柏楚电子：中信证券股份有限公司关于公司2019年限制性股票激励计划首次授予事项之独立财务顾问报告2020-02-27
证券代码：688188 证券简称：柏楚电子
中信证券股份有限公司
关于
上海柏楚电子科技股份有限公司
2019 年限制性股票激励计划首次授予事项
之
独立财务顾问报告
独立财务顾问
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
二〇二〇年二月
目 录
一、释义 ....................................................................................................................... 1
二、声明 ....................................................................................................................... 2
三、基本假设 ............................................................................................................... 3
四、独立财务顾问意见 ............................................................................................... 4
（一）本次限制性股票激励计划的审批程序..................................................... 4
（二）本次实施的限制性股票激励计划与股东大会审阅通过的限制性股票激
励计划差异情况..................................................................................................... 5
（三）本次限制性股票授予条件说明................................................................. 5
（四）本次限制性股票的授予情况..................................................................... 6
（五）实施本次激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明......... 8
（六）结论性意见................................................................................................. 8
五、备查文件及咨询方式 ........................................................................................... 9
（一）备查文件..................................................................................................... 9
（二）咨询方式..................................................................................................... 9
一、释义
除非另有说明，本报告中下列简称具有如下特定含义：
柏楚电子、本公司、公司、
指 上海柏楚电子科技股份有限公司，股票代码：688188
上市公司
本次激励计划、本激励计
指 上海柏楚电子科技股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划
划、本计划
按照本激励计划规定，获得限制性股票的业务骨干、技术骨干
激励对象 指
及董事会认为需要激励的其他人员
限制性股票、第二类限制性 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件后
指
股票 分次获得并登记的本公司股票
授予价格 指 公司授予激励对象每一股限制性股票的价格
授予日 指 公司向激励对象授予限制性股票的日期，必须为交易日
自限制性股票首次授予之日起到激励对象获授的限制性股票全
有效期 指
部归属或作废失效的期间
限制性股票激励对象满足获益条件后，上市公司将股票登记至
归属 指
激励对象账户的行为
限制性股票激励计划所设立的，激励对象为获得激励股票所需
归属条件 指
满足的获益条件
限制性股票激励对象满足获益条件后，获授股票完成登记的日
归属日 指
期，必须为交易日
禁售期 指 根据相关法律法规规定，激励对象不得转让限制性股票的期间
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
本独立财务顾问、独立财务
指 中信证券股份有限公司
顾问
中信证券股份有限公司关于上海柏楚电子科技股份有限公司
本独立财务顾问报告、本报
指 2019 年限制性股票激励计划首次授予事项之独立财务顾问报
告
告
股东大会 指 柏楚电子股东大会
董事会 指 柏楚电子董事会
监事会 指 柏楚电子监事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《股权激励管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《科创板股票上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《公司章程》 指 《上海柏楚电子科技股份有限公司章程》
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二、声明
除非另有说明，本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由柏楚电子提供，本计划所涉及的
各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有文件和材
料合法、真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任
何风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划对柏楚电子股东是否公平、合
理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对柏楚电子的任何投资
建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问
均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问
报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本
次限制性股票激励计划的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客
观公正的原则，对本次限制性股票激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相
关资料，调查的范围包括上市公司章程、相关董事会、股东大会决议、相关公司财务报
告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出
具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
本独立财务顾问报告系按照《公司法》、《证券法》、《股权激励管理办法》等法
律、法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。
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三、基本假设
本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
（三）上市公司对本次限制性股票激励计划所出具的相关文件真实、可靠；
（四）本次限制性股票激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批
准，并最终能够如期完成；
（五）本次限制性股票激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协
议条款全面履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
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四、独立财务顾问意见
（一）本次限制性股票激励计划的审批程序
上海柏楚电子科技股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划已履行必要的审批程
序：
1、2019 年 12 月 9 日，公司召开第一届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关
于<上海柏楚电子科技股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的
议案》、《关于<上海柏楚电子科技股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划实施考核
管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2019 年限制性股票激励
计划相关事宜的议案》等议案。公司独立董事就本激励计划是否有利于公司的持续发展
及是否存在损害公司及全体股东利益的情形发表了独立意见。同日，公司召开第一届监
事会第六次会议，审议通过了《关于<上海柏楚电子科技股份有限公司 2019 年限制性股
票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<上海柏楚电子科技股份有限公司 2019
年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会
办理公司 2019 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案，公司监事会对本激励
计划的相关事项进行核实并出具了相关核查意见。
2、2019 年 12 月 10 日至 2019 年 12 月 20 日，公司在公司内部对本次拟激励对象
的姓名和职务进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何人对本次拟激励对象名
单提出的异议。2019 年 12 月 21 日，公司监事会披露了《监事会关于公司 2019 年限制
性股票激励计划激励对象名单的审核意见及公示情况的说明》。
3、2019 年 12 月 26 日，公司召开 2019 年第三次临时股东大会，审议并通过了《关
于<上海柏楚电子科技股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的
议案》、《关于<上海柏楚电子科技股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划实施考核
管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2019 年限制性股票激励
计划相关事宜的议案》等议案。公司实施本激励计划获得股东大会批准，董事会被授权
确定限制性股票授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予
限制性股票所必需的全部事宜。
4、2020 年 2 月 26 日，公司召开第一届董事会第十四次会议与第一届监事会第七
次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司独立董事对
4
该议案发表了独立意见，监事会对授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
综上，本独立财务顾问认为：截止本报告出具日，柏楚电子本次授予激励对象限制
性股票事项已经取得必要的批准与授权，符合《管理办法》及本激励计划的相关规定。
（二）本次实施的限制性股票激励计划与股东大会审阅通过的限制性股票激励计划差
异情况
本次授予的内容与公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过的 2019 年限制性股票
激励计划相关内容一致。
（三）本次限制性股票授予条件说明
根据激励计划中的规定，只有在同时满足以下条件时，才能向激励对象授予限制性
股票：
1、公司未发生如下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分
配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生如下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者
采取市场禁入措施；
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（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
经核查，本独立财务顾问认为：截止本报告出具日，柏楚电子及其激励对象均未发
生上述任一情形，公司本次限制性股票激励计划的授予条件已经成就。
（四）本次限制性股票的授予情况
1、授予日：2020 年 2 月 26 日
2、授予数量：88.90 万股，占目前公司股本总额 10,000 万股的 0.8890%
3、授予人数：48 人
4、授予价格：34.29 元/股
5、股票来源：公司向激励对象定向发行人民币普通股股票（A 股）
6、激励计划的有效期、归属期限和归属安排
（1）本激励计划有效期自限制性股票首次授予之日起至激励对象获授的限制性股
票全部归属或作废失效之日止，最长不超过 72 个月。
（2）本激励计划首次授予的限制性股票自首次授予之日起 12 个月后，预留授予的
限制性股票自预留授予之日起 12 个月后，且激励对象满足相应归属条件后将按约定比
例分次归属，归属日必须为交易日，其中董事及高级管理人员获得的限制性股票不得在
下列期间内归属：
1）公司定期报告公告前 30 日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约
公告日前 30 日起算，至公告前 1 日；
2）公司业绩预告、业绩快报公告前 10 日内；
3）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日
或者进入决策程序之日，至依法披露后 2 个交易日内；
4）中国证监会及上交所规定的其它期间。
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上述“重大事件”为公司依据《科创板股票上市规则》的规定应当披露的交易或其
他重大事项。
根据激励对象司龄及岗位职级不同，将激励对象分为三类：第一类激励对象为同时
满足一定岗位职级并在公司连续任职 3 年以上员工，合计 35 人；第二类激励对象为在
公司连续任职 5 年以上但不满足一定岗位职级的员工，合计 8 人；第三类激励对象为满
足一定岗位职级但在公司任职 3 年以下员工，合计 5 人。公司对三类激励对象分别设置
不同的归属安排，具体如下：
第一类、第二类激励对象
归属权益数量占授予权
归属安排 归属期限
益总量的比例
自授予之日起 12 个月后的首个交易日至授予
第一个归属期 40%
之日起 24 个月内的最后一个交易日止
自授予之日起 24 个月后的首个交易日至授予
第二个归属期 30%
之日起 36 个月内的最后一个交易日止
自授予之日起 36 个月后的首个交易日至授予
第三个归属期 30%
之日起 48 个月内的最后一个交易日止
第三类激励对象
归属权益数量占授予权
归属安排 归属期限
益总量的比例
自授予之日起 12 个月后的首个交易日至授予
第一个归属期 25%
之日起 24 个月内的最后一个交易日止
自授予之日起 24 个月后的首个交易日至授予
第二个归属期 25%
之日起 36 个月内的最后一个交易日止
自授予之日起 36 个月后的首个交易日至授予
第三个归属期 25%
之日起 48 个月内的最后一个交易日止
自授予之日起 48 个月后的首个交易日至授予
第四个归属期 25%
之日起 60 个月内的最后一个交易日止
激励对象根据本激励计划获授的限制性股票在归属前不得转让、用于担保或偿还债
务。激励对象已获授但尚未归属的限制性股票由于资本公积金转增股本、送股等情形增
加的股份同时受归属条件约束，且归属之前不得转让、用于担保或偿还债务，若届时限
制性股票不得归属的，则因前述原因获得的股份同样不得归属。
7、激励对象名单及授予情况
获授的限制 占授予限制 占本激励计划
激励对象 性股票数量 性股票总数 公告日股本总
（万股） 的比例 额的比例
7
一、董事、高级管理人员、核心技术人员 - - -
二、业务骨干、技术骨干及董事会认为需
要激励的其他人员 88.90 88.90% 0.8890%
（48 人）
三、预留部分 11.10 11.10% 0.1110%
总计 100.00 100% 1.0000%
注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不超过本计划提交
股东大会审议时公司股本总额的 1%。公司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过股权激励计划
提交股东大会审议时公司股本总额的 20%。
2、本计划激励对象不包括独立董事、监事、单独或合计持有上市公司 5%以上股份的股东、上市公司实际控制人
及其配偶、父母、子女。
3、预留部分的激励对象由本激励计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，经董事会提出、独立董事及监事会
发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网站按要求及时准确披露激励对象相关信息。
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，本次授予限制性股票的激励对
象与公司 2019 年第三次临时股东大会批准的限制性股票激励计划中规定的激励对象相
符，公司本次授予事项符合《管理办法》及本激励计划的相关规定。
（五）实施本次激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明
为了真实、准确的反映公司实施股权激励计划对公司的影响，本独立财务顾问认为
柏楚电子在符合《企业会计准则第 11 号——股份支付》的前提下，应当按照有关监管
部门的要求，对本次股权激励所产生的费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意
可能产生的摊薄影响，具体对财务状况和经营成果的影响，应以会计师事务所出具的年
度审计报告为准。
（六）结论性意见
本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，柏楚电子本次限制性股票激励计划已取
得了必要的批准与授权，本次限制性股票授予日、授予价格、授予对象、授予数量等的
确定符合《管理办法》、《科创板上市规则》等法律法规和规范性文件的规定，柏楚电
子不存在不符合公司 2019 年限制性股票激励计划规定的授予条件的情形。
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五、备查文件及咨询方式
（一）备查文件
1、《上海柏楚电子科技股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划（草案）》
2、上海柏楚电子科技股份有限公司第一届董事会第十四次会议决议
3、上海柏楚电子科技股份有限公司独立董事关于第一届董事会第十四次会议相关
议案的独立意见
4、上海柏楚电子科技股份有限公司第一届监事会第七次会议决议
5、《上海柏楚电子科技股份有限公司章程》
（二）咨询方式
单位名称：中信证券股份有限公司
经办人：董凡
联系电话：021-20262324
传真：021-20262344
联系地址：上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 23 层
邮编：200122
（以下无正文）
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（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于上海柏楚电子科技股份有限公司
2019 年限制性股票激励计划首次授予事项之独立财务顾问报告》之签署页）
中信证券股份有限公司
年 月 日
