浙江铁流离合器股份有限公司

                         2017 年度董事会工作报告

各位董事：

    2017 年，浙江铁流离合器股份有限公司（以下简称“公司”）董事会团结带
领全体干部职工，认真研究部署公司重大经营事项和发展战略，科学调度各种资
源，合理安排生产经营，积极探索做精做强的新途径，较好地完成了年度经营目
标，保证了公司快速发展。

    一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

    2017 年我们国家工业经济运行总体平稳，而且稳中有进、稳中向好，质量
和效益同步提升，整体形势好于预期。但各行各业由于受相关产业和政策引导，
特别是“三去一补”政策影响发展差异较大。汽车行业在过去的一年里面对多方
面的挑战，业绩压力初显，特别是零部件行业受到来自上游原材料价格提升与下
游整车销量增速放缓的双重压力，但是铁流股份在公司董事会的正确决策下，始
终贯彻落实“成为全球领先的汽车传动系统供应商”愿景，以质量、品牌、效益
为主旨，坚持技术创新和管理创新，在规模扩张和效率提升方面都取得了良好的
业绩！

    2017 年度，公司实现营业收入 8.52 亿元，同比增长 17.66%，实现归属于上
市公司股东净利润 1.09 亿元，由于 2017 年原材料价格大幅上涨，产品销售价
格虽有上调，但上调时间滞后，涨幅低于原材料价格上涨幅度，加上人民币升值，
归属于上市公司的净利润同比略有下滑。

    2017 年度，公司在主机配套市场，通过重点大客户的合作和关系提升，重
点新产品推广，取得 38%增长，超过近几年来的增速；公司在售后市场双品牌战
略成效显著，中高端德萨品牌全年销售增长超过 39%，几年来一直保持快速增长，
为公司贡献近亿销售收入；公司在新能源产品方面与相关客户和重点科研院校进
行合作，为后期新能源业务的发展打下良好基础。

    二、董事会工作情况
    公司董事会设董事 7 名，其中独立董事 3 名，董事会的人数及人员构成符合
法律法规和《公司章程》的要求。各位董事能够依据《公司法》、《公司章程》、
《董事会议事规则》等法律、法规及制度开展工作，按时参加会议，对各项议案
进行审议，勤勉尽责地履行职责和义务。独立董事能够不受公司控股股东、实际
控制人以及其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响，独立履行职责，对公
司的重大事项均能发表独立意见。同时，董事会下设各专门委员会认真开展工作，
充分行使职权并发挥了应有的作用。

    2017 年，公司共计召开 6 次董事会，全部董事均出席了会议，其中主要会
议和通过的重要议案如下：

    1、公司第三届董事会第七次会议于 2017 年 1 月 25 日召开，会议审议通过
了如下议案：

    （1）《关于公开发行股票并在主板上市的议案》
    （2）《关于本次发行股票的种类和数量的议案》
    （3）《关于发行对象的议案》
    （4）《关于股票的发行价格区间和定价方式的议案》
    （5）《关于发行方式的议案》
    （6）《关于上市地的议案》
    （7）《关于本次发行上市的决议有效期的议案》
    （8）《关于授权董事会办理公司发行股票和上市具体事宜的议案》
    （9）《关于修订<公司章程（草案）>的议案》
    （10）《关于召开公司 2017 年第一次临时股东大会的议案》。

    2、公司第三届董事会第八次会议于 2017 年 2 月 14 日召开，会议审议通过
了如下议案：

    （1）《关于审议公司 2014-2016 年度<审计报告>的议案》
    （2）《关于审议公司 2016 年度内部控制自我评价报告的议案》
    （3）《关于会计政策变更的议案》。

    3、公司第三届董事会第九次会议于 2017 年 5 月 3 日召开，会议审议通过了
如下议案：

   （1）《关于审议公司 2017 年第一季度财务会计报告及其公告披露的议案》。

   4、公司第三届董事会第十次会议于 2017 年 5 月 31 日召开，会议审议通过
了如下议案：

   （1）《公司 2016 年度总经理工作报告》
   （2）《公司 2016 年度董事会工作报告》
   （3）《公司 2016 年度财务决算报告》
   （4）《公司 2016 年度利润分配方案》
   （5）《公司 2017 年度财务预算报告》
   （6）《关于续聘公司 2017 年度审计机构的议案》
   （7）《关于公司 2016 年度董事、监事薪酬的议案》
   （8）《关于公司 2016 年度高级管理人员薪酬的议案》
   （9）《关于 2017 年度申请银行借款综合授信额度的议案》
   （10）《关于公司使用自有闲置资金购买理财产品的议案》
   （11）《关于公司使用闲置募集资金购买理财产品的议案》
   （12）《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》
   （13）《关于公司 2017 年度预计日常关联交易情况的议案》
   （14）《关于修订<浙江铁流离合器股份有限公司章程>的议案》
   （15）《关于制定<浙江铁流离合器股份有限公司理财产品管理制度>的议
案》
   （16）《关于制定<浙江铁流离合器股份有限公司内幕信息及知情人登记管
理制度>的议案》
   （17）《关于制定<浙江铁流离合器股份有限公司重大事项内部报告制度>
的议案》
   （18）《关于制定<浙江铁流离合器股份有限公司年报信息披露重大差错责
任追究制度>的议案》
   （19）《关于制定<浙江铁流离合器股份有限公司外部信息报送和使用管理
制度>的议案》
    （20）《关于召开公司 2016 年年度股东大会的议案》。

    5、公司第三届董事会第十一次会议于 2017 年 8 月 16 日召开，会议审议通
过了如下议案：

    （1）《关于公司执行新会计准则的议案》
    （2）《关于公司 2017 年半年度报告及其摘要的议案》
    （3）《关于公司 2017 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告
的议案》。

    6、公司第三届董事会第十二次会议于 2017 年 10 月 30 日召开，会议审议通
过了如下议案：

    （1）《关于公司 2017 年三季度报告及其正文》
    （2）《关于对外投资设立全资子公司的议案》
    （3）《关于聘请 2017 年审计机构的议案》
    （4）《关于召开公司 2017 年第二次临时股东大会的议案》。

    报告期内，在职董事均现场出席了董事会会议，没有缺席的情况。董事会各
次会议上，与会董事均能认真审议各项议案，并按照公司章程规定的权限作出了
有效的表决。

     三、股东大会工作情况

    2017 年，按照《公司章程》、《股东大会议事规则》的有关要求，董事会召
集了 3 次股东大会，会议召开情况如下：

    1、公司 2017 年第一次临时股东大会于 2017 年 2 月 16 日召开，会议审议通
过了如下议案：

    （1）《关于公开发行股票并在主板上市的议案》
    （2）《关于本次发行股票的种类和数量的议案》
    （3）《关于发行对象的议案》
    （4）《关于股票的发行价格区间和定价方式的议案》
    （5）《关于发行方式的议案》
    （6）《关于上市地的议案》
    （7）《关于本次发行上市的决议有效期的议案》
    （8）《关于授权董事会办理公司发行股票和上市具体事宜的议案》
    （9）《关于修订<公司章程（草案）>的议案》。

    2、公司 2016 年股东大会于 2017 年 6 月 22 日召开，会议审议通过了如下议
案：

    （1）《2016 年度董事会工作报告》
    （2）《2016 年度监事会工作报告》
    （3）《2016 年度财务决算报告》
    （4）《2016 年度利润分配方案》
    （5）《2017 年度财务预算报告》
    （6）《关于续聘公司 2017 年度审计机构的议案》
    （7）《关于公司 2016 年度董事、监事和高级管理人员薪酬的议案》
    （8）《关于 2017 年度申请银行借款综合授信额度的议案》
    （9）《关于制定<浙江铁流离合器股份有限公司理财产品管理制度>的议案》
    （10）《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》
    （11）《关于公司使用自有闲置资金购买理财产品的议案》
    （12）《关于公司使用闲置募集资金购买理财产品的议案》
    （13）《关于公司 2017 年度预计日常关联交易情况的议案》。

    3、公司 2017 年第二次临时股东大会于 2017 年 11 月 15 日召开，会议审议
通过了如下议案：

    （1）《关于聘请 2017 年审计机构的议案》。

   四、信息披露情况

    公司自 2017 年 5 月 10 日上市以来，公司严格按照《上海证券交易所股票上
市规则》、《公司信息披露管理制度》等有关规定，认真履行信息披露义务。报告
期内，公司共披露定期报告 2 份，临时公告 40 份，董事会及其全体董事成员保
证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实
性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    五、董监高及员工培训工作

    为了做好公司的规范运作，强化公司董监高及相关员工对公司规范运作的认
识。2017 年，公司积极组织相关人员参加浙江省证监局、上海证券交易所、浙
江上市公司协会等组织的相关培训。

    董事长、总经理、财务总监及董秘参加了上交所组织的关于信息披露与证券
交易监管环境以及最新监管政策的培训班；公司董事、监事（董事长、独立董事
除外）参加了浙江上市协会组织的关于信息披露与监管政策的培训班；公司财务
总监、部分财务人员参加各中介机构组织的关于定期报告的培训；公司董秘参加
各中介机构组织的关于并购重组与融资培训、上市公司董秘交流会等；公司董秘
和证代参加了上交所组织的董事会秘书任职资格培训、实务操作培训、定期报告
编制培训以及其他机构组织的关于信息披露、监管政策培训。实现了多层次、重
事务的培训格局，培养了干部员工的学习积极性。

    六、经营计划

    中国汽车产业作为世界汽车产业重要的组成部分，年产销量已连续 8 年居
世界第一，在总保有量方面，2017 年 3 月我国汽车保有量首次超 2 亿台。根据
中国国际贸易促进委员会的预测，我国在汽车总保有量上将于 2019-2020 年超越
美国，成为世界汽车保有量最大的国家。未来十年是中国汽车产业的黄金期，汽
车产业已经完成了从小到大的过程，正在逐步实现由弱到强的巨大跨越，全球汽
车工业将向中国和一些新兴经济体进一步转移，这对中国汽车工业来说，仍是非
常难得的历史机遇。目前，中国汽车市场不仅发展快，而且汽车消费需求变化也
快，这对于中国汽车产业来说，将迎来下一个黄金十年，自主品牌将完成从“中
国制造”到“中国创造”的发展过程。

    随着汽车市场的快速扩张，作为汽车工业发展重要支撑的零部件产值规模超
过 3 万亿，同时国内汽车零部件企业不断加大投入提高自主研发、技术创新与海
外市场开拓能力，产品竞争力不断增强；加之传统的成本和价格优势，国内汽车
零部件企业在国际市场地位不断提升，上述因素推动了我国汽车零部件行业持续
快速增长。全球整车厂商对国内汽车零部件采购途径的青睐，国家颁布的多项产
业扶持政策对提升零部件企业竞争力的支持，为我国汽车零部件行业的发展带来
难得的发展机遇，我国汽车零部件产业迎来新一轮的发展高峰期。

     随着“中国制造 2025”的深入推进、“互联网+”的融合创新，以电动化、
智能化、网联化、共享化为内涵的汽车四化为中国汽车零部件产业跨越发展提供
了巨大空间。近年来，新兴需求和商业模式加速涌现，互联网与汽车深度融合，
传统企业和新兴企业竞合交融发展，价值链、供应链、创新链发生深度变化，全
球汽车产业生态正在重塑，后市场产业也在重构。党的十九大为中国勾画出一幅
宏伟的蓝图，报告中 10 余次提到科技、50 余次强调创新，为中国加快建设创新
型国家吹响了号角，明确了汽车零部件企业在新时代应承担的责任和坚持的道路。

    为解决技术、规模和品牌的短板，加速了国产替代的进程，国内零部件厂商
通过外延收购快速切入核心零部件细分领域。行业内整合和海外并购双管齐下，
本土零部件企业在细分核心领域逐步打开局面。公司作为我国汽车离合器行业的
龙头企业，具备年产 350 万套汽车离合器盖总成和 440 万套汽车离合器从动盘总
成的生产能力，盖总成和从动盘总成产销量均位列全行业第 1 位，产品型号达到
1,300 余种，产品远销美洲、欧洲、亚洲、非洲、中东等三十余个国家和地区。

    面对国内汽车和汽车零部件市场如此难得的发展机遇。2018 年，公司将充
分利用乘用车、商用车、农机和工程机械各市场板块的机会，结合新产品研发和
推广，做好全球市场的推广和布局，继续发展壮大汽车传动系统主营业务；积极
响应国家新能源汽车战略，做好新能源汽车零部件业务项目的战略储备，重点推
动新能源动力总成技术储备和产品研发；充分运用资本手段整合行业优势资源，
推动传统业务和新业务快速发展；内部加强事业部建设，加大激励，激发全体员
工动力，提升小单元活力和市场反应速度，全面推动公司年度目标的完成。具体
拟采取的经营计划如下：

    1.聚焦核心主营业务建设，加快转型升级

    （1）国内汽车后市场方面，采用“铁流+德萨”双品牌战略，大力实施“百
城千店”活动，做强销售渠道，同时结合互联网销售，加强同线上品牌包括同国
内售后市场全国连锁企业合作，支持新零售。中高端德萨品牌，通过德萨事业部
建设，建设覆盖全国的销售网络，并努力探索“互联网+销售”新渠道；铁流品
牌巩固传统市场同时，进行区域销售模式重整和革新，通过办事处整合修理厂，
铁流品牌的合作延伸到终端，通过终端发力制胜。

    （2）配套市场方面，在稳定大客户市场份额的同时，深挖新客户的潜力，
做好深度技术、质量、供货等服务工作，加强与大客户的合作，做好重点客户的
全面服务工作。另外在乘用车市场公司具有较大增长空间，通过成立配套事业部
专业团队全力拓展，扩大规模；农机市场份额潜在增长空间较大，通过产品质量
改善和量产能力提升，加快市场拓展，提高市占率。

    （3）海外市场公司重点开拓新兴国家市场。在产品方面重点推动商用车、
乘用车以及农用车等产品进行多样化销售。

    2.大力做好未来新业务培育，加快新能源汽车产品储备

    在新能源汽车产品方面，公司将努力扩大目前生产的新能源混动力汽车产品
的市场销售同时，抓紧做好其他产品和市场调研工作，确定重点发展方向和产品
业务，与国内主要新能源整车建立正式合作关系，借助整车厂、汽车研究院以及
国内重点高校平台等方面的力量，研发和制造新能源汽车产品，为公司培育主营
业务新增长点打下良好基础。

    3. 围绕智能制造目标，持续提升企业运营效率

    通过博陆基地和兴国路基地合理产线布局、优化人员组织、提升设备自动化
率等手段，保持企业成本竞争力,同时建立智能制造信息化、数据化平台和自动
化集成实施平台，加快打造标杆工厂，逐步形成覆盖主要核心业务的高效生产制
造体系，全面提升生产经营效率和市场响应速度。

    4、不断提升技术基础管理水平，加快突破关键核心技术

    继续推进项目制建设工作，发挥项目团队作用；通过 PLM 信息系统实施，在
工艺改进、零部件标准化、开发流程等基础管理上不断提升；重点投入对飞轮减
振器、液力变矩器以及新能源产品的研发及制造。

    5、继续强化供应链体系管理
    供应链管理方面，加强对核心供应商管理，依托 IATF16949 质量管理体系完
善考核机制覆盖交期、成本、质量等各方面，并启动 VMI 上线结算模式，以进一
步优化公司供应链管理。

    6、充分利用上市公司优势，建立国际和国内协同的投融资平台

    建立和加强同国内外投行、基金和金融机构的沟通和合作，掌握更多有利于
公司主营业务做大、做强的项目信息，同时做好融资平台的建设，推动实业和资
本的良性运行。

    7、加强企业文化和队伍建设，提升动力激发活力

    公司将在制度方面完善子公司和事业部管理体系，并利用好现有的平台，做
好人才储备和管理干部队伍梯队建设工作。继续在公司内部推行卓越绩效管理，
完善考核和激励机制，使全体员工各司其职、勇于担当。

    公司在日益发展壮大的同时，十分重视对投资者的合理回报，制定了相对稳
定的利润分配政策和分红方案以积极回报股东，积极构建与股东的和谐关系。公
司一直坚持以人为本的人才理念，实施企业人才战略，尊重和维护员工的个人权
益，切实关注员工健康、安全和满意度。

    面对未来的机遇与挑战，董事会全体成员及各专门委员会将恪尽职守，勤奋
工作，继续领导公司全体员工，为公司的长远发展做出新的贡献。

    最后，感谢各位董事和全体员工为公司发展做出的努力和贡献，祝大家身体
健康，工作顺利！

    特此报告，请予审议。

                                       浙江铁流离合器股份有限公司董事会

                                               2018 年 3 月 7 日