和聚醚等,受海外疫情的影响,2021 年一季度主要原材料 MDI、TDI 和聚醚的采购单价相对上年均大幅上涨,后虽 有一定回落,但 2021 年前三季度主要原材料的平均价格仍高于上年同期水平, 导致 2021 年前三季度销售成本大幅攀升。 以下为三类主要原材料 2020 年 1 月至 2021 年 9 月价格走势图: 2020年1月至2021年9月国内MDI(PM200)现货价走势 30,000.00 25,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 5,000.00 0.00 2020年1月至2021年9月国内TDI现货价走势 25,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 5,000.00 0.00 2020年1月至2021年9月华南地区软泡聚醚市场(平均)价 25,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 5,000.00 0.00 数据来源:Wind 资讯 4、汇率变动因素 由于公司大部分销售业务以美元结算,自本轮疫情以来,人民币兑美元汇率 整体出现显著升值的趋势,人民币兑美元的平均汇率从 2020 年前三季度的 6.99 提高到 2021 年前三季度的平均 6.47,升值幅度达到 7.44%,上述汇率变动导致 公司 2021 年前三季度汇兑损失大幅增加,一定程度影响了公司业绩。 以下为 2020 年 1 月至 2021 年 9 月人民币兑美元汇率中间价的走势图: 2020年1月至2021年9月人民币兑美元中间价走势 7.2000 7.0000 6.8000 6.6000 6.4000 6.2000 6.0000 5.8000 2020-01-02 2020-01-20 2020-02-13 2020-03-02 2020-03-18 2020-04-22 2020-05-13 2020-05-29 2020-06-16 2020-07-06 2020-07-22 2020-08-07 2020-08-25 2020-09-10 2020-09-28 2020-10-22 2020-11-09 2020-11-25 2020-12-11 2020-12-29 2021-01-15 2021-02-02 2021-02-25 2021-03-15 2021-04-19 2021-05-10 2021-05-26 2021-06-11 2021-06-30 2021-07-16 2021-08-03 2021-08-19 2021-09-06 2021-09-24 2020-04-03 2021-03-31 数据来源:国家外汇管理局官网 5、运杂费上涨增加当期成本 受疫情的影响,2021 年前三季度全球海运费持续上涨,增加了本期的成本。 6、美国反倾销税和 2021 年上半年欧洲市场封锁的影响 近年来,全球贸易保护措施激增,各大经济体之间贸易摩擦不断,2020 年, 美国商务部启动第二轮床垫反倾销调查,对进口自泰国、越南、塞尔维亚等国家 的床垫发起反倾销立案调查。2021 年 3 月,美国商务部发布了二轮反倾销调查 终裁结果,公司子公司恒康塞尔维亚适用 112.11%税率。恒康塞尔维亚的产品原 主要供应美国市场,受美国反倾销税的影响,公司将该子公司的产能调整至主要 供应欧洲市场,但因 2021 年上半年欧洲市场封锁,恒康塞尔维亚的生产和销售 大幅下降,一定程度影响了公司的业绩。 四、提请上市公司注意的事项及建议 公司应根据市场环境及实际情况合理调整经营策略,进一步加强经营管理, 防范相关经营风险。对于公司 2021 年前三季度营业利润同比大幅下降且经营业 绩亏损的情况,公司应当做好相关信息披露工作,及时、充分地揭示相关风险, 切实保护投资者利益。 五、上市公司是否存在《保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规定 应当向中国证监会和上海证券交易所报告的事项 根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的相关规定, 保荐机构需要对上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上情 形进行专项现场检查,现场检查报告需要上报上海证券交易所。 六、上市公司及其他中介机构的配合情况 在现场检查过程中,上市公司能够及时向保荐机构提供本次现场检查所需文 件、材料及相关信息,积极配合保荐机构的现场检查,并为保荐机构的现场检查 提供了必要的条件和便利。 七、本次现场检查的结论 保荐机构认为,梦百合 2021 年度前三季度经营业绩为负且营业利润较上年 同期下降 50%以上,主要系计提诉讼相关预计负债、美东和美西工厂达产不及预 期、原材料和运费价格上涨、人民币兑美元升值及美国反倾销税和 2021 年上半 年欧洲市场封锁等原因所致。本保荐机构将本着勤勉尽责的态度,对梦百合未来 业绩情况进行持续关注和督导。 (以下无正文) (本页无正文,为《中泰证券股份有限公司关于梦百合家居科技股份有限公司 2021 年前三季度经营业绩相关事项之专项现场检查报告》之签字盖章页) 保荐代表人: 张开军 孙 涛 中泰证券股份有限公司 年 月 日