公司代码：600221、900945 公司简称：海航控股、海控 B 股
海南航空控股股份有限公司
2018 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或
与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关
事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海航控股 600221 海南航空
B股 上海证券交易所 海控B股 900945 海航B股
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 李晓峰 张大伟
办公地址 海南省海口市国兴大道7号海航大厦 海南省海口市国兴大道7号
海航大厦
电话 0898-66739961 0898-66739961
电子信箱 hhgfdshmsbgs@hnair.com hhgfdshmsbgs@hnair.com
2 报告期公司主要业务简介
㈠ 公司主要业务及经营模式 本公司主要从事国际、国内（含港澳）航空客货邮运输业务；与航空
运输相关的服务业务；航空旅游；机上供应品，航空器材，航空地面设备及零配件的生产；候机
楼服务和经营；保险兼业代理服务（限人身意外险）。其中，定期、不定期航空客、货运输是本公
司的主营业务。
㈡ 行业发展现状
1、国际航空运输业概况 国际航空运输协会(International Air Transport Association，简称“IATA”)发
布的 2018 年全球民航客运数据显示，按收入乘客公里(RPKs)计算，2018 年全球民航客运需求同
比增长 6.5%，与 2017 年 8%的增幅相比有所放缓但仍属健康增长态势；民航客运运力增长 6.1%，
满载率超过 2017 年创下的高点，达到创纪录的 81.9%。
2、国内航空运输业概况根据民航局初步统计结果，2018 年全行业完成运输总周转量 1,206.4 亿吨
公里，旅客运输量 6.1 亿人次，货邮运输量 738.5 万吨，同比分别增长 11.4%、10.9%和 4.6%。根
据国际货币基金组织（简称“IMF”）发布的报告，2018 年全球经济增长率估算为 3.7%，贸易紧张
局势的升级是全球经济前景面临的主要风险。近年来中国经济增速减缓，但保持总体平稳，稳中
有进的发展态势，2018 年以中国为首的亚太市场依然是航空客运增长最强劲的地区，收入客公里
增幅 8.5%。中国目前是仅次于美国的第二大航空市场，且差距正在快速缩小。
数据来源：中国民用航空局网站、《2017 年民航行业发展统计公报》
㈢ 公司市场地位 海航控股是中国内地唯一一家 SKYTRAX 五星航空公司，致力于为旅客提供全
方位无缝隙的航空服务。2018 年，海航控股及旗下控股子公司共运营国内外航线 2,000 余条，其
中国内航线近 1,800 条（其中港澳台航线 16 条），涉及华北、东北、西北、中南、西南、华东和
新疆等内陆所有省、区、直辖市以及台北和澳门 2 个地区城市；国际航线 244 条，航线覆盖亚洲、
欧洲、北美洲和大洋洲，通航境外 63 个城市。海航控股专注打造国际国内高效互动的、品质型、
规模化的卓越型世界级航空网络。紧密配合国家“民航强国”发展战略，在北京、广州、海口、深
圳等 24 个城市建立航空营运基地/分公司。在全国机场吞吐量排名前二十的城市中，海航控股设
立营运基地或分公司的城市达 13 个。报告期内，海航控股深耕主营业务，聚焦民航客货运业务拓
展，主营业务表现突出，没有发生重大变化。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：千元 币种：人民币
本年比上年
2018年 2017年 2016年
增减(%)
总资产 204,735,164 197,347,888 3.74 148,144,017
营业收入 67,763,934 59,903,948 13.12 40,678,130
归属于上市公司股 -3,591,429 3,322,947 -208.08 3,138,255
东的净利润
归属于上市公司股 -4,084,511 2,567,472 -259.09 2,303,889
东的扣除非经常性
损益的净利润
归属于上市公司股 53,529,706 57,616,522 -7.09 55,960,539
东的净资产
经营活动产生的现 9,224,580 12,960,134 -28.82 12,287,089
金流量净额
基本每股收益（元 -0.230 0.182 -226.37 0.210
／股）
稀释每股收益（元 -0.230 0.182 -226.37 0.210
／股）
加权平均净资产收 -7.67 5.91 减少13.58个百分 7.60
益率（%） 点
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 16,808,845 16,132,570 19,413,946 15,408,573
归属于上市公司股东的净
1,337,660 -789,176 180,493 -4,320,406
利润
归属于上市公司股东的扣 1,214,089 -1,061,313 44,834 -4,282,121
除非经常性损益后的净利
润
经营活动产生的现金流量
-1,534,228 4,199,890 1,173,455 5,385,463
净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 445,802
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 447,204
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
前 10 名股东持股情况
持 质押或冻结情况
有
有
限
售
股东名称 报告期内增 比例 条 股东
期末持股数量 股份
（全称） 减 (%) 件 数量 性质
的 状态
股
份
数
量
大新华航空有限公 0 4,089,167,580 24.33 0 质押 4,088,032,301 其他
司
海口美兰国际机场 0 862,848,902 5.13 0 质押 862,848,902 其他
有限责任公司
长江财富－浦发银 -86,061,200 738,994,665 4.40 0 无 其他
行－上海浦东发展
银行股份有限公司
海口分行
海航集团有限公司 0 593,941,394 3.53 0 质押 593,920,000 其他
长江租赁有限公司 0 517,671,098 3.08 0 质押 517,545,280 其他
中国证券金融股份 115,611,540 498,431,593 2.97 0 无 国有
有限公司 法人
招商财富－建设银 0 460,893,854 2.74 0 无 其他
行－中信信托－中
信航源金融投资
集合资金信托计划
华福基金－兴业银 0 460,893,854 2.74 0 无 其他
行－长安国际信托
－长安信托海航
定增 1 号单一资金
信托
中铁信托有限责任 0 460,893,854 2.74 0 无 其他
公司－中铁信
托海南航空定向
增发权益投资集合
资金信托计划
中信建投基金－华 0 460,893,854 2.74 0 无 其他
夏银行－西藏信托
－西藏信托－顺景
27 号单一资金信托
上述股东关联关系或一致行动的说 公司前十名无限售条件股东中大新华航空有限公司、海口美
明 兰国际机场有限责任公司、海航集团有限公司存在关联关
系。长江租赁有限公司为海航集团有限公司间接控股子公
司。
表决权恢复的优先股股东及持股数 不适用
量的说明
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
注：上述股权结构图为截至 2018 年 12 月 31 日数据，本公司股东大新华航空有限公司于 2019
年 1 月 7 日至 2019 年 1 月 8 日减持 9,000,000 股，截至 2019 年 4 月 30 日大新华航空有限公
司持股比例为 24.28%。减持详请见公司于 2019 年 1 月 8 日对外披露的《关于股东所持公司
部分股份被动减持的公告》（公告编号：2019-001）。
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
注：上述股权结构图为截至 2018 年 12 月 31 日数据，本公司股东大新华航空有限公司于 2019
年 1 月 7 日至 2019 年 1 月 8 日减持 9,000,000 股，截至 2019 年 4 月 30 日大新华航空有限公
司持股比例为 24.28%。减持详请见公司于 2019 年 1 月 8 日对外披露的《关于股东所持公司
部分股份被动减持的公告》（公告编号：2019-001）。
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位:千元 币种:人民币
利率 还本付息 交易场
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额
（%） 方式 所
海 南 航空 股份 11 海航 02 122071.SH 2011 年 5 2021 年 5 1,440,000 6.20 按年付息、 上 海 证
有限公司 2011 月 24 日 月 24 日 到期还本 券 交 易
年公司债券 所
海南航空 1 期 海航 103 123607 2015 年 4 2019 年 1 1,000,000 7.20 按年付息、 上 海 证
BSP 票款债券 月 10 日 月 23 日 到期还本 券 交 易
资 产 支持 专项 所
计 划 优先 级资 海航 104 123608 2020 年 1 7.55
产支持证券 月 23 日
海南航空 2 期 海航 202 123908 2015 年 9 2020 年 4 1,300,000 5.80 按年付息、 上 海 证
BSP 票款债券 月 17 日 月 23 日 到期还本 券 交 易
资 产 支持 专项 所
计 划 优先 级资
海航 203 123909 2020 年 6 6.10
产支持证券
月 23 日
海南航空 3 期 海航 302 142023 2016 年 8 2019 年 9 1,300,000 5.15 按年付息、 上 海 证
BSP 票款债券 月 18 日 月 23 日 到期还本 券 交 易
资 产 支持 专项 所
计 划 优先 级资
海航 303 142024 2020 年 11 5.80
产支持证券
月 23 日
2012 年云南祥 12 滇祥航 124102 2012 年 2019 年 12 700,000 7.29 按年付息、 上 海 证
鹏 航 空有 限责 12 月 14 月 13 日 到期还本 券 交 易
任 公 司公 司债 日 所
券
云 南 祥鹏 航空 17 祥鹏 01 143144 2017 年 6 2022 年 6 600,000 7.98 按年付息、 上 海 证
有 限 责任 公司 月 16 日 月 20 日 到期还本 券 交 易
公开发行 2017 所
年公司债券（面
向合格投资者）
（第一期）
云 南 祥鹏 航空 15 祥鹏航空 81564004 2015 年 3 2019 年 3 70,000 7.80 按年付息、 中 国 银
有 限 责任 公司 ABN001D 月 26 日 月 27 日 到期还本 行 间 市
2015 年度第一 场 交 商
15 祥鹏航空 81564005 2020 年 3 8.20
期 资 产支 持票 协会
ABN001E 月 27 日
据
美元债券 美元债 2013 年 2 2020 年 2 4,078,776 3.62 每 年 付 新 加 坡
月7日 月7日 5 息，到期还 交易所
本
2018 年 2020 年 10 12.00 每半年付
10 月 29 息，到期还
日 月 29 日 本
海 南 航空 股份 14 海南航空 101456019 2014 年 5 2019 年 5 400,000 8.00 按年付息、 上 海 清
有限公司 2014 MTN001 月9日 月9日 到期还本 算所
年 度 第一 期中
期票据
天 津 航空 有限 16 津 航 空 031668001 2016 年 1 2019 年 1 500,000 6.70 按年付息、 中 国 银
责任公司 2015 PPN001 月7日 月8日 到期还本 行 间 市
年 度 第三 期， 场 交 易
16 津 航 空 031667024 2016 年 2019 年 10 1,000,000 5.20 按年付息、
2016 年 度 第 商协会
PPN002 10 月 19 月 20 日 到期还本
一、二期，2017
日
年度第
17 津 航 空 031772019 2017 年 7 2020 年 7 1,000,000 7.82 按年付息、
PPN001 月 20 日 月 20 日 到期还本
一、二、三期非 17 津 航 空 031790001 2017 年 6 2020 年 6 200,000 7.82 按年付息、
公 开 定向 债务 PPN002 月 26 日 月 26 日 到期还本
融资工具
17 津 航 空 031772044 2017 年 2020 年 10 500,000 7.11 按年付息、
PPN003 10 月 26 月 26 日 到期还本
日
天 津 航空 有限 2016 年第一 16088038 2016 年 3 2019 年 3 300,000 6.30 按年付息、 中 国 银
责任公司 2015 期理财直融 月 22 日 月 22 日 到期还本 行 间 市
年度第二、三、 场 交 易
四期，2016 年 商协会
度 第 一期 理财
直融
天 津 航空 有限 16 津 航 101669028 2016 年 9 2019 年 9 600,000 4.15 按年付息、 中 国 银
责任公司 2016 MTN002 月5日 月1日 到期一次 行 间 市
年度第一、二、 还本 场 交 易
三、四期中期票 商协会
16 津 航 101669030 2016 年 9 2019 年 9 500,000 3.96 按年付息、
据，2017 年第
MTN003 月 23 日 月 21 日 到期一次
一期中期票据
还本
海 南 航空 控股 18 海航 Y1 136960 2018 年 9 2021 年 9 500,000 7.60 按年付息、 上 海 证
股 份 有限 公司 月 14 日 月 14 日 到期一次 券 交 易
公开发行 2018 还本 所
年 可 续期 公司
18 海航 Y2 136956 2018 年 9 2021 年 9 800,000 7.45 按年付息、
债券
月 27 日 月 27 日 到期一次
还本
18 海航 Y3 136946 2018 年 2021 年 10 1,500,000 7.45 按年付息、
10 月 19 月 19 日 到期一次
日 还本
18 海航 Y4 136934 2018 年 2021 年 11 800,000 7.35 按年付息、
11 月 5 日 月5日 到期一次
还本
18 海航 Y5 136901 2018 年 2021 年 11 1,400,000 7.30 按年付息、
11 月 27 月 27 日 到期一次
日 还本
5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司每年均按时偿还到期的债券本金及利息。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
公司于 2011 年委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对 2011 年公司债券的信用状况进行评
级，并出具《海南航空股份有限公司 2011 年公司债券信用评级报告》，初始评级结果为 AA+，2012
年-2014 年跟踪评级结果均为 AA+。2015 年-2017 年跟踪评级结果为 AAA,评级展望稳定。本报告
期内上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《海南航空控股股份有限公司 2011 年公司债券
跟踪评级报告》，“11 海航 02”的主体评级为 AAA、展望评级为稳定、债项评级为 AAA。
公司之子公司祥鹏航空 2012 年委托鹏元资信评估有限公司对 2012 年云南祥鹏航空有限责任公司
公司债券的信用状况进行评级，并出具《云南祥鹏航空有限责任公司 2012 年 7 亿元公司债券信用
评级报告》初始评级结果为 AA+，2013 年-2016 年跟踪评级结果均为 AA。本报告期内鹏元资信
评估有限公司对“12 滇祥航”公司债券的信用状况进行了跟踪分析，并出具《云南祥鹏航空有限
责任公司 2012 年公司债券 2018 年跟踪信用评级报告》，跟踪评级结果维持为主体信用等级为 AA,
评级展望稳定。
公司之子公司祥鹏航空 2017 年委托联合信用评级有限公司对云南祥鹏航空有限责任公司公开发
行 2017 年公司债券（面向合格投资者）（第一期）的信用状况进行评级，并出具《云南祥鹏航空
有限责任公司公开发行 2017 年公司债券（面向合格投资者）信用评级报告》，初始评级结果为主
体信用等级 AA，债券信用等级 AA,评级展望稳定。
公司于 2015 年委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对 2014 年海南航空股份有限公司第一
期中期票据的信用状况进行评级，并出具《海南航空股份有限公司 2014 年度第一期中期票据评
级报告（2015）》，主体评级为 AAA、展望评级为稳定、债项评级为 AAA。本报告期内公司委托
上海新世纪资信评估投资服务有限公司对 2014 年海南航空股份有限公司第一期中期票据的信用
状况进行评级，并出具《海南航空控股股份有限公司 2014 年度第一期中期票据跟踪评级报告
（2018）》，主体评级为 AAA、展望评级为稳定、债项评级为 AAA。
公司之子公司天津航空本报告期委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对天津航空有限责任
公司 2016 年度第二期、第三期中期票据的信用状况进行评级，并出具《天津航空有限责任公司中
期票据跟踪评级报告》，主体评级为 AA+、展望评级为稳定、债项评级为 AA+。
2015 年公司委托联合信用评级有限公司对“海航 101--104”资产支持专项计划的信用状况进行评
级，并出具《海南航空 1 期 BSP 票款债权资产支持专项计划信用评级报告》，初始评级结果为 AA+。
2015 年公司委托联合信用评级有限公司对“海航 201--203”资产支持专项计划的信用状况进行评
级，并出具《海南航空 2 期 BSP 票款债权资产支持专项计划信用评级报告》，初始评级结果为 AAA。
本报告期内公司委托联合信用评级有限公司对“海航 3 期 BSP 票款债权资产支持专项计划”进行
综合分析及评估，并出具《海南航空 3 期 BSP 票款债权资产支持专项计划信用评级报告》确定海
航 3 期 01-03 资产支持证券的信用等级为 AAA。
5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
主要指标 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%） 66.42 62.52 3.90
EBITDA 全部债务比 0.05 0.12 -58.33
利息保障倍数 0.05 1.87 -97.06
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
2018 年，公司实现收入 677.64 亿元，同比增长 13.12%。其中，实现运输收入 644.82 亿元，同比
增长 13.67%；实现辅营收入 32.82 亿元，同比增长 3.25%；实现净利润-36.48 亿元，同比下降
193.98%。2018 年，公司实现总周转量 1,399,853 万吨公里，同比增长 15.06%；实现旅客运输量
7,988 万人，同比增长 11.42%；货邮运输量达 55.91 万吨，增长 16.66%。飞行班次达 57.93 万班
次，增长 7.49%；飞行小时达 136.92 万小时，增长 11.19 %。截至 2018 年 12 月 31 日，公司运营
飞机共 463 架，机队分布情况如下表所示：
2018 年 12 月 31 日
小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄
波音系列 286 90 24 172 4.8
B737-700 15 5 2 8 6.2
B737-800 223 65 22 136 5.4
B737-8 13 4 9 0.4
B787-8 10 10 4.9
B787-9 25 6 19 1.3
空客系列 98 11 11 76 3.5
A319 3 3 7.5
A320 52 2 8 42 3
A321 2 2 0.9
A330-200 13 13 6.3
A330-300 26 9 17 5
A350-900 2 2 0.2
巴工系列 79 45 14 20 6.9
E145 9 4 5 9.4
E190 50 41 9 8.5
E195 20 20 1.7
合计 463 146 49 268 5
经营数据摘要:
2018 年 2017 年 增加╱减少
运输能力
可用座位公里（万） 16,432,897 14,084,320 16.68%
国际 4,106,298 3,277,319 25.29%
国内 12,258,394 10,736,721 14.17%
地区 68,204 70,280 -2.95%
可用吨公里（万） 1,635,124 1,427,541 14.54%
国际 481,657 390,745 23.27%
国内 1,147,625 1,030,736 11.34%
地区 5,841 6,060 -3.61%
运输量
收入客公里（万） 13,890,870 12,122,348 14.59%
国际 3,011,201 2,461,337 22.34%
国内 10,828,330 9,608,871 12.69%
地区 51,339 52,139 -1.53%
收入货运吨公里（万） 177,782 148,011 20.11%
国际 100,855 80,126 25.87%
国内 76,678 67,664 13.32%
地区 249 220 12.96%
乘客人数（千人） 79,877 71,690 11.42%
国际 4,623 3,993 15.78%
国内 74,950 67,407 11.19%
地区 303 290 4.53%
货物及邮件（吨） 559,140 479,300 16.66%
飞行公里（万） 87,226 77,571 12.45%
轮档小时 1,369,240 1,231,388 11.19%
航班数目 579,318 538,972 7.49%
国际 28,783 25,460 13.05%
国内 548,115 511,103 7.24%
地区 2,420 2,409 0.46%
收入吨公里（万） 1,399,853 1,216,604 15.06%
载运率
客座利用率（收入客公里╱可用 84.53% 86.07% -1.54
座位公里）
国际 73.33% 75.10% -1.77
国内 88.33% 89.50% -1.17
地区 75.27% 74.19% 1.08
综合载运率（收入吨公里 /可用
85.61% 85.22% 0.39
吨公里）
飞机日利用率（每架飞机每日轮
9.12 9.31 -0.19
档小时）
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
（一）会计政策变更的主要内容
根据财政部《关于修订印发 2018 年度合并财务报表格式的通知》的相关规定，公司将变更会计政
策。公司计划自 2019 年第一季报起执行新金融工具准则，并按照新金融工具准则的规定编制 2019
年 1 月 1 日以后的公司财务报表。涉及的变更如下：
金融资产分类由现行的“四分类”改为“三分类”，减少了金融资产类别。变更前，公司按照持
有金融资产的意图和目的不同，将金融资产分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产”、“持有至到期投资”、“贷款和应收款项”和“可供出售金融资产”。变更后，公司
将以持有金融资产的业务模式和合同现金流量特征作为金融资产的判断依据，将金融资产分为
“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和
“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。同时，在准则转换日，公司可以将非交
易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照本准则
第六十五条规定确认股利收入。
（二）本次会计政策变更对公司的影响
本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司 2019 年 3 月 31 日和 2018 年 12 月
31 日资产总额、负债总额和净资产总额，以及 2019 年 1-3 月和 2018 年 1-12 月净利润未产生影
响。
除上述事项外，其他由于新准则的实施而进行的会计政策变更不会对财务报表项目及金额产生影
响，也无需进行追溯调整。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
□适用√不适用
