证券代码     600848   股票简称   自仪股份         编号：临 2012-015 号
             900928              自仪 B 股



           上海自动化仪表股份有限公司
                   对外投资公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


    重要内容提示：
    投资标的名称：上海自动化仪表股份有限公司（以下简称“自仪股份”或“公
司”）、英国 IMI Overseas Investments Ltd（以下简称“IMI 集团”)，拟组建上
海自仪希希埃阀门有限公司（名称暂定）。
    投资总额:4,000 万元人民币(肆千万元人民币)。
    注册资本:4,000 万元人民币(肆千万元人民币)。
    投资方出资比例：自仪股份出资 2,240 万元人民币，占注册资本的 56%；IMI
集团出资 1,760 万元人民币，占注册资本的 44%。
    合资期限:20 年。
    预计投资收益率:财务内部收益率 18.45%。


    特别风险提示：
    投资标的本身存在的风险
    该项目的主要风险体现在经济政策上。由于该项目的产品是核电调节阀，国家
核电发展规划以及国家新建和在建的核电项目的时间进度表将直接影响到项目后
期的运作。
    投资可能未获批准的风险
    该投资项目在经公司董事会审议通过之后，尚需国家相关部门的审查批准，方
可生效。为此，该事项尚存在不确定性。



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    一、对外投资概述
    （一）对外投资的基本情况
    为加快推进核电调节阀业务技术及市场的突破，公司与 IMI 集团签署了《关于
设立合资公司的备忘录》(详见本公司 2010 年 12 月 3 日刊登在《上海证券报》、香
港《文汇报》上的“重大事项提示性公告”)。在此基础上，公司、IMI 集团拟共同
组建合资企业，引进、消化和吸收相关核电调节阀技术，并在设定的区域内进行承
担责任的设计、制造及销售，力争成为国内核电调节阀业务领先企业。
    拟组建公司名称:上海自仪希希埃阀门有限公司（名称暂定）（英文名称为 SAIC
CCI Valve Co.，Ltd.）
    合资期限:20 年。
    注册地址:上海市崇明县崇明秀山路 123 号。
    总投资:4,000 万元(肆千万元人民币)。
    注册资本:4,000 万元(肆千万元人民币)。
    双方股权比例及出资形式:
    自仪股份:56%，2,240 万元人民币；出资方式:现金。
     IMI 集团:44%，1,760 万元人民币；出资方式:现金。
    经营范围:核电调节阀的加工、设计和生产，向目标项目销售自产产品以及提
供以上产品的相关咨询，提供产品相关的技术支持及售后维修服务，与目标项目有
关的核电调节阀的批发、进出口及其他相关配套业务。
    （二）董事会审议情况
    2012 年 10 月 29 日，公司在虹漕路 41 号召开七届十四次董事会，会议应到董
事 12 名，实到董事 11 名，实际表决董事 12 名。董事王鹰先生因在外休假，委托
董事长徐子瑛女士代为行权。公司全体监事、高级管理人员列席本次董事会。会议
以 12 票同意、0 票反对、0 票弃权，一致通过《关于组建上海自仪希希埃阀门有限
公司(名称暂定)的议案》。与会董事审议后认为:合资组建上海自仪希希埃阀门有限
公司(名称暂定)，符合国家产业政策、公司发展战略，合资企业通过引进、消化和
吸收 IMI 集团相关核电调节阀技术，有利形成核心竞争力，成就打造国内核电调节
阀业务领先企业目标。
    公司与 IMI 集团不存在关联关系，此投资项目不构成关联交易。




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   二、投资协议主体 IMI 集团的基本情况
   IMI 集团是一家具有全球领先地位的跨国工程集团，专注于关键应用中流体的
精确控制与移动。其与 50 多个国家的领先跨国公司合作，提供创新性工程方案，
以应对气候变化、资源短缺、城市化进程和人口老龄化等全球趋势。
   注册地:Lakeside Solihull Parkway Birmingham Business Park Birmingham
England
   法定代表人:郎孟德（Martin Lamb)
   主营业务:拥有五大领先业务，分别是严酷工况、流体动力、室内环境、饮料
机配给和商品推广。

   三、投资标的基本情况
   (一)项目标的情况
   见本公告第一部分“对外投资概述”中的(一)对外投资的基本情况。
   (二)项目的可行性分析
    1、发展规划分析
   本项目符合国家关于“强化核科技基础能力建设、提高自主创新能力和产业发
展能力，以适应国民经济和国防建设的需要”要求。符合国家、上海市国民经济
和社会发展规划纲要关于核工业发展的总体思路和战略规划，也与国内核电站市
场的需求、发展相适应。
   2、产业政策分析
   本项目符合《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》；符合“十一五”
期间国家出台的振兴装备制造业，推动产业发展由速度规模型向创新效益型转变
的相关政策，并将从相关产业政策中受益。
   3、行业准入分析
   本项目中核电调节阀的设计、制造、安装和无损检验满足 2008 年 1 月 1 日起
施行的《民用核安全设备监督管理条例》中的有关标准和许可。本项目的产品制
造技术来自 IMI 集团，该公司拥有在全球范围中业内的较高可靠性和较高安全标
准，其同时符合我国相关的节能降耗、绿色环保要求。
   (三)项目的可行性评估
   1、主要经济指标预测
   财务内部收益率:18.45%；
   投资回收期（动态）:8.3 年。

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   2、自仪股份出资部分的资金来源:自筹。

   四、项目对上市公司的影响
   （一）有利把握市场机会，成就国内行业领先企业地位
   在国家大力提倡核电关键调节阀国产化以及核电项目审批开闸在即的大环境
下，合资企业的发展将获得国家政策的扶持和引导，有利于运用技术优势在战略
上抢占先机，成就国内行业领先企业地位。
   （二）有利于掌握核心技术，形成核心竞争力
   通过组建合资公司，满足特定的市场需求和技术要求，能在较短的时间内降低
系统造价，增强本地维护服务能力，降低运营成本，方便技术升级改造；可通过
引进相关核电调节阀技术，形成核心竞争力。

   五、投资风险
   （一）投资标的本身存在的风险
   该项目的主要风险体现在经济政策上，由于该项目的产品是核电调节阀，国家
核电发展规划以及国家新建和在建的核电项目的时间进度表将直接影响到项目后
期的运作。
   （二）投资可能未获批准的风险
   该投资项目在继公司董事会审议通过之后，尚需国家相关部门的审议批准，方
可生效。为此，该事项尚存在不确定性。

   六、备查文件目录
   1、上海自动化仪表股份有限公司与 IMI 集团的合资合同；
   2、上海自动化仪表股份有限公司第七届董事会第十四次会议决议。


   特此公告。




                                       上海自动化仪表股份有限公司董事会
                                               二 0 一二年十月三十日




                                                                          4